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기업정보

녹십자홀딩스 (005250) Green Cross Holdings Corporation
녹십자그룹의 지주회사
거래소 / 음식료, 서비스업
기준 : 전자공시 반기보고서(2014.06)


II. 사업의 내용


※ (주)녹십자홀딩스와 주요종속회사인 (주)녹십자의 사업의 내용을 구분하여 기재함

[(주)녹십자홀딩스 사업의 내용]

1. 사업의 개요

가. 회사의 현황

(주)녹십자홀딩스는 2001년 3월 정기주총에서 지주회사에 대한 사업목적을 승인 받아 생명공학 및 헬스케어 관련 기업을 사업자회사로 둔 순수지주회사 체제로 경영시스템을 전환하였습니다. 현재 녹십자홀딩스의 지주회사 경영시스템은 주력 자회사인 (주)녹십자를 필두로 (주)녹십자헬스케어, (주)녹십자이엠, (주)지씨웰페어, Green Cross HK Holdings Limited(홍콩), Green Cross North America Inc.등 국내 4개 법인, 해외 2개 법인을 자회사로 두고 있습니다. 이 가운데 전체 경영전략 수립과 조정,신규 전략사업의 진출, 출자자산의 포트폴리오 관리 등은 지주회사 역할을 맡고 있는 ㈜녹십자홀딩스가 담당하고 있으며, 의약품의 제조 판매 등 실제 사업은 각 자회사가 수행하고 있습니다.

(주)녹십자홀딩스는 2010년 12월 31일 기준으로 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따라 법상의 지주회사 요건 미충족으로 지주회사에서는 적용제외되나 자회사의 주식을 확보, 유지, 관리하는 등의 지주회사 시스템은 계속적으로 유지하고 있습니다

(주)녹십자홀딩스가 궁극적으로 설계하고 있는 미래비전은 ‘Total Healthcare Company’로 도약하는 것입니다. 이를 통해 녹십자홀딩스라는 이름으로 전국민의 건강관리를 책임지는, 즉 '종합 헬스케어서비스'를 제공함으로써 아기로 태어나 100세 어른이 될 때까지 그 사람의 건강을 돌보는 일을 하는 것입니다.

※ (주)녹십자홀딩스 조직도


이미지: 조직도

조직도


나. 부문정보 (사업부문별 사업의 내용)

1)
연결실체의 경영진은 부문에 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 연결실체의 최고영업의사결정자에게 보고되는 정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다. 당반기말 현재 연결실체는 아래와 같이 전략적인 영업단위 17개의 보고부문을 가지고 있으며, 보고부문의 구분 및 측정기준은 2013년 연차연결재무제표의 기준과 동일합니다.

구분 영업내용 소재지
(주)녹십자홀딩스 서비스 대한민국
녹십자홍콩법인(GCHK) 서비스 홍콩
녹십자(중국) 생물제제유한공사(GC China) 의약품 제조 및 판매 중국
(주)녹십자이엠 건설업 대한민국
(주)녹십자헬스케어 서비스 대한민국
(주)녹십자 의약품 제조 및 판매 대한민국
(주)녹십자엠에스 진단시약 제조 및 판매 대한민국
(주)지씨제이비피 의약품 제조 및 판매 대한민국
(주)녹십자에이치에스
인삼발효물 제조 대한민국
Green Cross America,Inc.   의약품 제조 및 판매업 미국
농업회사법인 인백팜(주) 축산업 대한민국
(주)녹십자랩셀 혈액진단업 대한민국
안휘거린커약품판매유한공사 의약품 판매 중국
(주)지씨웰페어 음식료품 등 소매업 대한민국
(주)녹십자지놈 유전자 분석 대한민국
Green Cross North America Inc.(주1) 서비스 캐나다
Green Cross Bio Therapeutics Inc.(주1) 의약품제조 및 판매 캐나다

(주1) 당반기 중 혈액제제의 글로벌 진출을 위해 캐나다에 신규 설립한 법인으로 종속기업에 추가되어 보고부문이 17개로 변동되었습니다.

2) 당반기말 현재 각 종속기업의 요약 재무상태는 아래와 같으며, 연결기준입니다.

3) 당반기 중 각 종속기업의 요약 경영성과는 아래와 같으며, 연결기준입니다.


2. 주요 제품 및 원재료 등
-  (주)녹십자홀딩스는 2001년 지주회사형태로 손익구조를 변경한 후 직접적인
    제품 등의 생산은 없습니다.

3. 생산 및 설비에 관한 사항
가. 유형자산 현황

[자산항목 : 토지] (단위 : 백만원)
사   업   소 소유형태 소재지 구분
(면적㎡)
기 초
장 부
가 액
증감 상각 기 말
장 부
가 액
비 고
증가 감소
생산부문 신갈  공장 등기 용인시 184,621 184,480 - - - 184,480 -
용인  공장 용인시 18,574 13,692 - - - 13,692 -
일반
관리
본사(목암빌딩) 용인시 65,540 83,267 3,008 - - 86,275 -
오창토지 청원군 125,579 30,139 - - - 30,139 -
합        계 394,314 311,578 3,008 - - 314,586 -


[자산항목 : 건물] (단위 : 백만원)
사   업   소 소유형태 소재지 구분
(면적㎡)
기 초
장 부
가 액
증감 상각 기 말
장 부
가 액
비 고
증가 감소
생산부문 신갈  공장 등기 용인시 3,779 597 - - - 597 -
용인  공장 용인시 7,997 2,535 - - 35 2,500 -
일반
관리
본사(목암빌딩) 용인시 30,140 29,248 - - 394 28,854 -
합        계 41,916 32,380 - - 429 31,951


[자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원)
사   업   소 소유형태 소 재 지 구분 기 초
장 부
가 액
증감 상각 기 말
장 부
가 액
비 고
증가 감소
생산부문 오창 공장 자가보유 청원군 - 247 - - 5 242 -
신갈  공장 자가
보유
용 인 시 - - - - - - -
용인  공장 용 인 시 - 382 - - 15 367 -
일반
관리
기타사업장 용인시외 - 454 - - 10 444 -
본사(목암빌딩) 용 인 시 - 1,404 35 - 22 1,417 -
합        계 2,487 35 - 52 2,470 -


[자산항목 : 공구와 비품] (단위 : 백만원)
사   업   소 소유형태 소재지 구분 기 초
장 부
가 액
증감 상각 기 말
장 부
가 액
비  고
증가 감소
[일반,판매부문]
   일반관리설비
자가보유 본사 - 1,080 177 - 95 1,162 -


[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원)
사 업 소 소유형태 소재지 구분 기 초
장 부
가 액
증감 상각 기 말
장 부
가 액
비  고
증가 감소
본     사 자가보유 용인시 - 58 106 20 23 121 -


4. 매출에 관한 사항
'회사의 현황'에서 설명하였듯이 지주회사형태로  운영을 하고 있음으로 당사의 상품/제품 매출액은 발생하지 않습니다. (주)녹십자홀딩스의 영업수익 상세내역은 다음과 같습니다.

가. 영업수익 상세내역[(주)녹십자홀딩스 별도기준]

(단위: 백만원)
구          분 당반기 전반기
3개월 누적 3개월 누적
영업수익:
  임대료수익 2,116 3,976 1,946 3,922
  배당금수익 - 8,227 1,800 9,178
  기타영업수익 4,384 8,413 4,174 7,934
합계 6,500 20,616 7,920 21,034


나.  연결실체의 당분기와 전분기 영업수익 등은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구분 당반기 전반기
총매출액/영업수익 영업손익 반기순손익 총매출액/영업수익 영업손익 반기순손익
3개월 누적 3개월 누적 3개월 누적 3개월 누적 3개월 누적 3개월 누적
(주)녹십자홀딩스 6,501 20,616 2,184 12,033 3,248 10,431 7,920 21,034 4,235 13,276 2,830 14,575
(주)녹십자(연결)(주1) 235,697 434,947 19,457 33,335 13,545 42,189 206,416 385,379 17,068 28,910 16,658 36,442
GCHK 1,252 1,252 1,241 1,231 488 456 - - (137) (137) (153) (187)
GC China 7,112 13,555 1,292 3,007 762 2,013 901 1,760 283 204 40 (12)
안휘거린커약품판매유한공사 5,403 19,152 575 2,390 (138) 1,549 5,411 10,737 591 1,022 535 859
(주)녹십자이엠 17,749 25,447 1,614 1,622 1,183 1,199 21,532 27,404 779 602 758 650
(주)녹십자헬스케어 1,200 2,876 76 238 84 243 1,188 2,460 248 560 226 510
(주)지씨웰페어 73 208 1 11 13 31 84 192 (3) (4) 13 26
Green Cross North America Inc.
- - - - - - - - - - - -
Green Cross Bio Therapeutics Inc.
- - (122) (122) (122) (122) - - - - - -
보고부문의 합계 274,987 518,053 26,318 53,745 19,063 57,989 243,452 448,966 23,064 44,433 20,907 52,863
연결조정 (22,728) (42,105) (1,422) (8,402) (1,945) (11,517) (23,801) (40,814) (923) (6,613) (2,314) (9,998)
연결재무제표 금액 252,259 475,948 24,896 45,343 17,118 46,472 219,651 408,152 22,141 37,820 18,593 42,865


(주1) 종속기업인 주식회사 녹십자(연결)의 당반기와 전반기 영업수익 등은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구분 당반기 전반기
총매출액/영업수익 영업손익 반기순손익 총매출액/영업수익 영업손익 반기순손익
3개월 누적 3개월 누적 3개월 누적 3개월 누적 3개월 누적 3개월 누적
(주)녹십자 204,094 378,274 14,771 27,155 8,641 21,311 184,099 341,706 13,445 22,555 14,715 32,580
(주)녹십자엠에스 21,792 38,109 1,938 2,719 1,445 2,126 14,249 27,950 620 1,465 460 1,165
(주)지씨제이비피 1,383 2,304 122 205 126 222 1,050 2,059 66 148 79 172
(주)녹십자에이치에스 2,946 5,148 204 205 166 172 2,348 4,230 57 38 54 48
GCAM 6,313 10,026 (337) (848) (339) (914) 2,639 5,583 110 281 90 235
인백팜㈜ 5,322 8,010 1,052 1,208 947 861 5,750 8,545 1,123 1,764 1,104 1,649
(주)녹십자랩셀 7,587 14,508 1,126 1,700 817 1,151 6,920 13,190 1,163 1,687 733 1,114
㈜녹십자지놈 516 897 30 (74) 42 (49) - - - - - -
(주)녹십자 연결 보고부문 합계 249,953 457,276 18,906 32,270 11,845 24,880 217,055 403,263 16,584 27,938 17,235 36,963
(주)녹십자 연결 조정 (14,256) (22,329) 551 1,065 1,700 17,309 (10,639) (17,884) 484 972 (577) (521)
(주)녹십자 연결재무제표 금액 235,697 434,947 19,457 33,335 13,545 42,189 206,416 385,379 17,068 28,910 16,658 36,442


다. 당분기와 전분기 중 지역별 부분 매출액 등은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구분 당반기 전반기
총매출액 영업손익 반기순손익 총매출액 영업손익 반기순손익
3개월 누적 3개월 누적 3개월 누적 3개월 누적 3개월 누적 3개월 누적
국내 254,907 474,068 23,669 48,087 18,412 55,007 234,501 430,886 22,217 43,063 20,395 51,968
국외 20,080 43,985 2,649 5,658 651 2,982 8,951 18,080 847 1,370 512 895
보고부문의 합계 274,987 518,053 26,318 53,745 19,063 57,989 243,452 448,966 23,064 44,433 20,907 52,863
연결조정 (22,728) (42,105) (1,422) (8,402) (1,945) (11,517) (23,801) (40,814) (923) (6,613) (2,314) (9,998)
연결재무제표 금액 252,259 475,948 24,896 45,343 17,118 46,472 219,651 408,152 22,141 37,820 18,593 42,865


5. 시장위험과 위험관리

1) 자본위험관리

연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다.

연결실체는 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 연결실체는 산업내의 타사와 마찬가지로 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있으며, 순차입금비율은 차입금에서 예금을 차감한 순액을 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다.

당반기말과 전기말 현재의 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다.


(단위: 백만원)
구          분 당반기말 전기말
부채총계(A) 613,260 524,457
자본총계(B) 1,128,909 1,099,667
현금및예금(C) 37,296 39,189
차입금(D) 288,369 196,568
부채비율(A/B) 54% 48%
순차입금비율((D-C)/B) 22% 14%


2) 금융위험관리

가) 금융위험요소

연결실체의 재무부문은 영업을 관리하고 국내외 금융시장의 접근을 조직하며, 각 위험의 범위와 규모를 분석한 내부위험보고서를 통하여 연결실체의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 이러한 위험들은 시장위험(통화위험, 공정가치이자율위험 및 가격위험 포함), 신용위험, 유동성위험 및 현금흐름이자율위험을 포함하고 있습니다. 한편, 연결실체의 금융위험관리목적과 위험관리정책은 2013년과 변동이 없습니다.

나) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.


(1) 외화위험회피

연결실체는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외영업순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 연결실체는 외환규정에 의해서 환율변동위험을 관리하고 있습니다. 환율관리의 기본전략은 환율 영향으로 인한 손익 변동성을 축소하는 것입니다.

당반기말과 전기말 현재 환율변동 위험에 노출된 원화로 환산한 화폐성 외화자산 및 부채는 다음과 같습니다.



(단위: 천USD, 천EUR, 천JPY, 천THB, 천CHF, 백만원)
구          분 당반기말 전기말
USD EUR JPY THB CHF 환산금액 USD EUR JPY THB 환산금액
외화자산 71,922 1,156 - 31,694 - 75,549 42,909 934 16,119 24,623 47,596
외화부채 38,195 3,056 16,332 - 22 43,162 31,857 2,055 26,835 - 36,881


당기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.


(단위: 원)
구          분 평균환율 기말환율
당반기 전반기 당반기말 전기말
USD

1,049.85

1,103.27

1,014.40

1,055.30

EUR

1,439.19

1,448.34

1,384.15

1,456.26

JPY

10.24

11.56

10.00

10.05

THB

32.26

37.00

31.26

32.14

CHF

1,178.29

1,177.93

1,138.43

1,188.67


당반기 및 전반기 중 손익으로 인식한 외화환산손익은 각각 (-)3,041백만원 249백만원입니다.

당반기말과 전기말 현재 원화로 환산한 외화 금융자산(부채)의 원화기준 10% 절상(하) 시 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.


(단위: 백만원)
구          분 당반기말 전기말
원화기준
10% 절상시
원화기준
10% 절하시
원화기준
10% 절상시
원화기준
10% 절하시
외화자산(A) 67,994 83,104 42,836 52,356
외화부채(B) 38,846 47,478 33,193 40,569
(A)-(B) 29,148 35,626 9,643 11,787
분석전 금액(장부금액) 32,387 32,387 10,715 10,715
순효과 (3,239) 3,239 (1,072) 1,072


(2) 이자율위험회피

연결실체의 이자율 위험은 주로 변동이자부 예금과 차입금에 연관되어 있으며, 이와 관련된 이자수익 및 비용은 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 특히 이자율 위험은 주로 단기 변동이자부 차입금으로부터 발생됩니다. 고정이자율이 적용되는 예금과 차입금의 경우, 이자율 변동에 따른 당기손익이나 자본에 미치는 영향은 없습니다.

당반기말과 전기말 현재 이자율변동 위험에 노출된 변동이자부 금융자산 및 부채는 다음과 같습니다.


(단위: 백만원)
구          분 당반기말 전기말
금융자산 64,604 32,709
금융부채 202,342 136,419


당반기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동이자부 금융자산 및 부채의 이자율이 100bp 변동 시 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.


(단위: 백만원)
구          분 당반기말 전기말
100bp 상승시 100bp 하락시 100bp 상승시 100bp 하락시
이자수익 646 (646) 327 (327)
이자비용 2,023 (2,023) 1,364 (1,364)


(3) 가격위험

연결실체는 매도가능지분상품 중 상장지분상품과 관련하여 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 기타 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 시장가격의 변동으로 인하여 상장지분상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 포트폴리오내에서 중요한 투자자산의 관리는 개별적으로 이루어지고 있으며, 취득과 처분은 연결실체의 경영진이 승인하고 있습니다.

당반기말과 전기말 현재 시장성 있는 주식의 시장가격이 5% 변동 시 상장지분상품의 가격변동이 기타포괄손익(매도가능금융자산평가손익)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.



(단위: 백만원)
구          분 당반기말 전기말
5% 상승시 5% 하락시 5% 상승시 5% 하락시
법인세 차감전 기타포괄손익 6,361 (6,361) 7,471 (7,471)
법인세효과 (1,400) 1,400 (1,643) 1,643
법인세 차감후 기타포괄손익 4,962 (4,962) 5,828 (5,828)


다) 신용위험


신용위험은 회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래 상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 연결실체는 신용정책에 의하여 효율적 신용위험 관리, 신속한 의사결정 지원 및 채권 안전장치 마련을 통한 손실최소화를 목적으로 신용위험을 관리하고 있습니다. 연결실체는 신용위험을 관리하기 위하여 주기적으로 고객과 거래 상대방의 재무상태와 과거경험 및 기타요소들을 고려하여 재무 신용도를 평가하고 있으며, 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

신용위험은 연결실체가 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 주요 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다.

연결실체는 당반기 중 손상의 징후나 회수기일이 초과된 채권 등에 대하여 당반기말 현재채무불이행이 예상되는 경우, 그 위험을 적절히 평가하여 재무상태표에 반영하고 있습니다.

당반기말과 전기말 현재 신용위험에 노출된 금융자산은 다음과 같으며, 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다.


(단위: 백만원)
구          분 당반기말 전기말
대여금및수취채권 현금및현금성자산(주1) 37,138 38,935
매출채권및기타채권 253,857 264,769
기타금융자산 66,150 37,903
매도가능금융자산 167,006 193,679
합계 524,151 535,286

(주1) 연결실체가 보유한 현금시재액은 제외하였습니다.

라) 유동성위험

유동성위험은 연결실체가 유동성 부족으로 인해 금융부채에 대한 지급 의무를 이행 못하거나, 정상적인 영업을 위한 자금조달이 불가능한 경우 발생하고 있습니다.

연결실체는 1개월 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성리스크를 사전에 관리하고 있습니다. 당반기말 현재 외환은행 등과의 일반대출, 당좌차월 등의 한도를 USD37,400,000 및 4,916억원으로 유지하여 유동성위험에 대비하고 있습니다.

당반기말과 전기말 현재 연결실체의 주요 금융부채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.


(단위: 백만원)
구          분 당반기말 전기말
1년미만 1년초과
3년이하
3년이상 계약상
현금흐름
장부금액 1년미만 1년초과
3년이하
3년이상 계약상
현금흐름
장부금액
단기차입부채

221,811

-

-

221,811

219,211

136,024 - - 136,024 135,463
매입채무및기타채무

141,247

2,995

-

144,242

144,242

156,736 2,800 - 159,536 159,537
장기차입부채

-

75,236

-

75,236

69,158

- 58,576 10,293 68,869 61,104
합계

363,058

78,231

-

441,289

432,611

292,760 61,376 10,293 364,429 356,104


6. 경영상의 주요계약 등

 가. 경영상의 주요계약

      ① 생산시설 임대차 계약 : 당사 생산공장의 임대차 계약
       ② 기타 경영상의 주요계약
         ㆍ(주)녹십자외 자회사등  : "녹십자" 브랜드사용계약, 경영관리위탁계약

7. 연구개발활동
   -자회사인 (주)녹십자 및 재단법인 목암생명공학연구소에서 수행하고 있으며, 당사에서의 직접적인 연구개발 활동은 없습니다.

8.기타 투자의사결정에 필요한 사항

 가. 외부자금조달 요약표[녹십자홀딩스 개별기준]

[국내조달] (단위 : 백만원)
조 달 원 천 기초잔액 신규조달 상환등감소 기말잔액 비고
은           행 116,300 36,100 24,500 127,900 -
보  험  회  사 - - - - -
종합금융회사 - - - - -
여신전문금융회사 - - - - -
상호저축은행 - - - - -
기타금융기관 - - - - -
금융기관 합계 116,300 36,100 24,500 127,900 -
회사채 (공모) - - - - -
회사채 (사모) - - - - -
유 상 증 자 (공모) - - - - -
유 상 증 자 (사모) -
- - -
자산유동화 (공모) -
- - -
자산유동화 (사모) -
- - -
기           타 -
- - -
자본시장 합계 - - - - -
주주ㆍ임원ㆍ계열회사차입금 - - - - -
기           타 - - - - -
총           계 116,300 36,100 24,500 127,900 -


나. 기타 중요한 사항

    1) 사업자등록번호 : 135-81-05009
     2) 관할세무서 : 용인세무서

[주요 종속회사 (주) 녹십자의 사업의 내용]

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

(1) 산업의 특성
제약산업은 기술집약적 연구개발투자형의 고부가가치 산업이며, 전형적인 내수 산업에서 점차 해외 수출이 증가하는 추세로 약 300여개의 제약회사가 참여하고 있습니다.의약품의 연구 및 개발은 국민의 건강, 복지 증진, 질병으로 인한 사회적 비용의 감소, 평균수명연장과 건강한 생활 추구 등 국민생활의 기본권 충족 등과 직결되며, 임상 및 개발ㆍ인허가ㆍ제조ㆍ유통 등의 모든 과정에 있어 정부의 관리 및 규제ㆍ통제 등의 역할이 큰 산업입니다. 제약산업은 경기흐름의 영향을 덜 받는 특성을 가지고 있으며, 기술집약도가 높은 첨단기술산업의 한 분야로서 차별성 및 기술에 따른 독점성이 강한사업으로 막대한 투자에 따른 위험과 동시에 부가가치가 큰 산업입니다.물질특허 및 시장개방의 영향으로 선진제약업체와의 경쟁이 불가피하며 특히 Origi-nal 제품으로 무장한 다국적 제약사는 의약분업을 계기로 공격적 마케팅에 나서 국내 M/S를 급팽창 시켰으며 이에 따라 기술개발능력의 함양이 절실히 요구되고 있는 사업입니다.

(2) 산업의 성장성
전국민 의료보험실시에 따른 꾸준한 수요증가로 높은 성장세를 보였던 제약산업은 90년대초에 과다한 설비투자로 공급이 수요를 초과하는 공급과잉으로 업체간 과다경쟁의 양상을 보이기도 하였으나, 국민소득수준의 향상과 건강에 대한 관심고조, 새로운 치료제 개발에 따른 수요의 증가로 지속적인 신장이 예상되며 이에따라 국내 의약품 시장은 연평균 국내 제조업 GDP의 평균성장율을 상회하는 성장성을 지속할 것으로 예상됩니다. 하지만 2012년부터 시행된 약가일괄 인하 정책과 한미FTA협약 등은시장 성장에 영향을 줄 것으로 예상됩니다.

(3) 경기변동의 특성
제약산업은 타산업에 비해 전반적으로 경기변동의 영향을 적게 받고 있습니다. 일반의약품(OTC제품)의 경우 전문의약품 보다는 다소 경기변동에 민감한 편이나 최근에는 전문의약품의 규모가 증가하는 추세입니다.

(4) 경쟁요소
약 300여개의 업체가 참여하고 있는 국내 제약시장은 외국인의 투자가 100%가능해졌으며 기존 합작사의 지분율 변화와 외국지사의 새로운 외자기업으로의 발돋움과 다국적 제약업체의 신규참여가 가속화 될 것으로 보여 국내외 제약업체간의 치열한 경쟁이 예상되고 있으며, 대기업의 제약산업 진출 및 의약분업의 정착으로 우수한 Original제품을 다량보유하고 있는 외자기업들의 M&A확대에 국내업체들의 대응방안이 초미의 관심사로 떠오르고 있습니다. 리베이트 제공 및 수수에 대한 처벌기준 강화, 한미FTA 체결 등으로 인해 기술력이나 품질 경쟁력이 약한 복제품 위주, 마케팅 중심의 중소업체 등은 어려운 경영환경이 예상되고 있습니다.

(5) 자원조달사의 특성
국내 제약업계는 주요생산원료의 조달을 주로 외국의 제약회사와 기술 도입선에 의존하고 있고 점차 국내업체의 자체 기술개발로 국산으로 대체되어가고 있으나 아직까지는 미미한 수준입니다.

(6) 관련법령 또는 정부의 규제 및 지원등
제약산업은 국민건강과 직결되는 산업으로 제품의 개발-생산-판매 전과정에 걸쳐서정부정책의 영향을 크게 받고 있습니다. 최근 들어 정부는 건강보험 재정건전화 및 제약산업 선진화를 위해 일괄 약가인하, 리베이트 쌍벌제 등을 시행하는 등 제약산업에 대한 규제를 강화하는 추세입니다. 특히, 타 사업과는 달리 정부가 약가를 직접 통제하고 있어, 정부의 약가정책은 개별기업의 매출 및 수익성에도 직접적인 영향을 미치고 있습니다. 정부의 약가정책의 강도는 건강보험재정의 건전성 정도에 따라 변화가 나타나고 있습니다. 보험재정 지출의 주요부문인 약제비 지출을 통제하기 위하여 정부는 의약품의 가격과 사용량을 통제하고 있으며, 특히 가격 통제에 정부정책의 초점을 두고 있습니다.
정부는 국내 제약사들의 글로벌 역량을 키울 수 있도록 세제, 금융, 인력, 수출, 약가 인센티브 등 다양한 정책적 지원을 위해 2012년6월 처음으로 43개 기업을 혁신형 제약기업으로 선정하였습니다.
또한, 2013년 7월 보건복지부에서는 제약산업 육성·지원 5개년 종합계획을 수립하여 관련 특별법에 따라 R&D 투자 확대, 세제지원, 정책자금 지원, 인력지원, 수출지원 등 다양한 인센티브를 제공할 예정입니다.

(7) 회사의 경쟁우위 요소

당사의 강점은 혁신적인 신약 및 바이오의약품의 연구·개발·생산·마케팅 인프라를 갖추고 있다는 것입니다 .
녹십자가 시장 잠재력(Market potential), 개발 성공 가능성(Success rate), 글로벌 경쟁 현황(Global competition)을 분석하여 선정한 대표적 글로벌 전략 품목은 3세대 유전자재조합 혈우병치료제 `그린진 에프`, 면역글로불린 `아이비 글로불린 에스엔`과 헌터증후군치료제 `헌터라제`, 수두백신, 독감백신 등이며, 이들 품목들은 개발이 힘들어 경쟁 제약사들의 진입장벽이 높고 시장에서의 경쟁이 치열하지 않다는 장점이 있습니다.

또한, 혈액제제 분야는 녹십자가 아시아 최대 규모의 생산능력을 갖추었으며, 올해 태국 적십자와 플랜트 수출 계약을 체결할 정도로 관련 분야의 경쟁력을 인정받고 있습니다. 또한, 백신제제 분야에서 녹십자는 전량 수입에 의존하던 독감백신의 자급자족은 물론 국내 최초로 해외수출까지 이루어냈으며, 독감백신 외에도 화순공장에서는 녹십자가 세계 두번째로 개발에 성공한 수두백신을 비롯 녹십자가 세계 최초로 개발에 성공한 신증후출혈열백신, 일본뇌염백신 등의 백신이 생산되고 있습니다. 특히,세계적으로 약 30억불 규모의 시장을 형성하고 있는 독감백신은 싱글도즈와 멀티도즈 모두 아시아 유일, 세계에서 두번째로 세계보건기구 WHO로부터 WHO 산하기관 국제입찰 참가 자격인 PQ(Pre-Qualification)를 받을 정도로 제품의 경쟁력이 우수합니다.


나. 회사의 현황
(1) 영업현황 및 사업부문의 구분
(가) 영업개황

당사는 1969년 창업이래 각종 우수의약품을 생산, 공급하여 국민보건 건강에 일익을담당하여 왔으며, 1989년 8월 1일에 주식을 한국거래소에 상장하였습니다.
 2003년 녹십자의료공업의 혈액백 사업부문 양수를 비롯해 녹십자바이오텍과 녹십자라이프사이언스를 합병하고, 2004년 9월말에는 녹십자피비엠을 합병하는 절차를 마무리 하였고 녹십자백신의 백신일부 품목을 양수하였습니다. 녹십자피비엠과의 합병 및 백신사업 일부 양수는 당사가 보다 내실있는 회사로 도약하는 매우 의미있는 계기가 되었고, 의약품제조중심의 기존 사업구조의 한계를 넘어 R&D, 제조, 마케팅, 유통에이르기까지 수직적통합을 이루는 계기가 되었습니다. 또한, 당사의 창사이래 가장 큰 프로젝트였던 최첨단 생산시설을 갖춘 오창공장과 인플루엔자 백신 생산시설인 화순공장이 완공되었고, 이 두 프로젝트의 완성은 당사가 한번 더 도약할 수 있는 중추적인 역할을 담당하였습니다.
최근 국내 제약산업은 세계경제의 불투명, 정부의 약가인하 정책 및 한미FTA 발효 등으로 여러 산업분야 중에서도 혹독한 시련을 겪고있습니다. 그러나 당사는 지속적인 R&D 투자로 성장동력을 확보하면서 급변하는 외부환경에 유연하게 대처하고 있습니다. 더불어, 13년 하반기부터 본격적으로 가동된 R&D센터는 R&D기반구축에 핵심역할을 맡게 될 것이며, 오창공장의 새로운 바이오 플랜트 가동, 새로운 백신 개발을 위한 화순공장의 백신 파일럿 플랜트 착공, 혈액제제 수요증가에 대비한 신 혈액제제 공장 착공 등이 예정되어 있습니다.
장기적으로는 경쟁이 심화되고 정책적 규제로 위축되고 있는 내수가 아닌, 광대한 규모의 해외로 눈을 돌려 차근히 준비해온 글로벌 프로젝트에서 구체적 성과를 내어 녹십자의 미래가치를 제고해 나갈 것입니다.

당사의 2014년 2분기 누적매출액은 전년 동기 대비 12.9% 증가한 4,349억원(연결기준), 영업이익은 15.3% 증가한 333억원을 달성했습니다.
또한, 전년 2분기 동기 대비로 매출액은 14.2% 증가한 2,357억 원의 매출액을 달성했으며, 영업이익은 195억 원으로 전년 동기 대비 14% 증가하였습니다.
해외수출 부문이 전년 동기 대비 69% 증가하며 매출 성장을 견인했으며, 독감백신의 수출의 경우 전년 동기 대비 215% 성장했고 혈액분획제제 플랜트 태국 수출에 따른 이익이 2분기에도 이어져 실적 신장을 실현하였습니다.

당사는 위축된 국내 제약시장으로는 성장을 보장하기 어려운 상황에서 글로벌 전략으로 활로를 찾고 있으며 지난해 수출실적은 1,516억 원으로 지난 2012년 대비 56% 성장하였으며, 올해도 수출실적 상승세가 이어지고 있습니다. 당사의 올 상반기까지의 수출실적은 전년 같은 기간 대비 약 60% 성장한 약 924억원이며 주력품목인 혈액분획제제의 수출이 꾸준히 늘고 있고 백신제제 또한 국제기구 입찰 수주에 연이어 성공하며 수출이 지속적인 성장세를 보이고 있는 것이 수출실적 신장의 주된 요인입니다.
당사는 20여 가지의 R&D 파이프라인을 보유하고 있으며, 면역글로불린, 혈우병치료제 등의 글로벌화를 위해 북미, 유럽 등에서 글로벌 임상시험을 완료 및 진행중이며, 독감백신 국제입찰 수주, 태국 혈액제제 플랜트 수출, 알부민 중국 수출 확대 등에 힘입은 해외수출 부문의 성장과 헌터증후군치료제의 본격적인 매출성장 및 하반기 독감백신의 합류 등에 따라 녹십자의 올해 실적은 지속적으로 성장 추세를 이어갈 것입니다. 국내 제약산업 모두가 어려운 경영환경에 처한 지금, 당사는 혁신과 책임의식으로 지금의 위기를 희망으로 전환해 극복해나갈 것입니다.
 또한, 올해 당사는 명실상부한 글로벌 제약사로 도약하기 위한 글로벌 사업과 New Biz를 전개하는 한편, 기존 사업의 지속 성장으로 도약의 밑거름을 확보할 것입니다.

(2) 시장점유율
- 경쟁업체 비교표
                                                                                                (단위: 백만원)

업 체 명 매출액 비 고
2013년 2012년 2011년
녹 십 자 888,168 811,774 767,912 -
유한양행 943,609 776,458 679,231 -
한미약품 730,134 674,005 606,192 -

※연결 재무제표 기준임(금융감독원 전자공시시스템 공시 자료참고)

(3) 시장의 특성
당사의 품목구조는 특수의약품 및 RX, OTC 제품이 종합적으로 구성되어 있는바, 주요 거래처가 종합병원, 의원, 시약도매상, 약국, 적십자 등으로 구성되어 있습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망
첫째, 핵심사업으로서 혈액제제, Recombinant제제, 백신제제의 대형 수출품목 육성과 둘째, 주요 글로벌 R&D프로젝트로서 국내에서 이미 출시된 유전자재조합 혈우병치료제 '그린진 에프'와 면역글로불린 '아이비 글로불린 에스엔'의 미국 등 임상 및 허가 추진, 허셉틴의 바이오베터, 간암유전자치료제, 항혈전제등의 미국 임상 진행, 헌터증후군 치료제 ‘헌터라제'의 미국, 유럽, 중국 임상 추진 등이 있으며, 글로벌 프로젝트의 대부분이 주로 미국이나 유럽, 중국과 같은 거대 의약품 시장을 타겟으로 진행되고 있습니다.
이와 함께, 녹십자의 주력분야인 백신에서도 Globalization이 진행되고 있습니다. 자체개발에 성공해 신종플루 판데믹 당시 국가 보건안보 수호의 일등공신이 됐던 독감백신의 경쟁력을 위해 세포배양 방식의 백신 개발이 추진되고 있습니다. 또한, 아시아 최초/세계에서 두번째로 Single-dose, Multi-dose 계절독감백신 모두 WHO PQ 승인을 획득하는데 성공하였으며, 글로벌 스탠다드에 부합하는 수두백신Ⅱ가 향후 글로벌 진출을 염두에 두고 임상을 시작합니다. 이들 두 품목은 녹십자가 주력하는 백신 부문에서도 세계적으로 경쟁력이 가장 높아, 녹십자는 이들 품목을 향후 다국적사와의 경쟁에서도 뒤쳐지지 않을 제품으로 육성해나갈 것입니다.
Fabry병 치료제와 같은 희귀질환 치료제도 녹십자의 미래를 책임질 연구개발 프로젝트입니다.
태국 적십자사와 체결했던 약 6,900만 달러 규모의 혈액제제 플랜트 건설 계약건은 2014년 건물 준공을 완료하고, 설비설치, 검증 및 시생산을 거쳐 오는2015년 9월까지 프로젝트 완료를 목표로 차질없이 진행중이며, 향후 플랜트 수출을 하나의 신성장 사업 모멘텀으로 추진할 것이며, 플랜트 수출이 동남아시아를 비롯한 신흥 시장 선점의 교두보 역할을 수행하게 될 것입니다.
또한, 혈액분획제제 세계 최대 시장(약 10조)인 북미 진출을 위해 캐나다 퀘백 주 몬트리올에 1800억 원을 투자해  혈액분획제제 공장을 설립하고, 생산된 의약품을 현지 구매기관에 공급하기로 캐나다 정부와 계약  체결하였습니다. 국내 제약기업 최초로 북미에 설립한 바이오 의약품 공장을 교두보로 향후 ‘아이비글로불린’과  ‘알부민’ 등의 혈액제제공급과  3세대 유전자재조합 혈우병A 치료제 ‘그린진 에프’, 헌터증후군 치료제 ‘헌터라제’ 등의 수출을 확대해 북미 시장 공략을 가속화할 계획이며 이를 위해 필요한 원료혈장의 안정적 공급을 위해 2017년까지 미국 내 자체 혈액원을 20곳으로 추가 설립할 예정입니다.
이와 같은 연구개발과 신규사업전략에 따라, 현재 녹십자는 주력부문인 혈액제제와 백신을 비롯해 바이오베터, 세포치료제, 유전자치료제, 합성신약까지 외형을 확대한 총 20여 개의 R&D 파이프라인을 구축하였으며, 이러한 경쟁력을 갖춘 품목들은 미국, 유럽, 중국 및 이머징마켓 등 세계시장을 적극 공략해 나갈 것입니다.

2. 주요 제품 및 원재료 등
가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)
사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액 비율(%)
의 약 품 제조 및 판매 제 품 혈액제제류 알부민 상실,
면역결핍,
혈액응고제 등
알부민,
아이비글로블린 외
128,249 35.8%
OTC류 외염소염진통제,소화제 등 제놀,백초,
디오겔 외
18,730 5.2%
일반제제류 뇌혈전증 등 유로키나제,
노보린 외
22,644 6.3%
백신제제 질병예방 독감백신,
수두박스 외
37,544 10.5%
기 타 통증완화 등 카타플라스마 외 1,608 0.4%
소 계 - - 208,775 58.2%
상 품 일반제제류 고혈압치료 등 Atacand 외 63,615 17.7%
혈액제제류 혈액응고제 등 Advate 외 30,392 8.5%
백신제제류 질병예방 조스타박스 외 40,532 11.3%
OTC류 프리미엄분유 외 노발락 외 12,232 3.4%
기 타 의료기기 외 Histoacryl 외 2,957 0.8%
소 계 - - 149,728 41.8%
합 계 - - 358,503 -

※ 매출할인 등 차감전 총 매출액임.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 원)
구 분 제46기 반기 제45기 제44기
알부민(20%,100ML)      88,520      88,520      88,520
정주용헤파빅주10 ml     248,000     248,000     248,000
헌터라제3ml   2,280,000   2,280,000   2,280,000
신바로캡슐 1캡슐          233          233          245

▷ 산출기준
- 가격은 의료보험약가(기준약가) 금액임.

다. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원)
구 분 매입유형 품 목 구체적용도 매입액 비율(%)
의약품제조
(오창공장)
원재료 Plasma 알부민외 57,365 51.5%
기 타 - 25,559 22.9%
의약품제조
(화순공장)
원재료 부화란 독감백신 7,885 7.1%
기 타 - 7,497 6.7%
의약품제조
(음성공장)
원재료 Diomagnite 디오겔 373 0.3%
덱살틴NK 페리덱스 239 0.2%
기 타 - 12,504 11.2%
합 계 - - 111,422 100%


라. 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : 원/kg,LT,EA)
품 목 제46기 반기 제45기 제44기
Plasma(TIG) 수 입 182,805/LT 183,140/LT 191,033/LT
Plasma(S.P) 수 입 158,914/LT 164,943/LT 158,803/LT
Plasma(KRC) 국 내 118,620/LT 108,620/LT 108,620/LT
Diomagnite 수 입 18,262/kg 18,440/kg 17,176/kg
덱살틴NK 수 입 89,996/kg 95,473/kg 112,413/kg
부화란 국 내 586/EA 612/EA 624/EA

(1) 산출기준

- 산출단위 : 금액단위 - 원, 원료-LT,kg,EA(산출방법:이동평균법)

(2) 주요 가격변동원인

- 제약회사에서 사용되는 원료는 수입의존도가 높음에 따라 공급처의 수입단가
 조정 및 환율변동에 의한 가격 차이가 발생할 수 있습니다.

3. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거
(1) 생산능력

(단위 :백만개, 백만원)
사업부문 품 목 사업소 제46기 반기 제45기 제44기
수량 금액 수량 금액 수량 금액
의약품
제 조
제 놀 류 음성공장 5.51 4,846 6.79 6,335 6.45 5,843
기타  - 22,965 - 44,695 - 41,779
소 계 - 27,811 - 51,030 - 47,622
유로키나제 오창공장 0.25 3,011 0.37 6,628 0.38 5,564
알부민 1.06 63,872 2.17 118,445 1.86 99,320
그린모노 0.07 2,601 0.25 9,754 0.14 9,134
기타 - 59,261 - 109,730 - 103,120
소 계 - 128,745 - 244,556 - 217,138
독감백신 화순공장 0.42 13,903 1.09 29,710 1.50 22,819
기타  - 15,852 - 24,050 - 23,472
소 계 - 29,755 - 53,760 - 46,291
합 계 - 186,311 - 349,346 - 311,052

※ 당사의 경우 다품종이기에 기타 및 합계수량은 미기재함.

(2) 생산능력의 산출근거

(가) 산출방법 등

① 산출기준

당사의 주력품인 제놀, 알부민, 유로키나제, 독감백신 등은 개별로
 표시하고 나머지는 기타에 합산

② 산출방법

생산능력 산출방법 = 생산설비능력 ×설비대수 × 일일설비가동시간 ×
 (1-준비율) × 근무일수(생산제품의 구성에 따라 생산능력에 변동이 있을 수 있음)

(나) 평균가동시간

일일 월간 반기 비 고
8시간 366시간 2,197시간 -


나. 생산실적 및 가동률

(1) 생산실적

(단위 : 백만개, 백만원 )
사업부문 품 목 사업소 제46기 반기 제45기 제44기
수량 금액 수량 금액 수량 금액
의약품
제 조
제 놀 류 음성공장 3.86 3,392 5.08 4,742 4.90 4,441
기타 - 16,076 - 33,454 - 31,752
소 계 - 19,468 - 38,196 - 36,193
유로키나제 오창공장 0.17 2,078 0.26 4,706 0.29 4,229
알부민 0.73 44,071 1.54 84,096 1.41 75,483
그린모노 0.05 1,795 0.18 6,925 0.11 6,942
기타 - 40,890 - 77,908 - 78,371
소 계 - 88,834 - 173,635 - 165,025
독감백신 화순공장 0.33 10,983 0.81 22,134 0.87 13,234
기타 - 12,523 - 17,917 - 13,614
소 계 - 23,506 - 40,051 - 26,848
합 계 - 131,808
251,882 - 228,066

※ 1.당사의 경우 다품종이기에 기타 및 합계수량은 미기재함.
    2.생산실적 금액은 당기제조원가명세서에 근거하여 작성함.

(2) 당해 연간 가동률

(단위 : H )
사업소 가동가능시간 실제가동시간 평균가동률
오창공장             1,008 696 69%
음성공장             1,008 706 70%
화순공장             1,008 796 79%
합 계            3,024 2,197 73%

※ 1.당기가동가능시간: 8시간(1일가동시간) × 21일/월 기준
    2.평균가동률: 각 공장 품목별 (연간 생산량/연간 Capacity)의 산술평균

다. 생산설비의 현황 등

(1) 생산설비의 현황

[자산항목 : 건 물] (단위 : 백만원)
사업소 소유형태 소재지 구분 기초
장부가액
증감 당기
상각
기말
장부가액
비고
증가 감소
음성공장 자가 음성 건물 19,039 - - 283 18,756 -
오창공장 자가 오창 건물 99,596 - 7 1,081 98,508 -
화순공장 자가 화순 건물 57,583 1,157 - 637 58,103 -
기타 자가 - 건물 54,685 3,023 - 563 57,144 -
합 계 230,902 4,180 7 2,564 232,512 -


[자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원)
사업소 소유형태 소재지 구분 기초
장부가액
증감 당기
상각
기말
장부가액
비고
증가 감소
음성공장 자가 음성 상징탑등 160 95 - 6 249 -
오창공장 자가 오창 월류판등 4,058 65 - 71 4,052 -
화순공장 자가 화순 시설등 1,283 - - 15 1,268 -
기타 자가 - 조형물 외 9,300 1,338 - 211 10,427 -
합 계 14,801 1,498 - 302 15,997 -


[자산항목 : 공구 및 비품] (단위 : 백만원)
사업소 소유형태 소재지 구분 기초
장부가액
증감 당기
상각
기말
장부가액
비고
증가 감소
음성공장 자가 음성 작업공구외 143 11 - 20 134 -
오창공장 자가 오창 작업공구외 548 44 - 84 508 -
화순공장 자가 화순 작업공구외 623 31 - 112 543 -
기타 자가 - - 2,701 539 58 448 2,733 -
합 계 4,015 625 58 664 3,918 -


[자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원)
사업소 소유형태 소재지 구분 기초
장부가액
증감 당기
상각
기말
장부가액
비고
증가 감소
음성공장 자가 음성 충진기외 4,459 262 - 364 4,357 -
오창공장 자가 오창 변압기외 40,334 3,654 - 3,192 40,796 -
화순공장 자가 화순 초저온
냉동고외
12,101 1,347 - 928 12,521 -
기타 자가 - - 6,012 794 - 525 6,281 -
합 계 62,906 6,058 - 5,009 63,955 -


[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원)
사업소 소유형태 소재지 구분 기초
장부가액
증감 당기
상각
기말
장부가액
비고
증가 감소
음성공장 자가 음성 9대 35 21 1 7 49 -
오창공장 자가 오창 51대 772 57 - 118 711 -
화순공장 자가 화순 6대 70 - - 15 55 -
기타 자가 - 16대 357 86 30 78 336 -
합 계 1,235 165 31 217 1,150 -


(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

(가) 진행중인 투자
- 충청북도 오창공장 B부지에 지상4층 규모의 신 혈액제제 공장 신축 투자중.
- 전라남도 화순공장에 새로운 백신개발을 위한 백신Pilot Plant 신축 투자중.


4. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

(단위 : 백만원 )
<
사업부문 매출유형 품 목 제46기 반기 제45기 제44기