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기업정보

POSCO (005490) POSCO Co.,Ltd.

철강재 제조 및 유통업체

거래소 / 철강금속

기준 : 전자공시 사업보고서(2013.12)

1. 사업의 개요

회사는 사업의 성격에 따라 4개의 부문(철강, 무역, 건설, 기타)으로 구분하였습니다.
회사 및 주요 종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

구분	회 사	주요재화 및 용역	주요고객
철강부문	㈜포스코, (주)포스코피앤에스, 포스코강판(주), 포스코특수강(주), (주)포스코티엠씨, (주)포스코에이에스티, (주)에스피에프씨, POSCO AUSTRALIA PTY LTD, POSCO Canada Ltd., POSCAN Elkview, POSCO-CTPC Co., Ltd., POSCO-JKPC Co., Ltd., Zhangjiagang Pohang Stainless Steel Co., Ltd., POSCO(Guangdong) Steel Co., Ltd., POSCO (Thailand) Company Limited, POSCO-JOPC Co., Ltd., POSCO-MKPC SDN BHD, Qingdao Pohang Stainless Steel Co., Ltd., POSCO(Suzhou) Automotive Processing Center Co., Ltd., POS-ORE PTY LTD, POS-CD PTY LTD, POS-GC PTY LTD, POSCO-India Private Limited, POSCO-India Pune Processing Center. Pvt. Ltd., POSCO-JEPC Co., Ltd., POSCO-CFPC Co., Ltd., POSCO MPPC S.A. de C.V., POSCO-VIETNAM Co., Ltd., POSCO MEXICO S.A. DE C.V., POSCO India Delhi Steel Processing Centre Private Limited, POSCO-Poland Wroclaw Processing Center Sp. z o. o., POS-NP PTY LTD, POSCO-Vietnam Processing Center Co., Ltd., POSCO(Chongqing) Automotive Processing Center Co., Ltd., SUZHOU POSCO-CORE TECHNOLOGY CO., LTD., POSCO-Malaysia SDN. BHD., POS-Minerals Corporation, POSCO(Wuhu) Automotive Processing Center Co., Ltd., POSCO VST CO., LTD., POSCO Maharashtra Steel Private Limited, POSCO India Chennai Steel Processing Centre Pvt.Ltd., POSCO TNPC Otomotiv Celik San. Ve Tic. A.S, POSCO(Liaoning) Automotive Processing Center Co., Ltd., POSCO-Indonesia Jakarta Processing Center, POSCO China Dalian Plate Processing Center Co., Ltd., POSCO SS-VINA, POSCO WA PTY LTD, POSCO AUSTRALIA GP PTY LIMITED, PT. KRAKATAU POSCO, POSCO (Zhangjiagang) STS Processing Center Co., Ltd, POSCO ASSAN TST STEEL INDUSTRY, POSCO Electrical Steel India Private Limited, POSCO Thainox Public Company Limited, POSCO(Guangdong) Automotive Steel Co., Ltd.	열연제품, 냉연제품, 스테인리스 등	한국GM, 대우조선해양, 삼성중공업, LG전자 현대중공업그룹, 현대기아차그룹, 현대하이스코, 세아제강,
무역부문	(주)대우인터내셔널, POSCO America Corporation, POSCO Asia Co., Ltd., POSCO-China Holding Corp., POSCO JAPAN Co., Ltd., Daewoo International (America) Corp., Daewoo International (Deutschland) GmbH., Daewoo International Japan Corp., DAEWOO INTERNATIONAL SINGAPORE PTE. LTD., Daewoo Italia S.r.l., Daewoo (China) Co., Ltd., DAEWOO TEXTILE FERGANA LLC, DAEWOO TEXTILE BUKHARA LLC, DAEWOO INTERNATIONAL AUSTRALIA HOLDINGS PTY LTD, Daewoo Paper Manufacturing Co., Ltd., DAEWOO INTERNATIONAL MEXICO S.A. DE C.V.	철강, 금속, 자동차부품, 기계류, 물자자원 등의 수출입거래
건설부문	(주)포스코건설, (주)포스코에이앤씨건축사사무소, (주)메가에셋, (주)포스코엔지니어링, INTERNATIONAL BUSINESS CENTER CORPORATION, POSCO E&C Vietnam Co., Ltd., POSCO E&C CHINA Co., Ltd., PT. POSCO E&C INDONESIA, SANTOSCMI S.A., HONG KONG POSCO E&C (CHINA) INVESTMENT Co., Ltd., POSCO ENGINEERING & CONSTRUCTION DO BRAZIL LTDA., POSCO(Dalian) IT Center Development Co., Ltd., DONG FANG JIN HONG	도시개발, 빌딩, 주거시설 공사 등
기타부문	(주)포스코아이씨티, (주)포스메이트, 포스텍기술투자(주), (주)엔투비, (주)포스코켐텍, 포스코터미날(주), 포스코에너지㈜, (주)피엔알, (주)포스하이메탈, (주)포스화인, (주)부산이앤이, 포스코패밀리전략펀드, 피에스씨에너지글로벌㈜, POSCO Investment Co., Ltd., ZEUS(Cayman), (주)포스코엠텍, (주)뉴알텍, (주)포뉴텍, PT. KRAKATAU POSCO ENERGY	발전소 및 발전시설 운영, 정보통신관련 서비스엔지니어링, 내화물 제조판매 등	한국전력공사

※ 연결대상 종속회사(총 211개) 중 직전사업연도말 자산총액 500억원이상인
주요 종속회사(총 101개)만 기재

가. 사업부문별 요약 재무현황 (단위:백만원)

사업부문	2013년						2012년						2011년
사업부문	자산		매출		영업이익(손실)		자산		매출액		영업이익(손실)		자산		매출액		영업이익(손실)
철강부문	56,331,992	67%	31,794,574	51%	2,363,377	79%	53,139,247	67%	35,258,970	55%	3,070,168	84%	51,844,240	66%	39,151,930	57%	4,898,160	90%
무역부문	11,738,338	14%	18,307,888	30%	81,696	3%	11,179,044	14%	18,945,642	30%	139,000	4%	13,270,371	17%	21,097,356	30%	123,728	2%
건설부문	9,137,546	11%	6,896,838	11%	179,186	6%	8,564,216	11%	4,675,596	7%	9,900	0%	7,617,931	10%	5,476,209	8%	138,443	3%
기타 부문	7,247,531	9%	4,865,350	8%	371,875	12%	6,383,344	8%	4,723,943	8%	434,040	12%	5,676,296	7%	3,213,230	5%	307,363	5%
합 계	84,455,407	100%	61,864,650	100%	2,996,134	100%	79,265,851	100%	63,604,151	100%	3,653,108	100%	78,408,838	100%	68,938,725	100%	5,467,694	100%

나. 사업부문별 현황 및 영업개황

[철강부문]

철강부문의 연결대상 회사는 (주)포스코, 포스코특수강(주), 포스코강판(주), (주)포스코피앤에스 등 국내 8개사를 비롯하여 중국 장가항스테인리스, 해외 가공센터 등 해외 78개사를 포함한 총 86개사입니다.

포스코는 열연, 냉연, 스테인리스 등 철강재를 단일 사업장 규모로 세계 최대 규모인 포항제철소와 광양제철소에서 생산하고 있습니다. 포스코특수강은 STS강, 선재 및 봉강의 시장지배력을 바탕으로 세계 특수강 Long Product 13위, STS선재 2위의 생산능력을 갖추고 있습니다. 포스코강판은 표면처리강판 제조 및 판매 전문기업이며, 포스코피앤에스는 고품질 철강제품을 가공·조립하여 판매하는 글로벌 소재종합 가공전문회사입니다. 이외에 스테인리스 강판 제조/판매사인 중국 장가항스테인리스와 철강재 가공/판매하는 해외 가공센터 등이 있습니다.

(1) 산업의 특성
철강산업은 자동차, 조선, 가전, 건설 등 철강 수요산업에 기초 원자재를 공급하는 산업으로서, 70년대 이후 경제발전에 중추적인 역할을 수행해 온 국가 기간산업입니다.

(2) 산업의 성장성
우리나라의 조강 생산은 지속적인 철강설비 확충으로 증가세이며, 세계 조강생산에서 차지하는 비중도 2010년 4.1%에서 2012년에는 4.5%로 증가하였습니다. 2013년은 경기 침체로 인한 수요 감소로 우리나라 조강생산이 전년 대비 감소하였습니다.

<세계 조강생산 추이> (단위: 백만톤)

	2013년	2012년	2011년	2010년
세 계	1,582	1,548	1,529	1,432
한 국 (비율)	66 (4.2%)	69 (4.5%)	69 (4.5%)	58 (4.1%)

- 자료원: world steel association (www.worldsteel.org)

(3)경기변동의 특성
세계 경제에 대한 불확실성은 지속되고 있는 가운데, 중국의 조강생산 확대로 세계 조강생산량은
2013년 5월 월간기준으로 사상 최고치를 경신하는 등 꾸준한 증가세를 보이고 있습니다.

<세계 월평균 조강생산 추이> (단위: 백만톤)

	2013년		2012년		2011년		2010년
	월평균	월최고	월평균	월최고	월평균	월최고	월평균	월최고
조강생산	132	136	126	133	124	130	116	124

(4) 국내외 시장여건
철강산업은 자본 및 기술집약적 산업으로서 막대한 초기투자를 필요로 하는 장치산업입니다. 한국 철강시장은 무관세이며, 특히 동북아시아 지역 내에서는 한중일 3국간 물류비용의 차이가 거의 없어 개방된 시장으로 볼 수 있습니다.
철강 제조의 원료가 되는 철광석과 원료탄 등은 전량 수입에 의존하고 있습니다. 당사는 안정적 원료 확보를 위하여 해외 원료업체 지분 인수 등의 노력을 통해 원료개발투자 구매 비율을 지속적으로 높여가고
있습니다.
더불어, 철강산업에 대한 환경 관련 규제가 강화되고 있습니다. 당사는 환경 보호를 위해 환경 설비투자를 지속적으로 실시해왔으며, 차세대 친환경 철강제조법인 파이넥스 공법을 세계 최초로 상용화하는 등,저탄소 녹색성장이라는 미래의 환경 변화에 적극 대응해나가고 있습니다.

(5) 회사의 현황

1) 영업개황

포스코의 2013년 연결기준 경영 실적은, 매출액 61조 8,646억원, 영업이익 2조 9,961억원을 달성하였고,영업이익률은 4.8%입니다. 포스코 개별기준 매출액은 30조 5,435억원이며, 영업이익은 판매가격 하락 등으로 전년대비 감소한 2조 2,151억원, 영업이익률은 7.3%를 기록하였습니다. 연결기준 자산 규모는 84조 4,554억원이며, 인도네시아 일관밀 프로젝트의 본격진행에 따른 차입금 증가로, 부채 규모는 38조 6,334억원을 기록하였습니다.

2013년 연결기준 조강 생산량은 38,261만톤입니다. 포스코는 광양 고로 개수 영향으로 전년대비 157만톤 감소한 3,642만톤을 생산하였으며, 포스코특수강 74만톤, 장가항스테인레스 110만톤을 생산하였습니다. 포스코 제품 판매량은 철강시황 악화로 전년대비 112만톤 감소한 3,393만톤을 기록하였고, 수출 비중은 42.8%입니다.

2013년 철강 산업은 중국의 최대 조강생산 기록, 경쟁사 증설에 따른 국내외 경쟁 심화와 엔화 약세 지속 등 비우호적인 상황이 지속되었습니다. 이러한 경영환경 속에서 2013년 포스코의 주요 성과는 다음과 같습니다.

첫째, '철강, 종합소재 및 에너지 기업’을 향한 사업을 지속 추진하여 미래 성장사업을 육성하고 재정비하였습니다. 포스코는 자체 기술로 광양 1고로를 세계 최대 규모의 고로(내용적 6,000m3)로 신예화 하였으며, 포항 #3FINEX, 4선재 준공으로 미래 성장 기반을 공고히 하였습니다. 아울러 인도네시아에 동남아시아 최초로 연산 300만톤 규모의 일관제철소를 준공하였으며, 중국의 자동차 강판 공장, 인도의 전기강판 및 자동차강판 공장, 터키의 STS냉연 공장을 신설하는 등 미래 고성장이 예상되는 지역에서 현지 밀착형 투자를 진행하였습니다. 대우인터내셔널은 미얀마 가스전을 성공적으로 개발하여 7월부터 가스 생산을 시작하였고, 캐나다에서 비전통 석유 가스인 타이트 오일가스 광구 지분을 인수하여 자원개발 전문기업으로 도약하였습니다.

포스코 건설은 국내 건설경기 침체에도 불구하고 베트남, 몽골, 호주 등 해외 신시장 개척을 활발히 전개하여 그룹 외 수주 비중을 94%로 높이고, 대외 수주 목표를 초과 달성함에 따라 국내 건설사 수주 3위 및국내 토목/환경 분야에서 턴키 수주 1위를 기록하였습니다.

포스코 에너지는 포항 부생가스 복합발전 1호기의 상업운전 개시 및 연료전지 매출의 본격화, 신안 태양광 발전 단지 및 부산 폐기물 고형 연료화 발전설비 준공으로 고효율 발전에 따른 수익성 강화뿐만 아니라 친환경 에너지 기업으로서의 입지를 공고히 하였습니다.

둘째, 가치경쟁, 원가절감, 비부채성 자금조달 등을 통해서 재무구조를 개선하고 경쟁사와의 수익력 격차를 4% 수준으로 유지하였습니다. 회사는 고객사 비용절감을 위한 물류프로세스 개선과 신강종 개발 제안, 중소고객사 수출지원 등 포스코형 가치경쟁을 실현하고 World First, World Best 제품 판매량 비중을 22% 로 신장하였습니다. 또한 판매가격이 지속 하락하였지만 극한의 현장 원가절감 활동을 추진하여 연간 7천억원 상당의 캐쉬 코스트를 절감할 수 있었습니다.

셋째, 글로벌 경영에 대비한 경영관리시스템의 혁신, 포스코형 인재육성을 위해서도 많은 노력을 기울여왔습니다. 불확실성이 증대된 경영 환경에 대응하기 위해서 ‘포스피아 3.0’ 가동을 통한 일하는 방식의 변화, 즉 소프트웨어 혁신과 융합된 선진적인 프로세스를 구축하였습니다.

넷째, 소통과 나눔으로 다양한 이해관계자에게 희망과 활력을 불어넣는 포스코 패밀리가 되고자 노력하고 있습니다. 회사는 ‘행복경영’의 비전으로 ‘미래 ·공익·상생’의 新 윤리경영을 선포하였으며, 협력 기업의 기술역량 개발 지원과 성과보상 기회를 창출할 수 있는 성과 공유제(Benefit Sharing)를 지속 추진하고 있습니다. 또한 포스코 임직원의 급여 1% 나눔 활동은 포스코패밀리 26개사로 확산되어 사회적 책임을 다하고자 노력하였습니다.

철강 부문의 주요 출자사 경영 활동으로, 포스코특수강은 수출 증대로 글로벌 메이커 도약, Supply Chain 강화로 신규수요 적극발굴, 국내 시장 점유율 증대를 위한 적극적인 수입 대체 활동 추진 및 자동차用 봉강/에너지 강재 등 핵심 고객사와 Direct Relationship 구축을 추진하였고, Sales-Mix 고도화 및 수주확대를 위한 60대 과제 발굴로 고강도 원가절감, 품질 개선, 강종 개발을 전사적으로 추진하여 제품매출 618천톤, 1조 3,168억원, 445억원 의영업이익 실적을 기록하였습니다.

포스코강판은 자동차, 가전제품, 건축재 등에 사용되는 아연도금강판, 알루미늄도금강판, 컬러강판을 주력으로 하여 철강본업 강화를 위해 노력하고 있습니다. 최고의 품질을 자랑하는 알루미늄도금강판을 고도화하여 독자기술로 개발한 AL-STS강판, 후물AL강판 등 고부가 비탄소강 표면처리강판을 상용화하였습니다. 또한, 컬러강판의 경쟁력 강화를 위해 Lami강판, Print강판등 패턴강판 투자를 통해 국내외 시장확대를 추진하고 있습니다.

2) 시장점유율 등 (단위: 백만톤, %)

구 분		제46기 연간		제 45기 연간		제 44기 연간		제 43기 연간
구 분		('13년)	점유율	('12년)	점유율	('11년)	점유율	('10년)	점유율
생산 (조강기준)		66.0	100	69.3	100	68.5	100	58.4	100
	당 사	36.4	55.2	38.0	54.6	37.3	54	33.7	58
	타 사	29.6	44.8	31.3	45.4	31.2	46	24.7	42

- 자료원: 한국철강협회 (www.kosa.or.kr)

3) 회사의 경쟁우위요소

세계 경제는 아직 저성장 국면이 지속되고 있습니다. 선진국에서는 실물경기의 회복이 더디게 진행되고 있으며, 신흥국 또한 내수 침체와 수출 둔화로 인해 경기 부진이 지속되고 있습니다. 이러한 상황 속에서 철강산업의 회복세 또한 지연되고 있습니다. 2010년에 14%에 이르렀던 철강수요 증가율은 2012년 2%, 2013년에는 그보다 소폭 높은 3% 수준에 머물렀습니다. 또한 중국을 비롯한 세계 각국의 과잉생산 및 과잉설비 문제는 쉽게 해소되지 않고 있습니다.

이와 같은 어려운 대내외적인 여건 속에서도, 포스코는 세계 최고의 경쟁력을 갖춘 철강사로서의 위상과높은 경영성과를 지속하기 위한 노력을 경주하고 있습니다.

첫째, 신강종/신기술 개발을 위한 R&D 투자로 World Best/World First 제품 개발을 지속하여 경쟁사와의 차별화를 도모하고 있습니다. 국내외 설비확충을 통해 자동차강판과 에너지강재와 같은 고부가가치 제품의 생산기반을 마련하고 있으며, 이같은 노력으로 일반 제품 대비 영업이익률이 높은 고부가가치 제품의 판매비중이 점차 확대되고 있습니다.

둘째, 안정적 원료 확보를 위한 자급률 제고를 위해 호주 API, Roy Hill, AMMC 등 철광석 광산의 지분을인수하고, 석탄 광산 개발회사의 지분도 확보하는 등 자급도 향상을 위한 원료투자를 지속해 나가고 있습니다.

셋째, 회사는 Field 영업 강화를 통해 핵심 고객사와의 파트너십 관계를 공고히 함으로써 고객 가치 창조를 실현해가고 있습니다. 더불어, 국내외 고객 요구를 先 개발하는 고객 맞춤형 기술서비스와 Total Solution 마케팅 활동을 확대해 나가고 있습니다.

넷째, 향후 철강소비 증가가 예상되는 신흥 성장 지역을 중심으로 생산설비를 확대하고 있습니다. 인도네시아에 동남아시아 최초로 연산 300만톤 규모의 일관제철소를 준공하였으며, 중국의 자동차 강판 공장, 인도의 전기강판 및 자동차강판 공장, 터키의 STS 냉연 공장을 건설하였습니다. 이러한 해외 프로젝트를 추진함으로써 신성장 시장을 선점하여 미래 수요처를 확보해 나가고 있습니다.

마지막으로 수익성 향상을 위한 원가절감을 지속적으로 추진하고 있습니다. 2006년부터 2012년까지 매년 약 1조원 수준의 원가절감을 하였습니다. 판매가격이 지속 하락하는 상황에서도 극한의 원가절감 활동을 추진하여 2013년에는 7천억원 상당의 캐쉬 코스트를 절감할 수 있었습니다.

이러한 경영활동에 힘입어 회사는 WSD(World Steel Dynamics)로부터 4년 연속 '가장 경쟁력 있는 철강사'로, 샘-다우존스 지속 가능경영 지수 (SAM-DowJones Sustainability Indexes) 평가에서 글로벌 철강업계 최초로 9년 연속 우수기업으로 선정되는 등 지속 성장하는 최고의 글로벌 철강기업으로서의 위상을 공고히 하였습니다.

당사는 원가경쟁이 심화되고 있는 국내외 표면처리강판 시장에서 차별적인 고객가치 확립을 위해 맞춤서비스(EVI)활동을 강화하여 고객 Needs에 적극 대응하는 한편, 내수 우량 고객사와는 Lock- In 정책, 주요 수출 지역에 대해서는 해외사무소의 설립과 전략고객사에 대한 MOU체결 등을 통해 마케팅 역량을지속 확장해 나가고 있습니다. 또한 철강본업의 경쟁력 강화를 위하여 수익성 중심의 판매체제를 구축하고 POSCO와의 가전컬러강판 임가공 체제를 구축 하여 가전사에 냉연제품 전체를 공급할 수 있는 체계를 구축하였습니다. 또한 소재 다변화를 통하여 저가형 소재를 개발하여 건재용 컬러강판의 수익성을 높이는 한편, 중국산 저가재의 확산을 막는 등 경쟁력 강화를 위해 지속적으로 노력하고 있습니다. 고객 Needs 강화와 철강 신수요 창출을 위하여 컬러패턴강판 등을 지속개발하여 경쟁력을 강화하도록 하겠습니다.

포스코특수강은 STS선재, STS봉강 및 STS강관 시장에서 공고한 지위를 영위하고 있습니다. STS 제품은 여타 특수강 제품에 비해 상대적으로 높은 가격으로 판매되는 고부가가치 상품으로서 현재 국내시장에 당사와 같은 STS 제품을 생산할 수 있는 기술적 노하우와 축적된 생산경험을 지닌 경쟁사는 많지 않습니다. 또한 당사는 제강, 압연, 단조 등 선재 및 봉강 제품생산을 위한 일관공정 과정을 소유하고 있기 때문에 경쟁 및 신규업체 대비 유리한 위치를 점유하고 있습니다. 한편 당사는 꾸준한 설비 개선을 통해 생산경쟁력을 강화하고 있습니다. 당사는 2010년 이후 2차 설비 합리화 투자를 하였으며, 이를 통해 조강생산력 증대, 생산공정단순화, 수율 증대 및 매출 증대가 가능한 대단위 공정설비를 마련하였습니다.

포스코피앤에스는 고객의 다양한 Needs에 적극적으로 부응하기 위하여 국내외 주요지역에 투자법인(가공센터)를 설립,운영하며 고품질 철강제품을 가공/조립하여 판매하는 Global 소재종합 가공전문회사로, 차별화된 가공서비스를 제공하고 있습니다. 또한, 소재 전절단 등 단순 프로세싱 기능에서부터 플랜트, 중량구조물, 모듈러교량, 건축재 제작 등 향후종합엔지니어링 기능까지 갖춘 Global 소재 종합 가공회사로의 성장을 목표로 하고 있으며 가공/조립 사업, 비철소재가공사업, 스크랩 리싸이클링사업, 철강판매사업을 핵심 4대 사업영역으로 추구하고 있습니다.

(6) 신규사업 등의 내용 및 전망

ㅇ 인도 제철소 건설
- 2005년 08월 현지법인 설립
오리사 주정부와 12백만톤 일관제철소, 철광석 전용광산 개발을 위한 MOU 체결 ('05.6)

[광산개발]

- 2005년 09월 주정부에 3개지역 광산 탐사권 신청
- 2006년 12월 주정부, 칸다하르 광산 탐사권 중앙정부로 추천
- 2007년 07월 중앙정부, 주정부로 칸다하르 탐사권 반송
- 2009년 01월 오리사 주정부, 칸다하르 탐사권을 중앙정부에 재 추천
- 2010년 07월 오리사 고등법원이 주정부의 탐사권 추천 무효 판결
- 2010년 11월 오리사 주정부, 대법원 상고 (당사, 별도로 대법원 상고)
- 2010년 12월 대법원, 재판 적부심 심의 및 승인 (고법 판결 집행정지 명령 판결)
- 2011년 10월 재판 참여자, 답변서 및 해명서 제출 완료
- 2012년 05월 대법원, 본안 심리 개시
- 2013년 03월 대법원, 본안 심리 완료
- 2013년 05월 대법원, 칸다다르 탐사권 고등법원 판결 무효화 명령.
중앙정부, 탐사권 승인 절차 재개

[제철소건설]

- 2007년 05월 중앙정부, 전용항만 건설용 환경인허가 및 연안보호 구역해제 승인
- 2007년 07월 중앙정부, 제철소 건설용 환경인허가 승인
- 2008년 08월 대법원, 제철소 부지 산림지 형질변경에 대한 승인 판결
- 2009년 04월 제철소 부지 비산림지 509 acre 기 확보
- 2009년 12월 중앙정부, 제철소 부지 산림해제 최종 승인
- 2010년 03월 제철소 국유지 2,959acre 인수작업 진행
- 2010년 07월 이주보상 위원회 보상안 최종 확정(각계 대표 39명)
- 2010년 07월 ~ 08월 국유지내 불법 경작지 철거 (99경작지)
- 2010년 08월 산림환경청의 산림법 위반 의견에 따라 부지매입 일시 중단
- 2011년 01월 중앙 환경부, 제철소/항만 건설 조건부 승인을 통하여 제철소 인허가 유효 결정
- 2011년 05월 중앙 환경부 제철소/항만 건설 인허가 최종 승인
- 2011년 05월 국유지내 특용작물 경작지 철거 재개
- 2011년 06월 반대세력의 방해로 경작지 철거 중단
- 2011년 08월 환경단체, 환경법원(National Green Tribunal)에 환경인허가 무효 소송 제기
- 2012년 03월 환경법원, 환경인허가 무효 주장 기각 및 환경부 추가 조건 재검토 판결
- 2013년 02월 국유지내 특용작물 경작지 철거 재개 (~3월까지 100개 경작지 철거)
- 2013년 03월 부지확보가 완료된 1,704acre에 대한 점유권 확보
※ 결산 이후 변동사항
- 2014년 01월 중앙정부 산림환경부, 제철소 건설용 환경인허가 갱신

ㅇ 인도네시아 제철소 건설
- 2009년 12월 크라카타우스틸(인도네시아 국영철강사)과 6백만톤 일관제철소 합작 건설을 위한 MOA 체결
- 2010년 08월 JVA 합작투자 체결
- 2010년 09월 합작법인 PT. KRAKATAU POSCO 설립허가 취득
- 2010년 10월 부지조성공사 착공
- 2011년 03월 주설비 공급계약 체결
- 2011년 07월 조강 연산 300만톤 규모의 1단계 본공사 착공
- 2011년 12월 석회소성공장 외주합작법인 설립
- 2012년 02월 철골작업 착수
- 2012년 05월 기전공사 착공
- 2012년 07월 고로4본주 설치
- 2013년 01월 인니 일관밀 150kV 전력 수전식
- 2013년 06월 석탄(호주탄 30,800톤) 초도 입하
- 2013년 06월 코크스오븐 화입식
- 2013년 08월 자본금 증자 및 지급보증 승인
- 2013년 09월 코크스 No.1 battery heating-up 실시
- 2013년 12월 고로 화입 및 준공

ㅇ 브라질 제철소 건설
- 2011년 05월 합작법인 CSP 20% 지분투자에 대한 이사회 승인 (브라질 Vale 50%, 동국제강 30%)
- 2011년 08월 주주간 계약서 체결
- 2011년 12월 포스코 건설과 EPC 계약 체결
- 2012년 04월 부지정지 공사 착공
- 2012년 07월 항타 착수
- 2012년 09월 본공사 착공 (연간 300만톤 규모)
- 2013년 09월 고로 열풍로 철피 설치 착수

ㅇ 인도 마하라스트라 냉연공장 건설
- 2010년 11월 이사회 사업 승인
- 2011년 11월 냉연공장 착공 (연간 180만톤 규모)
- 2012년 03월 철골작업 착수
- 2013년 02월 기전공사 착수
- 2013년 12월 시운전 착수

ㅇ 인도 무방향성 전기강판 공장 건설
- 2011년 02월 이사회 사업 승인
- 2011년 10월 공장 착공 (연간 30만톤 규모)
- 2011년 12월 철골작업 착수
- 2012년 06월 기전공사 착수
- 2013년 04월 시운전 착수
- 2013년 10월 준공

ㅇ 중국 광동순덕포항 아연도금강판(CGL) 공장 건설
- 2010년 07월 이사회 사업 승인
- 2010년 10월 중국 정부 사업 비준 취득
- 2011년 03월 착공 (연간 45만톤 규모)
- 2011년 11월 기전설비안장 착공
- 2012년 07월 시운전 착수
- 2013년 04월 준공

ㅇ 터키 STS 냉연 공장 건설
- 2010년 12월 이사회 사업 승인
- 2011년 09월 착공 (연간 20만톤 규모)
- 2012년 05월 기전공사 착수
- 2012년 12월 시운전 착수
- 2013년 08월 준공

[무역부문]

(주)대우인터내셔널을 포함하여 국내 1개사, 해외 34개사 총 35개의 연결대상 종속회사가 있습니다.
대표사인 대우인터내셔널은 철강/금속, 화학/석유제품, 기계/운송장비, 농축산품 등의 수출입거래 및 해외 플랜트, 인프라 구축 등 해외프로젝트를 담당하는 무역부문과, 국내외 에너지, 광물, 식량자원의 개발을 담당하고 있는 자원개발부문, 그리고 Trading Value Chain 으로서 국내외 제조 및 유통부문 등 세 부문으로 구성되어 있습니다.

(1) 산업의 특성
세계경제의 글로벌화가 급격히 진행되고 비즈니스의 융/복합으로 산업 간 경계가 불분명해지면서 종합상사는 다양성과 개방성을 바탕으로 그 어느 때보다 큰 성장의 기회요인을 획득하게 되었습니다. 이에 따라 환경 변화에 민첩하게 대응하면서, 기존 상품 수출 및 중개 영역을 넘어 새로운 시장과 사업을 개척하고 부가가치를 창출하는 등 종합상사를 뛰어넘는, 종합사업회사로서 탈바꿈해 가는 추세입니다. 오늘날은 전통적인 무역업뿐만 아니라 오랜 기간 대외 거래를 통해 축적한 KNOW-HOW와 해외 네트워크 및 높은 정보력과 신용도를 활용하여 제조업, 물류업 등 Trading 인접 사업, 구매처와 판매처의 생산 및 판매를 지원하는 금융, 다수의 제조업체, 건설회사가 참여하는 대형 Project 기획 및 수행 기능, 차세대 성장을 주도할 자원/에너지 개발 등 다양한 분야로 사업 영역을 확장해 가고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

제조업체의 자체적인 해외영업망 확충을 통한 직수출 확대로 국가 전체 수출에서 차지하는 종합상사 수출 비중은 축소되는 추세입니다. 이에 따라 종합상사는 그 동안 수행했던 단순 수출 대행 역할에서 벗어나 적극적으로 신규 거래선을 발굴하고, 외형적 성장을 중시하는 영업 형태에서 벗어나 수익성을 제고하는 영업 형태로 변모해 가고 있습니다. 자체 해외 네트워크를 활용하여 삼국간 영업을 확장함과 더불어, Trading을 통해 파생되는 금융과 물류 기능을 강화하고, 해외 생산, 합작 투자 등을 통해 특정 품목에 대한 사업의 수직 계열화 및 부가가치 증대를 도모하고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성
종합상사는 교역 환경을 변화시킬 수 있는 모든 정치, 경제적 변수들의 영향을 받고 있습니다. 2011년부터 지속중인 유럽 국가들의 재정 위기, 이란 제재 문제에서부터 2012년 중국의 GDP 성장률 하락, 주요국정권 교체, 일본 엔화 변동까지 국제사회의 주요 이슈들은 환율 변동, 원자재 가격 등락 등 주요 경제 지표와 대외 교역환경의 변화를 초래하며 이는 회사의 비즈니스에 직간접적인 영향을 끼치고 있습니다.

(4) 국내외 시장여건

- 국내시장여건
최근 국내 경제는 소비 증가세가 지속되고, 수출이 회복되는 가운데 점진적으로 경기회복세를 보이고 있습니다. 2013년 연간 수출액은 전년 대비 2.1% 증가한 5,597억달러, 수입액은 0.8% 감소한 5,155억달러로, 무역수지는 442억 달러 흑자를 기록하였습니다. 경기 회복의 대내 불안 요소인 가계 부채 조정, 기업 투자 심리 위축 등은 무역부문의 영업 활동에 부정적인 요인으로 작용할 것으로 전망됩니다.

- 해외시장여건
세계 경제는 주요 선진국을 중심으로 회복되는 모습을 보이고 있습니다. 또한 원유 및 곡물 등의 원자재 가격이 안정세를 유지하고 있습니다. 현재의 완만한 경기 회복 추세에서 철강, 화학, 곡물 등 상품 수요의 회복이 급격하게 이루어지기는 어려울 것으로 보입니다. 향후 미국의 양적 완화 축소 효과 및 유럽 경기 회복세 둔화, 신흥국의 정권 교체에 따른 정치 리스크는 세계 경제 회복에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

(5) 회사의 현황

1) 영업개황
㈜대우인터내셔널과 그 종속회사(이하 연결회사)는 철강/금속, 화학/석유제품, 기계/운송장비, 농축산품 등의 무역부문과 해외 플랜트, 발전 인프라 구축 등을 담당하는 해외프로젝트부문, 국내외 석유, 가스, 광물, 식량자원의 개발을 담당하고 있는 자원개발부문 등 세 부문으로 구성되어 있으며 국내외 제조 및유통사업, 부동산개발사업 등 신사업을 추가적으로 보유하고 있습니다. 또한, 해외 주요지점에서 법인, 지사 등 100여개의 네트워크를 유지하고 있습니다. 회사의 사업 중 무역부문이 전체 매출/손익 중 절대적 비중을 차지하였으나, 석유가스 자원개발 사업 성과가 본격화됨에 따라 전체 수익 중 자원개발부문 비중이 대폭 확대되고 있습니다.
회사는 2013년말 기준으로 매출 16조 6,014억원, 영업이익 1,390억원을 기록하였습니다.

2) 시장점유율 등
회사의 2013년 연간 수출실적은 통관기준 76억불로서 전년 동기 대비 7.6% 감소하였습니다. 한국 전체의 수출 실적은 전년 동기 대비 2.1% 증가하였으며, 한국 전체 실적 대비 회사의 실적 비중은 1.4%입니다.
(단위 : 백만불)

구 분	2012년	2013년	신장률
한국전체 실적	547,870	559,649	2.1%
대우인터내셔널 실적	8,232	7,603	-7.6%

출처 : 한국무역협회 무역정보네트워크(www.kita.net)

2013년 연간 회사의 매출 중 수출(삼국간 거래 포함, 이하 동일)은 94.9%에 달하고 있습니다. 수출 실적의 지역별 비중은 중국 21.4%를 비롯, 아시아 지역이 전체 수출실적의 61.2%를 차지하고 있으며, 북미 지역 8.5%, 기타 지역 30.3%의 비중을 차지하고 있습니다. 품목별 수출 비중은 철강/비철 58.2%, 화학/물자 26.7%, 자동차부품/기계 13.0%, 광물/에너지 0.7%, 전자/기타 1.4%를 각각 차지하고 있습니다.

3) 회사의 경쟁우위요소
포스코와의 M&A로 철강 Business에서 연간 400만톤 이상의 판매체제를 구축하는 등 안정적인 제품
공급선을 확보한 것을 비롯해, 건설, 소재, IT, 플랜트 등 그룹사와의 협업을 바탕으로 사업영역을 크게 확장하는 새로운 사업 가능성의 확보 등을 통해 다양한 Synergy 효과가 창출될 것으로 보입니다.

- 에너지자원개발
자원개발부문에서 현재 진행되고 있는 미얀마 가스전의 생산시설물 건설공사(EPCIC 공사)는 2009년 10월에 개시되었습니다. 현재 모든 주요시설의 건설 및 시운전이 완료되었으며, 2013년 7월부터 가스구매자에 가스를 공급하고 있습니다.
2011년 탐사1기가 발효된 동해 대륙붕 6-1남부광구 탐사사업은 2013년 시추대상구조 확정 및 시추관련 계약을 체결하였으며, 2014년 4분기에 시추탐사를 목표로 준비작업을 진행하고 있습니다.
쉐 가스전 인근 AD-7광구 탐사사업은 2013년 3월 호주 석유회사인 우드사이드사를 파트너로 영입하여 지분투자를 유치하였고, 2013년 7월 탐사1기에 진입하였습니다.
작년 8월 캐나다 Bellatrix사가 보유한 뱁티스트 광구 지분 50%를 인수하는 계약 체결을 통해 캐나다 타이트오일가스 사업에 진출하였습니다. 동 사업을 통해, 그 동안 축적된 석유, 가스 탐사 및 개발 기술력을 더욱 업그레이드할 수 있는 기회를 확보했을 뿐 아니라 최근 에너지 혁명을 주도하고 있는 북미 지역의 비전통 석유가스 개발로 사업 영역을 확대하는 발판을 마련했다는 데 큰 의미가 있습니다.
이 밖에도 회사는 페루 유전, 베트남 가스전, 오만LNG 플랜트 등에 지분참여 하였으며, 미얀마 육상 비전통자원 탐사조사사업에 진출하였으며, 향후 석유/가스개발사업을 주력 성장동력으로 삼아 세계적인 자원개발회사로 성장할 계획입니다.

- 광물자원개발
회사는 광물자원개발사업 분야에서 마다가스카르 암바토비 니켈광, 호주 나라브리 석탄광 등 생산사업 및 구리/우라늄/주석 광산 탐사사업에 참여하고 있습니다. 회사가 4% 지분 참여한 암바토비 니켈광은 아프리카 마다가스카르에 위치한 세계 3대 라테라이트 니켈광산 중 하나입니다. 2012년 7월 니켈 완제품 생산을 시작으로, 향후 29년동안 니켈과 코발트를 생산할 예정입니다. 주 나라브리 석탄광의 경우 회사는 5%의 지분을 참여하고 있으며, 2010년 시범생산 후 2012년 10월 대량생산이 개시되었습니다.
그 밖에도 아프리카/미주/동남아시아/호주 지역 등에서 구리/우라늄/주석 광산 탐사사업을 진행 중에 있습니다.

(6) 신규사업 등의 내용 및 전망
회사는 미래 식량자원과 청정에너지원 확보를 위해 식량, 임산자원 개발 사업을 수행하고 있습니다. 세계적인 기상 이변과 각 국의 식량자원 보호 정책 강화는 선제적인 식량 자원 확보의 필요성을 증대시키고 있습니다. 이에 따라 회사는 Palm Oil 및 조림 사업에 대한 투자와 동남아와 중남미 지역을 중심으로 대두, 밀, 옥수수 등 전략품종 재배 농장은 물론, 이를 바탕으로 한 식량 자원 Trading 사업의 진출을 지속 추진할 계획입니다. 전략국가인 미얀마에서 호텔 개발을 진행 중이며, 이를 비롯해 송도 상업부동산 운영사업 등 복합부동산 개발사업과 선박용대선 사업 등을 통해 신규 투자사업을 추진하고 있습니다.

[건설부문]

(주)포스코건설, (주)포스코엔지니어링, (주)포스코에이앤씨건축사사무소를 포함하여 국내 8개사, 해외 35개사 총 43개의 연결대상 종속회사가 있습니다. 건설부문의 대표사인 포스코건설은 제철소 건설 경험을 토대로 토목, 건축, 에너지, 도시개발 등으로 영역을 넓히는 한편, 신재생 에너지 분야와 도심재생사업 등을 통하여 저탄소 녹색성장 분야로 까지 확대해 나가고 있습니다. 포스코엔지니어링은 설계, 구매, 시공 및 유지보수 등 엔지니어링의 모든 영역을 아우르는 Total Solution Provider로 거듭나고 있습니다.

(1) 산업의 특성
일반적인 건축사업은 공공/민간 발주자가 요구하는 건축물을 건설하는 산업으로 업무시설, 생산시설 등 일반적인 주거시설을 제외한 모든 건축 상품을 대상으로 영업 및 시공을 수행하는 산업입니다. 하지만 최근 회사가 특화되어 있는 개발사업은 일반적인 건축사업과 달리 사업기획에서 부터 토지구매, 파이낸싱, 판매, 시공 등 일련의 건설사업을 통합하여 수행하는 사업입니다. 주거시설만이 아니라 오피스, 판매시설 등 상업시설 및 위락시설 등을 복합적으로 개발해야 하며, 상업시설의 운영 부문에 대한 노하우가 사업 성패에 중요하게 작용합니다.
당사가 영위하고 있는 에너지 사업은 복합화력, 석탄화력, 기력의 발전설비 부문과 태양광, 연료전지, 풍력 등의 신재생 에너지 부문, LNG 탱크 및 터미널의 화공 부문, SNG, CTL등의 특수화학부문으로 구분됩니다. 동 산업은 산업시설 및 가정용전기를 생산하는 산업으로서, 공공뿐만 아니라 민간 부문이 발주처입니다.
토목산업은 공공재적 성격이 강한 산업으로 국민생활 및 산업활동에 근간이 되는 도로, 항만, 공항, 철도등을 건설하는 국가 기간 산업입니다. 타 산업에 비해 생산과 고용, 부가가치 창출면에서 전후방효과가 큰 산업으로서, 정부의 공공시설투자 등을 통해 국내 경기조절의 주요한 정책수단으로 활용되기 때문에 거시 경제지표에 크게 영향을 받는 산업입니다. 최근에는 정부 및 자치단체의 단독 발주 형태에서 민간 자본 유치에 의한 사회간접자본시설 확충(SOC 사업) 정책으로 민간이 참여하는 형태의 비중이 증가하고 있으며, 향후에도 이러한 민간자본 참여의 잠재적 수요가 클 것으로 전망됩니다

플랜트 산업은 프로젝트의 수행을 위해 설계, 시공, 엔지니어링, 기계 설비의 제조 및 설치, 유지/보수 등다양한 분야의 수행 능력을 통합하여야만 원활한 수행이 가능한 산업입니다. 이와 같이 복잡한 공정의 플랜트 산업에 참여하기 위해서는 일정 수준 이상의 기획 능력, 기술력, 자본력, 사업관리 능력 등이
필수적입니다.
또한, 일정 수준의 기술력과 경쟁력을 갖추게 되면 오히려 경쟁자들을 상대로 높은 진입 장벽을 구축할 수 있다는 특징도 있으며, 신속하고 정확한 수행 능력을 갖추고 있으면 완공까지의 기간을 단축하여
고수익을 확보할 수 있는 사업이기도 합니다.

플랜트는 국가산업 경제의 기반이 되는 생산 시설이므로 경제 발전을 위하여 각종 플랜트가 다수 건설되어 기대한 목적대로 원만히 운영됨으로써 기업의 이익 창출은 물론이고 국가 경제 발전의 기틀을 마련하는 효과를 기대할 수 있는 대규모 기간 사업 중 하나입니다.

(2) 산업의 성장성
건축사업은 대규모 복합개발 및 도심재생사업의 진행으로 사업의 규모가 점점 대형화되어 가는 추세이며, 기술진화에 따른 새로운 시장의 지속적인 창출과 첨단 설비를 통한 효율성 제고 요구 등으로 인해 첨단 생산시설에 대한 수요도 점차 증가하고 있는 추세입니다. 이러한 추세는 중장기적으로 지속될것으로 예상되지만, 단기적인 국/내외 경기 변동에 따라 성장성의 부침이 예상됩니다.
에너지 산업은 글로벌 경제의 성장과 생활수준 향상과 전자기기의 발달에 따른 전기 수요의 증가로 인하여 지속적으로 성장세를 보일 전망입니다. 특히, 동남아, 중동, 중국, 인도 등 개발 도상국가에서의 성장이 높을 것으로 예상됩니다. 국내 또한 올 2월 확정된 제6차 전력수급기본계획(2013~2027년) 및 올 여름전력대란으로 인해 에너지 시장의 수요는 상승곡선을 그릴 전망입니다.
토목 부분은 국내의 사회 기반 시설은 선진국에 비하여 부족한 실정이기 때문에 향후에도 지속적으로 성장할 것으로 보이나, 최근에는 공공부문의 재원 고갈, 민간 부문의 투자 수익 불확실성 증대 등으로 성장세가 주춤하는 양상을 보이고 있습니다. 향후에는 공공부문의 투자확대, 생활수준의 향상, 경기회복 등으로 점진적인 성장세가 예상됩니다.

플랜트산업은 석유화학, 가스, 발전, 제철 플랜트 등으로 시장이 구성 되어 있으며 이 중 석유화학/가스플랜트 시장은 중동, 아프리카, 중남미 지역의 성장세에 힘입어 지속적인 발주가 예상됩니다. 특히 이산화탄소 배출 규제 등 환경 문제가 중요해지면서 상대적으로 청정 에너지인 가스 시장의 수요가 증가될 전망입니다. 해양의 오일/가스 매장량은 전체 매장량의 절대 부분을 차지하고 있으며 현재 육상 자원이 감소하고있는 추세를 반추해 보면 해양플랜트 시장이 급속히 성장될 전망입니다.

(3) 경기변동의 특성
건축사업은 경기 변동에 민감하게 영향을 받는 산업입니다. 주거시설이나 판매/생산 시설, 공공시설은 기본적인 수요처가 존재하지만, 상업시설 등은 경기 침체시 수요기반이 취약하기 때문입니다.
에너지에 대한 수요의 증가로 인하여 중장기적으로는 지속적인 성장이 예상되는 가운데, 중동, 중남미 등 자원보유 국가는 원유 등 원자재 가격의 변동에 따라 에너지 관련 설비 수요가 급격하게 변동합니다.따라서 국제 경기, 원자재가, 금리 등의 변수에 따라 수요가 변동하는 특성을 보입니다.
토목공사는 기본적으로 수주산업이기 때문에 정부의 사회간접시설에 대한 투자규모, 타 산업의 경제활동 수준 등 거시 경제지표에 크게 영향을 받습니다. 또한 정부에 의한 경기조절의 주요한 수단으로 활용되기 때문에 Infra를 투자하는 토목산업은 경기 역행적이어서 경기 침체로 민간시장이 위축될 때 공공시장은 확대되는 경향을 나타냅니다.
국제 플랜트 산업은 국제 원유가격 변동, 금리 동향, 글로벌 경제 상황에 따라 변동되는 특성을 보입니다. 특히 중동 지역의 정세, 유가동향이 전체 플랜트 시장의 판도에 지대한 영향을 끼쳐 왔습니다. 향후에도 이러한 추세는 당분간 지속될 것으로 보이는 가운데, 동남아, 아프리카, 중남미 등에서도 자원개발과 연계된 플랜트 수요가 증가할 것으로 전망됩니다.

(4) 국내외 시장여건
2013년 국내 공공건축 물량은 공공기관 청사 지방이전 사업이 마무리 되면서 전년 대비 소폭 감소할 것으로 예상되며, 도시정비 사업도 경우 뉴타운 해제, 소형주택 비중 및 공공성확대의 영향으로 일부 위축 될 것으로 전망됩니다. 주택시장의 경우 수도권 시장은 보합세가 이어질 것으로 보이나, 지방은 주택거래 시장 침체에 따른 미분양 적체로 소폭 감소할 것으로 전망 됩니다.
에너지 부분의 국내 시장은 전력수급 불안정으로 인해 제2차 에너지기본계획 등에 기반해 화력발전소 건설이 확대될 전망입니다. 해외의 경우 개도국 중심으로 발전시장의 지속성장이 전망되며, '10~'15년 동안 발전시장의 연평균 성장률이 개도국: 4.8%, 선진국: 1.0%로 전망됩니다. 해외시장은 또한, 低운영비 중심의 에너지 정책 추진으로 인해 원료비가 저렴한 석탄화력 발전설비의 발주증대경향이 전망되며, '先금융 後발주' 기조로 민자발전사업의 증가 추세가 예상됩니다. 화공시장의 경우에는 석탄자원이 풍부한 Oil Importer 중심의 석탄화학시장 성장이 전망됩니다.
'13년 정부 SOC 예산은 전년도 대비 감소했고, 지자체 및 공기업의 재정적 어려움을 감안할 때 향후 국내 공공부분의 수주 경쟁은 점차 심화될 것으로 예상됩니다. 또한 민간SOC사업의 지속적 침체, 공기지연 현상 지속 등 사업 여건이 점차 악화되고 있어 민간 부분의 사업추진도 부진할 것으로 전망됩니다.

해외 부문에서는 개발도상국을 중심으로 인프라 확충 수요가 꾸준히 증가할 것으로 예상됩니다. 세계적으로 정부 주도의 발주에 대한 대안으로 민관공동합작투자 및 민간투자사업의 확대 추세에 있으며, 또한자원개발과 연계된 Package Deal 사업의 본격적인 추진으로 대규모 해외 사업도 밝은 전망을 나타내고 있습니다.

(5) 회사의 현황

1) 영업개황
1982년 2월 출범 이후 당사는 제철소 건설 경험을 토대로 토목, 건축, 에너지, 도시개발 등으로 영역을 넓혀나가고, 신재생 에너지 분야와 도심재생사업 등을 통하여 저탄소 녹색성장 분야로 까지 확대해 나가고 있습니다.

당사의 2013년 누계 수주실적은 국내 6.2조원, 해외 5.9조원으로 총 12.1조원을 기록하였습니다. 국내건설은 3분기까지 0.5조원의 저조한 실적을 기록하였으나. 공공부문 약 0.4조원과 자체사업 약 0.5조원 등 4/4분기에만 2.8조원의 신규수주를 달성하였습니다. 해외에서는 브라질 CSS 압연 플랜트, 동티모르 시멘트플랜트 등을 수주하여 총 5.9조원의 실적을 기록하였습니다.

당사는 경쟁 심화 및 수익성 저하 등 해외시장의 사업환경 악화에 따라 당사는 외형 확대를 위한 무분별한 수주를 지양하고 있으며, 철저한 수익성 검토를 통하여 안정적인 성장을 도모하고 있습니다.

이와 같은 정책을 견지하여 수익성이 담보된 안정적인 수주를 확대하여 금년 수주 목표를 달성하기 위해최선을 다하겠습니다.

한편 2013년 매출(별도 기준)은 전년 대비 9,870억원 증가한 80,283억원을 달성 하였으며, 영업이익은 485억원 증가한 4,044억원을 기록하였으나, 당기순이익은 대손상각 등 기타영업손실과 파생거래 및 평가손실의 인식으로 전년 동기대비 2,447억원 감소한 1,014억원을 기록하였습니다.

2) 회사의 경쟁우위요소
포스코건설은 그 간 초고층 건물 및 복합 상업시설 건설 분야에서 두각을 나타내며, 업계 최고의 시공능력과 상품구성 역량을 키워왔습니다. 또한, 최근 GCF(녹색기후기금), WorldBank 등 국제기구의 유입이 가속화되는 송도 신도시 개발 사업에서 주도적인 역할을 담당하고 있으며, 신도시 및 택지개발 지역에서의 복합개발 사업 수행 경험을 축적해 왔습니다. 해외에서는 베트남 등에서 개발사업을 성공적으로 수행하고 있어 관련노하우를 축적하고 있습니다.
에너지 사업부분에서는 그룹사인 제철플랜트와 연관된 발전 플랜트를 바탕으로 해외의 발전설비 분야에서 다수의 수행실적을 확보하였으며, 신재생 에너지 분야에서도 연료전지, 풍력, 태양광 사업을 수행해 왔습니다. 특히,남미에서는 국내 최초로 발전시장에 진출, 대형 석탄화력발전소를 성공적으로 준공하였습니다. 이러한 기진출 지역의 수행 역량을 바탕으로 아시아 등 최근 전력수요가 높은 지역에 신규 진출을 확대해 나갈 계획입니다.
당사의 토목사업 부문은 도로, 철도, 교량 부문에서 다수의 수행실적을 바탕으로 사업 분야 및 진출지역을 지속적으로 확대해 나가고 있습니다. 특히, 경전철 분야의 경우 국내에서의 성공적 수행을 통해 축적된 기술과 노하우를 바탕으로 베트남 등 해외시장으로 진출을 가속화하고 있습니다. 이와 더불어 선진기업과도 전략적 제휴를 통하여 파이낸싱, 설계, 요소기술 등을 확보하여 글로벌 사업 수행 능력을 강화하고 있습니다.
당사는 20여년 동안 모사의 제철소 공사를 수행하며 국내 제철 플랜트 분야 에서 독보적인 위치를 확보하였으며, 최근에는 인도네시아, 브라질 등 해외 진출을 확대하며 글로벌 무대에서도 인지도를 확대해 나가고 있습니다. 더불어 제철 플랜트와 연관된 화공 플랜트 분야에대한 수행능력도 지속적으로 확대해 나가고 있습니다.

포스코엔지니어링은 국내 여타 기업들과 차별된 유수의 엔지니어링 기술자를 다수 보유하고 있으며,
수많은 경험에 의해 축적된 기술과 관리 프로세스 역량을 보유하고 있습니다. 그리고 기존의 경쟁우위에
서탈피하여 이제는 글로벌 사업으로의 역량 강화를 목표로 새로운 전략을 수립했으며 이를 실행하기 위해 포스코 그룹의 지원 및 신성장동력 추진과 시장확대와 내부 관리역량을 강화해 가고 있습니다.

[기타부문]

그 밖의 연결대상 종속회사로는 발전소 및 발전시설을 운영하는 포스코에너지(주), 정보통신관련 서비스엔지니어링을 담당하는 (주)포스코아이씨티, 내화물 제조, 로정비·로시공 작업 및 생석회 제조 판매사업을 영위하는 (주)포스코켐텍 그리고 철강제품 포장 및 철강부원료 생산 및 판매 사업을 담당하는 (주)포스코엠텍을 포함하여 국내 23개사, 해외 25개사 총 48개의 회사가 있습니다. 주요 회사별 현황은 아래와 같이 기재하였습니다.

포스코에너지는 1972년 2월에 국내 유일의 민간화력발전소로서 상업운전을 개시한 이후 90년대 초반 급속한 전력수요증가에 따른 정부의 전력안정화정책에 부응하기 위해 지속적으로 복합화력 증설사업과 신뢰성있는 발전소를 운영해오고 있습니다. 당사 인천발전소는 수도권 발전설비의 약 15.7%에 해당하는 용량을 보유하고 있어 수도권의 전력공급 안정에 큰 기여를 하고 있습니다. 특히 당사 발전소는 첨두부하화력발전소 (전력수요가 높은 상태인 최대부하를 담당하는 화력발전소로서 기동특성이 좋고 출력조정이 용이함)로서 전력부하변동에 순간적으로 대응할 수 있어 수도권의 전력계통 안정에 필수적인 발전소입니다. 원거리 지역에서 경인지역에 전력을 공급하는 경우 전력손실율이 5% ~ 7%가 되나 당사 인천발전소는 수요처와 직결되어 있어 전력손실율이 1%에 불과하여 매우 경제적인 발전소입니다. 당사 인천발전소는 청정연료인 LNG를 사용하는 환경친화적인 발전소이며, 광양부생가스발전소는 제철소 생산공정 중 발생하는 부생가스를 연료로 사용하여 환경오염 저감에 일조하고 있습니다.

(1) 시장점유율

당사의 발전시설용량은 국내 전체 발전설비의 약 4% (수도권의 약 15.7%)를 차지 하고 있습니다.

(2) 시장의 특성

포스코에너지를 비롯한 민자발전업체의 발전방식은 급전지시에 용이하게 대응하기 위한 LNG 화력발전을 주력으로 하고 있으며 한국전력공사와의 장기공급계약에 의해 전력을 공급하는 체제(PPA) 및 한국전력거래소를 통해 입찰과 발전비용평가 등의 시장운영 규칙에 따라 전력을 공급하는 체제(CBP)로 이루어져 있습니다.

(3) 신규사업 등의 내용 및 전망
포스코아이씨티는 융합과 녹색성장의 메가트렌드에 부합하고 IT와 엔지니어링 통합 시너지를 발휘하기 위하여 <Creating Green ICT Future>라는 비전을 선포하였습니다.

회사는 IT와 엔지니어링 기술 융합을 기반으로 한 핵심 기술역량을 활용, 글로벌 대형 사업을 수주하는 등 가시적인 성과를 이루어 내고 있습니다. 1,049억원 규모의 베트남 호치민 도시철도 사업의 수주, 인도네시아 일관제철소 구축 등 글로벌 비즈니스를 더욱 확대하였습니다. 이와 함께 포스코의 차세대 업무시스템인 '포스피아 3.0' 개발을 주도해 성공적인 가동에 들어가는 한편, 세계 최초로 BC-PC 통합 시스템을 개발하여 제철소에 적용 하였으며, 자체 개발한 환경에너지 솔루션인 MPS(Micro Pulse System)를 중국에 수출하는 등 핵심기술을 통한 사업 경쟁력도 확보하였습니다.

(1) 산업의 특성
2014년은 세계경제의 L자형 저성장과 함께 국내 경기 회복도 제한적일 것으로 전망 되는 등 경영환경의 불확실성 지속이 예상되는 가운데 IT융합시장과 친환경시장이 미래 시장의 핵심 경쟁력으로 부상하고 있습니다. 다양한 스마트 솔루션을 활용한 IT융합 서비스 사업이 본격적으로 등장하고 있으며, 유비쿼터스 환경의 확산과 클라우드 서비스의 상용화, 빅데이타 시장의 개화, 모바일 기반 비즈니스 확대 등으로 시장의 질적인 성장도 함께 이루어지고 있습니다. 특히 친환경 녹색 성장의 패러다임에 부합하는 IT를 통한 에너지 절감 및 효율화를 통해 산업 전반의 생산성과 신성장 사업 창출이 이루어지고 있습니다.

(2) 시장 전망
2014년 국내IT서비스 시장은 전년대비 4.1% 성장한 11조 3,770억원 규모로 예상되어 2013년에 비해 회복세를 보일 것으로 예상됩니다.

(3) 시장점유율

2013년도 국내 IT서비스 산업 규모를 IT전문리서치 기관 KRG의 전망에 따라 10조 9,290억원으로 추정했을 경우, 회사의 시장 점유율은 9.6% 입니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

회사는 전통적인 IT서비스를 넘어 성장기반 확보를 위해 IT융합사업에 대한 연구 및 개발을 진행 중입니다. 제철소의 에너지 절감을 획기적으로 줄일 수 있는 Smart Industry와 배터리를 활용한 에너지 저장장치, 빌딩 에너지 관리 등 스마트 그리드 신사업 분야를 발굴하고, BigData 기술을 활용한 차세대 MES(Manufacturing Execution System) 통합 솔루션 개발 및 Mobile 인프라 기반의 신규 비즈니스 모델 발굴 등을 통해 포스코 패밀리 시장 뿐만 아니라 대외시장을 대상으로 적극적인 시장 진입 활동을 추진하고 있습니다. 또한 LED조명 분야에서 자회사인 포스코LED가 산업용조명을 중심으로 점차 시장을 확대해 나가고 있습니다.

(5)회사의 경쟁우위요소

철강 사업분야에서 BC(Business Computing)과 PC(Process Computing)를 통합하여 토탈 솔루션을 제공할 수 있는 체제를 갖추었습니다. 이를 기반으로 하여 포스코가 인도네시아, 브라질 등에서 추진하는 제철소 건설 사업에 적극 참여하여 대형 사업을 연이어 수주하는 성과를 올렸으며, 특히 인도네시아 일관제철소 프로젝트에서 Lv.0~Lv.4까지 Full line-up을 구현한 통합 플랫폼 및 책임 정비 롤모델을 구축하였습니다. 이와 함께 EIC 자력 엔지니어링 역량을 확보하는 한편, 철강 계측기와 Laser Welder 등과 같이 수입에 의존하던 제품을 국산화하였습니다. 뿐만 아니라 포스코 차세대 경영지원시스템인 POSPIA 3.0 시스템 구축을 성공적으로 추진하였으며, 그 일환으로 SWP(Smart Work Place)시스템을 당사에선 적용하고 그룹에 단계적으로 확대하여 업무 효율성 및 생산성을 향상시켜나갈 계획입니다.

대외사업 분야에서는 강점을 보유하고 있는 환경/에너지, 공공/SOC, 철도/교통 등과 같은 사업에 집중하여 기술력 및 사업역량 확보를 통해 큰 성과를 올리고 있습니다. 특히 지난해는 인천공항 수하물관리시스템(BHS) 구축, 인천 복합화력발전 7,8,9호기 송전용 접속설비 EPC 등 대형사업을 수주하는 한편 에너지, 환경, 철도, 교통, 건설 분야에서 설계, 시스템 공급, 시운전 등 Turn-Key로 사업을 수주할 수 있는 체계를 강화해 나가고 있습니다. 대외사업 경쟁력의 지속성장 및 고부가가치 사업역량 확보를 위해 솔루션 기반 사업고도화를 추진하였으며, 이를 위해 IBM과 협력하여 C&IT 플랫폼을 개발하였습니다.

한편 글로벌 시장 공략을 위해 패밀라사의 전략사업을 중심으로 중국, 인도, 베트남, 인도네시아, 브라질 등에 거점 지역을 확보하였으며 대우인터내셔널과 해외 사업 협력 체계를 마련하고 정부 및 공공기관과의 마케팅 채널을 구축하는 등 적극적인 해외 시장 공략을 추진하고 있습니다.

포스코켐텍은 1963년 1월 염기성내화물을 생산,판매 목적으로 설립된 삼화화성(주)와 1975년 5월 각종 산업로 보수 및 축로 시공을 목적으로 설립된 포항축로(주)가 1994년 12월 1일부 합병하여 포철로재주식회사로 상호를 변경하여 내화물 제조에서 시공까지 일관체제를 갖춘 명실상부한 종합로재회사로서 발판을 마련하여 국내는 물론 세계적인 종합 내화물회사로 발판을 다진후 2008년 제철소 석회소성설비 위탁운영, 2010~2011년 제철소 화성공장위탁운영 및 화성품 판매사업을 실시하며 외형성장을 이룸과 동시에 Global Top-tier 석탄화학 및 탄소소재 전문 메이커 도약을 위한 기틀을 다지는 중에 있습니다.
현재, 이차전지 음극재, 침상코크스등의 케미칼 사업으로의 진출을 통해 회사의 사업영역을 다각화해가고 있는 중에 있습니다.

(1) 산업의 특성
내화물은 각종 기간산업의 공업용로에 사용하는 재료로써 고온에서도 용융되지 않는 비금속재료의 총칭이며 특히 철강산업과 시멘트 및 요업 등의 산업에 있어서 중요한 공업용 소재입니다.
국내 내화물 산업은 90년대 중반까지 중화학 공업의 발전과 함께 지속적 성장을 이루어 설비투자 등을 통한 생산성 향상을 이루었으며 양적, 질적인 성장이 가능하였습니다. 그러나, 최근에는 전 세계 내화물업체의 과잉 설비로 인한 가동율 감소 및 저가의 중국산 제품의 유입 등 무한경쟁의 체제에 놓여있는 실정입니다. 따라서 극한의 원가 경쟁력 확보와 고부가가치품의 개발을 통해 글로벌 시장에서의 경쟁력을확보하여야 할 것입니다. 리튬이차전지 시장에서 한국 메이커들은 2011년도 세계시장 점유율 40%를 달성하였으며 2020년에는 50%로 확대 전망됩니다. 또한 한국 메이커들은 음극재를 전량수입에 의존하여 국산화의 needs가 강하고 향후 성장성이 높은 산업으로 분석됩니다.

(2) 회사의 경쟁우위요소
- 내화물 사업분야: 국내 내화물 시장은 약 1조원 규모로 형성되어 있으며, 최대 수요처인 POSCO 에는 당사와 조선내화가 주력 공급사로 납품하고 있으며, 기타수요처는 전기로 및 제강업계는 국내 다수의 내화물사가 경쟁적으로 공급하고 있고 시멘트 및 비철업계는 당사가 절대량의 점유율을 확보하고 있습니다.
- 제철소 로재정비 및 내화물 공사 부문: 내화물 기술이 발전 됨에 따라 내화물 수명의 연장과 설비합리화 등으로 성장은 둔화되고 있지만 작업방법 개선, 원가절감 등 생산성 증가에 중점을 두며, 또한 포스코의 설비 합리화 및 고로개수가 지속적으로 추진될 전망이여서 안정적인 성장이 예상 됩니다.
- LIME(생석회)사업 부문: 생석회는 철강생산 공정 중 생산된 쇳물의 불순물을 제거하는데 주로 사용 되어지고 포스코의 조강생산량에 따라 당사의 Lime사업 매출에 영향을 미치며 향후 포스코의 조강생산량 증가시 관련 사업의 안정적 성장이 예상 됩니다.
- 케미칼사업 부문: 철강제조 공정 중 발생하는 부산물(콜타르, 조경유)을 활용하여 고부가가치 케미칼 사업에 진출할 계획이며, 이의 일환으로 2010년 8월 16일부로 광양제철소, 2011년 2월16일 부초 포항제철소 화성공장을 POSCO로 부터 위탁받아 운영하고 있고 포항제철소, 광양제철소에서 발생하는 부산물(콜타르, 조경유)을 OCI 등에게 판매하고 있음. 또한 2010년 8월31일 LS엠트론의 2차전지음극재 사업부(구 카보닉스)의 유무형 자산등을 인수 후 2011년 10월 2,400톤 규모의생산공장을 준공하여 매출을 시현중에 있습니다.

(3) 신규사업 등의 내용 및 전망
- 침상코크스
수입에 의존해 오던 탄소소재를 국내에서 조달할 수 있게 됨에 따라 수입 대체 효과는 물론, 탄소소재산업의 글로벌 경쟁력 향상에 크게 기여할 전망입니다. 침상코크스,피치코크스는 전극봉, 반도체, 발광다이오드(LED), 태양전지, 2차전지, 슈퍼커패시터 전극재등 소재로 주로 사용되고 있습니다. 현재, J.V 법인설립후 공장 건설 중에 있습니다.
- 등방흑연블록
등방흑연블록은 반도체, 원자로 등 첨단산업과 태양광 등의 그린 에너지산업에 적용되는 필수 소재입니다. 생산장비의 부품 소재로 성장 가능성이 높은 시장으로 전망이 있으며, ('10~'15년 연평균성장률 34.8% 전망) 국내에 등방흑연 가공 시장은 성숙되어 있으나, 가공 모재인 등방흑연블록 제조 기반은 전무하여 전량 수입에 의존하고 있는 상황입니다. 전량 수입중인 등방흑연블록의 국산화 추진시 안정적 원료 제공으로 탄소소재 산업 발전에 기여할것으로 예상됩니다.
- 이차전지음극재
이차전지음극재 국산화로 수입에 의존하던 소재의 국산화를 이룰 예정입니다. 당사 주력제품은 외국 경쟁사와는 차별화되는 독자 기술에 기반하여 개발된 제품으로서, 고용량 전지에 적합하고 장기 수명이 우수한 장점을 가지고 있으며, High-end용 제품이면서도 제조원가 경쟁력이 있습니다. 이차전지음극재 사업의 매출은 2012년부터 2분기부터 시현되었습니다. 앞으로,차별화 제품 개발을 통해 고 용량 및 자동차시장에 확대진입하고자 합니다.

포스코엠텍은 1973년에 철강원료 및 철강포장 전문기업으로 시작하여 지난 30여년간 철강부원료(알미늄 탈산제 및 몰리브덴)의 공급과 철강포장에 관한 작업을 수행해왔습니다. 희유금속클러스터의 두번째 사업으로 탄탈럼 습식제련 공장을 건립하여 희유금속 관련 사업 영역을 확대하고자 합니다. 탄탈럼 사업역시 기존의 도시광산사업과 연계하여 진행 할 예정으로 희유금속 분야에서 회사의 입지를 확고히 할 수있을 것으로 기대하고 있습니다.

포스코터미날은 2003년 1월 포스코와 미쓰이 물산이 합작으로 설립되었으며, 국내외 발전사와 시멘트사등이 사용하고 있는 석탄 등 원료를 운송하는 종합물류서비스업을 수행하고 있습니다.

POSCO Investment는 출자사 자금조달 및 자문을 지원하는 금융회사이며, 엔투비는 기업의 소모성자재를 통칭하는 MRO(Maintennance Repair Operations)자재에 대한 기업간 전자상거래(B2B)서비스를
제공하는 전문 MRO회사입니다.

2. 주요 제품

가. 매출현황 (단위 : 억원)

사업부문	품목	구체적용도	매출액	비율
철강부문	열연	강관,조선 등	59,799	12.5%
	냉연	자동차,가전 등	171,177	35.6%
	스테인레스	양식기,강관 등	100,398	20.9%
	기타제품 등	후판,선재 등	148,862	31.0%
	단순합계		480,236	100.0%
	내부거래제거		(162,290)	-
	합계		317,946	-
무역부문	철강/금속		167,420	64.6%
	화학/물자/에너지		6,120	2.4%
	기타		85,653	33.0%
	단순합계		259,193	100.0%
	내부거래제거		(76,114)	-
	합계		183,079	-
건설부문	국내도급	건축공사	16,185	15.0%
		플랜트공사	41,670	38.6%
		토목공사	6,969	6.5%
		기타	2	0.0%
	해외도급		32,039	29.7%
	자체공사		7,060	6.5%
	기타		3,895	3.6%
	단순합계		107,820	100.0%
	내부거래제거		(38,852)	-
	합계		68,968	-
기타부문	전력판매 등		78,846	100.0%
	내부거래제거		(30,193)	-
	합계		48,653	-
합 계			618,646	-

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

사업부문	품 목	2013년 연간	2012년 연간	2011년 연간	2010년 연간
철강부문	열연제품 냉연제품	728천원/톤 877천원/톤	828천원/톤 999천원/톤	941천원/톤 1,090천원/톤	845천원/톤 987천원/톤
기타부문	전력 생석회	156원/kWh 119천원/톤	161원/kWh 105천원/톤	133원/kWh 106천원/톤	137원/kWh 112천원/톤

※ 무역부문과 건설부문은 사업의 특성상 제품가격변동을 측정하기 곤란하여 기재를 생략합니다.

[철강부문]

(1) 산출기준
ㅇ 산출대상 및 선정방법: 열연제품, 냉연제품 매출 단가
ㅇ 산출단위 및 산출방법: 해당제품의 운임을 포함한 대상기간 매출액 기준 평균가격

(2) 주요 가격변동원인
ㅇ '11년 하반기부터 글로벌 경기 침체에 따른 철강 수요 부진이 지속되어, 국내외 철강가격이 하락하였습니다.

[기타부문]

(1) 산출방법
- 전력 : (포스코에너지) 전력량요금 ÷순발전량
- 생석회 :

ㅇ 산출대상 및 선정방법: 포스코켐텍의 생석회 제품 매출단가
ㅇ 산출단위 및 산출방법: 해당제품의 운임을 포함한 대상기간 매출액 기준 평균가격

(2) 주요 가격변동원인
- 생석회: Sales Mix차이에 따른 가격 변동

3. 주요 원재료

가. 주요 원재료 현황 (단위 : 억원)

부문	매입 유형	품 목	구체적용도	매입액 (비율%)	비 고
철강부문	원재료	제선원료 부원료 STS원료	고로의 철원 제선, 제강 부원료 스테인리스강 생산용 주요 원료	115,871 (44.1%) 106,236 (40.4%) 40,657 (15.5%)	철광석, 석탄 철원, 합금철, 비철금속, 석회석 등 Nickel, Fe-Cr, STS고철 등
건설부문	원재료	레미콘 강관파일 철근 케이블 기타	구조물 시공용 구조물 기초공사용 콘크리트 인장보강용 전기공급용 배관 및 구조 시공용 등	1,291 (12.4%) 231 ( 2.2%) 1,795 (17.3%) 550 ( 5.3%) 6,537 (62.8%)
기타부문	원재료	LNG 석회석 기타	발전연료 생석회 제조 Eng.사업 등	20,671 (67.4%) 902 ( 2.9%) 9,094 (29.7%)

주)금액: 입고금액 기준(CIF+관세+하역비+기타 부대비용)

나. 주요 원재료의 가격변동 추이

사업부문	구 분	2013년 연간	2012년 연간	2011년 연간
철강부문	철 광 석	148 천원/톤	165 천원/톤	194천원/톤
	석 탄	162 천원/톤	251 천원/톤	297천원/톤
	고 철	428 천원/톤	513 천원/톤	565천원/톤
	Nickel	16,455 천원/톤	20,211 천원/톤	25,670천원/톤
건설부문	레미콘	57 천원/㎡	57 천원/㎡	54천원/㎥
	강관파일	70 천원/m	78 천원/m	82천원/m
	철근	1.0 천원/kg	0.8 천원/kg	0.8천원/kg
	케이블	1.0 천원/m	0.8 천원/m	0.8천원/m
기타부문	LNG	979 천원/톤	1,022 천원/톤	893천원/톤
기타부문	석회석	20 천원/톤	20 천원/톤	22천원/톤

[철강부문]

(1) 산출기준
O 철광석: Platts 고시 가격기준 (62% Fe CFR China)
O 석탄: 대표 브랜드 Benchmark 가격 (Peak Downs FOB Australia)
O 고철: 미국 HMS No.1 동아시아 수출가(CFR)
O 니켈: LME 가격인덱스 기준

(2) 주요 가격변동원인

1) 철광석

O `13년 철광석 가격은 중국의 조강 생산량이 높은 수준을 유지하면서, `12년의 평균 $130 CFR 대비 $6 상승한 평균 $136 CFR로 마감하였습니다. 특히 중국 정부의 환경규제 강화로 인해 괴광을 비롯한 고품위 철광석에 대한 수요가 꾸준히 강세를 보이면서 철광석 가격은 견조한 수준을 유지하였습니다.
.
O 시황가격(FOB) 추이

'11.1Q	'11.2Q	'11.3Q	'11.4Q	'12.1Q	'12.2Q	'12.3Q	'12.4Q	'13.1Q	'13.2Q	'13.3Q	'13.4Q
U$173/ton	U$171/ton	U$168/ton	U$130/ton	U$135/ton	U$134/ton	U$105/ton	U$113/ton	U$141/ton	U$118/ton	U$123/ton	U$123/ton

2) 석탄
O 2분기에 접어들어 호주 기상영향 및 경기회복에 대한 기대감으로 한차례 상승을 하였으나, 호주 공급원활 및 철강경기 부진에 따른 중국 등 수요 감소로 지속적 하락세를 보였습니다. 2012년 강점탄 Benchmark 가격대비 24.5% 하락한 평균 $158/톤을 기록 하였습니다.

O 시황가격(FOB) 추이

'11.1Q	'11.2Q	'11.3Q	'11.4Q	'12.1Q	'12.2Q	'12.3Q	'12.4Q	'13.1Q	'13.2Q	'13.3Q	'13.4Q
U$225/ton	U$330/ton	U$315/ton	U$285/ton	U$235/ton	U$206/ton	U$225/ton	U$170/ton	U$165/ton	U$172/ton	U$145/ton	U$152/ton

3) 고철
O 전년 대비 수요 감소 및 철강경기 침체의 영향으로 '13년 철스크랩 수입가격은 전반적으로 '12년 대비 약세를 보였으나, 4분기부터는 일본 및 미국의 경기회복 조짐에 힘입어 회복세를 보이고 있습니다.

O 구매가격(CFR) 추이

'11.1Q	'11.2Q	'11.3Q	'11.4Q	'12.1Q	'12.2Q	'12.3Q	'12.4Q	'13.1Q	'13.2Q	'13.3Q	'13.4Q
U$495/ton	U$480/ton	U$494/ton	U$445/ton	U$466/ton	U$444/ton	U$400/ton	U$379/ton	U$421/ton	U$379/ton	U$367/ton	U$396/ton

4) 니켈
O `13년 니켈가격은 공급과잉 및 수요 부진이 지속되는 가운데, 글로벌 경기 불안 및 미국의 양적 완화 축소 이슈에 따른 불안감이 가중되며 전반적으로 약세 기조를 이어갔습니다. 미국의 재정절벽 이슈, 키프로스를 중심으로 한 유럽발 재정위기의 재부각 등 글로벌 경기 불안에 따른 상반기의 하락세가 중국의 경제성장 둔화 및 미국 테이퍼링에 따른 유동성 축소의 우려감으로 이어지며 하반기에도 약세가 지속되었습니다.

O LME 현물가격 추이

'11.1Q	'11.2Q	'11.3Q	'11.4Q	'12.1Q	'12.2Q	'12.3Q	'12.4Q	'13.1Q	'13.2Q	'13.3Q	'13.4Q
U$12.20/lb	U$11.00/lb	U$10.01/lb	U$8.30/lb	U$8.92/lb	U$7.78/lb	U$7.41/lb	U$7.70/lb	U$7.85/lb	U$6.78/lb	U$6.32/lb	U$6.31/lb
U$26,903/ton	U$24,227/ton	U$22,069/ton	U$18,307/ton	U$19,665/ton	U$17,152/ton	U$16,334/ton	U$16,983/ton	U$17,309/ton	U$14,952/ton	U$13,922/ton	U$13,904/ton

※ LME : London Metal Exchange

[건설부문]

(1) 산출기준

구분	가격산출기준
레미콘	대표규격(25-210-15)
강관파일	(SPS400 406.4x7.9T)
철근	고장력 이형철근 SD40 D10
케이블	CV 0.6/1kv 2.5mm2 2core

[기타부문]

(1) 산출기준

ㅇ 발전: 한국가스공사로부터의 구입 가격 (발전용LNG요금 연 평균)
ㅇ 석회석 : 포스코켐텍 입고금액 기준 (운임 포함)

(2) 주요 가격변동원인

ㅇ 발전: 한국가스공사 원가
(원가는 도입비용, 공급비용 등으로 구성되고 원유가, 환율 등에 의해 영향 받게 됨)
ㅇ 내화물 원료의 경우 중국의 원부원료 가격인상 및 구성비 차이

4. 생산 및 설비

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

[철강부문]

(1) 생산능력 (단위 : 천톤)

사업부문	품 목	2013년	2012년	2011년
철강부문	조강	40,428	40,447	39,410

2) 생산능력의 산출근거
① 생산능력은 연주T/CH ×(평일수×평일CH/D + 수리일수×수리일CH/D) 로
산출하였습니다.

주) 연주T/CH : 연주기 1기당 1회 생산량
평일수 : 제강 및 연주기 정상 가동일수
수리일수 : 제강 및 연주기 수리 일수
CH/D : 1일당 생산횟수

② 조강생산량기준 : 회계년도 양사업소에서 생산된 연주정정 생산량

※ 무역부문과 건설부문은 사업의 특성상 생산능력을 측정하기 곤란하여 기재를 생략합니다.

[기타부문]

(1) 생산능력 (단위 : MW, 천톤)

구분	품 목	사업소	2013년	2012년	2011년
발전	전력	인천발전소	3,052	3,052	3,052
		광양발전소	284	284	284
		포항발전소	145	-	-
LIME	생석회		2,190	2,190	2,190

2) 생산능력의 산출근거
[발전 부문}

○ 인천발전소

- 산출기준
·복합발전기준 1 ~ 4호기: 450MW ×4기 = 1,800MW
·복합발전기준 5 ~ 6호기: 626MW ×2기 = 1,252MW

○ 광양발전소
- 산출기준
·복합발전기준 1 ~ 2호기: 142MW × 2기 = 284MW

○ 포항발전소
- 산출기준
·복합발전기준 1 호기: 145MW × 1기 = 145MW

* 발전부문의 생산능력은 대기온도 섭씨 15도 기준이며 실제출력은 대기온도 등에 의해 변동됩니다.

나. 생산실적 및 가동률

[철강부문]

(1) 생산실적

2013년 포스코의 조강생산량은 36,416천톤이고, 포스코 특수강 742천톤, 장가항 1,103천톤으로 철강부문 전체 조강생산량은 38,261천톤입니다.
(단위 : 천톤)

품 목		2013년	2012년	2011년
조강생산량		38,261	39,702	39,074
제품 생산량	열 연	8,109	8,670	8,456
	후 판	5,649	6,113	6,273
	선 재	2,334	2,085	2,113
	P O	2,640	2,615	2,495
	냉 연	8,404	8,176	7,453
	도 금	5,762	5,815	5,358
	전 강	1,125	1,173	1,396
	STS	2,372	2,396	3,166
	기 타	3,566	3,896	3,150
	합 계	39,961	40,938	39,860

※ 제품생산량은 주요종속회사의 생산량 합계로 계열사 간 내부거래가 상계되어 있지 않은 수치입니다.

(단위 : 천톤)

구 분	법인명	생산능력	생산실적	평균가동률
조강생산량	(주)포스코	38,128	36,416	95.5%
	포스코특수강(주)	1,200	742	61.8%
	Zhangjiagang Pohang Stainless Steel Co., Ltd.	1,100	1,103	100.3%
	합계	40,428	38,261	94.6%

※ 무역부문과 건설부문은 사업의 특성상 생산실적 및 가동률을 측정하기 곤란하여 기재를 생략합니다.

[기타부문]

(1) 생산실적 (단위 : GWh, 천톤)

구 분	품 목	2013년	2012년	2011년
발전	전력	15,983	15,751	12,066
LIME	생석회	2,364	2,454	2,425

※ 총 발전량 기준

(2) 당해 사업연도의 가동률
- 발전부문 (단위 : hr, %)

사업부문	사업소	당기 가동가능시간	당기 실제가동시간	평균가동률
발전부문	인천발전소	8,760	6,537	74.63%
	광양발전소	8,760	7,632	87.12%
	포항발전소	2,808	2,244	79.91%

- LIME 부문 (단위 : 천톤)

구 분	품 목	생산능력	생산실적	평균가동률
LIME	생석회	2,190	2,364	107.9%

다. 생산설비의 현황 등

(1) 생산설비의 현황 (단위 : 백만원)

분류	사업별	기초	증가	감소	상각비	기말
토지	철강	2,038,212	166,812	(55,373)	-	2,149,651
	무역	138,680	59,930	(131,316)	-	67,294
	E&C	52,959	43,416	(44,205)	-	52,171
	기타	416,571	34,696	(12,372)	-	438,895
건물	철강	3,600,636	1,055,523	(43,561)	(282,615)	4,329,983
	무역	154,857	52,304	(89,115)	(4,308)	113,738
	E&C	52,766	18,126	(25,287)	(1,879)	43,726
	기타	360,543	72,234	(12,108)	(19,282)	401,387
구축물	철강	2,116,727	658,298	(45,499)	(177,152)	2,552,373
	무역	11,237	4,334	(6,289)	(640)	8,642
	E&C	12,124	341	(3,593)	(511)	8,361
	기타	180,093	53,369	(6,814)	(11,436)	215,211
기계 장치	철강	14,949,385	4,528,767	(369,606)	(1,719,610)	17,388,935
	무역	116,846	407,293	(151,913)	(11,354)	360,873
	E&C	25,839	9,281	(10,093)	(5,661)	19,367
	기타	1,440,134	416,682	(52,371)	(130,784)	1,673,661
차량 운반구	철강	39,626	7,303	(961)	(12,242)	33,726
	무역	5,992	3,248	(3,184)	(2,107)	3,949
	E&C	7,600	2,911	(1,159)	(2,379)	6,973
	기타	6,936	3,595	(1,473)	(2,674)	6,384
공구와기구	철강	45,128	23,475	(2,514)	(21,211)	44,878
	무역	1,796	4,921	(4,838)	(851)	1,029
	E&C	1,912	576	(433)	(826)	1,229
	기타	21,015	7,817	(2,508)	(10,607)	15,717
비품	철강	94,611	42,913	(2,191)	(35,776)	99,557
	무역	20,109	13,411	(12,071)	(7,290)	14,158
	E&C	14,622	8,139	(1,501)	(6,487)	14,773
	기타	54,039	15,328	(2,194)	(22,509)	44,664
리스 자산	철강	17,874	58	(326)	(1,037)	16,569
	무역	28,268	184	(356)	(3,473)	24,623
	E&C	6,829	254	(4)	(2,555)	4,524
	기타	4,254	56,254	(0)	(5,701)	54,807
건설중인 자산	철강	5,149,924	4,867,876	(6,134,223)	-	3,883,578
	무역	230,168	165,213	(294,182)	-	101,199
	E&C	291,557	126,868	(19,043)	-	399,383
	기타	566,512	1,133,426	(535,809)	-	1,164,130

(2)설비의 신설, 매입계획 등

1) 진행중인 투자 (단위 : 억원)

사업부문	회사명	구분	투자기간	투자대상 자산	투자효과	총투자액	기투자액	향후 투자액
철강부문	(주)포스코	신/증설	2010-11~2014-10	광양 4열연 신설	열연 330만톤/년 증산	16,262	11,779	4,483
		산예화/합리화	2008-04~2016-09	양소 원료처리능력증강 사업	연원료 수송 효율 및 원가 저감	13,010	10,538	2,472
		신/증설	2011-03~2014-01	포항 설비최적화사업	용선 200만톤/년, 선재 70만톤/년 증산	22,124	20,434	1,690
		신예화/합리화	2008-01~2016-12	기타 (2고로 개수사업 등)	국내 철강 신예화/합리화 외에도 신소재 및 가스석탄 사업 신설 포함(사내투자)	35,337	18,045	17,292
	포스코특수강(주)	신예화/합리화	2010-04~2014-05	압연공장 합리화	품질 및 생산성 향상	1,673	1,503	170
	포스코강판(주)	신/증설	2013-07~2014-03	패턴강판 생산 설비	고수익 제품 생산을 통한 수익성 향상	37	29	8
	포스코강판(주)	신예화/합리화	2013-07~2014-03	#2 CCL 합리화	품질 및 생산성 향상	32	20	12
	(주)포스코에이에스티	신/증설	2011-09~2013-05	공장건물 및 생산설비	생산능력 증가	447	447	0
	POSCO MPPC S.A. DE C.V.	신/증설	2012-10~2013-10	3공장 신설	멕시코 지역 자동차강판 판매 확대	249	249	0
	POSCO MEXICO S.A. DE C.V.	신/증설	2011-11~2013-12	#2CGL	생산능력 증강(기존 40만톤 -> 90만톤/년)	3,249	3,249	0
	POSCO Maharashtra Steel Private Limited	신/증설	2010-03~2012-05	CGL 45만톤	자동차 소재용 아연도금강판 45만톤	2,055	2,055	0
	POSCO Maharashtra Steel Private Limited	신/증설	2011-11~2014-06	인도냉연 180만톤	고급 냉연강판용 PCM 180만톤, CAL 100만톤	6,287	5,203	1,084
	POSCO-Indonesia Jakarta Processing Center	신/증설	2012-10~2013-10	제2공장	생산량 증대	164	164	0
	POSCO SS VINA	신/증설	2010-05~2014-12	상공정(120톤로) 포함한 압연 (형강/봉강)공장 건설	신규 시장 개척	6,171	4,429	1,742
	PT. 크라카타우 포스코에너지	신/증설	2011-08~2014-03	OFF GAS POWER PLANT	OFF GAS POWER PLANT	2,923	2,665	258
	PT. KRAKATAU POSCO	신/증설	2010-09~2013-12	일관밀	조강 300만톤/년	31,659	29,849	1,810
	POSCO Electrical Steel Inida Private Limited	신/증설	2011-11~2013-10	ACL	인도내 무방향성전기강판 시장 선점	1,272	1,175	97
무역부문	(주)대우인터내셔널	신/증설	2010-08~2014-04	해상파이프라인 및 육상가스터미널 (운송시설)	가스운송에 따른 Tariff 수익 발생	2,364	2,258	106
	(주)대우인터내셔널	신/증설	2013-07~2014-07	인천 송도 NEATT	사옥 매입	2,076	209	1,867
	대우 E&P 캐나다	신/증설	2013-08~2015-12	CAPEX		266	33	233
기타	(주)포스코아이씨티	신/증설	2012-01~2013-12	SM 서버 등 증설	포스코 생산성 및 SM 운영 효율화	216	216	0
	포스코에너지(주)	신/증설	2012-02~2014-03	포항 부생복합 발전소 건설	고효율, 친환경 발전소 건설	5,950	5,660	290
	포스코에너지(주)	신/증설	2012-11~2015-01	인천 1,2호기 대체발전소 건설	고효율, 친환경 발전소 건설	10,630	6,305	4,325
	(주)부산이앤이	신/증설	2010-10~2013-10	부산 생활폐기물 연료화 및 발전시설		2,449	2,449	0

※ 투자액 100억원 이상인 투자를 기재하였으며, 지분투자는 미반영하였습니다.

2) 향후 투자계획 (단위 : 억원)

사업부문	회사명	구분	예상투자총액		연도별 예상투자액			투자효과
사업부문	회사명	구분	자산형태	금액	2014년	2015년	2016년	투자효과
철강부문	포스코	신/증설 및 신예화/합리화 등	고정자산	5,068	4,385	683	0	능력증강 등
	포스코	신/증설 및 신예화/합리화 등	고정자산	11,311	6,517	4,134	660	설비보전, 신제품 등
	POSCO SS-VINA	신/증설 및 신예화/합리화 등	고정자산	1,742	1,617	125	0
	POSCO-Foshan Steel Processing Center Co.,Ltd.	신/증설 및 신예화/합리화 등	유형자산	132	104	28	0	신규 자동차 수요 창출
	POSCO Thainox Public Company Limited	신/증설 및 신예화/합리화 등	strategic investment -	222	112	47	0	Manufacture process
무역부문	대우 E&P 캐나다	신/증설 및 신예화/합리화 등	CAPEX	233	126	107	0
기타부문	DAEWOO TEXTILE FERGANA LLC	신/증설 및 신예화/합리화 등	비유동자산(기계)	127	58	48	21	품질 및 생산성 향상

※ 투자액 100억원 이상인 투자를 기재하였으며, 지분투자는 미반영 하였습니다

5. 매 출

가. 매출실적 (단위 : 억원)

사업부문	품목		2013년	2012년	2011년	2010년
철강부문	국내	열연	37,828	61,723	72,471	49,940
		냉연	60,509	44,404	65,580	77,936
		STS	29,042	33,902	38,581	31,621
		기타	103,308	124,741	123,194	99,766
	해외	열연	21,971	37,910	42,665	22,084
		냉연	110,668	98,140	101,980	89,059
		STS	71,356	69,138	66,877	61,178
		기타	45,554	58,730	51,557	30,946
	단순합계		480,236	528,688	562,905	462,530
	내부거래제거		(162,290)	(176,098)	(171,386)	(107,256)
	합계		317,946	352,590	391,519	355,274
무역부문	국내	상품	8,490	7,537	8,444	1,721
		제품	-	854	1,026	217
		기타	116	90	78	19
	해외	상품	86,296	95,062	93,622	22,653
		제품	127	1,426	1,964	347
		기타	145	255	706	64
	삼국간 매출		164,020	158,911	180,390	69,082
	단순합계		259,193	264,135	286,230	94,103
	내부거래제거		(76,114)	(74,679)	(75,256)	(31,743)
	합계		183,079	189,456	210,974	62,360
건설부문	국내 도급	건축	16,185	13,730	16,321	12,823
		플랜트	41,670	28,323	23,716	32,811
		토목	6,969	9,120	11,187	11,355
		기타	2	-	-	-
	해외도급		32,039	35,704	24,275	8,441
	자체공사		7,060	2,871	672	6,101
	기타		3,895	7,511	8,560	7,704
	단순합계		107,820	97,259	84,731	79,235
	내부거래제거		(38,852)	(50,503)	(29,969)	(35,747)
	합계		68,968	46,756	54,762	43,488
기타부문	전력판매 등		48,653	47,240	32,132	17,751
총합계			618,646	636,042	689,387	478,873

주1) 국내, 해외 구분은 판매지역에 따른 분류입니다.
주2) 무역부문 해외법인의 매출은 삼국간 매출로 집계하였습니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등

[철강부문]

(1) 판매조직
ㅇ GOC(Global Optimization Center), GTC(Global Technical Center), 마케팅전략실, 에너지조선마케팅실, 강건재마케팅실, 자동차소재마케팅실, 전기전자마케팅실, 열연마케팅실, 선재마케팅실, 수주공정물류실, 스테인리스사업전략실, 스테인리스마케팅실
※ 판매조직은 철강부문 대표사인 포스코 개별 기준입니다.

(2) 판매경로
ㅇ 내수 : 포스코 → 판매점/포스코 P&S → 고객사(31%). 포스코 → 고객사(69%)
ㅇ 수출 : 포스코 → 상사/대우인터내셔널/포스코 P&S → 해외 고객사(59%).
포스코 → 해외 고객사(41%)

(3) 판매방법 및 조건
ㅇ 내수 : 주문생산에 의한 외상 및 현금 판매
ㅇ 수출 : 주문생산에 의한 취소불능신용장(L/C), 인수도조건(D/A), 지급도조건(D/P),
전신환송금(T/T) 판매, 구매확인서 등

(4) 판매전략
ㅇ 시장과 고객중심 마케팅을 전개하기 위하여, 기존의 단순 제품판매를 탈피하여 고객의 Needs를 적극적으로 파악하고 이를 바탕으로 가공기술 등 Service를 포함한 ‘Total Solution’을 제공하는 ‘포스코형 가치경쟁’을 통해 고객의 성공을 도모하고 있습니다.
ㅇ 마케팅, R&D, 기술서비스, 생산 등 전사적 대응체제 구축을 바탕으로 핵심·우량 고객사와 장기적 파트너쉽 관계를 강화하여 내수시장에서 경쟁우위를 지속적으로 유지해 나갈 것입니다.
ㅇ 해외 Mill과의 시장확보 경쟁이 치열한 동서남아 및 중동시장 선점을 위해 인도네시아 상공정, 베트남 냉연, 인도 냉연, CGL 등 생산기지 건설을 추진하여 왔으며, 철강 다소비 지역에 가공센터를 확장하여 판매 Network를 구축하고 있습니다. 그리고 GOC, GTC 신설을 통한 글로벌 통합 마케팅 체제를 구축하고 고수익 지역, 고수익 산업향으로 Target 판매를 강화하고 있습니다.
ㅇ 또한, 세계 최고의 기술력을 바탕으로 한 World First, World Best 제품 위주의 고급강의 수요와 시장을 개발하고, 고객 및 시장구조를 고도화하며, 기술서비스 활동을 강화하여 고객 Lock-in을 강화하겠습니다.

(5) 주요 매출처
(`13년 매출액 기여도 순)
현대중공업그룹(현대미포조선, 삼호중공업 포함, 3%), 현대-기아자동차(3%), 한국GM(2%), 유니온스틸(2%), 세아제강(1%), 포스코강판(2%), 포스코P&S(2%), 삼성중공업(1%)

[무역부문]

(1) 판매조직(STS 포함)
- 본사 : 5개 부문, 20개 본부, 75개 팀
영업1부문 - 열연본부, 후판선재본부, 에너지강재본부, 냉연본부,
자동차강판본부, 특수강본부
영업2부문 - 기계플랜트본부, 전력인프라본부, 자동차부품1본부,
자동차부품2본부, 산업전자본부
영업3부문 - 철강원료본부, 비철본부, 생활물자본부, 광물자원본부
영업4부문 - 화학1본부, 화학2본부, 화학3본부
자원개발부문 - E&P 기술본부, E&P 사업본부
- 국내 사업장 : 대우백화점(마산점, 부산 센트럴스퀘어점)
- 해외 사업장 : 지사 49개소 및 무역/투자 법인 24개소, 자원개발 거점 14개소

(2) 판매경로
ㅇ수출 : 바이어 order(본사,해외지사) → 국내 생산업체로부터 구매 → 선적 → 대금 수취
ㅇ수입 : 국내 수요처 주문 또는 판로 확보 → 지사, 현지법인 등을 통해 구매 → 대금 지급 → 국내 판매
ㅇ삼국간 : 지사, 해외법인을 통해 바이어 선정 → 제3국의 공급가능업체 선정
→ 바이어에게 선적 → 대금 수취
ㅇ국내영업(대우백화점) : 입주점을 통해 매출 후 매출 일정 부분을 수취 또는 생산업체의
물건을 납품 받아 직영점을 통해 매출

(3) 판매방법 및 조건
ㅇ 수출 및 삼국간 : 대금지급조건이 신용장 방식, 무신용장 방식, 송금 방식 등으로 다양.
대부분 수출보험이 부보되어 Risk 최소화
ㅇ 국내판매(대우백화점) : 백화점의 특성상 카드매출이 대다수를 차지

(4) 판매전략

ㅇ 매출 성장 및 수익성 제고 동시 추구
- Vision2020과 연계한 도전적 목표 설정
- 지분투자 증대 및 핵심사업 운영권 확보
- 공격적인 Trading 영업 통해 엔저 영향 극복
ㅇ 지속 성장을 위한 Infra 투자
- 동남아시아, CIS지역 등 전략지역 Country Marketing 강화
- 쉐일가스, 부동산 등 유망사업 진출 통한 신성장동력 확보
- 해외 무역/투자법인 독자적인 경쟁력 확보
- 관리부문 업무 효율화 및 기능 고도화
ㅇ 경영의 Quality 제고
- 장기 채권 및 재고, 미수 채권 관리 강화
- 혁신 활동 추진으로 불필요한 낭비 제거
- 인사/평가 제도 개선
ㅇ POSCO 패밀리와 시너지 창출 본격화
- 패밀리사 해외마케팅 창구 역할 수행
- 프로젝트 공동수주 및 사업협력 확대

[건설부문]

(1) 영업조직

사업분야	판 매 담 당 조 직(수주영업포함)	담당업무
건축사업본부	사업기획그룹, 건축견적그룹, 건축기술그룹, 건축설계그룹, 기전지원그룹, 디자인그룹, 고객중심경영그룹, 마케팅그룹, 도시정비영업그룹,도시정비관리그룹, 건축기술영업그룹, 건축공공영업그룹, 건축민간영업1그룹, 건축민간영업2그룹, 건축CM그룹	수주, 영업, 분양 등
플랜트사업본부	사업기획그룹, 선강사업그룹, 압연사업그룹, 광양공사그룹, FINEX CEM그룹, 해외영업1그룹, 해외영업2그룹, 플랜트견적그룹, 프로세스기술그룹, 선강기술그룹, 압연기술그룹, 토건기술그룹, EIC기술그룹
토목환경사업본부	사업기획그룹, 토목영업그룹, 물환경영업그룹, 해외영업그룹, SOC영업그룹, 철도사업그룹, 견적그룹, 설계그룹, 담수사업그룹, 국내공사그룹, 해외공사그룹
에너지사업본부	사업기획그룹, 발전설계그룹, 발전기술그룹, 국내발전영업그룹, 국내발전견적그룹, 그린에너지그룹, 국내발전사업그룹, 해외발전영업그룹, 해외발전견적그룹, 해외발전사업그룹, 화공기술그룹, 화공사업그룹
글로벌마케팅본부	시장조사그룹, 국내개발영업1그룹, 국내개발영업2그룹, 해외개발영업그룹, 자원개발영업그룹, 동남아사업단, 남미사업단, 중국사업단, 호주사업단, 휴스턴사무소, UAE/사우디/카자흐스탄 지사, 인도법인, 인도네시아법인
기타	국내영업실(국내영업그룹, 공공영업그룹), 중부,경북,경남,전북,전남지사, 경영기획본부 송도사업그룹

(2) 수주전략

- 관급공사 : 도로/교량/철도/터널/항만/상하수도 등 분야에 대한 T/K, 대안 입찰 공사 및 최저가 PQ공사 참여를 확대하고 있으며, 국내 건설산업의 선진화 추세에 대응 하기 위한 신 수종 사업 개발 및 기술 개발 투자를 확대하고 있습니다.
- 민간공사 : 철강 플랜트 및 건축의 2가지 기존 핵심 축에 대한 미래 경쟁력 강화 및 수익성 제고와 함께화공, 에너지 플랜트 및 신재생 에너지 등의 신 사업분야 진출을 통한 수주 확대 및 사업다각화 전략을 추진하고 있습니다.
- 해외도급공사 : 베트남, 칠레 등 동남아와 남미의 기진출 지역을 거점으로 해외 철강 및 에너지 발전플랜트 시장에 적극 진출하고 있습니다. 또한, 아시아 지역에서의 해외개발 투자사업을 확대해나가고 있습니다.

[기타부문]
● 포스코에너지

(1) 판매조직
ㅇ전력정책그룹

(2) 판매방법 및 조건
ㅇ인천발전소 1~4호기
- 당사 발전기의 발전시간, 전압 등 운전에 관련된 사항은 한국전력거래소의 전력시장운영규칙에 의합니다.
- 한국전력거래소로부터 급전지시를 수령하여 발전을 제어합니다.
- 인천발전소 1~4호기 요금은 한국전력공사와의 전력수급계약에 따라 익월 말일에 지급받습니다.
ㅇ인천발전소 5,6호기
- 당사 발전기의 발전시간, 전압 등 운전에 관련된 사항은 한국전력거래소의 전력시장운영규칙에 의합니다.
- 한국전력거래소로부터 급전지시를 수령하여 발전을 제어합니다.
- 인천발전소 5,6호기가 생산한 발전량은 전력시장가격으로 전력량요금을 정산 받으며, 거래 1일전에 입찰한 공급가능용량을 기준으로 용량요금을 정산받습니다.
ㅇ광양발전소 1,2호기 및 포항발전소 1호기
- 광양 및 포항발전소는 제철소 생산공정중 발생하는 부생가스를 연료로 전력을 생산하며 비중앙급전발전기인 관계로 급전지시 없이 발전하며 생산한 발전량은 전력거래소에 우선판매되고 있습니다.

(3) 판매전략
ㅇ인천발전소 1~4호기
- LNG복합화력의 특성이 첨두부하용이라는 점에서 공급예비력 확보에 중점을 두고 있습니다.
ㅇ인천발전소 5,6호기
- 한국전력거래소의 급전지시에 따라 정확히 운전함으로써 전력량요금의 손실을 최소화하고 있습니다.
- 발전기의 고장정지 최소화, 용량가격이 낮은 시간대에 예방정비 실시 및 정비일정 단축 등으로
용량요금을 최대화하고 있습니다.

● 포스코켐텍

(1) 판매조직

CS기획그룹, GS그룹, 포항CS그룹, 광양CS그룹, 글로벌CS그룹, 생산기획그룹, 포항LIME공장, 광양LIME공장, 공사영업그룹, 포항화성기술그룹, 광양화성기술공장,

(2) 판매경로

직판매, 직수출, 대리점 - End User

(3) 판매방법 및 조건

제품판매의 경우에는 구매처로부터 직접 또는 대리점을 통하여 수주하며, 정비작업 및 건설공사는 발주처를 직접 접촉하여 견적서를 제출한 후 수의계약 또는 견적 입찰을 통하여 수주하고 있습니다. 판매조건에 있어서 주판매처인 포스코의 경우 세금계산서 발행후 1주일내 현금 50%와 전자구매카드 50%로 수령하고 있습니다.

(4) 판매전략

- 신기술 및 신제품 개발에 의한 신규 수요창출로 고객만족 강화
- 해외설비투자를 통한 가격경쟁력 확보로 국내시장 점유율 증대
- 로보수 부분의 독점적 기술능력의 지속적 유지

● 포스코아이씨티

(1) 판매조직
ㅇ마케팅실, 철강영업본부, Energy영업본부, Convergence영업본부, Transport영업본부

(2) 판매경로
회사는 국내외 영업조직을 통한 직판과 대우인터내셔널 등 무역상사를 통한 해외수출 등 다양한 방법으로 판매하고 있습니다.

(3) 판매방법 및 조건
IT서비스 및 엔지니어링 부문은 각 프로젝트별 계약 형태에 따라 그 조건이 상이하나일반적으로 국책 프로젝트 혹은 공공부문의 경우 검수완료 후 현금 수금을, 그리고 민간부문의 경우 기성도에 따라 약 60일내외 어음 수금의 조건이 일반적입니다.

(4) 판매전략
ㅇ IT서비스 및 엔지니어링 사업의 대외 시장 확대를 위해 포스코 패밀리를 통한 기술경쟁력 및 노하우를 확보한 후, 대외 신규 시장을 개척해 나간다는 전략입니다.
ㅇ 민간부문의 주요 판매 전략은 시장주도적 지위를 선점하는 것이며, SM부문의 경우 정보시스템의 품질 극대화를 통한 고객만족도를 극대화함으로써 고부가가치 수익구조를 유지하는 것이 전략의 핵심입니다.

6. 수주상황

[철강부문]
[Ⅱ. 사업의 내용 5. 매출 가. 매출실적] 참조 (포스코와 포스코강판 등 철강부문은 주문생산체제를 기반으로 하고 있고 제품 인도납기기간이 1개월미만으로 월별 수주량과 매출량의 차이는 거의 없습니다.)

[무역부문]무역부문은 사업의 특성상 별도 수주상황을 기재하지 않습니다.

[건설부문]

● 포스코건설 (단위 : 백만원)

발주처 명칭	계약명칭	계약시작일	공사종료일	최종도급액	매출액	수주잔고
CSP	브라질 CSP Steel Plant	2011-09	2015-08	2,825,500	878,802	1,946,698
태광	베트남 Nam Dinh Power Complex 2 x 600MW	2015-01	2019-12	1,586,950	0	1,586,950
AES	칠레 Cochrane 석탄화력발전소	2012-05	2015-04	1,058,820	85,689	973,131
GDF Suez	몽골) Ulanbaatar, CHP5 Cogeneration Plant EPC Project	2015-01	2017-12	924,201	0	924,201
CGX Castilla Generacion	칠레 Castilla 350MW x 2 석탄화력발전소 1호기	2012-03	2016-04	863,908	917	862,991
Colbun	칠레 Santa Maria 2 석탄화력발전소	2010-03	2018-10	742,291	3,651	738,640
CS Development LLC	카자흐스탄 G4 프로젝트	2013-07	2019-05	712,996	0	712,996
한국석유공사	이라크 쿠르드 카밧 화력발전소 및 바지안 변전소 건설공사	2010-06	2015-04	712,854	42,986	669,868
ＣＳＳ	브라질) Pernambuco, CSS Hot & Cold Rolling Plant EPC Project	2014-04	2017-01	630,027	0	630,027
송도국제도시개발(유)	송도 F14,15,16-1 블록 공동주택 신축공사	2011-12	2017-10	516,011	2,020	513,991
CGX Castilla Generacion	칠레 Castilla 350MW x 2 석탄화력발전소 2호기	2014-05	2018-02	466,034	0	466,034
Ｓｐａｃｅｃｏｎ	인도네시아) Dumai, 270MW CFPP Power Plant EPC Project	2014-02	2017-12	447,067	0	447,067
정우건설주식회사	광주오포 개발사업	2009-11	2017-02	456,523	13,781	442,742
춘천에너지주식회사	춘천 복합열병합발전사업	2015-06	2017-12	439,280	0	439,280
(주)포스코건설	부산 연제구 연산동 아파트	2007-06	2015-08	579,387	148,479	430,908
TL Cement (SPC)	동티모르) Baucau, Timor-Leste Cement Factory EPC Project	2014-09	2017-07	370,370	0	370,370
CSP	브라질 제철소 부생발전 건설사업	2012-10	2015-02	367,041	0	367,041
과천주공1단지 주택재건축정비사업조합	과천 주공1단지 주택재건축사업	2014-11	2017-05	367,038	0	367,038
송도국제도시개발(유)	송도 B2 BL 주상복합 신축공사	2011-01	2019-07	361,797	0	361,797
송도국제도시개발(유)	송도 F21~23-1 BL 공동주택 신축공사	2009-12	2015-03	464,356	108,914	355,442
POSCO*광양	포스코 합성천연가스(SNG) 플랜트 투자	2009-10	2014-12	870,000	544,326	325,674
(주)포스코건설	행당지구 주상복합 개발사업	2010-06	2014-12	519,647	208,694	310,953
LH공사	화성동탄(2)택지개발지구 A102블럭 개발사업	2013-03	2015-08	380,556	70,708	309,848
창원가음주공주택재건축정비사업조합	창원 가음주공아파트 주택재건축사업	2013-03	2015-08	286,014	5,972	280,042
포스코파워	포스코 복합 7,8,9호기 발전소 건설사업	2012-09	2015-02	808,000	530,561	277,439
(주)포스코건설	세종시 2-2생활권 P2권역 공동주택 건립사업	2014-07	2016-05	255,900	0	255,900
서신동 감나무골 주택재개발정비사업조합	전주 감나무골 주택재개발사업	2015-04	2017-07	253,397	0	253,397
에이엘디제일차피에프브이주식회사	대한전선 안양공장 부지개발 사업	2013-12	2016-06	258,763	5,540	253,223
POSCO*포항	포)2고로 3차개수(EP)	2013-11	2015-01	215,000	18	214,982
포스코	부산 범일3구역 도시환경정비사업	2014-04	2016-06	214,848	0	214,848
성남신흥주공주택재건축정비사업조합	성남신흥주공주택재건축정비사업	2016-09	2019-09	211,189	0	211,189
포스코	광양 동호안 해수담수화 용수공급사업 (운영)	2014-08	2044-07	209,988	0	209,988
군산나운주공3단지 주택재건축정비사업	군산 나운주공 재건축사업	2015-12	2018-04	209,574	0	209,574
송도국제도시개발(유)	송도 D17, 18 BL 공동주택 신축공사	2010-12	2015-02	265,473	61,601	203,873
Joint Venture(포스코캠텍+일본MCC사)	침상코크스 프로젝트 (MPN Project)	2012-04	2015-03	295,300	92,418	202,882
(주)포스코건설	대구 이시아폴리스 주상복합 개발사업	2014-07	2016-10	202,348	0	202,348
(주)포스코건설	하남미사지구 공동주택 건립사업	2014-04	2016-08	195,250	0	195,250
Nano Metal Co.	몽골) 다르항, Nano Metal Bar Mill Plant EPC Project	2014-04	2016-03	191,178	0	191,178
폴란드 Krakow시	폴란드 Krakow 폐기물 발전사업	2012-11	2015-10	222,587	31,664	190,923
ROAD FUND	우즈베키스탄 A380 구자르~베이뉴 (355~440km) 도로	2014-03	2016-02	186,080	32	186,048
남천2구역 주택재개발정비사업 조합	부산 남천2구역 주택재개발정비사업	2017-01	2019-10	185,900	0	185,900
(주)동천유타워	분당수지 유타워 신축공사	2013-10	2016-05	186,774	1,699	185,075
애플트리프로젝트금융투자 주식회사	공평 1,2,4지구 업무시설 개발사업	2015-06	2017-12	182,980	0	182,980
안양진흥아파트재건축정비사업조합	안양 진흥아파트 주택재건축사업	2014-11	2017-09	178,936	0	178,936
왕십리뉴타운제3구역 주택재개발 정비사업 조합	서울 왕십리뉴타운제3구역 주택재개발사업	2012-05	2015-04	177,344	1,591	175,753
(주)포스코건설	아산 레이크사이드 2차 1BL 신축공사	2012-06	2015-11	182,800	8,769	174,031
건설교통부	신분당선 (용산~강남) 복선전철 민간투자사업	2010-12	2017-01	178,010	4,113	173,897
송도국제도시개발(유)	송도 F3-3 BL 오피스 건립공사	2010-05	2019-05	173,870	0	173,870
포항시청*포항	포항 테크노파크2단지 조성사업	2010-01	2016-03	176,962	4,473	172,489
용산4구역 도시환경정비사업	용산4구역 도시환경정비사업	2007-11	2015-02	179,784	8,391	171,394
송도국제도시개발(유)	송도 F3-1 BL 오피스텔 건립공사	2010-05	2019-06	170,498	2	170,496
광양개발(주)	광양 세풍 일반산업단지	2014-09	2018-04	165,784	0	165,784
호원초교주변주택재개발정비사업조합	안양 호원초등학교주변지구 주택재개발사업	2014-11	2017-09	164,571	0	164,571
An Khanh JVC	베트남 안카잉 신도시(스플랜도라) 2단계 건축공사	2011-11	2015-02	165,787	1,883	163,904
송도국제도시개발(유)	잭니클라우스 골프클럽 골프빌라 조성공사	2010-12	2017-09	163,351	0	163,351
한국전력공사	요르단) Amman, Fujeij Wind Power Plant Project	2013-01	2016-06	161,300	0	161,300
원미6B구역 주택재개발정비사업조합	부천 원미6B구역 주택재개발사업	2011-02	2016-12	160,264	0	160,264
창원 용지1지구 주택재건축정비사업조합	창원 용지주공1단지 주택재건축사업	2011-01	2016-07	159,588	0	159,588
M-SPC	미얀마) Yangon, Yangon Hotel Development Project	2014-01	2017-01	158,715	0	158,715
광명1R 주택재개발정비사업 조합	광명 제1R구역 주택재개발사업	2014-11	2017-09	158,483	0	158,483
광주광역시	광주광역시 가연성폐기물 연료화사업	2014-05	2016-03	145,189	0	145,189
녹지제주헬스케어타운유한회사	제주헬스케어타운 2단계 2차사업 신축공사	2014-03	2016-04	145,000	0	145,000
하남C구역재개발조합	하남 C구역 주택재개발사업	2015-04	2017-07	142,071	0	142,071
버자야 제주리조트 주식회사	버자야 제주리조트 개발사업 1단계	2010-12	2015-07	145,163	3,485	141,678
주안4주택재개발정비사업조합	인천 주안4구역 주택재개발사업	2012-09	2017-08	134,049	0	134,049
송도국제도시개발(유)	송도 D11, 16 BL 공동주택 신축공사	2009-12	2015-02	312,923	182,583	130,340
(주)에스파워	안산복합화력발전소 건설공사	2012-01	2014-10	678,808	548,588	130,220
단계주공아파트 재건축정비사업조합	원주 단계주공아파트 주택재건축사업	2015-01	2017-06	130,127	0	130,127
인천김포고속도로(주)	제2외곽순환(인천-김포)고속도로 2공구	2007-12	2016-12	144,601	19,598	125,003
한국수자원공사	구미 하이테크밸리(1단계) 조성공사	2012-12	2016-12	157,251	36,837	120,414
(주)포스코건설	아산 레이크사이드 2차 2BL 신축공사	2012-06	2015-11	130,000	11,940	118,060
한국도시철도시설공단	도담~영천 복선전철	2013-12	2018-12	118,017	0	118,017
BGC Australia	호주 FESA 프로젝트	2013-10	2016-10	117,394	0	117,394
하남해터지역주택조합	하남시 덕풍동 공동주택 신축공사	2013-11	2016-02	115,225	174	115,051
POSCO*광양	(광양)4열연 신설사업 열연설비 기계(내자)(EPC)	2010-12	2014-10	598,100	483,864	114,236
장암4구역 주택재개발정비사업조합	의정부 장암4구역 주택재개발사업	2013-05	2017-05	114,099	0	114,099
(주)MDM	광교신도시 M3블록 O/T 개발사업	2013-12	2016-10	113,654	231	113,422
장위6구역 주택재개발정비사업조합	서울 장위6구역 주택재개발사업	2013-06	2016-02	113,232	0	113,232
푸른김포(주)	김포시 하수도시설 민간투자사업(BTO) 관리운영	2013-12	2034-04	121,227	8,147	113,080
원당뉴타운1구역주택조합	고양 원당1구역 주택재개발사업	2014-01	2016-11	113,064	0	113,064
송도국제도시개발(유)	송도 동북아트레이드타워(NEATT) 신축공사	2006-08	2014-07	169,023	56,493	112,530
CSP	브라질 CSP 원료처리설비	2012-08	2015-09	111,633	0	111,633
안양호계주공아파트재건축정비사업조합	안양 호계주공 주택재건축사업	2014-11	2017-08	106,506	0	106,506
포스코	포항 RDF발전사업	2011-06	2014-06	106,073	0	106,073
홍은12구역주택재개발정비사업조합	서울 홍은제12구역 주택재개발사업	2012-04	2017-11	105,536	0	105,536
수전력청 (ADWEA)	아부다비 담수 저장공급 프로젝트	2010-08	2014-12	235,694	130,683	105,011
수원111-4구역주택재개발정비사업조합	수원111-4구역주택재개발정비사업	2012-04	2017-08	102,477	0	102,477
송도국제도시개발(유)	인천 아트센터 신축공사	2009-06	2016-03	149,497	47,751	101,746
해양수산부 포항지방해양항만청	울릉(사동)항 2단계 동방파제 축조공사	2014-03	2017-02	101,514	0	101,514
한국중부발전(주)	서울복합 1, 2호기 토건공사	2012-12	2015-12	102,724	1,461	101,263
기 타				20,874,128	14,670,897	6,203,231
합 계				50,529,246	19,070,424	31,458,822

※ 현재까지 진행중인 공사내역 중 수주금액 1,000억원 이상인 사업을 기재하였으며,나머지 사업은 기타로 편입하여 기재

● 포스코엔지니어링 (단위: 백만원)

발주처명	프로젝트명	계약시작일	공사종료일	도급액	매출액	수주잔고
금호피앤비화학(주)	KPA(IV)PROJECT	2013-02-26	2015-03-31	219,000	53,915	165,085
금호폴리켐(주)	금호폴리켐YEP-VProject	2013-07-01	2015-06-30	148,000	15,788	132,212
PTT Phenol Company Limited	PTT Phenol TrainII Project	2013-05-29	2015-08-29	140,915	31,433	109,482
VinaBenny	LongAn LPG Terminal Project	2010-11-13	2012-11-12	109,589	2,085	107,504
PTT Global Chemical Public Company Limited(PTTGC)	부생가스회수공정설비신설프로젝트	2012-12-17	2015-01-16	106,952	27,502	79,450
포스코에너지(주)	포스코에너지포항연료전지CELL제조공장건설공사	2013-08-09	2015-02-28	75,695	10,645	65,050
한국철도시설공단	부산~울산복선전철제8공구노반건설공사	2013-11-19	2017-11-19	55,094	28	55,066
(주)포스코	포항기지(공항)보완공사EPC사업	2011-03-01	2014-09-30	54,570	2,453	52,117
(주)이아스홀딩스	부산송정동물류센터	2013-12-30	2015-10-31	51,600	2	51,598
기타				2,841,351	2,117,791	723,560
계				3,802,766	2,261,642	1,541,124

※현재까지 진행중인 공사내역 중 수주잔고 500억원 이상인 사업을 기재하였으며, 나머지 사업은 기타로 편입하여 기재

● 포스코에이앤씨건축사사무소 (단위 : 백만원)

발주처	계약명칭	계약시작일	공사종료일	도급액	매출액	수주잔고
POSCO E&C Australia Pty Ltd	서호주 로이힐 광산개발 노동자 캠프	2012-04-27	2013-12-31	25,764	25,764	0
㈜피앤디컴퍼니	포항 득량동 공동주택 신축공사	2013-02-27	2014-06-26	37,525	11,609	25,916
유현디앤씨(주)	밀양시 삼문동 아파트 신축공사	2013-04-03	2015-06-30	52,192	9,448	42,744
포스코건설(주)	베트남 북안카잉 2단계 개발사업	2011-02-10	2015-10-30	11,372	9,794	1,578
포스코루스	러시아 엘가탄전 모듈러 주거단지	2011-07-15	2013-08-15	31,879	10,208	21,671
기타				333,603	218,108	115,495
합계				492,335	284,931	207,404

● POSCO E&C Vietnam Co., Ltd. (단위 : 백만원)

발주처	계약명칭	계약시작일	공사종료일	도급액	매출액	수주잔고
FORMOSA HA TINH STEEL CORP.	CONSTRUCTION OF HOT ROLLING MILL	2013-02-01	2014-05-31	289,027	44,481	244,547
FORMOSA HA TINH STEEL CORP.	FORMOSA- RAW MATERIAL HANDLING	2013-01-01	2015-03-31	331,685	84,808	246,877
FORMOSA HA TINH STEEL CORP.	Formosa Raw Material Handing System	2013-01-02	2014-01-03	87,131	18,603	68,528
FORMOSA HA TINH STEEL CORP.	Formosa - By-Product Area	2013-08-01	2015-06-30	74,362	2,002	72,360
FORMOSA HA TINH STEEL CORP.	FORMOSA HOT ROLLING MILL - FABRICATION	2013-01-01	2015-04-30	63,435	20,809	42,626
Hansol Vietnam Co.,Ltd	HANSOL TECHNICS MOBILE A FACTORY	2013-09-01	2014-04-01	46,967	3,007	43,960
기타				300,684	257,856	42,828
합계				1,193,292	431,566	761,726

※ 현재까지 진행중인 공사내역 중 수주잔고 100억원 이상인 사업을 기재하였으며, 나머지 사업은 기타로 편입하여 기재

● POSCO E&C CHINA Co., Ltd. (단위 : 백만원)

발주처	계약명칭	계약시작일	공사종료일	도급액	매출액	수주잔고
북경포스코센터법인	북경포스코센터 3기	2013-05-30	2014-08-30	82,706	11,828	70,878
북경포스코센터법인	북경포스코센터 2기	2011-09-01	2014-08-30	105,915	80,183	25,732
대풍신한주점유한책임회사	대풍 신한호텔 건립PJT	2011-11-30	2014-06-01	26,114	0	26,114
대련IT연건원개발유한공사	대련IT산업원항목 1,2기APT공사	2011-04-01	2015-06-30	96,994	55,445	41,549
대련IT연건원개발유한공사	대련IT산업원항목 1,2기APT 장식공사	2013-10-01	2015-06-10	54,664	250	54,414
대만 KCICO	대만 KCICO CCL	2013-07-01	2014-11-30	11,111	470	10,641
훈춘포항현대국제물류단지개발공사	훈춘포스코국제 물류단지개발PJT	2011-10-24	2013-12-01	20,194	4,463	15,731
베트남 포모사	베트남 포모사 on	2012-11-01	2015-07-31	58,715	21,591	37,124
기타				250,965	230,264	20,701
합계				707,378	404,494	302,884

※ 현재까지 진행중인 공사내역 중 수주잔고 100억원 이상인 사업을 기재하였으며, 나머지 사업은 기타로 편입하여 기재

● SANTOS CMI S.A. (단위 : 백만원)

발주처	계약명칭	계약시작	공사종료	도급액	매출액	수주잔고
Petroamazonas	PAM Flow Line 24	2013-01-02	2013-06-30	2,412	2,412	0
포스코건설	브라질 CSP 부생발전 토목공사	2013-04-04	2015-04-04	16,495	6,109	10,386
Petroecuador	GLP Chorillos-Monteverde	2013-06-15	2013-11-30	16,557	14,902	1,656
Petroamazonas	Apaika	2013-08-15	2013-11-30	5,450	4,997	453
포스코건설	브라질 CSP 부생발전 기계공사	2013-10-01	2015-12-01	35,417	832	34,585
포스코건설	브라질 CSP 연주 토목공사	2013-11-01	2014-10-30	18,693	1,161	17,532
현대건설	우루과이 Punta del Tigre발전 토목공사	2013-12-06	2015-12-20	24,075	16	24,059
합계				119,099	30,429	88,671

● POSCO ENGINEERING & CONSTRUCTION DO BRAZIL LTDA. (단위 : 백만원)

발주처	계약명칭	계약시작	공사종료	도급액	매출액	수주잔고
CSP	CSP 일관제철소 1단계 건립공사	2012-01-04	2016-03-03	1,207,697	158,901	1,048,796
VALE S.A.	Iron Ore Handling System of CSP Steel Facility	2012-07-14	2016-03-03	27,155	251	26,904
합계				1,234,852	159,152	1,075,700

7. 시장위험과 위험관리

가. 주요 시장위험

당사 및 계열사가 속한 산업은 철강, 건설, 무역, 기타(전력 등)으로 분류됩니다. 주요산업인 철강 산업의경우, 철광석, 석탄을 포함한 거의 모든 원재료를 해외에서 수입하고 있습니다. 원재료 가격 상승이 회사의 수익성에 부정적으로 작용할 가능성이 있습니다.

각 산업별로 외화수지 구조의 차이로 인해 각각 다른 방향으로 환율변동 위험요인의 영향을 받고 있습니다. 철강 및 전력산업의 경우 외화부족 상황인 반면, 건설산업의 경우 수주산업의 특성상 외화잉여 상황으로서 환율변동에 따라 영업실적이 다른 방향으로 영향을 받습니다. 무역법인은 외화수입과 지출이 상쇄되는 외화수지 구조를 가지고 있으나 수입과 지출 통화 차이 또는 시차에 따른 환율변동 위험이 있습니다.

나. 위험관리방식

당사의 환위험 관리와 관련한 정책 방향은 Natural hedge로서, 외화수입을 외화지출에 우선 충당하는 것입니다. Natural hedge 후 잔여 과부족에 대해서는 선물환 등 파생상품을 통해 환위험을 관리하고 있습니다. 외환거래는 실물거래에 국한하고 있으며, 투기적 거래는 금지하고 있습니다.

이러한 환위험 관리정책에 따라 당사 및 계열사는 산업별 특성에 따라 환위험 관리를 수행하고 있습니다. 외화가 부족한 철강산업의 경우, 부족 외화를 충당하기 위해 외화 차입을 하고 있으며 이러한 외화부채에 대해 통화스왑 등을 통해 환위험을 관리하고 있습니다. 건설산업의 경우, 잉여 외화수지에 대한 선물환 거래를 통해 환위험을 관리하며, 무역법인은 수입통화와 지출통화가 다른 경우 선물환 거래를 통해 환위험을 관리하고 있습니다.

회사는 매출채권회전율을 주요 관리지표로 선정하여 매출채권액을 적정 선에서 관리하고 있습니다. 아울러 결제연기/지연 고객사에 대한 결제 독려와 담보관리 강화를 실시하고 있고, 부도 위험성이 높은 고객사에 대해서는 현금 판매로 전환하는 등 선제적 대응으로 매출채권의 부실화에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

다. 위험관리조직

당사는 환위험에 대응하기 위해, 1.외환거래와 외환거래 관련 업무, 2.외화포지션 관리 및 환위험 관리업무, 3.환위험 분석 및 대응방안 보고 등의 업무를 수행하고 있습니다. 회사는 전사적 통합 위험관리를 위해 재무실 외 별도로 가치경영실에서 ERM(Enterprise Risk Management) 체계 구축 및 운영중에 있습니다.

[종속회사]

● 대우인터내셔널
가. 주요 시장위험
회사는 환율변동에 의한 외화표시 자산 및 부채의 손실위험을 최소화 함으로써 환리스크 관리에 만전을 기하고 있으며, 이를 통해 재무구조의 건전성 및 예측 가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 하고 있습니다. 회사는 종합상사로서 업종 특성상 현금흐름의 90% 이상이 외화로 발생하고 있어서 환율 등락에 따른 환위험이 상존하고 있으나, 구매와 판매 모두 외화로 현금흐름이 발생하므로 외화유입이 많은 일반 수출업체나 외화 유출이 많은 수입업체와 달리 환율이 회사 이익에 미치는 영향이 상대적으로 크지 않다 할 수 있습니다. 최근 수년간 물대 결제 통화가 EUR, JPY 등 USD 이외의 이종통화로 다변화 되고 있으며 이러한 상황을 고려하여 환위험 관리를 적극적으로 수행하고 있습니다.

나. 위험관리방식
회사는 환위험 관리규정 제정, 사내선물환제도 도입 및 환리스크 관리를 위한 별도의 전담조직을 운영하는 등 환관리를 위한 엄격한 내부통제 시스템을 구축하고 있으며, 종속회사 또한 지배회사의 환관리 내부통제 시스템을 준용하고 있습니다.

- 위험관리규정
회사는 '외환위험관리업무지침'상에 환리스크 관리의 원칙을 사규로 명문화하여 엄격히 시행하고 있으며 그 주요 내용은

① 외환거래는 외환의 실 수요와 공급의 원인에 따른 거래를 원칙으로 하고

② 환위험 관리의 기본 정책은 회사 내부적으로Natural Hedge 후 잔여 환포지션에 대해 금융기관과 파생금융상품을 통해 환위험을 제거 또는 최소화하며

③ 회사의 환위험 관리는 주관부서에서 집중하여 관리하고, 주관부서는 환포지션을 파악하여 내부 규정과 지침에 따라 Hedge 거래를 시행하고 있습니다.

- 위험관리조직
회사는 환위험관리조직을 리스크관리위원회, 환위험관리 주관부서, Risk 관리업무 담당부서로 세분화하여 운영하고 있습니다. 리스크관리위원회는 환위험관리에 관한 최고의사결정기구로서 분기 1회 이상 정기적으로 개최하여 ① 불확정 포지션에 대한 헷지비율 및 기간 ② 장기 외화 자산부채 포지션에 대한 헷지비율 및 기간 ③ 사업계획 환율의 결정 ④ 기타 환율,이자율 위험과 관련된 주요 의사결정 사항 등을 심의·의결하며, 환위험관리 주관부서는 환위험관리를 주관하는 부서로서 ① 외환거래와 외환거래 관련업무 ② 외화 포지션 관리 및 환위험 측정, 관리, 분석 및 보고 ③ 사내선물환거래시행 등의 업무를 수행하며, Risk 관리업무 담당부서는 은행의 계약확인서를 통한 주관부서 거래내역 확인 등의 업무를 수행하고 있습니다.

- 사내선물환제도 운용
회사는 회사 내부적으로 사내선물환제도를 운영하고 있습니다. 사내선물환제도는 환위험 주관부서와 영업부서간 선물환계약을 체결하여 실물거래에서 발생하는 환위험을 현금흐름기준으로 효율적으로 관리하는 시스템으로, 이 제도를 통하여 회사는 정확한 전사 환포지션을 파악, 헷지하고, 영업부서 거래의 안정성을 도모하고 있습니다. 환위험 주관부서는 사내선물환계약으로 파악한 전체 환노출의 순포지션에 대하여 자산부채종합관리 (ALM, asset and liability management) 의 방법으로 환위험 헷지를 수행함으로써 환위험 관리의 비용과 시간을 절약하여 보다 효율적인 방식으로 환위험을 관리하고 있습니다.

- 파생상품계약 운용
회사는 파생상품계약을 환위험헷지 목적으로 운용하고 있습니다. 환노출이 발생하는 거래에 대하여 사내선물환, ALM 등 환관리 시스템을 이용하여 파악된 전체 환포지션에 대하여 리딩, 래깅, 매칭 등의 내부적인 방법으로 환위험 헷지를 수행한 후, 잔여 환노출 포지션의 순액에 대하여 파상상품계약으로 헷지하고 있습니다.

● 포스코건설
가. 주요 시장위험
당사는 외환관리에서 발생하는 위험요인을 제거하고 궁극적으로는 환 위험을 최소화함으로써 경영 안정을 실현하고자 환 리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 특히 당사는 환 변동으로 인한 원자재가격 변동으로 인해 프로젝트 손익이 영향을 받을 수 있으므로 환 관리가 매우 중요합니다.

나. 위험관리 방식
(1) 위험관리 규정
당사는 모든 외환거래는 환위험을 회피하고 안정적인 경영이익을 확보하기 위하여 실행하고 있으며 환차익 실현을 목적으로 하는 투기적 외환거래는 금하는 것을 기본원칙으로 하고 있습니다.
(2) 위험관리 조직
당사는 전사 환리스크 헤지전략 및 실행방안, 프로젝트별 환리스크 관리현황 점검, 환율 동향 분석 및 향후 전망 등에 대해서 회의하며 외환거래와 외환거래 관련업무, 환위험 측정, 관리, 분석 및 보고 업무를 하고 있습니다.
(3) 위험관리 방법
당사는 환변동보험과 선물환거래 등을 통해서 환리스크를 관리하고 있습니다.

● 포스코강판
가. 시장위험
당사는 외환관리에서 발생하는 위험요인을 제거하고 궁극적으로는 환 위험을 최소화함으로써 경영 안정을 실현하고자 환 리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 특히 당사는 수출이 매출액의 55% 정도를 차지하여 환 변동으로 인해 손익이 영향을 받을 수 있으므로 환 관리가 매우 중요합니다.

나. 위험관리방식
당사는 결제연기/지연 고객사에 대한 결제 독려와 담보관리 강화를 실시하고 있고, 부도위험성이 높은 고객사에 대해서는 현금 판매로 전환하는 등 선제적인 대응으로 매출채권의 부실화에 따른 위험을 최소화하고 있습니다. 당사는 외화자산, 부채 및 외화수지 과부족액을 주요 관리대상으로, 확정된 외화채권과 채무간 Position의 과부족 분에 대해 향후 발생 Position 전망 및 환율동향, 노출기간 등을 고려하여 환위험 관리를 수행하고 있습니다.

● 포스코특수강
가. 주요시장위험
당사는 수출입 활동에 따라 장부통화와 다른 외화의 유출입이 발생하고 있으며, 환율변동위험에 주로 노출되는 통화는 USD, JPY 등이 있습니다. 스크랩, Ni, Cr을 포함한 거의 모든 원부원료의 일부를 해외에서 수입하고 있어 국제 원자재 가격 및 환율이 급변할 경우 회사의 수익성에 부정적으로 작용할 가능성이있으며, 환율변동에 의한 영향을 최소화하기 위해 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다.

나. 위험관리방식
(1) 원칙
- 모든 외환거래는 환위험 최소화를 최우선으로 한다.
- 모든 외환거래 및 선물환 거래는 실물거래에 국한하며 투기적 거래는 금지한다.
(2) 절차
- 현업부서 : 외화 매출전망 및 외화지불계획을 작성하여 자금그룹에 통보.
- 환리스크 주관부서(자금그룹)은 Cash Flow를 집계하여 Matching 등 내부적관기법을 시행한 후 환위험에 노출된 부분에 대해 일정범위 내에서 통화선도 등을 활용
- 계약 상대방, 한도 설정 등 파생상품 계약의 세부 사항은 경영층에서 승인한 방침에 따라 실행

다. 위험관리조직
당사는 외환시장 변동에 따른 위험에 효과적으로 대응하기 위해,
1. 외환거래 관련 업무
2. 외환 Exposure 및 환 Risk 관리업무
3. 외환시장 동향분석 및 대응방안에 대한 업무를 수행하고 있으며, 환리스크 관리에 대한 업무는 자금그룹에서 전담하여 수행하고 있습니다.

● 포스코엔지니어링
가. 주요 시장위험
당사는 외환관리에서 발생하는 위험요인을 제거하고 궁극적으로는 환 위험을 최소화함으로써 경영 안정을 실현하고자 환 리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 특히 당사는 환 변동으로 인한 원자재가격 변동으로 인해 프로젝트 손익이 영향을 받을 수 있으므로 환 관리가 매우 중요합니다.

나. 위험관리 방식
(1) 위험관리 규정당사는 모든 외환거래는 환위험을 회피하고 안정적인 경영이익을 확보하기 위하여 실행하고 있으며 환차익 실현을 목적으로 하는 투기적 외환거래는 금하는 것을 기본원칙으로 하고 있습니다.
(2) 위험관리 조직당사는 전사 환리스크 헤지전략 및 실행방안, 프로젝트별 환리스크 관리현황 점검, 환율 동향 분석 및 향후 전망 등에 대해서 회의하며 외환거래와 외환거래 관련업무, 환위험 측정, 관리, 분석 및 보고 업무를 하고 있습니다.
(3) 위험관리 방법당사는 선물환거래 등을 통해서 환리스크를 관리하고 있습니다.

● 포스코에너지

당사는 내부적으로 환위험에 노출될 수 있는 모든 외환 거래에 대해서 적절한 헤징을 하도록 하고 있습니다. 환위험을 관리할 전문 인력으로 Front Officer 2인, Back Officer 1인을 두고 상호업무를 분리하여 내부적인 통제수단을 갖고 있습니다. 당사는 외자구매 등에 대해서 Usance L/C, 선도계약 (Forward), 매칭 (Matching), 래깅(Lagging) 등의 전략을 적절히 활용하여 외환위험관리를 하고 있습니다.

● 포스코아이씨티
가. 시장 위험
대부분의 시장이 국내 사업을 위주로 구성되어 있어 시장 위험은 고객의 부도, 프로젝트 수행 지연 등에 따라 당초 예상했던 이익을 확보하지 못하거나 고객으로부터 클레임을 받는 등의 것이 대부분입니다.

나. 위험관리
회사는 시장 위험을 최소화하기 위해 사업 수주 활동에 착수하기 전, 사내 각 분야별 전문가들이 참석해 해당 프로젝트의 성공적 수행 가능 여부, 손익 달성 여부 등을 검토, 분석하는 수주가치평가위원회(VRB, Value Review Board)를 운영하고 있습니다. 이와 함께 위험 관리 전담조직인 RM(Risk Management) 그룹을 두어 수주 프로젝트 리스크 관리, 수행 프로젝트 리스크 분석 및 대응 등 전사위험관리 업무를 담당하고 있습니다.

● 포스코켐텍
회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 주로 회사의 재무회계그룹이 주관하고 있으며, 각 사업주체와 긴밀히 협력하여 전사 통합적인 관점에서 재무위험 관리정책 수립 및 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.
회사 재무회계그룹은 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 제공합니다.

8. 파생상품거래 현황
- 당사는 보유중인 SKT ADR을 활용하여 EB를 발행하였으며, '11년(3차) 발행된 EB 투자자에게 부여된 교환권에 대한 평가를 하고 있습니다. 동 교환권과 관련하여 '11년 발행 EB(3차)에 대해 파생상품 평가손실 150,619백만원을 계상하였습니다.

구 분	내재파생상품(교환사채)
거래목적	교환사채발행
거래기관	사채투자자
계약내용	주식교환권
교환기간	2011.9.28 ~ 2016.8.2(3차)
내 용	사채 투자자의 교환요구 시 SKT ADR을 교환신청인에 교부
교환주식수	신청 EB권면금액 / 교환가격

- 당사는 '13년말 현재 발행한 엔화채권중 일부에 대해, 기간 중 환율변동 위험을 회피하기 위하여엔화 고정이자를 수취하고, 원화 고정이자를 지급하는 통화스왑 계약을 체결하고 있습니다.
'13년말 현재 동 통화스왑 계약을 공정가액으로 평가하였으며, 이와 관련하여 손익계정에 통화스왑 평가손실 23,942백만원을 계상하였으며, 엔화 차입금의 환산이익과 상쇄되도록 하였습니다.

(단위: 외화-백만)

구분	금융기관	계약일	만기일	계약금액
통화스왑	BNP Paribas	2012-11-30	2014-10-20	JPY	5,000
통화스왑	Bank Of America	2012-12-21	2014-10-20	JPY	5,000

- 당사는 '13년말 현재 기간 중 환율변동 위험을 회피하기 위하여 달러 선물환 매입계약을 체결하고 있습니다. '13년말 현재 동 달러 선물환 매입계약을 공정가액으로 평가했으며, 이와 관련하여 손익계정에 선물환 평가손실 6,611백만원을 계상하였으며, 달러 차입금의 환산이익과 상쇄되도록 하였습니다.

(단위: 외화-백만)

구분	금융기관	계약일	만기일	계약금액
통화선물	Bank Of America	2013-09-05	2014-03-24	USD	50
통화선물	농협은행	2013-09-06	2014-03-24	USD	30
통화선물	농협은행	2013-09-17	2014-03-24	USD	20
통화선물	우리은행	2013-09-23	2014-03-24	USD	25
통화선물	ING은행	2013-10-08	2014-03-24	USD	25
통화선물	CITI은행	2013-10-08	2014-03-24	USD	25
통화선물	HSBC은행	2013-10-23	2014-03-24	USD	49
통화선물	SC제일은행	2013-12-12	2014-02-24	USD	18
통화선물	미즈호은행	2013-12-20	2014-03-24	USD	24
통화선물	CALYON은행	2013-12-13	2014-02-24	USD	24

- 당사는 스틸플라워주식의 인수와 관련하여 주요주주에게 아래의 행사조건으로 Put Option을 매입하였습니다. 매입한 Put Option은 블랙숄즈 모형으로 평가하였으며 누적 파생상품평가이익 7,788백만원을 기록하였습니다.

구 분	내재파생상품(풋옵션)
대상주식	스틸플라워 기명식 보통주
대상주식수	1,600,000주
발행일	2011년 12월 27일
행사가격	10,650원
행사비율	대상주식 100%
행사기간	발행일로부터 5년이 경과한 후 언제든지, 또는 계약을 중대하게 위반한 때 행사가능

[종속회사]

● 대우인터내셔널

회사는 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도거래 계약을 체결하고 있습니다. 파생상품의 평가는 외부감사인의 의견을 반영하여 평가손익 산출시스템을 전산화하였으며 동 시스템에서 산출된 평가손익을 금융손익 계정에 반영하고 있습니다.

당기말 현재 미결제약정 현황은 다음과 같으며 모두 위험회피목적으로 체결되었습니다.

가. 파생상품 약정내용

(단위 : 백만원, 천USD, 천EUR)

구분	금융기관	한도금액	비 고
통화선도	우리은행	USD 15,000	손실한도
	부산은행	KRW 10,000	손실한도
	국민은행	KRW 15,000	손실한도
	한국씨티은행	USD 50,000	위험가중 거래한도
	SC은행	USD 120,000	거래한도
	HSBC	USD 20,000	위험가중 거래한도
	UOB	USD 200,000	거래한도
	중국교통은행	USD 20,000	거래한도
	중국건설은행	USD 100,000	거래한도
	JP Morgan	USD 50,000	거래한도
	Deutsche Bank	EUR 10,000	손실한도
	Credit Agricole	USD 50,000	위험가중 거래한도
	하나은행	USD 50,000	위험가중 거래한도
	한국외환은행	USD 20,000	위험가중 거래한도
상품선물	JP Morgan	USD 25,000	Variation Credit
	JP Morgan	USD 25,000	Initial Credit
	TRILAND	USD 20,000	Variation Credit
	TRILAND	USD 20,000	Initial Credit
	Mitsui Bussan	USD 10,000	Variation Credit
	Mitsui Bussan	USD 10,000	Initial Credit
	TOYOTA	USD 13,000	Variation Credit
	TOYOTA	USD 13,000	Initial Credit
	Societe General	USD 10,000	Variation Credit
	Societe General	USD 12,000	Initial Credit
	대신증권	USD 5,000	Variation Credit
	대신증권	USD -	Initial Credit

회사는 위험회피목적의 파생상품거래만을 수행하고 있으며 동 파생상품계약과 관련하여 발생된 손익은 기업회계기준에 따라 당기손익으로 인식하였습니다. 통화선도계약 및 상품선물계약의 공정가액은 평가시점의 거래소 및 시장 고시가격을 반영하여 평가하였습니다.
한편, 동 파생상품계약과 관련하여 당기말 재무제표에 반영된 통화선도거래 평가이익은 8,855백만원, 통화선도거래 평가손실은 13,664백만원이며 상품선물거래 평가이익은 9,751백만원, 상품선물거래 평가손실은 9,850백만원, 통화스왑 평가손실은 1,877백만원 입니다.
.
나. 당기말 현재 파생상품계약의 미결제약정의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원)

대상 통화	거래 상대방	계약일	만기일	약정 환율	계약금액	평가 이익 (손실)	대금수수방법	계약내용
AED	외환은행	'13.07~12.	'14.02~03.	3.67	AED 12,837천	- (-)	차액결제	매입
AED	외환은행	* 6건의 거래를 통합하여 기재한 것으로 약정환율은 계약금액을 가중평균한 값임
AED	외환은행	'13.10~12.	'14.02~03.	3.67	AED 1,218천	- (-)	차액결제	매도
AED	외환은행	* 6건의 거래를 통합하여 기재한 것으로 약정환율은 계약금액을 가중평균한 값임
AUD	외환은행	'13.09~12.	'14.01~04.	0.91	AUD 14,776천	20 (359)	차액결제	매입
AUD	외환은행	* 46건의 거래를 통합하여 기재한 것으로 약정환율은 계약금액을 가중평균한 값임
AUD	부산은행, 외환은행	'13.09~12.	'14.01~04.	0.92	AUD 7,604천	236 (9)	차액결제	매도
AUD	부산은행, 외환은행	* 29건의 거래를 통합하여 기재한 것으로 약정환율은 계약금액을 가중평균한 값임
CAD	외환은행, CITI은행	'13.08~12.	'14.01~05.	1.06	CAD 51,475천	344 (-)	차액결제	매도
CAD	외환은행, CITI은행	* 6건의 거래를 통합하여 기재한 것으로 약정환율은 계약금액을 가중평균한 값임
CHF	외환은행	'13.09~12.	'14.03.	0.92	CHF 903천	38 (-)	차액결제	매입
CHF	외환은행	* 3건의 거래를 통합하여 기재한 것으로 약정환율은 계약금액을 가중평균한 값임
CHF	외환은행	'13.12.	'14.03.	0.90	CHF 142천	- (1)	차액결제	매도
CHF	외환은행	-
CNY	HSBC, SC은행	'13.11~12.	'14.03~05.	6.09	CNY 259,623천	- (215)	차액결제	매도
CNY	HSBC, SC은행	* 3건의 거래를 통합하여 기재한 것으로 약정환율은 계약금액을 가중평균한 값임
EUR	도이치은행, 외환은행, CITI은행, HSBC, Credit Agricole, SC은행	'13.10~12.	'14.01~05.	1.36	EUR 80,533천	1,312 (-)	차액결제	매입
EUR	도이치은행, 외환은행, CITI은행, HSBC, Credit Agricole, SC은행	* 31건의 거래를 통합하여 기재한 것으로 약정환율은 계약금액을 가중평균한 값임
EUR	도이치은행, 외환은행, CITI은행, HSBC, Credit Agricole, SC은행	'13.05~12.	'14.01~05.	1.36	EUR 267,410천	13 (6,814)	차액결제	매도
EUR	도이치은행, 외환은행, CITI은행, HSBC, Credit Agricole, SC은행	* 150건의 거래를 통합하여 기재한 것으로 약정환율은 계약금액을 가중평균한 값임
GBP	외환은행, CITI은행, SC은행	'13.09~12.	'14.02~04.	1.62	GBP 15,063천	542 (-)	차액결제	매입
GBP	외환은행, CITI은행, SC은행	* 17건의 거래를 통합하여 기재한 것으로 약정환율은 계약금액을 가중평균한 값임
GBP	외환은행, CITI은행, SC은행	'13.06~12.	'14.02~04.	1.60	GBP 32,540천	- (1,754)	차액결제	매도
GBP	외환은행, CITI은행, SC은행	* 30건의 거래를 통합하여 기재한 것으로 약정환율은 계약금액을 가중평균한 값임
JPY	도이치은행, 외환은행, CITI은행, Credit Agricole, SC은행	'13.09~12.	'14.01~04.	99.89	JPY 7,229백만	22 (3,807)	차액결제	매입
JPY	도이치은행, 외환은행, CITI은행, Credit Agricole, SC은행	* 27건의 거래를 통합하여 기재한 것으로 약정환율은 계약금액을 가중평균한 값임
JPY	도이치은행 외환은행, CITI은행, Credit Agricole, SC은행	'13.06~12.	'14.01~04.	99.98	JPY 10,417백만	5,341 (-)	차액결제	매도
JPY	도이치은행 외환은행, CITI은행, Credit Agricole, SC은행	* 74건의 거래를 통합하여 기재한 것으로 약정환율은 계약금액을 가중평균한 값임
USD	국민은행, CITI은행, SC은행	'13.11~12.	'14.01~03.	1,057.15	USD 10,170천	15 (13)	차액결제	매입
USD	국민은행, CITI은행, SC은행	* 13건의 거래를 통합하여 기재한 것으로 약정환율은 계약금액을 가중평균한 값임
USD	부산은행 국민은행 도이치은행, 하나은행, CITI은행, HSBC, Credit Agricole, SC은행	'13.09~12.	'14.01~03.	1,057.39	USD 622,770천	908 (678)	차액결제	매도
USD		* 25건의 거래를 통합하여 기재한 것으로 약정환율은 계약금액을 가중평균한 값임
NZD	외환은행	'13.10~12.	'14.02.	0.81	NZD 390천	4 (-)	차액결제	매입
NZD	외환은행	* 4건의 거래를 통합하여 기재한 것으로 약정환율은 계약금액을 가중평균한 값임
NZD	외환은행	'13.10~11.	'14.02.	0.83	NZD 690천	5 (1)	차액결제	매도
NZD	외환은행	* 2건의 거래를 통합하여 기재한 것으로 약정환율은 계약금액을 가중평균한 값임
SAR	외환은행	'13.12.	'14.01.	3.75	SAR 1,417천	- (-)	차액결제	매입
SAR	외환은행	-
총누적평가손익						(4,851)

주1) 회사는 통화옵션, 환변동보험, 이자율스왑계약은 체결하지 않았습니다.
주2) 상기 평가이익(손실)은 당기말 현재 환율을 적용한 수치입니다.

다. 상품선물계약

(단위 : 백만원)

구 분	내 용	미결제약정금액		총누적평가 이익(손실)
구 분	내 용	매수	매도	총누적평가 이익(손실)
상품선물	Aluminum	18,016	128,399	2,115
	Copper	169,726	291,313	(3,586)
	Nickel	45,015	89,386	634
	Tin	3,595	27,660	599
	Zinc	-	437	6
	Fuel Oil	36,979	18,396	60
	Rubber	537	2,388	63
	JPY	515	2,446	51
	합계	274,383	560,425	(58)

라. 미결제 통화스왑 계약

(기준일 : 2013.12.31)

(단위 : 백만원)

구 분	매입금액	매도금액	만기일	이자율	평가손익
통화스왑	105,631	104,094	'15.11.25	3개월 USD Libor+0.24% 변동지급, 3개월 SGD SOR 변동수취	(1,877)

마. 파생상품의 거래와 관련하여 당기중 파생상품자산(부채)의 변동내역

(단위 : 백만원)

구 분	당기초 파생상품자산 (부채)	거래종료	파생상품 평가이익	파생상품 평가손실	당기말 파생상품자산 (부채)
통화선도거래	(6,793)	6,751	8,855	(13,664)	(4,851)
상품선물거래	(1,410)	1,451	9,751	(9,850)	(58)
통화스왑	-	-	-	(1,877)	(1,877)
확정계약	4,650	47,999	41,000	(96,975)	(3,326)
계	(3,553)	56,201	59,606	(122,366)	(10,112)

바. 기타 타법인 주식 또는 출자증권 등의 취득관련 계약
[X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 2. 우발채무 등 종속회사 ● 대우인터내셔널]을 참조 하시기 바랍니다.

● 포스코건설

가. 파생상품 계약 체결 현황

(1) 통화 및 이자율 스왑계약
'13년말 현재 당사는 변동금리부 무보증 외화채권을 발행하고, 기간 중 환율 및 시장이자율 변동위험을 회피하기 위하여 원화 고정이자를 지급하고 달러 변동이자를 수취하는 통화스왑계약을 체결하고있습니다.

(단위 : USD 천, JPY 천)

구분	상품	계약처	계약금액	지급이자율	계약 만기일
47-1회	IRS,CRS	SMBC	U$70,000	4.81%	2014-03-17
47-1회	IRS,CRS	Mizuho	U$70,000	4.81%	2014-03-17
47-1회	IRS,CRS	HSBC	U$60,000	4.90%	2014-03-17
47-1회	IRS,CRS	Credit Agricole	U$40,000	4.90%	2014-03-17
47-2회	IRS	RBS	U$90,000	3.4%	2014-03-17
47-2회	IRS	Credit Suisse	U$30,000	3.4%	2014-03-17
47-2회	IRS	SC제일	U$20,000	3.4%	2014-03-17
47-2회	CRS	HSBC	U$70,000	3.3%	2014-03-17
47-2회	CRS	RBS	U$70,000	3.3%	2014-03-17

당사는 '13년말 현재 동 통화 및 이자율 스왑계약을 공정가액으로 평가했으며, 이와 관련하여 손익계정에 통화스왑 평가이익 1,747백만원, 통화스왑 평가손실 6,159백만원을 계상하였습니다.

(2) 통화선도계약
미래에 수취 또는 지불이 예상되는 외화 공사대금 또는 기자재 등의 매입대금이 환율변동으로 인해 현금흐름 변동위험에 노출됨에 따라 이들 외화가액을 일정액의 원화금액으로 고정시키는 통화선도 매매계약을 체결하고 있습니다.
(단위 : 원화-백만원, 외화-천)

계약처	매도(매입)		계약환율	만기일
BNP 등	USD	1,412,537	1,064 ~ 1,159	2014.1.20 ~ 2016.11.21
외환은행 등	EUR	1,380	1,572	2014.01.24
산업은행 등	USD	(287,445)	1,093 ~ 1,175	2014.1.24 ~ 2016.10.20
Deutsche 등	EUR	(100,612)	1,441 ~ 1,605	2014.1.15 ~ 2016.6.20
RBS	JPY	(1,709,430)	10.88 ~ 15.72	2014.1.23 ~ 2016.3.23
RBS	EUR	(42,771)	4.3071 ~ 4.5172	2014.3.17 ~ 2015.10.15

당사는 '13년말 동 통화선도계약을 공정가액으로 평가했으며, 이와 관련하여, 통화선도 평가이익으로 35,269백만원, 통화선도 평가손실로 26,922백만원을 계상하였습니다.

나. 리스크 관리에 관한 사항

(1) 원칙
- 모든 외환거래는 환위험 최소화를 최우선으로 함.
- 모든 외환거래 및 선물환 거래는 실물거래에 국한하며 투기적 거래는 금지.
(2) 관리조직
- 경영기획본부 내 자금그룹에서 전담하여 전사적 환리스크 관리 수행.
(3) 절차
- 사업부서 : 외화 도급계약 및 하도급계약의 Cash Flow를 금융그룹에 통보.
- 환리스크 주관부서(자금그룹)은 프로젝트의 Cash Flow를 집계하여 Matching, Netting 등을 시행한
후 환위험에 노출된 부분에 대해 선물환을 시행 함.

다. 기타 옵션계약관련 사항

(1) 옵션계약개요

청라국제업무타운㈜는 인천 청라지구 외국인 투자유치 프로젝트를 위해 청라그랜드컨소시엄과 LH공사(구: 한국토지공사)가 '07년 11월 20일자에 체결한 국제업무타운 사업협약에 따라 '08년 1월 17일에 설립되었으며, 청라국제업무타운㈜의 건설출자자인 당사는 외국인출자자와의 투자의향서에서 최소 보장수익률을 포함하는 내용을 규정하면서, 사업초기 일정기간에 건설출자자에게 주식매수를 청구할 수 있는 권한(“풋옵션”)을 부여하였으며, 반대급부로 건설 출자자도 주식매도를 청구할 수 있는 권한 (“콜옵션”)을 상호 부여하였습니다. 즉, 주주간 협약에 따라 당사는 약정된 콜옵션을, 외국인출자자 및 재무출자자들은 건설출자자들이 자신들의 보유주식을 일정조건으로 매수하는 풋옵션을 부여 받았습니다.

○ 2007년 12월 26일 Undertaking Agreement 의 건

- 체결주체 :

Pangaea Capital Management L.P. 와 건설출자자(포스코건설, 롯데건설, 두산건설,

쌍용건설, 삼환기업, 서희건설, 코오롱건설, KCC건설, 한라건설, 신세계건설)

- 체결일시 : 2007년 12월 26일

- 체결사유

청라국제업무타운 사업의 공모조건상 외국인출자자 30%이상 참여조건이 있어 최소수익보장 조건으로 외국인투자자를 모집하였습니다.

투자에 대한 리스크 부담완화를 위하여 사업초기 일정기간에 건설출자자에게 주식매수를 청구할 수 있는 권한("풋옵션")을 부여하였으며, 반대급부로 건설출자자도 주식매도를 청구할 수 있는 권한("콜옵션")을 부여 받은 사항입니다.

만일 사업성을 개선함으로서 옵션행사기간에 옵션이 행사되지 않을 경우 옵션은 만료되며 외국인출자자는 사업이익을 배당 받는 주주로서 남게 됩니다.

공모사업에 있어 사업계획에 대한 인허가가 확정되지 않고 또한 사업 추진여부의 불확실성 때문에 외국인 투자기관은 주로 옵션계약 형태로 참여하는 것이 관례적입니다.

○ 2009년 8월 26일 Undertaking Agreement 의 건

- 체결주체

Pangaea Bluehill B.V. 및 한국스탠다드차타드제일은행과 건설출자자(포스코건설,

롯데건설,두산건설, 쌍용건설, 삼환기업, 서희건설, 코오롱건설, KCC건설, 한라건설, 신세계건설)

- 체결일시 : 2009년 8월 26일

- 체결사유

건설출자자들에 대한 주식매수청구권을 부여 받은 한양증권 및 신안상호저축은행에서 주식매수청구권을 행사 함에 따라 대체출자자인 Pangaea Bluehill B.V. 및 한국스탠다드차타드제일은행이 주식을 인수하는 과정에서 기존 Undertaking Agreement에 준하는 계약을 체결하였습니다.

○ 2012년 3월 26일 일부 옵션 연장 계약

- 체결주체
Pangaea Bluehill B.V.과 건설출자자(포스코건설, 롯데건설, 두산건설, 쌍용건설, 삼환기업, 서희건설, 코오롱건설, KCC건설, 한라건설, 신세계건설)

- 체결일시 : 2012년 3월 26일

- 체결사유
Pangaea Bluehill B.V.와 옵션계약을 맺었던 사업 중 1차분(1,498만주)의 만기가 도래함에 따라 Pangaea Bluehill B.V.와 건설출자자간 단기간 연장 계약을 인하된 금리조건으로 체결하였습니다.

○ 2013년 2월 20일 일부 옵션에 대해 대체출자자와 계약

- 체결주체

마운틴블루 유한회사 및 씨엔인터 유한회사와 건설출자자(포스코건설, 롯데건설, 두산건설, 쌍용건설, 서희건설, 코오롱건설, KCC건설, 한라건설, 신세계건설)

※ 삼환기업은 법정관리로 인해 제외됨.

- 체결일시 : 2013년 2월 18일

- 체결사유

팬지아와 옵션계약을 맺었던 사업 중 1차분(1,498만주)의 만기일이 도래함에 따라 금리조건 개선을 위하여 신규 국내출자자와 건설출자자(삼환기업 제외)간 단기간 계약을 체결하였습니다.

○ 대체출자자의 옵션행사에 따른 주식 인수

- 풋옵션 행사일: 2013년 7월 18일

- 주식 인수
마운틴블루 유한회사 및 씨엔인터 유한회사가 풋옵션을 행사함에 따라 건설출자자들(포스코건설, 롯데건설, 두산건설, 쌍용건설, 서희건설, 코오롱건설, KCC건설, 한라건설, 신세계건설)은 지분별로 주식을 인수하였습니다.

- 주식 양수도일: 2013년 9월 13일

○ Pangaea Bluehill B.V. 및 한국스탠다드차타드은행의 옵션행사에 따른 주식 인수

- 풋옵션 행사일: 2013년 10월 22일

- 주식 인수
Pangaea Bluehill B.V. 및 한국스탠다드차타드은행이 풋옵션을 행사함에 따라 건설출자자들(포스코건설, 롯데건설, 두산건설, 쌍용건설, 삼환기업, 서희건설, 코오롱건설, KCC건설, 한라건설, 신세계건설)은 지분별로 주식을 인수하였습니다.

- 주식 양수도 예정일: 2014년 1월 28일

● 포스코피앤에스
- 파생상품 계약현황 (단위 : 원화-백만원, 외화-천)

구분	금융기간	계약일	만기일	계약금액
통화선도	외환은행	2013-10-16	2014-03-17	USD	9,369
통화선도	하나은행	2013-10-02	2014-03-07	USD	17,674
통화선도	하나은행	2013-12-19	2014-01-17	JPY	321,000

- 평가손익 및 거래손익 현황 (단위 : 백만원)

구분	평가손익	거래손익
통화선도	21	582

● 포스코에이에스티
- 파생상품 계약현황 (단위 : 원화-백만원, 외화-천)

구분	금융기간	계약일	만기일	계약금액		비고
통화선도	하나은행	2013-06-24	2014-02-03	USD	79
통화선도	하나은행	2013-06-24	2014-02-28	EUR	163

- 평가손익 및 거래손익 현황 (단위 : 백만원)

구분	평가손익	거래손익
통화선도	(246)	(144)

● 포스코티엠씨
- 파생상품 계약현황 (단위 : 원화-백만원, 외화-천)

구분	금융기간	계약일	만기일	계약금액		비고
통화선물	외환은행	2013-05-15	2014-05-15	USD	1,000

- 평가손익 및 거래손익 현황 (단위 : 백만원)

구분	평가손익	거래손익
통화선물	26	95

● 포스코엔지니어링
- 파생상품 계약현황 (단위 : 원화-백만원, 외화-천)

구분	금융기간	계약일	만기일	계약금액
통화선도	외환은행	2011-07-07	2014-07-30	CAD	4,750
통화선도	외환은행	2012-01-19	2015-02-26	USD	11,778
통화선도	외환은행	2012-05-31	2015-10-29	USD	83,000
통화선도	외환은행	2012-07-31	2014-07-30	GBP	2,710
통화선도	외환은행	2013-03-19	2015-07-30	JPY	1,669,000
통화선도	외환은행	2013-03-21	2014-10-30	EUR	13,025

- 평가손익 및 거래손익 현황 (단위 : 백만원)

구분	평가손익	거래손익
통화선도	2,657	(78)

● (주)포스코에이앤씨건축사사무소
- 파생상품 계약현황 (단위 : 원화-백만원, 외화-천)

구분	금융기간	통화	계약일	만기일	계약금액
통화선도	외환은행	USD	2013-12-31	2014-06-27	(538)
통화선도	외환은행	USD	2013-01-11	2014-07-04	500
통화선도	외환은행	USD	2013-05-13	2014-08-18	2,795
통화선도	외환은행	USD	2013-05-13	2014-08-18	1,863
통화선도	외환은행	USD	2012-07-06	2014-09-15	16,810
통화선도	외환은행	USD	2013-02-06	2014-12-15	17,521
통화선도	외환은행	USD	2013-07-23	2014-01-09	26,995
통화선도	외환은행	USD	2013-12-30	2014-06-10	(974)
통화선도	외환은행	USD	2013-12-30	2014-01-24	1,635
통화선도	외환은행	USD	2013-11-29	2014-02-14	39,026
통화선도	외환은행	USD	2013-07-23	2014-02-10	13,356
통화선도	외환은행	RUB	2013-12-30	2013-04-10	(938)
통화선도	외환은행	RUB	2013-05-13	2014-01-15	3,148
통화선도	외환은행	RUB	2013-05-13	2014-01-15	2,098
통화선도	외환은행	RUB	2012-07-06	2014-03-14	35,905
통화선도	외환은행	RUB	2013-01-11	2014-03-31	7,295
통화선도	외환은행	RUB	2013-11-29	2014-03-31	122
통화선도	외환은행	RUB	2013-09-30	2014-04-30	27,473
통화선도	외환은행	RUB	2013-12-27	2014-04-30	96
통화선도	외환은행	RUB	2013-12-27	2014-04-30	64
통화선도	외환은행	RUB	2012-10-11	2014-01-28	9,648
통화선도	외환은행	RUB	2013-10-17	2014-01-28	2,078
통화선도	외환은행	USD	2013-10-17	2014-01-28	2,476
통화선도	외환은행	USD	2013-11-22	2014-01-28	(2,476)
통화선도	외환은행	USD	2013-10-11	2014-01-29	1,206
통화선도	외환은행	USD	2013-05-13	2014-02-17	3,057
통화선도	외환은행	USD	2013-05-13	2014-02-17	2,038
통화선도	외환은행	USD	2012-10-11	2014-02-28	21,323
통화선도	외환은행	USD	2013-01-11	2014-02-28	89
통화선도	외환은행	USD	2013-09-30	2014-02-28	3,306
통화선도	외환은행	USD	2013-11-29	2014-02-28	(3,306)
통화선도	외환은행	USD	2013-11-29	2014-03-07	118
통화선도	외환은행	USD	2013-11-25	2014-05-26	9,265
통화선도	외환은행	USD	2013-11-25	2014-05-26	264
통화선도	외환은행	USD	2013-01-11	2014-05-30	456
통화선도	외환은행	AUD	2012-07-06	2014-06-13	27,848
통화선도	외환은행	USD	2013-12-31	2014-06-27	(789)

- 평가손익 및 거래손익 현황 (단위 : 백만원)

구분	평가손익	거래손익
통화선도	201	743

● 포스코에너지
- 파생상품 계약현황 (단위 : 원화-백만원, 외화-천)

구분	금융기관	통화	계약일	만기일	계약잔액
통화스왑	산업은행	USD	2011-03-07	2023-02-14	31,667
통화스왑	산업은행	USD	2011-03-24	2016-03-24	50,000
통화스왑	산업은행	USD	2011-11-16	2015-11-16	30,000
통화스왑	산업은행	EUR	2012-07-30	2018-07-30	14,832
통화스왑	산업은행	JPY	2012-10-08	2017-04-24	376,499
통화스왑	산업은행	JPY	2012-12-14	2017-04-24	1,703,345
통화스왑	산업은행	JPY	2013-01-11	2017-04-24	164,711
통화스왑	산업은행	JPY	2013-01-31	2017-04-24	121,537
통화스왑	산업은행	JPY	2013-11-07	2017-04-24	1,824,065
통화스왑	NH농협은행	USD	2011-03-04	2023-02-14	31,667
통화스왑	NH농협은행	USD	2011-03-08	2023-02-14	24,049
통화스왑	NH농협은행	USD	2011-03-24	2016-03-24	50,000
통화스왑	기타외국계금융사	EUR	2010-07-07	2015-04-29	4,752
통화스왑	기타외국계금융사	USD	2011-11-16	2015-11-16	30,000
통화스왑	기타외국계금융사	JPY	2012-10-24	2017-04-24	112,427
통화스왑	기타외국계금융사	JPY	2012-11-20	2015-07-19	2,530,888

- 평가손익 및 거래손익 현황 (단위 : 백만원)

구분	평가손익	거래손익
통화선도	1,816	(19,943)

● POSCO-India Delhi Steel Processing Centre Pvt. Ltd

- 파생상품 계약현황 (단위 : 원화-백만원, 외화-천)

구분	금융기간	계약일	만기일	계약금액		비고
통화선물	SCB	2013-09-02	2014-02-19	USD	4,808
통화선물	HSBC	2013-07-12	2014-03-18	USD	2,145

- 평가손익 및 거래손익 현황 (단위 : 백만원)

구분	평가손익	거래손익
통화선도	-	-

● POSCO India Chennai Steel Processing Centre Pvt.Ltd.

- 파생상품 계약현황 (단위 : 원화-백만원, 외화-천)

구분	금융기간	계약일	만기일	계약금액
통화선물	기타은행	2013-07-18	2014-01-03	USD	266
통화선물	기타은행	2013-07-29	2014-01-10	USD	48
통화선물	기타은행	2013-12-02	2014-01-03	USD	985
통화선물	기타은행	2013-12-02	2014-01-07	USD	547
통화선물	기타은행	2013-12-02	2014-01-24	USD	358
통화선물	HSBC	2013-10-24	2014-04-10	USD	528
통화선물	HSBC	2013-10-30	2014-04-10	USD	550
통화선물	HSBC	2013-12-02	2014-01-07	USD	1,871
통화선물	HSBC	2013-12-02	2014-01-31	USD	477
통화선물	HSBC	2013-12-05	2014-02-28	USD	111
통화선물	HSBC	2013-12-05	2014-03-07	USD	2,501
통화선물	STANDARD CHARTERED	2013-08-26	2014-01-24	USD	510
통화선물	STANDARD CHARTERED	2013-09-06	2014-01-24	USD	611
통화선물	STANDARD CHARTERED	2013-12-02	2014-01-03	USD	194
통화선물	STANDARD CHARTERED	2013-12-02	2014-01-10	USD	2,933
통화선물	STANDARD CHARTERED	2013-12-02	2014-01-21	USD	1,074

- 평가손익 및 거래손익 현황 (단위 : 백만원)

구분	평가손익	거래손익
통화선도	(333)	(99)

● POSCO (Thailand) Company Ltd.
- 파생상품 계약현황 (단위 : 원화-백만원, 외화-천)

구분	금융기간	계약일	만기일	계약금액
통화선물	기타해외금융사	2013-10-11	2014-01-15	USD	1,000
통화선물	기타해외금융사	2013-10-17	2014-01-21	USD	2,000
통화선물	기타해외금융사	2013-10-24	2014-02-28	USD	1,000
통화선물	기타해외금융사	2013-11-08	2014-02-12	USD	1,000
통화선물	기타해외금융사	2013-11-14	2014-02-18	USD	1,000
통화선물	기타해외금융사	2013-11-22	2014-02-26	USD	1,000
통화선물	기타해외금융사	2013-11-29	2014-04-03	USD	1,000
통화선물	기타해외금융사	2013-12-06	2014-04-11	USD	1,000
통화선물	기타해외금융사	2013-12-13	2014-04-17	USD	1,000
통화선물	기타해외금융사	2013-12-27	2014-05-06	USD	1,000

- 평가손익 및 거래손익 현황 (단위 : 백만원)

구분	평가손익	거래손익
통화선물	426	273

● PT. POSCO E&C Indonesia

- 파생상품 계약현황 (단위 : 원화-백만원, 외화-천)

구분	금융기간	계약일	만기일	계약금액		비고
통화선도	The Royal Bank of Scotland	2010-11-22	2014-02-28	USD	57,566

- 평가손익 및 거래손익 현황 (단위 : 백만원)

구분	평가손익	거래손익
통화선도	2,074	3,042

● POSCO Australia Pty. Ltd.
- 평가손익 및 거래손익 현황 (단위: 백만원)

구분	평가손익	거래손익
통화선도	-	1,157

● POSCO Vietnam Co.Ltd
- 파생상품 계약현황 (단위 : 원화-백만원, 외화-천)

구분	금융기간	계약일	만기일	계약금액
통화선도	HSBC	2013-09-23	2014-01-10	USD	600
통화선도	BNP	2013-10-07	2014-01-24	USD	1,000
통화선도	ANZ	2013-10-14	2014-01-14	USD	900
통화선도	BNP	2013-10-28	2014-01-22	USD	1,500
통화선도	BNP	2013-11-14	2014-01-14	USD	700
통화선도	BNP	2013-12-10	2014-02-06	USD	600
통화선도	ANZ	2013-12-18	2014-02-11	USD	400
통화선도	ANZ	2013-12-26	2014-02-24	USD	700
통화선물	HSBC	2013-10-17	2013-12-31	USD	75,000
통화선물	BNP	2013-10-17	2013-12-31	USD	25,000

- 평가손익 및 거래손익 현황 (단위: 백만원)

구분	평가손익	거래손익
통화선도	(41)	(329)

9. 경영상의 주요 계약

회사명	계약명	계약일자	내용
포스코	로이힐홀딩사와 협력계약 체결	'10.01	- 서호주 로이힐 광산 개발을 추진하고 있는 로이힐 홀딩스사의 지분 15%를 인수하기 위한 협력계약 체결 (2010년 1월14일 공시) - 1단계로 로이힐 홀딩스사의 지분 3.75% 전환권 확보를 위해 A$249백만 투자
		'12.01	- 로이힐 홀딩스사의 지분 15% 인수 이사회 의결 (2012년 1월17일 공시)
		'12.03	- 로이힐 홀딩스사의 지분 15% 인수 투자계약 체결 - 1단계 지분전환권 행사 및 2단계로 A$1,495백만 추가 투자 (2단계 투자금은 2014년까지 순차적 납입)
		'12.04	- 대만 China Steel Corporation사와 로이힐 홀딩스사의 지분 2.5%, A$305백만에 매각계약 체결 (2012년 4월27일 공시)
대우인터내셔널	미얀마 해상 A-1 / A-3 광구 쉐, 쉐퓨, 미야 가스전 가스판매계약 체결	'08.12	(1) 계약 체결 당사자 - 가스생산 및 판매자 : 대우인터내셔널/ONGC/MOGE/GAIL/한국가스공사 - 가스구매자 : 중국 CNUOC(China National United Oil Company) (2) 주요 내용 - 미얀마 북서부 해상 A-1 광구의 쉐(Shwe), 쉐퓨(Shwe-Phyu) 가스전 및 A-3 광구의 미야(Mya) 가스전에서 생산되는 가스를 파이프라인 방식으로 중국 CNUOC에 판매하는 가스판매계약을 체결함. - 생산개시년도부터 약 30년간 가스의 생산 및 판매 관련 제반 조건들이 포함된 장기계약임. - 가스판매 가격은 계약체결시 결정된 기준가격에 판매시점 전 일정기간의 평균 국제유가 및 물가 등을 반영한 지수와 연동되어 매 분기별로 변동함. (3) 계약체결일 : 2008년 12월 24일 (4) 기타 참고사항 (가) 가스생산/판매 컨소시엄의 계약상 각 사별 참여비율 지분율 - 대우인터내셔널 : 51% - ONGC : 17% - MOGE : 15% - GAIL : 8.5% - 한국가스공사 : 8.5% (나) 중국 CNUOC는 중국국영석유공사(CNPC: China National Petroleum Corporation)의 자회사로서, 동 계약에 대해서 CNPC에서 계약이행을 보증함. (다) 미얀마 신규 LNG공장 설립설에 대한 조회공시와 관련하여, 금번 계약을 통해 미얀마 가스전은 파이프라인 방식으로 개발 및 판매하는 것으로 최종 결정되었으므로 동 조회공시에 대한 확정사항임. ※ 관련공시: 2008년12월26일,2008년12월3일,2008년6월23일,2008년6월4일,2007년12월5일,2007년6월5일, 2006년12월7일,2006년6월8일,2005년12월8일,2005년6월9일,2004년12월10일,2004년6월11일
	신규시설투자(가스 생산 및 처리설비 해상플랫폼 및 육·해상 파이프라인 등)	'09.08	(1) 투자금액 : 2,095,727,800,000원 (2) 투자목적 : 천연가스 판매를 위한 생산, 처리 및 운송시설 건설 (3) 투자기간 : 2009년 10월 1일 ~ 2014년 9월 30일 (4) 기타참고사항 (가) 시설 소재지 : 미얀마 북서 해상 및 육상 (나) 주요 시설 규모 - 해상플랫폼:일산 6억4천입방피트 가스생산 규모 (일산 3억2천입방피트 가스 추가생산 시설 설치 가능) - 해상파이프라인 : 직경 32인치, 길이 110 km - 육상파이프라인 : 직경 40인치, 길이 825 km (다) 가스 공급 개시 예정일은 2013년 5월 1일이며 주 생산기간(pleatau period)동안 일산 5억 입방피트 가스 공급예정입니다. (라) 상기 투자는 미얀마 가스전 개발의 총 4단계 시설투자 중 제1단계 가스 공급을 위한 육/해상 설비 건설 관련 투자입니다. 향후 2~4단계 투자비는 가스판매수익으로 충당 예정입니다. (마) 상기 투자는 당사가 운영권자인 가스생산(해상플랫폼, 해저생산설비) 및 해상 파이프라인 운송사업(해상 파이프라인, 육상 가스터미널)과 중국측이 운영하게 될 육상 파이프라인 운송사업으로 구분되어 이루어질 예정입니다. (바) 가스 생산 및 해상 파이프라인 운송사업의 각 사별 참여비율 - 대우인터내셔널 : 51.0% - ONGC(인도국영석유회사) : 17.0% - MOGE(미얀마국영석유회사): 15.0% - GAIL(인도국영가스회사) : 8.5% - 한국가스공사 : 8.5% (사) 육상 파이프라인 운송사업은 중국측이 50.9%, 기존 컨소시엄사들이 49.1%로 상기 (바)항의 비율로 참여하는 것을 중국측과 협의 중입니다. (공시서류 제출일 현재 협의 완료) (아) 상기 투자는 미얀마 정부 승인 후 최종 확정될 예정입니다. (공시서류 제출일 현재 최종 확정) (자) 상기 "투자금액"의 외화금액은 US$1,679백만 이며, 이사회 결의일 전일의 매매기준율(1US$=1,248.20원)을 적용한 수치입니다. ※ 관련 공시일 : 2008년12월26일 "미얀마 해상 A-1 / A-3 광구 쉐, 쉐퓨, 미야 가스전 가스판매계약 체결의 자율공시"
	대우시멘트 산동 유한공사 (중국) 투자주식 처분 결의	'11.07	(1) 처분목적 : 비주력사업 정리. 장기채권 및 투자금 회수 (2) 처분금액 : 75,819,246,600원 (3) 처분예정일자 : 2012. 06. 28 (4) 기타 투자판단에 참고할 사항 (가) 발행회사의 기업가치 USD 290,000,000 중 부채상환 및 보증채무해소 금액 등 USD 224,537,000 을 제외한 USD 65,463,000 에 공시일 현재 환율(KRW/USD = 1,158.20)을 적용한 금액 입니다. (나) 대우시멘트 산동 유한공사 (중국) 투자주식의 최초 취득가액은 37,422백만원(2000년 12월27일 기업 분할시 승계금액)이며, 2012년 3월말 현재 한국채택국제회계기준 적용 장부가액은 41,600백만원 입니다. (다) 처분예정일자는 Deal Closing 일 입니다. -'12.4월: 中정부, 반독점승인/주식양도승인 -'12.4~5월: 대우시멘트향 채권회수 및 지급보증채무해소 -'12.6.20: 대우시멘트 주식 처분가액 최종 확정 -'12.6.28: Deal Closing
	교보생명㈜ 투자주식 처분결의	'12.08	(1) 처분목적 : 보유주식 매각을 통한 핵심 투자사업 재원 확보 및 재무구조 개선 등 (2) 처분금액 : 1,205,400,000,000원 (3) 처분예정일자 : 2012. 09. 05 (4) 기타 투자판단에 참고할 사항 상기 "처분금액"은 양도 주식수 4,920,000주(지분율 24%)에 주당 매각 금액인 245,000원을 곱하여 산출한 금액입니다.
	인천 송도 NEATT (동북아 무역타워) 매입 결의	'13.07	(1) 취득 물건명 - 취득대상 : NEATT(동북아 무역타워) - 소재지 : 인천광역시 연수구 송도동 6-1 (2) 취득가액 : 207,600,000,000원 ('12년말 연결기준 총 자산의 2.8%) (3) 취득예정일자 : 2014. 07. 31 (4) 기타 참고사항 - 상기 취득물건은 당사(60%)와 (주)포스코건설(40%)이 공동으로 취득 예정이며, 상기 취득가액은 총 취득가액의 60%에 해당하는 금액임 - 상기 취득예정일자는 취득물건 인도일이며, 취득예정일까지 취득물건의 준공 완료시 이로부터 5영업일 이내로 잔금납입 예정임. 거래상대방과 유관기관 사정에 따라 상기 예정일자는 변경될 수 있음

건설부문의 중요계약은 [II. 사업의 내용 6. 수주상황]을 참조하시기 바랍니다.

10. 연구 개발 활동

가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 비용 (단위: 백만원)

과 목	제 46기					제 45기					제 44기
	사업부문					사업부문					사업부문
	철강	무역	건설	기타	총합계	철강	무역	건설	기타	총합계	철강	무역	건설	기타	총합계
판매관리비	152,277	2,613	3,709	34,206	192,805	139,014	1,517	7,282	44,411	192,224	156,786	1,753	14,909	39,024	212,472
제조비용	364,875	-	1,196	3,771	369,842	376,650	-	4,430	4,145	385,225	373,354	-	6,320	503	380,177
연구개발비(무형자산)	17,651	-	(96)	4,792	22,347	21,436	-	179	19,082	40,697	12,429	-	1,666	1,777	15,872
합 계	534,803	2,613	4,809	42,769	584,994	537,100	1,517	11,891	67,638	618,146	542,569	1,753	22,895	41,304	608,521
연구개발비/매출액 비율(%) (연구개발비용계/당기매출액×100)	1.68%	0.01%	0.07%	0.88%	0.95%	1.52%	0.01%	0.25%	1.43%	0.97%	1.39%	0.01%	0.42%	1.29%	0.88%

(2) 연구개발 담당조직

사업구분	회사명	명칭	조직형태	인원	비고
철강부분	(주)포스코	기술연구원	기업부설연구소	915	연구원 462명, 기술원 416명, 행정원 37명
		환경에너지기획실	실조직	27	환경기획그룹 등 3그룹
		철강기술전략실	실조직	83	철강기술기획그룹 등 5그룹, 1센터
		신성장기술전략실	실조직	24	신소재기술기획그룹 등 2그룹
		합계		1,049
	포스코강판(주)	기술연구소	제품연구그룹	9	추진반 겸업 3명 포함
	포스코특수강(주)	포스코특수강	기술연구소	19	신제품 및 전략제품개발.공정기술개발.국책과제 수행
	(주)포스코에이에스티	기술개발팀	기술개발팀	3	스테인리스 스틸 냉간압연 기술개발
	ZHANGJIAGANG POHANG STAINLESS STEEL CO., LTD.	기술부	연구개발실	4
	포스코타이녹스	TECHNICAL RESEARCH TEAM	TECHNICAL RESEARCH TEAM	5	pickling&electrochemistry
무역부분	Daewoo Paper Manufacturing Co., Ltd.	연구소	신제품 개발과	8	특수지 개발
건설부문	(주)포스코건설	R&D CENTER	TA그룹	12	전사 통합 기술지원
			기술전략그룹	15	중장기 기술전략 수립총괄
			기술연구소 하 에너지연구그룹 외 3	59	에너지, 플랜트, 토목환경, 건축연구그룹
		합계		86
	(주)포스코엔지니어링	기술연구소	R&D그룹	17
	(주)포스코에이앤씨건축사사무소	R&D부문	기술연구소	25	신공법 개발
기타부문	포스코에너지(주)	기술전략실	연료전지연구소	42	연구원
		기술전략실	그린에너지연구소	23	연구원
		합계		71
	(주)포스코아이씨티	기술센터	기술연구소	59	철도/교통, 전력전자, 에너지 제어, 제품상용화 기술
			스마트그리드사업단	14	스마트그리드 실증 및 시범 사업
			기술전략팀	3	-
		합계		76
	(주)포스코엠텍	소재기술실	소재기술실	13
		기술연구소	기술연구소	8
		합계		21
	(주)포스코켐텍	무기소재연구개발그룹	그룹	14	-
		탄소케미칼연구개발그룹	그룹	11	-
		음극소재연구실	연구실	12	-
		합계		37
	(주)포스하이메탈	용융FeMn개발TFT	용융FeMn개발TFT	6
	(주)피엔알	품질혁신실	품질혁신실	7
	(주) 포뉴텍	기술센터	기술연구소	9

※ 대우인터내셔널은 한편, 제14기중 회사의 영업부문의 일부인 부산공장을 매각함에 따라 당기 사업보고서부터 해당 영업부문의 연구개발 관련내용을 제외하였습니다.

나. 연구개발 실적

사업부문	회사명	연도	주요실적
철강부문	포스코	2011년	ㅇ고기능 STS : STS 냉연강판 친환경 고속 Descaling/Degreasing 기술 ㅇ고기능 냉연 : Laser Line Welder Package화 기술 개발 ㅇ전기강판 : 극저 철손 방향성 전기강판 개발 ㅇTMCP강재 : 조선, 건설, 에너지용 극후물 강재 용접부 피로성능 향상 기술 개발 ㅇ자동차용강판 : UV 코팅 강판 양산 기술 개발 ㅇFINEX : FINEX 유동로 프로세스 효율 향상 기술 개발 ㅇTMCP강재 : TMCP형 압력용기용강 개발 ㅇTMCP강재 : 후판 해양구조용강 개발
		2012년	ㅇ자동차용강판 : Zn 도금재 HPF강 제조기술 개발 ㅇ고기능STS : 자동차 배기계용 고내식 저Cr STS강 개발 ㅇ고기능 냉연 : EGL흑색수지 강판 표면 결함 탐상기술 개발 ㅇTMCP강재 : 400t slab 극후물 두께방향 균일물성 압연기술 개발 ㅇ전기강판 : 초저철손 HGO 제조기술 개발 ㅇ고기능STS : 고Cr STS의 극저탈탄 기술 개발 ㅇ자동차용강판 : 냉연 AHSS의 강도 제어기술 개발 ㅇ고기능 냉연 : EG 흑화내지문 강판 개발
		2013년	ㅇ자동차용 강판 : 고YS형 초고강도강재 개발 ㅇ고기능STS : 극청정 STS 제조기술 개발 ㅇTMCP강재 : 선급용 극후물재 용접기술 개발 ㅇ고기능열연 : 열연 균일냉각설비 및 신냉각모델 개발 ㅇ고급전기강판 : 고급 NO재 자속밀도 향상 기술개발 ㅇ고급선재 : 압조용 선재 연질화 기술개발 ㅇFINEX : 저가 탄종 사용 성형탄 제조 기술 개발 ㅇ고기능냉연 : 심가공 UV백색강판 개발
	포스코강판	2011년	ㅇ고내열 Alcosta개발 ㅇ친환경PVC-SOL강판 개발 ㅇSTS 수용성 내지문 강판개발 ㅇ고광택LAMI강판 개발 ㅇMetal PCB Hot Press용 접착제개발
		2012년	ㅇSTS 432 AL 도금강판 개발 ㅇ 2C2B 고내식 메탈릭 강판 개발 ㅇ STRUCTURE 도장강판 개발 ㅇ고품질 PU강판 개발 ㅇ자기세정 PVC-SOL도장강판 개발 ㅇAl용 Metallic 강판 개발 ㅇSTS 유색Clear 도장강판 개발
		2013년	ㅇAlcosta 무기계 윤활강판 개발 ㅇAlcosta 미세성분 첨가로 Spangle 제어기술개발 ㅇALCOSTA HAIR LINE 용도 개발 ㅇ고열전도 ALCOSTA 후처리 강판 개발 ㅇTPO Lami강판 개발 ㅇ비오염 불소도장강판 개발 ㅇ지움성이 우수한 스크린보드 강판 ㅇ건재용 StoneMatt 도장강판 개발
	포스코특수강	2011년	ㅇ 핵융합 발전소용 STS316LN-IG 강관 개발 ㅇ 고효율 화력발전 보일러용 SUPER304H급 강관개발 ㅇ 선재품 압연성 결함 발생 기구 규명 및 결함 저감 기술 개발 ㅇ 대형 강재 열처리 조건 최적화 기술개발
		2012년	ㅇ 고효율 화력발전 보일러튜브용 오스나이트계 내열강의 내구성 평가 연구 ㅇ CHQ급 STS 연주 billet/선재 표면 품질 개선 ㅇ Super Duplex F53 개발 ㅇ Gas 압축기 터빈블레이드용 내열강 양산화 기술 개발 ㅇ 자동차 배기계용 S430LNb 선재 개발 ㅇ 저원가 Duplex STS강 개발
		2013년	ㅇ 자동차 변속기용 차세대 침탄강의 특성평가 및 침탄 조건 최적화 연구 ㅇ 6Mo Super Austenitic STS 개발 ㅇ 고효율 화력발전 보일러용 오스테나이트계 내열강관 양산화 기술 개발 ㅇ Super Austenite계 STS SP904L 강관 개발 ㅇ 산업 솔레노이드 밸브용 400계 STS 봉재 개발 ㅇ 압연 직투입용 4각강괴 설계 기술 개발
	ZHANGJIAGANG POHANG STAINLESS STEEL CO., LTD.	2013년	ㅇ CAF 400계 강종 개발 ㅇ 439 강종 개발 ㅇ 204 강종 개발
무역부문	Daewoo Paper Manufacturing Co., Ltd.	2011년	ㅇ특수지 개발: S3,S5,S6,S8 특수지 개발 ㅇ특수지 생산: 13.4천톤(특수지 전부포함) ㅇ특수지 판매: 11.2천톤(특수지 전부포함)
		2012년	ㅇ특수지 개발: 전사지 개발(신규제품) ㅇ특수지 생산:27.60천톤;:(특수지 전부포함) ㅇ특수지 판매:25.42천톤(특수지 전부포함)
		2013년	ㅇ특수지 개발: S11 개발(신규제품) ㅇ특수지 생산: 19.12천톤(특수지 전부포함) ㅇ특수지 판매: 24.82천톤(특수지 전부포함)
건설부문	포스코건설	2011년	ㅇFCHC 공정을 이용한 월류수 복합제어 기술 개발 ㅇ경제적 앵커볼트 설계법 연구 ㅇ이중합성 강교량 최적 가설시스템 개발 ㅇMini-Mill Package 화를 위한 압연설비 실기화 ㅇCCS공정 모델링 및 시뮬레이션 ㅇ항만구조물 및 해상교량 기초파일의 세굴억제 및 방지기술개발 ㅇ전기로 배가스 설비 기본 설계 ㅇ고강도강 적용 강재주탑 기초 앵커부 상세 개발
		2012년	ㅇThe Optimized Envelope/HVAC/Lighting for LEED ㅇ대구경 고강도강관 중굴 확저 공법 개발 ㅇ전기로 전력계통 기본설계 기술개발
		2013년	ㅇ열연중 롤 냉각수량 변화에 따른 롤thermal profile 변화예측 모델개발 ㅇ냉난방에너지 절감을 위한외피 시스템 최적화 ㅇ심해용 Riser 및 flowline 설계체계 기반 기술 개발 ㅇ스마트원자로 전력계통 설비용량 산정기술 ㅇ포스코 전략강재 이용 대공간 구관접합부 개발 ㅇ동절기 개질 플라이애시 다량 사용 콘크리트 개발 ㅇ공동주택 창호, 외단열 일체화 건식패널공법 개발
	포스코엔지니어링	2012년	ㅇLNG 저장탱크 내조 설계기술 역량 확보를 위한 주요해석기술 개발 및 설계 적용 ㅇ철도신호시스템 패키지 개발 단계 중, 1단계(신호시스템 지상설비) 개발 ㅇ광양만 수질에 적합한 최적의 해수담수화 공정 개발 ㅇ해상풍력발전 하부기초 최적설계를 위한 설계기술 개발
	포스코엔지니어링	2013년	ㅇSMART 원전 종합설계 역무 정리 및 설계기술 검토 ㅇ대용량 LNG 저장탱크 내조 설계기술 개발 ㅇ해상풍력발전 기초구조물 거동특성 분석 ㅇ 20만 ㎘급 LNG 저장탱크 외조 설계기술 개발
	포스코에이앤씨건축사사무소	2011년	ㅇ층고절감형 철골보 및 이를 이용한 철골콘크리트 합성보 ㅇ수직거치형 자전거 거치대 ㅇ2단 사선형 자전거 거치대
		2012년	ㅇ슬림플로어형 철골보 및 이를 이용한 철골보 ㅇ층고절감형 철골보 와 PC슬래브의 접합구조 및 그 시공방법 ㅇ모듈러 건축물의 접합구조 및 그 시공방법 (포스코,신기술조합,RIST공출) ㅇ모듈러 유닛 및 이를 이용하여 시공된 모듈러 구조물
		2013년	ㅇ대공간 모듈러 건축물(등록번호 : 13-0012587) ㅇ모듈러 운송용 고정장치(등록번호 : 13-0012585) ㅇ층고 저감형 모듈러 건축물(등록번호 : 13-0012586) ㅇ외단열 벽체 패널을 적용한 모듈러 건축물 및 그 시공방법(등록번호 : 13-0011434) ㅇ건물의 층별 정보 표시장치 및 표시방법(등록번호 : 13-0033606)
기타부문	포스코아이씨티	2011년	ㅇSVC제어 시스템 및 수동필터 개발(1-1) ㅇ포항 열연 정정공정 App. SW 자동화 기술개발(1-1) ㅇCBTC지상장치 설계 및 구축 SMART 원자로 MMIS 개발 ㅇSG용 EMS 기술 개발 ㅇCBTC 차상장치 안전설계검증 ㅇ도시철도 시뮬레이션 영업용 모듈개발 ㅇSMART Tolling을 위한 정산 및 통신시스템 개발 ㅇ신규 수요관리자원 도입타당성 및 지원방안 연구 ㅇ광양 산소공장 실증을 통한 산업용EMS(FEMS)솔루션확보 ㅇ철강공정 가상공장 구현을 위한 플랫폼 개발 (2-1) ㅇ그린빌딩 에너지 저감 성능 및 LCCO2 (Life Cycle CO2) 평가 연구 (1-1) ㅇ열간스라브 표면 결함 탐상시스템 상용화기술 개발(1-1) ㅇ전기로 전원 안정화 기술개발(1-1) ㅇ근거리 저속전기차(NEV)용 10kW급 전기동력계(EPT) 개발
		2012년	ㅇ공항 수하물 자동처리 시스템 등 공항운영기술 개발 ㅇ기획 대단면 수직 블룸 Ingot 연주기 개발(3-3) ㅇ고광택 STS 표면결함 시스템 개발(1-1) ㅇLED 영상관제 및 통합 컨트롤러 개발 ㅇ플라즈마 방식을 이용한 고온 배가스 탈황, 탈질 원천기술 개발 ㅇ유비쿼터스 항만 구축을 위한 RFID/USN 응용 및 항만 자동화 기술 개발 ㅇ4세대 방사광 가속기 고전압 인버터 전원장치(CCCPS) 개발 ㅇ지능형 LED 조명제어시스템 개발
		2013년	ㅇYard 원재료 과학적 재고관리 적용 방안 연구(3-1) ㅇ스마트 위험관리시스템 구축(1-1) 소결배가스 Hybrid 청정 요소기술 개발 ㅇ스마트하이패스 시스템 개발
	포스코엠텍	2011년	ㅇ고순도 알루미나 제조 기술 개발
		2012년	ㅇ리튬 리사이클링 기술 개발 Hf 분리 기술 개발 ㅇFe-Si 환원조업 안정화 기술개발 ㅇ고순도 MoO3 및 FeMo재조 기술개발 ㅇ희토류 광산 탐사 및 생산 실증화 기술개발
		2013년	ㅇ리튬 리사이클링 기술 개발 Hf 분리 기술 개발 ㅇ고순도 MoO3 및 FeMo제조 기술개발 ㅇ석영유리 부재 Meter급 모재 제조기술개발 ㅇ희토류 생산 실증화 기술개발
	포스코켐텍	2011년	ㅇRH 하부조 Low Carbon 벽돌 개발 ㅇ단일시공 청정강용 T/D Spray재 개발 ㅇ전로 속경성 Kneader재 개발 ㅇ전로 출강구 Sleeve 벽돌개발 ㅇ광양 RH Ar 유량증대에 따른 환류관개선 ㅇ포스코합리와 설비용 내화물 최적화 ㅇ폐 MgO-C 벽돌의 고순도 Clinker화 기술 개발
		2012년	ㅇ광양 탈린로 전용 재질 개발 ㅇ저카본 마그네시아-금속 복합 내화 재질 개발 ㅇ양회용 돌로마이트 벽돌 개발 ㅇ후판 RH 하부조 벽체 고내식성 재질 개발 ㅇ전로 설비별 최적 출강구 형상 및 재질 개발 ㅇ고객사별 최적 무수분 T/D 코팅재 개발 ㅇPS-BOP 부위별 적정 재질 개발
		2013년	ㅇ광양 2제강 전로 TR측 조업 맞춤형 MgO-C 재질 개발 및 사용 기술 개발 ㅇ소각로용 Hi-Cr2O3 질(50% 이상급) 중성 내화물 개발 ㅇ STS 2제강 AOD용 내화물의 수명 향상을 위한 재질 최적화 ㅇ 포항 2제강 전로 장입측용 파괴인성 극대화 MgO-C 개발 ㅇ 전로 열간 보수재 매연 저감 재질 개발 ㅇ전로 카본계 Spray재 부착율 향상 제품개발 ㅇ RH 침적관용 고강도 열간보수재 개발 ㅇ제지코팅용 경질탄산칼슘 개발
	포뉴텍	2013년	ㅇ제어기기/안전계통 성능개선 핵심기술 개발 (3차년도) ㅇPOSAFE-Q 신규 모듈 개발 및 검증

※ 포스코 신사업분야 : 마그네슘 판재제조, 연료전지 개발 등 제외

DSR(155660)	DSR제강(069730)	KISCO홀(001940)
NI스틸(008260)	POSCO(005490)	TCC스틸(002710)
고려아연(010130)	고려제강(002240)	금강공업(014280)
금강공업우(014285)	남선알미늄(008350)	남선알미우(008355)
대양금속(009190)	대창(012800)	대한제강(084010)
대호에이엘(069460)	동국제강(001230)	동부제철(016380)
동부제철우(016385)	동양철관(008970)	동일산업(004890)
동일제강(002690)	디씨엠(024090)	만호제강(001080)
문배철강(008420)	부국철강(026940)	삼아알미늄(006110)
서원(021050)	세아베스틸(001430)	세아제강(306200)
세아특수강(019440)	세아홀딩스(058650)	신화실업(001770)
알루코(001780)	영풍(000670)	영흥철강(012160)
이구산업(025820)	조일알미늄(018470)	포스코강판(058430)
풍산(103140)	하이스틸(071090)	한국주철관(000970)
한국철강(104700)	한국특수형강(007280)	한일철강(002220)
현대비앤지스(004560)	현대비앤지스(004565)	현대제철(004020)
화인베스틸(133820)	황금에스티(032560)	휴스틸(005010)

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