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기업정보

이수화학 (005950) ISU Chemical Co.,Ltd.
석유화학 제품 제조·판매 업체
거래소 / 화학
기준 : 전자공시 사업보고서(2014.12)


II. 사업의 내용

※ 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 전면 도입으로 당사는 제47기(2014년) 사업보고서를 한국채택국제회계기준 작성기준(K-IFRS)으로 작성하고, 외부감사인의 감사를 받은 연결재무제표 기준으로 작성하여 공시합니다. 또한 당사는 비교표시되는 제46기 사업보고서(2013년)와 제45기 사업보고서(2012년)를 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 작성하고, 외부감사인의 감사를 받은 연결재무제표 기준으로 작성 공시하였습니다.
따라서 제47기, 제46기, 제45기에 대한 재무 및 비재무에 관한 사항은 K-IFRS 적용 재무제표를 기반으로 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다.
그러나, K-IFRS의 개정에 따라 제46기(2013년)부터 (주)이수앱지스를 연결종속회사로 편입하였고 이와 비교표시 하기 위하여 개정된 한국채택국제회계기준 작성기준(K-IFRS)으로  제45기(2012년) 사업보고서를 연결재무제표 기준으로 재작성하였으며, 재작성된 내용에 대해서는 외부감사인의 감사(또는 검토)를 받지 않았음을 공지합니다.


구분 제47기 제46기 제45기
한국채택국제회계기준(K-IFRS)
연결기준 작성여부
K-IFRS기준 외부감사인의 감사(또는 검토)
연결범위 변동에 따른 비교표시 연결재무제표 재작성여부 × ×
재작성된 내용에 대한 K-IFRS기준 외부감사인의 감사(또는 검토) - - ×


1. 사업의 개요
이수화학주식회사와 그 종속회사의 사업부문 분류는 아래와 같습니다.


가. 사업부문별 요약 재무현황
전략적 의사결정을 수립하는 경영진이 연결회사의 사업부문을 결정하고 있습니다. 경영진은 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 부문의 영업이익을 기준으로 검토하고 있습니다.

1) 사업부문 측면에서의 구분

구분 회사 주요 제품
석유화학사업부문 이수화학(주)
ISU Chemical Germany GmbH
청도동성섬유유한공사
LAB, NP, LAS 등 석유화학제품 제조, 판매
건설사업부문 이수건설(주)
ISU Construction(Taicang) Co., Ltd.
아파트, 공공건축물, 오피스텔, 공동주택,
상가, 도로, 부지조성, 교량, 경전철, 플랜트설비등 건설
의약사업부문 (주)이수앱지스 항체치료제 사업, 의료서비스 사업

주1) 당사는 2011년부터 IFRS를 도입한 연결재무자료로 사업부문별 요약 재무현황을 정리하였습니다.

① 매출비중    

(단위 : 백만원, %)
구 분 제47기 (2014년) 제46기 (2013년) 제45기 (2012년)
매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율
석유화학사업부문 1,502,375 81.2 1,810,709 87.4 1,903,864 85.1
건설사업부문 342,104 18.5 253,829 12.2 327,245 14.6
의약사업부문 7,097 0.4 8,164 0.4 5,583 0.2
합  계 1,851,576 100.0 2,072,702 100.0 2,236,693 100.0


② 영업이익비중  
 

(단위 : 백만원, %)
구 분 제47기 (2014년) 제46기 (2013년) 제45기 (2012년)
영업이익 비율 영업이익 비율 영업이익 비율
석유화학사업부문 5,348 - 30,029 - 44,717 70.6
건설사업부문 -34,892 - -24,207 - 24,686 39.0
의약사업부문 -6,180 - -5,914 - -6,070 -9.6
합  계 -35,724 - -92 적자전환 63,333 100.0


③ 당기손익비중    

(단위 : 백만원, %)
구 분 제47기 (2014년) 제46기 (2013년) 제45기 (2012년)
당기손익 비율 당기손익 비율 당기손익 비율
석유화학사업부문 -7,298 8.4 10,171 - 22,431 149.6
건설사업부문 -68,091 78.8 -62,806 - -1,595 -10.6
의약사업부문 -11,038 12.8 -7,818 - -5,839 -38.9
합  계 -86,426 100.0 -60,454 적자전환 14,997 100.0


④ 자산비중    

(단위 : 백만원, %)
구 분 제47기 (2014년) 제46기 (2013년) 제45기 (2012년)
자산 비율 자산 비율 자산 비율
석유화학사업부문 586,798 53.6 703,397 54.5 699,224 53.4
건설사업부문 458,096 41.9 533,190 41.3 576,666 44.1
의약사업부문 48,884 4.5 54,670 4.2 33,027 2.5
합  계 1,093,778 100.0 1,291,257 100.0 1,308,917 100.0


⑤ 부채비중      

(단위 : 백만원, %)
구 분 제47기 (2014년) 제46기 (2013년) 제45기 (2012년)
부채 비율 부채 비율 부채 비율
석유화학사업부문 408,481 56.7 515,392 58.1 445,960 53.4
건설사업부문 282,520 39.2 342,147 38.5 374,103 44.8
의약사업부문 29,010 4.0 30,055 3.4 15,472 1.8
합  계 720,011 100.0 887,594 100.0 835,535 100.0


2) 지역측면에서의 매출구분

(단위 : 천원)
구    분 2014년 2013년 2012년
국내 1,425,685,501 1,644,754,645 1,759,436,523
아시아 201,528,476 250,225,669 323,924,749
유럽 112,555,185 72,608,080 69,529,979
아메리카 103,815,381 82,258,780 32,437,111
아프리카 694,903 8,770,406 39,174,402
오세아니아 7,296,191 14,084,469 12,189,978
합 계 1,851,575,637 2,072,702,049 2,236,692,742


나. 산업의 특성

구분 내용
1. 석유화학사업부문

① 석유화학 부문 : 합성세제의 원료가 되는 연성알킬벤젠(LAB)과 노말파라핀(NP)의 국내 유일 생산업체입니다. 생산능력은 약 400,000 MT/년을 보유하고 있습니다. 1980년도에 합성세제 원료인 연성알킬벤젠공장을 준공한 이래 국내유일 생산으로 안정적인 입지보유하고 있습니다. 1990년도에 연성알킬벤젠 원료 자급화와 경쟁력 강화 목적으로 노말파라핀 공장을 준공한 후 내수와 수출을 병행하는 전략으로 폭넓은 시장을 형성하여 왔습니다. 현재 전세계적인 생활 수준의 향상으로 인한 세탁세제의 보급증대로 연성알킬벤젠(LAB)과 노말파라핀(NP)시장이 점진적으로 성장하고 있습니다.

② 특수제품 부문 : 특수제품 부문은 석유화학 부문 생산과정에서 발생하는 부산물을 이용하거나 별도 원료를 조달하여 생산하고 있습니다. 그 중 D-Sol은 자체개발한 탄화수소 특수기능액으로 금속가공유, 압연류등 다양한 용도로 사용되며 Parasol은 에어로졸 등에 사용됩니다. IPA(이소프로필알코올)는 IT부품 세정제 및 페인트 및 잉크 용제로 사용되고 있습니다. 또한 TDM은 ABS, SBR, SB-Latex의 주요 원료로 국내에서 유일하게 생산하며 전세계에서 네번째로 기술개발하였으며 합성수지 및 합성고무 수요증가로 성장성이 우수하고 중국시장 확대로 수출시장이 유망합니다. D-Sol 46,000 MT/년, Parasol 23,000 MT/년, TDM 13,000 MT/년, IPA 60,000 MT/년, NaSH 14,800MT/년의 생산능력을 보유하고 있습니다. 향후에도 지속적인 연구개발을 통해 특수제품 부분 아이템을 생산해 나갈 예정입니다.

2. 건설사업부문 건설업은 토지와 자본, 노동 등 제반 생산요소를 투입하여, 건설시설물을 생산하는 산업으로 기본적인 주거환경의 조성에서부터 국가 기간산업인 도로, 철도, 항만 등 의 건립까지 폭넓은 영역을 가진 산업분류 기준으로 3차 산업에 해당합니다. 건설 산업기본법상 건설업은 토목, 건축, 산업설비, 조경, 환경시설 등 시설물의 유치, 유지보수, 해체등의 전통적인 정의에서 점차 시설물의 전 생애주기까지 걸친 모든 활동까지 포괄하는광의적인 영역으로 확대되고 있습니다.
건설업은 그 생산에 소요되는 시간이 길고, 발주자의 주문조건이나 공사의 종류, 규모에 따라 공사기간이 다양하지만 공사규모가 대형화되면서 공사기간도 장기화되는 추세입니다. 도급금액의 범위 안에서 공사를 완성시키기 위해서는 자재의 조달, 인력의 공급, 건설기계의 투입 등에 있어 계획 시행 관리의 효율화가 중요하며 이를 통해 시공능률의 향상과 공사원가를 절감하여야 하는 산업입니다.
3. 의약사업부문

① 바이오산업 : 바이오산업은 바이오테크놀러지를 바탕으로 생물체의 기능과 정보를 활용하여 유용물질을 상업적으로 생산하는 분야로 타산업과는 특성이 다른 산업입니다. 또한 고부가가치를 창출하는 지식기반산업으로 바이오의약품의 경우 부가가치 비중이 50%를넘는 제품도 있습니다. 첨단기술산업 중에서 고성장이 전망되는 미래 유망산업으로 부존 자원이 부족하고 고급 인력 및 지식을 활용하는 우리나라의 여건에 적합하며, 국제경쟁력 강화로 선진국과의 격차해소가 가능한 산업입니다.
당사의 치료제는 바이오의약산업, 의료서비스는 바이오검정 및 정보서비스 산업에 속합니다. 당사의 주력업종인 바이오의약품 사업의 경우 시장 진입의 난이도는 일반화학의약품과 크게다르지 않지만 상대적으로 짧은 개발기간 및 높은 성공률에 따라 일반 화학의약품 대비 더 높은 부가가치를 창출할 수 있습니다. 하지만 다른 산업군에 비하면 장기간의 기술 개발과 대규모 개발자금이 병행되어야 하는 시장진입장벽이 있습니다. 아래의 표는 바이오신약의 개발기간과 소요비용을 산정한 자료로써 바이오의약품 개발은 일반 화학의약품 대비 60%의 기간과 15~20%의 비용이 소요되는 것으로 보고되고 있습니다.


② 의료서비스 산업

의약품 부작용에 대한 관심과 신약개발 임상시험 비용이 급증함에 따라 소비자에게 줄 수 있는 가치를 높이는 비즈니스 모델로 전환의 필요성이 제기되고 있습니다.

       【개인별 맞춤의료에 대한 관심 증대】
안전에 대한 관심 맞춤요법 지향
적은 진단 오류
낮은 부작용
맞춤의약에 대한 관심증대
비용 압박 작은 임상시험 규모
저가의 개발비용
R&D 생산성 보다 효율적인 공정개발
좋은 타겟 발굴
출처: Ernst & Young

기술적으로도 유전체 분석 기기의 급속한 발전으로 염기서열분석의 가격은 지난 10년 동안
100분의 1 수준으로 떨어지고 있어, 수년내에 1,000달러에 개인의 유전체 분석이 가능한 시대
($1,000 genome era)가 곧 도래할 것으로 예측하고 있습니다. 기존의 블록버스터형 제약 비즈니스 모델 또한 환자군에 따라 세분화된 시장을 타겟으로 하는 비즈니스 모델로 전환하게 될 것이며, 이에 따라 미래에는 현재와 같은 막대한 규모의 판매, 마케팅 비용의 비중은 줄어들 수 밖에 없을 것으로 예상됩니다.    [출처: Ernst & Young, Global Biotechnology Report]

【맞춤의료의 등장에 따른 가치사슬 분포의 변화】
단계 현재 미래
연구개발 14% 32%
전임상 18% 32%
임상 18% 4%
생산 18% 18%
판매 32% 14%
출처: Ernst & Young



다. 산업의 성장성(시장 증감)

구분 내용
1. 석유화학사업부문 ① 석유화학 부문 : 연성알킬벤젠은 일반 생활필수품인 분말 및 액체 세탁세제의 원료인 계면활성제의 기본원료로서 세제의 성장율과 동반하는 경향이 있습니다. 세제의 보급율은 과거부터 안정적이면서 점진적으로 상승하여 왔습니다. 향후 인구의 증가율 및 세탁기 보급율의 성장에 따라 알킬벤젠의 성장도 기대되어 집니다. 노말파라핀은 기존 LAB 외 다양한 용도의 수요 확대로 수요성장이 예상되어 집니다.

② 특수제품 부문 : 특수제품 부문은 전방사업의 부재료 및 중간재로 사용되어 지는 물질입니다. 따라서, 전방사업의 성장율과 동반하는 경향이 있습니다. 현재 지속적인 성장세를 보이고 있는 중국 시장에 따라 특수제품 부분 물질 성장도 기대되어 집니다.

2. 건설사업부문 국내 경제가 전체적으로 과거의 고성장의 시대를 지나 저성장의 국면에 진입하면서 GDP에서 차지하는 비중이 높은 건설산업도 저성장의 성숙단계에 도달한 것으로 전망됩니다.
② 2008년 이후 경기침체가 시작되며 건설부문 시장도 장기적인 경기불황을 겪고 있습니다. 다만 그동안의 장기화된 부동산 시장의 여파로 주택공급 부족현상이 나타남에따라 건설사들의 2014년 민간주택 분양이 성황리에 이루어졌습니다. 아직 부동산 경기가 완전히 회복되는데는 시간이 더 걸릴 것으로 보이고 2014년 민간주택 분양의예상외의 성공으로 2015년에 민간주택 분양물량이 쏟아지게 되면 작년과는 다른 공급과잉 현상이 일어날 수 있어 추후 시장의 동향을 살펴볼 필요가 있습니다.
3. 의약사업부문 ① 바이오산업 : 세계 바이오제약 시장은 2006년 762억불에서 2010년 1,464억불, 2020년에는 3,505억불로 성장할 것으로 전망되며, 대형의약품의 특허만료 및 대형 신제품 발매지연으로 성장이 다소 정체되어 있는 화학의약품 시장에 비해 급속도로 확대되는 추세에 있습니다. 이와 더불어 국내 바이오제약 시장도 2005년 12억불에서 2010년 30억불, 2015년에는 72억불로 급속도로 성장할 것으로 전망됩니다. 2011년 기준 국내 바이오산업 중 절반 이상을 차지하는 바이오의약품 시장은 2.8조원을 기록해 전년대비 6.6% 성장률을 나타냈습니다. 같은 기간 국내 제약산업의 시장성장률이 0.3%를 기록했던 것을 감안하면 바이오의약품 시장의 성장성은 매우 좋을 것으로 전망됩니다.[출처: Korea investment service; 국내 바이오의약품의 진화, 바이오·제약산업 육성을 위한 금융지원방안(한국정책금융공사)]

② 의료서비스 산업 : 항체치료제와 같은 바이오신약의 성장과 더불어 바이오산업의 한 축인 의료산업 분야 중 맞춤의약 시장은 유전체학 및 바이오인포메틱스 기술발전에 힘입어 향후 폭발적인 성장이 예상되며, Kalorama Informatics社의 보고서에 따르면 세계 분자진단 시장이 2006년 179억 달러에서 2016년 921억 달러 규모로 연평균 41.5%의 성장을 예상하고 있습니다. 이중 종양의 분자진단 분야는 매년 68% 이상 성장을 하여 2016년에는 98억 달러 규모의 시장을 만들어 낼 것으로 예상하고 있습니다.
[출처: 김상현, 분자진단 연구시장의 현황, Biowave vol.9, no.15]


라. 경기변동의 특성

구분 내용
1. 석유화학사업부문 ① 석유화학 부문 : 합성세제의 원료인 계면활성제의 주원료인 알킬벤젠의 경우, 세제가 생활필수품에 속해 있어 국민들의 소비성향 등 커다란 장단기 변동 요인은 없으며 세탁기 보급율 및 세제의 소비성향의 성장율이 매년 1% 정도에 불과하여 민감한 경기변동의 특성은 없으나 계절적으로 하절기에 매출이 소폭 증가되는 경향이 있습니다. 노말파라핀은 알킬벤젠의 기본원료이므로 알킬벤젠의 경기변동과 궤를 같이 하나 국제유가의 변동에 큰 영향을 받습니다.

② 특수제품 부문 : 전방사업 성장 등에 영향을 받습니다. 특히 중국 시장이 크게 확대되어서 중국의 경기변동에 영향을 받을 수 있습니다.

2. 건설사업부문 건설산업은 수주산업으로서 정부의 사회간접시설에 대한 투자규모, 타산업의 경제 활동 수준 및 기업의 설비투자 등에 의하여 생산활동이 파생되므로 경기에 민감한 산업입니다. 특히, 건설산업은 다른산업에 비하여 생산, 고용, 그리고 부가가치의 창출측면에서 높은 유발효과를 갖고 있어 정부에 의한 국내 경기조절의 주요한 수단으로 활용되는 등 국가의 경제성장 및 장단기 경기변동에 따라 상당한 영향을 받을 수 있습니다.
② 경기가 호황일 경우 건설경기도 영향을 받아 자금조달이 용이해지고 거주용도 뿐만 아니라 투자자산으로서 부동산의 구매매력도가 높아지면서 민간공사의 비중이 많아지게 됩니다. 경기가 불황일 경우 자금조달 및 유동성 확보에 어려움을 겪게되면서 안정적인 수입이 보장되는 관급공사에 대한 경쟁이 심화되게 됩니다.
3. 의약사업부문

당사가 주력하고 있는 바이오의약품 시장은 일반 제약의 경기변동과 동일하다고 볼 수 있으므로 아래의 각 항목에서는 제약시장에 대하여 서술하겠습니다.


① 일반경기변동과의 관계
일반적으로 제약산업은 경기변동성이 가장 낮은 사업중의 하나입니다. 이는 제약 산업이 인간의 건강 및 생명이라는 가장 기본적인 필요를 채워주기 때문에 어느 소비부문보다 우선적으로 지출되기 때문입니다.
미국 제약사의 매출 성장률과 미국의 GDP 성장률을 비교해 보면 GDP 1만불 이전에는 GDP성장률과 유사한 패턴을 보이고 있으나 GDP 1만 불을 통과한 이후 제약 매출 성장률이 GDP 성장률을 상회하는 것을 알 수 있습니다. 이는 국민 소득 수준이 높아질수록 건강에 대한 투자가 더 많이 이루어짐을 보여주는 것이라 하겠으나 전체적으로는 일반 경기변동의 흐름과 유사하다고 볼 수 있습니다.

② 계절적 경기변동여부 및 변동정도
제약의 계절적 경기변동은 제약회사 매출 추이를 볼 때 하반기가 상반기보다 조금 높은수준을 보이기는 하나, 계절적 경기변동에 특이성을 가진 모습을 띠지 않고 있어 계절적 경기변동은 미미하다고 판단할 수 있습니다.


마. 경쟁요소

구분 내용
1. 석유화학사업부문 ① 석유화학 부문 : 연성알킬벤젠과 노말파라핀은 국내 시장은 독점입니다. 수출시장은 전세계의 수요공급상황에 따라 영향을 받습니다. 그러나, 당사는 생산원료를
100% 자급화하고 있으며, 생산규모가 세계 상위권 수준으로, 자체원료를 사용하여 타사에 비하여 우월한 경쟁력 위치에 있고 지속적인 품질향상운동으로 품질면에서도 우월적 위치를 차지하고 있습니다.

② 특수제품 부문 : 특수제품 물질은 수요와 공급에 따른 시장 자율 경쟁 체재입니다. 그러나, 당사는 독자 기술개발 및 부산물을 활용하고 있어서 타사의 시장 진입이 쉽
지 않습니다. 다만, 외국 생산업체의 저가 공세와 시장 선점 노력에 따라 영향을 받
을 수 있습니다.
2. 건설사업부문 ① 건설업은 도급방식에 의한 주문생산이 주된 형태이므로 발주자가 독점력을 갖고 있고 수주경쟁이 치열하며, 특히 정부정책에 민감하여 영업활동이 매우 가변적입니다. 따라서 수주경쟁에서의 우위와 수익성을 확보하기 위해서는 시공 능력 극대화를통한 원가절감, 낮은 고정비율 유지, 영업 및 자원조달능력, 금융 조달능력 등의 경쟁요소를 배양하여야 합니다.
② LH공사등 관공서로 부터 우수건설시공사로 선정된 바 있으며, 당사의 고품격주거브랜드 "브라운스톤"으로 주택시장에서 고급이미지를 구축하여 왔습니다. 수도권 내에 다수의 공사실적을 보유하고 있어 수도권 내에서의 브랜드 인지도는 높은편이고 최근 부산 주택시장에 진출하여 브라운스톤 연제의 분양이 성공을 거두었고 대구에서 브라운스톤 범어의 아파트 분양이 성황리에 마무리되어 경남지역에서의 인지도가 높아지고 있습니다.
또한 임대 수익형으로 가치가 높은 평택의 브라운스톤 험프리스 분양이 기대이상의 실적을 거둠에 따라 사업다각화를 통한 수익포트폴리오 구성을 실현하였습니다.

3.의약사업부문 ① 바이오산업 : 바이오의약품 시장의 경쟁상황은 현재까지 독점적인 성격을 띠고 있으나 경쟁제품들의출시로 점차적으로 과점의 성격을 띌 것으로 전망됩니다. 특히 항체치료제의 경우 초기 제품들은 독자적인 항원을 목표로 출시되어 독점적 성격을 띄었으나 점진적으로 동일한 항원에 대한 제품들이 출시됨에 따라 경쟁 상황이 되고 있습니다.  Genentech社의 리툭산, IDEC社의 제발린, GSK社의 벡사는 동일한 항원을 타겟으로 비호치킨성 림프종 질환에 대해서 1997년, 2002년, 2003년에 각각 출시되어 과점 성격의 시장을 형성하고 있고 최근에는 EGFR 항원을 타겟으로 한 BMS社의 얼비툭스와 Amgen社의 벡티빅스가 과점 성격을 띠고 있습니다. 하지만 전 세계에 독점적으로 항원에 대한 특허를 보유한 업체에서 개발한 항체치료제는 독점적 시장의 지위를 특허 만료기간까지 유지할 것으로 전망됩니다. 특허만료 이후 또는 특허자유지역에서는 바이오시밀러가 개발되어 독점적 시장 지위가 유지되지는 않을 전망이나 바이오시밀러 개발과정이 신약에 준하는 임상과정을 요구하는 등 진입장벽이 상당히 존재하고 있어 완전경쟁 시장보다는 과점적 성격의 시장을 형성할 것으로 전망됩니다. 바이오의약품 중 희귀질환을 대상으로 한 치료제들도 몇몇 회사에서 독점적으로 개발이 되어 왔으나 희귀의약품에 대한 정부의 지원 등에 힘입어 글로벌 거대 제약사들도 최근 이 부분에 관심을 보이고 있어 직접 개발 또는 개발사 인수들의 방법으로 경쟁에 참여하려는 추세입니다. 따라서 바이오 제약은 전 분야에 걸쳐 점차 경쟁이 치열해질 것으로 보입니다.

② 의료서비스 산업 : 주주요한 경쟁수단은 서비스 품질에 달려 있습니다. 서비스의 품질을 높이기 위해 임상적 유용성을 가질 수 있는 임상데이터의 확보는 주요한 경쟁수단입니다. 당사는 서울대학교병원 및 연세의료원 등과 위암, 폐암 등에 대하여 임상 및 공동연구를 실시하였고 통계적인 유의성을 갖는 유효한 임상데이터 확보와 국제학술지에 논문을 게재하는 등 경쟁수단을 확보하였습니다. 또한, 여러 다국적 제약사와의 제휴로 다양한 임상실험을 함께 진행하며, 객관적 검증을 받고 있습니다. 하지만, 이와 같은 개인 맞춤형 환자서비스는 고가의 진단 비용과 건강보험에서 지원되는 부분이 아직은 적어 많은 환자에게 적용하지 못하고 있는 상황입니다. 그러나, 점차적으로 약의 부작용을 줄이기 위한 맞춤형치료는 확대되고 있습니다.


바. 영업개황

구분 내용
1. 석유화학사업부문

가. 석유화학부문

(1) 알킬벤젠

알킬벤젠은 수출과 국내 시장 전반에서 적정 수준의 판매 물량을 유지하였습니다. 수출 시장에서는 전통적 주요 시장인 아시아를 기반으로 중남미 시장 점유율을 크게 확대하였으며, 아프리카 시장으로의 성공적인 진입 및 판매 확대를 이루었습니다.

또한, 다국적 기업과의 관계 유지 뿐 아니라, 장기 수요 고객 관계를 더욱 확고히 하고 신규 수요 개발에 영업력을 집중하였습니다. 싱가폴 사무소 신규 설립 후 동남아 지역 고객관리의 질을 높였으며, 멕시코 사무소 운영과 위탁판매 서비스를 통해 고객만족 및 판매 증대를 위해 힘쓰고 있습니다. 그 외로도 독일 법인과 중국 사무소를 통하여 글로벌 영업력을 확립하였습니다. 12년8월 가동 개시한 중국GOC 태창 공장의 안정적 생산을 바탕으로 전세계 최대LAB 수요국인 중국 시장에 안착하는 성과를 이루었습니다.


(2) 노말파라핀

노말파라핀은 중동 및 중국의 신증설 물량 확대 및 경기침체로 인해 시황악화가 가속화되었습니다. 하지만, 중국 GOC와의 연간공급 계약, 고수익 유럽시장 공급량 확대, 용도 다변화 및 신규 수요처 확대를 통해 적정 수준의 판매 및 시장점유율을 유지하였습니다.

또한, 해외 영업조직의 실시간 정보를 통한 신속한 의사결정 및 대응전략으로 경쟁심화시장 임에도 불구하고 장기거래처와의 신뢰를 보다 공고히 할 수 있었습니다


나. 특수제품부문

당사의 특수제품사업은 ABS, SBR, SB-Latex에 분자량 조절제로 사용되는 TDM 부문과 산업 전반에 걸쳐 활용도가 매우 높은 Solvent인 IPA 부문, 환경 친화적 Special Solvent 부문 등 크게 3가지로 나누어 볼 수 있습니다.


(1) TDM 부문은 '97년도 세계 3번째로 제조기술을 독자 개발하여 국내 수요 충족은 물론 주로 아시아 시장 등 전 세계에 수출하고 있으며 국내 유일이자, 세계 3대 Maker 중 하나입니다.


(2) IPA 부문은 제조기술을 자체 개발하여 2008년도부터 상업생산 하였으며, 국내 및 해외 시장에 공급하고 있습니다. 특히 2013년부터는 기존의 공업용 IPA에 추가하여 반도체 및 LCD 제조공정의 세정제로 주로 쓰이는 고순도 IPA 사업이 본격화 되었습니다.


(3) Special Solvent 부문은 불순물이 거의 없고 저취용제로써 작업 안정성이 우수한 다양한 Grade의 Solvent를 생산하여 국내 및 전 세계시장에 공급하고 있습니다. 이러한 당사의 Special Solvent는 각종 산업현장에서 잉크, 살충제, 드라이크리닝 등 실생활용품 제조에 이르기까지 광범위한 수요처를 가지고 있습니다. 당사는 향후 지속적으로 특수제품부문을 확대해 나갈 계획입니다. 그 일환으로 중국에서 현지 기업과 합작으로 MEK 프로젝트를 추진 하였으며, 2014년 판매가 용이하게 이뤄지며 목표 영업이익을 달성할 수 있었습니다. 또한 상업 생산에 성공한 NaSH 사업은 내수 고정 Channel을 확보하며 물량 확대 및 영업 이익 개선을 이루었습니다.

2. 건설사업부문

① 건축부문
LH공사에서 발주한 하남 미사, 대구금호 LH공사, 의정부 민락 LH공사, 평택 소사벌LH공사를 수주하여 공사 진행중에 있습니다.
②토목공사
울산대교사업을 진행함으로 인하여 실적에 따른  도시철도 및 교량공사 입찰참여 기회 확대가 가능하게 되었으며 토목사업 활성화를 통한 사업다각화를 실현하고 있고 구리-포천 공사를 통해 도로공사의 역량을 확대해 나가고 있습니다.
③ 플랜트
- KPIC EOG P/J

- 행정중심복합도시 자동크린넷 3-1차

④  관급공사

- 청주우회도로, 마성IC접속도로, 내곡택지조성, 인천구월택지

⑤ 주택부문
-  브라운스톤 당산, 브라운스톤 연제, 브라운스톤 범어, 브라운스톤 험프리스등이 공사 진행 중에 있습니다.

3. 의약사업부문

① 신약확보 기술
당사는 바이오제약 중 특히 항체치료제 개발 기술에 기반한 신약 개발의 핵심 기술인 질환 특이적/조직 특이적 신규타겟 발굴기술, 타겟 특이적 선도항체 선별기술, 선도항체의 차별적 효능 최적화 기술을 보유하고 있습니다.
본 기술을 적용하여 발굴한 타겟 및 리드 물질들에 대하여 ISU104 난치성 암 항체치료제 프로젝트를 진행 중에 있습니다. 반면에 신약개발은 성공의 확률이 바이오시밀러 의약품에 비해 낮고 오랜기간이 소요되는 단점을 가지고 있습니다. 이러한 단점은 당사를 포함한 모든 신약개발기업의 단점으로 당사는 이러한 단점을 줄이기 위해 난치성 암이라는 신약 질환군에 집중하여 연구개발 투자를 하고 있습니다.

② 생산공정 기술
당사는 바이오제약 생산공정 기술의 주요 3단계 기반기술을 자체 보유하고 있으며 특히, 항체치료제 의약품 개발을 위한 필수 기술인 단클론 항체치료제 특성분석관련 뛰어난 기술을 보유하고 있습니다. 당사의 항체치료제 개발관련 기술의 단계는 국내에서는 가장 앞선 기술이라 할 수 있습니다. 항체치료제를 개발하는 기업은 많이 있으나 실제 임상을 완료하여 출시한 국내 최초의 기업이며. 이를 기반으로 현재 세 개의 제품을 시장에 출시하였습니다. 하지만 글로벌 시각에서는 아직 부족한 부분이 많이 있습니다. 생산공정기술 등은 전세계 어느 기업과 비교하여도 경쟁력을 가지고 있다고 할 수 있으나, 아직까지 미국 FDA를 통한 신약 출시의 경험이 부재하기 때문에 선진 기준에 따른 분석법 확립 기술을 중점적으로 준비하고 있습니다. 당사는 그간의 기술력을 인정받아 대외로부터 많은 수상과 인증을 받았으며, 또한 당사에서 연구개발중인 프로젝트 대부분들이 정부로부터 지원을 받아 수행되는 부분이 많이 있어, 동사의 기술에 대한 우수성은 객관적으로 검증되었다고 평가됩니다.

③ 의료서비스 사업 : 항암제감수성검사와 유전자검사로 대표되는 의료서비스는 국내시장만을 타겟으로 진행중에 있으며 유전자 검사 서비스는 진단을 전문으로 하는 기관들이 늘어나면서 다수의 경쟁자가 있으며, 항암제감수성검사 서비스의 경우는 고가의 진단비용으로 경쟁은 치열하지 않지만 여러기관이 진입하면서 시장의 성장에 한계가 있습니다.


사. 시장점유율  
1. 석유화학사업부문

구       분 국내시장 점유율 경쟁사 국내시장 점유율
'14년도 '13년도
알킬벤젠(LAB)
노말파라핀(NP)
T D M
특 수 용 제
85%
98%
95%
50%

80%
95%
95%
50%
▶ 경쟁사 원료수입

▶ Chevron Philips(5%)
▶ SK(30%), GS&이일산업(10%),
    EXXON(10%)

※ 출 처 : 알킬벤젠의 경우 한국무역협회의 알킬벤젠 수입량 조사 자료를 근거로 당사 내수판매량 대비로 국내 시장점유율을 산출하였고, 그 외 제품의 시장점유율은  당사 영업부서의 경쟁사 동향분석을 통한 내부자료를 근거로 작성하였음.

2. 건설사업부문

구       분 국내시장 점유율 경쟁사 국내시장 점유율
'14년도 '13년도
토목건축시공
능력평가기준
73위 60위 LIG건설(85위), KR산업(56위), 반도건설(57위)

※ 출 처 : 건설협회(http://www.cak.or.kr)
2007년 사업다각화 추진으로 공공, BTL, 플랜트 등의 수주실적의 증가로 턴라운드하였으며, 2008년부터 해외 첫 수주와 공공 / BTL / 플랜트의 수주가 확대되고 있습니다. 그리고, 2008년을 기점으로 매출이 턴라운드 되어 2011년에는 시장점유율이 개선되고 있으며, 또한, 경영정상화 작업(워크아웃 졸업) 및 그간의 자구노력에 의해 재무상태가 현격히 개선되어 내부 영업조건은 개선될 것으로 보이며, 부동산 정책의 기조가 건설 경기 부양의 성격을 띄면서 주택경기가 점차 회복될 것으로 전망하고 당사의영업 기회는 더욱 확대 될 것으로 전망하고 있습니다. 시공능력한도는3,190억원으로 도급순위 73위(2014년 기준)입니다.

3. 의약사업부문

당사에서 개발중인 바이오의약품 중 상품화가 완료되어 시장에서 경쟁체제에 있는 제품은 클로티냅,애브서틴 및 파바갈 3종이 있습니다. 이중 항혈전 항체치료제 클로티냅은 아직 전세계 시장을 비교하기에는 출시한 지 얼마되지 않아 어려움이 있으므로 국내 현황에 대하여 설명드리겠습니다.
국내에서 판매중인 항혈전 항체치료제는 Eli Lilly社의 리오프로와 당사의 클로티냅 두 가지가 있습니다. Eli Lilly社의 경우 외국계 제약사로 매출을 공개하지 않아 정확한 매출현황을 알 수는 없어 시장점유율은 매출을 환자수로 환산하여 비교하였습니다.  고셔병 희귀질환치료제인 애브서틴도 아직 해외시장에서 승인과정을 진행하고 있어 국내시장에 대하여 비교하였습니다. 현재 국내에서 판매중인 고셔병 치료제는 당사와 같은 성분인 Genzyme社의 세레자임과 당사의 애브서틴 두 가지입니다.
또한, 파브리병 희귀질환 치료제는 국내시장에 Genzyme社의 파브라자임과 당사의 파바갈 제품이 판매되고 있으며, 당사 제품은 3분기 출시로 시장점유는 아직 초기단계입니다.

                                   【국내 항혈전 및 효소치료제 경쟁현황】
제품 회사명 제품명 점유율
2014년 2013년
항혈전 항체치료제 이수앱지스 클로티냅 80% 80%
Eli Lilly 리오프로 20% 20%
고셔병
희귀질환치료제
이수앱지스 애브서틴 40% 30%
Genzyme 세레자임 60% 70%
파브리병
희귀질환치료제
이수앱지스 파바갈 7% -
Genzyme 파브라자임 93% 100%
출처: 당사 영업팀

2013년 하반기 출시한 고셔병 치료제의 경우 매출액 기준으로 국내 시장의 40%를 점유하고 있으며, 2014년 상반기에 출시한 파브리병 치료제는 3분기부터 매출이 발생하였고 점유율은 시장의 환자수를 기준으로 산정하였습니다.

아. 신규사업의 내용
1. 석유화학사업부문
(1) 동명석화와 공동으로 MEK 생산 설비 증설
① 신규사업 분야
당사는 2011.10.22에 중국 동명석화와 공동으로 중국 산동성 제남시에 연산 4만톤 규모의 메틸에틸케톤(MEK: Methyl Ethyl Ketone; 페인트 및 잉크 등 각종 수지 생산과정에 사용) 합자 계약을 체결하였습니다.

② 시장의 주요 특성 및 규모
제품 다각화를 통한 수익구조 개선 및 성장시장인 중국시장 진출을 위해 중국 현지에4만톤 MEK Plant를 건설하였습니다.

③ 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액, 투자자금 조달원천
총 투자금액은 약 783억원(40,980만 RMB)이며, 당사 부담금은 당사지분율을 40%로 약 103억원(당사 출자금액: CNY 57,372,000(등록자본금의40%)) 수준입니다.  보고서 제출일 현재까지 실제 투자액은 약 USD 9,121,496.04
(장부가격:10,094,567천원)이며, 투자계획금액 100%을 출자하였습니다. 회사보유 현금 또는 은행대출 등을 통해 조달하였습니다. 향후 추가투자금액은 신규사업 진행에 따라 투자될 가능성이 있으며, 추가 투자결정 시 별도 안내를 할 예정입니다.

 ④ 신규사업 진행현황
2011년 10월에 MEK 합자 계약서를 체결하였고, 2012년 1월에 투자인허가 획득 및 법인설립을 완료하여, 산동동명이수화학유한공사 (Shandong Dongming ISU ChemicalCo., Ltd.)를 설립하였습니다. 2012년 8월에 플랜트 공사에 착공하였
으며, 2013년 12월 26일 상업생산을 개시하였습니다.

이와는 별도로 현재 특수제품물질 등의 신규 사업에 대한 타당성을 검토하고 있으며,향후 결과에 따라 신규투자를 진행할 예정입니다.

2. 건설사업부문
(1) 신규사업 분야 및 진출 목적
주택사업 중심의 구조에서 토목, 플랜트, 해외공사를 통한 사업다각화를 추진하여 각기술별 실적 확보로 여러 공사의 입찰참여를 확대하고 수익을 창출하고 있습니다.

(2) 시장의 주요 특성 및 규모
건설업의 경우 경기 선행지표의 영향을 많아 받는 산업군에 속하여 정부의 부동산 대책 및 정책 기조에 영향을 받습니다. 장기화된 건설경기 불황이 최근에 들어 다소 회복되는 분위기이나 여전히 불확실성이 많이 존재하고 있어 국내 건설 경기 전체적인 공급물량의 조절이 거시적인 차원에서 예측되어야 하는 산업입니다.  

(3) 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액, 투자자금 조달원천
관공서 및 해외공사의 경우 선수금 수령을 우선으로 하여 착공하는 사업을 진행하므
로 별도의 투자자금은 미미하며, 주택사업 및 민간도급의 경우 신규사업 추진시 투입되는 자금소요액을 최소화 하기 위해 사업성 분석을 여러단계에 걸쳐 검증하고 있으며 투자자금 필요시 해당 프로젝트의 수익성을 통한 외부 차입을 통해 자금을 조달할예정입니다.

3. 의약사업부문
당사는 신고서 제출일 현재 추진중인 바이오의약품 개발 사업과 의료서비스 사업 외에 새로운 분야의 사업으로 건강기능 식품 등의 판매, 세계의 희귀의약품을 국내도입 과 판매 사업의 진출 및 CMO사업을 고려하고 있습니다. 또한, 글로벌 기업들과 경쟁하기 위하여 주력 사업군인 희귀질환 치료제 부문 강화를 위한 새로운 치료제 개발 프로젝트 보강을 계속적으로 검토하고 있으며, 이는 자체 발굴한 타겟을 개발하는 방법, 외부에서 발굴한 타겟을 들여와 개발하는 방법 등 다양한 방향에서 검토되고 있습니다. 당사는 세계적인 희귀질환 치료제 대표기업으로 자리매김 하기 위해 해당 분야의 사업을 집중 강화할 것입니다.


2. 주요 제품, 서비스 등
가. 주요 제품 등의 현황
① 석유화학사업부문

                                                              (단위 : 천원,%)
구분   구체적용도 제47(2014년) 제46기(2013년) 제45기(2012년) 비고  
매출액 매출액비율 매출액 매출액비율 매출액 매출액비율
LAB(연성알킬벤젠) 연성세제원료   343,609,387 22.87 369,684,112 20.42 416,679,535 21.90 -
NP(노말파라핀) 연성알킬벤젠 원료  104,651,247 6.97 144,479,436 7.98 139,569,190 7.30 -
KEROSENE(케로신) 등 유  836,967,778 55.71 1,064,868,580 58.81 1,074,362,603 56.40 -
TDM 분자량조절제 33,040,485 2.20 33,551,161 1.85 33,603,876 1.80 -
IPA 전자제품세정용제 Base     26,666,897 1.77 18,780,916 1.04 54,233,501 2.80 -
Solvent CFC대체세정제 등      73,312,032 4.88 83,947,723 4.64 80,530,663 4.20 -
원사 및 원단 등 니트의류에 사용     19,291,625 1.28 29,941,748 1.65 44,232,348 2.30 -
기타매출 기타제품매출    64,835,149 4.32       65,454,820 3.61 60,652,780 3.20 -
합         계   1,502,374,601 100.00 1,810,708,496 100.00 1,903,864,496 100.00 -

※ 사업부문간 매출액 제외 기준입니다.(연결기준)

② 건설사업부문

                                                              (단위 : 천원,%)
구분 제47기(2014년) 제46기(2013년) 제45기(2012년) 비고  
매출액 매출액비율 매출액 매출액비율 매출액 매출액비율
주택사업          93,707,747 27.39 114,914,926 45.27 49,536,747 15.14 -
건축사업             125,251,512 36.61 68,450,265 26.97 145,910,028 44.59 -
토목사업             34,518,011 10.09 44,035,407 17.35 50,155,730 15.33 -
플랜트사업            85,866,017 25.10 20,701,061 8.16 6,729,607 2.06 -
해외사업              -1,793,845 -0.52 5,694,763 2.24 45,214,247 13.82 -
기타매출              4,554,497 1.33 32,825 0.01 29,698,891 9.08 -
합   계            342,103,939 100.00 253,829,247 100.00 327,245,250 100.00 -

※ 사업부문간 매출액 제외 기준입니다.(연결기준)

③ 의약사업부문

                                                               (단위 : 천원,%)
구분 제47기(2014년) 제46기(2013년) 제45기(2012년) 비고
매출액 매출액비율 매출액 매출액비율 매출액 매출액비율
바이오제약    6,326,144 89.14

5,279,296

64.66 3,529,138 63.21 -
의료서비스(TMA포함)      677,696 9.55 1,159,281 14.20 1,625,022 29.11
기타    93,258 1.31 1,725,729 21.14 428,836 7.68 -
    7,097,098 100.00 8,164,306 100.00 5,582,996 100.00 -

※ 사업부문간 매출액 제외 기준입니다.(연결기준)
- 상기 항체치료제 매출액에는 애브서틴(효소치료제)의 매출액을 포함한 금액임.

. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 천원,KL,MT,m)
구분 품목 제47기(2014년) 제46기(2013년) 제45기(2012년)
석유화학사업부문 연성알킬벤젠 내수 1,908                  2,141 2,378
수출 1,875                 2,070 2,173
경성알킬벤젠 내수 2,250     2,367 2,403
수출 2,071         2,159 2,189
케   로   신
(부산물)
내수 961       1,097 1,167
수출 - - -
노말파라핀 내수 1,553          1,638 1,702
수출 1,459          1,603 1,688
중합조정제
(TDM)
내수 2,639         2,491 2,443
수출 2,679       2,523 2,487
IPA 내수 1,369 1,552 1,437
수출 1,367       1,779 1,420
의약사업부문 항체치료제
(클로티냅)
내수 309 309 309
수출 - - -
효소치료제
(애브서틴)
내수 944 944 -
수출 - - -
파바갈 내수 3,993 - -
수출 - - -

※ 건설사업부문은 주요제품 가격변동추이 산출이 불가하여 기재를 생략합니다.
※ 의약사업부문의 판매가격은 해당 제품의 보험약가를 기재하였으며, 판매단가는 당사의 영업의 영업기밀에
   해당하는 사항으로 별도 기재하지 않음. 의료서비스는 보험약가가 정해지지 않는 것이 대부분으로 기록하지
   않음.


3. 주요 원재료
가. 주요 원재료 등의 현황

① 석유화학사업부문

                                                                (단위 : 천원,%)
구분   구체적용도 제47기(2014년) 제46기(2013년) 제45기(2012년) 비고  
매입액 매입액비율 매입액 매입액비율 매입액 매입액비율
KEROSENE 노말파라핀 주원료 1,093,952,527 87.1 1,387,837,010 88.7 1,410,297,435 87.5 S-Oil(주)
BENZENE 알킬벤젠의 주원료 80,016,740 6.4 101,988,291 6.5 84,466,263 5.2 S-Oil(주) 등
P-T TDM 주원료 36,630,164 2.9 32,836,987 2.1 28,503,793 1.8 -
NAPHTHA 노말파라핀 주원료 9,679,328 0.8 11,300,951 0.7 13,967,946 0.9 -
ACETONE IPA 주원료 20,481,037 1.6 15,178,336 1.0 44,674,900 2.8 -
기타 - 15,768,466 1.3 14,667,536 0.9 24,332,102 1.50 -
합            계   1,256,528,262 100.0 1,563,809,111 100.0 1,606,242,439 100 -

※ 사업부문간 매입액 제외 기준입니다.(연결기준)

② 건설사업부문

                                                              (단위 : 천원,%)
구분   구체적용도 제47기(2014년) 제46기(2013년) 제45기(2012년) 비고  
매입액 매입액비율 매입액 매입액비율 매입액 매입액비율
레미콘 골조공사용외 2,698,238           4.4 10,970,737 19.1 6,720,440 15.9 -
철근 골조공사용외 19,381,271         31.3 13,297,048 23.2 8,760,000 20.8 -
온돌마루판외 잡자재외 39,862,944       64.4 33,067,803 57.7 26,681,560 63.3 -
합            계   61,942,453       100.0 57,335,588 100.0 42,162,000 100.0 -

※ 사업부문간 매입액 제외 기준입니다.(연결기준)

③ 의약사업부문

                                                               (단위 : 천원,%)
구분   구체적용도 제47기(2014년) 제46기(2013년) 제45기(2012년) 비고  
매입액 매입액비율 매입액 매입액비율 매입액 매입액비율
무혈청배지 항체치료제 생산시 영양분 공급하는 물질 379,467 19.1 71,136 14.6            27,000 4.7
Collagenase A 항암제 반응성 검사시 암세포 분리시 사용효소 8,389 0.4 10,936 2.2             6,561 1.1
기타 원부자재 등 - 1,597,287 80.5 406,469 83.2          539,880 94.1
합            계   1,985,143 100.0 488,541 100.0          573,441 100.0

※ 사업부문간 매입액 제외 기준입니다.(연결기준)

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : 천원,MT,톤,천L)
구분 품목 제47기(2014년) 제46기(2013년) 제45기(2012년)
석유화학사업부문 Benzene 국내 1,290 1,468 1,367
수입 - - -
P-T 국내 - - -
수입 1,196 1,516 1,501
Kerosene 국내 964 1,103 1,170
수입 - - -
Naphtha 국내 961 1,049 1,098
수입 - - -
Acetone 국내 1,114 1,212 1,137
수입 - - -
건설사업부문 레미콘(m³) 국내 60 60 57
철근(톤) 국내 680 730 750
시멘트(40KG/포) 국내 74 74 73
의약사업부문 무혈청배지 국내 52/L 52/L 45/L
Huclone 배지(SFM4 CHO) 국내 45/L 45/L -
ATP assay kit 국내 560/Box 530/Box 451/Box
Collagenase A 국내 1,094/Vial 1,094/Vial 1,094/Vial


다. 원재료 조달상의 특성

구    분 원재료의 조달원 원재료 수급상의 특성 노동력수급상의
특성
석유화학사업부문 국내(S-oil 및 롯데케미칼 등)




※ 특수관계 없음
① 석유화학 부문 : 알킬벤젠의 원료인 Normal Paraffin은 자체생산하여 조달하고 있습니다. 또한 노말파라핀의 원료인 Kerosene 등을 국내(S-Oil, 롯데케미칼 등)에서 구매하고 있어 수급이 매우 안정적입니다.
② 정밀화학 부문 : CHEVRON 등에서 P.Tetramer를 금호피앤비화학에서 Acetone을 안정적으로 수급하고 있습니다.  다른 원재료는 부산물 등을 사용하고 있어서 원재료 조달은 매우 안정적입니다.
장치산업으로 노동력 수급상의 문제 없음
건설사업부문 한일시멘트, 현대제철, 기전산업








※ 특수관계 없음

① 작년대비 시멘트 및 레미콘 가격은 다소 상승하였으나 시멘트의 원재료인 유연탄의 가격이 인하되면서 시멘트 업계의 수익성이 좋아져 시멘트의 가격도 인하될 가능성이 있습니다. 설령 시멘트 가격이 인하되지 않더라도 추가적인 가격인상은 없을것으로 예상됩니다.
철근의 경우 철스크랩 가격이 인하됨에 따라 철근의 가격도 인하되었고 추후 건설사들과 철강업체들의 가격협상의 추이에 따라 변동 가능합니다.
철근업체의 경우 선가격 후출하 가격제도 도입으로 사전에 가격이 결정됩니다.
② 건설업의 원재료 수급은 주로 국내에서 이루어지고 있습니다.
문제없음
의약사업부문 (주)웰진,
서린바이오사인언스






※ 특수관계 없음

당사에서 사용하는 주요 원재료에는 바이오제약 제품의 생산시 영양분을 공급해주는배지(무혈청배지)와 의료서비스 용역의 제공시 검사 용도로 사용하는 시약(ATP assay kit) 및 효소(Collagenase A)가 있습니다.
클로티냅에 사용되는 배지의 주요 거래처는
(주)웰진으로 당사에서 사용중인 무혈청배지를 독점으로 생산 및 판매하고습니다.  그리고 애브서틴과 파바갈에 사용되는 배지의 주요 거래처는 서린바이오사인언스로 미국의 Hyclome 배지를 국내에 독점 납품하고 있습니다.
문제없음


4. 생산 및 설비
가. 생산능력

(단위 : Ton, MT, 백만원)
구 분 품 목 제 47 기 (2014년) 제 46 기 (2013년) 제 45 기 (2012년)
수량 금액 수량 금액 수량 금액
석유화학사업부문 연성알킬벤젠
경성알킬벤젠
노말파라핀 등
560,130 872,145 560,130 954,239 540,660 869,952

의약사업부문 클로티냅 등 53,320 7,654 37,921 2,911         23,648           2,211

※ 건설사업부문은 생산능력수량 산출이 불가하여 기재를 생략합니다.
※  의약사업부문의 가동률을 계산할 수 있는 제품은 클로티냅, 애브서틴, 파바갈이며 그 외 매출에 기여하고 있는 의료서비스는 주문이 들어오면 작업에 들어가는 생산방식으로 본 생산 및 설비에 관한 사항에서는 바이오의약품에 대한 생산 및 설비에 관한 사항만을 기재 하였습니다. 당사는 국내 사업소 기준으로 공장의 유지보수와 관련된 기간(1년중 30일)을 제외하고는 2014년 가동일은 총 239일입니다. 1일 평균가동시간은 9시간이며, 총가동시간은 2,151시간 입니다. 생산능력은 '배치수 * 1배치당 표준생산 바이알 수 * 국내평균 판매단가(클로티냅 보험약가 기준: 309,350원/애브서틴 보험약가 기준: 944,000원/파바갈 보험약가 기준: 3,993,288원)'의 방법으로 산출하고 있습니다.


나. 생산실적 및 가동률

(1) 생산실적

(단위 : Ton, MT, Vial, 백만원)
구 분 품 목 제 47 기 (2014년) 제 46 기 (2013년) 제 45 기 (2012년)
수량 금액 수량 금액 수량 금액
석유화학사업부문 연성알킬벤젠
경성알킬벤젠
노말파라핀 등
496,328 794,890 506,368 881,644 521,740 950,337
의약사업부문 클로티냅 등 39,637 5,690 31,077 2,386          16,377             1,531

※ 건설사업부문은 생산실적수량 산출이 불가하여 기재를 생략합니다.
의약사업부문의 2014년 생산실적은 클로티냅 제품은 29,254바이알(원액생산 완료분 86g을 5ml 완제로 환산, 원액 충전vial 포함, 4,800바이알/1batch) 생산, 애브서틴은 9,383바이알(4,000바이알/1batch) 생산이 있었습니다. 파바갈의 생산실적은 1,000바이알(생산QC 등 사용분 제외) 생산실적이 발생하였습니다.

(2) 당해 사업연도의 가동률

(단위 :  Hr.%)
구분 품목 제47기
가동가능시간
제47기
실제가동시간
평균가동률
석유화학사업부문 연성알킬벤젠 8,760 8,118 92.67
경성알킬벤젠 8,760 7,425 84.76
노말파라핀 8,760 8,119 92.68
SOLVENT 8,760 6,360 72.60
TDM 8,760 8,079 92.23
IPA 8,760 3,320 37.90
NaSH 8,760 8,081 92.25
의약사업부문 클로티냅 3,285 2,151 65.48

※ 건설사업부문은 가동률 산출이 불가한 산업으로 기재를 생략합니다.

다. 생산설비의 현황

① 국내 및 해외 사업장 현황

회  사  명 구    분 소재지 사업부문
이수화학(주) 본사 서울 석유화학사업부문
생산공장 울산
생산공장 온산
연락사무소 중국
연락사무소 멕시코
연락사무소 싱가폴
ISU Chemical Germany GmbH 해외법인 독일
청도동성섬유유한공사 해외법인 중국
이수건설(주) 본사 서울 건설사업부문
ISU Construction(Taicang) Co., Ltd. 해외법인 중국
(주)이수앱지스 본사 경기도 성남 의약사업부문
합    계 6



② 생산설비에 관한 사항

(1) 당반기말과 전기말 현재 연결회사 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분 당기말 전기말
취득원가 감가상각누계액 장부금액 취득원가 감가상각누계액 장부금액
토   지 99,983,016 - 99,983,016 100,068,816 - 100,068,816
건   물 36,370,800 (9,677,916) 26,692,884 36,507,708 (8,725,519) 27,782,189
구축물 18,171,067 (12,042,245) 6,128,822 17,890,216 (11,329,590) 6,560,626
기계장치 214,118,183 (172,535,505) 41,582,678 204,479,204 (169,178,993) 35,300,211
저장조 16,015,205 (7,279,173) 8,736,032 14,563,305 (6,469,028) 8,094,277
차량운반구 8,073,325 (7,444,621) 628,704 8,003,361 (7,192,616) 810,745
기타의유형자산 21,931,341 (18,533,890) 3,397,451 21,214,400 (16,934,687) 4,279,713
건설중인자산 8,564,022 - 8,564,022 9,649,716 - 9,649,716
합 계 423,226,959 (227,513,350) 195,713,609 412,376,726 (219,830,433) 192,546,293


(2) 당기 및 전기의 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구  분 당기 전기
기초 장부금액 192,546,293 186,316,857
취득(자본적지출 포함) 12,042,707 16,842,525
감가상각비 (8,290,395) (7,396,174)
처분/폐기/손상 (286,464) (1,275,239)
기타 (298,532) (1,941,676)
기말 장부금액 195,713,609 192,546,293


(3) 당기와 전기 중 발생한 유형자산손상차손은 없습니다.

라. 설비의 신설ㆍ매입 등

(단위 : 천원)
구 분 투 자 명 기  초 증  가 감  소 기  말
석유화학사업부문
(건설중인자산)
기존기계장치교체 및
보완공사 등
5,143,967 6,989,055 3,659,690 8,473,332


5. 매출에 관한 사항
가. 매출실적 (연결기준 작성)
- 사업부문별 매출실적 내역

(단위 : 백만원, %)
구   분 제47기(2014년) 제46기(2013년) 제45기(2012년)
매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율
석유화학사업부문   1,502,375 81.14 1,810,709 87.4 1,903,864 85.1
건설사업부문     342,104 18.48 253,829 12.2 327,245 14.6
의약사업부문        7,097 0.4 8,164 0.4 5,583 0.2
합  계   1,851,576 100.0 2,072,702 100.0 2,236,693 100.0


- 매출내역 구분

(단위 : 백만원, %)
구   분 제47기(2014년) 제46기(2013년) 제45기(2012년)
매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율
제품매출 1,414,704 76.4 1,716,808 82.8 1,813,977 81.1
상품매출    93,665 5.1 89,896 4.3     75,898 3.4
공사매출 334,524 18.1 258,995 12.5     340,784 15.2
임대수입      3,838 0.2 4,260 0.2        4,327 0.2
기타수입         4,845 0.3  2,744 0.1     1,708 0.1
합    계     1,851,576 100.0   2,072,702 100.0    2,236,693 100.0


- 제품별 매출실적 내역

(단위 : 백만원, %)
구   분 제47기(2014년) 제46기(2013년) 제45기(2012년)
매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율
LAB(연성알킬벤젠)        343,609 18.6 369,684 17.8 416,680 18.6
NP(노말파라핀)       104,651 5.7 144,479 7.0 139,569 6.2
KEROSENE(케로신)       836,968 45.2 1,064,869 51.4 1,074,363 48.0
TDM         33,040 1.8 33,551 1.6 33,604 1.5
IPA       26,667 1.4 18,781 0.9 54,234 2.4
Solvent          73,312 4.0 83,948 4.1 80,531 3.6
주택공사      93,708 5.1 114,915 5.5 49,537 2.2
건축공사 125,252 6.8 68,450 3.3 145,910 6.5
토목공사 34,518 1.9 44,035 2.1 50,156 2.2
플랜트공사 85,866 4.6 20,701 1.0 6,730 0.3
해외공사       (1,794) -0.1 5,695 0.3 45,214 2.0
클로티냅 등 의약사업      7,004 0.4 8,164 0.4 5,583 0.2
기타제품등의 매출     88,775 4.8 95,430 4.6 134,582 6.0
합 계  1,851,576 100.0 2,072,702 100.0 2,236,693 100.0


나. 판매조직

구   분 판매조직 설명
석유화학사업부문 ① 본사 : 영업본부장(1인)과 영업팀장(1인) 이하 영업팀(13인-해외지사 포함)으로 구성되어 있으며, 수출업무는 직수출 및 종합상사를 통해 진행하고 있으며, 내수는 직판체제를 갖추고 있습니다.
② ISU Chemical Germany GmbH : 법인장(1인)이 직접 현지 영업 활동중입니다.
건설사업부문 1) 주택영업(재개발 재건축 및 자체 사업)
- 사업계획(재개발, 재건축, 리모델링 관련) 수립 및 시행
- 부동산 정책 및 동향 파악
- 재개발, 재건축, 리모델링 관련 분양성 검토 등 분양관련 업무
- 국내 주택관련 경기동향 및 관련법규 분석
- 자체사업, 일반건축 부문 분양성 등 검토
- 국내 주택관련 경기동향 및 관련법규 분석, 보고
2)
분양기획팀
- 주택관리업무
- 사업용 토지, 건물의 취득, 처분, 관리
- 분양(임대)목적의 아파트, 상가에 대한 분양(임대)계획 수립, 홍보시행
- 입주자 사전점검 관련 현장지원 업무
- 청약접수, 당첨자 관리, 분양자 계약관리
- 견본주택 유지관리 및 미분양아파트, 상가 판촉
3) 건축,토목 영업 (토목 및 공공공사 부문)
- 관급공사 수주종합 계획 수립 및 수주실적 분석
- 관급공사 정보수집, 분석, 타당성 검토
- 공사 수요처, 발주처에 대한 섭외활동
- 건설업 면허관련 업무 및 유지관리
- 사업계획(턴키,대안,BTO BTL 수주관련) 수립 및 시행
- 대 관청 업무 및 입찰업무
- 견적 및 입찰내역서 작성
- 시장예측 및 분석
- 사업계획(턴키, 대안, BTO, BTL 수주관련) 수립 및 시행
- 최저가 심의 지원 업무
- 견적 및 입찰내역서 작성
- 시장예측 및 분석
4) 플랜트 영업
- 사업계획(플랜트사업, 환경사업 수주관련) 수립 및 시행
- 대 관청 업무 및 입찰업무
- 시장예측 및 분석
5) 해외 영업
- 사업계획(해외 수주관련) 수립 및 시행
- 국내 ·외 파트너와의 사업검토 및 추진업무
- 해외 법인 및 지사 관리
- 해외 견적 및 기술검토

의약사업부문

1) 국내영업
국내 영업 담당 조직으로 영업마케팅팀을 두고 있습니다. 해당 팀은 전국을 동부와 서부로 나누어 1인당 특정 병원을 담당하여 정기적인 방문을 통해 고객에게 새로운 정보를 전달하는 역할을 하고 있습니다. 팀을 운영하는 팀장 및 지역 책임자들은 다국적 제약회사에서 오랜 경험을 보유하고 있는 인재들로 고객 만족을 최우선으로 임하고 있으며 별도의 마케팅 전담 인력을 두어 학술적 뒷받침을 강력한 수단으로 사용하고 있습니다.


2) 해외영업
해외는 당사가 직접 판매하는 것이 아니고 각 국가별 제약회사와 파트너십을 체결하여 판매를 하고 있어 소수의 인원으로 구성되어 있습니다. 특히 인허가에 강한 인원으로 구성되어 각 국가별 허가를 지원하고 관리감독하는 역할에 강점을 두고 있으며 해외 파트너링 행사를 통해 미진입 국가들의 파트너 발굴을 지속적으로 진행하고 있습니다.


다. 판매방법 및 조건

구   분 분류 판매방법 결제조건
석유화학사업부문 이수화학(주) 내수 - 공장출하도
- 년간계약
- 판매후 60일이내 현금

수출 - 선적기준 또는 통관기준 - 선적후 즉시 인수증 발급
ISU Chemical Germany GmbH 내수 -. Tanklorry 운송 - Invoice 발행후 30일 현금
수출 -. 월 or 분기 계약 - Invoice 발행후 30 ~ 90일 현금
건설사업부문 내수 - 진행률 공사수입 및 공정률에 따른 공사비 수입 - 청구일로부터 30일이내 현금
수출
의약사업부문 내수 - - 판매후 90일이내 현금및어음
수출 해외 파트너社에게 직접 수출하거나 국내 파트너社를 통해 수출 - L/C


라. 판매전략

구   분 판매전략 설명
석유화학사업부문 - Global 업체들과 장기계약을 유지함으로서 안정적인 판매물량확보
- 중남미 및 유럽지역의 신규 거래처 개발
- NP Grade확대 및 고객별needs 에 맞는 Delivery service 제공  
- 유럽내 국가별 세제업체 안정적 물량 공급(분기,월 계약)
- 원료가 인상분 공급가격 반영 (월,분기별)

건설사업부문 - 분양시장의 불황지속으로 주택사업 축소와 관공사 및 플랜트 공사의 비중을 늘려 사업다각화 진행
- 주택사업 축소로 미분양 부담을 최소화 하여 유동성 정체 최소화
- 관공사 및 플랜트 매출 증대를 통한 현금 유동성 확보 및 안정적인 매출구조 확보
- 향후 국내건설시장 변화에 대비하여 해외시장 진출 및 기수주한 공사 관련 추가공사 진행
- 대형 건설사와 협력하여 SOC사업 진행 및 신규업종 공사를 통한 실적확보 및 입찰참여
- 태창 LAB PJ공사와 연계하여 추가 발주공사 수주진행
- 경영상태와 신인도 제고에 주력하여 당사의 경쟁우위 실적을 확보
- 턴키 수주 능력 강화: 영업 및 설계관리능력 강화
- 민자 S.O.C 공사 참여: 영업력 강화 및 철저한 사업성 검토
- 품질 차별화 노력
- 분양을 고려한 철저한 사업성 검토 후 수익성 위주의 선별 수주
- 브랜드 인지도, 선호도 및 분양 마케팅 강화
- 기 수주분 원가 및 품질 관리 철저
- 파이낸싱 능력 강화
- 환경 및 레저산업 등 미래형 고부가가치 산업 집중
- 사전 품질 관리 강화 및 on-line 및 off-line Customer Service 시스템 구축
- 분양지역 밀착 사전 분양활동 강화
- 소비자의 욕구 및 Trend 변화에 따른 융통성 확보
- Well-Being, Home Network, 친환경 컨셉 및 설계에 대한 지속적 연구
- Brand 마케팅 강화

의약사업부문 1) 국내영업
현재 당사가 출시한 항혈전 항체치료제 클로티냅과 고셔병 치료제 애브서틴은 국내에 동일성분의 오리지널 제품이 판매되고 있습니다. 이에 당사는 오리지널과 동등한 효능과 안전성을 입증하기 위한 다양한 사후 임상연구를 수행하여 객관적인 데이터를 가지고서 진입하고자 노력하고 있습니다.
2) 해외영업
당사의 자금력, 제품의 특성, 매출 확대 방안 등을 고려했을 때 직접 투자를 통한 지점 및 대리점 개설보다는 초기 위험성을 최소화하고 매출 증대를 위해 현지 파트너社를 통한 진출을 선택하였습니다. 따라서 파트너社 선정이 판매에 무엇보다  중요한 점으로 부각됩니다. 따라서 당사는 파트너社 선정 시 다음 몇 가지를 특별히 고려하여 선정하고 있습니다.
- 당사 제품군에 대한 파트너社의 취급 경험 유무
- 파트너社의 유통망 규모와 관할 지역 범위
- 업계 내에서의 평판과 하위 유통조직으로부터의 평가정도
- 파트너社의 약품의 판매와 피드백에 대한 자세


6. 수주상황

가. 석유화학사업부문
내수 판매는 수요예측에 의거 계획생산하고 있으며, 수출의 경우 수출협상을 통한 수출수요예측에 의해 생산 판매함

나. 건설사업부문

(단위 : 백만원)
구       분 2014년 2013년 2012년
기 초 공 사 잔 액 2,640,831 2,530,885  2,411,267
신  규  수  주  액            262,988 365,659    428,507
발주처 공공            140,627 203,331    159,165
민간            114,829 157,444    265,000
소속그룹               7,532 4,884       4,342
당  기  인  식  액 335,700 255,713    308,889
기 말 계 약 잔 액 2,568,119 2,640,831  2,530,885

※ 당기 수주액은 확정금액이 아니므로 변동될 수 있습니다.

다. 의약사업부문
의약사업부문 제품은 수주를 통한 생산방식이 아니므로 해당사항이 없습니다.


7.장위험과 위험관리

(1) 자본 위험 관리
연결기업의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익 극대화를 목적으로하고있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

보고기간종료일 현재의 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분    당기말  전기말
부채(A) 720,011,089 887,593,923
자본(B) 373,767,370 403,662,179
차감:
 
-현금및현금성자산 및 단기금융자산(주1)(C) 61,062,993 150,217,781
차입금(D) 543,962,568 672,162,719
부채비율(A/B) 193% 220%
순차입금비율((D-C)/B) 129% 129%

(주1) 사용이 제한된 단기금융자산 4,417,612천원(전기 : 3,787,992천원)은 제외하였습니다.

(2) 금융위험요소

연결기업의 재무위험관리는 주로 시장위험, 신용위험, 유동성 위험에 대해 전사 각 사업주체가 안정적이고 지속적으로 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하고, 동시에 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융비용을 절감함으로써 사업의 원가경쟁력 제고에 기여하는데 그 목적이 있습니다. 재무위험관리 활동은 주로 지배기업 재경팀에서 주관하고 있으며 각 사업주체와 긴밀한 협조 하에 전사 통합적인 관점에서 재무위험 관리정책 수립 및 재무위험 식별, 평가, 헷지 등의 실행활동을 하고 있습니다. 지배기업의 재경팀은 전반적인 금융위험 관리전략을 수립하고 위험회피 수단 및 절차를 결정하며 위험관리의 효과성에 대한 사후평가를 수행하고 있습니다. 매년 정기적으로 재무위험 관리 정책의 재정비, 재무위험 모니터링 등을 통해 재무위험으로부터 발생할 수 있는 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다.

① 외환위험

연결기업의 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 연결기업의 영업거래 상 외환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 통화선도 거래 등을 통해 외환위험을 관리하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산 ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

② 유동성위험
연결기업은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결기업의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

③ 신용위험
신용위험은 연결기업 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 금융회사 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 금융회사의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 투자적격등급 이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게되며, 신용위험을 상쇄하기 위해 일부 거래처의 경우 담보제공을 요구하고 있습니다.

다음의 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당반기말과 전기말 현재 연결기업의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분    당기말  전기말
현금및현금성자산           61,548,601 153,878,514
단기금융자산             4,657,255 2,756,573
매출채권          269,412,408 304,204,859
기타채권           27,562,357 39,593,559
비유동금융자산           45,874,649 50,121,764
장기대여금및장기수취채권          139,564,641 167,427,022
합      계          548,619,910 717,982,291


④ 이자율위험
연결기업은 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결기업의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 변동이자율이 적용되는 차입금은 각각 295,538백만원과 251,393백만원으로, 이자율변동이 당기 법인세차감전순손익에 미치는 영향은 다음과같습니다.

(단위 : 천원)
구분   1%증가  1%감소
법인세차감전순손익 (2,955,379) 2,955,379


⑤ 가격위험
연결기업의 석유화학부문은 원재료인 케로신, 벤젠의 가격변동에 민감합니다. 이런 이유로일부 케로신과 벤젠에 대하여 현금흐름위험회피 회계를 적용한 파생상품 거래에 의하여 헷지하고 있습니다. 케로신과 벤젠에 대한 파생상품거래는 원재료 가격변동위험에 대한 정상적인 영업활동범위 내에서 발생하고 있습니다.


8. 파생상품거래현황

(1) 보고기간종료일 현재 연결기업이 매매목적 또는 위험회피목적으로 보유하고 있는 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

① 2014년 말

(단위 : 천원)
거래목적 파생상품 종류 계약금액 및 계약수량 공정가액
매매목적 통화선도거래 USD 52,000,000 (1,254,264)
매매목적 통화선도거래 EUR   8,000,000 206,704
매매목적 교환권 1,020,408 계약 -
매매목적 신주인수권 606,111 계약 192,017
매매목적 주주간계약 (주1) 242,203

(주1) 지배기업은 이수건설㈜의 전환상환우선주 발행과 관련하여 우선주 투자자와 주주간계약을 체결하였습니다.

② 2013년 말

(원화단위 : 천원)
거래목적 파생상품 종류 계약금액 및 계약수량 공정가액
매매목적 통화선도 USD 25,000,000 1,112,214
매매목적 통화선도 EUR   2,700,000 (13,130)
매매목적 신주인수권 1,287,200 계약 777,172
현금흐름위험회피 KEROSENE 스왑 75,000 BBL 206,047



(2) 연결기업의 파생상품거래로 발생한 평가손익내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
거래목적 파생상품 종류 당기 전기 비고
매매목적 통화선도거래, 이자율스왑 (120,737) 366,589 당기손익
현금흐름위험회피 KEROSENE 스왑 (156,184) 62,613 기타포괄손익


9. 경영상의 주요 계약

구분 계약상대방 계 약 기 간 계약목적 및 내용 계약금액 또는 대금수수방법(기준)등
석유화학사업부문 (주)이수 2014.01.01~
2014.12.31
경영자문, 브랜드사용, 중장기전략수립, 경영지원계약 등 9,240백만원(VAT별도)
건설사업부문 한국토지주택공사
(대구금호LH아파트)
2012.11.26~
2015.03.16
안정적 수입의 확보 54,111백만원(VAT별도)
서울북부고속도로(주)
(구리-포천 고속도로)
2012.03.31~
2017.06.30
공사실적 및 수입의 확보 47,445백만원(VAT별도)
당산동제2지역주택조합
(브라운스톤 당산)
2013.05.01~
2015.12.31
공사실적 및 수입의 확보 23,565백만원(VAT별도)
한국토지주택공사
(하남미사LH아파트)
2013.08.01~
2015.09.02
안정적 수입의 확보 65,480백만원(VAT별도)
대한유화공업
(KPIC EOG PJ)
2013.08.01~
2014.08.31
공사실적 및 수입의 확보 79,176백만원(VAT별도)
한국토지주택공사
(의정부민락LH아파트)
2014.01.01~
2015.10.30
안정적 수입의 확보
26,623백만원(VAT별도)
한국토지주택공사
(평택소사벌LH아파트)
2014.01.01~
2016.04.21
안정적 수입의 확보
62.169백만원(VAT별도)
한국토지주택공사
(광주효천LH아파트)
2014.09.18~
2017.04.23
안정적 수입의 확보
50,015백만원(VAT별도)
한국토지주택공사
(화성동탄LH아파트)
2015.01.01~
2016.12.06
안정적 수입의 확보
68,589백만원(VAT별도)
의약사업부문 Catalyst Biosciences (California, USA) 2013.9.16~2035.12.31 혈우병 신약 제품에 대한 기술도입 및 공동개발 -


10. 연구개발활동
가. 석유화학사업부문
A. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직
   
  신 성장 동력 발굴 및 연구
       당사 기존 사업의 주변환경 조사 분석
       기존 공정의 최적화를 통한 원가 절감 및 생산성 향상
       주부산물과 확보 기술을 이용한 신규사업 발굴
       제품 및 공정 중간체의 품질 관리
 -RnD팀에서 연구개발 담당 수행

이미지: rnd조직도

rnd조직도



- 인원구성 내용 및 운영현황

구 분 연구소장 R&D팀 연구기획팀 품질관리팀
인 원 1 13 5 26 45


(2) 연구개발비용

(단위 : 천원)
과       목 제47기 제46기 제45기 비 고
원  재  료  비 - - - -
인    건    비 1,141,611 1,179,519 951,619 -
감 가 상 각 비 190,557 180,566 221,143 -
위 탁 용 역 비 - - - -
기            타 605,413 447,063 718,653 -
연구개발비용 계 1,937,580 1,807,149 1,891,415 -
회계처리 판매비와 관리비 1,937,580 1,807,149 1,891,415 -
개발비(무형자산) - - - -
시험연구비 - - - -
연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
0.13% 0.10% 0.10% -


B. 연구개발 실적

구 분 연 구 과 제 명 연구기간 연구기관 연구결과 및 기대효과
'14년

1. NDM공정 개발 2013.07 ~ 현재 자체연구 - H2S를 활용한 고부가가치 제품 개발
  용도 : 컨베이어벨트, 산업용호스등의 SBR용 중합조정제, 농약,
            윤활유첨가제
- 촉매 Screening Test 완료
- 최적 공정 변수 연구 진행 완료
2. 친환경 용제 개발 2014.02 ~ 현재 자체연구 - 수소화기술을 활용한 제품 개발
- 문헌검토 완료
- 최적 공정 변수 연구 진행 완료
3. Sulfur Chemical
   사업검토
2014.01 ~ 현재 자체연구 - 고수익이 예측되어지는 유망후보품목 발굴 및 개발
- 5개 유망후보품목 상세 기술 조사 진행 완료
- 우선 개발 품목 1종 선정
4. 화평법 2014.01 ~ 현재 자체연구 - 신규물질 및 연간 1톤이상 생산, 수입되는 등록 대상 기준물질의
  등록이 필수이며 2015년 1월 시행 예정임.
- 등록 예상물질 Inventory 작성 완료
- 등록 우선순위 확정
- 모든 생산제품 시험자료 분석 완료
5. Transalkylation
  공정 개발
2014.07 ~ 현재 자체연구 - Hvy LAB를 LAB로 전환하여 부가가치화
- 문헌 조사 및 촉매 Screening Test 완료: 문헌 최고 수준의 수율 달성
- 최적 공정변수 연구 진행 중
6. DCA 공정 개발 2012.10 ~ 현재 위탁연구 - 바이오화학 분야 진출 기반 마련
- DCA 제조 위탁 연구 진행 완료


나. 건설 사업부문
A. 연구개발활동의 개요
(1) 연구개발 담당조직
   건설 설계 검토
   원가절감을 위한 신기술, 새로운 공법의 검토
   고객니즈 충족을 위한 신상품 및 표준안 개발

이미지: <연구개발담당 조직도>

<연구개발담당 조직도>


(2) 연구개발비용

(단위 : 천원)
과       목 제47기 제46기 제45기 비 고
원  재  료  비 - - - -
인    건    비 661,984 1,123,095 1,430,371 -
감 가 상 각 비 - - - -
위 탁 용 역 비 1,520 2,600 77,221 -
기            타 265,396 267,046 449,422 -
연구개발비용 계 928,900 1,392,741 1,957,014 -
회계처리 판매비와 관리비 928,900 1,392,741 1,957,014 -
개발비(무형자산) - - - -
시험연구비 - - - -
연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
0.27% 0.55%  0.57% -


B. 연구개발 실적
  2013년 주거공산 7대트랜드 발표회 보고서
  브라운스톤 평택 상품개발 계획 보고
  소형주택 평면개발 연구 보고
  주택 리모델링 법개정 검토
  주민공동시설 총량제 적용방안 수립

다. 의약사업부문
A. 연구개발활동의 개요

당사는 일반화학의약품에 비해 상대적으로 짧은 개발기간 및 높은 성공률을 보이는항체치료제 개발 연구를 통해 수익형 사업구조를 구축하고 신규 바이오 신약 개발 연구를 추진하고 있습니다.  이 중 수익형 사업구조의 구축을 위해 고셔병 치료제 애브서틴, 파브리병 치료제 파바갈, 유방암 항체치료제 ISU103, 난치성 암 항체치료제 ISU104, 류마티스 관절염 항체치료제 ISU202, 혈우병 효소치료제 ISU304  등 6개의 프로젝트를 연구 개발을 진행해 왔습니다. 이 중에서 고셔병치료제인 애브서틴은 2012년에 한국식품의약품안전처로부터 품목허가를 취득하여 2013년부터 국내 매출이 실현되고 있으며, 파브리병 효소치료제 파바갈은 2014년 1월에 한국식품의약품안전처로부터 품목허가를 득하여 2014년 3분기부터 매출이 실현되고 있습니다.

(1) 연구개발 담당조직
당사는 연구개발 업무를 전담하는 연구소를 신약개발팀, 공정개발팀, 분석개발팀으로 구분하여 운영하고 있습니다. 모든 연구부서 조직이 바이오의약품 개발에 유기적으로 업무를 수행하고 있습니다.


(2) 연구개발비용
당사의 최근 3년간 연구개발 비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)
과목 제47기 제46기 제45기 비고
연구개발비용 계 5,052 6,558 5,531 -
회계처리 판매비와 관리비 4,293 4,202 2,269 -
제조경비 - - - -
개발비(무형자산) 759 2,356 3,262 -
연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당분기매출액×100]
71.2% 80.3% 99.07 -


B. 연구개발실적
당사의 최근 3년간 주요 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

연구기간 주요 연구과제명 기대효과
2007.06
~현재
최신복합당분석기술을 이용한 라이소좀저장질환 단백질의약품(애브서틴?) 개발 -다국가 임상3상 진행(이집트)
-국내 임상2상 시험 종료
-국내 품목허가 취득
-중남미 등 30개 국가와 매출계약관련 계약 체결
2005.07
~현재
차세대 파브리병 효소치료제 개발(파바갈?) -국내 임상2상 시험 종료
-국내 품목허가 신청
-국내 품목허가 취득(2014.01월)
2013.08 혈우병 효소치료제 개발(ISU304) -기술도입 및 공동개발 계약 체결
2011.09
~ 현재
신규 타켓(ISU104)을 이용한 난치성 암 항체치료제 개발 -기존 항암제와 병용투여를 통한 항암제 내성 극복
-난치성 표적 항암제
2009.01
~ 현재
전이성 유방암치료제 허셉틴의 바이오시밀러(ISU103) 개발 -세포주 개발완료
-고효율 생산공정 시스템 개발을 통한 원가 경쟁력 확보
-글로벌 제약사와 공동기술개발 및 옵션계약 체결
2012.05 관절염 항체치료제 개발(ISU202) -연구개발 단계


(1) 희귀질환 치료제 애브서틴, 파바갈, ISU304
고셔병과 파브리병 치료제인 애브서틴, 파바갈 효소치료제는 희귀성 질환을 대상으로 개발중인 것으로 오리지널 치료제가 존재하는 바이오시밀러입니다. 현재 전세계에 독점으로 한 제품이 출시되어 있으며, 질환의 특성상 어린시절부터 투약을 하여 평생을 처방받아야 하는 질환으로 그 치료제 비용만 연간 약 2억원 가까이 됩니다. 때문에 대부분의 국가들이 치료제 비용 전액을 지원해주는 형태로 되어 있습니다. 당사는 국내에는 비교적 환자가 적으나 브라질과 같은 큰 시장을 대상으로 조기 출시를 위해 다국가 임상을 시행하여 국내와 동시에 해외에 출시할  수 있도록 진행하고 있습니다. 애브서틴은 국내에서 품목허가를 2012년 10월에 취득하였고, 파바갈은 임상 2상을 종료하여 종료보고 완료하였고 국내품목허가를 10월에 신청하여 2014년 1월에 품목허가를 득하였습니다. ISU304는 혈우병 치료제로 2013년 9월에 미국의 Catalyst Biosciences 사와 기술이전 및 공동기술개발 계약을 체결하여 개발을 진행하고 있습니다.

(2) 항암치료제  ISU104, ISU103
항암 항체치료제로 개발중인 과제는 바이오시밀러인 ISU103과  바이오 항체신약인 ISU104 가 있습니다. 이과제들은 전이성 유방암과 난치성 암을 대상으로 개발중에 있으며, 영업대상은 전세계입니다. ISU103은 유방암 중 전이성 유방암을 대상으로 개발중이며 블록버스터 치료제인 허셉틴의 바이오시밀러이고, ISU104는 기존 항암제에 내성이 생겨 암이 잘 치료되지 않는 환자와 기존의 항암제와는 다른 기전의 면역증진 항암제 등 전세계를 대상으로 한 블록버스터 신약개발입니다.

(3) 항염증치료제 ISU202
관절염 항체치료제 바이오시밀러 ISU202는 관절염을 대상으로 개발중이며 블록버스터 치료제인 휴미라의 바이오시밀러 입니다.

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항
가. 석유화학사업부문
A. 지적재산권 보유 현황

(단위 : 건)
구 분 총 계 국내특허권 해외특허권 실용신안권 국내의장권 국내상표권 해외상표권
등 록 25 23 2 - - - -
출원중 7 4 3 - - - -
합 계 32 27 5 - - - -


B. 법률/규정 등에 의한 규제사항
이수화학(주)는 업종 분류상 화공약품제조업에 해당됨에 따라 당사 영업활동과 관련한 법령 및 규정은 기초석유화학제품 및 정밀화학제품에 연관된 것이 대부분입니다.「위험물안전관리법」(소방방재청), 「대기환경 보전법」(환경부) 등에 의해 각종 규제를 받고 있으며, 특히 화학물질 취급에 따른 「유해화학물질관리법」, 「화학무기금지협약」등에 의해 허가, 신고를 하고 있습니다.

C. 환경관련 규제사항
1. 이수화학(주)의 사업과 관련하여 적용되는 법규로는 환경관계법(대기, 수질, 폐기물, 유해화학물질 관리 등)을 적용받고 있으며, 국제환경인증을 인증 받아 동 법규에서 규정하는 제반 사항을 준수하고 있습니다.

사업장 품질 환경 안전보건
본사 ISO 9001 - -
울산공장 ISO 9001 ISO 14001 OHSAS 18001
온산공장 ISO 9001 ISO 14001 OHSAS 18001


2. 이수화학(주)는 2010년 9월 30일「저탄소 녹색성장 기본법」제42조와 「온실가스·에너지 관리업체 지정 및 관리 등에 관한 지침」(환경부 고시 제 2010-109호)에 따라 산업·발전부문 관리업체로 지정되어 있습니다.

3. 환경경영시스템(EMS) 구축 및 실행

1997년 ISO14001인정을 획득하여 체계적인 환경경영시스템을 구축 및 정착시켰으며, 대기오염물질 저 감 및 환경오염 방지에 최선의 노력을 다하고 있습니다. 지속적인 환경 관리 시스템의 보완과 환경관리 조직 강화를 통하여 자율 환경관리 체계를 구축하고 있습니다.


4. 현장 환경관리 활동

① 공정에서 발생되는 탄화수소가스, 휘발성유기화합물(VOC), 악취물질 등을 소각하고 흡수시설과 흡착 탑에서 적정하게 처리하고 있습니다.

② Stack에 대기오염 자동측정장치(CleanSYS)와 CCTV를 설치하여 24시간 환경오염물질의 배출오염도 통제, 관리하고 있습니다.

③ 2012년 3월에 환경부, 울산시, 이수화학(주)와 대기오염물질 배출저감을 위한 자발적협약을 체결하였습니다.

④ 폐수처리장, 유수분리시설(API O/S)를 운영하고 공정개선을 실시하여 폐기물 발생을 사전에 감소시키고 있습니다.

⑤ 철저한 분리수거를 통해 폐기물 배출을 최소화 하고 있습니다.

⑥ 1사 1하천 정화활동, 태화강 꽃밭 조성, 환경보전캠페인을 개최하는 등 주민들과 유기적인 관계를 유지하면서 환경 친화적인 기업으로 거듭나고 있습니다.


5. 녹색기술산업 등의 인증현황
※ 해당사항 없습니다.

6. 환경관련 위반사항

※ 해당사항 없습니다.


나. 건설사업부문
A. 지적재산권 보유 현황
특허-발코니 자동 환기장치(특허 제 10-0646224 호)
        누수 감지 기능을 갖춘 온수 분배기(특허 제 10-0852907 호)

B. 법률/규정 등에 의한 규제사항
장기적인 부동산 경기 침체로 각종 규제의 완화가 점차적으로 이루어지고 있고년 이루어지는 부동산 대책의 영향으로 2014년 다주택자의 양도세 중과세 폐지, 양도세 완화, 취득세 영구 인하, 전세금 안심대출 시행 등 부동산 시장의 활성화를 위해 점차적으로 규제가 완화되고 있습니다.

C. 환경관련 규제사항
이수건설(주)는 정부에서 재정한 환경영향평가법, 대기환경보전법 등을 준수하고 있으며지역사회의 환경보전에 적극동참하고 있습니다. 고객에게 풍요롭고 편리한 주거공간을 제공함과 동시에 가장 안전하고 깨끗한 환경을 제공하기 위해 토목, 플랜트, 건축등의 모든 사업을 진행함에 있어 환경적인 요소를 고려하여 능동적인 환경의 보전을 위해 전임직원이 노력하고 있습니다.

2. 녹색기술산업 등의 인증현황
※ 해당사항 없습니다.

3. 환경관련 위반사항
※ 해당사항 없습니다.


다. 의약사업부문
A.  회사의 상표, 고객관리 정책
당사는 이수그룹 바이오 부문 전문기업으로서 이제 설립된지 14년차인 젊은 회사 입니다. 선택과 집중적인 투자를 통해 항체치료제 분야에서 많은 노하우와 기술력을 축적하였으며, 이를 바탕으로 국내 최초로 항체치료제 클로티냅의 개발 및 상용화에 성공하였습니다.

B. 지적재산권 보유 현황
11건의 특허권을 취득하여 보유하고 있으며, 각 특허권의 상세 내용은 다음과 같습니다.

종류 등록일 고안의 명칭 등록번호 상용화 및 매출기여도
특허권 2007.03.12 항혈전 항체의 생산방법 제10-0696236호 상용화 및 매출발생
특허권 2007.04.10 항혈전 항체의 정제방법 제10-0708403호 상용화 및 매출발생
특허권 2007.05.18 암조직에서 암세포를 분리하는 방법 제10-0721927호 상용화 및 매출발생
특허권 2007.06.28 세포간 부착을 억제하는 분자 제10-0735800호 신제품개발
특허권 2008.07.31 재조합 항체의약품의 생산시 생산세포주 유래 단백질검출을 위한 ELISA방법 제10-0850800호 상용화 및 매출발생
특허권 2010.06.22 The effect of Bst2 on inflammation US7740856 신약개발 미국 독점권 학보
특허권 2011.05.27 The effect of Bst2 on inflammation RU2419629 신약개발 러시아 독점권 학보
특허권 2011.06.07 Molecules inhibiting intercellular adhesions CA2620626 신약개발 캐나다 독점권 학보
특허권 2011.06.08 The effect of Bst2 on inflammation MX288222 신약개발 멕시코 독점권 학보
특허권 2011.09.09 Bst2 억제제의 효과 10-1065832-0000 신약개발 한국 독점권 학보
특허권 2012.02.09 Molecules inhibiting intercellular adhesions 2005319925 신약개발 호주 독점권 학보


C. 법률/규정 등에 의한 규정사항
바이오신약은 임상시험 허가, 제품 품목 허가, 시판 허가를 획득하기 위해서 국내의 경우는 한국식품의약품안전처, 미국은 FDA, 유럽은 EMEA등의 관련 기관이 제시하는 생물의약품 관련 규정 및 지침을 따라야 합니다.
당사는 한국식품의약품안전처의 생물학적 제제의 허가 및 심사에 관한 규정 등 다수의 관련 규정 및 지침을 철저히 준수하여 이미 국내 최초로 항체치료제 임상시험을 완료하고 2006년 품목허가를 득한 후 출시한 바 있습니다. 또한 해외에서 사업을 진행하는 데 있어서도 GLP, GMP, GCP등 해당지역의 관련 법령과 규제를 철저히 준수하고 있습니다.





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