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기업정보

흥국 (010240) HEUNGKUK METALTECH Co.,Ltd.
건설기계 부품 제조업체
코스닥 / 소속업종 없음
기준 : 전자공시 사업보고서(2014.12)


II. 사업의 내용


1. 사업의 개요

(1) 업계의 현황
1) 업계의 개요
건설기계부품 산업은 부가가치가 높은 반면 제작기간과 자본의 회임기간이 길어    많은 설비투자와 운영자금이 소요되는 산업으로, 당사에서 제조하는 건설기계 하부구동부품은 건설기계 굴삭기 구동에 필요한 핵심 ITEM입니다. 하중 및 마모에 견딜 수 있도록 정밀 기술이 필요한 제품으로, 특히 Roller Ass`y의 경우 굴삭기 한 대당 평균 12~24개가 장착되고 주기별로 교환이 필요한 소모품이라 수요가  안정적입니다.
당사 및 종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

구분 회사 주요재화 및 용역 주요고객 사업내용
건설기계부품
제조
(주)흥국,
흥국과기유한공사
Roller Ass`y,
Idler Ass`y,
F/Seal Ass`y 등

현대중공업, 볼보그룹,

두산인프라코어, DRB 등

건설기계부품 제조


2) 업계의 성장성
남유럽 재정위기와 서유럽 경기 부진의 여파가 신흥국의 경제성장 둔화로 이어지고 있어 당분간 건설기계 업계의 성장성은 위축될 수 밖에 없을 것으로 예상되나, 미국 건설시장의 회복세와 에너지 개발 부문의 높은 수요가 지속되고, 중국 역시 중부지역의 도시화, 도시재개발, 서부대개발 사업가속화 등 건설투자중심의 대규모 인프라 부양기조로 이어진다면 건설기계 산업의 글로벌 수요를 촉진하는 역할을 하여 세계 건설기계 시장은 회복세로 전환될 것으로 예상합니다.

3) 경기변동의 특성
건설기계부품 산업 및 형단조품 사업 모두 경기 상황에 민감하게 반응하는 제조부품으로, 국내외 사회간접자본 투자정책에 따라 경기가 변동됩니다. 또한 직간접 수출비중이 약 80%에 달해 환율에 민감한 반응을 보여 매출과 수지에 영향을 줄 수 있습니다.

4) 경쟁요소
건설기계부품 산업은 대규모의 시설투자비가 소요되며 신규납품시에는 최소 2년의 사용결정을 위한 시험, 실제장착평가 등 진입장벽이 높은 특징이 있습니다. 기술력이요구되는 높은 품질이 최대 경쟁요소이며 또한 제조 기술력이 상향평준화 됨으로 영업조건이 더욱 중요시 되고 있습니다.

5) 자원조달상의 특성
제조품의 주요 원재료는 철강재로서, 당사는 시장상황에 유연하게 대처하고   있으며 국내외로 안정적인 원재료 공급처를 확보하고 있습니다.

(2) 회사의 현황
1) 영업개황
주식회사 흥국은 1974년에 설립하여 자유단조품 및 형단조품을 생산하기 시작하였으며, 1978년 10월 본사 및 공장을 수원공장으로 이전하여 본격적인 형단조품 사업을수행하였습니다. 그리고 1990년 11월에는 충남 아산시에 온양공장을 준공하여 롤러(Roller Ass`y), 링크(Link Ass`y) 등 건설기계부품을 가공, 조립하고 자동차부품을정밀가공하기 시작하는 등 사업 다각화로 성장기를 맞게 되었습니다.

주요 매출처인 볼보그룹과 현대중공업이 중국현지 생산법인을 설립함에 따라 2005년중국 무석에 흥국과기(무석)유한공사를 설립하였으며, 2009년 상반기부터 볼보그룹(독일), 현대중공업(북경, 강소), JCB, SDLG 등 신규 거래선의 확대로 인하여 현재지속적인 성장을 하고 있습니다. 2011년 말에는 아산신공장을 충남 아산시 둔포면 아산테크노밸리 내에 건축하여 기존 온양공장의 롤러생산라인과 수원공장의 단조생산라인을 이전·통합 및 생산설비 증설작업으로 조직과 제조시스템의 경쟁력강화 체제를구축하였습니다. 또한 2012년에는 단조설비자동화와 Idler Ass`y 생산라인을 신설하여 회사역량 고도화를 추진하였습니다.

2) 시장점유율

롤러 제조 업계의 현황을 보면 건설기계 제조회사들은 롤러전문 제조업체에서 조달하는 방법과, 자체에서 생산하여 조달하는 방법을 병행하고 있습니다. 롤러전문업체로는 BERCO, ITM, 태평양정기, 한국의 흥국, 진성티이씨, 대창단조 등이 있으며, 굴삭기 제조회사인 CATERPILLAR, KOMATSU 등은 자체 공장에서 일부 생산 충당하고 있습니다. 시장점유율은 당사가 건설기계 산업의 일부 부품영역에서 해당사업을 전개하고 있어서 객관적인 시장점유율 산출이 현실적으로 어려우므로 해당회사들의 정기보고서를 활용하여 주시기 바랍니다.


3) 시장의 특성
연결기업이 영위하고 있는 사업 중 트랙롤러와 캐리어롤러, 아이들러, 텐션실린더 등은 건설중장비 중 크롤러형 굴삭기(Excavator)의 하부주행체의 부품으로 전방산업인건설기계를 생산하는 업체가 주요 목표시장입니다. 주요 매출처로는 볼보그룹코리아㈜, 현대중공업㈜, 두산인프라코어㈜ 등이 있으며 이들 기업들이 국내 시장의 80%정도를 차지하고 있습니다. 당사는 상기 건설기계부품을 1990년부터 생산개시하여 국내시장에는 볼보그룹코리아㈜와 현대중공업㈜, 2010년부터는 두산인프라코어㈜에도 공급하고 있으며 수출시장 확대를 위해 공격적인 Marketing을 진행하고 있습니다.

2. 주요 제품 및 원재료 등

(1) 주요 제품 등의 현황
연결기업이 생산하는 건설기계부품(트랙롤러, 캐리어롤러, 아이들러, 텐션실린더 등)은 굴삭기중에서도 크롤러타입(Crawler Type:무한궤도식) 굴삭기의 하부 주행체
(Under-Carriages)에 들어가는 부품입니다.

이미지: .

.

연결기업은 2012년 공장 통합을 통해 단조, 가공, 조립 등의 건설기계부품 일괄 생산라인을 구축하여 건설기계 부품을 생산 중이며, 자세한 매출현황은 "4. 매출에 관한 사항"을 참고하시기 바랍니다.

(2) 주요 제품 등의 가격변동추이

                                                                                                      (단위 : 원)

품   목 2014년 2013년 2012년
건설기계부품 내수 ROLLER ASS'Y 113,707/EA 103,457/EA 107,732/EA
수출 ROLLER ASS'Y 93,437/EA 107,945/EA 116,044/EA

주) Roller Ass'y 종류 구분없이 매출총액을 총매출수량(EA)으로 나눈 산술평균 값임.

(3) 주요 원재료 등의 현황
1) 주요 원재료 등의 현황
현재 연결기업에서 사용하는 주요 원재료는 철강환봉 등이 있으며, 가격은 국내외 철강가격의 변동에 따라 영향을 받고 있습니다. 조달은 각 전문제조업체(세아베스틸 등)에서 직접 조달하고 있으며 수입과 내수를 적절히 조절하여 가격변동에 유동적으로 대처하고 있습니다.
                                                                 
                                    (단위 : 백만원)

매입유형 품목 용 도 매입액(비율) 비고
원재료 환봉 외 건설기계부품 제조용 40,709(92.7%) 세아베스틸 외
소모품 윤활유 외 건설기계부품 제조용 2,280(5.2%) 신영유화 외
상품 단조품 외 상품 판매용 907(2.1%) 대원단조 외
43,896(100.0%) -


3. 생산 및 설비에 관한 사항

(1) 생산능력, 생산실적, 가동률
건설기계부품의 생산능력은 년간 약 1,260,000EA(4,773EA/일 * 264일)으로서 당기말까지 631,499/EA를 생산하여 50.12%의 가동률을 기록하였으며, 단조품 생산능력은 년간 약 26,400TON(약 100TON/일 * 264일)으로서 당기말까지 약 15,507ON을 생산하여 약 58.74%의 가동율을 기록하였습니다.

(2) 생산설비의 현황 등
"XI. 재무제표 등"  주석사항 중 유형자산 부분을 참고하시기 바랍니다.

4. 매출에 관한 사항

(1) 매출 실적
                                                                                                                      (단위 : 천원)

매출
유형
품   목 2014년 (제41기) 2013년 (제40기) 2012년 (제39기)
매출액 비율(%) 매출액 비율(%) 매출액 비율(%)
제품 건설기계부품 63,403,115 86.80 64,821,777 82.24 78,830,068 87.32
기타(형단조품 등) 8,728,403 11.95 13,665,991 17.34 10,433,734 11.56
상품 소모품 外 910,953 1.25 332,347 0.42 1,014,677 1.12
합   계 73,042,471 100.00 78,820,115 100.00 90,278,479 100.00


(2) 판매경로 및 판매방법

1) 판매조직
보고서 제출일 현재 직매점, 영업소, 사업소 등이 존재하지 않으며 연결기업의 각 영업부서에서 판매업무를 담당하고 있습니다.

2) 판매경로 및 조건
당사의 제품은 범용의 제품이 아닌 OEM, 혹은 2차소재산업 제품으로 주요 고객사인볼보그룹코리아, 현대중공업, 두산인프라코어 등과의 긴밀한 협력관계 하에 양산과정을 거치게 됩니다. 따라서 개발단계부터 수요자인 업체와제품의 사양 및 특성 등에 관하여 계속적인 논의가 이루어져야 합니다. 또한 주요 거래처가 한정되어 있고, 규모가 큰 기업으로 이루어져 있어 매출채권 회수 등의 위험성이 적기 때문에 동사가 직접 판매하는 형태의 판매경로를 가지게 됩니다.

3) 판매전략
당사는 수주에 의한 생산방식으로 납품하고 있으며, 전산시스템 운영 및 생산설비의 자동화로 인한 품질경쟁력과 공정개선을 통한 효율적인 생산체제를 유지하여 지속적인 경쟁력 확보에 주력하고 있습니다. 경쟁업체보다 빠른 납기와 우수한 품질,가격경쟁 등을 통해 시장점유율을 높이고 있으며, 고객에게 축적된 노하우로 기술적인 컨설팅을 제시하고 있습니다.


5. 수주상황
당사의 납품구조는 건설중장비 완성업체에 판매 1~3개월 전에 수주받아 납품하는  OEM(주문자위탁생산)방식으로, 업황에 따라 민감하게 수주량이 변동되어 정확한 계량적 정보를 작성하기에 어려움이 있고 수주상황 공개로 인해 회사 경쟁력에 영향을 미칠 수 있기에 기재를 생략합니다.

6. 시장위험과 위험관리

(1) 위험관리방안
시장위험은 시장가격의 변화로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 시장위험은 이자율변동위험, 환위험의 주로 두가지 유형의 위험으로 구성되어 있습니다. 시장위험에 영향을 받는 주요 금융상품은 차입금, 현금및현금성자산, 매출채권 및 기타채권, 매입채무 및 기타채무입니다.

1) 이자율변동위험
이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 연결기업은 변동이자부차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라, 연결기업의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 변동이자율이 적용되는 차입금은 23,739만원(전기 : 28,366백만원)으로, 다른변수가 일정하다고 가정할 때 이자율변동이 금융부채의 보고기간종료일 이후 연간 현금흐름에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

                                                                                              (단위: 원)

계정과목 당 기 전 기
1%상승시 1%하락시 1%상승시 1%하락시
이자비용 237,392,307 (237,392,307) 283,658,052 (283,658,052)


2) 환위험

환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 연결기업은 매출 및 구매활동으로 인하여 USD 및 JPY 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

                                                                                                     (단위: 원)

특수관계자명 통  화 당기말 전기말
외화금액 원화금액 외화금액 원화금액
현금및
현금성자산
USD 20.91 22,984 9,871.73 10,417,637
JPY 10,391,280.00 95,614,323 1,148,400.00 11,537,515
EUR 0.47 628 - -
매출채권 USD 1,113,385.82 1,223,833,688 684,874.68 722,748,253
JPY 36,765,492.00 338,293,993 24,963,125.00 250,794,532
자산합계 USD 1,113,406.73 1,223,856,672 694,746.41 733,165,890
JPY 47,156,772.00 433,908,316 26,111,525.00 262,332,047
EUR 0.47 628 - -
매입채무 USD 350,499.00 385,268,495 460,540.38 486,008,263
단기차입금 USD 1,700,000.00 1,868,640,000 2,700,000.00 2,849,310,000
부채합계 USD 2,050,499.00 2,253,908,495 3,160,540.38 3,335,318,263


연결기업은 내부적으로 환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 합리적인 범위에서 가능한 환율변동이 당분기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.
                                                                                                   (단위: 원)

구     분 당기말 전기말
5% 상승시 5% 하락시 5% 상승시 5% 하락시
USD (51,502,591) 51,502,591 (130,107,619) 130,107,619
JPY 21,695,416 (21,695,416) 13,116,602 (13,116,602)
EUR 31 (31) - -
합     계 (29,807,144) 29,807,144 (116,991,017) 116,991,017


상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.


(2) 위험관리조직
당사의 재무회계팀에서 체계적이고 효율적인 환리스크관리를 위해 외환업무를 담당하고 있으며, 향후에도 담당 직원들의 외부교육 등을 통해 위험관리에 적극 대응할 예정입니다.

7. 연구개발활동

당사는 2012년 7월말 사내에 기업부설 연구소를 설립하였으며, 주된 연구개발의 활동방향은 제품 경쟁력 강화와 장기적 성장기반 구축입니다. 이를 달성하기 위하여 연구개발투자를 확대해 나가고 있으며, 핵심기술 개발에 집중하고 있습니다. 또한  사업영역의 확대와 미래기술 확보를 위한 신기술개발에 대한 연구개발 활동도 꾸준히 병행하고 있습니다.

(1) 연구활동비용
                                                                                                                  (단위 : 천원)

과  목 2014년 2013년 2012년
원  재  료  비 - - -
인     건     비 223,651 190,087 79,140
감 가 상 각 비 - - -
위 탁 용 역 비 - - -
기             타 12,515 4,214 55,060
회계처리 판매비와 관리비 236,166 194,301 134,200
제조경비 - - -
개발비(무형자산) - - -
연구개발비/매출액 비율
[연구개발비용계÷매출액×100]
0.32% 0.25% 0.15%

주) 비교표시된 2012년 내용은 연결기준으로 재작성되었습니다.

기업부설연구소의 인건비(설립이후부터 적용) 및 일부 연구개발비를 제외한 일체의 연구소 관련 경비는 판관비 및 제조경비에 합산되는 바, 별도로 분리하여 산출하기에는 어려움이 있어 위와 같이 판관비의 경상연구개발비 내역만 기재하였습니다.

8. 그 밖의 투자 의사결정에 필요한 사항

(1) 지적재산권 보유현황
2010년 9월부터 보고서 제출일까지의 기 공시된 특허권취득 공시내용을  참고하시기바랍니다.



2079.04

▼83.80
-3.87%

실시간검색

  1. 셀트리온169,500▼
  2. 삼성전자57,000▼
  3. 소프트센우36,000▼
  4. 성문전자우13,850▲
  5. 셀트리온헬스62,700▼
  6. 카카오183,500▼
  7. 한국알콜11,500▼
  8. 삼성바이오로461,500▼
  9. 신풍제약8,940▼
  10. 삼성SDI321,500▼