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기업정보

지코 (010580) Jico Co.,Ltd.
자동차 엔진 및 미션계통 부품 생산업체
거래소 / 운수장비
기준 : 전자공시 반기보고서(2014.06)


II. 사업의 내용



1. 사업의 개요


가. 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성
(1) 산업의 특성
 자동차산업은 광범위한 산업 기반을 전제로 하기 때문에 전후방 산업 연관 효과가  다른 산업에 비해 매우 크다. 자동차산업은 크게 제조, 유통, 운행으로 나눌 수가   있다. 자동차 제조에는 철강, 화학, 비철금속, 전기, 전자, 고무, 유리, 플라스틱 등  의 산업과 2만여 개의 부품을 만드는 부품업체들이 연계되어 있다. 자동차 유통에는 완성차 업체의 직영 영업소나 대리점, 할부금융, 탁송회사 등이, 자동차  운행에는 정비, 부품, 주유, 보험 등의 업종이 연관되어 있다. 이러한 광범위한   산업 기반을 전제로 하기 때문에 자동차산업은 국민경제에서 차지하는 비중도 매우 높다.
   (2) 산업의 성장성
 자동차 산업의 성장은 정부의 산업 정책과 업계의 끊임없는 연구 개발 노력을 발판으로 내수 및 수출 시장이 지속적으로 확대되면서 이루어졌습니다. 한국 자동차 산업은최초의 고유 모델인 포니를 수출하기 시작한 지난 1976년 이후 2013년까지 총 8,024만 대의 자동차를 생산했는데, 이 중 43.7%인 3,510만 대를 내수 시장에, 나머지 56.3%인 4,514만 대를 해외 시장에 판매했습니다
(2014년 현대차 주주총회소집공고 업계의현황 참조)
    (3) 경기변동의 특성
 자동차 수요는 경기 변동과 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 자동차 보급이 일정 수준 이상에 도달해 자동차 수요의 증가세가 둔화 내지는 정체를 보이는 시기에는 그 관계가 더욱 뚜렷하게 나타납니다. 자동차 보급 본격화하는 시기에는 경기 변동에 상관없이 자동차 수요가 급격히 늘어났지만, 이후에는 경제 성장률 변화 등 경기 변동에 민감한 영향을 받고 있습니다. 경기 침체기에는 투자 위축과 고용 감소로 인해 소비가 둔화되면서 중산층 이하의 지출에 크게 영향을 미칩니다. 이 시기 대표적 내구재인 자동차 수요는 다른 소비재에 비해 더 크게 감소하는 특성을 나타냅니다.


나. 국내외 시장여건

자동차 부품산업의 성장성은 자동차 완성차 판매와 직결되어 있습니다.
① 완성차 시장동향
2013년 대내외 경기 회복 지연에 따른 소비심리 위축 및 일부 업체 생산 차질 등으로전년비 0.3% 감소한 153만 9천 대가 판매되었습니다. 승용은 전년비 16.6% 감소한 중형을 비롯하여 대부분 차급에서 판매가 부진했으나, SUV와 미니밴은 싼타페와 카렌스 등의 신차효과로 각각 14.2%, 25.6% 증가했습니다.  
 글로벌 자동차시장은 중국, 브라질, 인도 등 신흥시장의 판매 비중이 전체의 50%를 넘어서면서 글로벌 자동차시장의 판도가 선진시장에서 신흥시장으로 이동하게 될 것이고, 하이브리드 자동차 양산 경쟁이 보다 치열하게 전개되고, 전기차의 상용화가 추진되면서 자동차의 전자화 추세가 가속될 것으로 전망됩니다.

국내 자동차 부품업체들의 수출이 늘고 있다고 하지만 2012년 자동차 부품산업계 총매출액 75.0조원 대비 수출의 비중은 26.6%로, 지난 2010년(수출 비중 20%대 최초 돌파) 이래 20%대에 머물고 있어, FTA 등을 계기로 해외에서 돌파구를 마련해야 할 필요가 있습니다. 이를 위해 '대형화' 및 '전문화', '모듈화'를 목표로 한 수출지향형 성장모델로의 전략적 구조 개편과 지속적인 기술개발 투자를 통해 새로운 성장기회를 모색해야 할 것입니다.


② 자동차 부품시장 동향
자동차부품 산업은  완성차업체로의 OEM(Original Equipment Manufacturer : 주문자상표 부착방식), 보수용 시장으로의 A/S, 해외시장으로의 수출 부분으로 구분됩니다. 국내 자동차부품산업의 매출기반은 실질적으로 OEM부문에 있다고 할 수 있습니다. 내수에서 OEM 비중이 여전히 75~80%수준을 유지하고 있으며, 수출의 경우에도 국내 완성차업체의 해외생산 확대에 따른 KD부품의 수출이나 GM, FORD 등해외 완성차업체에 대한 OEM매출이 대부분을 차지하고 있습니다. 따라서 자동차부품업체는 기술개발능력, 품질, 납기, 가격 등의 측면에서 완성차업체의 요구수준을 충족시키면서 완성차업체와 긴밀한 유대관계를 형성, 유지 발전시킬 수 있는 능력이 사업 안정에 있어 중요한 부분입니다.


                             <국내 자동차부품 시장의 매출실적 분석>

                                                                                                  (단위 : 억원)

구     분 부품 매출실적 증감율(%)
OEM A/S 수출 합계
1980년 3,304 330 356 3,990 -
1985년 10,960 1,117 1,296 13,373 -
1990년 50,234 4,020 3,546 57,800 32.9
1995년 118,425 8,290 6,979 133,694 17.9
2000년 199,214 12,949 16,860 229,023 18.8
2005년 326,834 22,878 67,610 417,322 14.1
2006년 360,004 23,400 76,704 460,108 10.3
2007년 386,409 23,185 92,306 501,900 9.1
2008년 368,486 22,109 105,271 495,866 -1.2
2009년 342,236 20,533 82,689 445,458 -10.2
2010년 440,794 26,448 121,285 588,527 32.1
2011년 516,293 30,978 130,912 678,183 15.2

출처 : 한국자동차공업협동조합


완성차 시장 및 완성차 업체의 성장으로 자동차 부품업체도 질적, 양적으로 빠르게 성장하고 있습니다. 자동차부품업체의 매출액은 2000년 22조 9,023억원에서 2011년 67조 8,183억원으로 증가하였으며 자동차부품산업의 성장세가 지속되었습니다. 자동차부품업체 수는 외환위기 전인 1997년 3,083개에서 2007년에는 4,557개로 증가하였고 이 중 1차 부품업체 수는 2003년 878개에서 2005년 922개로 사상 최고치를 기록한 후 2008년에는 889개로 감소하였으나, 그중 대기업의 수는 2003년∼2008년 기간 중 69개에서 118개로 증가하였습니다.
완성차 납품 매출액을 기준으로 세계 자동차부품업체들의 순위를 살펴보면 생산규모가 큰 완성차업체들로부터 분사된 대형 자동차부품회사들이 상위권을 유지하고 있습니다.

 당사와 동종제품을 생산하는 업계로는 한국지엠비(주), 명화공업(주) 등이 있습니다. 경쟁업체와 비교시 총매출액은 지엠비, 명화공업에 뒤지고 있으나, 사업부문에 있어서 지엠비 및 명화공업은 W/PUMP 및 O/PUMP가 비주력품으로 매출액의 30%미만을 차지하는 등, 당사의 주력품인  W/PUMP, O/PUMP, AL Cylunder Head 등과 단순수치비교로 시장점유율을 비교하기에는 무리가 있습니다.
 
다. 장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점
 당사의 장점으로는 기술집약적 산업이므로 타 경쟁사들의 신규 진출이 어렵고, 판로가 안정적인 면이 있습니다. 단점으로는 판로가 안정적이지만 판매구조가 단순하여 다른 판로를 개척하기 어려우며 자동차 산업이 고부가소비재인 만큼 경기 변화에 민감합니다.

2. 주요 제품에 관한 사항
 가. 주요 제품들의 매출 현황
 당사의 매출을 구성하는 제품의 비중 등은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원, %)
사업부문 매출유형 품   목 구체적용도 주요상표등 매출액(비율)
자동차부문 제품 W/PUMP 자동차조립용 JC
(현대자동차
 현대모비스
 기아자동차
 기       타)
30,823,161(62.39)
F/CASE 자동차조립용 3,182,851(6.44)
AUTO PART 자동차조립용 9,603,431(19.44)
AL CYLINDER HEAD 자동차조립용 3,527,320(7.14)
모듈(TCCM) 자동차조립용 2,125,575(4.30)
기타단품 등 자동차조립용 2,575(0.01)
기 타 샤프트 외 자동차조립용 135,344(0.27)
합    계 49,400,256(100.00)

 2014년 2분기 매출은 2013년 2분기 매출대비  8.16% 증가 하였습니다. 매출 증가 요인으로는 신규아이템의 매출 등으로 인하여 전년대비 매출이 증가하였습니다

 나. 주요 제품등의 가격 변동 추이

품 목 제40기 2분기 제39기 제38기
Nu 11,681 11,660 -
GAMMA 11,387 11,543 11,391
PISTON L/R BRAKE 2,680 2,729 2,797
W/P THETA 16,737 17,424 17,595
W/P KAPPA 11,457 11,516 11,656
6속미션 O/P 16,772 17,694 18,181
4D56 HEAD 127,138 127,935 129,350
A6GF 17,595 17,595 17,595

대당 가격은 해당제품 매출액을 수량으로 나눈 값입니다. 주요 가격변동요인으로는 원자재 값, 환율 등으로 인하여 변동되고 있습니다.

3. 주요 원재료에 관한 사항
  현재 당사에 사용되는 원재료에는 알루미늄과 베어링이 주로 사용되며 위 원재료는 환율(알루미늄 : 국제원자재가격, 베어링 : 엔화)에 영향을 받습니다. 국내알루미늄 가격변동과 연동하여 원재료 가격이 변동됩니다. 엔화가치에 따라서 베어링은 가격변동 되며, 단가 변동시 적용월 구입분부터 소급적용 합니다. 원재료등의 매입액 산출기준은 결산일 현재 평균 구입단가를 기재하였습니다. 각각의 품목별 원재료 수급 현황은 아래의 표와 같습니다.

  가. 원재료등의 매입현황

(단위 : 천원, %)
사업부문 매입유형 품   목 구체적용도 매입액(비율) 비   고
자동차부문 원재료 BODY 가공용 4,193,447(10.98) 정일공업외
B/R 조립용 9,168,502(24.00) KJK 외
M/SEAL 조립용 1,120,844(2.93) NEK 외
HUB 조립용 966,865(2.53) 가하 외
HEAD 가공용 2,089,089(5.47) 현대자동차
IMP 조립용 848,228(2.22) 나진 외
기타원재료 및
외주가공비
- 19,813,980(51.87) 대일정공 외
합  계 38,200,955(100.00) -


 나. 주요 원재료등의 가격변동추이

(단위 : 원)
품 목 제40기 2분기 제39기 제38기
B/R 4,070 4,068 4,392
BODY 1,812 1,846 1,737
M/SEAL 2,046 1,710 1,681
IMP 387 351 422
HEAD 73,311 75,688 82,928


4. 생산 및 설비에 관한 사항
  가. 생산능력 및 생산능력 산출근거
   
(1) 생산능력

(단위 : EA)
사업부문 품 목 사업소 제40기 2분기 제39기 제38기
자동차
부품
W/PUMP 경주
평택
2,398,479 4,613,368 4,823,119
F/CASE 362,874 725,747 1,410,482
실린더 HEAD 83,072 166,144 225,616
AUTOPART 1,288,385 2,478,420 5,774,790
기타및단품 45,501 91,002 92,158
합 계 4,178,310 8,075,181 12,326,166


   (2) 생산능력의 산출근거

     (가) 산출방법 등

라인명 1일최대생산능력 적용가동율 1일생산능력 비고
W/PUMP 18,309 80% 14,647 연장(2h)근무시
최대생산능력
기준적용
F/CASE 3,844 80% 3,075
실린더 HEAD 880 80% 704
AUTOPART 9,835 80% 7,868
기타및단품 482 80% 386
합 계 33,350 80% 26,680


     (나) 평균가동시간

1일 8시간,  12개월, 118일 가동기준(공휴일 제외)
W/PUMP, 실린더HEAD, 연장(2H) 적용

 나. 생산실적 및 가동률
   (1) 생산실적

(단위 : EA)
사업부문 품 목 사업소 제40기 2분기 제39기 제38기
자동차
부문
W/PUMP 경주
평택
2,217,174 4,320,547 4,072,755
F/CASE 255,476 381,558 286,880
실린더 HEAD 27,198 56,856 56,938
AUTOPART 246,459 1,781,060 5,114,199
기타및단품 35,813 6,238 2,271
합 계 2,782,120 6,546,259 9,533,043


   (2) 당해 사업연도의 가동률

(단위 : EA, %)
사업소(사업부문) 제40기 2분기 가동
가능수량
제40기 2분기실제
가동수량
평균가동률
W/PUMP 2,398,479 2,217,174 92.44
F/CASE 362,874 255,476 70.40
실린더 HEAD 83,072 27,198 32.74
AUTOPART 1,288,385 246,459 19.13
기타및단품 45,501 35,813 78.71
합 계 4,178,310 2,782,120 66.58


  다. 생산설비의 현황
당사는 평택에 위치한 본사와 경주공장, 아산공장, 도고공장 등을 영위하고 있으며 현재 평택공장 부지는 평택고덕국제화도시 계획으로 인해 이전 예정입니다. 당반기의 고정자산의 증가액은 19,565백만원, 감소액은 11,656백만원이며, 당반기누계 감가상각액은 45,294만원, 당반기말 장부가액은 48,529백만원입니다. 아래 상세 내역은 당반기말 고정자산의 장부가액 중 건설중인 자산 5,125백만원을 제외한 내역입니다


[자산항목 : 고정자산] (단위 : 백만원)
사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 증감 상각 장부
가액
비고
증가 감소
본사
평택
경주
보유 평택
경주
아산
도고

14,969㎡
14,771㎡
54,799㎡
11,009
997
2,356



11,009
11,009

997
2,356
11,009
토지
소 계 14,361 11,009 11,009
14,361 -
본사
평택
경주
보유 평택
경주
아산
도고
7,679㎡
7,434㎡
5,713㎡
11,931㎡
4,139
3,376
3,224



7,433

1,146
1,074
402
54
2,993
2,301
2,822
7,379
건물
소 계 10,739 7,433
2,677 15,496 -
본사
평택
경주
보유 평택
경주
아산
도고

1,347
529
1,060



610

864
334
223
9
482
195
837
601
구축물
소 계 2,935 610
1,430 2,115 -
본사
평택
경주
보유 평택
경주
아산
도고

17,522
15,102
5,683
143


52

623
9,702
12,308
924
1
7,963
2,170
4,759
51
기계장치
소 계 38,307 195 623 22,936 14,943 -
본사
평택
경주
보유 평택
평택
경주
아산
도고

138
147
226
28


138
140
226
28

7
차량운반구
소 계 538

531 7 -
본사
평택
경주
보유 평택
경주
아산
도고

6,310
7,762
500
172
4
17
29
25 5,943
7,642
217
4
514
124
299
25
공구기구
소 계 14,571 223 25 13,806 962 -
본사
평택
경주
보유 평택
평택
경주
아산
도고

362
1,530
2,326
244
10
42
27
15
3

359
1,136
2,252
167
13
436
102
91
2
집기비품
소 계 4,462 96
3,914 644 -
합 계 85,914 19,565 11,656 45,294 48,529 -


5. 매출에 관한 사항
 당사가 판매하는 제품별 유형으로는 아래의 표로 나열되어 있으며, 판매 경로의 경우 내수는 거래처에서 생산계획을 받아 생산하여 거래처에 납품하며, 수출은 거래처 에 생산계획(L/C)을 받아 LOCAL → 생산 →거래처 납품으로 판매합니다.
 가. 매출실적

(단위 : 백만원)
사업부문 매출유형 품 목 제 40기 2분기 제39기 제38기
자동차
부문
제품 W/PUMP 수 출 23,934 41,085 36,771
내 수 6,890 16,378 19,763
합 계 30,823 57,463 56,534
F/CASE 수 출 1,473 2,211 1,730
내 수 1,710 3,028 3,695
합 계 3,183 5,238 5,425
AUTO
PART
수 출 2,692 5,836 4,109
내 수 6,911 15,062 14,694
합 계 9,603 20,898 18,804
AL
CYLINDER HEAD
수 출 3,029 6,276 6,011
내 수 498 1,036 1,782
합 계 3,527 7,313 7,793
모듈
(TCCM)
수 출 776 3
내 수 1,350 274
합 계 2,126 277
기  타 수 출

0
내 수 3 13 134
합 계 3 13 134
기타 콘로드
수 출
0 0
내 수 135 0 0
합 계 135 0 0
합 계 수 출 31,904 55,411 48,622
내 수 17,496 35,791 40,068
합 계 49,400 91,202 88,690

 *. 매출액 대비 수출(OEM)비중은  64.58 %이며, 내수비중은 35.42 %입니다.

 나. 매출처별 매출실적
 현대차 및 기아차 등 현대 계열사의 매출비중이 85%이상 차지하며 세부 내역은 아래와 같습니다.
                                                                                             (단위 : 백만원, %)

거래처 매출액 매출비율 비  고
현대자동차 15,232 30.83 -
현대모비스 4,713 9.54 -
현대파워택 1,943 3.93 -
기아자동차 5,052 10.23 -
위  아 8,753 17.72 -
글로비스 7,098 14.37 -
기  타 6,610 13.38 -
합  계 49,400 100.00 -


6. 수주상황

(단위 : 천대, 백만원)
품 목 수주일자 납 기 수주총액 기납품액 수주잔고
수 량 금 액 수 량 금 액 수 량 금 액
W/PUMP
F/CASE
AL HEAD
A/P
TCCM
기     타
2014.01.01

2014.12.31
2014.01.01

2014.06.30
4,283
375
57
5,541
65
156
57,190
5,089
7,301
21,048
4,243
887
2,315
206
27
2,796
34
50
30,823
3,183
3,527
9,603
2,126
138
1,968
169
30
2,744
31
106
26,367
1,906
3,773
11,444
2,118
749
자동차부문계 10,477 95,758 5,430 49,400 5,047 46,358
합 계 10,477 95,758 5,430 49,400 5,047 46,358

※ 자동차부문은 완성업체의 수급계획에 따라 생산이 연동성을 가짐. 현재 완성차업체의 수급계획이 월별, 주별 변화가 발생함에 따라 정확한 총액 산출이 어려움. 별도의 계약에 의한 수주계약이 발생하지 않으며, 완성차업체의 년초 생산계획을 기준으로 수주량 환산 함. 년초의 자동차 업체의 계획과 실납품 내역의 변동이 발생함에 따라 수주총액 변동 가능함. 기타부문은 자체계획에 따라 생산이 이뤄지나 회사운영 사정에 따라 변동 성향 있음.(상품은 제외)

7. 시장위험과 위험관리

1) 시장위험

당사의 활동은 주로 이자율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있습니다.

당사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부 차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고 있습니다.

2) 신용위험관리

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 당사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을채택하고 있습니다. 당사는 내부적인 평가기준을 적용하여 평가한 후 일정등급 이상에 해당되는 신용등급을 받은 기업에 한해 거래하고 있습니다. 이러한 내부적인 평가를 위한 주요 거래처의 신용정보는 공식적으로 발표되고 이용할 수 있는 재무정보와 거래실적을 사용하고 있습니다.


3) 유동성위험관리

유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 당사의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 당사는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.



8. 파생상품등에 관한 사항

 가. 이자율스왑 계약
당사는 차입관련 이자율변동 위험을 회피하기 위하여 이자율스왑 계약을 체결하였습니다. 대차대조표일 현재 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)
거래처 계약금액 계약일 만기일 당사가 지급할 채무 거래처가 지급할 채무 정산주기 비  고
외환은행 3,500 08.10.30 13.10.30 - - 3개월 -

주) 13.10.30일 자로 만기완료되었음.

  나. 파생상품별 평가내역

(단위:천원)
구    분 평가내역 당기이익(손실)
당  기 전 기 당  기 전  기
외화 원금균등 - - - -


9. 경영상의 주요 계약
- 원재료등 구입관련: 현재 원자재등의 구입시, 구체적인 일괄계약서에 의거하여 기간단위 구입하는 것이 아니며, 매월의 생산 및 판매계획에 의거하여 해당업체에 필요량을 주문구입하고 있음(별도의 계약체결은 없음)

10. 연구개발활동
 
가. 연구개발활동의 개요

 당사는 연구개발활동을 위하여 완성차 업체와의 교류를 통한 연구활동을 지속하고 있습니다. 세부적인 연구사항으로는 람다2 , FT4 등이 있으며 실적사항 및 연구개발비 및 담당조직은 아래와 같습니다.

      (1) 연구개발 담당조직

대표이사 - 개발본부장 - 연구개발팀(6명)

     (2) 연구개발비용

(단위 : 천원)
과       목 제40기 2분기 제39기 제38기 비 고
원  재  료  비 54,081 134,318 122,187 -
인    건    비 6,733 36,251 7,987 -
감 가 상 각 비 - - - -
위 탁 용 역 비 - - - -
기            타 - - - -
연구개발비용계 60,814 170,570 130,174 -
회계처리 판매비와관리비 60,814 170,570 - -
제  조  경  비 - - - -
개발비(무형자산) 60,814 170,570 130,174 -
연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
0.1% 0.2% 0.1% -


 나. 연구개발 실적

연구과제 연구기관 결과 및 기대효과 비   고
람다2 DH HMC - -
FT4 Gear Case & Cover HMC - -
THETA II HMC - -


11. 그밖에 투자의사결정에 필요한 사항
 가.  주주의 권리에 관한 사항
(1) 주주의 의결권은 그가 소유하는 각 주식에 대하여 하나의 의결권을 가지며, 그 의결권을 대리인으로 하여금 행사하게 할 수 있습니다. 이 경우 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 위임장을 회사에 제출하여야 합니다.
(2) 배당에 관한 사항  당사는 정관 제45조에 의거하여 이익배당금은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주또는 등록된 질권자에게 지급합니다.
(3) 기타 사항 당사의 주주, 채권자는 결산서류, 감사보고서, 정관, 주주총회의사록, 주주명부, 이사회의사록 등을 영업시간 중에 본사에서 열람할 수 있습니다.




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