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기업정보

미래에셋대우 (006800) Mirae Asset Daewoo Co.,Ltd.

자기자본 1위의 국내 최대 투자은행

거래소 / 금융

기준 : 전자공시 사업보고서(2014.12)

1. 사업의 개요

가. 사업부문별 주요사업내용

지배회사인 대우증권은 금융투자업을 영위하고 있으며, 연결기준 종속회사 중 SPC와 수익증권을 제외한
주요 종속회사는 뉴욕현지법인, 런던현지법인, 홍콩현지법인, 싱가폴현지법인, 한우성해투자자문, 인도네시아현지법인, 몽골현지법인으로 구성되어있습니다.

사업부문	회사명	주요사업내용	주요고객
유가증권의 위탁매매	대우증권, 홍콩현지법인 뉴욕현지법인 런던현지법인 싱가폴현지법인 인도네시아현지법인	국내주식 및 파생상품 투자에 대한 위탁매매를 주업무로 하며 국내외 기관투자자를 대상으로 Prime Brokerage Service 인프라 구축 및 Hedge Fund 판매 종합 서비스도 제공하고 있음	국내외 개인,법인 및 기관투자자
고유재산매매	대우증권, 홍콩현지법인 뉴욕현지법인 런던현지법인 Daewoo Trading Asia	채권, 장내·외 파생상품의 공급과 hedge 운용 및 회사의 자기자본 투자 업무 수행을 통해 회사의 수익을 증진하고자 함	-
인수및 주선	대우증권, 홍콩현지법인 런던현지법인 한우성해투자자문 북경유한공사 인도네시아현지법인 몽골현지법인	기본적으로 기업금융 업무를 수행하는 사업부로서, 기업의 자금조달 및 PEF, M&A 관련 서비스를 제공함	국내외 법인 및 기관투자자
기타	기타 - 케이디비디더블유에스이피 주식회사 - 대운산업홀딩스 주식회사 - South Mountain Asset Management Ltd 수익증권 - 학교인프라사모특별자산투자신탁 - KDB 아시아베스트 하이브리드[주식] Cf - KDB 사모증권투자신탁 제 DW-2호 [주식] - KDB Daewoo Alpha Trust - KDB대우가넷사모투자회사	특정한 SPC에 지분투자를 위한 특수목적기업 특정기업 지분투자를 위한 특수목적기업 집합투자업 사모펀드 공모펀드 사모펀드 사모펀드 사모투자회사	-

나. 사업부문별로 회사가 속해 있는 산업 전반의 현황

(1) 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성

1) 산업의 특성

구 분

현 황

산업의 특성

금융투자업은 증권시장을 통하여 기업과 자금의 공급자인 가계를 직접 연결시켜 기업으로 하여금 장기산업자금의 조달을 가능케하며, 개인에게는 주식과 채권을 포함한 금융자산에 대한 투자기회를 제공하고, 사회적으로는 재산 및 소득의 재분배에도 기여하는 것을기본으로 하는 금융산업입니다. 또한 금융투자업은 자본주의 경제운용의 모태가 되며 경제규모가 커지고 발전될수록 증시를 통한 직접 금융의 비중이 커지게 되어 제산업의 안정적인 성장을 뒷받침하여 국가경제의 발전에 큰 상승효과를 가져오는 역할을 하게 됩니다.

2) 산업의 성장성

(단위 : pt, 조원)

구 분		2014년말	2013년말	2012년말	2011년말	2010년말
주가지수	KOSPI	1,915.59	2,011.3	1,997.1	1,825.7	2,051.0
주가지수	KOSDAQ	542.97	500.0	496.3	500.2	510.7
시가총액	금액	1,335.3	1,305.3	1,263.4	1,148.0	1,239.9
시가총액	증가율	2.3%	3.3%	10.1%	-7.4%	27.3%
거래대금	금액	1,458.7	1,436.7	1,724.3	2,260.1	1,893.7
거래대금	증가율	1.5%	-16.7%	-23.7%	19.3%	-5.2%

※ 시가총액과 거래대금은 KOSPI와 KOSDAQ을 합한 수치임.
※ 상기 자료는 KRX 통계자료를 기준으로 작성함.

3) 경기변동의 특성

구 분	현 황
경기변동의 특성	금융투자업은 경기 상승시 종합주가지수 상승에 따라 수익 증대를 이룰 수 있는 반면 경기 하강시에는 수익 창출이 둔화되는 등 경기 변동에 영향을 받습니다.

4) 계절성

구 분	현 황
계절성	금융투자업은 계절적인 변화에는 큰 영향을 받지 않습니다.

(2) 국내외 시장여건

구 분

현 황

시장의
안정성 및 경쟁상황

금융투자업은 경기 동향 및 금융시장 변동에 대하여 다소 민감한 편입니다. 자본시장법 시행에 따라 고객에게 제공할 수 있는 상품 및 서비스 범위가 확대되고 지급결제 기능이 강화되는 등 타 금융산업과 경쟁할 수 있는 여건이 마련되고 있습니다. 이에 따라 향후 은행, 보험, 금융투자회사의 3대 축으로 재편될 금융시장에서 주도권을 잡기 위한 경쟁은 한층 치열해질 것으로 전망됩니다.

시장점유율

□ 지분증권 수탁수수료 시장점유율 추이 (단위 : 백만원)
구 분	14.1.1 ~ 14.9.30		13.4.1 ~ 13.12.31		12.4.1 ~ 13.3.31		11.4.1 ~ 12.3.31
구 분	금액	점유율	금액	점유율	금액	점유율	금액	점유율
당사	154,926	7.3%	157,689	7.4%	218,897	7.2%	348,503	7.6%
삼성증권	172,905	8.2%	160,536	7.5%	244,044	8.0%	400,536	8.8%
우리투자증권	147,604	7.0%	156,099	7.3%	224,622	7.4%	338,343	7.4%
한국투자증권	141,809	6.7%	146,960	6.9%	208,855	6.9%	284,037	6.2%
현대증권	138,443	6.6%	144,286	6.7%	211,974	7.0%	339,035	7.4%
※ 상기 자료는 금융통계정보시스템(FISIS)의 통계자료를 기초으로 작성한 것입니다.

종속회사의 시장여건(국외시장)

종속회사

내용

해외현지법인

Daewoo Securities (America) Inc.
Daewoo Securities (Europe) Ltd.
Daewoo Securities (Hong Kong) Ltd.

손자회사
Daewoo Securities (Singapore) Pte. Ltd.
Daewoo Investment Advisory (BEIJING) Co.,Ltd
PT. Daewoo Securities Indonesia,
Daewoo Securities (mongolia) LLC
Daewoo Trading Asia
South Mountain Asset Management Ltd

[홍콩현지법인]

Equity부문 관련해서 2014년KOSPI지수는 박스권 움직임을 보였음. 상반기 지지부진했던 코스피지수는 하반기 들어 ‘초이노믹스’를 원동력으로 상승세를 타기 시작했으나, 유가하락 등 대외 불안으로 전년대비 약 5% 하락 하였음. 올 한해 유가증권시장에서 외국인은 4조8,000억원 순매수해 작년 대비 약 1조 4,000억원 증가 하였으나 주요 국가들의 통화완화 정책으로 글로벌 유동성이 풍부했다는 점을 감안하면 한국에 적극 투자한 것은 아니라고 판단 됨

Trading부문 관련해서 2014년 4Q 미국 경제지표의 전반적인 개선 흐름에도 불구하고 낮은 인플레이션, 달러 강세, 실물 경제의 완전한 회복 지연 등으로 미연준 정책금리 인상 우려는 크게 완화되었으며, 미국채 금리 등 금융시장의 급격한 변화 가능성은 감소하였음. 하지만 국제유가 하락은 저물가 리스크 장기화 및 정치/금융시장의 변동성 요인으로 남아 있어 리스크 관리에 초점을 맞춤

IB부문 관련해서 2014년도 중국 기업들의 해외채권 발행이 급격히 늘어남. 주요 배경에는 중국 기업들의 해외 기업 M&A 적극 참여에 따라 외화자금의 조달 수요가 급증한 것으로 파악 됨. 2014년 중국 기업들은 약 728억 달러 규모의 해외 M&A를 추진하였으며, 이는 전년대비 22% 가량 늘어난 수준으로 해당 거래에 융자를 제공하는 중국 은행들의 달러 채권 발행이 크게 늘어났음

IM부문 관련해서 2014년 미국 경제 회복 속도가 빨라지는 가운데 대체 투자자산에 대한 주요 기관투자자 수요가 지속적으로 증가하였음. 아시아 채권은 전반적으로 적정가치에 도달한 것으로 보이지만 유럽, 일본 등 일부 선진 시장의 낮은 금리와 미국, 영국 등 다른 선진 시장의 느린 금리 상승 속도가 여전히 아시아 채권에 프리미엄을 제공할 것으로 보임. 2015년에도 주요 기관투자자는 대체자산 비중을 확대할 것으로 기대됨

[런던현지법인]

영국의 2014년 1, 2,3, 4 분기 GDP 성장률은 각각 2.4%, 2.6%, 2.6%, 2.7%를 기록(YoY 기준)하며 2014 년 연간 2.7%의 성장세를 보이며, G7국가중 가장 높은 성장률 달성

영국의 급격히 하락 중인 실업률(2014년 11월 기준 5.8%)과 높은 경제성장률을 바탕으로, G7국가중 가장 먼저 금리 인상이 예상되었으나, 최근 불거진 유가 하락의 영향으로인해 디플레이션 우려 심화(물가 상승률 14년 12월 기준 0.5% 기록) 되자, 금리 인상 시기는 15년 하반기로 미루어짐

영국 종합 PMI (구매자 관리지수)는 55.3 (12월 기준)을 기록하며, 당분간 제조업과 서비스업 모두 확장 영역에 위치 할 것으로 보이나, 증가세는 14년 중반기 이후 둔화(14년8월 59. 4 기록)

유로존의 경우, 2014년 1,2,3분기 GDP 성장률이 1.1%, 0.8%, 0.8%를 기록한 가운데, 14년 4분기도 0.7%를 기록하며 2014년 연간 0.8%의 미약한 성장세를 보였을 것으로 예상

ECB는 14년 10월, 커버드본드/ABS 매수를 시작으로 2015년 1.1조 유로에 달하는 QE 정책을 발표하며, 글로벌 위험자산 risk-on의 모드를 촉발하는 계기를 마련

ECB QE 발표 이후 소폭 반등하기는 하였으나, 유로존 장기 기대 인플레이션 수치는 1.5% 내외로 ECB 물가 목표치인 2%에 현저히 미치지 못하는 상황 지속. 2015년 1월 유로존 CPI가 -0.6%를 기록하며 2개월 연속 마이너스 물가 상승률(2014년 12월 -0.1% 기록)을 보임에 따라, 유로존은 technical deflation 국면에 위치한 것으로 판단. 유가 하락 진정 및 유로화 약세 효과로 인해 2015년 유로존 물가 상승률은 0.2%를 기록하며 일시적인 마이너스 물가 상승률을 탈피할 것으로 예상되나, 장기간 lowflation 상황이 지속될 가능성이 높은 것으로 판단

그리스 급진 좌파당 성격의 Syriza 당이 2015년 1월 치루어진 총선에서 승리함에 따라, 신임 총리인 치프라스 총리와 EU와의 긴축/구제금융 연장안을 둘러싼 타협안 도출 과정 험난할 것으로 예상. 향후 Grexit우려가 불거지며 금융시장 변동성이 일시적으로 확대될 가능성이 있으나, ECB QE 및 저유가 기조로 인한 경기 모멘텀 회복 기조는 지속 될것으로 판단

[뉴욕현지법인]

(미국 경제 : 전반적인 호조세 그러나 4분기 들어 다소 주춤한 모습)

2014년 미국경제는 우크라이나/이라크등 지정학적 리스크가 완화되며 지속적으로 성장하였으나 4분기 들어 성장속도가 감소한 모습을 보임. 즉 4분기 미국 GDP 성장률은 2.6%에 그쳐 3분기의 5.0% 보다 크게 둔화하였음.

경기회복에 힘입어 미국증시는 2014년에도 상승하였으나 상승폭은 2013년 대비 크게 하락하였음. Dow Jones는 연초대비 1,382포인트 (8%)상승에 그처 전년의 27% 상승에 미달하였으며 S&P지수는 연초대비 12% 상승하였음. 반면 10년 미국채 금리는 연준의 금리인상 속도가 예상보다 느릴것이라는 전망과 Global 경제성장에 대한 우려로 연초 3.03%에서 2.17%로 86bp 하락하였음.

노동시장개선 (신규취업자수 증가 및 실업률 감소), 유가 하락 및 물가상승률 하락(3분기:1.2%, 4분기: 0.5%)으로 개인 소비 지출(3분기 3.2%에서 4분기 4.3%)은 2006년이후 가장 빠른 속도로 증가하여 미국 경제 성장에 대한 소비자들의 향상된 신뢰도를 보여주었음. 그러나 기업들이 설비 투자에 적극적으로 나서지 않음에 따라 기업 지출 부진과 무역적자로 인해 4분기 GDP 상승세가 둔화하였음.

2015년 미국경제는고용시장 안정에 따른 내수경기 활성화와 낙관적인 경제 지표로 지속적인 상승세를 유지할 것으로 전망되나 저유가로 인한 에너지 업종에 대한 부정적 영향과 중동/그리스등 Global 지정학적 불확실성에 따른 잠재적 위험이 있음. 미 연방준비은행은 (Fed) 기준금리 인상에 인내심을 유지하며 2015년 중반까지 제로 수준의 기준금리를 유지하며 미국경제의 성장pattern을 monitoring 할 것으로 예상됨

[싱가포르 현지법인]
싱가포르의 4분기 경제성장률은2 .1%로 전분기 2.4% 보다는 낮아졌으나 시장예상수준은1.5% 보다는 높은 성장시현. 전분기보다 성장률이 낮아진 것은 제조업과(-2% vs 전분기+1.7%) 운송업에서(-0.4% vs. 전분기+0.1%) 역성장을 했기 때문으로판단. 제조의경우, 전자산업, 일반제조, 운송기계 등에서 생산이 감소한 것으로 파악되고, 운송은 해상운송과 화물보관 등에서 감소세가 두드러진 것을 파악. 또한 건설업의(+0.8%) 경우에도 역성장은 피했으나 전분기대비(+1.3%) 성장 감소세가 나타났음. 기타도소매, 금융/보험, 정보통신부분에서는 부분은 견실한 성장기록 중. 이로써2014년의경우2.8% GDP 성장률시현. 싱가포르통화청은 2015년 GDP의 경우, 당초 예상수준인 2~4% 사이의 성장률을유지하기로했으나, CPI에 대해서는 최근 원유가격하락 등으로 인한 수입물가 하락반영, 2015년예상치를하향. SGD의USD 대비환율은 1년내내 약세를 지속이는 미국대비 약한경제펀더멘탈과 FRB의 금리인상 우려가 복합적으로 작용.

한편, 주식시장의경우, 12월말현재, 전년말대비6.2% 상승, 9월말 현재3.5% 상승했던 것을 감안하면, 4분기에 비교적 강한 주식시장 강세시현. 싱가포르 대표 인덱스인FSSTI 인덱스의경우, 금융50%, Industrial이27%, Telco 가12%, consumer 관련이 11%로 구성되어 있어 금융주에 대한 의존도가 큰 편이고, 금융주가 4분기 큰 폭 랠리를 보인 것이 주식시장상승에기여.

[인도네시아 현지법인]

자카르타종합지수 (JCI)는 작년 한해 22.3% 상승하며 이머징시장 내에서도 높은 수익률을 기록하였음. 10년 국채 금리는 7.82%로 전년대비 74bp 하락 하였으며 환율은 IDR12,270 (2013년)에서 IDR12,436 (2014년)으로 소폭 약세 전환. 7월에 치러진 대통령 선거는 무력시위 없이 평화롭게 결론 났으며 조코 위도도 (조코위) 대통령이 19대 대통령으로 당선. 대선 이후 조코위 대통령은 2019년까지 7% 경제 성장률을 천명하며 대선 공약을 지키기 위해 단계적인 경제 정책 (유류보조금 삭감, 효율적 재정지출 확대 등)을 실행해 나가고 있음. 당사는 2015년 경제 성장률이 5.4%를 기록할 것으로 전망하고 있으며 높은 경제 성장과 함께 금융 시장도 활기를 띌 것으로 전망됨

2014년 영업일수가 244일에서 242일로 2일 감소되며 일평균 거래대금 6.2조에서 6.0조로 소폭 감소. 그럼에도 불구하고 거래회전은 15만3,686배에서 21만2,635배로 큰 폭의 증가세를 보임. 외국인 거래비중은 2013년 42%에서 2014년 41%로 소폭 감소된 것으로 나타났으나 순매수 규모는 IDR42.6조로 역사적 최고치 (2007년 IDR32.6조)를 갱신. 유럽중앙은행의 양적완화 프로그램 (EUR600억/월 채권매입)이 3월부터 가동예정인 점을 감안, 일부 자금은 이머징마켓으로 유입될 것으로 보여 외국인 거래비중은 소폭 증가할 것으로 판단됨

현재 인도네시아 증권사는 약 120여개가 난립해 있으며, 증권사 90여개가 MS(약정) 1%미만 수준이며, 시장거래대금 약정상위 증권사들은 대부분 외국인 펀드주문을 수취하는외국계 증권사, 또는 Block Deal 위주로 운영되는 국영증권사가 차지하고 있음

[한우성해투자자문]

2014년 중국 경제성장률은 7.4% 로 중국정부의 올해 경제성장률 목표 7.5%에 미달하였으며, 목표치를 밑돌았던 것은 1998년 이후 16년만임. 1990년도 이후의 최저 경제성장률을 기록하였음. 2차 3차 산업 중심의 경제성장률 견인, 경제구조의 개혁 등을 통한 합리적인 질적 성장 등의 분석도 합리적이나, 세계경제성장을 견인하는 원동력으로서의 중국경제는 둔화세로 돌아들었다는 것이 대체적인 분석임

2014년도 중국의 누적 수출액은 14조3912억 위안으로 2013년에 비해 4.9％ 증가했으며 수입액은 12조423억 위안으로 0.6％ 줄어들어서, 무역흑자는 2조3489억 위안을 기록했음. 이는 미국, EU 등의 경기회복과 연말수요증가로 선진국 수출이 증가하고 있는 점에 원인이 있다고 분석되고 있음.

중국지도부의 산업구조조정 및 경제개혁조치는 지속될 것으로 예상되며, 투자와 무역의존도를 낮추고 서비스 산업을 확장하여 내수진작을 꾀하고자 하고 있음. 수출주도형 경제에서 내수중심 경제체제로 리밸런싱을 꾀하고 있으며, 이러한 정책추진은 장기적으로는 내수진작을 통한 견고한 경제체제구축에 긍정적 영향을 미칠 수 있으나, 단기적으로는 경제성장률을 저해하는 요소로 작용할 개연성이 높음. 이러한 현재의 개혁조치등과 별개로 성장세의 일정수준 유지를 위하여 정책적인 경기부양책도 지속적으로 고려될 수 있는 상황임.

상기한 중국의 경제성장률 둔화 등이 세계경제 및 한국경제에 미치는 부정적 영향은 분명하나, 중국이 세계 2위의 경제대국으로서 세계경제 성장률을 지속적으로 견인하고 있는 점, 중국의 급속한 경제성장률 하락이 예상되지 않는다는 점 등은 부인할 수 없으며, 미국 및 유럽 경기 회복으로 수출을 비롯한 대외 부분 측면에서 무역수지의 개선이 동반되고 신형도시화를 추진하면서 일정수준이상의 경제성장률이 지속될 것으로 예상됨.

[몽골현지법인]

광산 개발 붐과 함께 2011년 이후 3개년간 구가했던 두 자릿수의 GDP 성장률은 몽골 자원 최대 수요 국인 중국의 경기 둔화 및 국제 상품가격 하락의 여파로 한 자릿수로 내려앉아 2014년말 기준 7.8%을 기록함. 이는 전년 GDP 성장률 11.7% 대비 33% 감소한 수치이지만 World Bank 등 주요 국제기구 전망치 6.3%를 상회하며, 베트남 (5.3%) 등 아시아 주요 개발도상국 대비 여전히 높은 수준임.

2009년 세계 최대 구리광산으로 꼽히는 오유톨고이 1단계 투자에 대한 Rio Tinto - 몽골 정부간 합의가 이루어진 이후 몽골에 대한 외국인직접투자는 급속하게 증가. 2011년에는 47억불의 FDI를 기록하며 불과 2년 만에 657%가 증가하는 폭발적인 성장세를 구가하였음. 2012년 5월 광업, 통신, 은행 등 국가 전략산업에 대한 외국인 투자를 규제하는 전략산업외국인투자법이 도입된 이후 FDI는 하락세로 반전하였고 2013년 상반기 오유톨고이 프로젝트 관련 몽골정부와 Rio Tinto간 분쟁의 영향으로 FDI는 2012년 대비 52% 급감한 21억불 수준으로 급감하게 됨. 이에 몽골 정부는 2013년 9월 전략산업외국인투자법을 폐기하고 보증서 발급을 통해 정권교체 등 정치환경 변화에도 최초 계약사항 이행이보장되도록 법제화한 신규 외국인투자법을 도입하는 등 외국인 투자심리 개선을 위한 다양한 노력을 전개하였지만, FDI 감소세는 현재까지 지속되고 있음. 2014년 FDI는 전년 대비 70% 감소한 6.4억불을 기록하며, 2008년 수준으로 퇴보하였음. 오유톨고이, 타반톨고이 등 주요 프로젝트 해결 여부가 FDI 반등에 중요한 영향을 끼칠 것으로 전망됨.

2012년 하반기부터 몽골 정부는 경기 부양을 위해 저리 모기지 대출 프로그램 등 다양한 재정확대 정책을 시행하였고 그 부작용으로 올해 전체 대출(MNT 12.5조) 및 무수익여신 (MNT 6526억)은 전년 대비 각각 16%, 15% 상승하였음.

올해 몽골 무역수지는 수출 57.7억불, 수입 52.2억불로 5.3억불의 흑자를 기록하여 2006년 무역수지 1억불 흑자 이후 8년 만에 흑자 전？함. 전년 무역적자 20.8억불 대비해서도 크게 개선된 수치임. 세계 최대 구리광산 오유톨고이 광산의 1단계 오퍼레이션이 안정화되며 동정광 수출량이 1.3백만톤으로 전년대비 170%, 금 수출량이 10톤으로 전년대비 32% 증가하는 등 주요 광물이 수출 신장에 크게 기여하였으며, 반대로 수입은 환율 상승의 영향으로 전자제품·자동차·장비기계 등 수입이 위축되었기 때문임.

각종 경기부양정책 시행의 여파로 2014년말 기준 시중통화량은(M2) 10.6조로 전년 동기 9.5조 대비 12% 증가하였다. 환율은 지속적으로 평가절하되어 전년동기 대비 12% 절하된 1883를 기록했음.

2014년 10월 N.Altankhuyag 총리가 경기 침체 및 관련 정책실기에 대한 책임으로 해임되고, 45세의 젊은 정치인 C.Saihanbileg이 11월 54%의 찬성으로 신임총리로 선임되었음. 신임 총리는 경제 육성을 최우선 과제로 제시하고 있으며 ① 중장기 경제육성 프로그램 및 체계적인 외채 상환 계획 수립, ② Oyu Tolgoi, Tavan Tolgoi 등 주요 현안의 신속한 해결을 통한 FDI 확대, ③ 중국에서의 추가 자금 조달 추진 등을 세부과제로 삼겠다고 밝혔음

C.Saihanbileg 총리는 경제 침체 타개를 위해 여당인 민주당 외에 주요 야당인 인민혁명당·인민당 등을 내각 구성에 끌어들여 연립내각이 구성하였으며, 여·야간 신속한 의견조율을 통해 주요 정책 입안 및 추진에 탄력이 받을 것으로 기대됨. 또한 내각 개편을 통해 정부 부처를 담당업무에 따라 세분화하였으며, 국가장관직 신설을 통해 몽골 주요 프로젝트들인 오유톨고이, 타반톨고이 등 mega 프로젝트를 전담 관장케 하였음

12월 세계 최대 석탄광산 중 하나인 타반톨고이 광산 운영 관련 국제 입찰을 통해, MMC 컨소시엄 (몽골 Mongolian Mining Corporation, 中 Shenhua 그룹, 日 Sumitomo, 美 Peobody)을 우선협상대상자로 선정하고, 본계약 체결 협상에 착수함

선정된 컨소시엄과의 계약은 2015년 상반기에 완료될 것으로 예상되고 있으며, 체결되면 그 동안 지지부진했던 타반톨고이 개발에 탄력이 붙을 것으로 전망되며 FDI 확대에도 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대됨.

(3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점

구 분

현 황

경쟁요인

- 차별화된 정보 제공력
- 고객만족을 지향하는 서비스
- 업무처리의 전산화를 통한 효율성 증대
- 고객니즈를 충족시킬 수 있는 다양한 금융상품의 개발 및 판매

경쟁상의 강점과 단점

대우증권은 Brokerage 수익은 물론 종합자산관리 잔고, 자산유동화증권(ABS) 및 주가연계증권(ELS) 발행시장 점유율, 세일즈앤트레이딩 손익 등 거의 전 사업부문에 걸쳐 업계 리더의 위상을 유지하고 있습니다. 이는 철저한 고객중심 사고와 수준높은 내부교육으로 배가된 당사 직원들의 역량이 더해져 고객들에게 최선의 서비스를 제공하고 있기 때문입니다.
하지만 금융투자업은 시장 환경의 영향을 많이 받는 산업이기 때문에 환경에 따라 수익의 변동이 다소 심한 편입니다. 이에 다변화된 수익구조를 통해 지속적으로 안정적인 수익을 창출하기 위한 노력을 기울이고 있습니다.

(4) 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요수단

대우증권은 2015년을 지속성장 기반 확보의 원년으로 선포하고 당장의 성과, 단기적 처방에 급급하기 보다 회사의 미래를 책임질 성장동력을 만드는 데 역량을 집중할 것입니다.

먼저 모든 사업부문의 균형적인 성장을 제고하겠습니다. 시장의 부침에 흔들리지 않고 지속적으로 성장해 가기 위해서는 균형 잡힌 손익구조를 확보해야 합니다. 최근 증시 침체로 Brokerage 부문 수익이 크게 위축되면서, 손익구조가 IB, S&T, 해외부문으로 편향되었습니다. 이에 2015년은 모든 사업부문이 균형 성장할 수 있는 기반을 구축하는데 회사의 역량을 집중할 것입니다. 기존의 안정적으로 성장하고 있는 사업부문은 새로운 성장동력 확보에 만전을 기할 것이며, 무엇보다 WM부문의 정상화를 통해 다른 사업부문과의 불균형을 해소하는데 주력하겠습니다.

‘독보적인 PB 하우스’는 장기적 관점에서 우리가 나아갈 방향입니다. 독보적 PB 하우스는 ‘한국 내 최고 수준으로 자산관리 모든 분야를 커버할 수 있는 회사 전 직원의 역량이 집합’된 회사를 뜻합니다. WM부문의 정상화를 위하여 경쟁사가 따라올 수도 모방할 수도 없는 PB 하우스, 최강의 컨텐츠에 기반한 차별화된 상품을 제공하는 독보적인 PB 하우스로 성장할 것입니다. 이를 위해 ‘독보적 PB 하우스 추진단’을 설치해 상품 및 서비스 개발, 컨텐츠 공급과 관련된 사업부문 간협력 체계를 구축하였으며, PIB(Private IB) 점포 활성화, IB 부문의 PB 영업 지원 등을 통해 WM 부문의 경쟁력을 획기적으로 제고해 나갈 것입니다.

이 모든 것은 기업과 인재의 창의성과 전문성으로 실현됩니다. 대우증권은 지금까지의 지식, 경험, 노하우를 뛰어넘는 창의성을 발현하고, 신뢰와 열정의 기업문화를 바탕으로 지속적인 성장을 이루겠습니다. 나아가 혜안과 열정을 가진 금융전문가를 목표로 전 임직원의 역량을 강화해 고객에게 사랑받는 금융투자회사로 성장해 가겠습니다.

2. 영업의 현황

가. 영업의 개황 및 종류

구 분	개 황
개 괄	2014년 말 대우증권의 연결기준 총자산과 총부채는 각각 30조 6,133억 원, 26조 4,390억 원이며, 자본총계는 4조 1,743억 원 입니다. 총 임직원은 3,044명이며 국내 103개, 해외 12개로 국내 증권사 중 최대 규모의 영업네트워크를 보유하고 있습니다. 2014년 대우증권은 7,987억 원의 순영업수익과 2,708억 원의 영업이익, 2,052억 원의 당기순이익을 기록하며 전년 대비 흑자전환 하였습니다. 주된 원인은 채권시장 강세 등에 따른 운용손익 증가, 일회성 손실 요인의 소멸입니다. 또한 결산일 변경에 따라 사업기간이 9개월에서 12개월로 증가한 바 있습니다.
위탁 매매 (Brokerage)	Brokerage수익은 2,366억 원을 기록하였습니다. 당사의 약정 및 수익 점유율 모두 소폭 회복세를 보였고 사업기간이 늘어나며 수익은 전년 대비 한층 증가하였습니다. 한편, 일평균 거래대금 정체, 개인투자자 비중 감소 등 어려운 영업환경이 지속되는 가운데 당사는 직원의 전문성 강화, 양질의 리서치 컨텐츠 등을 통해 투자자들에게 차별화된 서비스를 제공하고자 노력하고 있습니다.
금융상품판매 (Wealth Management)	WM수익은 970억 원을 기록하였습니다. 당사는 고객과의 접점 확대를 위한 소규모 특화점포 개설, 다양한 컨텐츠 제공, 차별화된 상품 라인업을 토대로 고객기반을 확대하기 위해 다방면으로 노력하였습니다. 그 결과, 당사의 리테일 금융상품 판매잔고는 전기말 대비 2.8조 원 증가하였고, 총 금융상품 판매잔고 또한 전기말 대비 3.2조 원 증가한 55.3조 원을 기록하였습니다.
기업금융 (Investment Banking)	IB수익은 588억 원을 기록하였습니다. 대형 IPO(Initial Public Offering) 딜의 출현으로 그간 침체를 면치 못했던 ECM(Equity Capital Market)이 본격적인 회복세를 보인 가운데, 당사는 역대 최대 규모의 제일모직 상장을 성공적으로 이끌며, 탁월한 역량을 입증하였습니다. 아울러 해외기업인수합병(Cross-Border M&A), 대형 풍력발전 프로젝트파이내싱 금융자문 등 신규 비즈니스 영역에서 경쟁력을 제고하며 수익원을 다변화하고 있습니다.
유가증권운용 (Sales & Trading)	S&T손익은 2,149억 원을 기록하였습니다. 국내외 금리 변화에 적극적으로 대응한 결과, 원화채권뿐만아니라 외화채권 부문에서도 뛰어난 운용성과를 창출하였습니다. 아울러 업계 최고 수준의 파생결합상품 발행실적과 관련 운용손익 증대, 그리고 다양한 글로벌 자산에 대한 고유자산 투자 성과 등을 이루며 균형 잡힌 수익 모델을 만들어 가고 있습니다.
기타 (Others)	이자손익은 전년 대비 737억 원 증가한 1,575억 원을 기록하였습니다. 주된 요인은 매도가능증권으로보유 중인 대우캐피탈CRV의 배당수익이 287억 원 발생하였고, 제일모직 상장 등으로 인해 예탁금 관련 이자수익이 증가하였으며, 사업기간이 9개월에서 12개월로 증가하였기 때문입니다. 고객예탁자산은 전기말 대비 21.9조 원 증가한 136.6조 원을 기록하였습니다. 이는 삼성SDS 및 제일모직 상장과 리테일자산 순유치 노력에 힘입어 리테일예탁자산이 21.3조 원 증가하였기 때문입니다.

주) 관리회계 기준 재무정보임.

나. 영업의 현황

(1) 부문별 영업실적

1) 보고부문의 식별
연결실체는 연결실체가 제공하는 용역에 근거하여 영업부문을 구분하고 각 부문의 재무정보를 내부관리목적으로 활용하고 있는 바 보고된 영업부문의 내용은 다음과 같습니다.

부문	부문 설명
WM	개인고객 또는 일반 투자자를 대상으로 증권의 중개, 자산관리 상품의 판매 및 각종 금융컨설팅 서비스를 제공
IB	기본적으로 기업금융 업무를 수행하는 사업부로서, 기업의 자금조달 및 PEF, M&A 관련 서비스를 제공
Sales & Trading	채권, 장내ㆍ외 파생상품의 공급과 hedge 운용 및 회사의 자기자본 투자 업무 수행
Wholesale	법인고객 대상 금융상품 판매 및 국내 기관투자자 대상 국내주식ㆍ파생상품 중개
종속기업	해외현지법인 등 연결대상 종속기업
기타	상기 부문 이외의 본사 지원단위 및 기타 영업활동을 수행

(2) 당기 및 전기 중 영업부문 정보는 다음과 같습니다.

<제46(당)기>

(단위 : 백만원)
구 분	WM	IB	Sales & Trading	Wholesale	종속기업	기타	합 계
영업수익	353,524	66,292	3,598,293	176,794	223,685	(404,808)	4,013,780
영업비용	256,363	39,402	3,409,345	115,959	192,895	(270,978)	3,742,986
영업손익	97,161	26,890	188,948	60,835	30,790	(133,830)	270,794
영업외손익	(138,832)	(17,599)	(30,562)	(28,567)	(4,651)	223,254	3,043
법인세차감전손익	(41,671)	9,291	158,386	32,268	26,139	89,424	273,837
법인세비용	-	-	-	-	356	67,632	67,988
당기순손익	(41,671)	9,291	158,386	32,268	25,783	21,792	205,849
총자산	1,521,732	260,760	20,003,703	193,357	2,259,974	6,373,766	30,613,292
총부채	1,575,383	1,168	20,282,138	53,318	160,329	4,366,697	26,439,033

※ 당기순손익은 비지배지분 순이익 654백만원을 포함한 금액임.

<제45(전)기>

(단위 : 백만원)
구 분	WM	IB	Sales & Trading	Wholesale	종속기업	기타	합 계
영업수익	261,959	36,475	2,060,135	171,139	16,488	(77,819)	2,468,377
영업비용	196,127	54,956	2,044,314	126,213	13,414	68,762	2,503,786
영업이익	65,832	(18,481)	15,821	44,926	3,074	(146,581)	(35,409)
영업외손익	(106,935)	(15,143)	(22,404)	(19,851)	(4,916)	168,614	(635)
법인세차감전손익	(41,103)	(33,624)	(6,583)	25,075	(1,842)	22,033	(36,044)
법인세비용	-	-	-	-	1,323	(8,642)	(7,319)
전기순손익	(41,103)	(33,624)	(6,583)	25,075	(3,165)	30,675	(28,725)
총자산	1,216,584	445,841	16,451,063	281,165	243	7,610,060	26,004,956
총부채	1,410,621	1,006	16,014,310	163,081	821	4,500,624	22,090,463

※ 전기순손익은 비지배지분 순이익 451백만원을 포함한 금액임.

주1) 조정사항은 연결에 따른 조정을 의미합니다.
주2) 당기 중 당사의 내부조직 구조를 변경하여 보고부문 구성이 변경되었습니다. 비교 표시된 전기의 영업부문 정보는 새로운 보고부문을 기준으로 재작성되었습니다.
주3) 경영진에게 보고된 관리회계 기준으로 작성하였으며 당기는 2014년 1월~12월, 전기는 2013년 4월~12월까지 입니다.

(2) 자금조달 및 운용실적

1) 자금조달실적

(단위 : 백만원)

구 분		제 46기		제 45기		제 44기
구 분		평균잔액	구성비	평균잔액	구성비	평균잔액	구성비
자 본	자본금	1,703,883	6%	1,703,883	7%	1,703,883	7%
	자본잉여금	660,068	2%	660,068	3%	660,409	3%
	자본조정	-118,117	0%	-121,785	0%	-129,379	-1%
	기타포괄손익누계액	65,479	0%	99,883	0%	124,544	1%
	이익잉여금	1,773,870	7%	1,687,859	7%	1,607,411	7%
예 수 부 채	투자자예수금	1,964,168	7%	2,090,222	8%	1,997,359	9%
	신용대주담보금	0	0%	0	0%	0	0%
	수입담보금	24,225	0%	21,654	0%	20,954	0%
	기타	43,581	0%	9,347	0%	21,792	0%
차 입 부 채	콜머니	530,838	2%	818,914	3%	868,475	4%
	차입금	443,416	2%	373,563	1%	350,672	1%
	RP매도	7,760,042	28%	7,512,989	29%	6,271,497	27%
	사채	1,274,877	5%	780,879	3%	857,376	4%
단기매매금융부채		615,012	2%	919,521	4%	514,164	2%
매도파생상품		389,543	1%	470,372	2%	282,445	1%
당기손익인식지정금융부채		9,499,129	34%	7,963,079	31%	7,468,796	32%
기 타 부 채	지급보증충당금	155	0%	281	0%	538	0%
	퇴직급여충당금	242,455	1%	0	0%	-5	0%
	기타	771,489	3%	868,126	3%	802,997	3%
합 계		27,644,112	100%	25,858,857	100%	23,423,927	100%

주) K-IFRS별도 기준

2) 자금운용실적

(단위 : 백만원)

구 분		제 46기		제 45기		제 44기
구 분		평균잔액	구성비	평균잔액	구성비	평균잔액	구성비
현금및 예치금	현금 및 현금성 자산	2,533,920	9%	3,747,230	16%	1,865,693	9%
현금및 예치금	예치금	895,973	3%	279,168	1%	222,744	1%
유 가 증 권	단기매매증권	10,962,467	40%	9,132,614	39%	7,194,034	36%
	매도가능증권	6,241,845	23%	4,266,809	18%	4,678,647	24%
	만기보유증권	0	0%	0	0%	0	0%
	지분법적용투자주식	546,729	2%	509,895	2%	202,113	1%
파생상품		302,009	1%	258,076	1%	170,515	1%
당기손익인식지정금융자산		2,781,175	10%	2,570,078	11%	2,572,673	13%
대 출 채 권	콜론	3,101	0%	9,147	0%	62,047	0%
	신용공여금	1,340,746	5%	1,011,687	4%	1,074,265	5%
	RP매수	137,581	0%	49,128	0%	269,818	1%
	대여금	26,802	0%	22,749	0%	20,085	0%
	기타	277,178	1%	257,063	1%	256,547	1%
유형자산		316,242	1%	315,419	1%	347,893	2%
투자부동산		-3,044	0%	26,685	0%	18,646	0%
기 타		1,281,386	4%	968,180	4%	939,229	5%
합 계		27,644,112	100%	23,423,927	100%	19,894,948	100%

주) K-IFRS별도 기준

3) 전체사업중 영업부문이 차지하는 비중(연결기준)

[기준일 : 2014년 12월 31일] (단위 : 백만원)

구분	제46기 영업순손익	비율
Brokerage수수료손익	236,597	29.6%
이자손익	157,471	19.7%
WM수수료손익	96,957	12.1%
IB손익	58,807	7.4%
Sales & Trading 손익	214,942	26.9%
기타	33,919	4.3%
합계	798,693	100.0%

주) 관리회계 기준 재무정보임.

3. 영업의 종류별 현황

(1) 투자매매 업무

1) 증권거래현황

(단위 : 원)

구분			매수	매도	합계	잔액	평가손익
지분증권	주식	유가증권시장	1,023,320,661,160	912,608,406,721	1,935,929,067,881	80,693,394,010	-5,312,494,336
		코스닥시장	180,018,475,420	163,777,133,545	343,795,608,965	15,168,514,345	-3,072,251,099
		코넥스시장	-	-	-	-	-
		기타	-	-	-	-	-
		소계	1,203,339,136,580	1,076,385,540,266	2,279,724,676,846	95,861,908,355	-8,384,745,435
	신주인수권증서	유가증권시장	-	-	-	-	-
		코스닥시장	-	-	-	-	-
		코넥스시장	-	-	-	-	-
		기타	-	-	-	-	-
		소계	-	-	-	-	-
	기타	유가증권시장	-	-	-	-	-
		코스닥시장	-	-	-	-	-
		코넥스시장	-	-	-	-	-
		기타	-	-	-	-	-
		소계	-	-	-	-	-
	계		1,203,339,136,580	1,076,385,540,266	2,279,724,676,846	95,861,908,355	-8,384,745,435
채무증권	국채, 지방채	국고채	75,478,766,419,305	75,140,969,503,851	150,619,735,923,156	1,823,991,999,604	18,870,906,899
		국민주택채권	1,790,416,944,287	2,053,191,086,778	3,843,608,031,065	44,681,311,091	887,600,127
		기타	3,872,558,306,823	3,868,876,711,008	7,741,435,017,831	225,940,532,638	6,479,574,245
		소계	81,141,741,670,415	81,063,037,301,637	162,204,778,972,052	2,094,613,843,333	26,238,081,271
	특수채	통화안정증권	24,841,569,893,876	25,621,309,210,310	50,462,879,104,186	1,829,810,050,416	4,550,356,222
		예금보험 공사채	1,061,437,155,000	931,094,790,000	1,992,531,945,000	202,915,962,126	1,597,582,677
		토지개발채권	31,734,000,000	31,688,000,000	63,422,000,000	11,220,590,218	347,950,000
		기타	6,518,384,403,324	6,524,991,152,005	13,043,375,555,329	651,819,385,270	5,122,327,864
		소계	32,453,125,452,200	33,109,083,152,315	65,562,208,604,515	2,695,765,988,030	11,618,216,763
	금융채	산금채	2,237,209,415,400	2,089,477,375,000	4,326,686,790,400	426,040,919,932	5,371,823,312
		중기채	2,439,054,048,000	2,556,004,284,000	4,995,058,332,000	325,562,484,382	650,482,266
		은행채	5,657,717,581,000	5,135,461,328,848	10,793,178,909,848	1,445,812,242,456	3,443,356,542
		여전채	11,770,762,068,940	11,842,455,121,036	23,613,217,189,976	637,218,607,715	2,990,797,145
		종금채	-	-	-	-	-
		기타	6,325,102,694,153	6,428,622,889,750	12,753,725,583,903	483,336,297,414	3,694,144,316
		소계	28,429,845,807,493	28,052,020,998,634	56,481,866,806,127	3,317,970,551,899	16,150,603,581
	회사채		8,623,642,334,882	9,064,753,336,894	17,688,395,671,776	750,191,790,630	3,823,643,255
	기업어음증권		17,169,746,905,435	17,218,951,569,197	34,388,698,474,632	158,241,903,887	241,903,887
	기타		-	-	-	-	-
	계		167,818,102,170,425	168,507,846,358,677	336,325,948,529,102	9,016,784,077,779	58,072,448,757
집합투자증권	ETF		7,661,296,421,586	7,292,899,025,640	14,954,195,447,226	379,050,684,464	4,282,003,698
	기타		-	-	-	-	-
	계		7,661,296,421,586	7,292,899,025,640	14,954,195,447,226	379,050,684,464	4,282,003,698
투자계약증권			-	-	-	-	-
외화증권	지분증권		270,064,518,932	250,786,302,607	520,850,821,539	53,806,811,260	62,017,618
	채무증권	국채,지방채	489,840,090,801	487,560,495,201	977,400,586,002	-	-
		특수채	644,897,727,127	618,698,218,193	1,263,595,945,320	73,882,991,369	131,537,527
		금융채	538,931,169,418	590,272,094,880	1,129,203,264,298	119,432,993,424	-135,917,179
		회사채	562,863,938,561	355,503,510,974	918,367,449,535	299,146,744,329	2,851,784,004
		기업어음증권	-	-	-	-	-
		기타	-	-	-	-	-
		소계	2,236,532,925,907	2,052,034,319,248	4,288,567,245,155	492,462,729,122	2,847,404,352
	집합투자증권		37,615,517,841	25,373,112,872	62,988,630,713	-	-
	투자계약증권		-	-	-	-	-
	파생결합증권		-	-	-	-	-
	기타		-	-	-	-	-
	계		2,544,212,962,680	2,328,193,734,727	4,872,406,697,407	546,269,540,382	2,909,421,970
파생결합증권	ELS		1,849,227,902,072	1,394,483,320,343	3,243,711,222,415	1,141,216,672,109	3,132,836,565
	ELW		0	35,126,098	35,126,098	263,821,600	-92,233,183
	기타		578,152,775,216	497,384,186,672	1,075,536,961,888	214,321,125,569	-15,151,501,217
	계		2,427,380,677,288	1,891,902,633,113	4,319,283,310,401	1,355,801,619,278	-12,110,897,835
기타증권			-	-	-	-	-
합계			181,654,331,368,559	181,097,227,292,423	362,751,558,660,982	11,393,767,830,258	44,768,231,155

주) 별도재무제표 기준

2) 장내파생상품 거래현황

(단위 : 계약, 원)

구분					거래금액				잔액		평가손익
구분					투기	헤지	기타	합계	자산	부채	평가손익
선물	국내	상품선물	금		-	-	-	-	-	-	-
			돈육		-	-	-	-	-	-	-
			기타		-	-	-	-	-	-	-
			소계		-	-	-	-	-	-	-
		금융선물	금리선물	국채3년	328,242,930,000	117,564,989,230,000	-	117,893,232,160,000	-	-	-40,004,344
				국채5년	-	-	-	-	-	-	-
				국채10년	131,625,600,000	49,265,271,560,000	-	49,396,897,160,000	-	-	-162,617,144
				통안증권	-	-	-	-	-	-	-
				기타	-	-	-	-	-	-	-
				소계	459,868,530,000	166,830,260,790,000	-	167,290,129,320,000	-	-	-202,621,488
			통화선물	미국달러	388,204,291,000	1,438,495,674,000	-	1,826,699,965,000	-	-	13,721,838
				엔	17,813,949,000	-	-	17,813,949,000	-	-	9,988,000
				유로	-	-	-	-	-	-	-
				기타	-	-	-	-	-	-	-
				소계	406,018,240,000	1,438,495,674,000	-	1,844,513,914,000	-	-	23,709,838
			지수선물	KOSPI200	51,579,508,040,000	18,994,317,480,000	-	70,573,825,520,000	-	-	1,180,889,928
				KOSTAR	-	-	-	-	-	-	-
				기타	-	-	-	-	-	-	-
				소계	51,579,508,040,000	18,994,317,480,000	-	70,573,825,520,000	-	-	1,180,889,928
			개별주식		48,568,069,500	48,568,069,500	-	97,136,139,000	-	-	9,574,220
			기타				-	-	-	-	-
			계		52,493,962,879,500	187,311,642,013,500	-	239,805,604,893,000	-	-	1,011,552,498
		기타(신주인수권증서)			6,994,225,333		-	6,994,225,333	1,383,283,658	-	-367,576,274
		국내계			52,500,957,104,833	187,311,642,013,500	-	239,812,599,118,333	1,383,283,658	-	643,976,224
	해외	상품선물	농산물		4,696,998,632	307,159,414	-	5,004,158,046	-	-	-
			비철금속,귀금속		143,139,470,527	140,282,206,923	-	283,421,677,450	-	316,739,976	-316,739,976
			에너지		111,004,287,618	284,410,516,009	-	395,414,803,627	407,209,633	2,168,589,696	-1,761,380,063
			기타		-	-	-	-	-	-	-
			소계		258,840,756,777	424,999,882,346	-	683,840,639,123	407,209,633	2,485,329,672	-2,078,120,039
		금융선물	통화		308,635,037,435	560,671,928,663	-	869,306,966,098	952,772,820	-	952,772,820
			금리		2,536,001,032,556	5,479,156,603,191	-	8,015,157,635,747	210,050,250	653,036,784	-442,986,534
			주가지수		15,617,376,575,811	6,126,192,079,466	-	21,743,568,655,277	182,616,271	620,105,942	-437,489,671
			개별주식		-	-	-	-	-	-	-
			기타		-	-	-	-	-	-	-
			소계		18,462,012,645,802	12,166,020,611,320	-	30,628,033,257,122	1,345,439,341	1,273,142,726	72,296,615
		기타			-	-	-	-	-	-	-
		해외계			18,720,853,402,579	12,591,020,493,666	-	31,311,873,896,245	1,752,648,974	3,758,472,398	-2,005,823,424
	선물계				71,221,810,507,412	199,902,662,507,166	-	271,124,473,014,578	3,135,932,632	3,758,472,398	-1,361,847,200
옵션	국내	지수옵션		KOSPI200	10,067,844,943	432,819,369,267	-	442,887,214,210	1,303,190,000	17,034,405,000	3,892,416,854
				기타	-	-	-	-	-	-	-
				소계	10,067,844,943	432,819,369,267	-	442,887,214,210	1,303,190,000	17,034,405,000	3,892,416,854
		개별주식			-	401,762,500	-	401,762,500	52,325,800	-	-9,760,898
		통화		미국달러	-	381,687,842	-	381,687,842	-	-	-
				기타	-	-	-	-	-	-	-
				소계	-	381,687,842	-	381,687,842	-	-	-
		기타			-	-	-	-	-	-	-
		국내계			10,067,844,943	433,602,819,609	-	443,670,664,552	1,355,515,800	17,034,405,000	3,882,655,956
	해외	주가지수			-	188,546,422,112	-	188,546,422,112	1,419,833,999	101,033,745,099	-99,613,911,100
		개별주식			-	-	-	-	-	-	-
		금리			-	-	-	-	-	-	-
		통화			-	-	-	-	-	-	-
		기타			-	9,099,263,938	-	9,099,263,938	2,403,840,480	16,265,796,719	-13,861,956,239
		해외계			-	197,645,686,050	-	197,645,686,050	3,823,674,479	117,299,541,818	-113,475,867,339
	옵션계				10,067,844,943	631,248,505,659	-	641,316,350,602	5,179,190,279	134,333,946,818	-109,593,211,383
기타	국내				-	-	-	-	-	-	-
	해외				-	-	-	-	-	-	-
	기타계				-	-	-	-	-	-	-
합계					71,231,878,352,355	200,533,911,012,825	-	271,765,789,365,180	8,315,122,911	138,092,419,216	-110,955,058,583

주) 별도재무제표 기준

3) 장외파생상품 거래현황

(단위 : 계약, 원)

구분		거래금액				잔액		평가손익
구분		투기	헤지	기타	계	자산	부채	평가손익
선도	신용	-	-	-	-	-	-	-
	주식	-	-	-	-	-	-	-
	일반상품	-	-	-	-	-	-	-
	금리	-	-	-	-	-	-	-
	통화	-	22,199,521,821,858	-	22,199,521,821,858	46,073,017,206	45,861,959,777	211,057,429
	기타	-	-	-	-	-	-	-
	계	-	22,199,521,821,858	-	22,199,521,821,858	46,073,017,206	45,861,959,777	211,057,429
옵션	신용	-	-	-	-	-	-	-
	주식	-	2,915,669,229,048	-	2,915,669,229,048	9,369,974,318	55,526,316,794	-1,553,196,814
	일반상품	-	5,556,000,000	-	5,556,000,000	9,561,607	-	-52,149,098
	금리	-	2,248,080,000,000	-	2,248,080,000,000	3,727,454,259	64,201,954,396	-16,347,276,598
	통화	-	238,506,250,000	-	238,506,250,000	1,323,878,227	1,523,392,711	756,494,171
	기타	-	59,326,140,000	-	59,326,140,000	35,506,854	-	-50,673,146
	계	-	5,467,137,619,048	-	5,467,137,619,048	14,466,375,265	121,251,663,901	-17,246,801,485
스왑	신용	-	-1,037,755,660,915	-	-1,037,755,660,915	7,153,573,184	2,688,236,044	-1,094,100,856
	주식	-	5,477,669,560,000	-	5,477,669,560,000	60,886,958,190	94,255,683,103	-39,423,030,182
	일반상품	-		-	-	7,921,064,276	165,398,209,956	-133,342,975,043
	금리	-	44,766,572,965,000	-	44,766,572,965,000	449,948,199,658	446,209,161,399	10,228,299,212
	통화	-	63,753,600,000	-	63,753,600,000	2,317,629,029	18,991,084,731	-18,164,760,557
	기타	-		-	-	4,947,611,725	50,444,342,541	-31,795,545,111
	계	-	49,270,240,464,085	-	49,270,240,464,085	533,175,036,062	777,986,717,774	-213,592,112,537
기타		-		-	-	-	-	-
합계		-	76,936,899,904,991	-	76,936,899,904,991	593,714,428,533	945,100,341,452	-230,627,856,593

주) 별도재무제표 기준 (자산,부채잔액은 신용위험조정금액 반영 전 장부가임)

4) 유가증권운용내역

(가) 주 식

(단위 : 백만원)

구 분	제46기	제45기	제44기
처분차익(차손)	-3,990	11,755	-1,298
평가차익(차손)	-13,788	-33,664	-52,748
배당금수익	40,420	5,676	9,466
합 계	22,642	-16,233	-44,580

주1) 연결재무제표 기준
주2) 외화주식 제외임.

(나) 채 권

(단위 : 백만원)

구 분	제46기	제45기	제44기
처분·상환차익(차손)	93,566	-84,522	122,235
평가차익(차손)	60,628	-57,505	44,375
채권이자	438,497	326,509	420,833
합 계	592,691	184,482	587,443

주1) 연결재무제표 기준
주2) 채권이자는 손익계산서상의 채권이자 총액임(외화채권손익제외)

(다) 외화증권

(단위 : 백만원)

구 분	제46기	제45기	제44기
처분·상환차익(차손)	84,636	13,101	46,854
평가차익(차손)	3,555	-11,858	2,385
채권이자	31,365	26,866	48,045
배당금수익	773	142	790
합 계	120,329	28,251	98,074

주1) 연결재무제표 기준

(라) 파생상품 운용수지

① 장내선물거래

(단위 : 백만원)

구 분	제46기	제45기	제44기
매매차익(차손)	-36,756	20,299	-55,929
정산차익(차손)	1,012	-1,703	-5,207
합 계	-35,744	18,596	-61,136

주1) 연결재무제표 기준

② 장내옵션거래

(단위 : 백만원)

구 분	제46기	제45기	제44기
매매차익(차손)	-22,329	-3,981	-4,331
정산차익(차손)	7,120	9,015	11,280
합 계	-15,209	5,034	6,949

주1) 연결재무제표 기준

③ 파생결합증권거래

(단위 : 백만원)

구 분	제46기	제45기	제44기
평가차익(차손)	136,437	30,204	-219,089
상환차익(차손)	-143,970	-23,601	-222,673
합 계	-7,533	6,603	-441,762

주1) 연결재무제표 기준

④ 장외파생상품거래

(단위 : 백만원)

구 분	제46기	제45기	제44기
매매차익(차손)	145,106	58,055	245,186
평가차익(차손)	-244,860	4,446	166,410
합 계	-99,754	62,501	411,596

주1) 연결재무제표 기준

(2) 투자중개 업무

1) 금융투자상품의 투자중개 및 수수료 현황

(단위 : 원)

구분			매수	매도	합계	수수료
지분증권	주식	유가증권시장	48,160,994,518,083	49,234,604,106,447	97,395,598,624,530	129,659,294,282
		코스닥시장	24,598,534,344,057	24,376,440,217,494	48,974,974,561,551	80,058,985,488
		코넥스시장	-	-	-	-
		기타	13,141,198,706	22,310,030,564	35,451,229,270	148,814,854
		소계	72,772,670,060,846	73,633,354,354,505	146,406,024,415,351	209,867,094,624
	신주인수권증서	유가증권시장	9,763,606,153	9,676,591,905	19,440,198,058	37,439,970
		코스닥시장	2,531,704,932	3,441,445,356	5,973,150,288	15,366,100
		코넥스시장	-	-	-	-
		기타	-	-	-	-
		소계	12,295,311,085	13,118,037,261	25,413,348,346	52,806,070
	기타	유가증권시장	-	-	-	-
		코스닥시장	-	-	-	-
		코넥스시장	-	-	-	-
		기타	-	-	-	-
		소계	-	-	-	-
	지분증권합계		72,784,965,371,931	73,646,472,391,766	146,431,437,763,697	209,919,900,694
채무증권	채권	장내	237,699,546,158	573,830,529,037	811,530,075,195	3,923,992,885
		장외	31,205,727,697,006	47,756,066,864,380	78,961,794,561,386	-
		소계	31,443,427,243,164	48,329,897,393,417	79,773,324,636,581	3,923,992,885
	기업어음	장내	-	-	-	-
		장외	-	-	-	-
		소계	-	-	-	-
	기타	장내	-	-	-	-
		장외	-	-	-	-
		소계	-	-	-	-
	채무증권합계		31,443,427,243,164	48,329,897,393,417	79,773,324,636,581	3,923,992,885
집합투자증권			-	-	-	-
투자계약증권			-	-	-	-
파생결합 증권	ELS		-	-	-	-
	ELW		300,330,154,150	294,622,330,050	594,952,484,200	429,244,940
	기타		-	-	-	-
	파생결합증권합계		300,330,154,150	294,622,330,050	594,952,484,200	429,244,940
외화증권			244,907,350,443	41,754,922,348	286,662,272,791	4,267,511,781
기타증권			-	-	-	-
증권계			104,773,630,119,688	122,312,747,037,581	227,086,377,157,269	218,540,650,300
선물		국내	99,012,679,825,000	99,168,426,560,000	198,181,106,385,000	6,007,909,195
		해외	-	-	-	-
		소계	99,012,679,825,000	99,168,426,560,000	198,181,106,385,000	6,007,909,195
옵션	장내	국내	1,821,400,185,000	1,825,044,920,000	3,646,445,105,000	5,985,475,220
		해외	-	-	-	-
		소계	1,821,400,185,000	1,825,044,920,000	3,646,445,105,000	5,985,475,220
	장외	국내	-	-	-	-
		해외	-	-	-	-
		소계	-	-	-	-
	옵션합계		1,821,400,185,000	1,825,044,920,000	3,646,445,105,000	5,985,475,220
선도		국내	-	-	-	-
		해외	-	-	-	-
		소계	-	-	-	-
기타 파생상품			-	-	-	-
파생상품합계			100,834,080,010,000	100,993,471,480,000	201,827,551,490,000	11,993,384,415
합계			205,607,710,129,688	223,306,218,517,581	428,913,928,647,269	230,534,034,715

주) 별도재무제표 기준

2) 위탁매매 업무수지

(단위 : 백만원)

구 분	제46기	제45기	제44기
수탁수수료	236,596	178,308	241,543
매매수수료	15,700	10,664	13,812
수 지 차 익	220,896	167,644	227,731

주) 연결재무제표 기준

(3) 투자일임 업무

1) 투자운용인력 현황

성명	직위	담당업무	전화번호	자격증종류	자격증 취득일	주요경력	협회 등록일자	상근 여부	협회등록 여부	운용업무 종사여부	운용중인 계약수	운용규모(단위: 원)
김분도	부장	WRAP상품부 총괄	02-768-3582	경력인정		1995.2. 고려대학교 경영학 석사/ 1995.1~1998.12 장은증권 기업분석 Analyst/ 1999.6~2003.1 대우증권 투자분석부 Strategist	20090202	상근	등록	운용
김도엽	차장	투자일임재산 채권운용	02-768-3532	일임투자자산운용사	20100303	1997.2. 연세대학교 경제학과 졸업 / 2001.1. ~ 2010.2. 미래에셋생명보험 변액보험운용팀 자산운용	20100303	상근	등록	운용	45,839	3,048,147,628,324
허승범	과장	투자일임재산 채권운용	02-768-3531	투자자산운용사	20110506	2005.8. 서강대학교 경영학과 졸업 / 2005.8. ~ 2013.12. 대우증권 채권상품부	20131231	상근	등록	운용	45,839	3,048,147,628,324
박형근	과장	투자일임재산 채권운용	02-768-2790	투자자산운용사	20111007	2007.8. 서울대학교 소비자아동학과 졸업 / 2007.8. ~ 2013.7. 대우증권 상품개발실	20131007	상근	등록	운용	45,839	3,048,147,628,324
김진	대리	투자일임재산 채권운용	02-768-3558	일임투자자산운용사	20090508	2008.2 이화여대 통계학과 졸업/ 2008.3~2013.3 신영증권 신탁팀 신탁자산운용	20131125	상근	등록	운용	45,839	3,048,147,628,324
이준수	과장	투자일임재산 종합자산운용	02-768-3591	일임투자자산운용사	20040402	2002.2. 고려대 통계학과 졸업 / 2007.3 ~ 2009.3 대우증권 영업추진부 영업전략	20091130	상근	등록	운용	2,430	387,041,516,147
우승연	대리	투자일임재산 종합자산운용	02-768-3674	일임투자자산운용사	20080919	2005.2. 고려대학교 수학과 졸업 / 2005.1 ~ 2008.3 대우증권 방배동지점 주식영업	20090304	상근	등록	운용	137	3,479,951,661
김유중	차장	투자일임재산 주식운용	02-768-3589	일임투자자산운용사	20010509	1999.2. 성균관대학교 경제학과 졸업 / 2003.12. ~ 2007.10. 대우증권 분당지점 주식영업	20010621	상근	등록	운용	6,858	67,638,894,049
남정훈	차장	투자일임재산 주식운용	02-768-3596	일임투자자산운용사	20010509	2002.2. 서강대 경제학과 졸업 / 2006.3 ~ 2009.3 대우증권 투자분석부 투자정보 / 2002.7 ~ 2006.3 대우증권 청량리지점 주식영업	20091130	상근	등록	운용	594	22,135,676,046
서재헌	과장	투자일임재산 주식운용	02-768-3584	일임투자자산운용사	20050218	2004.2. 계명대학교 경제학과 졸업 / 2004.7 ~ 2008.3 대우증권 대구중앙 주식영업	20100906	상근	등록	운용	724	25,760,509,049
김현도	과장	투자일임재산 주식운용	02-768-3678	투자자산운용사	20140425	2006. 8 건국대학교 경영학과 졸업 / 2007. 1 ~ 2010. 12 대우증권 주식영업	20140425	상근	등록	운용	3,010	29,707,666,134

2) 투자일임계약 현황

(단위 : 명, 개, 원)

구분	당기말	전분기말	증감
고객수	349,693	323,117	26,576
일임계약건수	375,270	347,868	27,402
일임계약자산총액(계약금액)	15,845,542,018,566	10,756,171,943,126	5,089,370,075,440
일임계약자산총액(순자산총액)	12,750,902,484,075	11,860,530,913,763	890,371,570,312

3) 일임수수료 수입현황

(단위 : 원)

구분	제 46기	제 45기	제 44기
일임수수료	29,671,865,661	28,054,966,289	41,809,884,019

주1) 연결재무제표 기준
주2) 전기말은 2013. 4월~2013. 12월(9개월)임.

4) 투자일임 재산 현황

(단위 : 개, 백만원)

구분		금융투자업자		은행		보험		연기금		종금		개인		기타		계
구분		건수	금액	건수	금액	건수	금액	건수	금액	건수	금액	건수	금액	건수	금액	건수	금액
국내계약자산	일반투자자	18	51,979	234	83,565	2	100	10	334	-	-	370,258	3,922,841	2,650	2,013,360	373,172	6,072,180
	전문투자자	129	302,180	139	641,619	231	617,110	62	362,157	4	-	9	4,116	668	4,740,438	1,242	6,667,620
	계	147	354,159	373	725,184	233	617,210	72	362,491	4	-	370,267	3,926,957	3,318	6,753,798	374,414	12,739,799
해외계약자산	일반투자자	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	855	11,100	-	-	855	11,100
	전문투자자	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	1	4	-	-	1	4
	계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	856	11,103	-	-	856	11,103
합계	일반투자자	18	51,979	234	83,565	2	100	10	334	-	-	371,113	3,933,941	2,650	2,013,360	374,027	6,083,279
	전문투자자	129	302,180	139	641,619	231	617,110	62	362,157	4	-	10	4,119	668	4,740,438	1,243	6,667,623
	계	147	354,159	373	725,184	233	617,210	72	362,491	4	-	371,123	3,938,060	3,318	6,753,798	375,270	12,750,902

5) 투자일임계약 금액별 분포현황

(단위 : 개, 원, %)

구분	계약건수				계약금액
구분	일반투자자	전문투자자	계	비율	일반투자자	전문투자자	계	비율
1억원미만	364,631	982	365,613	97.4	1,983,132,918,316	229,101,217,745	2,212,234,136,061	17.3
1억원이상~3억원미만	6,859	7	6,866	1.8	1,012,135,084,421	7,596,814,645	1,019,731,899,066	8.0
3억원이상~5억원미만	1,328	5	1,333	0.4	541,736,687,175	19,125,582,678	560,862,269,853	4.4
5억원이상~10억원미만	736	8	744	0.2	503,135,567,262	71,089,277,223	574,224,844,485	4.5
10억원이상~50억원미만	357	13	370	0.1	704,725,163,388	76,557,904,825	781,283,068,213	6.1
50억원이상~100억원미만	61	36	97	0.0	248,153,388,613	254,077,489,767	502,230,878,380	3.9
100억원이상	55	192	247	0.1	1,090,260,417,168	6,010,074,970,848	7,100,335,388,016	55.7
합계	374,027	1,243	375,270	100.0	6,083,279,226,343	6,667,623,257,731	12,750,902,484,074	100.0

6) 투자일임재산 운용현황

(단위 : 원)

구분			국내	해외	합계
유동성자산	예치금(위탁증거금 등)		5,144,226,946,420	-	5,144,226,946,420
	보통예금		-	-	-
	정기예금		5,007,835,616	-	5,007,835,616
	양도성예금증서(CD)		-	-	-
	콜론(Call Loan)		-	-	-
	환매조건부채권매수(RP)		39,747,416,372	-	39,747,416,372
	기업어음증권(CP)		5,560,039,172,709	-	5,560,039,172,709
	기타		671,079,650,117	17,319,479	671,096,969,596
	소계		11,420,101,021,234	17,319,479	11,420,118,340,713
증권	채무증권	국채·지방채	18,275,675,838	-	18,275,675,838
		특수채	-	-	-
		금융채	-	-	-
		회사채	155,690,859,998	-	155,690,859,998
		기타	-	-	-
		소계	173,966,535,836	-	173,966,535,836
	지분증권	주식	181,103,895,068	145,334,492	181,249,229,560
		신주인수권증서	-	-	-
		출자지분	-	-	-
		기타	-	-	-
		소계	181,103,895,068	145,334,492	181,249,229,560
	수익증권	신탁 수익증권	715,461,380,646	-	715,461,380,646
		투자신탁 수익증권	127,987,532,827	-	127,987,532,827
		기타	109,370,400,000	-	109,370,400,000
		소계	952,819,313,473	-	952,819,313,473
	투자계약증권		-	-	-
	파생결합증권	ELS	201,306,800	-	201,306,800
		ELW	-	-	-
		기타	-	-	-
		소계	201,306,800	-	201,306,800
	증권예탁증권		-	-	-
	기타		-	-	-
	소계		1,308,091,051,177	145,334,492	1,308,236,385,669
파생상품	장내파생상품	이자율관련거래	-	-	-
		통화관련거래	-	-	-
		주식관련거래	-	-	-
		기타	-	-	-
		소계	-	-	-
	장외파생상품	이자율관련거래	-	-	-
		통화관련거래	-	-	-
		주식관련거래	-	-	-
		기타	-	-	-
		소계	-	-	-
	소계		-	-	-
기타			-	-	-
합계			12,728,192,072,411	162,653,971	12,728,354,726,382

7) 투자일임재산의 예탁(보관)기관 현황

(단위 : 원)

예탁기관명	예탁금액	비고
한국증권예탁원	6,624,589,529,951
한국증권금융	5,144,226,946,420
비예탁	959,538,250,011
합 계	12,728,354,726,382

(4) 유가증권 인수업무

1) 유가증권 인수실적

(단위 : 백만원)

구 분	제 46기 연간			제 45기 연간			제 44기 연간
구 분	주간사실적	인수실적	인수수수료	주간사실적	인수실적	인수수수료	주간사실적	인수실적	인수수수료
기업공개	1,608,701	-	5,742	168,038	622	2,784	100,921	-	2,783
유상증자	263,146	47,335	3,358	-	-	-	-	278	278
국공채	-	10,352,332	457	-	18,399,124	413	-	15,195,300	550
회사채	11,170,228	4,160,558	12,426	2,367,611	7,574,697	13,086	5,925,140	7,708,129	13,599
외화증권	-	-	-	-	-	-	-	-	-
기 타	-	40,569	347	37,327	-	28	-	-	67
합 계	13,042,075	14,600,795	22,330	2,572,976	25,974,443	16,310	6,026,061	22,903,706	17,276

주) IFRS연결기준

2) 인수업무수지

(단위 : 백만원)

구 분	제46기	제45기	제44기
인수수수료	22,330	16,310	17,276
수수료비용	2,176	798	129
수지차익	20,154	15,512	17,147

주) IFRS연결기준

(5) 신용공여업무

(단위 : 백만원)

구분		제46기 평잔	한도	이자율	비고
자기신용거래융자		495,279	신용공여 유형에 따라 3억~5억	6.5~9.5% (단, 기간별/고객등급별 차등적용)	연체이자율 : 9.9%
예탁증권담보융자		840,305	장기일반담보금융(개인/법인 5억)	6.5~9.0% (단 고객등급별 차등적용)	연체이자율 : 9.9%
			S-Loan(개인 4천만원)	연 7.5~9.5%(기간별 차등적용)
			매도담보융자 (개인/법인 10억원)	연 8.0%
프라임브로커리지관련신용공여	전담신용거래융자/대주	4,713	운용사별 200억~1,500억	Call/CD/차입요율 + @ (0.1~1.2%) (단, 기간/담보증권/차입요율별 차등적용)	연체이자율 : 9.9%
프라임브로커리지관련신용공여	투자자재산담보융자	4,713	운용사별 200억~1,500억	Call/CD + @ (0.1~1.2%) (단, 기간/담보증권별 차등적용)	연체이자율 : 9.9%

(6) 환매조건부매매업무

(단위 : 백만원)

구 분		제46기	제45기	제44기
잔고	조건부매도	8,337,963	7,294,596	7,138,322
	(거액 RP)	-	-	-
	조건부매수	543,185	269,500	294,500

주) 연결재무제표 기준

(7) 신탁업무

1) 재무제표

가) 재무상태표(신탁계정)

(단위 : 원)

계정과목	총계기준
I. 자산총계	10,583,757,737,953
1. 현금/예치금	3,648,173,958,293
가. 현금	8,485,335,007
나. 원화예치금	2,590,116,855,843
- 기타예치금	2,590,116,855,843
다. 외화예치금	1,049,571,767,443
- 기타예치금	1,049,571,767,443
2. 유가증권	5,997,167,552,758
가. 주식	229,619,498,048
나. 국채, 지방채	21,878,890,651
다. 금융채	907,737,964,935
- 기타금융채	907,737,964,935
라. 사채	263,298,977,512
마. 외화유가증권	459,593,981,566
바. 매입어음	2,836,326,739,540
- 자유금리기업어음	2,836,326,739,540
- 발행어음	-
사. 기타유가증권	1,278,711,500,506
- 공사채형 유가증권	28,369,379,175
- 주식형 수익증권	135,248,912,443
- 기타유가증권	1,115,093,208,888
3. 콜론	-
4. 환매조건부채권	822,911,048,850
5. 금전채권	68,054,372,233
가. 추심금전채권	68,054,372,233
6. 기타자산	47,450,805,819
가. 미수이자	603,381,006
나. 미수수익	35,726,362,991
다. 미수금	11,121,061,822
- 선급법인세	1,192,478,820
- 기타미수금	9,928,583,002
라. 위탁증거금	-
II. 부채총계	10,583,757,737,953
1. 금전신탁	9,984,085,509,580
가. 특정금전신탁	9,045,383,988,959
- 특정금전신탁	8,930,514,739,711
- 자사주신탁	114,869,249,248
나. 퇴직연금신탁	938,701,520,621
- 확정급여형	437,590,509,636
- 확정기여형	359,479,536,481
- 개인퇴직계좌	141,631,474,504
2. 재산신탁	408,166,476,133
가. 유가증권의신탁	340,205,829,927
- 관리유가증권신탁	340,205,829,927
나. 금전채권의신탁	67,960,646,206
3. 기타부채	191,505,752,240
가. 미지급금	890,973,370
- 예수법인세	152,802,590
- 기타미지급금	738,170,780
나. 선수수익	70,811,884,758
다. 미지급신탁보수	2,630,219,284
라. 미지급신탁이익	117,158,156,473
마. 미지급비용	14,518,355
[난외계정]
1. 파생상품거래내역	-
가. 이자율관련거래	-
- 이자율 스왑	-
나. 통화관련거래	-
- 통화스왑	-

나) 손익계산서(신탁계정)

(단위 : 원)

계정과목	총계기준
I. 손실금계	480,364,006,316
1. 신탁이익	381,397,141,871
가. 금전신탁이익	324,783,432,298
1) 특정금전신탁이익	303,580,890,671
- 특정금전신탁이익	295,339,738,345
- 자사주신탁이익	8,241,152,326
2) 퇴직연금신탁이익	21,202,541,627
- 확정급여형	12,044,338,807
- 확정기여형	6,939,193,849
- 개인퇴직계좌	2,219,008,971
나. 재산신탁이익	56,613,709,573
1) 유가증권의신탁이익	55,200,961,298
- 관리유가증권신탁이익	55,200,961,298
2) 금전채권의신탁이익	1,412,748,275
2. 유가증권관련비용	12,538,182,116
가. 유가증권매매손	7,368,439,928
1) 주식매매손	5,038,867,105
2) 기타유가증권매매손	2,329,572,823
나. 유가증권상환손	15,233,247
다. 기타지급이자	5,154,508,941
3. 신탁보수	17,332,199,825
4. 세금과공과	46,101,144
5. 기타비용	69,050,381,360
가. 외환매매손	36,627,846,920
나. 기타잡비용	-
다. 수익조정금	-
라. 미수수익환출	17,709,968,363
마. 선수수익환출	14,712,566,077
II. 이익금계	480,364,006,316
1. 예치금이자	87,570,419,837
가. 원화예치금이자	67,296,495,098
1) 기타예치금이자	67,296,495,098
나. 외화예치금이자	20,273,924,739
1) 기타예치금이자	20,273,924,739
2. 유가증권이자	202,341,964,806
가. 국채이자	578,790,682
나. 금융채이자	37,188,275,394
다. 사채이자	8,978,160,500
라. 외화증권이자	13,393,723,403
마. 배당금수익	9,994,530,131
바. 매입어음이자	128,311,957,966
1) 자유금리기업어음이자	128,311,957,966
2) 발행어음이자	-
사. 기타유가증권이자	3,896,526,730
1) 공사채형수익증권이자	118,824,025
2) 주식형수익증권이자	1,986,939,921
3) 기타유가증권이자	1,790,762,784
3. 콜론이자	159,613,669
가. 원화콜론이자	159,613,669
4. 환매조건부채권이자	35,282,711,045
5. 금전채권이자	-
6. 유가증권관련수익	64,458,208,061
가. 유가증권매매익	64,233,310,515
1) 주식매매익	49,185,845,062
2) 기타유가증권매매익	15,047,465,453
나. 유가증권상환익	224,897,546
7. 기타수익	90,551,088,898
가. 기타잡수익	-
나. 외환매매익	41,225,521,667
다. 미지급신탁이익환입	46,676,709,022
라. 미지급비용환입	14,498,630
마. 미지급신탁보수환입	2,634,359,579

※ 신탁계정내역 : 감사받지 않음.

2) 신탁별 수탁현황

(단위 : 건, 원)

구분			전기말		신규		종료		당기말
구분			건수	금액	건수	금액	건수	금액	건수	금액
금전 신탁	확정 배당 신탁	개발	-	-	-	-	-	-	-	-
		일반불특정	-	-	-	-	-	-	-	-
		적립식목적	-	-	-	-	-	-	-	-
		확정배당신탁계	-	-	-	-	-	-	-	-
	원본 보전 신탁	노후생활연금	-	-

AK홀딩스(006840)	BGF(027410)	BNK금융지(138930)
CJ(001040)	CJ4우(전(00104K)	CJ우(001045)
CS홀딩스(000590)	DB금융투자(016610)	DB손해보험(005830)
DGB금융지(139130)	DRB동일(004840)	GS(078930)
GS우(078935)	HDC(012630)	JB금융지주(175330)
JW홀딩스(096760)	KB금융(105560)	KC그린홀딩(009440)
KTB투자증(030210)	LG(003550)	LG우(003555)
LS(006260)	LS전선아시(229640)	NH투자증권(005940)
NH투자증권(005945)	S&T홀딩스(036530)	SK(034730)
SK디스커버(006120)	SK디스커버(006125)	SK우(03473K)
SK증권(001510)	SK증권우(001515)	교보증권(030610)
기업은행(024110)	노루홀딩스(000320)	노루홀딩스우(000325)
농심홀딩스(072710)	대상홀딩스(084690)	대상홀딩스우(084695)
대신증권(003540)	대신증권2우(003547)	대신증권우(003545)
대웅(003090)	동아쏘시오홀(000640)	동양생명(082640)
디와이(013570)	롯데손해보험(000400)	롯데지주(004990)
롯데지주우(00499K)	맥쿼리인프라(088980)	메리츠금융지(138040)
메리츠종금증(008560)	메리츠화재(000060)	미래에셋대우(006800)
미래에셋대우(00680K)	미래에셋대우(006805)	미래에셋생명(085620)
미원홀딩스(107590)	부국증권(001270)	부국증권우(001275)
삼성생명(032830)	삼성증권(016360)	삼성카드(029780)
삼성화재(000810)	삼성화재우(000815)	삼양홀딩스(000070)
삼양홀딩스우(000075)	상상인증권(001290)	샘표(007540)
서연(007860)	세아제강지주(003030)	신영증권(001720)
신영증권우(001725)	신한지주(055550)	아주캐피탈(033660)
영원무역홀딩(009970)	예스코홀딩스(015360)	오렌지라이프(079440)
오리온홀딩스(001800)	우리금융지주(316140)	우리종금(010050)
웅진(016880)	유안타증권(003470)	유안타증권우(003475)
유진투자증권(001200)	유화증권(003460)	유화증권우(003465)
일동홀딩스(000230)	일진홀딩스(015860)	제주은행(006220)
코리안리(003690)	코스맥스비티(044820)	코오롱(002020)
코오롱우(002025)	쿠쿠홀딩스(192400)	크라운해태홀(005740)
크라운해태홀(005745)	키움증권(039490)	풍산홀딩스(005810)
하나금융지주(086790)	하이트진로홀(000140)	하이트진로홀(000145)
한국금융지주(071050)	한국금융지주(071055)	한국자산신탁(123890)
한국전자홀딩(006200)	한국콜마홀딩(024720)	한국테크놀로(000240)
한국토지신탁(034830)	한라홀딩스(060980)	한미사이언스(008930)
한솔홀딩스(004150)	한양증권(001750)	한양증권우(001755)
한화생명(088350)	한화손해보험(000370)	한화투자증권(003530)
한화투자증권(003535)	현대차증권(001500)	현대해상(001450)
효성(004800)	흥국화재(000540)	흥국화재2우(000547)
흥국화재우(000545)