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기업정보

현대모비스 (012330) Hyundai Mobis Co.,Ltd.
국내 1위의 자동차 부품 전문업체
거래소 / 운수장비
기준 : 전자공시 반기보고서(2014.06)


II. 사업의 내용


1. 사업의 개요

당사와 종속기업은 자동차 3대 핵심모듈인 샤시모듈, 칵핏모듈, FEM 등을 생산하여
현대·기아자동차 등에 직서열 공급하는 모듈 및 부품제조사업과 국내외에서 운행 중인 모든 현대·기아자동차에 소요되는 보수용부품의 공급을 책임지고 있는 A/S용 부품사업, 그리고 보험 및 보험사업과 관련된 자산운용 등을 영업목적으로 하는 금융업(보험업)을 영위하고 있습니다.


가. 사업부문별 요약재무현황


(1) 제38기 반기

(단위:백만원)
구   분 모듈 및 부품제조
사업부문
A/S용 부품
사업부문
금융업부문 공통부문 연결조정 합   계
총부문수익 17,126,958 3,944,357 479,587 - (3,704,832) 17,846,070
연결조정 (2,918,046) (786,723) (63) - 3,704,832 -
외부고객으로부터의 수익 14,208,912 3,157,634 479,524 - - 17,846,070
영업이익(손실) 813,750 641,156 (43,454) - 55,067 1,466,519
부문자산 :
  재고자산 1,151,855 1,533,729 - - (451,350) 2,234,234
  유형자산 2,535,301 1,015,461 36,085 217,947 (5,030) 3,799,764
  무형자산 702,436 128,564 31,695 87,516 16,123 966,334


(2) 제37기 반기

(단위:백만원)
구   분 모듈 및 부품제조
사업부문
A/S용 부품
사업부문
금융업부문 공통부문 연결조정 합   계
총부문수익 15,987,497 3,884,088 497,319 - (3,550,896) 16,818,008
연결조정 (2,678,788) (858,632) (13,476) - 3,550,896 -
외부고객으로부터의 수익 13,308,709 3,025,456 483,843 - - 16,818,008
영업이익(손실) 752,019 655,127 (22,462) - (17,041) 1,367,643
부문자산 :
  재고자산 1,181,391 1,613,606 - - (445,316) 2,349,681
  유형자산 2,549,615 982,132 61,057 237,888 (6,223) 3,824,469
  무형자산 702,361 143,592 10,132 75,124 111,118 1,042,327


(3) 제36기 반기

(단위:백만원)
구 분 모듈 및 부품제조
사업부문
A/S용 부품
사업부문
금융업부문 공통부문 연결조정 합   계
총부문수익 14,180,638 3,622,846 395,477 - (3,160,207) 15,038,754
연결조정 (2,475,533) (646,629) (38,045) - 3,160,207 -
외부고객으로부터의 수익 11,705,105 2,976,217 357,432 - - 15,038,754
영업이익 783,502 718,882 15,908 - (83,104) 1,435,188
부문자산 :
  재고자산 1,197,778 1,075,287 - - (405,543) 1,867,522
  유형자산 2,373,429 927,270 31,150 196,518 (6,903) 3,521,464
  무형자산 660,223 108,764 3,002 86,094 169,846 1,027,929


나. 사업부문별 현황

(1) 모듈 및 부품제조사업

(산업의 특성)
우리나라의 자동차 산업은 세계 5위의 생산 대국으로 발돋움하였고, 전방산업인 완성차 제조업과 더불어 자동차 부품산업은 후방산업인 소재, 전기, 전자 산업 등의 발전에 기여를 하고 있습니다. 세계 자동차산업이 환경과 안전규제의 강화 추세에 따라친환경 그린카 개발과 시스템 통합으로 안전성과 편의성을 극대화시킨 미래 지능형 고안전 자동차(ASV, Advanced Safety Vehicle) 개발로의 패러다임 전환, 중국·인도·브라질 등 신흥시장의 부상 등으로 더욱 복잡해지고 급변하고 있습니다. 이를 위해 그린카의 핵심 원천기술 확보, ASV의 시스템 통합 핵심기술 확보, 부품 전장화, FTA를 활용한 수출 확대, 완성차업체-협력업체 간 동반성장, 노사안정을 통한 생산성향상, 품질 경쟁력 확보 등에 전력할 필요가 있습니다.


(산업의 성장성)
2013년 우리나라는 내수 및 수출 감소로 2012년(456.2만대, 세계 비중 5.4%)보다 0.9% 감소한 452.1만대(세계 생산비중의 5.2%)로 세계 5위를 유지하고 있습니다. 현대·기아자동차의 국내외 총생산은 755.9만대로 2012년 712.6만대 대비 6.1%(43.3만대) 증가했습니다. 현대·기아자동차의 2013년 해외생산 비중은 처음으로 해외생산 비중(51.0%)이 국내생산을 넘어선 지난 2012년 대비 3.3% 높아진 54.3%(410.8만대)로 증가하고 있습니다.
현대자동차의 해외생산은 중국 제3 공장 및 브라질 공장의 본격 가동, 미국공장 3교대제 도입 및 터키공장 신차 투입에 따른 생산규모 확대 등으로 지난해 대비 15.1% 증가한 287.5만대를 기록하였고, 기아자동차의 경우 K3, 신형 씨드 등 현지 전략차종 및 스포티지, 쏘렌토 등 SUV차종의 인기 지속으로 중국, 슬로바키아, 미국 등 모든 해외공장에서 생산증가를 보이며 8.4% 증가한 123.3만대를 기록하였습니다.
현대·기아자동차는 해외진출 및 투자도 더욱 가속화하고 있습니다. 중국, 미국, 인도 및 유럽 등에 주요 생산거점을 확보하고 현지생산을 확대하면서 현지시장 밀착형 경영체제를 더욱 공고히 하고 있으며, 이를 통해 물류비용과 부대비용을 줄임으로써 경쟁력을 더 높이고 있습니다.
현대·기아자동차는 2008년 중국 베이징 2공장과 2009년 9월 체코 노소비체 공장을완공한 데 이어 2010년 2월 미국 조지아 공장을 준공하였고, 2010년 9월 완공된 러시아 상트페테르부르크 공장에 이어 2011년 완공한 중국 베이징 3공장, 2012년 11월 브라질 상파울루 피라시카바 공장을 완공해 아시아·유럽·북미와 남미를 아우르는 '글로벌 생산벨트'를 완성하게 되었습니다. 2013년말 현재 국내 완성차업체 7개사(현대·기아자동차, 한국GM, 르노삼성, 쌍용, 대우버스 및 타타대우)와 직접 거래하고 있는 1차 협력업체수는 2012년(887개사) 대비 1.2% 증가한 898개사이며, 이중대기업이 2012년(205개사) 대비 24개사 증가한 229개사(25.5% 비중), 중소기업 13개사 감소한 669개사(74.5% 비중)입니다.  
2013년도 자동차 부품산업계 총매출액은 자동차부품 수출증가에도 불구하고 국내 자동차 생산감소로 2012년(75.0조원) 대비 0.3% 감소한 74.8조원이었으며, 이 중 신차 제조에 사용되는 목적으로 완성차업체에 공급한 OEM부품의 공급 실적은 총매출액의 67.8% 수준인 50.7조원에 달하며, 보수용(A/S)으로 4.1% 수준인 3.0조원 및 수출용으로 28.1% 수준인 21.1조원의 공급 실적을 거두었습니다.
글로벌 시대를 맞아 한국의 자동차산업이 성장하고 있습니다. 진출국가도 많아지고 품질과 기술도 세계수준으로 올라가고 있으며 세계 자동차 판매시장 수요 또한 증가세에 있는 만큼, 국내 자동차 부품산업 또한 현대차그룹의 글로벌 생산 증가 및 그에 따른 동반성장, 현대·기아자동차를 제외한 글로벌 완성차업체의 비중 확대, 국가 간FTA 등의 긍정적 이슈를 통한 글로벌 성장이 기대됩니다.

(국내외 시장여건)
글로벌 자동차시장은 중국, 브라질, 인도 등 신흥시장의 판매 비중이 전체의 50%를 넘어서면서 글로벌 자동차시장의 판도가 선진시장에서 신흥시장으로 이동하게 될 것이고, 하이브리드 자동차 양산 경쟁이 보다 치열하게 전개되고, 전기차의 상용화가 추진되면서 자동차의 전자화 추세가 가속될 것으로 전망됩니다.
국내 자동차 부품업체들의 수출이 늘고 있다고 하지만 2013년 자동차 부품산업계 총매출액 74.8조원 대비 수출의 비중은 28.1%로, 지난 2010년(수출 비중 20%대 최초 돌파) 이래 20%대에 머물고 있어, FTA 등을 계기로 해외에서 돌파구를 마련해야 할 필요가 있습니다. 이를 위해 '대형화' 및 '전문화', '모듈화'를 목표로 한 수출지향형 성장모델로의 전략적 구조 개편과 지속적인 기술개발 투자를 통해 새로운 성장기회를 모색해야 할 것입니다.

(회사의 경쟁우위 요소)
2006년에 연결회사는 사상 처음으로 '세계 100대 자동차 부품업체'에 선정되었습니다. 미국의 자동차 전문지인 'Automotive News'가 '세계 100대 주문자상표부착생산(OEM) 자동차 부품업체' 경영 정보를 정리해 공개한 자료에 따르면, 연결회사는 완성차업체에 자동차 부품을 공급하는 OEM 매출액을 기준으로 2013년 약 246.8억 달러(세계 6위)로 2010년 이후 연이어 세계 10위권에 선정되었습니다.
완성차의 제조공정에 부품을 공급하는 '모듈 및 핵심부품 제조사업'과 국내외에서 운행되는 현대·기아자동차에 보수용 부품을 공급하는 'A/S용 부품사업'으로 크게 2개사업부문을 영위 중인 연결회사는 해외 시장에서의 호조에 힘입어 매출액이 2012년(30조 7,890억원) 대비 11.1% 증가한 34조 1,986억원을 달성했지만, 원화 강세와 같은환율변동과 국내공장 생산차질에 따른 가동률 저하 및 인건비, 경상개발비(R&D) 등 제반 비용 증가로 인해 영업이익률은  2012년 9.4% (2조 9,064억원) 대비 0.8% 하락한 8.6%(2조 9,244억원)를 기록했습니다. 사업부문별로, 완성차의 해외 생산량이 증가하면서 모듈 및 핵심부품의 공급 증가로 모듈 및 핵심부품 제조사업에서 발생한 매출액은 2012년(24조 602억원) 대비 12.3% 증가한 27조 223억원을 달성했으며 A/S용 부품판매 매출 역시 6조 2,199억원으로 2012년(5조 8,891억원) 대비 5.6%증가했습니다.
연결회사는 현재 강점을 가지고 있는 모듈 및 부품제조 및 A/S용 부품사업은 계속 유지하면서 전장부문을 강화해 사업 포트폴리오 다변화를 꾀함과 동시에 전장 및 안전제품 등 관련 핵심부품 사업을 확대운영 할 계획입니다. 연결회사의 모듈 및 핵심부품 제조사업은 3대 핵심모듈의 조립과 이에 공급되는 핵심부품(ABS/ESC, 에어백시스템, MDPS, 램프, CBS 등)을 중심으로 소비자의 요구에 부합하며 자동차의 안전성, 편의성 및 승차감 등을 고려한 제품의 생산을 최우선 목적으로 하고 있습니다.
모듈 및 부품제조 사업부문에서는 현대·기아자동차의 글로벌 생산·판매목표를 차질 없이 지원하기 위한 글로벌 생산거점 확대에 주력할 방침입니다. 이를 위해 중국·미국·인도·유럽 등 기존 지역 현지공장의 제품경쟁력을 높이는 한편, 중국 베이징 3공장 및 브라질 공장에 이어 터키 공장도 차질없이 완공하면서 한국을 제외한 전세계 8개국 14개 공장에 이르는 글로벌 생산거점을 확보하였습니다. 또한, ESC 의무장착 법제화(2011년: 유럽, 2012년: 국내), 측면에어백 기본 장착(국내) 등 안전·전장·친환경 핵심부품의 확대적용 추세에 발맞춰 확대를 꾀하고 있습니다. 특히, 하이브리드 자동차의 핵심부품에 대한 독자기술을 조기에 확보하고 향후 플러그인 하이브리드와 연료전지 시스템에 대응할 수 있는 핵심부품기술도 선점해 나갈 계획입니다. 또한 기존의 오디오·내비게이션·텔레매틱스 등 멀티미디어 전장부문에서도 다양한 미래 소비자 트렌드를 효과적으로 접목해 정보와 오락 기능을 결합한 고부가가치 시스템으로 발전시켜나갈 예정입니다.
글로벌 자동차 업체들이 치열한 '그린카 전쟁'을 벌이고 있는 가운데, 부품업체 역시 그린카 핵심부품 사업에 미래가 달려 있다고 하겠습니다. 이에 따라 연결회사는 2008년 말부터 하이브리드 자동차용 핵심부품 사업을 개시하였습니다. 연결회사는 핵심부품인 전기구동 및 제어, 배터리시스템을 2009년 7월부터 현대·기아자동차에 공급하기 시작하였으며 2013년 쏘나타(YF), K5 등 중형차급용 하이브리드시스템 공급과 더불어 그랜저(HG), K7과 같은 준대형 차급용 하이브리드시스템을 공급하고 있습니다. 이들 핵심부품은 하이브리드 자동차 전용부품 가운데 기능 기여도 부문에서 80% 이상을 차지할 만큼 핵심적인 것들로, 이들은 하이브리드 자동차뿐만 아니라 플러그인 하이브리드 자동차와 연료전지차 등 미래 친환경차에도 함께 적용할 수 있는
공용품입니다. 연결회사는 이러한 하이브리드 기술개발을 통하여 지난 2013년 3월부터 투싼ix 수소연료전지차에 대한 연료전지모듈, 구동모터, 전력제어기, 배터리시스템 등 핵심부품 양산에 돌입하였습니다. 연결회사는 하이브리드 자동차용 부품개발 및 생산에 대한 투자를 확대하고 연구개발 관련 인원도 확충하였습니다.
연결회사는 '2020년 자동차부품업계 글로벌 TOP 5'라는 새로운 비전과 함께 중장기매출목표 및 투자계획을 담은 세부 추진전략을 마련했습니다. 연결회사는 2020 글로벌 TOP5 비전 달성을 위한 핵심전략으로 품질경쟁력 강화에  역량을 집중하고 있습니다. 이를 위해 연결회사의 차량부품 품질확보는 물론, 최종 운전자 입장에서 차량에 장착된 환경에서의 차량 시스템 품질확보를 위해 완성차 관련부문과 긴밀히 협력하고 있습니다.
또한, 제품 개발 과정에서의 내부 협업 강화를 위해 PM 조직을 강화하고 세계 각 국가 및 자동차 관련 협회에서 시행하는 자동차 관련 각종 규제 ? 법규에 대한 대응체계를 강화해 나가고 있습니다. 연결회사는 글로벌 품질경쟁력 강화를 통한 질적 성장으로 세계 자동차부품시장의 선도자로 도약해 글로벌 TOP5 비전을
조기에 실현할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.
한편, 해외 완성차 메이커를 대상으로 한 해외사업 확대는 당사가 명실상부한 글로벌 Top 부품회사로 질적인 성장을 하기 위해 성취해야 할 중점 추진 과제 중 하나이며, 이를 통하여 현대, 기아자동차 중심의 매출 구조에서 탈피하여 안정된 고객포트폴리오를 바탕으로 균형 잡힌 매출구조로 전환할 것입니다.

이를 위해 프리미엄-선진시장, 보급형-Low Cost 로 이어지는 시장 및 고객 포트폴리오를 구축하고, 시장 특성에 맞는 맞춤형 제품으로 시장을 확대해 나가고 있으며, 지역별 타OE 시장 진출 현황을 살펴보면 아래와 같습니다.

1) 북미시장

크라이슬러에 샤시 모듈을 수주하여, 미국 오하이오주와 미시간주에 모듈 공장을 운영하고 있습니다. 이 중 오하이오 공장에서 공급하고 있는 지프 랭글러 차종 컴플리트 샤시모듈은 작년 5월에 누적 생산대수 100만대를 돌파하였는데, 이는 2006년 공급을 시작한지 약 7년만의 성과이며 당사의 모듈화 기술이 글로벌 시장에서도 경쟁력을 갖췄다는 점을 보여주고 있는 사례입니다. 또한 부품의 경우 크라이슬러의 주요차종에 헤드램프를 공급하고 있으며, GM에는 오디오와 공조장치를 제어하는 중앙 컨트롤 장치인 ICS (Integrated Center Stack)와 주차브레이크를 수주하여 공급하고 있습니다.


2) 유럽시장

다임러에 오디오와 지능형 배터리 센서 IBS(Intelligent Battery Sensor)를 공급하고있으며, IBS의 경우 우수하고 안정된 제품력으로 거의 전 차종에 공급되고 있습니다.또한 BMW와 폭스바겐에는 램프를 공급하고 있습니다.


3) 일본시장

진입이 까다로운 일본시장의 경우 미쯔비시에 첨단 LED 헤드램프와 주차보조시스템 PAS(Parking Assistance System)를, 스바루에는 램프를 공급하고 있습니다.  


4) 중국시장

세계1위의 자동차 시장 규모를 갖고 있는 중국 시장의 강화를 위하여, 신설된 중국지역본부와 긴밀히 협조하여 중국 고객 확보를 위한 노력을 지속하고 있습니다. 현재상해GM에 ICS 및 주차브레이크를, 북경다임러, 후지안다임러에 각각 IBS와 오디오를 공급하고 있습니다.  


5) 기타

금융위기 이후 미국과 유럽을 비롯한 선진시장이 침체에 빠져있던 시기, 자동차 업계의 성장을 견인한 것은 중국과 인도를 비롯한 신흥시장이었습니다. 당사는 신흥시장과 함께 성장하기 위해 맞춤형 포트폴리오를 구축해가고 있습니다. 한국과 중국, 인도를 글로벌 R&D 네트워크로 연결해 설계비용을 줄이면서 시장 상황에 적합한 사양을 갖춘 제품을 개발하고 있으며, 부품의 현지구매를 늘려 원가절감과 함께 지역경제에 대한 기여도를 높이고 있습니다. 아울러 해외의 주요 완성차 업체를 대상으로 기술전시회도 활발하게 개최하였습니다. 2012년에는 미국 크라이슬러와 일본 스즈키, 프랑스 르노를 대상으로, 2013년에는 중국 장성기차를 대상으로 핵심 부품에 대한 기술소개 및 신기술 중심의 세미나를 개최하였고, 이를 통해 기술홍보 및 향후 개발 프로그램에 대한 참여 제의 등 다양한 교류 활동을 전개하고 있습니다.  

(2) A/S용 부품사업

(산업의 특성)
자동차 부품산업은 전방산업인 완성차 제조산업의 경쟁력을 좌우하는 중요한 산업으로, 완성차 제조업과 더불어 후방산업인 소재, 전기, 전자, 비철금속, 철강산업 등에 큰 영향을 미치는 산업입니다. 자동차 부품 수출액은 완성차 수출액과 별도로 산정하더라도 국내 전체 수출에서 매우 큰 비중을 차지하고 있습니다.
2014년 상반기 기준 총 A/S용 부품 수출금액은 8.4억 달러로 총 수출액 2,833억 달러의 0.3%, 자동차부품 수출액 122.0억 달러의 6.9% (한국무역협회 HS-Code 8708 기준)를 차지해 꾸준히 수출액 상위를 유지하며 완성차 제조업과 함께 우리 경제에 크게 기여하고 있습니다.
자동차 부품산업은 크게 신차 제조용 OEM 부품부문과 A/S용 부품부문으로 구분할 수 있습니다. 연결회사가 영위하고 있는 A/S용 부품사업은 현대·기아자동차 등 완성차 업체의 자동차 판매에 따른 사후관리로 운영되는 고객서비스 산업으로써
현대·기아자동차 등 완성차 부품의 책임공급 및 기타 보수용 A/S용 부품 공급을 담당하고 있습니다.

(산업의 성장성)

A/S용 부품매출은 자동차 A/S 수요 운행대수(UIO, Units In Operation), 평균 차량연령, 부품 내구성, 교통사고 건수 등의 요인에 의해 발생됩니다. 이 중 자동차 A/S 수요 운행대수는 매출증가에 가장 큰 영향을 미치는 요인이며, 현대·기아자동차의 전세계 수출 및 현지 생산 증가와 지역별 판매 확대에 힘입어 지속적으로 증가하는 추세입니다.

국내 자동차 보유대수 및 증가율은 2007년 1,643만대(3.4%), 2008년 1,679만대(2.2%), 2009년 1,733만대(3.2%), 2010년 1,794만대(3.6%)를 기록했으며, 2011년은 1,844만대, 2012년 1,887만대, 2013년 1,940만대(한국자동차공업협회)로 집계되었습니다. 이 가운데 현대·기아자동차는 2014년 1분기 기준 1,424만대(한국자동차공업협회)로 72.7%의 점유율을 차지하고 있습니다. 특히 해외의 A/S 수요 운행대수는 현대·기아자동차의 해외 생산량 및 수출량 증가로 2013년말 대비 2.6% 증가한 3,552만대에 이를 것으로 전망됩니다. 이에 따라 A/S용 부품시장도 안정적인 성장세를 유지하고 있으며, 이러한 성장세는 향후에도 지속될 것으로 전망됩니다.


(경기변동의 특성)
일반적으로 자동차 산업은 경기변동에 많은 영향을 받을 수 있으나, 이미보유한 차량의 유지보수를 위해 반드시 필요한 A/S용 부품의 경우 상대적으로 경기변동의 영향이 적은 편입니다.

(국내외 시장여건)
2014년 국내경기는 전기 대비 0.6%, 전년 동기 대비 3.6% 성장하였습니다. 항목별로는 민간소비(-0.3%)와 지식재산생산물투자(-4.2%)는 감소하였으나, 건설투자(0.6%), 설비투자(1.3%) 및 수출입(1.9%/ 0.8%)은 증가하였습니다. (한국은행)

2014년 상반기 세계 자동차 판매는 선진국 중심의 경기 회복에도 불구하고 신흥국 정치불안 등으로 4.7%(155만대) 증가한 3,492만대입니다. 선진시장인 미국과 유럽은 업체들의 인센티브 강화, 일본의 4월 소비세 인상 전 선수요 발생으로 판매가 증가하였으며, 신흥시장에서는 중국을 제외한 대부분의 국가들의 판매부진이 지속되었습니다. 유럽은 6.4% 증가한 762만대로 완만한 경기 회복으로 소비심리가 개선되면서 대기 수요가 일부 실현되고 있으며, 하반기 스페인의 폐차인센티브 연장과 A차급 신차 출시 집중으로 판매가 증가하여 1,439만대의 연간판매량을 예상하고 있습니다.상반기 국가별 차량판매는 스페인 폐차인센티브로 인한 부양효과와 은행 부실축소, 노동시장 개혁에 따른 실업률 하락 등 불안요인 해소로 빠르게 증가하고 있으며, 영국은 고용 개선, 주택가격 상승세 지속에 따라 소비심리가 개선되어 28개월 연속 증가하여 2008년 이전 수준으로 회복, 독일은 민간 소비 및 경기 호조세가 지속되나, 판매 증가세는 제한적이며, 프랑스, 이탈리아는 더딘 경제 회복으로 완만히 증가하고있습니다. 하반기 영국, 스페인은 성장세 둔화, 프랑스, 이탈리아는 기저효과로 차량판매가 증가 할 것으로 예상됩니다.
다만, 전년동기 회복세의 기저효과와 높은 실업률, 디플레이션 압력 등 불안요소가 지속적인 부정요인으로 상존하고 있습니다. 미국은 4.3% 증가한 816만대로 3월 이후 경기 회복과 소비심리 개선으로 판매가 확대되고 있으며, 하반기에는 연말까지 경기 회복세 유지 및 인센티브, 판촉 강화로 대기수요 실현이 지속되면서 4.1% 증가하여 총 1,617만대를 예상하고 있습니다. 상반기 신흥시장에서 중국은 C2차급의 볼륨 모델 판매 호조, 소형 SUV 신차효과, 구매제한 정책 전 선수요 효과 지속 등으로 12.3% 증가한 941만대가 판매되었으며, 하반기에도 구매제한책 시행 예상 도시의 선수요 지속 및 폐차인센티브 지원 등이 판매를 견인할 것으로 예상됩니다. 러시아와 브라질은 상반기 감소세에 이어 하반기에도 판매 부진이 지속될 것으로 예상되며, 인도는 상반기 감소추세에서 하반기 신차 출시 확대등으로 판매가 증가세로 전환될 것으로 예상됩니다.

상반기 국내 자동차 시장은 SUV 호조 지속 및 중대형 신차효과가 판매 증가를 견인하여 전년비 7.3% 증가한 81만대가 판매되었으며, 하반기에도 국산 RV/준대형 및 수입차의 신차효과로 판매증가가 지속 될 것으로 예상됩니다. (한국자동차산업연구소)

당사 A/S용 부품 사업은 2014년 상반기 원화 강세에 따른 환율의 영향에도 불구하고국내외 UIO증가에 따른 판매증가와, 해외 보수용 부품판매가 증가하여 전년 동기비 4.4% 증가 하였습니다. 2014년 하반기에는 HG그랜져 고급화, 카운티 버스 후속, 기아차 카니발 후속, 쏘렌토 후속의 출시로 실적이 개선 될 것으로 예상됩니다. 해외시장에도 LF쏘나타 후속, HG그랜져 고급화, i20후속, 중국전용 SUV 및 기아차, 카니발 후속, 쏘렌토 후속, 중국전용 준중형 신차 출시에 따른 신차효과, 완성차의 품질향상과 디자인 혁신에 따른 브랜드 이미지 개선, 해외 생산거점 확대 등을 바탕으로 신차 판매 확대가 지속되고 있습니다. 이러한 현대·기아자동차의 글로벌 판매증가에 힘입어 A/S부품사업 또한 2014년 하반기 실적이 개선 될 것으로 예상됩니다.

(2014년 상반기 기준 : 현대 2,496천대, 기아 1,547천대 [현대·기아자동차 IR자료 차종별 판매/매출실적, 해외공장별 판매〕)


(회사의 경쟁우위 요소)
A/S용 부품시장에서의 경쟁력은 완성차 판매지역 확대에 따른 부품 공급망 보유 여부와 안정적인 품질유지 및 적정한 가격 책정 등으로 결정됩니다. 연결회사는 최적의부품 공급률을 유지하기 위해 국내 4개 영업부, 23개 사업소, 4개의 물류센터, 43개의 정비파트, 2,177개의 대리점 등을 갖추어 업계 최고의 유통 네트워크를 구축했으며, 전세계 221개 국가에 걸쳐 11개의 현지법인, 1개 지역사무소, 477개의 대리점과 11,262여 개의 딜러를 운영하는 등 해외 물류거점에 의한 현지 밀착형 부품공급 체계를 구축하여 경쟁사 대비 우위를 점하고 있습니다. 또한 부품의 철저한 품질관리 및 보증제도 시행을 통해 고객의 절대적인 신뢰를 확보하고 경쟁사 대비 최상의 고객서비스 제공을 위해 노력하고 있습니다.


(3) 금융업

(산업의 특성)
생명보험은 주로 사람의 생사(生死)에 관한 사고로 인해 초래되는 경제적 손실을 보전하기 위해 만들어진 제도입니다. 생명보험회사는 많은 계약자들로부터 보험료를 받아 재산을 공동으로 준비하여 사고를 당한 사람에게 약정한 보험금을 지급하는 상부상조 성격의 사업입니다.

한, 사람은 출생이후 성장, 결혼, 육아, 노후와 같은 인생주기를 거치면서 일반적으로 가정생활자금, 주택마련자금, 자녀교육 및 결혼자금, 노후생활자금, 긴급자금 등이 필요하게 되며, 이러한 필요자금 역시 생명보험제도를 이용하여 개인이 경제활동 중에 준비할 수 있습니다.

이처럼 생명보험은 재산을 마련하는 저축기능 뿐만 아니라 우연한 사고를 대비하는 보장기능을 동시에 갖추고 있습니다. 이러한 생명보험상품을 다루는 생명보험업은 다음과 같은 특징을 가지고 있습니다.


- 보험은 대수의 법칙을 기초로 하기 때문에 가입자 수와 보유계약이 크면 클수록 보험료산출의 정확도를 기할 수 있고 안전성을 추구할 수 있으며 사업비용을 절감할 수있으므로 경영규모를 확대하려는 경향이 강합니다.


- 위험성은 적으나 기술성, 전문성이 필요합니다. 보험료(Premiums)와 보험금(Claims)의 산정이 대수의 법칙과 수지상등의 원칙에 의해 계산되므로 일반기업에 비해 위험이 적고, 기타 위험 또한 재보험으로 위험을 완화시킬 수 있습니다. 그러나 요율산정에 있어 수리적 기술성과 전문성을 요하므로 보험계리사를 두고 있으며, 약관작성 및 해석에 있어서도 법률적 지식이 요구되므로 법률전문가 등 분야별 전문가가 필요합니다.


- 국가감독 및 통제를 받습니다. 보험경영의 성과가 계약자는 물론 불특정 다수의 국민경제와 생활전반에 영향을 미칩니다. 그래서 공공성과 사회성이란 사업특성을 지니고 있는 보험업은 보험업법 등에 의한 엄격한 국가감독기구의 통제를 받습니다.


(산업의 성장성)
2013년은 재정위기를 겪고 있는 유럽의 더딘 경기회복과 중국의 성장세 둔화 그리고미국의 양적완화정책 축소 등의 부담으로 선진국 및 신흥국 모두 성장세가 둔화되었던 한 해였습니다. 그러나 국내 경제는 가계부채 증가와 주택가격 하락, 전세가격 급등 등으로 내수가 부진한 가운데에서도 수출 회복세와 정부의 지출 확대에 힘입어 2012년(2.3%)보다 0.7% 성장한 3.0%의 성장세를 기록하였습니다. (한국은행).
하지만, 실물경제 및 소비자 체감경기 등과 밀접한 관계가 있는 생명보험시장 성장률은 얼어붙은 내수의 영향을 받아 2013년 수입보험료가 2008년 이후 처음으로 전년 동기대비 마이너스 성장하였습니다. 2012년 인기몰이를 했던 즉시연금 판매가 세법개정 이후 급감하고, 금융시장의 회복 지연과 경기 악화로 변액저축성 보험의 신규계약이 크게 줄어들었기 때문입니다.

그러나 향후에도 인구 고령화와 저금리의 상황은 지속될 것으로 보여, 개인연금의 종신형 및 상속형 등과 같은 고객의 니즈를 맞출 수 있는 차별성있는 상품과 특화된 보장성 상품을 개발할 수 있는 생명보험사들에게는 지속적인 성장의 가능성은 여전히 열려있다고 볼 수 있습니다.

이러한 환경 속에서 현대자동차그룹의 현대라이프는 2013년 한 해 동안 IT인프라 개선, 영업환경 Renovation, 판매채널 대각화 등 제반 Infra를 개선하고, 보장성보험 위주로 상품 Line-up을 재정비하는 등 경영효율을 지속적으로 제고하여 왔습니다. 또한 기존 보험상품에 Simple, Focused, In-box의 개념을 도입한 보장성보험 'ZERO‘가 시장의 뜨거운 호응을 받아 사회적으로 큰 반향을 이어가고 있습니다.

그 결과, 2013년 보장성보험 판매 비율은 62.5%(건수 기준)를 기록하였고, 2∼13회차 유지율도 87.6%를 기록하였습니다. 주판매채널인 설계사 13차월 정착률 등 제반 영업효율 지표들도 크게 개선되어 영업이익의 기반을 확고히 다진 한 해였습니다.


(경기변동의 특성)
최근 금융형 선진 보험상품이 지속적으로 증가하고 변액보험시장이 성장하면서 타금융상품과의 경쟁이 격화되고 있습니다. 또한, 퇴직연금제도가 도입되어 확정급여(Defined Benefit)형 시장에서 확정기여(Defined Contribution)형 시장으로 급격히 이동하는 등 수익율 경쟁의 상품 포트폴리오로 구성되고 있습니다.

판매채널의 통합과 직접판매 채널의 활성화로 인해 보험산업의 유통혁명이 예상됨에따라 이에 대한 대응책 마련이 요구됩니다. 특히, 방카슈랑스 도입 이후 금융겸업화가 가속화되면서 종합금융서비스를 제공할 수 있는 유통망이 유효할 것이며, 텔레마케팅(TM), 사이버마케팅(CM) 등 온라인 채널을 통한 직접 판매채널의 활성화가 예상됩니다. 은행의 경우 기존의 지점망을 활용하여 가장 강력한 위치를 확보할 것으로예상되므로, 보험회사에서는 은행이 갖지 못한 고유채널을 보다 효율적으로 활용할 방안이 필요합니다.

경영혁신을 통한 신속한 시장적응이 필요합니다. 각 보험사는 급변하는 환경에 신속히 대응할 수 있는 전략이 요구되며, 사업역량 측면에서는 보험회사가 지닌 핵심역량에 집중하면서 특정 업무와 자사에 특화하는 사업구조의 변화와 아웃소싱, 분사 등의전략이 요구됩니다.

또한, 비용구조 측면에서는 원가구조와 비즈니스 프로세스를 탄력적으로 대응시킴으로써 위험을 줄이고 생산성, 원가통제, 자본효율성 및 재무예측에 대한 성과를 높이는 비용구조가 필요합니다. 경영혁신을 통해 핵심 관련 사업비용은 그대로 유지하거나 소폭 줄이되, 비핵심관련 사업의 비용은 상대적으로 크게 축소하여 전체적인 이익을 극대화해야 할 필요가 있습니다.


(국내외 시장 여건)
국내 생명보험업계는 2014년 6월말 현재 24개의 생명보험회사가 국내에서 영업 중입니다. 몇 년 전까지 국내 생보시장은 상위3사가 전형적 과점시장 구조를 형성하여 왔습니다. 그러나, 작년에 농협보험이 가세하면서 상위 3개사의 수입보험료 점유율은 50% 이하로 떨어졌으며, 상대적으로 외국사 및 국내 중소형사들의 시장 점유율이점차 확대되고 있는 상황입니다.


(회사의 경쟁우위 요소)

현대라이프생명보험은 2012년 4월, 현대차그룹의 금융계열사로 편입되어 그룹의 선진 마케팅 기법과 경영 인프라를 회사경영에 적용할 수 있는 여건이 마련되었습니다.또한, 보험판매채널로 보험설계사, 방카슈랑스, 텔레마케팅, 독립법인대리점채널 등 다양한 채널을 보유하고 있어 향후 다양한 마케팅 전략을 구사할 수 있는 토대가 구축되어 있다는 점도 큰 기회요인 중에 하나입니다.

2012년 5월부터 현대라이프생명보험으로 사명을 바꾼 회사는 더욱 강력해진 Brand Value와 Captive Market 등의 그룹 시너지와 특화된 시장개발 및 차별화된 영업전략을 바탕으로 국내 생명보험업계의 새로운 Innovation Icon으로서 생명보험시장의 새로운 지평을 열어나가게 될 것입니다.

2. 주요 제품, 서비스 등

가. 주요 제품 등의 현황

연결회사는 모듈 및 부품제조사업과 A/S용 부품사업 등을 주요사업으로 하고 있습니다. 또한, 2012년 2월 24일에 현대라이프생명보험㈜의 지분을 취득하여 지배력을 획득함에 따라 새로운 사업영역의 확대를 통한 신규사업의 진출과 영업이익의 극대화를 기대하고 있습니다.
각 사업부문별 매출액이 총 매출액에서 차지하는 비중은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, %)
사업부문 주요 제품 매출액
제38기 반기 제37기 반기 제36기 반기
모듈 및 부품제조 사업부문 샤시, 칵핏모듈 등 17,126,958 96.0 15,987,497 95.0 14,180,638 94.3
A/S용 부품 사업부문 A/S 보수용품 등 3,944,357 22.1 3,884,088 23.1 3,622,846 24.1
금융업부문 보험 등 479,587 2.7 497,319 3.0 395,477 2.6
연결조정 - (3,704,832) (20.8) (3,550,896) (21.1) (3,160,207) (21.0)
- 17,846,070 100.0 16,818,008 100.0 15,038,754 100.0

2014년 반기 모듈 및 부품제조사업 매출은 2013년 반기 대비 1,139,461백만원(7.1%) 증가하였으며, A/S용 부품사업 매출은 60,269백만원(1.6%) 증가하였습니다.
모듈 및 부품제조사업은 완성차 생산물량 증가 및 신차ㆍ고사양 SUV 판매증가로 매출이 상승하였으며, A/S용 부품사업은 국내외 UIO증가 및 해외 보수용 부품판매 호조로 매출이 증가하였습니다.
모듈 및 부품제조사업과 A/S용 부품사업, 금융업 전체로 볼 때 연결조정 후 2013년 반기 대비 1,028,062백만원(6.1%) 증가하였습니다.

나. 주요 제품의 가격변동 추이
연결회사의 주요 생산제품별 가격변동 추이는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)


품 목 제38기 반기 제37기 제36기
샤시모듈 1,917,061 2,005,294 2,067,789
칵핏모듈 1,670,102 1,557,652 1,616,148
FEM 440,155 398,005 399,994

샤시모듈, 칵핏모듈, FEM모듈의 가격은 대표차종인 쏘나타 1대 기준으로 산출되었으며, 대당 가격은 국내 시장과 해외 시장에서 판매되는 해당제품 단가의 평균입니다.
샤시모듈, 칵핏모듈, FEM의 주요 가격변동 원인은 제품별 사양 차이 및 평균가격의 상승 및 하락으로 볼 수 있습니다.  

3. 주요 원재료에 관한 사항

현재 연결회사에서 사용하는 주요 원재료에는 제조공장에서 사용되는 강재류와 석유화학제품류가 있습니다. 강재류의 주요거래처는 POSCO, 현대제철, 현대하이스코 등이 있으며 이 생산업체들의 강재류 생산비율은 세계 총생산량의 5%로 추정됩니다. 이중 POSCO는 국내 강재류 생산량의 50%를 상회할 정도로 국내시장 점유율이 높은 상태입니다.
석유화학제품류는 코아와 TPO SHEET가 있으며, 코아의 주요거래처는 동국실업, 에코, 캠스 등으로 국내시장의 점유율은 각각 40%, 25%, 20%정도입니다. TPO SHEET의 주요거래처는 LG하우시스, 한화엘엔씨이며 국내시장의 점유율은 각각 90%,10%정도입니다.
철강재의 경우 철광석, 원료탄 등 기초 원료가격 약보합이 예상되나, 상반기 철강가격기저효과에 따른 가격 반등 및 유럽, 중국의 산업생산 회복으로 소폭상승 예상됩니다. 국제유가에 연동되는 석유화학제품가격의 경우, 국제유가의 배럴당 $100 이상 고착화 현상이 지속되고 있으나, 2014년 상반기 수요 부진으로 재고가 증가했고, 북미·유럽 경기회복도 지연되고 있는 것으로 보아 현재 수준을 유지 할 것으로 예상됩니다.
주요 원재료 등 가격변동추이는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구  분 제38기 반기 제37기 제36기
철판 열연철판 1,060/톤 1,060/톤 1,060/톤
알루미늄 1,753/톤 1,876/톤 2,183/톤
구리 6,913/톤 7,597/톤 8,628/톤
니켈 16,554/톤 14,767/톤 18,531/톤
아연 2,051/톤 2,068/톤 2,129/톤
코아(CORE)
TPO SHEET
PP 1,618/톤 1,641/톤 1,560/톤

※ 원재료의 가격은 시세를 기준으로 작성하였으며, LME와 화학저널의 자료를 참고하였습니다. 톤당 가격은 연도별 환율변동추이를 반영하여 원화환산했습니다.

4. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거
연결회사는 국내 모듈공장 기준으로 2교대로 작업을 실시하고 있으며 2014년 상반기 라인별 작업일수와 1일 작업시간을 기준으로 "라인별 UPH X 1일 작업시간 X 작업일수"의 방법으로 생산능력을 산출하였습니다. 2014년 상반기 국내 생산능력은 생산금액을 기준으로 총 6,003,490백만원이며, 해외 생산능력은 총 8,890,771백만원입니다.
라인별 UPH(Unit Per Hour)는 해당 라인에서의 시간당 생산수량 기준이며, 작업시간은 국내 및 해외의 생산기준을 반영하여 1일 작업시간을 적용하였습니다. 또한 작업일수는 라인별 상반기 총 작업시간을 1일 작업시간으로 나누어 역산하였습니다.


. 생산실적 및 가동률
연결회사의 2014년 상반기 국내 생산실적은 5,570,386백만원으로 2013년 상반기 대비 127,937백만원(2.4%) 증가하였으며, 해외 생산실적은 9,731,541백만원으로 2013년 상반기 대비 369,515백만원(3.9%) 증가하였습니다. 국내 평균 가동률은 92.8%(생산실적 5,570,386백만원, 생산능력 6,003,490백만원)로 집계되었으며, 해외 평균 가동률은 109.5%(생산실적 9,731,541백만원, 생산능력 8,890,771백만원)로 집계되었습니다. 생산실적 증가는 국내 완성차 생산 증가, 글로벌 신차 및 완성차 판매 증가가 주된 원인으로 분석됩니다.

다. 생산설비의 현황 등
(1) 생산설비의 현황

연결회사는 서울에 위치한 본사와 용인의 연구소를 포함하여 전국적으로 모듈사업장과 부품사업장을 보유하고 있으며, 세계 각국의 해외 사업장을 포함하고 있습니다.
상반기말 현재 연결회사가 보유중인 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)
구   분 기초장부금액 취득액 처분액 감가상각비 기타증(감)액(*) 기말장부금액
토지 835,720 5,624 (9,392) - (13,446) 818,506
건물 1,268,347 2,595 (5,273) (28,542) 8,640 1,245,767
구축물 76,792 192 (640) (2,208) 2,797 76,933
기계장치 1,016,961 18,444 (7,208) (110,384) 62,991 980,804
공구기구 251,049 17,427 (3,397) (40,651) 13,492 237,920
집기비품 156,269 11,630 (538) (23,911) 12,730 156,180
기타유형자산 84,021 1,288 (364) (5,393) (974) 78,578
건설중인자산 198,282 204,407 - - (197,613) 205,076
합   계 3,887,441 261,607 (26,812) (211,089) (111,383) 3,799,764

(*) 건설중인자산의 본계정 대체금액, 타계정 대체금액 및 해외소재 종속기업의 유형자산에 대한 환율변동효과 등이 포함되어 있습니다.
※ 주요 유형자산의 시가는 객관적인 판단이 어려워 기재를 생략합니다.

(2) 주요 투자 현황
1) 진행중인 투자
당반기말 현재 연결회사가 진행중인 투자 및 향후 투자계획의 주요내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 억원)
구분 품목 투자효과 투자금액
국내법인 공장 신증설,
보완투자 등
생산설비 증설에 따른
가동률 향상 등
1,464
해외법인 1,064
합 계 - - 2,528

※ 상기 투자금액은 시설/설비투자에 한정한 투자금액으로 연구개발비용은 제외된 기준입니다.

2) 향후 투자 계획

(단위 : 억원)
구분 품목 투자효과 투자계획
국내법인 공장 신증설,
보완투자 등
생산설비 증설에 따른
가동률 향상 등
4,218
해외법인 2,957
합 계 - - 7,175

※ 상기 투자금액은 시설/설비투자에 한정한 투자금액으로 연구개발비용은 제외된 기준입니다.
※ 향후 투자 계획 금액은 연간 투자 계획금액에서 진행중인 투자금액이 제외된 기준입니다..
※ 향후 경영상황에 따라 예상 투자금액은 조정될 수 있습니다.

5. 매출에 관한 사항

가. 매출실적
연결회사는 완성차의 제조공정에 부품을 공급하는 모듈 및 부품제조사업, 국내외에서 운행되는 현대·기아자동차의 보수용 부품을 공급하는 A/S용 부품사업, 그리고 보험 및 보험사업과 관련된 자산운용 등을 영업목적으로 하는 금융업(보험업)을 영위하고 있습니다. 모듈 및 부품제조사업은 완성차의 생산대수와 연동되기 때문에 경기변동에 따라 매출증감이 발생하게 되며, A/S용 부품사업은 현대·기아자동차의 운행대수에 영향을 받습니다.
2014년 상반기 국내 매출액은 신차효과 등 국내 생산물량 증가로 2013년 상반기 대비 563,368백만원 (6.0%) 증가하였으며, 해외 매출액은 글로벌 신차 및 완성차 판매증가로 618,630백만원 (5.6%) 증가하였습니다. 국내 및 해외 전체로 볼 때 연결조정 후 2013년 상반기 대비 1,028,062백만원 (6.1%) 증가하였습니다.

연결회사 매출의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)
사업부문 제38기 반기 제37기 반기 제36기 반기
국 내 9,880,083 9,316,715 9,077,514
해 외 11,670,819 11,052,189 9,121,447
연결조정 (3,704,832) (3,550,896) (3,160,207)
17,846,070 16,818,008 15,038,754


나. 판매경로
연결회사의 A/S용 부품사업은 4개의 물류센터로부터 사업소 및 부품센터 등을 통해 전국 각 대리점, 정비업체로의 내수판매(54.8%)와 현지법인을 통한 각 나라별 대리점 및 딜러 판매, 대리점 직접판매 등의 수출판매(45.2%)로 이루어지고 있습니다. 주요 판매경로별 매출액 비중은 내수판매의 경우 대리점 87.8%, 정비매출 12.2%, 수출판매의 경우 현지법인 74.7%, 해외대리점 25.3%입니다. 모듈 및 부품제조사업은 국내완성차(현대,기아자동차)를 통한 내수판매와 로컬 수출 및 해외 현지법인 등을 통한 수출판매가 있습니다. 주요 판매경로별 매출액 비중은 내수판매 24.5%, 수출판매 75.5%입니다.
연결회사는 국내 및 해외 각 지역에 생산공장을 보유하고 있으며, 국내 및 미국, 중국, 유럽과 기타지역에서 판매활동을 영위하고 있습니다.

다. 판매전략

완성차의 판매확대와 밀접하게 연관된 A/S용 부품사업의 특성으로 인해 연결회사는완성차의 판매증가와 글로벌시장 진출 확대에 따라 국내외 부품공급망 확충 및 물류시스템 선진화 등을 통한 매출 성장에 많은 노력을 기울이고 있습니다. 매출 활성화를 위한 전략으로 물류거점의 합리화와 물류시스템의 개선을 중점적으로 추진하고 있으며, 신규 매출원 확보에도 박차를 가하고 있습니다.

물류 효율성 향상을 위해 해외 법인들의 재고 모니터링 시스템 운영과 전략적 재고배치 계획을 통해 재고 통합 관리체계를 구축하고, 대리점과 딜러의 운영역량 강화를 통하여 고객 만족도를 향상시키는데 집중할 것입니다.

또한 고객 다변화를 위한 용품사업과 제 2브랜드 부품사업을 통해 매출원을 확대해 나가고 있으며, 합리적인 가격에 양질의 부품 공급을 확대하기 위한 AM(After Market) 부품 사업도 지속적으로 강화해 나가고 있습니다.

모듈 및 부품제조사업은 앞선 기술을 바탕으로 높은 품질의 안전한 부품 및 모듈을 생산하고 경영합리화를 통한 가격경쟁력을 확보하여 판매확대를 추진하고 있습니다.

라. 주요 매출처
연결회사의 제38기 반기 주요 매출처는 현대자동차 및 그 종속회사, 기아자동차 및 그 종속회사와 Beijing-Hyudai Motor Company이며, 비중은 매출대비 각각 27.4%, 23.5%와 16.4%입니다. 연결회사의 주요 매출처는 중요성의 관점에서 매출에서 차지하는 비중이 10% 이상인 거래처를 표시하였습니다.


6. 금융업에 관한 사항

가. 자금조달실적
연결회사의 주요사업 중 금융업의 보험 종류별 자금조달실적은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, %)
구    분 2014년 상반기 2013년 2012년
준비금평잔
(*2)
부리
이율
비중 준비금평잔
(*2)
부리
이율
비중 준비금평잔
(*2)
부리
이율
비중
생 명
보 험
생존 917,029 4.99% 21.92% 822,647 5.39 22.78 719,283 5.87 22.18
사망 1,090,845 5.52% 26.07% 1,204,395 5.67 33.35 1,142,991 5.86 35.24
생사혼합 1,157,732 3.92% 27.67% 1,380,413 4.04 38.22 1,196,875 4.68 36.90
단체 444,046 3.75% 10.61% 1,252 3.81 0.03 235 4.91 0.01
기타(*1) 574,482  - 13.73% 202,934 - 5.62 183,761 - 5.67
합계 4,184,134 4.76% 100.00% 3,611,641 4.94 100.00 3,243,145 5.40 100.00

(*1) 기타 = (특별계정)책임준비금 + (전사)지급준비금 + 계약자이익배당준비금
(*2) 준비금평잔 : 순보식보험료적립금 + 미경과보험료 + 보증준비금
                         + 계약자배당준비금의 평균
나. 자금운용실적
연결회사의 주요사업 중 금융업의 자금운용실적은 다음과 같습니다.

(1) 자산운용률

(단위 : 백만원, %)
구 분 2014년 상반기 2013년 2012년
총자산 4,368,828 4,111,211 3,824,607
운용자산 3,949,128 3,748,183 3,488,140
자산운용률 90.39 91.17 91.20


(2) 운용내역별 수익현황

(단위 : 백만원, %)
구 분 2014년 상반기 2013년 2012년
금 액 비 율 금 액 비 율 금 액 비 율
운 용
자 산
대출 기말잔액 1,698,826 42.73 1,359,302 36.26 765,834 21.96
운용수익 42,416 60.32 66,027  33.70 29,421 19.94
유가증권 기말잔액 1,463,675 36.82 1,752,995  46.77 1,042,891 29.90
운용수익 23,279 33.10 89,556 45.72 78,444 53.17
현ㆍ예금 기말잔액 553,752 13.93 375,434  10.02 1,602,967 45.95
운용수익 (1,121) -1.59 31,362 16.01 38,572 26.15
부동산 기말잔액 259,237 6.52 260,452   6.95 76,448 2.19
운용수익 5,748 8.17 8,947   4.57 1,088 0.74
합 계 기말잔액 3,975,490 100.00 3,748,183 100.00 3,488,140 100.00
운용수익 70,322 100.00 195,892 100.00 147,525 100.00

※ 운용수익 : 보험업감독업무시행세칙 기준상의 투자영업수익에서 투자영업비용을 차감한 투자손익 기준입니다.

다. 보험계약현황

(단위 : 건, 백만원, %)
구 분 생존보험 사망보험 생사혼합
보험
단체보험 특별계정 합계
생 명
보 험
건수 87,228 1,082,256 86,589 466,363 26,732 1,749,168
금액 21,007 127,919 26,373 58,326 1,603 235,228
구성비 5.0 61.8 5.0 26.7 1.5 100.0


라. 보험종목별 수입보험료  및 보험금내역    
(1) 보험종목별 수입보험료 내역

(단위 : 백만원, %)
구 분 2014년 상반기 2013년 2012년
금 액 비 율 금 액 비 율 금 액 비 율
생 명
보 험
생 존 77,575 19.6 158,176 20.2 106,238 11.9
사 망 141,809 35.8 218,473 27.8 212,737 23.8
생사혼합 143,828 36.4 369,083 47.0 541,654 60.5
단 체 2,178 0.6 3,745 0.5 398 0.0
특별계정 30,211 7.6 34,948 4.5 34,126 3.8
합   계 395,601 100.0 784,425 100.0 895,153 100.0


(2) 보험종목별 보험금내역


(단위 : 백만원, %)
구 분 2014년 상반기 2013년 2012년
금 액 비 율 금 액 비 율 금 액 비 율
생 명
보 험
생 존 29,422 11.3 55,670 11.4 53,728 10.7
사 망 69,283 26.7 141,042 28.9 143,035 28.4
생사혼합 156,489 60.4 275,480 56.3 267,852 53.0
단 체 2,155 0.8 981 0.2 324 0.1
특별계정 2,015 0.8 15,682 3.2 39,280 7.8
합 계 259,364 100.0 488,855 100.0 504,219 100.0


마. 모집형태별 영업현황

(1) 보험 모집경로 및 수납형태  

모집경로 수납형태
설계사, 대리점, 방카슈랑스, 기타 지로, 신용카드, 자동이체, 방문, 기타


(2) 모집형태별 초회보험료


(단위 : 백만원, %)
구 분 모집형태 2014년 상반기 2013년 2012년
금 액 비 율 금 액 비 율 금 액 비 율
생 명
보 험
생 존 설계사 3,263 6.0% 5,911 9.8 12,231 7.8
대리점 841 1.6% 732 1.2 157 0.1
방카슈랑스 401 0.7% 25,851 42.6 261 0.2
기   타 261 0.5% 223 0.4 0 0.0
소 계 4,766 8.8% 32,717 54.0 12,649 8.1
사 망 설계사 17,096 31.6% 8,574 14.2 4,452 2.9
대리점 4,921 9.1% 1,458 2.4 225 0.1
방카슈랑스 181 0.3% 506 0.8 0 0.0
기   타 289 0.5% 499 0.8 0 0.0
소 계 22,487 41.5% 11,037 18.2 4,677 3.0
생 사
혼 합
설계사 569 1.0% 1,132 1.9 7,217 4.6
대리점 63 0.1% 2 0.0 699 0.4
방카슈랑스 709 1.4% 7,055 11.6 95,093 60.7
기   타 0 0.0% 0 0.0 0 0.0
소 계 1,341 2.5% 8,189 13.5 103,009 65.7
단 체 설계사 0 0.0% 0 0.0 322 0.2
대리점 0 0.0% 0 0.0 0 0.0
방카슈랑스 0 0.0% 0 0.0 0 0.0
기   타 980 1.8% 3,621 6.0 0 0.0
소 계 980 1.8% 3,621 6.0 322 0.2
특 별
계 정
설계사 168 0.3% 508 0.8 5,042 3.2
대리점 22 0.0% 5 0.0 31,096 19.8
방카슈랑스 0 0.0% 0 0.0 0 0.0
기   타 24,423 45.1% 4,491 7.5 0 0.0
소 계 24,613 45.4% 5,004 8.3 36,138 23.0
합 계 54,187 100.0% 60,568 100.0 156,795 100.0


(3) 보험종목별 실제사업비

(단위 : 백만원)
구 분 2014년 상반기 2013년 2012년
생 명
보 험
생 존  13,108 19,907 13,617
사 망 79,223 78,778 71,292
생사혼합    8,540 7,883 47,647
단체         619 393 (219)
이연신계약비 (35,023) 62,699 (55,853)
합  계  66,467 169,660 76,484

※ 이연신계약비란 보험료 납부기간과 사업비 지출시점의 불일치를 해소하기 위해 실제 지출한 사업비를 일정기간에 걸쳐 나누어 상각하는 비용을 의미함.
※ 2013.4월부터 감독규정 개정에 따른 신계약비 이연한도 축소로 인한 비용증가 효과 나타남.

(4) 영업설비 등의 현황

(단위 : 개)
구   분 2014년 상반기말 2013년말 증  감
서울 20 18 2
부산 4 3 1
대구 5 4 1
인천 1 1 -
광주 3 2 1
대전 2 2 -
울산 2 1 1
경기도 8 8 -
강원도 3 3 -
충청북도 1 1 -
충청남도 2 2 -
전라북도 2 2 -
전라남도 3 3 -
경상북도 2 2 -
경상남도 3 3 -
제주도 2 2 -
합계 63 57 6

※ 상기 영업설비 등의 현황은 순수보험영업시설만 포함(법인, 여신영업시설 제외)된 수치입니다.

바. 지급여력비율

(단위 : 백만원, %)
구 분 2014년 상반기 2013년 2012년
지급여력비율(A/B) 181.6% 150.7 231.0
지급여력금액(A) 277,300 214,831 322,373
지급여력기준금액(B) 152,712 142,597 139,392

※ 지급여력비율은 보험회사의 보험금지급능력을 나타내는 지표로, 은행의 BIS자기자본비율과 유사한 개념입니다. 보험업감독규정은 보험회사의 지급여력비율이 100%를 상회 할것을 규정하고 있고,  현대라이프생명은 이를 준수하고 있습니다.

7. 수주상황

연결회사의 모듈 및 부품제조사업은 차종별 제품을 생산 및 납품하고 있으나, 물량이확정되어 있지 않고 대내외적 경제환경 변화와 그에 따른 수요 변화를 정확히 예측할수가 없기 때문에 수주물량, 수주잔고 등 별도 수주상황을 관리하지 않고 있습니다.

8. 위험관리

가. 재무위험관리
연결회사는 시장위험(환위험, 가격위험, 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.
재무위험관리의 대상이 되는 연결회사의 금융자산은 현금및현금성자산, 단기금융상품, 매도가능금융자산, 매출채권및기타채권 등으로 구성되어 있으며 금융부채는 매입채무및기타채무, 차입금, 사채 등으로 구성되어 있습니다.

(1) 시장위험
1) 환위험

연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있으며 각 국가별 기능통화와 다른 수입과 지출로 인해 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 달러화 및 유로화 등이 있습니다. 또한 연결회사는 외화로 표시된 채권과 채무 관리시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

연결회사는 외화자산ㆍ부채 및 외화차입 등과 관련하여 환위험에 노출되어 있습니 다. 당반기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10%변동시 화폐성 외화자산 및 외화부채가 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)
구   분 당반기말 전기말
10%상승시 10%하락시 10%상승시 10%하락시
법인세비용차감전순이익 (147,634) 147,634 (148,993) 148,993


2) 가격위험
연결회사는 매도가능금융자산의 상장지분상품과 관련하여 시장가격의 변동으로 인한 가격위험에 노출되어 있습니다. 당반기말과 전기말 현재 연결회사의 시장성 있는 지분상품은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)
구   분 당반기말 전기말
매도가능금융자산 17,667 13,317


3) 이자율위험

연결회사는 가격변동으로 인한 연결재무제표 항목(금융자산, 부채)의 공정가치변동위험 및 투자, 차입에서 비롯한 이자수익(비용)의 변동위험 등의 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 이러한 연결회사의 이자율변동위험은 채권 등 이자지급 부채의 발행, 이자수취 자산에의 투자 등에서 비롯됩니다. 연결회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의가치를 극대화하는데 있습니다.

당반기말과 전기말 현재 연결회사의 이자율 변동위험에 노출된 금융상품은 다음과 같습니다.


(단위 : 백만원)
구   분 당반기말 전기말
금융자산:

 당기손익인식금융자산 6,251 9,646
 매도가능금융자산 1,307,922 1,542,132
 대출채권 314,643 291,941
소   계 1,628,816 1,843,719
금융부채:

 단기차입금 107,619 172,485
 유동성장기부채 257,609 151,978
 장기차입금 908,148 1,014,014
 당기손익인식금융부채 659 643
소   계 1,274,035 1,339,120
순금융자산 354,781 504,599


당반기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1%변동시 평가손익 및 이자수익(비용)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)
구   분 당반기말 전기말
1% 상승시 1% 하락시 1% 상승시 1% 하락시
당기손익인식금융자산평가손익 (22) 22 (58) 58
당기손익인식금융부채평가손익 39 (43) 41 (45)
매도가능금융자산평가손익 (82,739) 82,739 (81,988) 81,988
이자수익 3,322 (3,322) 3,095 (3,095)
이자비용 (6,367) 6,367 (13,385) 13,385


(2) 신용위험

신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 연결회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태, 기타요소 등을 고려하여 신용위험을 검토하여 신용한도를 설정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다.

용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 이러한 신용위험을 줄이기 위해 연결회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다.  


당반기말과 전기말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)
구   분 당반기말 전기말
현금및현금성자산(*1) 4,207,911 2,475,724
당기손익인식금융자산 68,202 116,710
단기금융상품 3,729,232 4,181,569
매출채권및기타채권 6,895,795 6,992,454
기타유동자산 166,911 130,861
매도가능금융자산(*2) 1,356,864 1,593,243
장기금융상품 270,933 271,036
기타비유동자산 98,452 89,027
합   계 16,794,300 15,850,624

(*1) 연결회사의 보유현금은 제외하였습니다.
(*2) 연결회사의 지분증권은 제외하였습니다.

당반기말과 전기말 현재 연결회사가 제공한 지급보증의 신용위험에 대한 최대 노출  정도는 각각 46,324백만원 및 54,875백만원입니다.

당반기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 연령분석은 다음과 같습니다
가. 당반기말


(단위 : 백만원)
구   분 장부금액 연체되지
않은 채권
연체되었으나 손상되지 않은 채권 손상된 채권
30일 이하 30일 초과
180일 이하
180일 초과
매출채권 5,129,792 5,068,001 36,726 19,241 2,623 3,201
대출채권 1,714,394 1,661,723 7,686 7,932 11,936 25,117
기타채권

74,642

41,790

29,524

507

65

2,756

합   계

6,918,828

6,771,514

73,936

27,680

14,624

31,074


나. 전기말

(단위 : 백만원)
구   분 장부금액 연체되지
않은 채권
연체되었으나 손상되지 않은 채권 손상된 채권
30일 이하 30일 초과
180일 이하
180일 초과
매출채권 5,604,022 5,531,393 48,713 19,588 1,746 2,582
대출채권 1,376,115 1,301,028 11,694 12,164 26,897 24,332
기타채권 36,191 28,925 3,854 159 46 3,207
합   계 7,016,328 6,861,346 64,261 31,911 28,689 30,121


(3) 유동성위험

유동성위험은 연결회사의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인하여 연결회사가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 수 있는 위험으로 정의하며, 연결회사는 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다.

당반기말과 전기말 현재 비파생금융부채와 파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.
가. 당반기말


(단위 : 백만원)
구   분 장부금액 계약상 현금흐름 1년 이내 1년~5년 5년 초과
비파생금융부채 :
 사채및장기차입금 1,062,360 1,123,843 82,966 1,020,768 20,109
 유동성장기부채및단기차입금 1,624,854 1,632,214 1,632,214 - -
 매입채무및기타채무 4,434,035 4,434,035 4,434,035 - -
 기타유동부채 261,169 261,169 261,169 - -
 기타비유동부채 18,973 18,973 - 18,973 -
 금융보증충당부채 28 46,324 12,849 33,475 -
 금융리스부채 3,416 3,574 449 1,796 1,329
파생금융부채 :
 당기손익인식금융부채 659 659 - - 659
 위험회피목적파생상품거래부채 689 689 8 681 -
합   계 7,406,183 7,521,480 6,423,690 1,075,693 22,097


2) 전기말


(단위 : 백만원)
구   분 장부금액 계약상 현금흐름 1년 이내 1년~5년 5년 초과
비파생금융부채 :

 사채및장기차입금

1,199,969 1,300,332 26,068 1,191,349 82,915
 유동성장기부채및단기차입금 1,722,338 1,725,743 1,725,743 - -
 매입채무및기타채무 4,738,439 4,738,439 4,738,439 - -
 기타유동부채 134,247 134,247 134,247 - -
 기타비유동부채 20,655 20,655 - 20,655 -
 금융보증충당부채 21 54,875 13,367 41,508 -
 금융리스부채 3,808 4,043 517 1,891 1,635
파생금융부채 :
 당기손익인식금융부채 643 643 - - 643
 위험회피목적파생상품거래부채 2,767 2,767 505 2,262 -
합   계 7,822,887 7,981,744 6,638,886 1,257,665 85,193


상기 만기분석은 금융부채의 할인되지 아니한 명목현금흐름으로서 지급을 요구 받을수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었으며, 또한 발행된 금융보증계약의 경우 보증의 최대금액을 보증이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하여 작성 되었습니다.

나. 보험위험
(1) 개념
보험위험이란 보험회사의 고유업무인 보험계약의 인수 및 보험금 지급과 관련하여 발생하는 위험으로 보험계약시 예상했던 위험보다 실제 지급시 위험이 커짐으로 인해 발생할 수 있는 손실 가능성을 말합니다. 보험위험은 보험가격위험과 준비금위험으로 구분되며, 보험가격위험은 보험계약자에게 받은 보험료와 실제 지급된 보험금 간의 차이 등으로 손실이 발생할 위험을 의미하며, 준비금위험은 지급준비금과 미래의 실제 보험금지급액의 차이로 인해 손실이 발생할 위험을 의미합니다.

(2) 보험위험액 현황
험위험액은 보험계약자에게 받은 보험료와 실제 지급된 보험금간의 차이 등으로 인한 손실발생 가능성으로, 당반기말과 전기말 현재의 익스포져와 보험위험액은 다음과 같습니다.


(단위 : 백만원)
구   분 당반기말 전기말
익스포져 보험가격위험액 익스포져 보험가격위험액
사망 16,387 2,779 17,102 2,901
장해 2,343 1,618 2,447 1,758
입원 11,684 5,256 11,671 5,456
수술ㆍ진단 23,179 18,467 21,297 17,381
실손의료비 2,594 240 2,378 244
기타 4,253 1,304 5,809 1,779
합   계 60,440 29,664 60,704 29,519
재보험인정비율 적용후 - 29,664 - 29,519
보유율(%) 80.4% 84.6%


(3) 보험가격위험에서 발생하는 위험의 성격과 측정방법
생명보험사의 보험위험은 주로 보험가격위험으로 측정합니다. 생명보험의 보장은 주로 정액 급부형태이기 때문에 지급준비금의 변동이 작고 사고 발생 후 보험금 지급까지의 기간이 길지 않아 준비금위험은 부채적정성 평가를 통하여 관리하고 있습니다. 위험기준자기자본제도기준(이하 'RBC')에 따라 보험가격위험액은 보험상품을 보장별로 구분 후, 조정위험계수에 보유위험보험료를 곱하여 보험 위험액을 산출하며, 보유위험보험료는 직전 1년간 원수위험보험료에 수재위험보험료를 가산하고 출재위험보험료를 차감하여 산출합니다. 조정위험계수는 기본위험계수에 갱신조정률을 곱한 값과 보장별 손해율에 기준 손해율을 차감한 값의 50%를 더하여 산출되나, 기본위험계수와 갱신조정률 곱의 70%를 최저한도로 합니다.

(4) 보험위험의 관리방법
상품개발부서는 신상품 개발시 향후 위험률, 예정이율, 해지율 등을 감안하여 상품 수익성 분석을 실시하고, 적정 보험료를 책정하여 상품을 출시합니다. 이와 관련 기초서류 작성 및 관련계수의 적정성을 선임계리사가 확인하고 있으며, 판매중인 주요상품에 대해 수익성 분석을 실시하고 있습니다. 특히 신상품 판매시 예상손익에 대한점검을 실시하고 사안별로 대책을 마련 실행하고 있습니다. 계약인수 담당부서는 보험리스크를 적절한 수준에서 보유할 수 있도록 언더라이팅(EUS) 및 분석, 가이드라인 조정, 재보험 정책을 통해 보험리스크를 관리하고 있습니다. 영업지원 부서에서는양질의 계약체결을 위해 부적격 FP의 위촉제한, 불량 FP 조치, 점포별 수익성 평가 및 관리자 평가 반영 등을 실시하고 있습니다. 또한 지급부서에서는 보험금 사기 방지 노력 및 보험금 사고조사 강화를 실시하고 있습니다.

(5) 보험위험의 집중 및 재보험정책
보험위험의 집중을 해소하고 선진기법을 활용한 자본관리 효율성 증대를 목적으로 재보험을 활용하고 있으며, 상품별 사차손익, 신종위험, 고액계약 등 위험분석을 통해 담보별ㆍ직종별ㆍ상품별로 특약조건을 달리하는 재보험 전략을 추진하고 있습니다. 특히, 비대면채널(건강보험)의 경우 전위험담보에 대한 출재로 위험을 전가하고 있으며, 신종위험이라 할 수 있는 CI보험, 신)LTC보험의 경우 재보험사와 상품공동개발 및 출재를 통해 적절한 위험분산을 하고 있습니다. 한편, 연결회사는 엄격한 내부검토를 통해 신용등급 AA-이상 또는 이에 상응하는 등급을 부여받은 우량 보험회사를 재보험자로 거래하고 있습니다.

다. 자본위험관리

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.
연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.

당반기말과 전기말 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다.


(단위 : 백만원)
구   분 당반기말 전기말
부   채 14,173,512 14,237,123
자   본 21,627,836 20,193,186
부채비율 65.53% 70.50%


9. 파생상품 거래 현황

가. 파생상품계약 현황
결회사는 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 외환파생상품 계약을 체결하고 있습니다. 계약내용은 연결회사가 만기일에 약정한 외화금액을 거래상대방 (금융기관)에 인도하고, 계약시점의 행사환율로 환산한 원화금액을 거래상대방으로부터 인도받는 거래형태입니다.
당반기말 현재 미결제약정과 세부내용은 다음과 같습니다.  

(단위 : 백만외화)


구 분 계약금액 행사가격 계약만기일
USD 926 1,049원 ~ 1,190원 2014.7.10 ~ 2022.12.30
EUR 315 1,403원 ~ 1,554원 2014.7.31 ~ 2022.12.29
JPY 6,580 11.37원 ~ 15.04원 2014.4.20 ~ 2017.12.29

동계약을 당반기말 현재의 공정가액으로 평가하9,938백만원 평가이익과
1,446백만원
의 평가손실을 당기손익으로 계상하였으며, 법인세 효과 고려전 금액기준으로 98,927백만원의 평가이익이 기타자본으로 계상되어 있습니다.


나. 기타 파생상품계약 현황
연결 재무제표 작성대상 종속기업의 파생상품 보유 현황은 다음과 같습니다.  

(단위 : 백만원)


구분 당반기말 전기말
파생상품자산 파생상품부채 파생상품자산 파생상품부채
위험회피 통화선도 3,240
-
29
매매목적 주식옵션 1,093
- 1,099
-
기타옵션 - 659 - 643
4,333 659 1,099 672


10. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요
연결회사는 자동차의 핵심부품 및 미래 자동차 개발을 위한 기술경쟁력 확보를 위하여 연구소를 중심으로 연구개발에 많은 인력과 비용을 투자하고 있습니다.
세부사항으로 3대 자동차 모듈인 샤시모듈, 칵핏모듈, FEM 및 에어백, 제동시스템, 조향시스템, 현가시스템, 램프, 멀티미디어, 전장품 등 핵심 부품을 연구개발하고 있습니다. 또한 미래 자동차 산업의 핵심인 하이브리드 자동차 관련 부품, 안전제어시스템 등 고부가가치 부품개발을 위한 연구도 진행하고 있으며 경량화 재질의 알류미늄이나 마그네슘을 스틸로 대신하여 사용할 수 있도록 하는 신소재 관련 기술, 에어백의 충돌알고리즘 개발, 전자식 브레이크 제어로직 개발 등 각종 선행기술 및 기초 기술 연구를 추진하고 있습니다.

나. 연구개발 담당조직
연결회사는 연구개발 업무를 전담하는 연구소를 연구개발본부, 생산기술연구소, 품질연구소로 구분하여 운영하고 있습니다. 연구개발본부는 연결회사의 핵심 사업분야인 3대 모듈 및 자동차 핵심부품 개발을 위한 연구활동을 진행하고 있습니다. 생산기술연구소는 제품 양산 전까지의 생산기술 선행검토, 설계, 시험검증 등 연구개발본부와 협업을 통한 신제품 개발업무를 하고 있으며 신제품의 조기 양산체제 확립을 위한설비개발/구축, 양산 전 제품화를 위한 시험생산의 업무를 하고 있습니다. 그리고 품질연구소는 자동차 개발기간 축소를 위한 선행품질 업무 전문화, 설계품질 조기확보,품질확보활동의 FRONT LOADING화로 개발단계에 품질이 참여하여 연구개발 업무를 수행하고 있습니다.


다. 연구개발 비용
연결회사의 최근 3년간 연구개발 비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)
과 목 제38기 반기 제37기 제36기 비 고
원 재 료 비 10,066 37,548 43,159
인 건 비 114,178 193,739 173,846
감 가 상 각 비 22,385 39,393 30,564
위 탁 용 역 비 16,617 33,089 18,046
기 타 58,249 120,285 94,376
연구개발비용 계 221,495 424,054 359,991
회계처리 판매비와관리비 215,625 393,412 347,209
개발비(무형자산) 5,870 30,642 12,782
연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
1.24 1.24 1.17

※ 개발비(무형자산)에는 건설중인자산으로 취득한 금액이 포함되어 있습니다.

라. 연구개발 실적
연결회사의 최근 3년간 주요 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

연구과제 연구기관 연구결과 기대효과
LKAS 시스템 개발 현대모비스 - 차선인식 및 차량 제어를 통한 운전자 주행안전 도움기술 확보 - 차량 주행 안전성 / 편의성 증대, 운전자 부하 감소
Smart Light 개발 현대모비스 - 카메라연동 지능형 램프 분야 기반 기술 확보 - 야간주행시 안전성 향상
듀얼 피니언 타입 MDPS 현대모비스 - 전동 모터가 피니언을 직접 구동하는 차세대 조향 장치 확보 - 조향 응답성, 실내소음 및 조향진동감 등 향상
모듈기반 분산형 BMS 개발 현대모비스 - 친환경차의 배터리 용량 증대에 따른 배터리 구조 변경
   (일체구조 → 분산구조) 확대 추세로 그에 대응하기 위한
   분산형 BMS 설계 기술 확보
- 모듈 단위 센싱으로 확장성 확보
- 최단 거리 셀 전압 센싱으로 정밀도 향상
AILS 개발
 (Active Intelligent Lighting)
현대모비스 - 내비게이션 및 차량신호에 의해 예측제어 가능한 지능형
   해드램프 개발
- 주위 도로 환경에 부합하는 빔패턴 조사를 통한
   야간 시인성 및 안전성 향상
- 멀티미디어 기술복합을 통한 야간운전 편의성 증대
ESC+EPB 통합로직 및
ECU 개발
현대모비스 - ESC, EPB 시스템 통합 개발, 패키지 최적화 설계 및
   전자파/방열설계 기술 확보
- 국내 최초 양산 (LF)
- ECU 통합으로 패키지성 우수
초음파기반 SPAS
 시스템 개발
현대모비스 - 센서 신호처리 및 공간인식 기술 확보를 통한 자동조향
   주차지원 시스템 개발
  (차량위치 및 자세검출, 주차궤적 생성, 궤적추종제어 기술 등)
- 주차시 운전자 부담 경감 및 사고 위험 감소
- 운전자의 주차 편의성 크게 향상
페라이트 BLAC Motor
 C-MDPS 개발
현대모비스 - 페라이트 자석 적용 BLAC Motor 자기회로 설계 및 최적화
   기술 확보
- 페라이트 자석 BLAC Motor C-MDPS 차량 조향 성능 확보
- 희토류 자석 BLAC Motor 대비 가격 경쟁력 우수
- DC Motor 대비 품질 경쟁력 우수 (Noise, 내구 등)
ISO26262 대응 ACU 개발 현대모비스 - ISO26262 국제 표준 대응 ACU 설계프로세스 및 기술 확보 - 세계 최초 ISO26262 인증 획득
일체형 Projection 모듈
개발
현대모비스 - 당사 독자 광학계 기술 개발
- 반사면 활용 면적 증가로 광학 성능 향상
- 상하 분리형 新 컨셉 광학계 세계 최초 개발
- 부품수 감소에 따른 공정 비용 절감
고강성 박육 IP 코어
소재 개발
현대모비스 - 고강성 고충격 PP복합재 개발을 통한 경량화 및 원가절감 IP
   코어 개발
- 고강성 소재적용, 박육 설계 통한 약 30% 중량절감
- 중량절감에 따른 원소재 투입량 감소로 원가절감 효
   과 발생
전륜 hEMB 시스템 개발 현대모비스
- 전륜 hEMB(Hybrid Electro-Mechanical Brake) 시스템 개발을
   통한 전동 브레이크 시장 조기 개척
- 콤비 브레이크 및 Full BBW 시스템의 기반 구축
- 전동식 제동력 제어를 통한 브레이크 응답성
   향상으로 AEB, 회생제동협조제어
- 드래그 저감 및 부압 Free 시스템 으로 연비 개선
MDPS GEN4 조향성능
로직 개발
현대모비스
- 외부 조건 및 환경 조건에 강건한 MDPS 로직 개발 - 기구부 Friction 산포에 따른 일정한 조향 성능 구현
- 노면 환경 변화에 따른 강건한 조향 성능 확보


11. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항

가. 회사의 상표, 고객관리 정책

연결회사는 현대자동차그룹의 자동차 부품 전문기업으로서 축적한 오랜 역사와 노하우를 바탕으로 현대·기아자동차의 순정부품 브랜드를 구축하여 왔습니다. 연결회사는 상기 브랜드 및 그 유통망에 대한 적극적인 투자를 통해 현대·기아자동차 고객의원활하고 안전한 운행을 보호함으로써 글로벌 자동차 부품 전문기업으로서의 안정적인 기반을 굳건히 해왔습니다.

또한, 고객의 다양한 니즈를 충족시키기 위하여 Aftermarket용 보수용 부품 및 자동차 용품에 대해서도 BESF1TS, Carfe 등 다양한 브랜드를 개발, 운영하고 있습니다. 이러한 브랜드 홍보를 위해 연결회사는 국내외에서 개최되는 모터쇼와 자동차 부품 전시회에 참석하여 독립 부스를 운영하고 있으며, TV를 비롯한 각종 매체 광고, 안전 운전을 위한 고객 캠페인 등을 추진하고 있습니다.

향후에도 자동차 부품 전문기업으로서의 우수한 기술력, 전문성, 선도적 지위에 대한홍보뿐만 아니라 해외 대리점 및 딜러에 대한 마케팅 지원을 통해 브랜드 홍보를 강화할 계획입니다.


나. 지적재산권 보유 현황
연결회사가 영위하는 사업과 관련하여 보유하고 있는 중요한 특허권의 내역은 다음과 같습니다.

명칭 취득일 내용 근거법 소요인력 및
기간
상용화
차량의 플랩 제어장치 및
그 제어방법
2012.01 차량의 전방에 설치되어 라디에이터로 유입되는 공기량을
조절하는 플랩을 제어하여 엔진의 과열을 방지하는 방법
특허법 발명자1인 /
2.2년 소요
양산중
주행 도로를 기준으로 한
분기도로 안내 기능을
가지는 네비게이션
시스템 및 그 방법
2012.02 경로 안내 시 전방 경로상에 고가도로 또는 지하도로가 있을
경우 주행 도로를 기준으로 경로 안내를 하는 기능을 가지는
네비게이션 시스템 및 그 방법에 관한 기술
특허법 발명자1인 /
6.3년 소요
양산중
주차 제동력 고정타입
단일모터 전자웨지
브레이크 시스템
2012.03 전자 웨지 브레이크(EWB, Electronic Wedge Brake)시스템은
1개의 모터를 구동하면서 웨지 작용을 통한 자기 배력
(Self-Energizing)작용으로 주 제동 기능을 구현하는 기술
특허법 발명자1인 /
4.1년 소요
양산중
Electronic Wedge Brake용
EPB
2012.04 EPB Pin과 특수 스핀들의 사용으로 추가 모터 없이
EPB 기능을 수행하는 기술
특허법 발명자1인 /
4.7년 소요
선행기술
 확보
가변곡률압출기술 적용
알루미늄 컨트롤암
제조방법
2012.05 가변곡률압출기술을 적용하여 압출과 동시에 곡률을 형성시켜
기존 벤딩공정을 삭제한 컨트롤암의 제조기술
특허법 발명자1인 /
3.9년 소요
선행기술
 확보
수평장착식 센서를 적용한
NWCS 및 센서장착구조
2012.06 중량/원가 절감을 실현하기 위하여 수평장착식 중량센서를
도입하고 시트의 조립공차를 흡수하는 기술로 래틀노이즈를
저감시키고, 센서의 회전을 방지함.
특허법 발명자1인 /
3년 소요
양산중
LED Head Lamp 일체형
Projection 광학계
2012.07 Projection 광학계의 경우 부품간 조립 공차에 따른 정확한
광학 구성 및 Cut-Off Line 형성 난해한 문제를 해결하기 위해
Lens Guide에 부품간 조립을 일체화 하여 조립 공차 최소화 및
LED에서 방출되는 빛의 효율을 최대화한 반사면 구성함
특허법 발명자1인 /
3.8년 소요
선행기술
 확보
싱글 모터 전자웨지 방식
브레이크
2012.08 EWB (전자 웨지 방식 브레이크)에 있어서 단일 모터로 Pad
마모 보정 및 Fail-Safe, EPB 기능을 가능하게 함으로써 원가 절감 및 부품 수 감소, Size 축소, 중량 절감 등에 효과적임
특허법 발명자1인 /
4.6년 소요
선행기술
 확보
인스트루먼트 패널 하단
장착형 무릎 에어백
2012.09 쿠션 외부 POCKET을 적용하여 초기전개시 쿠션이 IP 하단으로
처짐을 방지하며, 쿠션 전개시 IP 하단을 따라 상방향으로
전개 될 수 있는 무릎 에어백
특허법 발명자1인 /
2.1년 소요
양산예정
차량용 콘솔 암레스트의
충돌시 열림방지 구조
2012.10 차량 충돌에 따라 발생되는 내부격실문(암레스트)의 PUSH
BUTTON & HOOK에 부하되는 관성의 영향을 차단하는
구조장치를 적용하고자 함
특허법 발명자1인 /
5.5년 소요
양산중
1cable 방식 EPB
엑츄에이터
2012.11 One Cable 방식의 적용으로 EPB의 차량적용시 제한요소를
최소화 하고, 기어박스에 가해지는 하중의 크기를 최소화하여
가진요소의 진동전달을 최소화함
특허법 발명자1인 /
5.7년 소요
선행기술
 확보
Active Air Flap의 개폐제어
장치와 Fail Safety 방법
2012.12 외기유입 제어장치는 종래 기술에서의 개폐 컨트롤러와
Actuator 를 대신하여, 상부 개폐 장치에 엔진 제어기의 명령에 따라 Flap을 개/폐 제어하고, 고장 진단의 기능을 추가로 가지는 Smart Actuator를 설치하고, 하부 개폐 장치에는 Solenoid를 이용한 개/폐 장치를 설치함으로써 고장 상태에서 외기 유입을가능하게 하여 차량의 파손을 방지하고, 고장 진단 기능을 통해운전자에게 경고 메시지를 송부함으로써, 안전을 확보하는 기술
특허법 발명자1인 /
2.7년 소요
양산중
PAB 쿠션 커버를 통합한
Fabric Housing
2013.01 하우징에 Fabric 재질을 적용하고, PAB 쿠션 수납을 위해 쿠션을 감싸는 Fabric 재질의 쿠션 커버의 상부를 Sewing의 공정을 통해 하우징과 통합함으로써, 관리 부품수량 절감/경량화 및 모듈 라인에서 쿠션 팩을 하우징에 넣는 공정을 삭제할 수 있는쿠션 커버 통합형 Fabric Housing 특허법 발명자1인 /
2년 소요
선행기술
 확보
에어스프링 스트럿 횡력
저감 부품
2013.02 댐퍼로드의 횡방향 움직임을 최소화하고 댐퍼마운트에 가해지는 횡방향 힘을 1차적으로 흡수함으로 댐퍼마 운트 내구를 향상시키고 강성이 낮은 소재의 댐퍼마운트 적용을 가능하게 하여 소음개선에 기여하는 기술임 특허법 발명자1인 /
3.5년 소요
선행기술
 확보
보행자보호 범퍼 어퍼
레인프 구조
2013.03 범퍼커버 처짐 방지하도록 자체 강성을 보유하면서 보행자 충돌시 순차적으로 파손 유도하여 보행자 어퍼레그 부를 보호하는 사출타입 범퍼어퍼레인프의 단면 및 구조를 갖는 범퍼 구조 특허법 발명자1인 /
0.8년 소요
선행기술
 확보
SPAS용 MDPS
자동조향제어 로직
2013.04 SPAS( 주차보조시스템)의 MDPS자동조향에 관련한 기술로 자동조향을 위한 제어구조와 원리를 이용하여 MDPS의 운전자에의하지 않고 Steering Wheel의 자동조향을 이루게 하여 차량으로 하여금 주차를 이룰수 있도록 하는 기술 특허법 발명자1인 /
1.5년 소요
선행기술
 확보
MDPS 샤시통합제어 로직 2013.05 본 발명은 MDPS와 ESP의 통합제어 구현에 관한 로직으로, MDPS의 모터 전류 및 조향 토크를 이용하여 차량의 미끌림을 판단하고, 차량 미끌림이 과도하다고 판단하였을때 조향감을 무겁게 하여 과도 조향을 방지하고, Oversteer 및 Understeer 발생시, 카운터스티어를 가능하게 하여 차량의 안정성을 높이게 하는 MDPS 샤시통합제어 로직 특허법 발명자1인 /
4.3년 소요
선행기술
 확보
수동 변속기 차량의 후진
인식 제어 알고리즘
2013.06 ESC가 장착된 수동변속기 차량이 후진 중에 wheel slip이 발생하여 ABS, TCS, ESC가 작동하면 위험에 빠지는 것을 방지하기 위한 알고리즘 특허법 발명자1인 /
3.7년 소요
선행기술
 확보
에어백 장치의 쿠션 2013.07 비정상 착좌 상태에서 조수석 상해를 저감시키기 위한 분리형 쿠션을 가지는 조수석 에어백 특허법 발명자1인 /
5.5년 소요
양산중
엘이디 유닛 및
이를 구비하는 광원모듈
2013.08 Multy Chip의 Array를 변경시켜 다기능의 LED Head lamp를 개발할 수 있음. 즉 LED 1 Array는 기존의 구조와 같이 Low Beam을 구현하고 LED Array2는 DRL을 구현할 수 있음. 뿐만 아니라LED Fog의 경우에도 LED 1 Array는 기존의 구조와 같이 Fog을 구현하고 LED Array2는 DRL을 구현할 수 있음. 특허법 발명자1인 /
5.7년 소요
선행기술
 확보
차량용 멀티박스 2013.09 Rack과 Gear의 구동 전달 특성을 이용하여 상향 OPEN식 신규메커니즘 컨셉을 제안함. 아울러 본 메커니즘으로부터 BOX COVER 열림량 목표를 만족하기위한 메커니즘 각 구성요소간 논리적 관계식을 정립함. 특허법 발명자1인 /
2.7년 소요
선행기술
 확보
인휠 구동장치 2013.10 인휠 시스템에서 유압라인과 주차케이블 장착 및 에어블리딩 작업과 패드의 탈부착이 가능한 구조 설계 특허법 발명자 2인 / 2.3년 소요 선행기술
 확보
비상 차량 정치를 위한
안전 제동장치
2013.11 모터 Fail시 기구적인 비상제동장치가 없는 EMB 시스템에 있어서 페달부에 Fail-Safe 장치를 마련하고 제동장치와는 케이블로연결시켜 모든 모터의 Fail발생시에도 비상제동을 가능하게 하여 Brake By Wire의 안전성을 유압제동장치와 같게 하거나 더
향상시킬 수 있도록 한다.
특허법 발명자 1인 / 3.8년 소요 선행기술
 확보
고감속 기어를 적용한
캘리퍼 일체형EPB
2013.12 유성기어를 이용하여 고 감속비를 만드는것에 비해 약 15mm이상의 길이 축소를 통하여 캘리퍼 일체형 EPB의 고질적인 문제인 장착성을 개선 특허법 발명자 1인 / 5.2년 소요 선행기술
 확보
랙기어 일체형
후방무빙카메라
2014.01 카메라 작동시 카메라를 밀어주는 Rack Gear의 내부 공간을 형성하여 카메라 와이어를 삽입, 돌출 시 Rack Gear와 일체로 움직여 카메라 와이어의 손상 요인을 제거하여 내구 성능을 향상 특허법 발명자 1인 / 1년 소요 양산예정
전동 브레이크
제동 시스템 제어
2014.02 전동 브레이크를 제어하는 ECU를 전륜용, 후륜용 2개만 사용하고 별도의 Wheel ECU를 구성하지 않더라도 기존의 ECU Fail
대응보다 같거나 더 높은 안정성을 갖도록 제안함
특허법 발명자 1인 / 3년 소요 선행기술
 확보
수평장착식 센서를 적용한 NWCS 및 센서장착구조 2014.03 저가의 수평장착식 중량센서 도입과 중량/원가 절감을 실현하기 위하여, 시트의 조립공차를 흡수하는 조립구조 및 센서의 회전방지 및 RATTLE 노이즈를 구현하는 조립구조 설계 특허법 발명자 1인 / 3년 소요 양산중


다. 법률/규정 등에 의한 규제사항
완성차 제조업체는 소비자의 자유롭고 편리한 차량수리를 위해 원활하게 부품을 공급할 의무가 있고, 소비자기본법에 따르면, A/S용 부품은 해당 차량이 단종된 후에도 최소한 8년간 보관하고 공급하도록 규정하고 있습니다. 이 법령에 따라 연결회사는 현대·기아자동차 등 완성차 업체로부터 순정부품 공급에 대한 책임을 위임받아 소비자들이 어디서나 쉽게 부품을 공급받을 수 있도록 공급망을 구축하여 운영 중입니다. 또한, 자동차관리법은 자동차 또는 자동차 부품의 자료제공 등에 관한 사항으로 수많은 차종의 부품특성을 감안하여 정비가 가능토록 부품 및 정비관련 자료를 제작하여 공지하도록 하고 있습니다. 이에 따라 연결회사는 홈페이지를 통해 온라인 부품카탈로그 WPC(Web Parts Catalog)를 운영하여 고객이 보유한 자동차의 부품 검색이 가능하도록 서비스하고 있습니다.

라. 환경관련 규제사항
자동차 부품 생산시 철강, 고무, 유리, 플라스틱 등 다양한 원부자재를 사용하여 가공, 조립 공정 과정에서 폐수나 폐기물, 유해화학물질 등 환경오염물질이 배출될 수 있으며 이러한 물질은 자연 생태계에 직·간접적 영향을 줄 수 있습니다.
따라서 연결회사는 제품의 설계, 개발, 생산, 물류, 사용 및 폐기에 이르는 전 과정에 걸쳐 오염물질 배출저감, 자원의 재활용 및 에너지 사용의 절감을 위해 최선의 노력을 하고 있으며, 온실가스 배출규제, 폐자동차 재활용 규제, 유해물질 사용 규제 등 국·내외 환경규제 준수를 성실히 이행하고 있습니다. 환경오염물질 배출저감 및 기후변화에 대응하기 위하여 노후설비의 개선과 고효율 환경설비에 대한 투자를 통해 법적 허용기준치 대비 관리기준을 50% 이내로 항상 유지관리하고 있으며 협력업체로부터 공급받고 있는 모든 부품에 대해서는 유해물질 함유여부를 확인하고 점검하는 화학물질 관리시스템을 구축하여 운영중에 있습니다. 국ㆍ내외 사업장에 환경경영시스템(ISO-14001)을 도입하여 자체 환경 진단과 평가를 통한 환경오염 예방을 추진하고 직원들의 적극적인 참여하에 지역 환경보전활동, 지방자치단체와 연계된 오염절감 활동을 실시하는 등 기업 활동의 전 과정에 걸쳐 발생 가능한 환경영향을 최소화하고 있으며, 그 세부내용은 다음과 같습니다.


(1) 온실가스 저감활동
 - 연도별 전사 온실가스 감축 목표 수립 및 시행
 - 에너지 절감을 위한 시설 개선 및 절약 활동 실시
(2) 환경정화 활동
 - 반기 1회 이상 지역 하천 정화활동을 계획 및 실시
(3) 유해화학물질 저감활동
 - 휘발성유기화학물질 대기 배출저감을 위한 소각시설 설치(95%이상 제거)
 - 유해화학물질 배출량 파악 및 유해성 물질에 대한 대체물질 개발 적용
(4) 폐기물 배출 저감활동
 - 폐기물 감량화 및 폐기물에 대한 재활용 확대로 폐기물의 자원화 증대



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