18,400 ▲ 100 (+0.55%) 10/16 장마감 관심종목

기업정보

심화재무분석
송원산업 (004430) SONGWON INDUSTRIAL Co.,Ltd.
플라스틱 첨가제인 산화방지제 제조업체
거래소 / 화학
기준 : 전자공시 사업보고서(2014.12)


II. 사업의 내용


1. 사업의 개요
가. 시장여건 및 영업의 개황
(1) 산업의 특성

 산화방지제는 OLEFIN계 및 STYRENE계 수지 등에 사용되고 있으며, BASF가 세계시장 수요점유율 1위를 차지하고 있으며, BASF에 이어 송원이 약 22%의 시장 수요점유율로 2위를 차지하고 있습니다. 국내시장은 4여개 업체가 경쟁 중이며, 당사가 국내시장의 약 60% 이상을 점유하고 있습니다.

 안정제는 PVC가공시 필수적인 첨가제로, 현재 국내시장은 8여개 업체가 경쟁 중이나 분상안정제, 액상안정제, TIN안정제등 종합안정제 생산업체는 당사가 유일하며, 당사가 국내시장의 약25%이상을 점유하고 있습니다. 현재 시장은 CZ계 분말안정제등 무독성 안정제로 대체되고 있습니다. 이에 당사는 CZ계 분말안정제등 무독성안정제 개발 및 판매에 전력을 기울이고 있습니다. 해외시장의 경우 시장 수요점유율은 미미하나 TIN계 안정제는 유럽과 아시아 시장에서 안정된 판매를 유지하고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

 산화방지제는 석유화학업계의 가동률과 밀접한 관계가 있으며, 수요가 지속적으로 늘어나고 있습니다. 당사는 뛰어난 품질과 가격경쟁력 강화를 바탕으로 해마다 수출물량이 증가되고 있고, 국내시장에서도 확고한 위치에 있습니다. 중국, 인도 및 중동 지역의 석유화학 설비의 신증설과 관련하여 수요증가가 예상되어, 당사에서도 시장경쟁력 확대를 위해 추가 증설과 연구인력 확대 등으로 대응하고 있습니다.

 안정제는 중금속 성분의 첨가제 및 환경유해물질 사용 규제강화에 따라 사용이 감소되고 있는 상황이며, 이를 대체하기 위하여 무독성 첨가제(CZ안정제등) 사용이 꾸준히 늘어나는 추세에 있습니다.


(3) 경기변동의 특성

 산화방지제는 대외적인 환경의 영향과 밀접한 관련이 있습니다. 특히, 플라스틱 수지 첨가제의 용도로 쓰이는 산화방지제의 수요는 글로벌 석유화학시장의 경기변동에 영향을 받습니다.

 안정제는 건설경기와 밀접한 관계가 있고, 여름철이 비수기입니다. 안정제는 주로 PVC 가공업체에 공급하고 있으며, PVC 가공업체의 대부분은 국내 건설경기의 영향을 받습니다. Tin 안정제는 환경규제로 인해 친환경제품으로 전환이 시도되고 있습니다.

(4) 경쟁우위요소

 산화방지제는 글로벌시장에서는 주요 5개사가 시장을 점유하고 있으며, 국내시장에서는 4여개 업체가 경쟁 중입니다. 당사는 원료의 자체생산 및 국산화로 원료수급에 안정성이 향상되었고, CAPA를 증설하여 품질 및 가격경쟁력을 높여 품질과 가격의 시장확보측면에서 우위를 점하고 있습니다. 또한 오랜 기간 축적된 경험과 노하우는 가격경쟁을 펼치는 신흥업체에 비해 비교우위에 있습니다. 글로벌시대를 맞아 해외 판매자회사 설립 등을 통한 대외적인 경쟁력을 향상시켜 수출시장이 확대되고 있습니다. 최근 중동 및 유럽, 미주지역을 중심으로 OPS(ONE PACK SYSTEM) 제품에 대한 수요가 꾸준히 증가하고 있습니다. 이에 당사는 독일 ATG사와 합병으로 설립된 송원 ATG의 신규설비 구축, 미국과 중동의 공장 신축을 통해, 더 폭넓게 고객만족과 수요창출에 앞장서고 있습니다.

 안정제는 국내 8개사 정도가 경합 중이고, 최근 비철금속 및 석유관련제품 등 원부재료 공급여건은 다소 개선되었으나 세계경기 및 국내 건설경기의 침체로 PVC가공업체들의 가동률이 떨어져 있는 상황으로, 당사는 원가경쟁력 확보에 주력하여, 이에 상당한 경쟁력을 확보하고 있습니다. 특히 주석계(Tin계)안정제는 국내에서 유일하게 중간원료를 생산하고 있어 국내에는 경쟁업체가 없는 상황입니다.


(5) 국내시장여건

 당사가 가진 기존의 시장우위와 생산 및 공급의 안정화를 바탕으로 보다 적극적인 마케팅과 PR로 고객요구에 부응해 나가고 있습니다. 특히, 시장의 불확실성에 따른 고객 수요량을 적기에 파악함으로 인해, 산업과 시장의 안정화에 발맞춰 나가고 있습니다.

 산화방지제는 당사의 주력제품으로 해외 경쟁사 제품에 비해 품질과 공급의 안정성에 큰 우위를 점하고 있습니다. 이는 시장의 지속적인 변화에도 고객의 높은 신뢰를 받는 이유이며, 점차 그 범위를 넓혀 나가고 있습니다. PVC 안정제의 경우, 지역사회에서 보다 높은 수위의 환경규제를 제정함에 따라, 친환경 제품을 개발하여 판매신장을 추진해 나가고 있습니다.

 최근 경기 둔감에 따른 석유화학의 전반적인 업황 부진이 이어지고 있지만, 채산성 향상과 품질 개선 노력을 통해 시장에 대응하고 있습니다.

(6) 해외시장여건

 최근, 기존의 화석계 원료를 대체할 자원으로 부상한 셰일가스의 기대감으로 미주지역에 석유화학에 대한 기대감이 고조되고 있습니다. 또한 유가 하락에 민감한 중동 국가들의 고부가치산업 육성책으로, 이 지역 석유화학 경기 역시 꾸준한 상승세를 보여주고 있습니다. 이에 당사는 지속적인 연구개발과 영업경쟁력 강화를 최우선으로 시장상황에 대응해 나가고 있습니다. 글로벌 역량이 뛰어난 각 부문별 인력 확보와 배치를 위한 인적자원개발(HRD) 강화와 거점 지역(유럽 및 중동, 미주, 중국)에 생산설비 증대 및 신규 설비를 추진해 나가고 있습니다.

  PVC안정제의 경우 전세계 시장 수요점유율은 미미하나, 친환경 제품 생산으로 유럽 및 아시아 지역의 판매를 꾸준히 이어가고 있습니다.

(7) 영업개황
 연결기업의 주요 목표시장은 석유화학(PP, PE, ABS)제조업체와 PVC가공업체입니다. 연결기업 제품은 석유화학 및 PVC가공, 합성피혁, 도료 등의 제조업체에서 첨가제 및 원재료로 사용되고 있습니다.

 2014년도 판매실적은 692,164백만원으로 전년 동기 대비 1.8% 증가되었습니다.

연결기업은 경영 목적상 단일의 주된 영업부문을 가지고 있습니다. 연결기업내 각 기업의 활동은 상호간 밀접한 관련이 있으며 상호간 의존관계에 있습니다. 따라서 모든 유의한 영업의사결정은 단일 부문으로 구성된 연결기업으로서의 분석에 기초하고 있습니다.

 영업부문의 정보는 연결기업 전체의 재무제표와 동일합니다. 연결기업은 안정제, 가소제, 윤활유를 포함한 폴리우레탄수지의 제조사로 활동하고 있습니다. 연결기업은 전세계적으로 활동하고 있으며 따라서 지역별 정보에 대하여 공시하고 있습니다.


(가) 제품별 수익

(단위 : 백만원, %)
구     분 당   기 전   기
매출액 비율 매출액 비율

Alkyl-phenol & Intermediates

알킬페놀및기능성모노머

4,228

0.64 23,077 3.33

Plasticizers

가소제

8,275

1.24 9,306 1.34

Polyester DIOL

폴리에스터디올

13,459

2.02 17,812 2.57

Polymer Stabilizers(AOX & Uvs)

플라스틱안정제(산화방지제)

445,367

66.92 444,236 64.18

Polyurethanes

폴리우레탄

48,139

7.23 46,273 6.69

PVC Stabilizers

PVC 안정제

48,919

7.35 53,452 7.72

SAP & Flocculants

고흡수성수지및응집제

17,959

2.70 21,113 3.05

Tin Intermediates

유기주석화합물

76,022

11.42 72,647 10.50

Others

기타

3,130

0.47 4,248 0.61
합     계

665,498

100.00 692,164 100.00



(나) 지역별 수익

(단위 : 백만원, %)
구     분 당 기 전 기
매출액 비율 매출액 비율
한    국 198,546 29.83 221,790 32.04
그 밖의 아시아 국가 149,015 22.39 160,114 23.13
유    럽 157,860 23.72 145,777 21.06
북 남 미 125,781 18.90 133,768 19.33
호    주 2,302 0.35 2,172 0.31
중동 및 아프리카 31,994 4.81 28,543 4.12
연결손익계산서상 총수익 665,498 100.00 692,164 100.00


 상기 수익 정보는 고객의 위치에 따른 것입니다. 한국 시장을 제외한 타국가 시장은 지역으로 요약되었으며, 국가별 수익은 개별적으로 공시되지 않습니다.


 보고기간 동안 단일 고객에 대한 매출이 연결기업 매출액의 10% 이상인 외부고객은 없습니다.


(8) 수요점유율(share of demand)
 연결기업이 자체 분석한 시장의 수요점유율은 다음과 같습니다.
 산화방지제의 세계시장 수요점유율은 22% 입니다. 2011년 이후 22%로 안정적인 수요점유율을 유지하고 있습니다.
 국내시장 수요점유율은 산화방지제 63%, TIN원제 81%, 안정제 39%입니다. 국내시장 수요점유율은 지난 3사업연도 동안 변화가 거의 없는 안정된 수치를 보이고 있습니다.
 이 수요점유율은 당사가 그동안의 경험을 토대로 분석한 수치로 실제와 차이가 있을 수도 있습니다.

나. 공시대상 사업부문의 구분
 지배회사인 당사는 단일의 사업부로 구성되어 있습니다. 한국표준산업분류는 『그외 기타 분류안된 화학제품 제조업(20499)』입니다.

다. 신규사업 등의 내용 및 전망
(1) 사업발전

 송원의 다양한 제품들은 폴리머 산업의 니즈와 요구를 충족시키기 위해 제조되며, 이는 송원 비즈니스의 미래발전을 위한 주요 참고시장이 됩니다. 특히 송원의 가장 큰 사업인 폴리머 안정제가 이에 해당됩니다. 폴리머 산업은 중장기적인 관점에서 볼 때 글로벌 금융상황에 따른 불확실성에도 불구하고 지속적인 성장을 보이고 있습니다.


 이에 대한 전략적인 계획 중의 하나로, 송원은 예상되는 시장성장에 보조를 맞추어 지속적으로 생산능력을 확장함으로써 안정적인 제품의 공급을 위한 일련의 투자로 송원의 산화방지제 생산능력은 연간 96,000톤으로 늘어났습니다. 기술과 생산에 대한 투자결정은 소비자들에 의해 그 정당성이 입증되었으며, 이로 인해 송원은 첨가제 산업에서 늘어나는 시장수요를 충족하여 왔습니다. 매암공장은 알킬페놀과 이소부틸렌을 생산하면서 완벽하게 수직계열화를 시행하였고, 공급과 비용문제를 해결할 수 있었습니다. 송원은 가치, 품질, 신뢰도에 있어서 고객들이 선택하고 싶은 글로벌 공급기업이 되고 있습니다.


 송원은 해외사업에서도 지역적 전략과 입지를 굳히고 있습니다. 현재 송원산업 그룹은 3개 대륙 10개국에 17개의 현지 법인과 2개의 사무소를 운영하고 있으며, 한국, 중국, 독일, 미국, 인도에 제조시설을 두고 있습니다.

 송원산업그룹은 글로벌 OPS 전략의 일환으로 사우디아라비아의 Pan Gulf Holdings사와 합작투자로 Songwon Additives Technologies AG를 설립하였습니다. Songwon Additives Technologies AG는 스위스에 위치한 지주회사로서 유럽의 원팩시스템(OPS) 제품군 제조업체인 Songwon-ATG GmbH와 미국의 OPS 제조회사인 Songwon Additive Technologies Americas의 지분 100% 소유하고 있으며, UAE의 아부다비에 OPS 제조공장인 Polysys Additive Technologies-Middle East LLC 건설을 주관하고 있습니다. 또한 OPS 제품군 및 기타 송원제품의 중동시장 판매를 위해 100% 자회사인 Songwon Additive Technologies-Middle East FZE를 두바이에 설립하였습니다. 그 외 세계 각지로의 OPS 제품군 판매는 현재 송원의 영업 및 유통 네트워크를 통해 이루어질 것입니다.

독일 Greiz에 위치한 Songwon-ATG GmbH의 인수로 송원은 현재 급속히 성장하고 있는 OPS(One Pack System) 기술 시장에서 입지를 강화하고 있으며 동시에 유럽 제조거점을 확장할 수 있게 되었습니다. Songwon-ATG GmbH의 OPS 생산능력은 연간 14,000톤으로 현재 순조롭게 가동 중입니다. Greiz에 위치한 OPS공장에서는 과립형상의 폴리머 첨가제 제품을 생산하고 있으며, 유럽 폴리머 산업계 OPS 제조업체 중에서는 가장 큰 제조설비를 갖추고 있습니다. OPS라는 브랜드명으로 판매되고 있는 송원의 OPS 제품군은 여러가지 첨가제를 지정된 비율에 따라 배합하여 과립형상으로 제조한 제품으로 배합 정밀도가 높아 성상이 균질하다는 이점을 제공합니다.

 미국 휴스턴에 위치한 OPS 생산공장인 Songwon Additive Technologies Americas의 초기 생산능력은 연간 7,000톤입니다.

 송원산업그룹은 2014년 인도의 SeQuent Scientific Ltd.의 스페셜티 케미칼 제품 사업부를 인수하여 Songwon Specialty Chemicals-India Pvt. Ltd.를 설립하였습니다. 인수 대상 중에는 SeQuent사의 폴리머 안정제 사업부, 인도의 구자라트주 파놀리에 위치한 생산공장 및 인도 현지의 연구개발(R&D)팀이 포함되어 있습니다. 회사의 글로벌 전략에 있어서 또 하나의 획기적 계기로 기록될 이번 인수를 통해 송원은 인도에서 자사의 현재 및 향후 고객의 니즈를 더욱 만족시킬 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 인도 파놀리에 위치한 생산공장은 첨단 제조설비를 갖추고 산화방지제 PQ, 기타 특수 화학 제품등과 같은 고부가가치 폴리머 안정제를 생산할 것입니다. 인도 현지 연구개발팀의 경험과 역량을 바탕으로 향후 글로벌 생산기지로 만들 계획이며, 인도 현지 시장뿐만 아니라 전세계로 제품을 공급할 계획입니다.


(2) 글로벌 서비스
   (가) 글로벌 네트워크

 송원은 울산(한국), Frauenfeld(스위스), Houston(미국), Shanghai(중국), Tokyo(일본), Mumbai(인도), Manama(바레인), Dubai(UAE) 등의 각 지역에 위치한 고객 서비스센터를 통해 주요 폴리머 제조업체 및 컴파운딩 업체에 서비스를 제공하고 있습니다.

 송원의 공급망 모델은 지역 시장에 대한 지원과 전략적 지역유통을 통해 훌륭한 고객서비스를 제공하고, 각 지역의 요구사항을 충족시킬 수 있도록 고안되었습니다.


   (나) 제조설비

 송원은 한국(3개), 중국(1개), 독일(1개), 미국(1개), 인도(1개)에 제조공장이 있으며, 제조 합작투자 공장이 중국 Tangshan에 위치해 있습니다. 모든 송원의 제조거점은 ISO인증을 받았으며, 최첨단의 기술을 보유하고 있습니다. 송원은 언제나 규모의 경제 및 주요 중간체로의 수직계열화를 강조합니다. 그 예로 송원의 새로운 기술로 생산되는 산화방지제는 이소부틸렌, 알킬페놀 및 알킬크레졸 생산을 통해 완벽히 수직계열화를 구축하였습니다. 이외에도 주석을 원료로 하는 TIN중간체 및 TIN안정제를 생산하고 있으며, Thioester 생산은 주요 중간체 생산으로 수직계열화를 이루었습니다. 연간 48,000톤 규모의 산화방지제 생산이 가능한 매암공장은 단일로 세계 최대규모일 뿐만 아니라 원료의 수직계열화 또한 이루어져 있습니다.


   (다) 물류허브

 송원 물류창고는 폴리머 생산단지의 중심부에 위치해 있으며, 숙련된 배급업체의 세계적인 네트워크로부터 도움을 받고 있습니다.

 송원은 36개 국가에 판매 및 유통망을 갖고 있으며 그 중 30개국에 창고가 있습니다.

  - 아시아 : 울산(한국), 일본, 중국에서 직접 창고를 운영 중이며, 배급업체를 통한 창고운영으로 주요 아시아국가에 유통하고 있습니다.

 - 유럽, 중동 및 아프리카 : 앤트워프(벨기에), 인도, 바레인에서 직접 창고를 운영 중이며, 배급업체를 통한 창고운영으로 주요 유럽국가, 러시아, 터키 및 남아프리카에 유통하고 있습니다.

 - 미주 : 미국, 캐나다에서 직접 창고를 운영 중이며, 배급업체를 통한 창고운영으로 브라질. 북아메리카, 중앙아메리카 및 남아메리카로 유통하고 있습니다.


(3) EH&S 와 지속가능경영

 송원은 환경경영이 장기적인 기업성장의 필수적인 요소라고 믿고, 사회적인 책임과 환경경영 없이 이루어지는 경제적 성공은 없다고 생각합니다. 따라서 송원은 환경보전과 안전을 최우선적으로 고려하고 있습니다. 전 세계에 있는 우리의 각 설비들은 그룹정책에 열거되어 있는 환경, 안전 관련 항목을 엄격하게 준수하고 있으며 의식과 행동의 변화를 통한 사고감소를 위해 노력하고 있습니다.


   (가) 보건안전

 송원은 안전한 근무환경을 만들기 위해 노력하고 있습니다. 우리의 목표는 안전에 대한 높은 의식과 안전한 프로세스를 확보하고 있는 기업으로 대중에게 인정받고, 우리의 이해관계자(직원, 계약자 및 이웃)를 보호하는 것입니다. 우리는 경제적 성공이 무고장 생산공정을 기반으로 한다고 여기며, 그것은 안전한 생산설비와 충분한 자격을 갖춘 직원들의 노력으로 인해 달성될 수 있습니다.


   (나) 지속가능경영

 송원은 독자적인 기술을 기반으로 한 혁신적인 생산공정과 제품이야말로 고객사에 공급되는 제품이 지속 가능한 요소를 수반하도록 하는데 있어 가장 중요한 요소가 된다고 생각합니다. 규제의 준수 외에도 우리는 프로세스 각 단계에서 일어나는 모든 활동에 대한 환경, 안전, 보건에의 영향에 대해 신중하게 고려하고, 아울러 고객에게 비용절감, 제품의 성능향상, 환경보호와 같은 해결책을 제시해주기 위해 환경과 경제요소간의 격차를 최소화시킬 수 있도록 노력하고 있습니다.


(4) 기타 사업의 내용 및 전망

 송원이 2012년 7월 Tangsan Baifu Chemical과 합작투자하여 설립한 Songwon Baifu Chemicas(Tangsan)이 성공적으로 가동을 시작하였으며, 이는 완전히 수직계열화되어 연간 8,000톤의 황계 산화방지제를 생산함으로써, 송원은 황계 산화방지제의 글로벌 선도기업이 되었습니다.

 송원은 또한 Sabo SpA와 유통계약을 체결하여 Sabo의 아민계 광안정제(Hindered Amine Light Stabilizers) 제품군을 전세계에 유통시킬 수 있게 되었습니다. 이탈리아 Levate에 위치한 Sabo SpA은 아민계 광안정제의 모노머 및 폴리머 선두제조업체로서 높은 품질의 제품 및 혁신적인 솔루션을 제공하는 공급업체로 그 명성이 높습니다.

 송원산업그룹은 앞으로의 시장수요를 충족시키기 위해 DOTO(Di-n-Octyltin Oxide) 생산능력을 추가적으로 증대시킬 계획입니다. 화학제품과 제품의 안전한 사용에 대한 유럽공동체의 규제(EC 1907/2006)로서 REACH(화학물질의 규제, 평가, 허가 및 제한에 대한 유럽규제)가 시행된 이래, 전세계 환경규제가 더 엄격해지고 있습니다. 그 결과, 특히 유럽시장에서 Butyltin 화합물을 대체하려는 움직임이 가속화되고 있으며, 송원은 이에 2015년까지 Butyltin 화합물을 Octyltin 화합물로 대체할 계획입니다. 시장의 수요가 DBTO에서 DOTO로 전환됨에 따라 송원도 이에 발맞춰 생산계획을 조정하게 되었습니다.

2. 주요 제품에 관한 사항

가. 주요 제품등의 현황

회사는 석유화학(PP, PE, ABS) 및 PVC가공, 합성피혁, 도료 등의 제조업체에서 첨가제 및 원재료로 사용되는 정밀화학 관련 종합첨가제를 생산, 판매하고 있습니다.


 (1)
매출수익의 제품별 분포현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, %)
구     분 당   기 전   기
매출액 비율 매출액 비율

Alkyl-phenol & Intermediates

알킬페놀및기능성모노머

4,228

0.64 23,077 3.33

Plasticizers

가소제

8,275

1.24 9,306 1.34

Polyester DIOL

폴리에스터디올

13,459

2.02 17,812 2.57

Polymer Stabilizers(AOX & Uvs)

플라스틱안정제(산화방지제)

445,367

66.92 444,236 64.18

Polyurethanes

폴리우레탄

48,139

7.23 46,273 6.69

PVC Stabilizers

PVC 안정제

48,919

7.35 53,452 7.72

SAP & Flocculants

고흡수성수지및응집제

17,959

2.70 21,113 3.05

Tin Intermediates

유기주석화합물

76,022

11.42 72,647 10.50

Others

기타

3,130

0.47 4,248 0.61
합     계

665,498

100.00 692,164 100.00



(2) 매출수익의 지역별 분포현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, %)
구     분 당 기 전 기
매출액 비율 매출액 비율
한    국 198,546 29.83 221,790 32.04
그 밖의 아시아 국가 149,015 22.39 160,114 23.13
유    럽 157,860 23.72 145,777 21.06
북 남 미 125,781 18.90 133,768 19.33
호    주 2,302 0.35 2,172 0.31
중동 및 아프리카 31,994 4.81 28,543 4.12
연결손익계산서상 총수익 665,498 100.00 692,164 100.00


 상기 수익 정보는 고객의 위치에 따른 것입니다. 한국 시장을 제외한 타국가 시장은 지역으로 요약되었으며, 국가별 수익은 개별적으로 공시되지 않습니다.


 보고기간 동안 단일 고객에 대한 매출이 연결기업 매출액의 10% 이상인 외부고객은 없습니다.


나. 주요 제품 등의 가격변동추이

 환율과 원료가격 동향의 움직임이 상반되어 현재 단가는 보합세를 유지하고 있습니다. 그러나 큰 폭의 추가적인 환율변동이 있다면, 경쟁품 가격에 대응하여 단가변동이 있을 수 있는 상황입니다. 주요 품목의 단순평균가격의 변동추이는 다음과 같습니다.

(단위 : 원/kg)
품 목 제50기 제49기 제48기

Alkyl-phenol & Intermediates

알킬페놀및기능성모노머

내     수 1,856 2,510 2,904
수     출 5,011 3,804 3,806
Plasticizers
가소제
내     수 3,093 3,265 3,389
수     출 2,573 3,135 3,716
POLYESTER DIOL
폴리에스터디올
내     수 3,066 3,291 3,663
수     출 2,631 2,812 3,493
Polymer Stabilizers(AOX and Uvs)
플라스틱안정제(산화방지제)
내     수 5,811 5,607 5,940
수     출 4,676 5,007 5,444
 Polyurethanes
폴리우레탄
내     수 3,441 3,456 3,511
수     출 3,367 3,526 3,634
PVC Stabilizers
PVC 안정제
내     수 3,923 4,038 4,084
수     출 4,580 5,048 5,933
SAP & Flocculants
고흡수성수지및응집제
내     수 2,956 2,854 3,230
수     출 3,091 3,341 3,406
Tin Intermediates
유기주석화합물
내     수 20,690 21,598 22,034
수     출 18,546 17,929 18,881


3. 주요 원재료에 사항

가. 주요 원재료의 현황
 산화방지제의 주원료인 PHENOL은 엘지화학㈜와 금호P&B㈜에서 구입하고 있습니다.  현재 상기 두 업체가 국내 PHENOL 수요의 대부분을 공급하고 있습니다.
PHENOL 가격은 2014년에는 공급과잉 및 유가하락으로
전년 대비 소폭 인하되었습니다.

 산화방지제의 원료인 IBL은 당사의 매암공장에서 생산하고 있습니다. IBL의 주원료는 TBA로 호남석유화학㈜로부터 주로 구입하고 있습니다.
TBA의 가격은
C4 가격 상승 및 유가하락으로 전년 대비 보합을 유지하였습니다.

 TIN원제의 주원료인 TIN INGOT는 던금속거래소(LME) 비철금속국제시장에서 ㈜엘지상사와 한국도요타쯔우쇼㈜를 통해 구입하고 있습니다.
TIN INGOT 가격은 인도네시아의 공급통제와 수요부진의 영향으로 전년 대비 보합을 유지하였습니다.

나. 주요 원재료 가격 변동추이
 상기 3개의 주요 원료 가격 변동추이는 아래와 같으며 국제수급상황과 환율에 따라 변동하고 있습니다.

 (단위:$/KG)
품 목 제50기 제49기 제48기
TIN INGOT 23.0 23.0 22.0
PHENOL 1.5 1.6 1.6
T B A 0.9 0.9 0.9


4. 생산 및 설비에 관한 사항


가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거
(1) 생산능력
 지배기업의 생산제품은 다음과 같습니다.
▶울산공장: 플라스틱안정제(산화방지제), 유기주석화합물, PVC 안정제, 알킬페놀
▶매암공장: 플라스틱안정제(산화방지제), 알킬페놀
▶수원공장: 폴리우레탄, 고흡수성수지및응집제, 폴리에스터디올, 가소제


생산제품의 연간 생산능력은 다음과 같습니다.
▶울산공장: 폴리머안정제 121,960톤
               [플라스틱안정제(산화방지제) 47,020톤, 알킬페놀 74,940톤],
                유기주석화합물 18,160톤, PVC 안정제 23,650톤
▶매암공장: 폴리머안정제 133,970톤
               [플라스틱안정제(산화방지제) 48,850톤, 알킬페놀 85,120톤]
▶수원공장: PU 28,030톤[폴리우레탄 15,150톤, 폴리에스터디올 12,880톤]
               고흡수성수지및응집제 5,500톤, 가소제 3,500톤
 지배기업은 증설등을 통하여 산화방지제의 생산능력이 꾸준히 증가하였습니다.

(2) 생산능력의 산출근거

 생산능력의 산출은 표준생산능력을  기준으로하여 『BATCH당 1일 생산량×BATCH수×가동일수의 산식에 따라 산출하였습니다. 평균가동시간은 1일평균 가동시간은 생산공정에 따라 10~16시간, 월평균 가동일수 25일, 연간 가동일수 300일을 적용하였습니다.

나. 생산실적 및 가동률
(1) 생산실적
 지배기업은 당기중 폴리머안정제 188,248톤, 유기주석화합물 11,816톤,
PVC 안정제 13,872톤, PU 23,376톤, 고흡수성수지및응집제 3,783톤, 가소제 2,814톤,
기타 7,818톤을 생산하였습니다.


(2) 당해 사업연도의 가동률
 지배기업의 제품들은 다품종 소량생산 방식으로 생산하고 있습니다. 당해 사업년도의 평균가동률은 생산능력 수량 및 생산실적 수량을 기준으로 계산하였기 ?문에, 가동시간을 기준으로 하였을 때의 가동률과는 차이가 있습니다.
 당해 사업년도의 평균가동률은 75.2%입니다.

다. 생산설비의 현황 등
 지배기업인 송원산업은 울산에 위치한 본사를 포함하여 총 3개 생산공장(울산, 울산-매암, 수원)과 서울사무소 및 부산사무소를 보유하고 있습니다.
(1) 토지
 토지의 면적은 260,134㎡이며 장부가액은 172,488백만원, 공시지가는 97,686백만원입니다.

(2) 건물
 건물의 연면적은 155,670㎡이며 장부가액은 53,761백만원, 지방세과세시가표준액은 41,160백만원입니다.

(3) 기타의 유형자산
 기타의 유형자산의 장부가액은 구축물 36,066백만원, 기계장치 160,790백만원입니다.
 차량운반구, 공구와기구, 비품, 입목 등 기타유형자산과 건설중인자산은 금액적 중요성이 없어 기재를 생략합니다.

라. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등
 송원산업그룹은 OPS제품의 제조 및 판매를 위해 사우디아라비아의 Pan Gulf Holdings사와 합작투자로 Songwon Additives Technologies AG를 설립하였습니다. Songwon Additives Technologies AG는 스위스에 위치한 지주회사로서 유럽에서 가장 큰 원팩시스템(OPS) 제품군 제조업체인 Songwon ATG GmbH와 미국의 OPS 제조회사인 Songwon Additive Technologies Americas의 지분 100% 소유하고 있으며, UAE의 아부다비에 OPS 제조공장 건설을 주관하고 있습니다.


5. 매출에 관한 사항


가. 매출실적

(단위 : 백만원)
사업부문 매출유형 품 목 제50기 제49기 제48기
그외기타
분류안된
화학제품
제조업
제 품

Alkyl-phenol & Intermediates

알킬페놀및기능성모노머

4,228

23,077 29,115

Plasticizers

가소제

8,275

9,306 8,898

Polyester DIOL

폴리에스터디올

13,459

17,812 17,238

Polymer Stabilizers(AOX & Uvs)

플라스틱안정제(산화방지제)

445,367

444,236 394,928

Polyurethanes

폴리우레탄

48,139

46,273 45,117

PVC Stabilizers

PVC 안정제

48,919

53,452 54,825

SAP & Flocculants

고흡수성수지및응집제

17,959

21,113 22,356

Tin Intermediates

유기주석화합물

76,022

72,647 80,719

Others

기타

3,130

4,248 26,443
합 계

665,498

692,164 679,637


나. 판매경로 및 전략, 주요매출처

(1) 판매경로
 송원은 울산(한국), Frauenfeld(스위스), Houston(미국), Shanghai(중국), Tokyo(일본), Mumbai(인도), Manama(바레인), Dubai(UAE) 등의 각 지역에 위치한 고객 서비스센터를 통해 주요 폴리머 제조업체 및 컴파운딩 업체에 서비스를 제공하고 있습니다.

(2) 판매전략
 송원은 안정적인 제품의 공급을 위해 물류허브를 구축하였습니다. 송원 물류창고는 폴리머 생산단지의 중심부에 위치해 있으며, 숙련된 배급업체의 세계적인 네트워크로부터 도움을 받고 있습니다. 36개 국가에 판매 및 유통망을 갖고 있으며 그 중 30개국에 창고가 있습니다.

  - 아시아 : 울산(한국), 일본, 중국에서 직접 창고를 운영 중이며, 배급업체를 통한 창고운영으로 주요 아시아국가에 유통하고 있습니다.

 - 유럽, 중동 및 아프리카 : 앤트워프(벨기에), 인도, 바레인에서 직접 창고를 운영 중이며, 배급업체를 통한 창고운영으로 주요 유럽국가, 러시아, 터키 및 남아프리카에 유통하고 있습니다.

 - 미주 : 미국, 캐나다에서 직접 창고를 운영 중이며, 배급업체를 통한 창고운영으로 브라질. 북아메리카, 중앙아메리카 및 남아메리카로 유통하고 있습니다.


(3) 주요매출처
   (가) 해외: SONGWON INTERNATIONAL AG[BASELL, DOW, BOREALIS & BOROUGE,
                     TOTAL, SABIC, INEOS, BRASKEM, CHEVRON PHILLIPS, EXXON, BASF,
                     FORMOSA]
                SOLVEY, CELANESS(TICONA), RELIANCE, ARKEMA, BRASKEM,
                SUMITOMO, IDEMITSU, MITSUBISHI,  BAYER MATERIAL SCIENCE,
                BAERLOCHER, OXON, REAGENS, PPG, NANYA
   (나) 한국: 엘지화학, 제일모직, 한화L&C, 삼성TOTAL, 롯데케미칼
                SK에너지, M&FC, 대원화성, LG생활건강, 효성



6. 수주상황
 수출은 해외현지법인을 통한 수주 및 직접 수주를 통하여 일반적인 수출절차에 의해 출고하고 있습니다.
 국내 매출은 계약서(월간단위 갱신)에 준한 거래에 있어서는 지정된 납기일에 출고완료하고, 당일 수주받은 사항에 대해서는 2~3일내 출고완료하고 있습니다.

7. 시장위험과 위험관리

 연결기업의 주요 금융부채는 이자부차입금, 매입채무및기타채무와 기타금융부채로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 경영활동을 위한 자금 조달 과정에서 발생하였습니다. 또한, 연결기업은 영업활동에서 발생하는 매출채권및기타채권, 현금및현금성자산과 기타금융자산과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다. 또한 매도가능금융자산을 보유하고 있으며 파생금융상품의 계약도 체결하여 현금흐름위험회피회계를 적용하고 있습니다.

 연결기업의 금융상품에서 발생할 수 있는 주된 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험이며, 연결기업의 경영자는 이러한 위험을 최소화시키기 위해 재무담당 관계자들의 관리기능 및 운영현황을 점검하고 평가하는 등의 감독기능을 지속적으로 실행함으로써 재무적으로 발생할 수 있는 위험을 최소화하고 있습니다.

. 시장위험

 시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험과 외환위험으로 구성됩니다.

 시장위험에 영향을 받는 금융상품은 대여금, 차입금, 예금, 매도가능금융자산 및 파생금융상품 등을 포함합니다. 기말 현재 시장위험에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다.

(1) 이자율위험

 이자율위험은 미래 시장이자율 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다.

 실제 연결기업의 이자율 변동위험은 변동금리부 조건의 차입금 및 사채에서 비롯되며, 이로 인하여 연결기업은 현금흐름 위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라 연결기업은 부분적으로 이자율스왑을 통하여 금리를 고정화시키거나, 이자율 변동위험을 최소화하기 위해 유리한 금리조건으로의 대체융자 및 신용등급개선과 같은 다양한 방법을 통하여 연결기업 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안을 선택하여 이자율 위험을 최소화하고 있습니다.


 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 변동으로 변동금리부 조건의 차입금으로 인한 이자비용이 연결기업의 세전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구  분 이자율 증감(%) 세전순이익에 미치는 영향
당  기 1.00

(2,071)

(1.00)

2,071

전  기 1.00 (2,131)
(1.00) 2,131


(2) 외환위험

연결기업은 영업활동으로 인하여 다양한 통화로부터 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결기업이 노출되어 있는 주요 통화는 미국달러(USD), 유로(EUR), 스위스프랑(CHF), 일본엔(JPY), 아랍에미레이트디르함(AED) 및 인도루피(INR) 등이 있습니다.

 외환위험은 상거래, 이미 계상된 자산 및 부채를 기능통화가 아닌 통화로 환산하는 경우 발생합니다.

 연결기업의 외환위험 관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 이를 위해서, 연결기업은 수입과 수출의 규모가 비슷한 USD의 경우에는 원자재수입에 따른 대금지급일정과 매출채권회수일정을 일치시키는 정책을 사용하고 있으며, EUR 및 JPY의 경우 통화선도거래를 통하여 외환위험을 관리하고 있습니다.

 연결기업은 주요 외화 통화인 EUR, USD, CHF, JPY, AED 및 INR에 대해 민감도 분석을 수행하였습니다. 발생가능한 환율 변동 가정은 역사적 관찰과 미래 예측에 기초합니다. 금융상품도 분석에 포함되었습니다. 기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 따른 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 세전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.


(단위: 백만원)
구    분 당   기 전   기
10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시
USD (272) 272 (406) 406
EUR (1,687) 1,687 (717) 717
JPY (669) 669 (687) 687
CHF (11) 11 868 (868)
AED 162 (162) - -
INR 1,078 (1,078) - -
합계 (1,399) 1,399 (942) 942


연결기업은 상기 이외의 기타 통화의 환율 변동에 따른 위험은 중요하지 않습니다.

나. 신용위험

 신용위험은 거래상대방이 금융상품, 계약 등과 관련하여 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 연결기업은 영업활동(주로 매출채권)과 투자활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다.

 연결기업은 신용거래를 원하는 모든 거래상대방에 대하여 재무상태, 과거 채무불이행 경험 등의 기타 여러 요소를 고려하여 신용평가를 수행함으로써 신용도가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있으며, 일부 기존 거래처가 신용도가 낮아질 경우에는 개별적인 신용한도 관리정책을 시행하여 집중관리하고 있습니다. 또한, 주기적으로 모든 거래상대방에 대한 신용도를 검토하는 등의 지속적인 관리업무를 수행하여 채권 관련 대손위험에 대한 연결기업의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 함으로써 신용위험을 최소화하고 있습니다.

 또한, 연결기업은 현금및현금성자산 및 금융기관예치금 등과 관련하여 신용위험에 노출되어 있으며, 신용위험에 대한 최대 노출정도는 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 연결기업은 신용등급이 우수하여 안정성이 보장되는 금융기관과의 거래를 수행함으로써, 현금및현금성자산 및 금융기관예치금 등과 관련한 신용위험에 대한 실질적인 노출정도는 제한적입니다.

다. 유동성위험

 유동성위험은 연결기업의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 연결기업이 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험입니다.

 연결기업은 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 동 방법은 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여, 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키는 정책을 포함하고 있습니다.

 또한, 연결기업은 일시적인 유동성 위험에 대비하기 위해 금융기관과의 신용공여와 관련된 한도 약정을 체결하고 있으며, 장단기 차입금의 비율을 적절히 고려하여 자금을 조달하고 향후 사업규모 확대에 대비함과 동시에 보다 안정적인 유동성 확보 및 자금조달의 연속성과 유연성을 유지하기 위하여 자체적인 자금계획 수립 및 검토 절자를 지속적으로 수행하고 있습니다.

 보고기간말 현재 파생상품부채를 제외한 금융부채별 상환계획(할인되지 않은 계약상의 금액)은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위: 백만원)
구     분 1개월이하 1개월초과
~3개월이하
3개월초과
~1년이하
1년초과~
5년이하
5년초과 합   계
이자부차입금

28,191

119,993

195,979

67,943

8,071

420,177

기타금융부채

723

50

-

2,314

-

3,087

매입채무및기타채무

62,646

11,053

503

-

-

74,202

합     계

91,560

131,096

196,482

70,257

8,071

497,466



<전기>

(단위: 백만원)
구     분 1개월이하 1개월초과
~3개월이하
3개월초과
~1년이하
1년초과~
5년이하
5년초과 합   계
이자부차입금 63,196 96,683 102,751 149,271 3,070 414,971
기타금융부채 947 - - 1,838 - 2,785
매입채무및기타채무 67,267 8,288 1,363 - - 76,917
합     계 131,410 104,971 104,114 151,109 3,070 494,674


라. 자본관리

 연결기업이 관리하는 자본은 연결재무상태표상의 자본총계와 동일하며, 자본관리의 주요 목적은 자본성장과 분배를 통하여 주주들의 지속적인 투자수익을 창출하는 것입니다. 이러한 목적을 달성하기 위한 방안으로 연결기업은 위험과 수익간의 적절한 균형을 유지하고 전략적 투자 및 운전자본의 유지를 위한 충분한 자금조달능력을 유지하기 위하여 부채비율을 감독하고 있는 바, 당기말 현재 부채비율은 197%(전기말 183%)입니다. 또한, 배당정책의 변경, 유상증자 또는 부채 상환 등을 통한 자본구조의 변경 결정시 연결기업은 단기적 현황과 장기적인 영업전망 및 사업목표를 모두 고려하고 있습니다.

 한편, 연결기업은 매월 각 종속기업의 자본관리 정보를 포함한 주요 재무성과 지표를 검토함으로써 연결기업 전체의 자본 및 부채비율을 관리 및 감독하고 있습니다.


8. 파생상품거래 현황

 연결기업은 외환위험과 이자율위험을 회피하기 위하여 통화선도계약이나 이자율스왑과 같은 파생상품을 이용하고 있으며, 이러한 파생상품은 계약체결일에 공정가치로 최초인식하고 이후 후속적으로 공정가치로 재측정하고 있습니다. 파생상품은 공정가치가 양수이면 금융자산으로 계상하고 공정가치가 음수이면 금융부채로 계상하고 있습니다.


 파생상품의 공정가치변동으로 인한 손익 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하고 나머지는 당기손익으로 직접 인식합니다. 기타포괄손익에 인식된 금액은 해당 위험회피거래가 당기손익에 영향을 미치는 회계기간에 당기손익으로 재분류됩니다.

 만일 예상거래가 더 이상 발생하지 않을 것으로 예상되는 경우 자본으로 인식된 누적손익은 당기손익으로 인식합니다. 위험회피수단이 만료되거나 매각되거나 소멸되거나 연장이나 대체 없이 행사되거나, 지정을 철회한다면, 예상거래가 발생하거나 더 이상 발생하지 않을 것으로 기대될 때까지 기타포괄손익으로 계상됩니다.


 연결기업은 이자율스왑계약에 대해서 현금흐름위험회피회계를 적용하고 있습니다.


가. 파생상품
보고기간말 현재 기타금융자산ㆍ부채에 계상된 파생상품자산(부채)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구      분 당   기 전   기
자산 부채 자산 부채
통화선물계약(유동)

320

5

294 78
이자율스왑(유동)

-

-

- 52
이자율스왑(비유동)

-

133

- 45
합      계

320

138

294 175



나. 통화선물계약
 
연결기업은 외화자산의 환율하락의 위험을 회피하기 위하여 통화선물계약을 체결하고 있는 바, 보고기간말 현재 미결제내역은 다음과 같습니다.

(1) 당기

계약처 계약금액 포지션 만기일 약정환율(원)
경남은행 EUR 3,300,000 매도 2015.02.25 1,389.00
한국스탠다드차타드은행 EUR 6,600,000 "

2015.02.02~2015.03.24

1,345.90~1,350.00

JPY 540,000,000 " 2015.02.02~2015.03.24

921.05 ~ 957.70


(2) 전기

계약처 계약금액 포지션 만기일 약정환율(원)
씨티은행 EUR 6,600,000 매도 2014.01.24~2014.03.25 1,455.50~1,472.90
JPY 360,000,000 " 2014.02.25~2014.03.25 1,017.00~1,047.60
한국스탠다드차타드은행 EUR 3,300,000 " 2014.02.25 1,445.55
JPY 180,000,000 " 2014.01.24 1,097.00



다. 이자율스왑계약
 보고기간말 현재 연결기업이 체결하고 있는 이자율스왑계약의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구   분 주차입계약 이자율스왑계약
계약체결일 및 차입일 2013년 4월 4일 2013년 6월 26일
만기일 2016년 4월 4일 2016년 4월 4일
계약금액 및 원금 10,000 10,000
고정이자율 N/A 5.35%
변동이자율 3개월CD+2.27% 3개월CD+2.27%


 연결기업은 상기 이자율스왑계약에 대해 이자율변동위험에 대한 현금흐름위험회피회계를 적용하였는 바, 당기말 현재 기타포괄손익누계액에 반영된 평가손실은 133백만원입니다.

9. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요
 연구개발(R&D)은 뛰어난 수준의 제품과 혁신적인 공정 및 기술을 유지할 수 있도록 송원의 모든 기능을 전략적으로 지원합니다. 제품이 상용화에 이르기까지 새로운 기술을 운용하는 것과 수익 창출 기회를 확대하는 것은 R&D의 핵심역량임과 동시에 지속적인 성장과 가치 창출의 중심이 되고 있습니다.

 R&D는 혁신적인 제품을 제공하고 경쟁력이 있는 가격을 유지하며 지속적으로 제품의 품질을 향상시키고 최고 수준의 환경규제 대응능력을 보유하여 고객에서 서비스할 수 있도록 항상 노력하고 있습니다.


나. 연구개발 담당조직
 
회사는 연구개발 업무를 전담하는 부설연구소를 별도로 설립하여 운영하고 있으며,
당기말 현재 연구전담요원
16명(석사 10명, 학사 6명), 관리직원 1명 등 총17명으로 구성되어 있습니다.

 송원의 R&D의 업무는 4가지 분야로 나누어 집니다.


 신제품개발팀은 송원의 제품 합성 노하우와 시장에서의 요구를 화학적으로 현실화시켜 상용화를 이끄는 플랫폼 역할을 합니다. 신제품개발팀은 시장의 현재와 미래를 이끌 아이디어를 혁신적인 제품개발로의 전환을 가속화시키기 위하여 판매팀과 긴밀한 협력을 통하여 혁신을 주도하고 있습니다. 이러한 결과로 신규제품개발을 이끌며 고객의 요구에 부응하고 있습니다.


 공정개발팀은 체계적이고 지속적인 프로세스 혁신과 그 최적화를 보장합니다. 또한 송원의 기술역량을 최대한 발휘하여 높은 품질 수준의 경쟁력 있는 제품을 생산하고 자산활용도를 높임으로써 전체적인 수익구조를 개선하는데 필수적인 선도 공정기술의 개발활동을 보증합니다. 공정개발은 핵심적인 역량이 되는 것에 집중함과 동시에 일반적인 화학 공정분야에도 광범위하게 적용됩니다. 그 핵심역량을 기초로 한 연구활동은 최적의 기술과 경제적 조건하에서 플랜트를 운영하는데 필요한 적합한 데이터를 포함하는 프로세스 디자인 패키지 제공으로 이어집니다. 최종적으로 개발된 공정은 기술적으로나 경제적, 환경적으로 운영하는데 있어 고객에게 혜택을 드릴 수 있습니다.


 분석개발팀은 기존제품과 신규 제품의 새로운 분석방법을 제시하고, 수지내 첨가제의 정성 및 정량 분석 (de-formulation) 방법을 개발하여 고객에게 신뢰도와 정확도가 높은 결과를 제공합니다.


 환경규제대응팀은 제품의 글로벌 환경규제 및 새로운 지역별 화학물질규제에의 준수를 보장합니다. 그 일환으로서 MSDS(물질안전보건자료)와 환경규제정보자료(RDS)와 같은 관련 문서를 발행하고 있습니다.

다. 연구개발비용
회사의 최근 3년간 연구개발 비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)
과       목 제50기 제49기 제48기 비 고
원  재  료  비 134 88 38
인    건    비 1,092 956 819
감 가 상 각 비 29 33 62
위 탁 용 역 비



기            타 779 590 538
연구개발비용 계 2,034 1,667 1,456
연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
0.31% 0.24% 0.21%


라. 연구개발 실적
최근 3년간 연구개발 실적은 산화방지제 Songnox 4425, Songnox 6190, Songnox 1019, 산화방지제 원료 3M6B, 기능성모노머 MAS 101을 개발하였으며, 제품생산으로 매출증가의 기대효과가 있습니다.

10. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 회사의 상표, 고객관리 정책
 송원은 해외시장에서의 회사 제품 이미지 제고와 경쟁력 강화를 위하여 해외합작법인을 설립하였으며, 회사의 주제품인 산화방지제는 SONGNOX, SONGSORB, SONGLIGHT 등의 상표를 등록하여 브랜드를 구축하였습니다. 다른 제품들도 고유상표를 등록하여 제품브랜드를 관리해 나갈 예정입니다. 또한 각종 관련 산업 박람회에 참석하여 당사 제품을 전시, 홍보하고 있습니다.

 송원은 울산(한국), Frauenfeld(스위스), Houston(미국), Shanghai(중국), Tokyo(일본), Mumbai(인도), Manama(바레인), Dubai(UAE) 등의 각 지역에 위치한 고객 서비스센터를 통해 주요 폴리머 제조업체 및 컴파운딩 업체에 서비스를 제공하고 있습니다.

 우리의 공급망 모델은 후속 시장에 대한 지원과 전략적 지역유통을 통해 훌륭한 고객서비스를 제공하고, 각 지역의 요구사항을 충족시킬 수 있도록 고안되었습니다.


 송원은 한국, 중국, 독일, 미국, 인도에 제조공장이 있으며 제조 합작투자 공장이 중국 Tangshan에 위치해 있습니다. 모든 송원의 제조거점은 ISO인증을 받았으며, 최첨단의 기술을 보유하고 있습니다. 송원은 언제나 규모의 경제 및 주요 중간체로의 수직계열화를 강조합니다. 그 예로 송원의 새로운 특허기술로 생산되는 산화방지제는 이소부틸렌, 알킬페놀 및 알킬크레졸 생산을 통해 완벽히 수직계열화를 구축하였습니다. 이 외에도 주석을 원료로 하는 tin중간체 및 tin안정제를 생산하고 있으며, Thioester 생산은 주요 중간체 생산으로 수직계열화를 이루었습니다. 연간 48,000톤 규모의 산화방지제 생산이 가능한 매암공장은 단일로 세계 최대규모일 뿐만 아니라 원료의 수직계열화 또한 이루어져 있습니다.


 송원 물류창고는 폴리머 생산단지의 중심부에 위치해 있으며, 숙련된 배급업체의 세계적인 네트워크로부터 도움을 받고 있습니다.

 송원은 36개 국가에 판매 및 유통망을 갖고 있으며 그 중 30개국에 창고가 있습니다.

 - 아시아 : 울산(한국), 일본, 중국에서 직접 창고를 운영 중이며, 배급업체를 통한 창고운영으로 주요 아시아국가에 유통하고 있습니다.

 - 유럽, 중동 및 아프리카: 앤트워프(벨기에), 인도, 바레인에서 직접 창고를 운영 중이며, 배급업체를 통한 창고운영으로 주요 유럽국가, 러시아, 터키 및 남아프리카에 유통하고 있습니다.

 - 미주 : 미국, 캐나다에서 직접 창고를 운영 중이며, 배급업체를 통한 창고운영으로 브라질. 북아메리카, 중앙아메리카 및 남아메리카로 유통하고 있습니다.


나. 환경관련 규제사항
(1) 환경규제

 송원은 화학물질에 대한 기존 규정을 모두 준수하고 새로운 규정의 개발을 지원하는 것을 전략적 비즈니스 가치 중 하나로 여기고 있으며, 국내외 환경규제를 완벽하게 준수할 수 있도록 최선을 다하여 지원하고 있습니다.
송원은 물질안전보건자료(MSDS), 라벨, 환경규제정보자료(RDS)를 포함한 모든 관련 문서를 해당 규정에 따라 제공하고 있으며, 자사제품이 기존의 환경규제뿐 아니라 각 지역의 새로운 화학물질 관리규제에도 준수될 수 있도록 관리하고 있습니다.


 고객에 대한 서비스의 일환으로 송원은 당사 제품에 대한 복잡한 환경규제 정보를 보다 쉽게 전달하기 위하여 환경규제정보자료(RDS)를 제공합니다. RDS는 각 물질 또는 제품과 관련 있는 가장 중요한 규제정보를 담고 있고, 기존화학물질목록 등재 현황, 식품접촉 허가 및 기타 국제 화학물질관리 규제 등 광범위한 내용을 포함하고 있습니다.

 송원은 또한 화학물질을 취급하는 근로자들이 화학물질의 유해, 위험성을 올바르게 이해하고 안전하게 취급할 수 있도록 하기 위한 자료인 물질안전보건자료(MSDS)와 제품기술자료(TDS)를 제공하고 있습니다.

(2) REACH

 2007년, 유럽연합에서는 화학물질의 환경과 건강에의 위해성을 최소화하기 위한 화학제품의 등록, 평가, 허가 및 제한(REACH)을 위한 신화학물질 관리제도를 발효 하였습니다. 이것은 최근 발효된 법안 중 가장 포괄적이고 새로운 것으로 여겨지고 있습니다.

 송원은 2009년 직간접적으로 EU에 수출되는 전 제품의 사전등록을 성공적으로 마무리 하였으며 Cefic(European Industry Chemical Association), ELiSANA(European Light Stabilizers and Antioxidants Association)와 같은 산업협의회의 회원사가 되었습니다.

 2010년 11월, 송원은 첫번째 등록 마감일에 맞춰 대상제품의 본등록을 성공적으로 완료하였으며, 또한 화학물질과 혼합물의 분류, 표지 및 포장에 관한 법률(GHS)을 시행하여 전 제품의 분류 및 표지를 재정비 하였습니다. GHS는 UN의 권고안으로써 유해화학물질을 제대로 규명하고, 이를 취급하는 사용자에게 해당 유해성을 표준화된 그림문자와 문구로 제품의 표지 및 안전보건자료(SDS)를 통해 알리는 것을 목적으로 하고 있습니다.

 송원은 분기별 뉴스레터를 통해 REACH 대응현황 등 고객들에게 환경규제와 관련된 다양한 정보를 제공하고 있습니다. 이는 물질등록 진행상황에 대한 주기적인 업데이트를 포함하며, 이것을 통해 고객들은 송원의 제품이 REACH 규정을 100% 준수하고 있음을 확인할 수 있고, 나아가서 고객들의 사업연속성 확보에 도움을 주고 있습니다.

(3) Chemservice Asia

 REACH와 같은 화학물질관리법은 신속하게 다른 지역으로 확산되고 있으며 최근에는 아시아 각 지역의 화학물질관리법의 개정 및 신설에까지 영향을 미치고 있습니다.

 이러한 신규 화학물질관리법 대응과 같은 수요에 대응하기 위하여 송원은 룩셈부르크에 본사를 두고 있는 Chemservice S.A.와의 협력을 통하여 조인트벤처인 Chemservice Asia를 설립하였습니다. Chemservice S.A.는 글로벌 화학산업계에 구축한 네트워크와 지식을 바탕으로 환경규제와 국제 화학물질관리법 분야에서 상당한 경험을 갖고 있는 기업입니다.  

 Chemservice Asia는 국제 환경규제 전문가그룹과 EH&S 기술 및 화학물질 제조에 대한 지식을 두루 겸비한 경쟁력을 바탕으로 아시아 지역의 화학물질 및 폴리머 제조회사의 전략적 파트너로서 고객에게 새로운 기회를 제공해 주고 있습니다.


(4) 환경과 안전, 에너지 절감 역량 강화
 송원의 울산공장과 매암공장에는 소각로 1, 2, 3호기와 태양광 설비가 가동중입니다. 소각로 1, 2호기는 각 공정에서 부산물로 생성되는 화학폐기물을 소각함으로써 스팀을 생산하며, 소각로 3호기는 첨단 방폭기술이 적용되어, 각 공정에서 배출되는 휘발성유기화합물(VOC)을 포집하여 소각함으로써 스팀을 생산하여, 태양광 발전설비와 더불어 각 공장의 에너지원으로서 다시 사용됨으로써, 에너지 재생과 이산화탄소 절감을 동시에 달성할 수 있게 되었습니다.


2082.83

▲14.66
0.71%

실시간검색

  1. 셀트리온187,000▲
  2. 에이치엘비127,800▲
  3. 필룩스6,570▼
  4. 헬릭스미스90,000▼
  5. 삼성전자50,600▲
  6. 셀트리온헬스55,600▲
  7. 에이치엘비생17,900▲
  8. 켐트로스3,640▲
  9. 삼성전기112,000▲
  10. 신라젠13,550▼