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기업정보

LS산전 (010120) LS Industrial System Co.,Ltd.
전력시스템 및 자동화기기 전문기업
거래소 / 전기전자
기준 : 전자공시 반기보고서(2014.06)


II. 사업의 내용


1. 사업의 개요
당사는 수익을 창출하는 재화와 용역의 성격, 제품 및 제조공정의 특징, 사업부분 구분의 계속성 등을 고려하여 당사의 사업구분을 전력,자동화,금속 등으로 세분하였으며, 당사 및 종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다

구분 회사 주요재화 및 용역 주요고객 사업내용
전력 LS산전
락성산전(무석)유한공사
락성산전(대련)유한공사
락성호개전기(호북)유한공사
기타 해외 판매법인 등
저압기기,
고압기기,
계량기,계전기,
초고압,배전반,진단
특약점, 한국전력, 해외전력청,
IT관련기업, 건설회사 등
발전소에서 만들어진 전력에 대해 수용가까지의 전력공급과 계통보호에 전반적으로 사용되는 제품을 생산함.국가 전력망 구축에 필수적인 자본재 산업으로서, 설계 및 제작에많은 시간이 소요됨. 안정성 및 신뢰성에 대한 장기간의 검증과 국제적 인증이 사업 수행을 위한 필수조건임
자동화 LS산전
LS메카피온
엘에스사우타
트리노테크놀로지
락성산전(무석)유한공사
우시메카피온기전유한공사
기타 해외 판매법인 등
PLC,INVERTER,
자동화시스템,철도
시스템, 전력IT,RFID, 빌딩자동화, 전력용반도체
특약점, 반도체, LCD 등 생산설비
업체, IT기업, 지자체. 수자원공사,
에너지효율전문기업 등
자동화Solution분야의 PLC, 인버터 및 자동화시스템은 산업자동화 및 에너지절약 기기
금속 LS메탈 동관,STS,대형후육관 조선업체, 한국가스공사,
건설업체 등
전기 전자 산업 분야 및 건축용 배관, 가스,석유화학 플랜트 등의 중화학공업, 조선업 등 기초산업의 소재로 널리 사용


가. 사업부문별 재무정보
(1) 사업부문별 자산, 매출, 법인세 차감 전 순손익 현황

(2014년 06월 30일 기준) (단위:백만원)
사업부문 자산 매 출 법인세비용차감전계속영업이익
41기 반기 40기 39기 41기 반기 40기 39기 41기 반기 40기 39기
 LS산전 전력부문 951,139 1,014,211 832,931 759,534 1,543,377 1,395,076 59,699 139,972 128,996
자동화부문 296,793 317,660 336,353 299,882 602,295 584,824 3,304 26,461 17,063
금속부문 295,237 293,773 303,331 169,492 397,462 409,071 (2,458) 1,465 5,748
공통부문 및 연결조정 634,767 475,636 547,709 (88,825) (191,247) (156,541) 5,680 (21,911) (17,572)
합계 2,177,936 2,101,280 2,020,324 1,140,083 2,351,887 2,232,430 66,225 145,987 134,235

주1) 기타부문은 보고부문의 요건을 충족하지 못하는 영업부문과 영업부문에 대한 지원활동 및 연구개발활동을 수행하는 부서 등을 포함하고 있습니다. 연결조정 효과는 보고부문별 자산에 대한 내부거래 제거 금액입니다.

나. 사업부문별 시장여건 및 영업개황

(1) 산업의 특성 및 성장성
ㄱ. 전력부문

-산업의 특성
 전력기기산업은  발전소에서 만들어진 전력에 대해 수용가까지의 전력공급과 계통보호에 사용되는 제품을 생산하는 것입니다. 전력기기산업의 특성상 제품에 대한 안전성과 높은 신뢰성이 요구되는 고도의 기술집약적 산업입니다. 국민소득 증대 및 산업의 고도화 직접화 대형화로 인하여 전기사용량은 매년 증가추세임. 그로인해 반도체 및 LCD 등의 대형사업장과 IT화된 수용가의 증가로 안정적인 전력공급의 Needs가 증가하고 있으며, 타산업에 비하여 필요정격 및 규격에 의해 품종이 다양하며, 소량 다품종 주문생산 위주의 생산구조를 갖고 있습니다. 전력기기산업은 국가의 기반산업으로 수입품에 대한 유.무형 진입장벽이 존재하며 고도의 신뢰성을 요하는 산업으로 몇몇 선진기업들에 의해 산업의 집중이 이루어지는 Multi-national Business 형태를 가지고 있습니다. 안정성 및 신뢰성에 대한 장기간의 검증과 국제적 인증이 필수적이므로, 각국별 다양한 전력계통 및 국가규격과 연관되어 모델변경이 어렵고, 규격화 및 표준화와 더불어 고도의 전문성이 요구됩니다.
  전력시스템산업은 국가 전력망 구축에 필수적인 "자본재 산업" 이며, 설계 및 제작에 많은 시간이 소요됩니다. 안정성 및 신뢰성에 대한 장기간의 검증과 국제적 인증이 사업 수행을 위한 필수조건입니다. 전력전자 및 메카트로닉스 기술을 응용한 기기로 확대되는 추세이며, 설비의 수명진단 및 계통 보호, 분산 발전  및  전력 저장의 기술이 중요시 되고 있습니다.  제품의 친환경적, 대체 에너지적 측면이 시장에서 부각되고 있습니다.
 
-산업의 성장성
   전력기기산업은 설비투자 및 건설투자 경기와 밀접한 관계를 가지고 있으며, 해외시장 개척 및 생산거점 확보를 통하여 매출확대 및 원가절감에 주력하고 습니다.  현재 단순 기계식 제품위주에서 고부가가치 산업으로 이전이 예상되며, 이에 따라 고품질 / System / 전자식 / Fusion화된 제품에 대한 수요 및 고객의 Needs가 높아지고 있습니다.  제품의 Digital / System화로 인해  산업 자체의 Level이 기계식에서 전자식으로 Upgrade가 예상됩니다.
 전력시스템산업내에서는 세계적인 경기하강 및 부동산 경기 침체가 진행 됨에 따라 산업의 성장성에 중요한 요소인 건설 경기 및 산업설비 투자 침체는 당분간 계속 될 것이나, 정부의 공공부문 부양정책에 따라 당사의 정부중심의 SOC사업은 활성화가 예상됨으로 수혜가 예상됩니다.

ㄴ. 자동화 부문

-산업의 특성

자동화Solution분야의 PLC, 인버터 및 자동화시스템은 산업자동화 및 에너지절약 기기로 시장 규모에 비해 중요성이 높은 기간산업이라 할 수 있으며, 개발뿐 아니라 응용 서비스 등 종합 기술력이 요구되므로 세계적으로 기술수준이 높은 소수의 업체만이 참여하고 있는 산업입니다.  
   교통SOC의 경우 열차의 안정운행을 위하여 운영정보, 사령실 통제, 선로의 제어상태 감시, 진로설정 및 해제 등 열차의  효율과 안전관련 시스템을 제공합니다.

 -산업의 성장성
  자동화Solution시장은 단품 Device중심에서 벗어나 최근에는 Total Solution을 제공하는 방향으로 시스템화 시장이 확대되고 있는 추세로 중장기적으로 지속적인 성장가능성을 가진 사업입니다.  
   철도분야는 국철노선의 전철화 및 복선화가 단계별로 추진됨에 따라 신호체계의 개량사업이 증가추세에 있고, 경부고속철도와 연계된 사업 추진, 경전철과 지하철 사업의 지속적인 발주가 예상됩니다.
  국내수요이외의 사업확대를 위하여 동남아 등 해외시장에 주목하고 있습니다.  

ㄷ. 금속사업 부문
-산업의 특성
비철금속중 기능금속소재인 동관(Copper Tubes)과 스테인레스관(Stainless Steel Welded Pipes,이하 STS관으로 표기)은 열전도성, 내식성, 가공성이 우수하여 전기 전자 산업 분야 및 건축용 배관, 가스,석유화학 플랜트 등의 중화학공업, 조선업 등 기초산업의 소재로 널리 사용되고 있습니다.

-산업의 성장성
동관은 공조열교환기 산업의 필수소재로 인간생활의 쾌적화에 중요한 역할을 하고 있어 국민소득의 증가와 환경보호 관심 증대 등의 사유로 현재 시장 규모를 지속적으로 유지할 전망이며 최근에는 동축케이블 등 통신시장과 태양광 등 신재생 에너지 시장의 부품으로 시장을 넓히고 있습니다. STS관은 기존 Carbon 파이프가 주된 시장이었던 건축배관, Plant 배관 등의 수요를 대체하고 있으며 장기적으로 해양/에너지 산업의 활성화 및 선박의 대형화 추세와 수요에 맞춰 기존 파이프보다 두께가 두껍고 외경이 큰 대형 후육관 시장이 활성화 될 전망입니다.

(2) 경기변동의 특성 및 계절성
ㄱ. 전력부문
전력설비의 특성상 건설 및 설비투자 신장율과 상관관계를 가진 산업입니다.  특히, 신규투자 및 정부중심의 SOC사업의 활성화가 당사업과 밀접한 관계가 있습니다.  발전, 송변전/배전 설비 신설 및 증설, SOC 사업 활성화, 제조업체들의 투자수요 확대 및 노후설비 교체, 대형 Intelligent Building에 대한 수요 등이 산업 경기를 결정 하고 있습니다.

ㄴ. 자동화 부문
자동화Solution시장의 특성은 기업의 설비투자와 밀접한 관계가 있어서 경기침체로 인해 기업의 설비투자가 감소하게 되면 매출에 직접적인 영향을 미치게 되며 기계수주 기계판매, 건설수주, 건설기성등의 지표추이도 매출에 영향을 미칩니다.  

ㄷ. 금속사업 부문
동관의 경우 원재료인 전기동의 국제가격 변동과 환율의 변동에 민감하며, 주요 고객인 에어컨 산업의 판매량에 연동하여 시장 규모가 결정되며 STS관/대형후육관은 에너지/화학 관련 설비투자 및 건설투자 신장율과 높은 상관관계를 가지고 있습니다.

(2) 국내외 시장여건  (시장의 경쟁여건 및 시장점유율 추이)
ㄱ. 전력부문
전력기기의 경우 국내시장은, 차단기 등의 저압 제품군은 성숙기 산업입니다. 업체간의 가격경쟁 심화와  원자재 가격 상승 등으로 인하여 소비자들의 가격에 대한 민감성이 증가, 국내 경쟁사(특히 중소 Maker)의 설비투자 감소에 따라 저가공세가 강화되고, 전자화 제품에 특화된 기업 등 신규업체 참여 증가로 인하여 시장의 경쟁은 지속적으로 강화되는 추세입니다. 수입 Maker의 한국시장 공략이 확대되고 있습니다. 해외시장에서는, 선진사 대비 저가/ 고품질의 제품, 신시장 개척을 통한 적극적 해외시장 공략, 특히 중국으로의 제2 내수화 전략을 통하여 Global 기업으로의 위치 정립에 최선을 다하고 있습니다.
Smart Grid 및 전력효율화 측면에서 당사의 전력기기의 시장상황은 상당히 긍정적이며, 국내 시장점유율은 안정적으로 유지되고 있습니다.  

ㄴ. 자동화 부문
당사에서는 고객 Needs별 전용화 제품 대응 등 고객 밀착영업을 전개하고 있습니다..특히 차세대 XGT PLC, HMI, infoU 등 PLC부문 신제품과, 팬/펌프 전용인버터(IP5A), 유럽형인버터(IS7)  고압인버터등 인버터부문 신제품 출시 및 발전DCS 등 자동화시스템의 신제품 출시로 향후 관련산업 분야의 수요 증가가 예상됩니다. 또한 Energy Saving분야 관심 증가로 인버터부문 시장의 지속 성장이 예상되고 있습니다.

ㄷ. 금속사업 부문
동관 제품은 에어컨 등 공조기기 열교환기에 주로 사용되는 공업용 동관과 아파트의 음용수관, 소방배관 등 건축배관용 제품으로 크게 구분 됩니다. 공업용 동관은 공조기 메이커들의 국내 생산감소로 국내 수요의 점진적 감소가 예상되나 글로벌 시장에서의 수요는 지속적으로 증대될것으로 예상되며, 건축 배관용 제품 시장은 대체제로의 전환 및 건설경기 침체로 정체를 보이고 있지만, 최근에는 통신용,태양광등의 산업에도 활용되고 있습니다.

 STS관 제품은 건축용 배관재 및 조선, 해양 및 가스플랜트 공업용 소재로 널리 사용되며 최근 조선 및 건설시장의 동반 침체로 어려움이 예상되나, 해외 플랜트 시장의 성장으로 고부가가치의 대구경 및  대형후육관의 수요가 갈수록 증가하고 있습니다.

(3) 시장 경쟁력
ㄱ. 전력부문
제품 품질 향상과 신제품 출시, 유통망 지원으로 LOYALTY 확대하고, 적극적 시장 공략함으로써, 시장 지배력 강화에 최선을 다하고 있습니다.
전력시스템의 경우 건설경기 부진에 따른 물량감소 등 민수부문 침체가 예상되지만,
공공부문은 정부의 경기부양책으로 영업호조가 기대되고 있습니다.

ㄴ. 자동화 부문
자동화Solution의 경우 경기침체에도 불구하고 고객 Needs별 전용화 제품 대응 등 고객밀착영업을 전개하고 있으며, 특히 차세대 XGT PLC, HMI , IGS 등 PLC 부문  신제품과 팬/펌프 전용인버터(IP5A), 소형인버터(IG5A) 등 인버터부문 신제품 출시로 향후 관련산업 분야의 수요 증가가 예상됩니다.
철도분야는 기술적 차별화를 통한 경쟁우위를 유지하고 풍부한 Project수행경험(철도, 지하철, 고속철등)을 바탕으로 고객 신뢰성 구축활동을 전개하고 있습니다.

ㄷ. 금속사업 부문
공업용 동관의 경우 해외업체와 가격경쟁에 직접적으로 노출되어 국제경쟁력이 요구되고 있으며 중국업체와 국내중소업체 들의 저가공세로 영업여건이 악화되고 있으나 당사는 핵심 기술인 세경화 생산기술을 바탕으로 높은 생산성과 우수한 품질로 대응하고 있습니다. STS관은 국내수요 대비 공급능력 초과로 가격경쟁에 노출되어 있으나, 당사는 전문영역을 구축하여 시장에서의 판매확대를 꾀하고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스에 관한 사항


가. 주요 제품의 현황 및 매출액 비율
                                             
                                                (단위 : 백만원,%)

사업부문 품        목 구체적용도   41기 반기 매출액
매출액 비율
전력 저압기기,고압기기,계량기,
계전기,초고압,배전반,진단
전력 송배전 관련 기기 및 시스템 759,534 66.6
자동화 PLC,INVERTER,
자동화시스템,철도시스템,
전력IT,RFID,
빌딩자동화, 전력용반도체
산업자동화 및 에너지 절약
기기 및 시스템
299,882 26.3
금속 동관, STS, 후육관 전기 전자 산업 분야, 건축용 배관,
LNG관련산업(플랜트, 선박, 저장소)
169,492 14.9
연 결 조 정 (88,825) -7.8
합         계 1,140,083 100


나. 시장점유율
당분기 말 현재 당사가 추정한 주요제품의 국내 시장점유율은 아래와 같습니다.
(당사가 생산하고 있는 양산제품에 한하여 기재하였습니다.)

-전력기기(저압,고압)

(단위 :억원,%)
구분 41기 반기 40기 39기
매출액 점유율 매출액 점유율 매출액 점유율
LS산전 1,408 62 2,956 63 2,811 64
기타 869 38 1,749 37 1,611 36
2,277 100 4,705 100 4,422 100


-배전반

(단위 :억원,%)
구분 41기 반기 40기 39기
매출액 점유율 매출액 점유율 매출액 점유율
LS산전 602 27 1,361 22 1,796 29
기타 1,665 73 4,950 78 4,580 71
2,267 100 6,311 100 6,376 100



-자동화기기

(단위 :억원,%)
구분 41기 반기 40기 39기
매출액 점유율 매출액 점유율 매출액 점유율
LS산전 788 28 1,664 30 1,565 29
기타, 2,017 72 3,883 70 3,769 71
2,805 100 5,547 100 5,334 100


-동관(LS메탈)

(단위 :억원,%)
구분 41기 반기 40기 39기
매출액 점유율 매출액 점유율 매출액 점유율
LS메탈 1,177 27    1,751 26    1,717 25
기타 3,181 73    4,984 74    5,048 75
4,358 100 6,735 100 6,765 100


-STS관(LS메탈)

(단위 : 억원,%)
구분 41기 반기 40기 39기
매출액 점유율 매출액 점유율 매출액 점유율
LS메탈 502 12      820 15      819 18
기타 3,681 88    4,647 85    3,731 82
4,183 100 5,467 100 4,550 100


다. 제품 가격변동 추이

[LS산전]

(단위:천원)
사업부문 품목 제 41기 반기 제 40기 제39기
전력부문 차단기 내수 38 37.6 37.6
ACB 내수 2,537 2,537 2,537
개폐기 내수 12 11.5 11.5
자동화부문 PLC 내수 98 96 96
INVERTER 내수 280 280 280


[LS메탈]

(단위:천원)
사업부문 품목 제 41기 반기 제 40기 제39기
동관 동관(톤) 내수         8,971        10,265        10,408
수출         8,633         8,757         9,975
STS STS(톤) 내수         5,038         5,259         5,582
수출         5,850         6,502         6,557


[락성산전(무석)유한공사]

(단위 : RMB)
사업부문 품목 제 41기 반기 제 40기 제39기
전력부문 ABS103b 100A 내수 125.7 125.7 125.7
GMC-9 AC220V 50Hz 내수 24.8 24.8 24.8
자동화부문 PLC, K7M-DR60U(N) 내수 1,004 1,004 1,004
INV, SV015IG5-4 내수 904 904 904

주1) 산출기준은 아래와 같습니다.

(1) 전력부문
- 차단기, 개폐기, ACB(기중차단기): 기말 출하가 기준
(2) 자동화부문
- PLC 및 INVERTER : 대표적 판매기종을 선정하여 평균 판매단가를 산출 함
- PLC: MASTER-K, K200S (K3P-07AS),XGK, XGI,
- INVERTER: STARVERT IG5A, iS7
(3) 금속부문
- 동관, STS관 제품기준
- 산출단위 : 제품매출액/제품판매량 [천원/톤], 선물거래가 반영
- 산출방법 : 총평균
(판가는 원재료비와 롤마진으로 구분 할 수 있으며, 롤마진은 시장 수급상황에 의거 별도로 형성됩니다. 원재료비 중 동관은 런던비철금속시장인 LME에서, 스테인레스관은 POSCO에서 고시하는 가격을 각각 반영하며 적용시차는 있으나  판가에 직접적으로 연동시키고 있습니다.)

3. 주요 원재료에 관한 사항

가. 주요 원재료 현황
[LS산전]

(단위 :백만원)
사업부문 매입유형     품   목 구체적용도 매입액 비율(%) 주요 매입처
전력  원재료 동,수지물, 규소강판 등 전기도체 등 47,881 12% ㈜원일사, 고려금속공업㈜, 로디아폴리아마이드㈜, (주)포스코TMC,
㈜한창트랜스, 대양절연, 디에스이주식회사 등
 부품 CT, PT, 초고압변압기 부품 등 전력기기, 초고압변압기 등 352,157 88% ㈜태인, 주식회사 다우산업, (주)성신산전, 산전정밀(주)  등
소계 400,038 100% -
자동화 원재료 전기도체 866 0% ㈜원일사
부품 PCB Ass'y 등 자동화기기 등 257,735 100% 한국트로닉스(주), 주식회사 부원, (주)엘씨케이전자 등
소계 258,601 100% -
합    계 658,639 100% -


[LS메탈]

(단위 :백만원)
사업부문 매입유형 품   목 구체적용도 매입액 비율
(%)
주요 매입처
동관 원재료 동관 95,338 70 엘에스글로벌 등
STS 원재료 STS Plate STS관 15,328 11 영광스텐 등
원재료 STS Coil STS관 13,193 10 포스코 등
상품 동관, STS관 판매용 12,434 9 능원금속공업 등
합   계 136,293 100 -


[락성산전(무석)유한공사]

(단위 :백만원)
사업부문 매입유형 품   목 구체적용도   매입액 비율
  (%)
주요 매입처
전력 원재료 전기도체, 커버           1,916 26% 喜星金制品(深)有限公司
자동화 원재료 전기도체              861 12% 井利机(州)有限公司
부품 PLC, INV           1,577 22% HEESUNG METAL LTD
부품 PLC, INV           1,555 21% 州嘉有限公司
기타 -           1,386 19% 上海器股有限公司人民器
                                   합    계 7,295 100%  -


나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 :톤,US$)
품목 2014년 반기 2013년 2012년 2011년 2010년 비고
전기동 6,955 7,420 7,915 7,554 7,534 LME

주1) 14년  반기말 종가 기준입니다.
※ 출처 http://www.lme.com

4. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거
[LS산전]

(단위 : 백만원)
사업부문 사업장 주요제품 제 41기 반기 제 40기 제39기
전력 청주 1 저압기기,고압기기 등        341,692        728,597        702,301
청주 2 배전반, 초고압GIS, 변압기 등        270,052        581,804        546,765
부산 초고압변압기         45,269        100,015         99,022
소 계 657,013 1,410,416 1,348,088
자동화 천안 PLC, INV, 자동화시스템 등 205,602        476,430        397,706
소 계 205,602 476,430        397,706
합 계 862,615 1,886,846 1,745,794

주1) 사업장별 생산능력을 기재하였으며, 비교가능성을 위하여 제39기는 재작성되었습니다.
주2) 각 사업장별 생산능
력의 산출 근거는 하기와 같습니다.
양산(청주 1, 천안) : 생산실적/회수율
수주(청주 2, 부산, 천안) : 외주생산액 + 자작생산액/회수율

[LS메탈]

(단위 : 백만원)
사업부문 사업장 주요제품 제 41기 반기 제 40기 제39기
동가공 장항 동관 124,936 244,267     277,808
STS 장항/부산 STS관 101,694 226,438     235,788
합 계 226,630 470,705 513,596

주1) 산출근거 : 동관, STS관 공히 표준생산 능력 및 생산 capa를 감안하였습니다.

[락성산전(무석)유한공사]

(단위 : 백만원)
사업부문 사업장 주요제품 제 41기 반기 제40기 제39기
전력 무석 저압기기 등 35,524 73,458 73,458
자동화 무석 PLC, INV 등 36,193 73,629 73,629
합 계 71,717 147,087 147,087

1) 산근거 : 생산실적/회수율

나. 생산실적 및 가동률
(1) 생산실적
[LS산전]

(단위 : 백만원)
사업부문 사업장 주요제품 제 41기 반기 제 40기 제39기
전력 청주 1 저압기기,고압기기,계량기 등        302,089        633,841        638,771
청주 2 배전반, 초고압GIS, 변압기 등        249,746        525,485        469,280
부산 초고압변압기         37,934         87,857         87,702
소 계 589,769 1,247,183 1,195,753
자동화 천안 PLC, INV, 자동화시스템 등 174,811 407,141        357,329
소 계 174,811 407,141        357,329
합 계 764,580 1,654,324 1,553,082

주1) 사업장별 생산실적을 기재하였으며, 비교가능성을 위하여 제39기는 재작성되었습니다

[LS메탈]

(단위 : 백만원)
사업부문 사업장 주요제품 제 41기 반기 제 40기 제39기
동가공 장항 동관 120,888 240,412 245,681
STS 장항/부산 STS관 50,258 155,606 186,274
합 계 171,146 396,018 431,955


[락성산전(무석)유한공사]

(단위 : 백만원)
사업부문 사업장 주요제품 제41기 반기 제 40기 제39기
전력 무석 저압기기 등             29,514 66,166 55,670
자동화 무석 PLC, INV 등             14,007          39,345 34,557
합 계 43,521 105,511 90,227


(2) 당기말 가동률
[LS산전]

(단위 : hour, %)
사업부문 사업장 주요제품 가동가능시간 실제가동시간 평균가동률
전력 청주 1 저압기기,고압기기,계량기 등 218,121 192,840 88%
청주 2 배전반, 초고압GIS, 변압기 등 118,883 103,191 87%
부산 초고압변압기 91,313 75,349 83%
자동화 천안 PLC, INV, 자동화시스템 등 98,466 85,032 86%

주1) 사업장별 가동률을 기재하였으며, 비교가능성을 위하여 제39기는 재작성되었습니다.
주2) 수주부문은 주문생산으로 가동률의 정확한 측정이 불가함으로 생산능력대비 생산실적(금액기준)으로 단순계산하였습니다.


[LS메탈]

(단위 : hour, %)
사업부문 사업장 주요제품 가동가능시간 실제가동시간 평균가동률
동가공 장항 동관 4,344 4,248 98%
STS 장항 STS관 4,344 2,592 60%
부산 STS관 2,896 2,064 71%

주1)동관, STS관은 1일 24시간 기준 가동률이며, 대형후육관은 1일 8시간 기준입니다.

[락성산전(무석)유한공사]

(단위 : hour, %)
사업부문 사업장 주요제품 가동가능시간 실제가동시간 평균가동률
전력 무석 저압기기 등            26,336         21,859 83%
자동화 무석 PLC, INV 등            16,060         13,651 85%


다. 생산설비의 현황 등


(1) 생산설비의 현황
당사는 안양시 동안구에 위치한 LS타워를 비롯하여 청주, 천안, 부산, 장항, 대구 등 국내사업장 및 미국, 중국, 일본, 두바이, 유럽 등 해외사업장에서 주요 제품에 대한 제조, 개발, 마케팅, 영업 등의 사업활동을 수행하고 있습니다.
[국내 및 해외사업장 현황]

지역 사업장 소재지
국내 LS산전(본사) 경기도 안양시 동안구 호계동
LS산전(청주) 충북 청주시 송정동
LS산전(천안)
충남 천안시 목천읍 삼성리
LS산전(부산)
부산광역시 강서구 화전동
LS메카피온 대구광역시 달서구 호림동
LS사우타 서울특별시 금천구 가산동
트리노테크놀로지 경기도 안양시 동안구 흥안대로
LS메탈(본사) 서울특별시 강남구 삼성동 아셈타워
LS메탈(장항)
충남 서천군 장항읍 장암리
LS메탈(부산) 부산광역시 강서구 화전동
중국 무석 Wuxi, Jiangsu, P.R. China
대련 Dalian, P.R. China
호개 Yichang City, Hubei Province, P.R. China
아시아 일본 Akasaka, Minato-ku, Tokyo, Japan
중동 두바이 Dubai, United Arab Emirates
유럽 유럽 Schiphol-Rijk, The Netherlands
북미 미국 County of New Castle, Delaware, USA


(2) 유형자산 증감현황
당사의 주요 생산설비는 토지, 건물, 구축물, 기계장치, 공구기구, 비품 및 건설중인 자산 등이 있으며, 당분기말 현재 장부가액은 6,554억원으로 전기말 대비 84억 감소하였습니다. 신규취득은 284억원이고, 감가상각비는 271억원입니다.


[자산항목 : 토지] (단위 : 백만원)
소재지 소유형태 기초 장부가액 증감 당기상각 기말 장부가액 비고
증가 감소
한   국 자가보유 158,777 765 0 0 159,542 -
중   국 자가보유 0 0 0 0 0 -
아시아 자가보유 0 0 0 0 0 -
북   미 자가보유 0 0 0 0 0 -
기   타 자가보유 0 0 0 0 0 -
합   계 158,777 765 0 0 159,542 -


[자산항목 : 건물] (단위 : 백만원)
소재지 소유형태 기초 장부가액 증감 당기상각 기말 장부가액 비고
증가 감소
한   국 자가보유 213,896 1,781 0 5,537 210,140 -
중   국 자가보유 7,917 0 362 283 7,272 -
아시아 자가보유 0 0 0 0 0 -
북   미 자가보유 0 0 0 0 0 -
기   타 자가보유 0 0 0 0 0 -
합   계 221,813 1,781 362 5,820 217,412 -


[자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원)
소재지 소유형태 기초 장부가액 증감 당기상각 기말 장부가액 비고
증가 감소
한   국 자가보유 10,682 111 21 267 10,505 -
중   국 자가보유 0 0 0 0 0 -
아시아 자가보유 0 0 0 0 0 -
북   미 자가보유 0 0 0 0 0 -
기   타 자가보유 0 0 0 0 0 -
합   계 10,682 111 21 267 10,505 -


[자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원)
소재지 소유형태 기초 장부가액 증감 당기상각 기말 장부가액 비고
증가 감소
한   국 자가보유 155,379 19,794 3,925 9,099 162,150
중   국 자가보유 12,280 0 272 1,005 11,003
아시아 자가보유 0 0 0 0 0
북   미 자가보유 0 0 0 0 0
기   타 자가보유 0 0 0 0 0
합   계 167,659 19,794 4,197 10,104 173,153 -


[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원)
소재지 소유형태 기초 장부가액 증감 당기상각 기말 장부가액 비고
증가 감소
한   국 자가보유 1,834 95 68 275 1,586 -
중   국 자가보유 185 0 17 30 137 -
아시아 자가보유 0 0 0 0 0 -
북   미 자가보유 38 0 2 4 32 -
기   타 자가보유 0 0 0 0 0 -
합   계 2,057 95 87 309 1,755 -


[자산항목 : 공기구] (단위 : 백만원)
소재지 소유형태 기초 장부가액 증감 당기상각 기말 장부가액 비고
증가 감소
한   국 자가보유 38,516 3,333 1,577 5,367 34,905 -
중   국 자가보유 4,733 0 147 654 3,932 -
아시아 자가보유 0 0 0 0 0 -
북   미 자가보유 0 0 0 0 0 -
기   타 자가보유 0 0 0 0 0 -
합   계 43,249 3,333 1,724 6,021 38,837 -


[자산항목 : 비품] (단위 : 백만원)
소재지 소유형태 기초 장부가액 증감 당기상각 기말 장부가액 비고
증가 감소
한   국 자가보유 28,322 61,402 1,722 4,109 28,893 -
중   국 자가보유 990 0 30 160 801 -
아시아 자가보유 3 0 0 0 3 -
북   미 자가보유 89 0 3 14 72 -
기   타 자가보유 65 0 7 19 39 -
합   계 29,469 61,402 1,762 4,302 29,808 -


[자산항목 : 건설중인자산] (단위 : 백만원)
소재지 소유형태 기초 장부가액 증감 당기상각 기말 장부가액 비고
증가 감소
한   국 자가보유 21,694 154 0 0 21,847 -
중   국 자가보유 692 0 691 0 1 -
아시아 자가보유 0 0 0 0 0 -
북   미 자가보유 0 0 0 0 0 -
기   타 자가보유 0 0 0 0 0 -
합   계 22,386 154 691 0 21,848 -


[자산항목 : 기타유형자산] (단위 : 백만원)
소재지 소유형태 기초 장부가액 증감 당기상각 기말 장부가액 비고
증가 감소
한   국 자가보유 7,729 14 4,934 290 2,519 -
중   국 자가보유 0 0 0 0 0 -
아시아 자가보유 0 0 0 0 0 -
북   미 자가보유 0 0 0 0 0 -
기   타 자가보유 0 0 0 0 0 -
합   계 7,729 14 4,934 290 2,519 -


라.설비의 신설ㆍ매입 계획 등

(단위 : 백만원 )
투자목적 투자내용 투자기간 총소요자금 기 지출금액 향후 투자액 향후기대효과
신규 건물,기계설비, 금형 등 14.01~14.06 14,800 3,100 11,700 신규생산
확장 건물,기계설비, 금형 등 14.01~14.06
7,800 1,250 6,550 생산능력 확대
경상 건물,기계설비, 금형 등 14.01~14.06
102,900 21,650 81,250 생산능력 유지
소    계 125,500 26,000 99,500 -

주1) 상기 예상투자액은 향후 투자환경 및 기업여건에 따라 조정될 수 있습니다

5. 매출에 관한 사항
가. 매출실적

(단위 : 백만원 )
구 분 매출유형 품      목 제 41기 반기 제 40기 제 39기
산전 제품
상품
저압,고압, 시스템. 초고압 Drive, PLC, 교통SOC 등 수출 354,739 690,966 609,903
내수 538,862 1,074,871 1,041,220
합계 893,601 1,765,837 1,651,123
메탈 제품
상품
동관, STS, 대형후육관 수출 95,446 237,488 268,206
내수 74,046 159,974 140,865
합계 169,492 397,462 409,071
무석 제품
상품
저압, 고압, Drive, PLC 수출 46,000 102,005 85,931
내수 0 0 0
합계 46,000 102,005 85,931
기타 제품
상품
전력선 통신, Servo,  
빌딩 자동화 등
수출 93,162 219,816 193,061
내수 26,652 53,812 46,750
합계 119,814 273,628 239,811
연결조정 수출 (81,675) (180,508) (144,013)
내수 (7,150) (6,547) (9,614)
합계 -88,825 (187,055) (153,627)
합계 수출 507,673 1,069,767 1,013,088
내수 632,410 1,282,110 1,219,342
합계 1,140,083 2,351,877 2,232,430

주1) 수출금액에는 해외법인의 매출이 포함되어 있습니다.

나. 판매방법 및 조건

(1) 판매조직

① 국내 : 영업팀 28개, 지방영업지사 3개, 지방영업소  4개, 대리점 약 200여개
② 해외:  영업팀 17개, 해외지사 3개, 해외판매법인 4개

(2) 판매경로
①  내수
-수주제품
견적 → 수주(계약) → 설계 → 제작 → 설치 → 시운전 → 검사 → 인도 → A/S
-양산제품
주문 → 생산 → 대리점 → 소비자
(생산후 소비자에게 직판도 하고 있습니다.)
②  수출
-수주제품
견적 → 수주(계약) → 설계 → 제작 → 설치(현지법인,대리점) → 시운전(현지
법인,대리점) → A/S(현지법인,대리점)
-양산제품
주문 → 생산 → 선적 → 대리점


(3) 판매방법 및 조건

①  내수 : 현금 및 외상판매
-현금 수금비율 : 70%,어음 수금비율 30%
② 수출 : 신용장(L/C),T/T, D/A, D/P거래


다. 판매전략
①  CRM 정보를 활용한 END-USER 집중공략 및 PACKAGE 영업을 강화함
②  중국시장에서의 경쟁력 강화 및 중동 및 동유럽시장 적극공략
③ 생산기종 확대와 더불어 조기 로컬화가 이루어지도록 적극추진, 고객가치팀을          중심으로 전사적으로 컨버전스 가능한 사업모델을 발굴하여 사업화가 이루어지       도록 함

6. 수주 상황
[LS산전]

(단위 :억원 )
사업부문 품목 수주일자 납 기 기초수주잔 당기말
수주금액
기납품액 수주잔고
금 액 금 액 금 액 금 액
전력 T&D 2014.1.1 ~ 2014.6.30 2014.1.1 ~ 6,655 2,710 2,854 6,511
자동화 자동화 2014.1.1 ~ 2014.6.30
2014.1.1 ~ 519 194 152 560
공공교통 2014.1.1 ~ 2014.6.30
2014.1.1 ~ 1,583 17 376 1,225
합 계 8,757 2,921 3,382 8,296

주1)수주잔고 : 전년말 이월 기초수주잔고 + 당해연도 수주총액 - 당해연도 기납품액
주2)당해연도 수주금액 및 기납품 금액은 연간누적 기준입
니다.

[LS메탈]

(단위 :억원 )
사업부문 품목 수주일자 납 기 기초수주잔 당기말
수주금액
기납품액 수주잔고
금 액 금 액 금 액 금 액
LS메탈 STS관 2014.1.1 ~ 2014.06.30 2014.1.1~ 283 391 347 328
합 계 283 391 347 328


[락성산전(무석)유한공사]
해당사항 없습니다.

7. 시장위험과 위험관리

가. 주요 시장 위험 내용
당사는 원자재 가격변동위험을 회피하기 위한 원자재 관련 선물계약과 외환 변동 Risk를 회피하기 위한 통화선도 거래만을 체결하고 있으며, 통화옵션(KIKO, Snowball), 통화선물거래, 환변동보험등은없습니다.
당사는 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측가능 경     영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다.

나. 위험관리방식
(1) 당사는 2002년 이사회의 승인을 거쳐 외환리스크 관리 규정을 운영하고 있습니다. 환율 변동에 따른 외환리스크를 최소화하기 위한 최적의 관리활동을 목적으로 합니다. 헤지활동의 관리대상은 계약에 의해 Exposure가 확정되는 Project의 외환 현금흐름과 향후 12개월 또는 차년도에 예상되는 경상거래의 외환 순현금흐름이며 매월 현황을 파악하여 헤지를 실행하고 있습니다.
(2) 환리스크관리 위원회의 역할과 책임은 다음과 같습니다.
     - 환리스크관리 위원회의 구성은 CFO가 위원장이 되며, CFO가 위촉하는 관련           인사로 구성됩니다.
     - 환리스크관리 위원회는 환리스크 관련 회사의 기본관리정책 및 구체적인 관리         방안을 수립합니다.
     - 정책변경, 관리제도변경 등 CFO가 판단하여 중요한 사항은 경영위원회 또는  
        최고경영자의 승인을 득한 후 실행합니다.
     - 환리스크관리 위원회의 세부 운영절차는 CFO가 정합니다.
     - 환리스크관리 위원회는 주기적으로 환리스크 관리의 실행상황을 점검하고 헤
        지 방안을 논의하여 확정합니다.

다. 환관리관련 추진사항
당사는 이미 위의 환위험 관리 현황에서와 같이 규정 및 조직을 완비하여 체계적인 환리스크 관리를 적극적으로 수행하고 있습니다.

라.  금융위험관리

연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 환위험과 같은 특정위험을 회피하기 위하여 파생금융상품을 이용하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.


(1) 외환위험
연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구     분 당반기말 전기말
자산 부채 자산 부채
USD 318,355 67,959 314,272 82,342
EUR 13,403 14,907 20,543 19,548
JPY 17,590 1,975 26,966 2,593
기타 6,386 2,597 689 1,883
합     계 355,734 87,438 362,470 106,366


연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구     분 당반기 전기
10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시
USD 18,845 (18,845) 17,863 (17,863)
EUR (111) 111 80 (80)
JPY 1,182 (1,182) 1,846 (1,846)
CNY (173) 173 - -
기타 461 (461) (90) 90
합     계 20,204 (20,204) 19,699 (19,699)


상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. 한편, 연결실체는 외화채무 지급액과 외화채권 회수액의 환위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하는 정책을 가지고 있습니다. 또한 예상매출과 예상매입거래의 환위험을 관리하기 위하여 통화선도계약을 체결하고 있습니다. 당반기말 및 전기말 현재 미결제 통화선도계약의 내역은 아래와 같습니다.

(당반기말) (단위: 백만원)
구     분 미결제약정계약금액 평가손익(I/S) 평가손익
(B/S)
공정가치
이익 손실 자산 부채
통화선도 472,783 14,643 1,403 - 16,504 1,489


(전기말) (단위: 백만원)
구     분 미결제약정계약금액 평가손익(I/S) 평가손익
(B/S)