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기업정보

에스엘 (005850) SL Corporation
헤드램프, 섀시 등 자동차 부품 업체
거래소 / 운수장비
기준 : 전자공시 사업보고서(2014.12)


II. 사업의 내용


1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

(1) 산업의 특성  
자동차는 철강, 비철금속, 고무, 합성수지, 유리, 섬유 등 여러 가지 재료를 써서 각 부분품마다 각기 다른 생산공정을 거쳐 만들어진 2만여개의 부품으로 구성되는 대표적인 조립산업으로 자동차 부품의 품질, 가격, 기술 등이 완성차 업체의 경쟁력을 결정하는 중요한 요인입니다. 따라서 자동차 부품업체는 완성차 업체와 자동차 개발 단계에서부터 협력 관계를 통해 자동차 제조에 필요한 부품을 생산, 판매하고 완성차업체는 다수의 부품업체들로부터 부품을 공급받아 자동차를 생산하는 주문자 상표 부착 생산 방식(OEM) 관계를 맺고 있습니다.
우리나라 자동차부품산업의 특성은 완성차업체와 부품공급업체가 강한 수직계열 관계를 형성하고 있으며 완성차 업체에 납품하는 1차 부품업체와 1차 부품업체에 납품하는 2, 3차 부품 업체등 중층적 생산구조 형태를 가지고 있습니다. 따라서 부품공급업체의 진입과 성장은 완성차업체에 의해 주도되는 경향이 강하며, 쌍방간에 상호 긴밀한 협력관계를 유지하는 것이 매우 중요합니다. 최근에는 부품공급의 모듈화의 확대로 1차 부품업체가 대형화되는 추세에 있으며, 이에 따라 부품업체의 역할이 크게 증대 되고 있습니다.


(2) 산업의 성장성
최근 세계 자동차 수요는 2008년 금융위기를 기점으로 2009년 2년 연속 감소했으나, 2010년에는 세계경기 진정과 대부분 주요시장의 회복으로 위기를 벗어났습니다. 각 국의 신차구입정책의 시행 및 중국, 인도 등으로 대표되는 신흥시장에서의 자동차판매량 급증으로 인해 빠르게 침체기를 벗어나 2007년 수준의 판매량을 회복하였습니다. 2011년에는 일본업체의 대규모 리콜사태에 이어 2011년 상반기에는 일본 대지진, 하반기에는 태국홍수로 인한 큰 타격으로 주력 시장인 일본과 미국에서 MS가 크게 하락하였고, 판매 및 실적부진을 보였으며, 미국 GM은 파산 이후 빠른 정상화로 글로벌 1위 자리를 다시 되찾았습니다. 유럽업체는 신흥시장 내 중, 소형 신모델을 출시하여 기존의 소형차의 강자였던 일본과 한국 기업들과의 경쟁이 가속화 되고 있습니다
.
2013년 세계 자동차 시장은 안정적인 경기회복세에 바탕한 미국시장의 꾸준한 자동차 수요 회복과 내륙지방 도시화 진전에 따른 중국시장의 수요 증가로 8,427만 대 판매를 기록하였습니다. 글로벌 경기 불확실성으로 고연비의 경형차와 세계 자동차 수요의 대표적인 트렌드로 부상한 SUV의 판매 증가세가 인상적인 한 해이기도 했습니다. 국내 자동차 시장은 SUV 차급의 신차종 출시로 인한 판매 증가에도 불구하고 경기회복 지연과 주력 모델이 노후화된 중형과 소형 등에서의 수요 감소로 전년대비 0.3% 감소한 153만 대의 판매량을 기록하였습니다.
2014년 자동차 산업은 다양한 시장 환경의 변화를 겪었습니다. 지난 해에 이어 SUV와 디젤차가 성장을 이어 갔고, 전기차와 하이브리드를 비롯한 친환경차가 약진하는 발판을 마련한 한 해이기도 했습니다. 각 완성차 브랜드가 생산량을 늘려가는 가운데, 엔저에 힘입은 일본 자동차 업체의 경쟁력이 강화되기도 하였습니다.

(3) 경기변동의 특성
자동차 수요는 경기 변동과 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 자동차 보급이 일정 수준이상에 도달해 자동차 수요의 증가세가 둔화 내지는 정체를 보이는 시기에는 그 관계가 더욱 뚜렷하게 나타납니다. 자동차 보급이 성숙되기 전인 1994년 이전에는 경기 변동에 상관없이 자동차 수요가 급격히 늘어났지만, 성숙 단계에 들어선 1995년부터는 경기 변동에 민감한 영향을 받고 있습니다. 특히 경기 침체기에는 대표적 내구재인 자동차의 수요가 다른 소비재에 비해 더 크게 감소하는 특성을 나타내고 있습니다. 지난 1998년에 자동차 내수 판매가 절반 이하로 위축된 것은 이러한 특성에 기인합니다. 그리고, 자동차 보급대수가 상대적으로 많은 선진국인 북미, EU, 일본시장 등의 경우에는 경기변동에 따라 민감하며, 큰 폭의 성장세를 기록하고 있는 중국을 대표한 신흥국가들의 경우에는 경기변동에도 불구하고 꾸준히 수요가 증가하고 있습니다.

(4) 경쟁 요소
자동차 산업은 거대한 자본이 투입되는 대규모 장치 산업이라는 특성 때문에 각국마다 소수 업체 위주의 과점체제 형태입니다. 즉, 일정 규모의 양산설비를 구축하는 데 막대한 비용이 투입되어야 하며 진입 결정 이후 제품 출시까지 최소한 4~5년이 소요되기 때문에 막대한 자금력을 갖춘 대기업이라도 제품기술력, 원가 경쟁력, 마케팅력이 없으면 진입에 성공할 가능성이 낮습니다.
제품기술력은 차량의 성능, 안전성, 디자인, 품질, 신기술 등 제품에 대한 만족도를 극대화시킴으로써 경쟁 우위를 가질 수 있게 해주며, 원가 경쟁력은 신제품 개발 비용, 양산차 제조 생산성, 간접 인력의 생산성, 금융 비용 등을 포함하는 총체적인 비용 개념으로 가격경쟁력과 수익성에 결정적인 영향을 미치고 있습니다. 마지막으로 마케팅력은 고객이 원하는 상품 컨셉트창출 및 신제품 출시, 광고, 판매 및 A/S망 구축 등을 매개로 고객을 적극 창출함으로써 경쟁력을 높여주게 됩니다.

(5) 자원조달의 특성
자동차부품 산업은 완성차 업체와 협력사간 강한 수직관계가 형성되어 있으며, 기계, 전자, 금속, 화학 등 다양한 제조업 분야와 연관성을 맺고 있으므로 타 업종 대비 원활한 자원조달의 중요성이 한층 강조되고 있습니다. 특히 자동차 분야의 전자화가 매우 빠른 속도로 진행 되고 있습니다. 또한 수주생산이라는 업종의 특성상 업무 부하가 연중 균일하게 유지될 것으로 기대하기 힘든 상황으로 효율적인 전문 외주업체 관리를 통해 내부자원의 효율성을 제고해야 합니다.

나. 회사의 현황

(1) 영업개황

당사는 1954년 설립되었으며, 2009년 창립55주년을 맞이하여 '신뢰','도전','겸손'이라는 핵심가치와 함께 '고객을 위한 혁신, 균형 있는 성장' 이라는 새로운 비전을 선포하였습니다. 비전을 실현하기 위해 '고객 밀착 강화', '선행적 품질 확보', '글로벌 오퍼레이션역량 강화'를 중장기 전략으로 수립하였습니다.
당사는 자동차 부품중 전조등, 샤시부품 등을 주로 생산하여 현대, 기아, 한국GM등 국내 자동차 메이커에 중점 납품하고 있습니다. 특히 1986년 미국 G.M.社와 합작으로 (주)성산을 설립, 본격적인 해외시장 진출의 발판을 마련하였고, 1987년 에스엘라이팅(구.삼립전기(주))을 설립, 국내 최초로 신소재(BMC)를 이용한 Head Lamp를 개발하여 수출용 자동차에 적용하였으며, 또한 해외에서도 가격과 품질의 우수성을 인정받아 1997년~2014년까지 미국 G.M.社로부터 G.M.에 납품하는 전세계 모든 부품업체를 대상으로 품질, 서비스, 기술, 가격 등에서 우수한 업체를 선정하여 시상하는 QSTP AWARD를 18년 연속 수상하였습니다. 수상 부품협력업체 중 우수한 4개업체만 수여하는 신설된 Overdrive상에 한국업체로는 유일하게 시상함으로써 G.M.내에서의 위치를 확고히 하여 전략전 파트너로서의 인정을 받았습니다.
기술연구부문에서는 '86년 2월에 기술연구소를 설립하여 현재 연구개발본부에서 계열사 포함 총 550여명의 우수 연구인력이 신기술 개발에 매진하고 있습니다. 특히 독일의 HELLA, 일본의 STANLEY 등과 전략적 제휴 및 기술협정을 통해 선진기술 교류 및 신기술 개발에 박차를 가하고 있습니다. 또한, 자동차부품산업의 모듈화 추세에 발 맞추어, 독일의 HBPO社와 합작으로 새로운 부품조립기술을 바탕으로 한 프론트 엔드 모듈 사업(Front End Module)을 선도하기 위해 (주)SHB를 2002.4.18. 설립하였습니다.
2002년부터 세계 자동차 산업의 격전지인 중국자동차 부품시장에 진출하여 4개의 생산법인(상해삼립, 북경삼립, 동풍삼립, SL연대)을 가동 중에 있으며, 2012년 5월에는 기술영업 위상 및 중국정책에 맞는 영업전략 제고를 통한 현지화된 고객 대응체제구축을 위해 상해관리유한공사를 설립하였습니다. 1997년에 설립하여 안정적인 성장세를 지속하고 있는 인도 합작법인(SL LUMAX)은 2000년 미국에 설립된 SL AMERICA社와 더불어 수출확대의 견인차 역할을 담당하고 있으며, 유럽시장에 진출한 현대기아차에 부품공급을 하기 위해 슬로바키아에 독일의 HELLA社와 합작으로 SL-HELLA SLOVAKIA를 설립하였고,오스트리아에 Samlip gmbh를 설립하였으며, 유럽의 Opel(GM 자회사)에 샤시부품인 자동차 페달, 쉬프트 레버를 공급하기 위해 2012년 8월에 SL Poland를 설립하였습니다.
지식경영을 통한 경쟁력을 강화하기 위하여, 2002년 ERP, EKP 등의 IT 시스템을 구축하였으며, 이러한 IT시스템을 협력업체까지 연계하기 위하여 SCM(공급망관리)을 구축함으로써, 협력업체를 포함한 전사적 자원관리에 효율성을 더하고, 기업활동과정에서 발생되는 엄청난 정보와 지식을 체계적으로 관리함으로써 지식의 재창출을통한 경쟁력있고 효율적인 기업문화를 이루어가고 있습니다. 또한 2006년도부터는 업무 프로세스를 가시화하고 업무의 수행과 관련된 사람, 시스템을 프로세스에 맞게 실행, 통제하여 전체 업무 프로세스를 효율적으로 관리하고 최적화 하는 BPM(Business Process Management)을 구축, 시행하고 있으며, 2007년부터는 Change, Challenge, Champion을 모토로한 린 6-시그마를 통해 급변하는 환경속에서 조직구성원들의 창조적인 사고를 바탕으로 지속적인 변화와 혁신을 전개해 나가고 있으며, 이외에도 e-HR모듈 도입 및 SGS등의 프로젝트를 시행하였습니다.
생산설비, 기술 및 경영자원의 통합을 통한 시너지 효과를 창출하고 비용절감을 통한 경영의 효율성을 달성하기 위하여 2007년 10월 1일을 합병기일로 (주)에스엘테크를 흡수합병하였습니다. 또한, 빠른 의사결정을 통하여 급변하는 국내외 경영환경 변화에 적극적으로 대처하고, 비용절감을 통한 경영효율성 증대를 달성하여 기업가치를 제고하기 위해, 2010년 4월 1일을 합병기일로 (주)에스엘성산을 흡수합병하였습니.또한, 빠른 의사결정을 통하여 급변하는 국내외 경영환경 변화에 적극적으로 대처하고, 비용절감을 통한 경영효율성 증대를 달성하여 기업가치를 제고하기 위해, 2010년 4월 1일을 합병기일로 (주)에스엘성산을 흡수합병하였습니다.

(2) 국내 시장점유율

구  분 2014년 2013년 2012년 비    고
헤드램프 65.8% 67.6% 69.4% 관계사 실적을 합산한 것을 바탕으로 한 당사추정치임.


(3) 시장의 특성
 자동차부품중 당사의 주생산품인 Lamp류의 경우 설계, 개발, 생산에 있어 첨단 기술을 요하므로 국내기업들의 신규진출이 용이하지 않으며, 해외업체의 경우에도 개발비의 과중한 부담, Design의 잦은 변경으로 수출에 어려움이 있으므로 신기술의 개발, 품질향상, 가격경쟁력 강화에 지속적으로 노력하면 안정적인 공급이 보장될 것으로 판단됩니다. Lamp류의 경우 부품파손률이 타부품에 비해 높은 관계로 After-Service용 제품의 판매율도 상대적으로 높습니다.  
 자동차 부품업계에도 대형화, 전문화, 모듈화 추세로 진행중이며, 이에 대비하여 당사는 기술연구소를 통한 경쟁력 강화 및 노하우 축적을 기반으로 하여, 신뢰성을 쌓고 경쟁우위를 선점하기 위해 최선을 다하고 있습니다. 향후 램프류, 샤시류, 프레임류등의 단일 부품공급과는 별도로 모듈화된 부품의 공급이 점차 증가되고 있는 추세이며, 이에 대비하여 당사는 독일의 HBPO사와 합작으로 (주)에스에이치비를 설립하여 시장환경변화에 대응하고 있습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망
 제한된 내수시장의 한계를 극복하기 위해 당사에서는 수출비중을 높이는데 전력하고 있으며, 이를 위하여 당사는 연구개발(R&D)을 위한 투자비율을 더욱 높이고 있고신기술 도입을  지속적으로 추진하고 있으며, 해외영업활동을 강화하고 있습니다.
 
운전자의 안전과 편의를 요구하는 자동차 트랜드에 따라 2009년 현대자동차 에쿠스 리무진에 국내 최초로 당사의 LED Head Lamp가 장착 되었습니다. 이 밖에AVM(어라운드 뷰 모니터링 시스템), HUD(전방표시장치), 차량용 무선충전기의 개발을 통해 사업영역을 확대해 나아가고 있습니다.

2. 주요제품 및 원재료등


가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 천원 )
사업
부문
매출유형 품   목 구체적용도 주요상표등 매출액(비율)
자동차
부품
제품및상품





제품

LAMP PARTS 및 기타


금형 및 기타


CHASSIS PARTS 외 및 기타
자동차부품


금형외


자동차부품

에스엘





OEM

842,083,161
(61.95%)

257,102,492
(18.91%)

260,194,441
(19.14%
)


나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 원)
품 목 제 47 기 제 46 기 제 45 기
YF STD HEAD LAMP 35,560 36,050 36,388
YF HID HEAD LAMP 108,668 108,686 108,982
HG STD HEAD LAMP 99,280 104,101 107,624
HG HID HEAD LAMP 171,735 178,814 184,586

* YF : 쏘나타 /  HG : 그랜져
* STD : Standard(할로겐) /  HID : High Intensity Discharged

(단위 : 원)
품 목 제 47 기 제 46 기 제 45 기
YF AUTO LEVER 28,000 29,607 29,567
TF M/T LEVER 21,664 20,387 14,002

* YF : 쏘나타  /  TF : K5


(1) 산출기준

 제품중 주요 ITEM을 선정, 개당 판매단가임.


(2) 주요 가격변동원인

 일부품목의 사양변경 및 완성차의 차종 또는 사양변경

다. 지역별 매출액      


(단위: 천원)
지  역 당기 전기
한  국 433,221,758 452,760,775
북  미 479,188,181 392,088,672
중  국 214,846,459 141,536,464
인  도 125,249,554 137,096,497
유  럽 89,063,953 88,292,107
기  타 17,810,189 29,886,434
합  계 1,359,380,094 1,241,660,948


라. 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : 원/㎏)
품 목 제 47 기 제 46 기 제 45 기
SPHC-P (1.6×1219×C) 745/kg 745/kg 840/kg
SPHC-P (2.6×1219×C) 745/kg 745/kg 840/kg
SPHC-P (3.2×1219×C) 745/kg 745/kg 840/kg
SAPH 440-P (4.5×1250×C) 850/kg 879/kg -


3. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력
 1) 램프류
                                                                                                (단위 : 천대, %)

구분 제품 생산가능수량 실제생산수량 가동률
지배회사 헤드램프 1,269 977 77.0%
SL America Inc 헤드램프 1,603 1,306 81.5%
리어램프 2,530 1,728 68.3%
SL Lumax Industries Limited 헤드램프 1,031 712 69.1%
에스엘아시아태평양지주회사 헤드램프 563 566 100.5%
리어램프 442 217 49.1%

* Samlip GmbH는 램프 상품 판매회사로 생략합니다.

 2) 샤시류
                                                                                               (단위 : 천대, %)

구분 제품 생산가능수량 실제생산수량 가동률
지배회사 Auto 레버 3,170 2,169 68.4%
파킹 브레이크 3,223 2,295 71.2%
E-Shifter 29 19 65.5%
패달 1,061 461 43.4%
SL America Inc Auto 레버 2,680 2,343 87.4%

* SL Poland는 예상 양산일정이 2015년 9월로, 시험생산 중입니다.

(2) 생산능력의 산출근거
 1) 산출방법 등

 ① 산출기준 : Bottle Neck 공정기준

 ② 산출방법 : 연간작업일수 × 일작업시간 × 3,600초 ×효율(%) ×
                     B/Neck공정의 C/T(초)

 2) 평균가동시간 : 250일/년 ×11시간/일 ×2Shift

나. 생산설비의 현황 등

(1) 연결기업의 유형자산


(단위: 천원)
구  분 기  초 취득 및
자본적지출
처  분 본계정대체로 인한증감(주1) 감가상각비 기타증감 기말
토지 23,551,967 6,534,408 - 1,901,737 - (142,499) 31,845,613
건물 79,121,762 9,451,945 (178,469) 853,381 (3,580,320) 1,426,498 87,094,797
구축물 2,941,650 823,131 - - (102,090) 26,175 3,688,866
기계장치 166,349,569 33,133,649 (2,933,535) - (34,948,401) 3,974,819 165,576,101
차량운반구 1,008,753 521,896 (19,723) - (485,655) 12,941 1,038,212
공기구 5,619,317 1,895,609 (1) - (1,493,747) 118,405 6,139,583
집기비품 11,109,138 7,899,348 (639,963) - (6,250,941) 281,912 12,399,494
금형 5,853,186 1,880,759 (27,611) - (3,467,225) 38,237 4,277,346
건설중인자산 1,205,743 2,684,304 478,854 - - (336,822) 4,032,079
합 계 296,761,085 64,825,049 (3,320,448) 2,755,118 (50,328,379) 5,399,666 316,092,091

(주1) 투자부동산에서 대체 되었습니다.

(2) 연결기업의 투자부동산


(단위: 천원)
구  분 기  초 취득 및
자본적지출
처  분 대 체(주1) 감가상각비 기말
 토지 13,605,348 - - (1,901,737) - 11,703,611
 건물 10,210,593 111,012 (46,923) (853,381) (505,511) 8,915,790
 구축물 203,053 - - - (10,045) 193,008
합 계 24,018,993 111,012 (46,923) (2,755,118) (515,556) 20,812,409

(주1) 유형자산으로 대체 되었습니다.

4. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

(단위 : 천원)
사업
부문
매출
유형
품 목 제 47 기 제 46 기 제 45 기
자동차

부 품
제품 LAMP
PARTS 및 기타
842,083,161 622,274,936 613,834,207
CHASSIS PARTS 및 기타 260,194,441 457,202,569 399,098,949
금형,
및 기타
257,102,492 162,183,443 149,553,420
합 계 1,359,380,094 1,241,660,948 1,162,486,576


나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매경로

  1) 완성차메이커와 (OEM납품) 계열화 지정업체로 현대자동차등 국내자동차                메이커와 장기 공급 계약체결
  2) 보수용 판매: 현대모비스(주)등의 OEM A/S망을 통한 판매형태
  3) 직수출: 호주 G.M HOLDEN社 등 해외 BUYER 와  D/A 및 T/T방식에 의한                        수출


(2) 판매방법 및 조건

 1) 내수 : 각 거래선 현금, 매출채권담보대출 및 어음판매
 2) 수출 :  D/A, T/T방식


(3) 판매전략
  1) 고객의 요구사항을 파악하여 조기에 대응한다.  
  2) 지속적인 R&D 투자를 통한 기술개발 및 품질향상

  3) 품질 및 가격의 국제경쟁력 강화

  4) 영업능력 및 경영능력 강화를 통한 신시장 개척


5. 수주상황

완성차 메이커와 년간 및 월간단위의 기본협약에 의한 OEM방식의 납품

6. 시장위험과 위험관리

연결기업의 주요 금융부채는 매입채무및기타채무, 단기금융부채, 장기금융부채 등으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 연결기업은 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.


연결기업의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 연결기업의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한 연결기업은 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.

(1) 시장위험
시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세 유형의 위험으로 구성되어 있습니다.  


(가) 이자율위험
이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결기업은 변동이자부 단기차입금과 관련된 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다.

이에 따라, 연결기업은 고정이자부 차입금과 변동이자부 차입금을 혼용하여 이자율위험을 관리하는 정책을 수립하고 있는 바, 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율 차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.


보고기간종료일 현재 변동이자율이 적용되는 차입금은 다음과 같습니다.


(단위: 천원)
구 분 당  기 전  기
차입금 204,019,456 208,632,843

연결기업은 내부적으로 이자율 변동위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 이자율이 1% 변동시 이자율 변동이 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.


(단위: 천원)
구 분 당  기 전  기
1% 상승시 1% 하락시 1% 상승시 1% 하락시
손익 (2,040,194) 2,040,194 (2,086,328) 2,086,328


(나) 환위험
환위험은 환율변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 지배기업은 해외 영업활동 등으로 인하여 USD 등의 환위험에 노출되어있습니다. 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.


(단위: 천원)
구  분 당기 전기
자  산 부  채 자  산 부  채
USD 41,354,254 1,838,198 47,320,830 6,289,434
EUR 1,755,174 203,191 1,707,161 94,754
CNY 117,437 -    
JPY 69,006 5,050 10,689 17,282
AUD 93,644 - - 3,877
GBP 22 862 22 -
INR 772,552 - 936,290 -
합  계 44,162,089 2,047,301 49,974,992 6,405,347

지배기업은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동시 환율변동이 당기 및 전기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.


(단위: 천원)
구  분 당기 전기
5% 상승시 5% 하락시 5% 상승시 5% 하락시
USD 1,975,803 (1,975,803) 2,051,570 (2,051,570)
EUR 77,599 (77,599) 80,620 (80,620)
CNY 5,872 (5,872) - -
JPY 3,198 (3,198) (330) 330
AUD 4,682 (4,682) (194) 194
GBP (42) 42 1 (1)
INR 38,628 (38,628) 46,815 (46,815)
합  계 2,105,739 (2,105,739) 2,178,482 (2,178,482)


상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.


(다) 기타 가격위험
기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 당기말 현재 연결기업의 매도가능지분상품 중 상장지분상품 8,558,073천원이 가격변동위험에 노출되어 있으며, 당기말 현재 해당 주식의 주가가 5% 변동시 상장지분상품의 가격변동이 기타포괄손익(매도가능금융자산평가손익)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.


(단위: 천원)
구  분 5% 상승시 5% 하락시
법인세효과 차감전 기타포괄손익 427,904 (427,904)
법인세효과 (103,553) 103,553
법인세효과 차감후 기타포괄손익 324,351 (324,351)

(2) 신용위험
신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 못하여 재무손실이 발생할 위험입니다. 연결기업은 영업활동과 재무활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다.


(가) 매출채권및기타유동채권
연결기업은 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결기업의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권및기타유동채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 연결기업의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.


(단위: 천원)
구  분 당기 전기
매출채권 279,507,565 212,090,974
기타유동채권 10,307,871 19,702,890


연결기업은 상기 채권에 대해 매 보고기간말에 개별적 또는 집합적으로 손상여부를 검토하고 있습니다.


(나) 기타의 자산
현금, 단기예금 등으로 구성되는 연결기업의 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 연결기업의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 연결기업은 기업은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.


(3) 유동성위험
유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다.

연결기업은 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 연결기업은 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.


다음은 금융부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액입니다.

<당기> (단위: 천원)
구  분 1년 이내 1년초과 5년이내 5년 초과 합  계
매입채무및기타채무 259,431,625 - - 259,431,625
차입금 193,355,112 6,113,713 4,888,032 204,356,857
기타비유동부채 - 3,589,692 - 3,589,692
합  계 452,786,737 9,703,405 4,888,032 467,378,175


<전기> (단위: 천원)
구  분 1년 이내 1년초과 5년이내 5년 초과 합  계
매입채무및기타채무 206,307,867 - - 206,307,867
차입금 204,288,421 1,985,668 2,775,014 209,049,103
기타비유동부채 - 2,744,683 - 2,744,683
합  계 410,596,288 4,730,351 2,775,014 418,101,653


상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구 받을수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다.

(4) 자본관리
자본관리의 주 목적은 연결기업의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.


연결기업은 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.

연결기업은 순부채를 총자본, 즉 자기자본과 순부채를 합한 총자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있는 바, 연결기업은 순부채를 매입채무및기타채무, 차입금에서 현금및현금성자산을 차감하여 산정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 순부채 및 자기자본은 다음과 같습니다.


(단위: 천원)
구  분 당기 전기
매입채무및기타채무 259,431,625 206,307,867
차입금 204,356,858 209,049,103
차감: 현금및현금성자산 (76,265,373) (80,599,916)
순부채 387,523,110 334,757,054
자기자본 748,153,760 666,133,317
순부채및자기자본 1,135,676,870 1,000,890,371
부채비율 34.12% 33.45%



7. 파생상품 등에 관한 사항
당사는 당분기 현재 외화수출거래에 대한 환율변동을 상계하기 위해 산업은행, 한국스탠다드차타드은행, 기업은행, 외환은행과 각각 선물환 계약을 체결하고 있습니다. 파생상품계약과 관련하여 발생된 손익은 기업회계기준에 따라 당기분손익으로 인식하였습니다. 모든 파생상품의 공정가액은 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하였습니다. 당기 중 파생상품과 관련한 손익은 아래와 같습니다.

○ 파생상품 관련 손익

                                                                (단위:천원)

구분 이익 손실
파생상품거래 512,416 250,390
파생상품평가 170,496 1,188,931
합 계 682,912 1,439,321


○ 통화선물환계약


(단위: 천USD)
거래은행 약정환율 결제일 총계약금액(USD) 미결제금액(USD)
산업은행 1,137.60 15.01~15.12 4,200 4,200
1,147.70 15.01~15.12 4,200 4,200
1,089.20 15.01~15.12 1,800 1,800
1,089.20 16.01~16.12 5,400 5,400
한국스탠다드차타드은행 1,097.10 15.01~15.12 4,200 4,200
기업은행 1,051.80 15.01~15.12 11,400 11,400
1,051.80 16.01~16.12 3,000 3,000
외환은행 1,123.90 15.01~15.12 8,280 8,280
1,123.90 16.01~16.12 1,680 1,680
합 계 44,160 44,160


8. 경영상의 주요계약 등

상 대 처 계약일 내    용
독일
헬라베어
2002.04.18 지분 50 : 50 합작투자하여 (주)SHB설립      
RUNNING ROYALTY 순매출액의 0.8%
상해회중
자동차제조유한공사
2002.10.22 에스엘 : 상해회중자동차 = 60 : 40 합작투자하여
상해삼립회중영부건 유한공사 설립              
독일 헬라 2003.01.09 에스엘 : 호주헬라 : 해납천 = 51.0 : 24.5 : 24.5 합작투자하여
북경삼립차등 유한공사 설립                        
중국 동풍 2003.03.09 에스엘 : 동풍 = 50 : 50 합작투자하여
동품삼립차등 유한공사 설립                        
Hella Holdings
s.r.o
2006.09.12 에스엘 : Hella Holdings s.r.o = 51.0 : 49.0 합작투자하여
SL-Hella Slovakia s.r.o 설립                    
일본
STANLEY
2009.04.01 자동차용램프제조기술 계약 갱신(계약기간 : 5년)
Running Royalty 연간 540만엔



9. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요
(1) 연구개발 담당조직

연구개발본부 전장설계센타 구조설계담당 프론트구조설계팀, 리어구조설계팀, DVE팀
양산설계담당 프론트양산설계팀, 리어양산설계팀, 글로벌설계지원팀
선행개발팀  
디자인팀  
메카트로닉스팀
광학설계팀
제품혁신팀
전자개발센타 선행전자담당 선행H/W팀. 선행S/W팀
신차전자담당 전자시스템팀, 양산H/W팀, 양산S/W팀
미래기술팀
전자아키텍처팀
시험평가센타 해석팀
종합시험팀
전자시험팀
전장시작팀
기술기획팀

연구개발정보팀

특허팀

법규인증팀


(2) 연구개발비용


(단위: 천원)
구분 제 47 기 연간 제 46 기 연간 제 45 기 연간 비 고
원  재  료  비 3,553,725 4,006,655   1,792,474 -
인    건    비 15,595,901   13,688,356   6,422,073 -
감 가 상 각 비 3,234,504    2,672,128    3,289,039 -
위 탁 용 역 비 552,408     1,464,000     374,043 -
기            타 1,519,517     1,562,534   8,000,659 -
연구개발비용 계 24,456,055 23,393,673  19,878,288 -
회계처리 개발비(무형자산) 0               -    2,741,183 -
제조경비(경상연구개발비) 24,322,812 23,248,319  16,852,218 -
제조경비(기술도입료) 133,243     145,354      284,887 -
연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
4.35% 4.05% 3.44% -

* 제47기 : 2014.01.01 ~ 2014.12.31
* 제46기 : 2013.01.01 ~ 2013.12.31

나. 연구개발 실적

구     분 제46기~제47기 제45기~제46기
1. 연구과제












2. 연구기간












3. 연구결과
   및 기대효과











4 . CONCEPT
   및 목적
1) 저가형 LED 헤드램프 개발
2) 디자인 차별화 LED DRL/Low Beam 모듈 개발
3) Low/High Beam 기능 일체형 LED 헤드램프 모듈 개발
4) 융합형 LED 눈부심방지 헤드램프 모듈 개발
5) 팬적용 방열기술 개발
6) OLED 리어램프 개발
7) 3D 타입 리어램프 개발
8) 원가절감형 LED램프용 LDM 개발
9) 저가형 눈부심방지 헤드램프 요소기술 개발
10) 디자인 차별화 미러 개발 (인사이드, 아웃사이드)
11) 차세대 O/S 미러 개발


1) 2014년 1월 1일 ~ 2014년 12월 31일
2) 2013년 5월 1일 ~ 2015년 05월 31일
3) 2014년 1월 1일 ~ 2014년 12월 31일
4) 2014년 1월 1일 ~ 2014년 12월 31일
5) 2014년 1월 1일 ~ 2014년 12월 31일
6) 2014년 1월 1일 ~ 2015년 12월 31일
7) 2014년 1월 1일 ~ 2014년 10월 31일
8) 2014년 1월 1일 ~ 2014년 12월 31일
9) 2014년 1월 1일 ~ 2015년 12월 31일
10) 2013년 4월 1일 ~ 2014년 12월 31일
11) 2013년 12월 1일 ~ 2015년 12월 31일


1) 원가절감/효율향상을 통한 LED 헤드램프의 적용 범위 확대
2) 신규광학계 개발 및 적용을 통하여 신기술 내재화 및 상품성 향상
3) 신규 광학 및 구동 컨셉을 사용하여 Size 축소로 램프 모듈 경쟁력 확보
4) 차별화된 디자인의 눈부심 방지 헤드램프를 구현함으로써 제품 경쟁력 개선
5) LED 헤드램프 핵심 부품 원가 절감 및 사이즈 축소를 통한 상품성 개선
6) 신광원/신기술을 사용한 리어램프를 구현하여 미래 기술 경쟁력 선점
7) 기존 광학기술로 구현 할 수 없는 차별화된 이미지 구현을 통한 기술력/상품성 향상
8) LED램프 핵심부품 개선을 통한 가격 및 품질 경쟁력 확보
9) 요소기술 개발을 통한 저가형 제품을 구현하여 신제품의 적용 범위 확대
10) 디자인 차별화 및 원가 절감 구현으로 경쟁사 대비 제품 경쟁력 강화
11) 기존 아웃사이드 미러를 혁신적으로 개선할 수 있는 미래기술 선점


1) 최소한의 LED를 적용하여 최적 Low 빔 기능을 구현하는 헤드램프
2) 신컨셉 및 신기술 적용을 통한 헤드램프 제품의 차별화된 디자인 구현
3) Low/High Beam 기능을 일체형 모듈로 구현하여 사이즈/공간 최소화
4) 융합광학기술을 이용하여 다양한 디자인에 맞는 눈부심 방지 헤드램프 모듈 개발
5) 다양한 LED램프에 응용 가능한 FAN타입 방열 기술 개발
6) 차량용 램프에 OLED광원 응용 기술 및 디자인 목업 개발
7) 3D 디스플레이 기술을 이용한 입체 점등 리어램프 구현
8) 신규 설계기법을 적용한 자동차램프용 차세대 LDM 개발
9) 눈부심 방지 헤드램프 요소기술 개발을 통한 system application 역량 강화
10) 신컨셉/감성 디자인이 적용된 미러 개발
11) 카메라 기반 차량 측후방 시계 확보 가능한 아웃사이드 미러 구현

1) 2LED 헤드램프 모듈 개발
2) 디지털맵 연동 Smart Lamp 개발
3) LED Multi Module Array 적용 H/L 개발
4) LED램프 방열기술 개발
5) Laser 헤드램프 광학모듈 개발
6) 성능개선 LED램프용 LDM 개발
7) 신컨셉 턴시그널 미러 개발






1) 2012년 7월 1일 ~ 2013년 6월 30일
2) 2012년 6월 1일 ~ 2013년 10월 31일
3) 2013년 4월 1일 ~ 2013년 10월 31일
4) 2012년 4월 1일 ~ 2013년 12월 31일
5) 2012년 10월 1일 ~ 2013년 09월 30일
6) 2012년 4월 1일 ~ 2013년 12월 31일
7) 2013년 1월 1일 ~ 2013년 10월 31일






1) 부품수 감소 및 조립방법 개선을 통한 제품경쟁력 향상
2) 내비게이션 연동 기능을 구현하여 상품성 향상
3) LED를 사용하여 다광원 헤드램프를 구현하여 하이테크한 감성과 스타일 구현 역량 강화
4) 새로운 컨셉의 LED 헤드램프 방열 및 성능 예측 기술 개발을 통한 제품 성능 개선
5) 신광원을 사용한 헤드램프를 구현하여 미래 기술개발 역량 확보
6) LED헤드램프 핵심부품 성능개선을 통한 가격 및 품질 경쟁력 확보
7) 아웃사이드 미러 디자인 경쟁력 및 신기술 개발을 통한 내부역량 강화





1) 최소한의 LED를 적용하여 Low 빔 기능을 구현하는 헤드램프
2) 내비게이션 정보를 이용하여 야간 운전자 시인성을 확보하는 지능형 전조등 시스템
3) 저전력 소모 LED를 사용한 다광원 Multi Lens 모듈 구현  
4) 새로운 컨셉의 LED 헤드램프 방열기술 개발
5) Laser 광원을 이용한 헤드램프 전조등용 광학 모듈 개발
6) 다양한 제어기법을 적용한 헤드램프용 LDM 개발
7) 다양한 소재를 적용하여 신컨셉의 아웃사
이드 미러 턴시그널 개발






10. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항
기타 특이사항 없음.


2135.37

▲28.67
1.36%

실시간검색

  1. 셀트리온308,500▲
  2. SK바이오팜127,000▲
  3. 삼성전자52,600-
  4. 셀트리온헬스109,500▲
  5. SK277,500▼
  6. 카카오284,500▲
  7. SK하이닉스84,500▼
  8. SK증권1,025▼
  9. 삼성바이오로786,000▲
  10. 셀트리온제약123,600▲