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기업정보

웅진 (016880) Woongjin Co.,Ltd.
웅진그룹의 지주회사
거래소 / 음식료, 서비스업
기준 : 전자공시 사업보고서(2014.12)


II. 사업의 내용


1. 지주회사의 사업의 내용

가. 사업의 개요

1) 지주회사의 정의
지주회사(持株會社, Holding Company)는 다른 회사의 주식을 소유한 회사이며 단순히 주식을 소유하는 것만이 아니라, 해당회사의 법적기준 이상의 주식(의결권)을 보유함으로써그 회사에 대하여 실질적인 지배권을 취득하는 것을 목적으로 하는 회사입니다. 지주회사는 크게 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다.

순수지주회사는 어떠한 사업활동도 하지 않고, 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 주된 목적으로 하며 지배하는 자회사들로부터 받는 배당금을 주된 수입원으로 하고 있습니다. 사업지주회사는 직접 어떠한 사업활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위하여 주식을 소유하는 회사입니다.

우리나라의 지주회사제도는 독점규제 및 공정거래에관한법률(이하 '공정거래법')에 규정되어 있습니다. 정부에서는 1986년 공정거래법 개정시 지주회사 설립 및 전환을 금지시켰으나, 1997년 외환위기 이후 기업들의 구조조정과정을 촉진한다는 취지하에 1999년 공정거래법을 개정하여 지주회사를 허용하였습니다. 지주회사의 장점으로는 경영효율성 및 투명성 향상, 지배구조 개선, 외자유치 원활 등을 들 수 있습니다.

2) 지주회사 현황
당사는 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 목적으로 하는 지주회사이며, 2014년 12월말 현재 (주)웅진씽크빅, 웅진에너지(주), (주)북센, (주)웅진플레이도시 등을 포함하여 9개 자회사를 포함하고 있습니다.

* 주요 종속회사 및 관계기업 투자지분현황

① 종속기업 투자지분현황

[2014.12.31 기준, 단위: 백만원]

회 사 명 지분율 장부가액 영위업종 비 고
(주)북센 68.75% 10,453 서적 도매 및 보관과 운송 -
(주)웅진플레이도시 80.26% - 오락관련 서비스업 -
(주)웅진에너지 35.45% 59,699 Ingot의 제조, 판매 및 유통 -
(주)태승엘피 100.00% 241,203 분할존속법인으로부터 이전받은 부인권 소송등의 수행 -
(주)웅진투투럽 74.33% 3,000 화장품류, 건강기능식품 판매 -
WJ&Company, Inc. 100.00% 1,980 IT서비스 및 컨설팅 -
(주)렉스필드컨트리클럽 43.24% - 골프장운영업 -
(주)오션스위츠 100.00% 4,000 관광숙박운영업 -
합   계 - 320,335 - -

주1) 당기 중 (주)웅진플레이도시의 순자산가치를 반영하여, 900,000천원의 손상차손을 인식하였으며,
       매각주관사 선정 등의 매각계획에 따라 종속기업투자주식에서 매각예정자산으로 분류하였습니다.
주2) 당기 중 웅진에너지(주)의 유상증자에 참여하여 지분이 증가하였으며, 전기 중
사실상의 지배력을
       가지고 있다고 판단되어 관계기업주식에서 종속기업주식으로 재분류하였습니다.
주3) (주)태승엘피는 전기 중 회생계획에 따라 물적분할하여 설립한 분할신설회사입니다.
주4) 당기 중 (주)웅진투투럽의 지분을 취득하여 종속회사로 편입하였으며 이후 유상증자에 참여하였습
       니다.
주5) 당기 중 미국 IT시장 진출을 위해 신설법인을 설립하여 종속회사로 편입하였으며,
이후 유상증자에        참여하였습니다.
6) 2014년 10월 31일에 (주)렉스필드컨트리클럽 주식을 특수관계자로부터 수증받았습니다.
주7) 2014년 12월 29일에 (주)오션스위츠 주식을 신규로 취득하였습니다.

② 관계기업 투자지분현황

[2014.12.31 기준, 단위: 백만원]

회 사 명 지분율 장부가액 영위업종 비 고
(주)웅진씽크빅 24.33% 108,157 도서 및 교육출판물 제조 및 판매 등 -
웅진폴리실리콘(주) - - 폴리실리콘의 제조 및 판매 -
합   계 - 108,157 - -

주1) 당기 중 회생계획에 따라 당사가 보유한 (주)웅진씽크빅 주식 1,012,654주를 처분하였으며 이후 주주배정 유상증자에 참여(1,242,411주)하였습니다. 또한, 해당 관계기업주식 중 1,023,829주는 종속기업의 소송중인사건으로 인해 당사 명의의 증권계좌에서 인출제한되어 있습니다.
주2)
전기 중 사실상의 지배력을 상실하였으므로 종속기업주식에서 관계기업주식으로 재분류 하였으며, 당기 중 공정거래법상 지주회사 행위제한 요건 충족을 위해  잔여주식 전량을 처분하였습니다.

3) IT서비스부문 및 사업부문 현황

① IT 서비스부문
IT서비스 부문은 웅진그룹 내에서 SI, SM 등 전산시스템 구축 및 관리업무를 진행하고 있습니다. 주요 사업으로는 SAP B1, R3 등의 전사적 ERP 구축과 더불어, 그룹웨어, 화상회의시스템, 성과평가 시스템 등의 웹 서비스를 제공하고 있습니다.

② 사업부문
당사의 사업부문은 외부사 및 계열사의 원,부자재 및 제품 공급서비스 대행 및 그룹의 자산관리와 총무지원서비스 대행, 콜센터 서비스 대행업무를 영위하고 있습니다. 당사는 기업구조조정을 촉진하고 재무구조를 개선하기 위하여 외부사 및 계열사의 원부자재 및 소모성자재(MRO) 통합 구매대행을 영위하는 SSD사업부를 2013년 4월 29일자로 철수하기로 하였습니다. 당사는 향후 안정성과 수익성을 지닌 광고플랫폼 및 콜센터사업을 강화할 예정입니다.

나. 사업부문별 매출 및 주요재무현황

[단위: 백만원]

구 분 매출유형 제32기 제31기 제30기
지주 관계사배당금수익 - - 26,332
브랜드 로열티 10,507 14,074 16,256
경영자문 4,109 4,273 7,964
기  타 6 8,074 2,719
소  계 14,622 26,421 56,271
IT서비스 SM 44,370 42,049 44,400
SI 12,673 12,247 16,641
기  타 11 3,351 15,488
소  계 57,054 57,647 76,529
사업 쉐어드서비스(인쇄제작) 63,565 43,452 58,916
FM(시설물관리유지) 10,214 16,763 35,223
콜센터 21,271 24,028 24,996
기  타 2,196 - 14,812
소  계 97,246 84,243 133,947
합       계 168,922 168,311 266,747

주1) 중단사업의 구분표시를 위하여 전기(제30기)의 별도 포괄손익계산서를 재작성함에 따라 제30기 사업부문별 매출은 재작성되었습니다.

다. 공시대상 사업부문의 구분

당사는 지주회사임에 따라 자회사의 지분 소유를 통해 발생하는 지분법이익, 부동산 소유 및 임대, 브랜드 수익, 배당 수익외에 다른 영업활동을 영위하고 있지 않음에 따라 별도로 구분된 공시대상 사업부문이 없습니다. 다만, 당사는 주권상장법인으로서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제159조에 의하여 주요경영사항을 신고하여야 하며, 동시에 지주회사로서 유가증권시장 공시규정 제8조에 따라, 자회사의 주요경영사항에 대하여도 신고하여야 합니다. 2014년말 현재 재무상태표상 장부가액 기준으로 당사가 보유하고 있는 지분법대상 주식의 장부가액 중 당사의 별도기준 자산총액의 10%이상을 차지하고 있는 자회사는 (주)웅진씽크빅과 (주)태승엘피가 있습니다. 또한, 2014년말 현재 자산총액이 당사 연결자산총액의 5%이상에 해당하는 주요종속회사로는 (주)웅진플레이도시, (주)북센, 웅진에너지(주), (주)태승엘피, (주)렉스필드컨트리클럽이 있으며, 유가증권시장 공시규정 제8조에 따라, 종속회사의 주요경영사항에 대하여도 신고하여야 합니다.

라. 조직도

이미지: (주)웅진홀딩스 조직도

(주)웅진홀딩스 조직도


마. 경영상의 주요계약 등

1) 브랜드 사용계약
(주)웅진홀딩스는 웅진 브랜드의 소유주로서 브랜드의 가치제고 및 육성, 보호 활동을 종합적으로 수행해 나가고 있으며, 그 일환으로 2008년 1월 1일 부터는 웅진브랜드를 사용하는 회사와 상호 간에 상표권 사용계약을 체결하여 사용상의 권리와 의무를 명확히 함과 아울러 브랜드 사용료를 수취하고 있습니다.

2) 브랜드 사용료 수취
2014년말 현재 당사와 상표사용계약을 체결하고 있는 회사는 7개 입니다. 브랜드 사용료는 브랜드를 사용하는 회사의 매출액을 기준으로 산정되며, 2014년 1월 1일부터 12월 31일까지 인식한 브랜드 사용료 수익은 10,507백만원입니다.

바. 시장위험과 위험관리

1) 위험관리의 개요

연결실체는 금융상품을 운용함에 따라 다음과 같은 위험에 노출되어 있습니다.
① 신용위험

② 유동성위험

③ 환위험

④ 이자율위험

⑤ 기타 가격위험관리

상기 위험에 대한 연결실체의 노출정도 및 이와 관련하여 연결실체가 수행하고 있는 자본관리와 위험관리의 목적, 정책 및 절차와 위험측정방법 등에 대한 질적 공시사항과 양적 공시사항을 포함하고 있습니다.


2) 위험관리 개념체계
연결실체는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험, 환위험, 이자율위험 등과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결실체의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을담당하고 있습니다. 연결실체의 재무부문은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 연결실체의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 금융위험의 성격과 노출정도를 분석한 주기적인 내부위험보고서를 위험관리위원회에 제출하고 있습니다.  연결실체의 이사회는 전반적인 금융위험관리전략을 수립하고 위험회피 수단및 절차를 결정하며 위험관리의 효과성에 대한 사후평가를 수행하고 있습니다. 또한, 연결실체의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

3) 금융위험관리


① 신용위험관리

연결실체는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다.  연결실체의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다.  연결실체는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다.  또한, 연결실체는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 당기말과전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분 당기말 전기말
[유동자산]
현금성자산(*1) 177,598,376 114,723,777
단기매매목적비파생상품자산
415,930 -
유동성매도가능금융자산 1,121 -
기타의기타유동금융자산 - 583,000
금융기관예치금 208,079,929 271,412,732
매출채권(*2) 120,583,707 109,056,249
단기대여금(*2) 489,556 5,818,000
미수금(*2) 31,353,365 55,162,455
미수수익(*2) 3,805,014 6,661,877
소     계 542,326,998 563,418,090
[비유동자산]
비유동매도가능금융자산 811,571 893,282
비유동매매목적비파생상품자산 - 858,143
장기금융기관예치금 17,575 67,575
장기매출채권(*2) 8,607,964 14,161,671
장기대여금 421,147 2,261,189
장기미수금(*2) 274,577 110,000
장기보증금 3,726,830 5,063,702
소     계 13,859,664 23,415,562
합     계 556,186,662 586,833,652
(*1) 상기 금액은 시재금은 제외한 금액입니다.
(*2) 상기 금액은 손상차손누계액 및 현재가치할인차금 차감 후의 금액입니다.


연결실체는 (주)하나은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 금융기관예치금을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

당기말과 전기말 현재 대여금및수취채권의 해외 비중은 중요하지 않으므로 지역별 신용위험에 대한 최대 노출정도에 대한 정보는 공시하지 아니하였습니다.

② 유동성위험관리
연결실체는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다.  연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다.  연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.  

(단위: 천원)
구 분 장부금액 계약상현금흐름 잔존계약만기
1년 미만 1 ~ 5년 5년 이상
[비파생금융자산]          
당기말 501,051,456 501,269,713 456,016,449 45,253,265 -
전기말 - - - - -
[비파생금융부채]




당기말(*) 548,544,736 550,017,336 501,110,634 33,037,520 15,869,182
전기말(*) 556,592,570 561,647,129 410,658,900 148,153,229 2,835,000
(*) 금융보증부채는 제외한 금액입니다.


③ 환위험

연결실체는 제품 수출 및 원재료 수입 거래와 관련하여 USD 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다.  연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 기능통화로 환산된 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구    분 당기말 전기말
USD JPY EUR 기타 USD JPY EUR 기타
자산:







현금성자산 2,052,327 - - - 4,933,716 - - 30,667
매출채권및기타채권 52,525,915 - - - 36,490,473 - 6,772 1,868
자산 합계 54,578,242 - - - 41,424,189 - 6,772 32,535
부채:







매입채무및기타채무 17,244,689 1,355,188 3,196,742 - 16,478,879 1,057,585 2,768,536 -
유동성사채 38,472,000 - - - - - - -
유동성장기차입금 65,952,000 - - - - - - -
장기차입금 - - - - 100,253,500 - - -
부채 합계 121,668,689 1,355,188 3,196,742 - 116,732,379 1,057,585 2,768,536 -


당기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구    분 평균환율 기말환율
당기 전기 당기 전기
USD 1,053.22 1,095.04 1,099.20 1,055.30
JPY(*1) 996.19 1,123.41 920.14 1,004.66
EUR 1,398.82 1,453.56 1,336.52 1,456.26
(*1) 엔화의 환율은 100엔을 기준으로 산출되었습니다.


당기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동 가정시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구    분 당기말 전기말
10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시
USD (6,709,045) 6,709,045 (7,530,819) 7,530,819
JPY (135,519) 135,519 (105,759) 105,759
EUR (319,674) 319,674 (276,176) 276,176
기타 - - 3,254 (3,254)
합 계 (7,164,238) 7,164,238 (7,909,500) 7,909,500


상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 연결실체의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

④ 이자율위험관리

연결실체는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 고정금리차입금과 변동금리차입금의 적절한 균형유지 정책을 수행하는 등 이자율위험을 관리하고 있으며, 이자율위험에 노출된 차입금 내용은 다음과 같습니다.

                                                                                                   
(단위 : 천원)

구분 당기 전기
단기차입금 67,054,595 137,668,358
자산유동화채무 - 1,333,333
유동성사채 68,950,800 63,278,659
유동성신주인수권부사채 99,265,688 1,456,304
유동성장기차입금 57,234,367 136,146,625
장기차입금 5,405,000 49,281,637
신주인수권부사채 - 99,264,031
합 계 297,910,450 488,428,947


이자율 1% 변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분 당기 전기
1%상승 1%하락 1%상승 1%하락
순이익 증가(감소) (297,910) 297,910 (3,725,304) 3,725,304



⑤ 기타 가격위험관리
연결실체는 매도가능지분상품 중 상장지분상품과 관련하여 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 기타 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 시장가격의 변동으로 인하여 상장지분상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.  포트폴리오내에서 중요한 투자자산의 관리는 개별적으로 이루어지고 있으며, 취득과 처분은 연결실체의 경영진이 승인하고 있습니다.

⑥ 자본위험관리

연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

연결실체는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금 및 현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

(단위: 천원)
구    분 당기말 전기말
총차입금 (A) 297,910,450 488,428,947
차감 : 현금성자산 (B) 177,598,377 114,723,777
순부채 (A-B=C) 120,312,073 373,705,170
자본총계 (D) 318,893,175 450,480,562
총자본 (C+D=E) 439,205,248 824,185,732
자본조달비율 (C/E) 27.4% 45.3%


사. 파생상품거래 현황

1) 당기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 파생상품은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구       분 당기말 전기말
[파생상품자산]
매매목적파생상품자산 - -
위험회피파생상품자산 - -
비유동매매목적파생상품자산 - 858,143
[파생상품부채]
비유동위험회피파생상품부채 - -


2) 평가내역

당기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 파생상품의 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분 평가액 평가이익(손실) 기타포괄손익누계액
당기 전기 당기 전기 당기 전기
신주인수권(매매목적) - 858,143 - (84,360) - -


아. 연결실체의 사업별 재무현황

<부문에 대한 일반정보>

구         분 사   업   내   용
지         주 계열사 관리 및 투자, IT서비스 등
출 판 유 통 서적 도매, 보관 및 운송
에   너   지 잉곳의 제조, 판매 및 유통
오         락 레저 및 오락 등
기         타 부인권 소송 등


1) 사업별 부문의 재무현황

당기와 전기 중 연결실체의 산업별 재무현황은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위: 천원)
구      분 지 주 등 출판ㆍ유통 에너지 오락 등 기타 연 결 조 정 소      계 중단사업 합     계
손익계산서:








총매출액 171,600,889 128,534,810 163,284,369 - 2,048,700 (8,542,857) 456,925,911 - 456,925,911
내부매출액 (8,074,184) (395,888) - - (72,785) 8,542,857 - - -
순매출액 163,526,705 128,138,922 163,284,369 - 1,975,915 - 456,925,911 - 456,925,911
감가상각비 (1,216,752) (471,211) (324,156) - (64,020) - (2,076,139) - (2,076,139)
무형자산상각비 (856,256) (378,667) (189,061) - (4,169) - (1,428,153) - (1,428,153)
유형자산손상차손 - (78,400) (356,826) - - - (435,226) - (435,226)
무형자산손상차손 - (608,116) - - - - (608,116) - (608,116)
영업이익(손실) 15,323,714 3,372,748 (13,100,904) - (2,236,882) 1,359,812 4,718,488 - 4,718,488
당기순이익(손실) 101,135,572 (626,918) (35,679,261) - 2,711,035 11,463,287 79,003,715 (12,469,290) 66,534,425
재무상태표:








업종별자산 798,480,613 133,779,085 339,739,079 256,770,033 252,144,749 (472,057,461) 1,308,856,098 296,929,115 1,605,785,213
업종별부채 475,072,536 117,742,887 267,980,271 263,781,203 2,278,078 (144,614,829) 982,240,146 304,651,894 1,286,892,040
비지배지분 :








비지배지분율 - 31.3% 61.8% - 25.7% 등 - - 19.7% 237.3%
비지배지분순익 - (887,855) (22,234,549) - (116,558) - (23,238,962) (2,743,101) (25,982,063)
비지배지분장부가 - 2,993,696 44,305,495 (8,727,137) 751,946 - 39,324,000 (3,816,874) 35,507,126


② 전기

(단위: 천원)
구 분 지 주 출 판 유 통 에너지 기타 연 결 조 정 소 계 중단사업 합 계
손익계산서:                
총매출액 169,190,891 140,178,289 119,878,805 6,619,983 (53,082,708) 382,785,260                  - 382,785,260
내부매출액 (23,952,889) (22,509,836)                  - (6,619,983) 53,082,708 0                  -                  -
순매출액 145,238,002 117,668,453 119,878,805                  -                  - 382,785,260                  - 382,785,260
감가상각비 (714,682) (626,557) (317,190) - - (1,658,429)                  - (1,658,429)
무형자산상각비 (834,639) (399,735) (200,919) - - (1,435,293)                  - (1,435,293)
유형자산손상차손 - - (72,151) - - (72,151)                  - (72,151)
무형자산손상차손 (209,399) - - - - (209,399)                  - (209,399)
영업이익(손실) 16,505,238 3,779,043 (31,233,948) 610,628 (16,249,748) (26,588,787)                  - (26,588,787)
당기순이익(손실) 390,606,040 77,542 (51,281,868) 628,464 169,088,604 509,118,782 (279,145,321) 229,973,461
재무상태표:                
업종별자산 1,003,657,080 134,788,758 351,682,556 106,381,598 417,860,317 2,014,370,309 297,491,898 2,311,862,207
업종별부채 771,804,370 119,776,007 259,429,152 107,067,610 483,528,498 1,741,605,637 119,776,007 1,861,381,644
비지배지분 :                
비지배지분율 - 31.3% 64.6% - - - - -
비지배지분순익 - (508,185) - - (34,269,053) (34,777,238) (135,384,117) (170,161,355)
비지배지분장부가 - 342,934 - - 62,563,877 62,906,811 176,891,198 239,798,009

(*) 비교표시 재무제표를 재작성함에 따라 재작성하였습니다.

해외귀속 부문수익과 부문자산 및 부문부채가 중요하지 아니하므로 지역에 대한 정보는 공시하지 아니하였습니다.

2) 보고기간 종료일 현재 보고부문들의 자산 합계에서 연결실체 자산으로의 조정내역

(단위: 천원)
내    역 당기 전기
계약수익 인식액 11,129,644 11,765,567
누적용역원가 8,941,948 9,344,651
누적용역손익 2,187,696 2,420,916
선수금 271,105 176,998
미수금 523,094 3,192,512


3) 보고기간 종료일 현재 보고부문들의 자산 합계에서 연결실체 자산으로의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분 당기 전기
보고부문 자산 합계 2,077,842,674 1,894,001,890
부문간 내부채권/채무 제거 (23,463,764) (10,266,950)
부문간 비현금성자산 제거 (448,593,697) 428,127,266
기업전체 자산 1,605,785,213 2,311,862,206


4) 보고기간 종료일 현재 보고부문들의 부채 합계에서 연결실체 부채로의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분 당기 전기
보고부문 부채 합계 1,431,506,869 1,377,853,146
부분간 내부채권/채무 제거 (52,275,575) (10,266,950)
부문간 비현금성부채 제거 (92,339,254) 493,795,449
기업전체 부채 1,286,892,040 1,861,381,645


자. 연결실체의 지역별 매출 구분

[단위: 백만원]

지역별 구분 제32기 제31기 제30기
한   국 308,806 312,541 422,058
북   미 3,986 6,792 19,165
남   미 67 - -
아시아 98,004 100,795 89,269
유   럽 46,063 1,453 2,219
합   계 456,926 421,581 532,711

주1) 당사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에서 규정하고 있는 개정사항을 적용하여
전전기(제30기) 연결재무제표를 재작성함에 따라 상기 지역별 매출정보는 재작성되었습니다.

2. 주요 자회사의 사업현황

<주식회사 웅진씽크빅>

가. 사업의 개요

㈜웅진씽크빅과 그 종속기업(이하 '연결실체')은 출판 및 교육서비스 사업을 영위하고 있습니다. 지배기업인 ㈜웅진씽크빅은 2007년 5월 1일자로 상장회사인 ㈜웅진홀딩스의 교육문화사업 부문 등이 인적분할되어 신설회사로 설립된 교육문화기업입니다. 당사는 분할 이후 도서 및 교육출판물의 제조ㆍ판매업, 정기간행물(잡지) 발행업 및 영어교육사업(㈜컴퍼스미디어) 등 출판 및 교육서비스 등을 영위하고 있습니다.

또한 2011년부터 당사가 도입한 K-IFRS 기준에 따라 연결대상 종속회사에 포함된 회사는 총 1개(컴퍼스미디어)이며, 동종업종인 출판 및 교육서비스업을 영위하고 있습니다.
당사 및 종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

사업 부문 회   사 사업 내용
국내 국내
교육서비스 및
출판사업
교육문화사업본부
(학습지)
㈜웅진씽크빅 - 방문형 오프라인(Think-Big 등) 및 온라인 학습지(Think U)
- 시설형 학습지 모델(학습센터)
- 유치원에 학습지를 제공하는 B2B 모델(씽크펀) 등

미래교육사업본부
(전집)
- 전집(한국역사, 세계역사, 위인전, 문학 등) 방문 판매
- 웅진 북클럽 서비스(전집 + 디지털 서비스) 등
기타사업부문 - 홈스쿨(소규모 보습학원 형태의 논술, 국어, 수학, 사회, 과학 등 전과목 지도 초등 전문 공부방)
- 단행본(유아 및 초등, 청소년, 성인 대상 낱권 도서 출판)
- 영어학원 등
영어 교육사업 (주1) ㈜컴퍼스미디어 영어서적 출판 등
기타 기타 사업 연결조정중단영업 등
(주1) 연결실체는 2013년 9월 5일 ㈜케이피지파트너스를 매각주관사로 선정하고 ㈜컴퍼스미디어 매각을 진행하였으나, 당기말(2014년) 매각 계획이 철회됨에 따라 전기말(2013년) 매각예정자산,부채로 분류한 ㈜컴퍼스미디어 자산, 부채를 본계정으로 대체하였음

<사업부문 구분 방법>
- 당사 및 종속회사의 제품 및 서비스는 '교육서비스'로 분류할 수 있으나, 제품별 특성에 따라 상기와 같이 구분하였음
-
해외 출판사업부문인 종속기업 Bearport Publishing Company, inc.와 ㈜웅진패스원은 전기(2013년) 중 매각이 완료됨에 따라 사업부문 구분에서 제외하였음


나. 사업부문별 요약 재무현황

(단위: 천원)
사업부문 제8기(2014년 연간) 제7기(2013년 연간) 제6기(2012년 연간)
금액 비중 금액 비중 금액 비중
국내
교육서비스

출판사업부문
교육문화
사업본부
(학습지)
자산   279,175,860 59.9%   267,185,036 58.2%   294,198,675 51.3%
매출   385,357,220 59.9%   377,401,773 58.2%   391,021,574 54.9%
영업손익     21,683,685 120.7%    19,460,131 151.3%    19,558,061 625.8%
미래교육
사업본부
(전집)
자산   115,739,777 24.8%   118,231,598 25.7%   154,758,284 27.0%
매출   159,760,083 24.8%   167,003,420 25.7%   205,690,347 28.9%
영업손익       4,956,186 27.6%      4,505,604 35.0%    13,328,274 426.5%
기타 자산     65,557,665 14.1%    65,563,825 14.3%    86,688,163 15.1%
매출     88,042,246 13.7%   104,441,071 16.1%   109,477,226 15.4%
영업손익 (8,734,622) - (13,487,588) - (53,405,936) -
영어 교육사업부문 자산     12,042,391 2.6%    13,555,676 3.0%    13,202,924 2.3%
매출       9,919,951 1.5%    13,009,239 2.0%    14,889,897 2.1%
영업손익          60,015 0.3%        476,877 3.7%      3,216,599 102.9%
기타 사업부문 자산 (6,731,769) - (5,184,076) -    24,895,734 4.3%
매출 (139,964) - (13,015,717) - (9,072,742) -
영업손익                 0 0.0%  1,909,262 14.8%    20,428,179 653.7%
합     계 자산   465,783,924 100.0%   459,352,060 100.0%   573,743,780 100.0%
매출   642,939,536 100.0%   648,839,787 100.0%   712,006,302 100.0%
영업손익     17,965,264 100.0%    12,864,287 100.0%      3,125,177 100.0%








제8기(2014년) 사업부문을 기준으로 제7기(2013년) 및 제6기(2012년) 사업의 내역 및 주요 재무현황을 재작성하였음(연결기준)
㈜웅진패스원과 해외 출판사업부문인 종속기업 Bearport Publishing Company, inc.은 제7기(2013년) 중 매각이 완료됨에 따라 사업부문 구분에서 제외하
상기 '국내 교육서비스 및 출판사업 부문' 내의 기타 사업은 매출액 구성비가 10% 이내인 단행본 출판, 홈스쿨 사업, 임대수입 등이 있음
상기 '기타 사업부문'은 결조정 및 중단영업으로 구성되어 있
연결실체는 2013년 9월 5일 ㈜케이피지파트너스를 매각주관사로 선정하고 ㈜컴퍼스미디어 매각을 진행하였으나, 당기말(2014년) 현재 매각계획이 철회됨에
따라 전기말(2013년) 매각예정자산,부채로 분류한 ㈜컴퍼스미디어 자산, 부채를 본계정으로 대체하였음
. 급 적용하지 않제7기(2013년) 및 제6기(2012년) 기타사업부문에는 중단사업으로 분류되었던 영어 교육사업부문(㈜컴퍼스미디어)의 재무정보가 포되어 있음
상기 비중은 연결 기준의 자산 및 매출, 영업손익을 기준으로 작성하였음
해외귀속 부문수익과 부문자산이 존재하지 않으므로 지역에 대한 정보는 공시하지 아니함








공통 판매비와 관리비 분배의 기준
- 당사의 부문별 영업이익은 본부 발생비용과 공통 판매비와 관리비를 자사의 배부기준(매출액 구성비율, 인원 수 등)으로 배부하여 계상하였음
영업손익의 조정
- 당사는 '국내 교육서비스 및 출판사업부문' 내의 세부 사업부문별 내부 매출액이 발생하지 않음
자산분배의 기준
- 상기 '국내 교육서비스 및 출판사업부문' 내의 사업부문별 자산의 경우, 제6기(2012년)는 별도 재무제표 상의 매출액 비중 기준으로 배분하였으며, 제7기
 (2013년) 및 제8기(2014년)는 연결 재무제표 상의 매출액 비중을 기준으로 작성하였음
상기 사업부문별 총 자산은 부문간 내부거래 제거 전 내역임


다. 사업부문별 현황

1) 국내 교육서비스 및 출판사업 부문

① 업계 현황

[산업의 특성 및 성장성]
2015년 2월 통계청이 발표한 '사교육비조사 결과' 보고서에 따르면, 국내 사교육시장 규모는 출산율 저하에 따른 학령 인구수의 감소로 2010년 20조 9천억원에서 2012년 19조, 2014년 18조 2천억원으로 지속 감소하였습니다. 그러나 2014년 초고교생 인당 월평균 사교육비는 24만2천원으로 전년(23만9천원)대비 1.1% 증가하였으며, 초등학생의 경우 전년 대비 5.9% 증가한로 나타났습니다.
특히, 당사의 주요 타깃층인 영ㆍ유아 교육시장에서는 최근 우호적인 환경이 조성되고 있습니다. 영ㆍ유아 연령대의 인구 감소폭 둔화 추세와 더불어,
만 3~5세 누과정 도입으로 사교육 대상의 연령층이 영ㆍ유아까지 아래로 확대되고 있습니다. 또한 정부의 보육료 및 양육수당 지원금 확대 등의 정책 강화에 따라 가계당 사교육비 지출 여력이 증대되어 추가적인 교육서비스에 대한 수요가 높아질 것으로 예상하고 있습니다.
또한
정보통신 기술이 급속하게 발전함에 따라, 최근 국내 교육시장에도 다양한 디지털 디바이스를 활용한 스마트교육이 교육시장의 새로운 성장동력으로 주목받고 있습니다. '정보통신산업진흥원'이 발표한 '2013년 이러닝 산업실태조사' 결과 보고서에 따르면, 스마트교육 시장의 규모는 2012년 2조 7천억원에서 2013년 2조 9천억원으로 연 7.3% 성장했으며, 2008년 이후 매년 9.5%의 높은 성장률을 기록하였습니다. 이러한 스마트교육 사업의 성공요인으로는 양질의 교육 콘텐츠 확보와 판매 인프라 활용을 통한 온ㆍ오프라인 시너지 효과의 극대화로 보고 있습니다. 당사는 스마트교육 서비스에 대한 사업성을 긍정적으로 판단하고 있으며, 향후 수익 창출 면에서도 당사의 기존 사업 부문과 온ㆍ오프라인 결합 상품이 상호 시너지를 낼 수  있을 것으로 기대하고 있습니다.
한편, 출판산업 또한 기존의 종이책 발간뿐만 아니라, 정보 생산업의 한 분야와 접목하여 새로운 정보지식을 제공하는 종합서비스 산업으로 변모하고 있습니다. '한국전자출판협회'에 따르면 국내 전자책 시장은 2010년(1,975억원)부터 2012년(3,250억원), 2013년(5,838억원)까지 꾸준히 성장하고 있습니다. 이에 따라 향후 종이책과 디지털 서비스의 결합이 출판업계에서도 새로운 패러다임으로 전환될 수 있을 것으로 보고 있습니다.

[경기변동의 특성]
출판ㆍ교육서비스 산업은 여타의 산업에 비해 경기 변동에 상대적으로 비탄력적인 경향을보이고 있습니다. 출판 사업분문 중 전집 제품의 경우 경기변동에 일부 탄력적인 모습을 보이고 있으나, 당사 연결기준 매출액의 60% 이상을 차지하고 있는 학습지 사업의 경우 가격대가 월 24,000원에서 45,000원대의 저가로 형성되어 있어 경기 하락 시에도 비교적 안정적인 매출을 유지하고 있습니다.

[시장의 여건 및 회사의 경쟁우위 요소]
출판ㆍ교육서비스 산업은 수요자의 정신적 욕구에 호소하는 문화산업으로서 연령ㆍ계층ㆍ학력에 따라 다양한 니즈가 존재하고 있고 제품 종류도 다양한 형태를 띠고 있습니다. 소규모 자본으로도 운영이 가능한 낮은 진입장벽으로 인하여 다수의 중소기업이 시장 진입을 추진하고 있으나, 시장 기반 확보에 성공한 일부 업체만이 존속을 유지하고 나머지 업체들은 도태되고 있어 시장의 진입과 퇴출이 활발하게 이루어지고 있습니다.
당사는 1995년에 창의력 및 사고력 강화를 강조하는 차별화된 교육 콘셉트로 방문학습지 '씽크빅' 브랜드를 출시하였습니다. 반복적인 연산 학습을 강조하는 기존 학습지 대비 당사의 차별화된 사고력 강화 학습지는 영유아 부문에서 특히 높은 점유율을 보이고 있습니다. 나아가 2012년 정부의 '수학교육 선진화 방안' 발표와 창의력 융합인재교육(STEAM) 강화 방침에 따라 초등학습에서도 기존의 문제풀이식 연산형 수학에서 벗어난 교과융합 및 스토리텔링형 교육에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 이에 따라 창의력ㆍ사고력 강화 콘셉트에 맞춘 당사의 학습지가 시장의 주목을 받고 있습니다.
한편, 최근 교육시장은 디지털 환경으로의 변화에 따라 스마트 학습시장의 규모가 커지고 있습니다.
디지털기기와 함께 성장한 디지털 네이티브(Digital native) 세대의 등장과 함께, 스마트기기 속으로 들어간 교육 콘텐츠는 앞으로 더욱 확산될 것으로 기대하고 있습니다. 이에 따라, 단말기 보급 확대 이후 차별화된 교육 콘텐츠를 보유한 기업일수록 수익 달성도 빠르게 가시화될 것으로 예상되고 있습니다. 당사가 보유하고 있는 전국적인 방문 판매조직과 방대하고 다양한 교육 및 출판 콘텐츠 자산은 향후 온ㆍ오프라인이 결합된 새로운 스마트 교육 서비스 시장에서의 경쟁우위 요소가 될 것으로 기대하고 있습니다

② 시장의 특성 및 점유율 등

당사의 가장 큰 주력사업인 학습지의 경우, 당사를 비롯한 ㈜대교, ㈜교원구몬, ㈜재능교육의 4개사 중심으로 시장 경쟁 구도를 형성하고 있습니다. 학습지 시장은 군소업체를 제외하고 대부분 전국적인 영업망을 갖추고 있으며, 학습의 대상은 기존의 초등 중심에서 최근에는 영유아 계층의 소비자가 점차적으로 증가하고 있는 추세를 보이고 있습니다. 전집류의 경우 장기간의 투자 시간과 많은 비용이 소요되기 때문에 대형 출판사들 간의 경쟁 구도를 보이고 있으며, 단행본 등의 시장은 영세업자부터 대형 출판사에 이르기까지 약 7,000여개의 출판사가 치열한 경쟁을 벌이고 있습니다.

- 출판, 교육서비스 회사의 주요 회사 매출 비교 (2014년 말 기준) - (단위 : 억 원)
구분 매 출 액 기 준
2014년 비율 2013년 비율 2012년 비율 2011년 비율 2010년 비율 2009년 비율 2008년 비율 2007년 비율
시장규모(추정) (주1) 182,297 100.0% 185,960 100.0% 190,395 100.0% 201,266 100.0% 208,718 100.0% 216,259 100.0% 209,095 100.0% 200,400 100.0%
대교 상장 7,448 4.1%   7,568 4.1%   7,715 4.1%   8,185 4.1%   8,600 4.1%    8,455 3.9%   8,411 4.0%   8,466 4.2%
웅진씽크빅(주2) 상장 6,332 3.5%   6,488 3.5%   7,130 3.7%   7,759 3.9%    7,914 3.8%     8,252 3.8%   7,846 3.8%   6,902 3.4%
교원구몬 비상장 - -   6,227 3.3%   6,530 3.4%   6,731 3.3%    6,812 3.3%     6,763 3.1%   6,527 3.1%   6,014 3.0%
재능교육 비상장 - -   2,240 1.2%   2,425 1.3%    2,519 1.3%    2,443 1.2%     2,458 1.1%   2,683 1.3%   3,188 1.6%
교원 비상장 - -   5,015 2.7%   4,875 2.6%    4,823 2.4%    4,644 2.2%     3,682 1.7%   3,025 1.4%   2,789 1.4%
한솔교육 비상장 - -   2,273 1.2%    2,281 1.2%    2,525 1.3%    2,501 1.2%     2,417 1.1%   2,230 1.1% 2,429 1.2%
메가스터디 상장 2,028 1.1%   2,029 1.1%    2,267 1.2%    2,631 1.3%    2,458 1.2%     2,383 1.1%   2,023 1.0%  1,634 0.8%
비상교육 상장 1,304 0.7%   1,214 0.7%    1,194 0.6%    1,118 0.6%      971 0.5%      857 0.4%      765 0.4%      659 0.3%
능률교육 상장 529 0.3%     556 0.3%      517 0.3%      476 0.2%      452 0.2%     439 0.2%      376 0.2%      325 0.2%
주요회사(계) - -  33,610 18.1%  34,934 18.3%  36,767 18.3%  36,795 17.6%  35,706 16.5%  33,886 16.2%  32,406 16.2%
(주1)


(주2)


시장 규모는 추정자료의 근거는 다음과 같음
- 2007년 ~ 2014년 : 통계청 [사교육비 조사 보고서] 2015.02.
- 유가증권시장 및 코스닥 상장법인은 공시자료, 비상장법인은 감사보고서 참조
㈜웅진씽크빅의 2007년 등 이전 실적은 회사분할 전 기준임
상기 주요회사들의 실적은 별도 재무제표 기준임상
2010년 이전 실적은 K-GAAP 기준임
상기 2014년 주요회사의 매출액은 공시서류 제출일 현재 제출된 2014년 감사보고서를 기준으로 작성함


③ 영업개황

지배회사인 ㈜웅진씽크빅은 학습지 부문, 전집류, 아동 및 성인 단행본, 공부방 사업 등의 핵심사업 역량 강화에 주력하며 지속적인 신제품 출시와 고객서비스 지원 등의 다각적인 노력을 기울여 왔습니다. 그에 2014년 누적 매출 6,332억원의 실적을 달성하였습니다. 각 사업본부별 구체적인 영업개황은 다음과 같습니다.

(1) 교육문화사업본부(학습지)
교육문화사업본부(학습지)는 '21세기 창의력 큰 인재양성'이라는 비전을 달성하기 위해 회원제 과목 학습지의 판매와 학습 지도를 하고 있습니다. 2014년 말 기준, 324개의 전국적인 영업조직과 교육 전문가로서 역량을 강화하고 있는 8,300여 명의 학습지 교사들이 학습지 회원들의 '공부하는 습관 형성 및 창의력 향상'을 위해 활동하고 있습니다.
웅진씽크빅의 '창의력, 사고력' 강화 학습 콘셉트는 수학선진화 교육 등의 최신 교육 트렌드와 일치하고 고객의 니즈에 꾸준히 부합하면서, 2014년 말 기준 111만여 회원을 확보하였습니다. 또한 2010년 9월 학습 효과를 극대화할 수 있는 신개념 On-Off Blended 학습지인 <씽크U> 출시 이후, 수학ㆍ사회/과학ㆍ국어ㆍ영어 등 주요 교과에 대한 학습을 제공하여 2014년 말 기준 30만 명의 씽크U 회원 달성으로 학습지 시장의 패러다임 전환을 주도해 나가고 있습니다.
교육문화사업본부(학습지)는 교육문화기업으로서 웅진씽크빅의 위상을 보다 높이기 위하여 교사 대상으로 자기주도학습 지도사, 독서 지도사, 스토리텔링&동화구연 지도사 등 전문 자격증을 취득하게 하고, 또또사랑 101을 통해 교사의 전문 역량을 강화하고 있습니다. 또한 회원의 수학능력진단검사 시스템 구축을 통해 대고객 차별화 서비스를 제공하는 등 서비스 변화를 끊임없이 시도하여 고객 만족도를 극대화할 수 있도록 본부의 모든 역량을 집중시켜 나가고 있습니다.

(2) 미래교육사업본부(전집)
미래교육사업본부(전집)는 웅진그룹의 모태가 되는 34년의 연륜을 가진 사업본부입니다. 과거에는 제품 개발력을 바탕으로 영업 조직의 판매력을 사업의 중심에 두었다면, 현재는 '대한민국 최고의 교육서비스를 창조하는 교육 전문가 그룹'이라는 비전 하에 기존의 판매력 중심의 영업조직을 고객에게 유형(전집/도서류)과 무형(제품 활용 서비스)의 교육서비스를 제공하는 교육전문가 그룹으로 양성하는 교육 훈련을 진행하고 있습니다. 2014년 말 기준, 고객에게 교육서비스를 제공하는 영업 조직은 470여 개의 지역국으로 구성되어 있으며, 전국에 걸쳐 2,800여 명의 인력이 활동하고 있습니다.
미래교육사업본부(전집)는 2004년 '볼로냐 국제 아동 도서전'에서 국내 최초로 '라가치 상'을 수상하였으며, 2006년 '한국출판문화대상' 및 2009년 '여성소비자가 뽑은 프리미엄브랜드 대상'을 수상하였으며, 2013년에는 조선일보에서 주최한 '대한민국 교육기업대상 출판/전집부문'에서 2년 연속 대상을 수상하는 등 국내ㆍ외에서 제품 경쟁력을 인정받고 있습니다.
이와 같은 양질의 제품을 바탕으로, 미래교육사업본부(전집)에서는 최근 스마트 기기의 보편화와 함께 급변하고 있는 교육환경의 트렌드에 발맞춰 2014년 8월 신개념 회원제 독서 프로그램인 <웅진 북클럽>을 출시했습니다. 2014년 말 기준 3만 3천여 명의 회원을 확보한 <웅진 북클럽>은 전집 도서와 스마트 기기인 북패드, 디지털 콘텐츠가 결합한 상품으로써, 북큐레이션 기능을 통해 학부모와 아이들에게 새로운 독서환경을 조성해 주는 멤버십 서비스입니다. 향후 미래교육사업본부는 <웅진 북클럽>을 기반으로 디지털 독서 환경에 걸맞은 교육콘텐츠의 새로운 소비 문화를 주도해나갈 것입니다.
앞으로도 미래교육사업본부(전집)는 '좋은 책이 아이들의 새로운 미래를 만든다'는 가치를 기본으로, 새로운 교육환경에 부합한 차별화된 경쟁력을 갖추어 고객에게 인정받는 최고의 교육브랜드로 도약할 수 있도록 노력하겠습니다.

(3) 단행본 사업본부
단행본 사업본부는 웅진그룹의 시작과 함께 하며, 그동안 유아ㆍ아동ㆍ청소년ㆍ일반 대상의 다양한 장르의 양서를 기획ㆍ개발하여 보급함으로써 출판문화를 선도하는 데 주력해 왔습니다. 2005년부터 영미 선진 출판 기업 모델인 임프린트제를 적극 도입하여 새롭게 출발하면서, 다수의 출판 브랜드를 지닌 단행본 출판그룹으로 출판계의 새바람을 주도해왔습니다. 또한 2010년 '볼로냐 아동도서전'에서는 <돌로 만든 석굴암>(웅진주니어)이 라가치상 픽션 부문 우수상에 선정되었습니다.
각 임프린트에서 출간된 <내가 공부하는 이유>(2014.06), <너는 나에게 상처를 줄 수 없다>(2013.11), <나는 죽을 때까지 재미있게 살고싶다>(2013.02), <문명의 배꼽 그리스>(2013.02), <죽음이란 무엇인가>(2012.11), <습관의 힘>(2012.10), <스마트한 생각들>(2012.06), <문제는 경제다>(2012.03), <자기혁명>(2011.10), <밀레니엄 시리즈>(2011.03), <스위치>(2010.04), <넛지>(2009.04) 등 다양한 분야의 도서가 주요 서점의 분야별 베스트셀러로 선정되었습니다.
향후 웅진 단행본은 출판기획의 전문성 강화와 과학적인 마케팅 관리를 통해 출판 시장에서의 업계 1위의 지위를 확고히 하는 한편, 지식생태계 기반의 지속 가능한 출판모델 구현을 선도하기 위해 노력할 것입니다.

(4) 홈스쿨 사업본부
아이들의 공부 습관 형성을 돕는 교육 파트너, 홈스쿨 사업본부는 9명 내외 소그룹으로 재택에서 맞춤형 교육서비스를 제공하고 있습니다. 2014년 말 기준 전국적으로 69개의 현장 조직으로 구성되어 있으며, 1,600여 명의 초등교육전문가 교사가 활동하고 있습니다. 2014년 말 기준 5만 8천여 명의 회원을 확보하고 있으며, 2012년에는 초등교육전문공부방 부문에서 '제10대 대한민국 교육브랜드 대상'을 수상하였습니다.
홈스쿨 공부방에서는 <브이스터디>, <V2수학>, <한국사> 교과학습 프로그램을 중심으로 <논술>, <한자>, <특강> 프로그램을 학습 관리하고 있습니다. 이를 통해 초등교과 성적을 올려주고 논리적인 사고를 키워주는 커리큘럼으로 구성하여 학년별 체계적인 학습 프로그램을 제공하고 있습니다. 또한 이를 기반으로 지속적으로 학습 진단 및 컨설팅을 진행하고 있습니다.
'아이들의 공부 습관 형성에 초점을 맞춰 학습서비스를 제공하는 공부리더십' 웅진홈스쿨은 앞으로도 초등전문 공부방 업계 1등을 위해 내부 역량을 집중해 성장하도록 하겠습니다.

④ 조직도

이미지: (주)웅진씽크빅 조직도(2014.12.31 기준)

(주)웅진씽크빅 조직도(2014.12.31 기준)


2) 영어 교육사업 부문

2013년 9월 5일 ㈜케이피지파트너스를 매각주관사로 선정하고 ㈜컴퍼스미디어 매각을 진행하였으나, 당기말(2014년) 매각계획이 철회됨에 따라 전기말(2013년) 매각예정자산,부채로 분류한 ㈜컴퍼스미디어 자산, 부채를 본계정으로 대체하였습니다.

①  업계 현황

[산업의 특성 및 성장성]
종속회사인 ㈜컴퍼스미디어가 포함된 출판ㆍ교육서비스 산업은 크게 학원사업, 학습지 및교재 출판 공급업, 온ㆍ오프라인 콘텐츠 개발 및 공급업으로 구분되어 있습니다. 이에 따라 연령ㆍ계층ㆍ학력 등에 따라 다양한 소비 계층에 맞는 다양한 제품 및 서비스가 시장에공급되고 있습니다.
2015년 2월 교육부가 통계청과 공동 실시한 '2014년 사교육비 의식조사' 자료에 따르면, 국내 영어 사교육 시장 규모는 현재 약 6조 1천억원으로 추정됩니다. 현재 국내 영어 사교육 시장에는 정부의 사교육 억제 정책과 경기 둔화로 인한 가계 소득 감소, 낮은 출산율에 따른 학령인구수 감소 등의 부정적인 요인이 있습니다. 하지만 디지털교육은 스마트폰 및 태블릿 PC 보급 확대, 전자 출판 시장의 성장, 공교육 및 사교육 양방향에서의 디지털교육수요 증대 등으로 인하여 꾸준한 성장세가 예상되고 있습니다.
국내 교육시장은 비교적 소규모 자본으로도 설립 및 운영이 가능하여 진입 장벽이 상대적으로 낮은 영역이었습니다. 그러나 정보통신 기술의 급속한 발달과 디지털 교육에 대한 수요 증가에 따라 IT와 콘텐츠와의 융합, 자체 저작권 보유여부, 개발 역량의 차이 등으로 인해 점차 그 장벽이 높아지고있습니다. 지속적인 R&D 투자를 통한 경쟁력 있는 온ㆍ오프라인 콘텐츠 확보, 다변화된 고객 니즈에 부합하는 시의절적한 제품 및 서비스 출시 능력이 교육시장의 중요한 성공 요소로 작용하고 있습니다. 영어 출판ㆍ교육서비스 산업은 과거의 단순한 출판문화사업에서탈피하여 콘텐츠 및 뉴미디어 사업과의 연계를 진행중에 있습니다. 현재 영어 출판ㆍ교육서비스 산업은 스마트기기 등의 새로운 플랫폼 개발에 따라 다양한 수익 모델 발굴이 가능한 종합 서비스 산업으로 진화하고 있으며, 앞으로 관련 시장의 지속적인 성장이 기대되고있습니다.

[경기변동의 특성]
영어 출판ㆍ교육서비스 산업은 여타의 산업에 비해 경기 변동에 비탄력적인 경향을 보이고 있습니다. 주요 ELT 출판 교재의 경우 가격 변동폭이 최근 3개년간 1,000~2,000원 안팎에 그치고 있으며, 주력제품인 초·중등 교재의 경우에도 가격대가 10,000원~17,000원대의 저가로 형성되어 있습니다. 이에 따라 경기 하락 시에도 가계 내 사교육비 지출 감소율이 상대적으로 작아 여타 산업군과 대비하여 비교적 경기 민감도가 낮은 편입니다.
한편 리더스, 수험서, 특수목적용 교재 등은 계절적 요인의 영향을 별로 받지 않으나, 학원 및 대학 수업용 학습교재는 신학기 교재 채택 시기 및 방학 시즌에 따라 계절적인 불균형이 높은 편입니다.

[시장의 여건 및 회사의 경쟁우위 요소]
종속회사인 ㈜컴퍼스미디어는 다년간 축적해온 영어교육 콘텐츠의 개발 및 편집 노하우와IT 개발 역량을 두루 갖추고 있습니다. 자체 부설 연구소 및 해외 집필진과 에디터를 통해 유아에서 성인 레벨까지 연계학습이 가능하도록 영역별로 구축된 자체 개발 콘텐츠를 보유하고 있으며, 이를 LMS(Learning Management System)와 연계하여 저작권 문제 없이 대형 프랜차이즈 학원ㆍ공교육ㆍ소규모 공부방 등 각 영역에서 활용할 수 있는 다양한 맞춤형 학습관리 모델의 개발과 공급이 가능합니다.
한편 현재 스마트러닝을 핵심 교육기조로 삼고 디지털 교과서 전환을 추진하는 국가들이 세계적으로 늘어나고 있습니다. 일본의 경우 2016년까지 전국 학교에 디지털교육 환경을 갖추기 위한 솔루션 및 장비에 투자하고 있으며, 미국 역시 2018년까지 디지털 교과서의 디지털 교육 환경을 만들겠다는 목표 아래 적극적으로 예산을 투입하는 등 세계적으로 디지털 교과서를 필두로 한 전자책 산업 육성이 이루어지고 있습니다. 우리나라의 경우, 박근혜 정부 출범 이후 스마트교육 시행 일정이 지연되면서 2018학년도부터 디지털 교과서가 본격적으로 도입하는 것으로 검토되고 있습니다. 그러나 IT와 교육 콘텐츠를 결합하여 학습 효율을 높이고자 하는 시도는 현재 전세계적으로 가속화되고 있으며, 교육시장 전반에 패러다임 전환을 불러일으킬 것으로 예상되고 있습니다. 이러한 흐름 속에서 교육 콘텐츠가 디지털 시대의 차세대 킬러 콘텐츠로 부상할 것으로 예상됩니다. 이에 따라 기존의 교육 전문기업 뿐만 아니라 통신사, IT 개발 전문기업 등 다양한 산업군 내의 많은 기업들이 각자의 전문 영역과 접목시킨 교육 콘텐츠에 대한 신규시장을 창출하려는 노력을 보이고 있습니다. 그 결과 앞으로 교육시장 내에 다양한 형태의 사업모델과 협력관계들이 구축될 것으로 기대되며, ㈜컴퍼스미디어는 그동안 축적해 온 콘텐츠의 개발 역량 및 노하우를바탕으로 시장을 선도하고자 노력하고 있습니다.
이외에도 ㈜컴퍼스미디어의 중요한 경쟁우위는 글로벌 시장에서의 상대적으로 높은 인지도와 다양한 네트워크를 바탕으로 해외 판로 확대가 용이하다는 점입니다. 이를 기반으로 경쟁사 대비 안정적인 사업구조를 확보하고 있습니다.

② 시장의 특성 및 점유율 등

[영어교육 Trend의 변화]

(1) 4 Skill 통합형 Blended Learning 강화
초등 영어교육 부문은 중등에서의 내신 중심의 공교육 정책과는 별개로, 읽기ㆍ듣기ㆍ쓰기ㆍ말하기의 총체적인 영어 활용 능력을 높이는 통합형 학습으로 접근을 하고 있습니다. 다만, 우리나라와 같은 EFL(English as a Foreign Language) 환경에서의 특성상 영어 활용 시간이 절대적으로 부족하므로 실질적인 영어 활용이 가능한 학습 임계량을 확보하기 위한 방법 중의 하나로, 주요 교육업체에서 교실 수업과 병행하는 온ㆍ오프라인 교육을 다양한 형태로 지속하고 있는 추세입니다.

(2) Reading(다독) 수요 증가
영어교육 시장에는 다양한 Reading을 기초로 하여 단어 구사력, 독해력을 키우고 Speaking, Writing 등 영어 활용 능력을 개발하기 위한 수요가 점차 증가하고 있습니다. 이는 도서관 프로그램 또는 이와 결합된 체계적 Reading Program 형태로 사업화 되고 있습니다.

(3)  Mobile 학습 환경 대비
최근 아이패드, 갤럭시탭 등 Mobile Device의 보급 확대와 더불어 e-Book, 교육용 application 개발이 활발해지고 있으며, 기존 콘텐츠와 LMS를 결합하여 개인화 서비스를 지향하는등 주요 업체에서 향후 모바일 환경에서의 교육 모델을 준비하는 전략을 지속하고 있습니다.

[시장의 규모 및 특성]

종속회사인 ㈜컴퍼스미디어가 영위하고 있는 ELT(English Language Teaching) 콘텐츠 개발 관련 시장은 시장조사 전문기관이 부재하고, 학원 및 방과후교실ㆍ공부방 등 다양한 채널에서 매출이 발생하므로 시장 점유율을 추정하기 어렵습니다. 일반적으로 국내 ELT 교재시장은 Pearson, Oxford 등 영미권 소재 교육 콘텐츠 업체를 중심으로 약 2,350억원(Cengage Learning Report 기준/2009년) 규모로 추정되고 있습니다. 현재 ㈜컴퍼스미디어 ELT 교재의 주요 매출원은 프랜차이즈학원과 중소 규모 학원 및 공부방, 국내ㆍ외 총판 등으로 이루어져 있습니다. 또한 ㈜컴퍼스미디어는 웹과 모바일, 태블릿 PC 등 스마트기기와 결합한 교육 서비스의 개발 및 공급에 따라, 공교육을 중심으로 연간 3조원대(정보통신산업진흥원 '2013년 이러닝 산업실태조사')로 확대되고 있는 스마트러닝 시장에 진입하여 경쟁하고 있습니다.

③ 영업개황

종속회사인 ㈜컴퍼스미디어는 지난 십여 년간 '삶의 가치를 높이는 영어교육의 실현'을 모토로, 영어교육 콘텐츠 연구개발에 대한 지속적인 투자와 우수한 전문인력 확보를 바탕으로 시장을 선도하는 글로벌 영어교육 전문기업으로서의 입지를 다지고 있습니다.
㈜컴퍼스미디어는 통합적이며 효율적인 영어 학습법, 교사와 학습자를 효과적으로 지원할수 있는 학습 커리큘럼과 시스템을 지속적으로 제시하고, 영어교육에 대한 깊은 이해와 세계시장의 흐름을 읽는 통찰력으로 차별화된 영어교육 콘텐츠를 제공하고자 Phonics~성인, Test 시장에 이르는 전 레벨, 전 영역에 걸친 ELT(English Language Teaching) 교재를 개발ㆍ출판해온 영어교육 출판 전문회사입니다.
특히, 종속회사인 ㈜컴퍼스미디어는 교육서비스를 제공하는 대형 프랜차이즈 학원과 대학, 중소 규모의 공부방 등의 다양한 시장에서 필요로 하는 영어학습 콘텐츠와 학습자의 체계적인 학습 관리를 가능케 하는 LMS(Learning Management System)를 생산ㆍ공급하는 데 주력하며 양질의 영어교육 콘텐츠 서비스 업체로 전환해 가는 과정에 있습니다.
최근에는 멀티미디어를 기반으로 효과적인 학습 환경과 개인화된 양방향 교육을 제공하는Smart Class와 B2C 온라인 영어다독 프로그램인 Reading Oceans 등으로 사업영역을 확대하고 있습니다. 국내뿐 아니라 해외 수출을 위해 미국ㆍ일본ㆍ대만ㆍ중동지역 등 전 세계의 지역 파트너와 긴밀히 협력하는 등 다각적인 노력을 진행한 결과, 2014년 매출 99억 원의 실적을 달성하였습니다.

(1) 영어교육출판
㈜컴퍼스미디어는 전문가 그룹을 통해 효과적인 영어학습 방향과 체계적인 교수법을 개발하여 시장에 제시하는 데 주력하고 있으며, 유아용 Phonics 학습서에서부터 대학교 교양 영어, TOEFL 및 기타 국가공인 영어능력시험 수험서에 이르기까지, 영미 수준의 교재 수백 종을 출판하며 교사와 학습자를 보다 효과적으로 지원할 수 있는 학습 커리큘럼을 지속적으로 제시하고자 노력하고 있습니다.
2014년 9월에는 상대적으로 ELT 시장에서 침체된 중등시장을 주타겟으로 내신영어시장에진출하여, 그동안 쌓아온 영어교재 개발 노하우를 바탕으로 어학뿐만 아니라 입시를 위한 내신영어 교육 서비스를 제공하고 있습니다. 유아부터 성인까지 각 연령대를 타깃으로 한 제품 및 서비스를 보유함으로써 세분화된 시장의 수요에 대응하고 있습니다.
출판 시장은 수많은 출판사가 영업을 하고 있는 완전 경쟁 형태이며, 진입 장벽 또한 낮은 편에 속합니다. 이에 따라 인지도 있는 저자의 확보, 교재의 편집 및 디자인 품질 확보를 위한 지속적인 R&D 투자, 신학기 대비 교육 수요에 따른 콘텐츠 적기 출간, 새로운 고객 니즈 포착과 저작권 확보 등의 요소가 출판 시장에서 복합적으로 매우 중요하게 작용하고 있습니다. 또한 최근에는 온라인을 통한 체계적인 학습 관리, 수준별 맞춤교재 추천, 교사용 보조자료 등의 수준 높은 서비스 제공이 매우 중요한 경쟁요소로 인식되고 있으며, 실질적인 영어 활용이 가능하도록 일정량의 학습 임계량을 확보하기 위한 방법으로써 교실 수업과 병행하는 교재와 온ㆍ오프라인 결합 형태의 다양한 학습모델을 제시하는 데 초점을 맞추고 있습니다.

(2) 스마트러닝
아이패드, 갤럭시탭 등 각종 Mobile Device의 대중화와 함께 e-book, 교육용 application 개발이 활발해지고 있고, 기존 콘텐츠와 LMS(Learning Management System)를 결합한 개인화된 맞춤식 서비스 시장도 빠르게 성장하고 있습니다.
우리나라와 같은 EFL(English as a Foreign Language) 환경의 특성상 영어 활용 시간이 절대적으로 부족하므로 실질적인 영어 활용이 가능하도록 일정량의 학습 임계량을 확보하고, 읽기ㆍ듣기ㆍ쓰기ㆍ말하기의 4대 영역의 총체적인 영어 활용 능력을 키울 수 있는 통합형 학습에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 이에 따라 ㈜컴퍼스미디어는 지속적인 R&D 투자를 통해 인터넷과 모바일 환경에서 구현이 가능한 Blended Learning 형태의 1천 여종의 자기주도학습 온라인 다독프로그램(Reading Oceans)의 B2C 서비스를 성공적으로 론칭하여 운영중이며, 다양한 교육용 Tablet과 Smart Board를 활용한 멀티미디어 기반의 스마트러닝 서비스 모델을 준비하여 B2G로 공급하고 있습니다. 또한 회사의 글로벌 네트워크를 활용하여, 해외 서비스를 통해 중장기적인 성장 기반을 마련하고 있습니다.

(3) 글로벌영어교육
㈜컴퍼스미디어는 각 권역별 글로벌 파트너와의 체계적인 협력 및 해외사업기반을 구축하여 현지에 적합한 영어교재 및 학습솔루션 제공하고, 전 세계 35 개국에 ELT교재, TOEFL 등 수험준비서, 판권 등을 포함한 교육 콘텐츠를 수출, 지속적인 성장세를 유지하고 있습니다.
매년 런던, 프랑크푸르트, 볼로냐, 아부다비 등 해외 유수의 도서박람회 및 학회에 정기적으로 참석하여 해외 바이어들과의 대면상담, 최신 교수법 및 글로벌 영어교육 시장동향에 대해 면밀히 체크하고 있습니다. 또한 기존 및 신규 바이어들이 원하는 세밀한 부분까지 디자인과 편집에 반영하는 등 공격적인 마케팅 전략을 수립 및 시행하고 있으며, 현재 리딩오션스 서비스의 해외 독점 공급계약을 체결(일본, 이집트)하였고 대상 국가 확대에 주력하고 있습니다.

④ 조직도

이미지: (주)컴퍼스미디어 조직도(2014.12.31 기준)

(주)컴퍼스미디어 조직도(2014.12.31 기준)


라. 신규사업 등의 내용 및 전망

지배회사인 ㈜웅진씽크빅은 지난 34년간 출판과 교육서비스 사업을 영위하며 다양한 영역의 방대하고 우수한 콘텐츠를 확보하고 있습니다. 또한 그러한 양질의 콘텐츠를 판매할 수 있는 우수한 판매 인력 인프라와 사업망을 기반으로 수백만 명의 회원을 확보하고 있습니다. 이러한 오프라인 경쟁력의 바탕 위에서 ㈜웅진씽크빅은 기존에 쌓아온 우수한 판매 역량과 교육 콘텐츠를 스마트 교육시대에 걸맞은 디지털 콘텐츠와 접목하여, 2014년 8월 신개념 회원제 독서프로그램 <웅진 북클럽>을 출시했습니다. 최근 교육시장은 스마트폰 등의 스마트기기가 빠르게 보편화되면서 디지털 독서환경에 걸맞은 새로운 상품에 대한 고객의 수요가 점차 높아지고 있습니다. <웅진 북클럽>은 이러한 시장의 환경 변화에 맞추어 양질의 전집 도서와 함께 스마트기기인 북패드를 통해 '북큐레이션' 기능을 제공하는새로운 회원제 독서프로그램입니다. 당사가 지난 34년간 꾸준히 쌓아온 양질의 유형 콘텐츠에 최근 독서 트렌드에 맞춘 디지털 콘텐츠를 결합한 <웅진 북클럽>은 앞으로 스마트 시대의 교육 및 콘텐츠 소비의 신문화를 주도해나갈 예정입니다.한편 종속회사인 ㈜컴퍼스미디어는 온ㆍ오프라인이 결합된 Blended Learning 뿐만 아니라, Tablet PC, Smart Board 등으로 멀티미디어 수업이 가능한 Smart Leaning Service를 국내의 B2BㆍB2G 고객ㆍ해외 고객에게 서비스하여 중장기적인 성장기반을 마련하고 있습니다. 또한 높은 수준의 ELT 콘텐츠 개발 능력을 바탕으로, 약 20조원 이상의 ESL(English as a second language) 시장을 겨냥하여 일본ㆍ동남아ㆍ중동 등의 국가로 매출을 확장하고 있습니다. 또한 과거 수년 간 IT 부문에 대한 지속적인 R&D 투자에 따라 Smart Learning 시장에서 경쟁력 있는 사업 구조를 갖추고 있습니다. 저작권 문제에 따라 온라인 콘텐츠의 활용이 제한적인 외국계출판사나 IT 개발 역량이 부족한 타사와 비교하여, ㈜컴퍼스미디어는 앞으로 차별화된 신규사업을 기반으로 다변화된 수익원을 확보할 수 있을 것으로 기대됩니다. ㈜웅진씽크빅과 그 종속기업은 기존 사업부문의 안정적인 성장과 이러한 신규 사업들의 추가 성장 모멘텀 공급을 통해, 종합 교육전문 기업으로서의 면모를 갖춰 나가고 있습니다.

마. 주요 제품, 서비스 등

주요 제품은 ㈜웅진씽크빅과 그 종속기업의 주요 사업부문의 수익성에 중요한 영향을 미치는 제/상품이며, 연결기준으로 작성하였습니다.

1) 주요 제품 등의 현황

(기준일 : 2014년 12월 31일) (단위 : 백만원)
사업부문 매출
유형
품   목 특   징 매출액 비율
국내
교육서비스 및
출판사업
교육문화사업본부
(학습지)
제품 웅진씽크빅국어 공부방 및 관리교사를 통하여 초등학생에게 국어를 친근감있게 만들어 주는 창의력 학습지 53,409 8.3%
웅진씽크빅수학 공부방 및 관리교사를 통하여 초등학생에게 수학을 친근감있게 만들어 주는 창의력 학습지 52,079 8.1%
한글깨치기 유아의 특성과 생활에 기초한 내용으로 제작된 주간 한글 학습지 36,278 5.6%
웅진씽크빅한자 공부방 및 관리교사를 통하여 초등학생에게 한자를 친근감있게 만들어 주는 창의력 학습지 7,034 1.1%
기타제품 웅진씽크빅 사회과학 등 236,557 36.8%
소  계 385,357 59.9%
미래교육사업본부
(전집)
제품 21세기
웅진학습백과
교과과정에 필요한 전문정보를 풍부한 시각자료 및 부록을 통해 학습효과를 높여주는 학습백과 사전 5,552 0.9%
첫지식
그림책콩알
다양한 작동이 가능한 조작북과 팝업북으로 아이들의 체험탐구 과정을 통해 지적성장을 실현시켜주는 양방향적 체험지식 그림책 5,199 0.8%
땅친구물친구 Story Telling 기법으로 생태적 특징을 효과적으로 전달하여 이해를 높인 과학 전집물 4,659 0.7%
호롱불 옛이야기 우리나라의 대표적인 옛이야기를 다양한 예술기법을 통해 담아내어 읽는 감동에서 보는 감동까지 선사하는 전래동화집 4,280 0.7%
비주얼 박물관 초등 교과과정과 연계한 사회 과학등 모든 분야를 아우르며 흥미롭고 생생한 사진과 조화를 이룬 상세한 설명을 통해 이해를 돕는 전집 3,786 0.6%
마술피리
그림책-꼬마
예측과 반복에 즐거움을 주는 그림책구조에 운율 리듬이 있는 언어와 사물의 움직임 및 특성이 잘드러나는 언어 전집물 3,654 0.6%
원리가 보이는 과학 어린이들의 흥미를 유발시키는 다양한  과학지식을 재미있는 일러스트와 함께 쉽게 보여주는 과학 전집물 1,494 0.2%
기타제품 곰돌이, 첫생활그림책 배꼽손, 타임캡슐 우리역사 등 119,062 18.5%
제품소계 - 147,686 23.0%
상품 기타상품 오감놀이상 및 북패드(북클럽) 등 12,074 1.9%
상품소계 - 12,074 1.9%
소  계 159,760 24.8%
기타사업부문 제/상품 기타 제/상품 단행본 출판 및 홈스쿨 부문, 임대 매출 등 88,042 13.7%
소  계 - 88,042 13.7%
영어 교육사업 제품 Reading 교재 등 ELT 영어학습교재 및 영어동화시리즈 등 7,863 1.2%
서비스 Reading Oceans 등 온라인 다독 프로그램 외 기타 서비스 등 1,479 0.2%
상품 Readers Series 등 영어동화시리즈 및 영어독해, 회화 교재 등 578 0.1%
소  계 9,920 1.5%
기타 사업 기타부문 및 연결조정 (140) -
합  계 - 642,940 100.0%
(주1)
(주2)

상기 주요제품 등의 현황은 내부거래 조정 전 실적을 기준으로 작성함
연결실체는 2013년 9월 5일 ㈜케이피지파트너스를 매각주관사로 선정하고 ㈜컴퍼스미디어 매각을 진행하였으나, 당기말(2014년) 현재 매각계획이 철회됨에 따라 전기말(2013년) 매각예정자산,부채로 분류한 ㈜컴퍼스미디어 자산, 부채를 본계정으로 대체하였음

2) 주요 제품등의 가격변동 추이

                                                                                                      (단위 : 원)
사업 부문 회사명 품 목 제8기말
(2014년말)
제7기말
(2013년말)
제6기말
(2012년말)
국내
교육서비스 및
출판사업
㈜웅진씽크빅 웅진씽크빅 수학 35,000 35,000 35,000
웅진씽크빅 국어 35,000 35,000 35,000
21세기 웅진학습백과 989,000 989,000 989,000
첫지식그림책 콩알     600,000 600,000 600,000
비주얼 박물관 880,000 880,000 770,000
웅진 곰돌이 384,000
384,000 372,000
영어
교육사업
㈜컴퍼스미디어 Super Easy Reading 13,000 13,000 10,000
Very Easy Reading 2nd 13,000 13,000 13,000
전집류는 1질의 가격, 학습지는 1개월 회비 기준(결산일 현재의 가격)임
단, 웅진 곰돌이는 1년 구독료임


바. 매출에 관한 사항

(단위 : 백만원)
사업부문 매출
유형
품   목 제8기 연간 제7기 연간 제6기 연간
국내
교육서비스 및
출판사업
교육문화사업본부 제     품 회원제 학습지 385,357 377,402 391,022
미래교육사업본부 상     품
제     품
전집류 및 교구 159,760 167,003 205,690
기타사업부문 상     품
제     품
기타매출
홈스쿨, 단행본 출판 등 88,042 104,441 109,477
영어 교육사업 상     품
제     품
서 비 스
ELT 영어학습교재 및
온라인 다독 프로그램 등
9,920 13,009 14,890
기타 사업 기타매출 연결조정 및 중단영업 (139) (13,015) (9,073)
합  계 642,940 648,840 712,006








제8기(2014년) 사업부문을 기준으로 제7기(2013년) 및 제6기(2012년) 사업의 내역 및 주요 재무현황을 재작성하였음(연결기준)
상기 '국내 교육서비스 및 출판사업 부문' 내의 기타 사업은 매출액 구성비가 10% 이내인 단행본 출판, 홈스쿨 사업, 임대수입 등이 있음
상기 매출에 관한 사항은 연결 기준으로 작성하였으며, 부문간 매출액을 포함함
상기 '기타 사업부문'은 중단영업, 연결조정 내역으로 구성되어 있
㈜웅진패스원과 해외 출판사업부문인 종속기업 Bearport Publishing Company, inc.은 전기(2013년) 중 매각이 완료됨에 따라 사업부문 구분에서 제외하였음
연결실체는 2013년 9월 5일 ㈜케이피지파트너스를 매각주관사로 선정하고 ㈜컴퍼스미디어 매각을 진행하였으나, 당기말(2014년) 현재 매각계획이 철회됨에
따라 전기말(2013년) 매각예정자산,부채로 분류한 ㈜컴퍼스미디어 자산, 부채를 본계정으로 대체하였음
. 급 적용하지 않제7기(2013년) 및 제6기(2012년)
기타사업부문에는 중단사업으로 분류되었던 영어 교육사업부문(㈜컴퍼스미디어)의 재무정보가 포되어 있음


<웅진에너지 주식회사>

가. 산업의 특성, 성장성 및 경기변동의 특성


1) 산업의 특성


태양광산업은 고부가가치 종합산업으로서 다양한 연관 산업으로 이루어져 있다고 할수 있습니다. 태양전지의 주원료인 실리콘과 반도체산업 기술을 핵심으로 하는 화학 산업, 그리고 이러한 원자재를 이용하여 태양전지를 제조하는 정밀기기 및 반도체 산업, 태양광 모듈 제조와 관련된 PVF나 폴리에스텔아크릴 등의 화학 산업 및 제조기기, 자동화기기 등 기계장치산업이 뒷받침되어야 하며, 전기전자 산업, 건축산업, 대형토목산업, 정보통신산업 등과도 밀접히 관계되어 있습니다. 최근에는 전세계적인 화두로 등장한 IT와 연계된 스마트그리드의 일익을 담당할 산업으로까지 인지되고 있습니다. 또한 전,후방 연관산업에 대한 파급효과가 높아서 시장 및 고용 창출 효과가 큰 고부가가치의 종합 산업이며, 나아가 에너지 안보확보와 환경보호 등을 위해 지속적인 관심과 재정지원이 뒷받침되어야 할 국가적 전략산업입니다.


2) 산업의 성장성

초기 태양광산업은 환경적인 문제로 차세대 에너지로서의 중요성을 인정받아 재정적인 정책 지원에 힘입으며 빠른 속도로 수요가 증가하여 연 10%이상의 고속성장을 하였습니다. 하지만 최근 유럽, 일본, 중국 등 주요국이 저성장시대에 접어들며 재정상태가 악화되어 재정적 정책지원을 축소하고 자국의 산업보호를 위한 상호 반덤핑 무역분쟁이 야기되며 태양광산업은 자체적인 구조조정의 시기를 지나게 되었습니다.

하지만 태양광시장은 어려운 시기를 보냄에도 불구하고 꾸준한 성장을 이어가 실제'14년 태양광에너지 설치량은 연초 예상치인 45GW를 상회하여 46~49GW를 기록하였으며 '15년은 환경에 대한 높은 관심을 보이며 청정에너지 보급에 힘을 쏟기 시작하는 중국이 13GW, ITC(투자세액공제제도)에 힘입어 수요를 늘려가고 있는 미국이 9GW, 신재생에너지 중 태양광발전에 집중적인 지원을 쏟고 있는 일본이 10GW로 견고한 수요를 형성할 것으로 예상됩니다. 또한 일조량이 높은 중동 및 동남아시아, 북아프리카, 중남미 지역의 개도국으로 등의 시장수요가 더해질 것으로 전망됨에 따라 전년대비 약 10%이상 성장할 것으로 예상됩니다. 이에 따라 올해 약 50~55GW 신규설치가 될 것으로 예상하고 있습니다.



이미지: 태양광에너지 설치량

태양광에너지 설치량


3) 경기변동의 특성

화력, 수력, 원자력 등 기존의 발전형태에 비해 초기투입비용이 크고 발전단가가  높은 특징을 가지는 태양광시장은 크게 정부의 지원정책이나 제도적 변화에 많은 영향을 받는 실정입니다. 2009년말부터 시작된 각국의 태양광 보조금 축소 정책으로 인해  많은 태양광 업체들의 성장이 일시 소강상태를 보인적도 있긴 하였으나, 이미 많은 태양광 기업들은 지속적인 기술개발 투자로 인한 효율 향상으로 보조금 의존도는 점차 낮아지고 있는 상황입니다. 또한, 보조금과 같은 정책적 지원 없이도 스스로 성장할 수 있는 시기 즉,그리드 패리티의 달성 시기가 점점 앞당겨지고 있기 때문에 그린 에너지로서의 당위성 및 향후 성장성이 강조되는 산업 특성상, 단기간의 일반 경기 사이클은 큰 영향을 미치지 못하며, 전세계적인 장기간의 경기침체가 시장의 성장에 영향을 미치는 것으로 보여집니다.

4) 경쟁요소

① 경쟁요소의 변화
태양광 산업은 초기 성장과정에서 공급능력이 수요의 증가에 비해 월등히 빠른 속도로 증가되었습니다. 이로인한 공급과잉의 여파로 2009년 이후 산업내에선 자체적인 구조조정이 전개되었으며 이 기간 중 2008년 $450/kg 을 넘었던 원재료(Polysilicon)의 가격이 2013년 이후 $20/kg 수준으로 조정되어 발전비용이 현저하게 낮아졌습니다. 동시에 기술발전이 가속화 되어 발전효율이 빠르게 높아져 경쟁력을 갖추지 못한많은 기업들이 퇴출되는 결과로 이어졌습니다. 이의 결과로 최근 수요와 공급의 차이가 상당히 해소되어 안정을 찾아가고 있는 추세이지만 한동안 공급우위의 시장은 지속될것으로 예상하고 있습니다.
이에 태양광산업의 핵심 경쟁요소는 '수요 확보능력'이 될 것입니다. 또한, 발전효율을 보다 높인 '품질경쟁력'과 지속적인 가격하락 속에서 수익을 창출할 수 있는 '원가경쟁력'을 갖춘 기업들만이 성장하는 태양광 시장에서 점유율을 늘려갈 수 있을 것입니다. 이는 최근글로벌 선도기업들을 중심으로 더 높은 규모의 경제 확보를 위한 설비증설경쟁, 수직계열화, 기술개발 등에 역량을 집중하고 있는데서 잘 나타나고 있습니다.

② 시장의 이동
초기 태양광산업을 주도하던 독일 중심의 유럽지역 시장이 성숙단계에 접어들며     2013년 이후로 수요 증가세가 둔화되고 있는 상황에서 선진국을 중심으로 '新기후변화체제'에 대한 논의가 재개됨과 동시에 원자력 발전의 안정성 문제가 부각되어 주요수요국이 미국, 중국, 일본으로 이동하였습니다. 최근에는 실제 태양광에너지발전효율이 높게 나타나는 중동 및 동남아시아, 북아프리카, 중남미지역으로 수요가 확산되며 태양광시장을 키워나가고 있습니다. 이런 수요의 확산 및 이동이 빠르게 나타난 주요 원인은 태양광산업이 규모의 경제를 달성하여 발전비용이 낮아진 점과 지형의 제약을 적게 받아 설치가 용이하다는 점 때문입니다.

③ 제품의 차별화
최근 태양광발전은 기술개발을 통해 높아진 에너지 발전효율성의 결과로 설비의 설치가 지역이나 공간의 제약을 벗어나는 모습을 보이며 '공장형 태양광발전' 중심에서'지붕형(Roof-top) 발전' 중심으로 변화하고 있습니다. 이 같은 변화에 대응하기 위해시장에서는 더욱 고순도, 고효율의 차별화된 제품의 요구가 나타나고 있으며 이로 인해 시장은 보다 세분화되고 있습니다. 이에 시장은 점점 Buyer's Market의 성향을강하게 나타내고 있으며 글로벌 선도기업들은 시장을 선점하기 위해 생산제품을 빠르게 다변화시키며 시장지배력을 갖추기 위한 '기술혁신'과 '가격경쟁력 확보'에 역량을 집중하고 있습니다.

④ 산업재편 가속화
태양광 시장의 공급과잉 문제가 불거지면서 급격한 제품 가격하락이 진행되었습니다. 공급과잉으로 인해 기술경쟁력 / 가격경쟁력이 없으면 시장에서 도태될 것으로 예상됩니다.상대적으로 많은 down-stream 업체들의 큰 산업재편이 예상됩니다.

이미지: 산업재편에 따른 업체수 전망

산업재편에 따른 업체수 전망

                                 [산업재편에 따른 업체수 전망]

                                                          출처 : Solar Annual 2012 (Photon Consulting)

⑤ 가격 반등 진행
업체간 경쟁으로 인한 과잉공급, 유럽의 재정위기로 인한 수요의 감소, 중국의 저가물량공세등으로 인하여 태양광 각 value chain별 43~49%의 가격이 하락하였습니다.
폴리의 경우 11년초 Spot 물량 가격이 KG당 80불 수준에서 13년도 말 기준 18불 수준으로, 8″Wafer의 경우 3.82불에서 1.22불수준으로, Cell의 경우 W(와트)당 1.15불에서 0.41불로 각각 가격이 하락하였습니다.
러나 최근 비유럽국가 중심의 태양광 산업 지원정책으로 인한 수요 증가 및 미국, 유럽, 중국 등에서 제기되고 있는 반덤핑 이슈 반영으로 시장 내 가격하락을 주도했던 공급과잉에 대한 이슈들이 점진적으로 해소되고 있는 상황입니다. 이로 인하여   2012년말까지 이어져오던 가격 폭락 추세가 진정되고 태양광 제품 가격이2013년 말부터 반등추세를 이어가고 있습니다.

(5) 자원조달상의 특성
주요 원재료인 폴리실리콘 및 원부자재 Quartz, Graphite등의 고가의 원재료가 제조비용의50%이상을 차지하기 때문에 환율 및 국가정책 등에 따라 원료 수급에 영향을받고 있으며,이는 기업의 채산성 및 수익성에도 영향을 주고 있습니다.

나. 국내외 시장여건 및 최근 동향

1) 경쟁상황

① 경쟁 요소

태양광 Value Chain은 PolySilicon → Ingot → Wafer → Cell (태양전지) → Module → System(태양광발전소) 으로 구성되어 있으며, 초기 투자비용 및 높은 기술 장벽으로 인해, 단기적 접근성 및 수익을 창출하기는 쉽지 않은 구조입니다.


이러한 태양광 Value Chain중 폴리실리콘과 태양광 발전소는 대규모의 자본이 필요하며 대기업이 주로 진출하고 있으며, 잉곳/웨이퍼 제조의 경우 중견기업 위주의 시장 구성을 보이고 있으나, 최근에는 대기업의 신규진출이 증가하고 있습니다.

그러나 최근 국내의 일부 업체를 통하여 볼 수 있듯이 자금 기반이 취약한 업체들의 구조조정은 계속하여 진행되고 있으며 이러한 추세는 앞으로 당분간 지속될 것으로 예상되고 있습니다. 결론적으로 안정적인 자본, 원가 경쟁력 그리고 판매 시장의 3요소를 갖추지 못한 업체들은 시장 퇴출의 작업이 지속될 것이며 향후 수 년 내 업체 구조조정이 마무리되면 다시 안정적인 이익을 창출하는 이상적인 시장이 될 것으로 예상하고 있습니다.


이미지: 태양광발전산업의 가치사슬

태양광발전산업의 가치사슬


국내주요업체 OCI 웅진에너지,
실트론(LG), 넥솔론
오성엘에스티 등
현대중공업,
신성홀딩스,
KPE, LG전자
현대중공업,
서울마린,
심포니에너지
이건창호시스템
현대중공업,
LS산전,
에스에너지
해외주요업체 Hemlock, Wacker,
Tokuyama, GCL 등
GCL, REC
Sharp, LDK,
Trina, Yingli 등
SunPower, Suntech, JA Solar
Q-cells, First Solar, SolarWorld 등
진입장벽 높음 높음 중간~높음 낮음
시장형태 소수과점 과점 다수 경쟁치열


(2) 시장 점유율

① 세계 잉곳/웨이퍼 생산량/출하량 추이  

중국 및 미국, 일본 등 신흥 태양광 시장의 강력한 정부정책에 따라 향후에도 성장성은 유지될 것으로 예상됩니다. 최근 태양광 설치 유형이 지붕형(roof-top) 수요가 지배적임에 따라 고효율 제품의 시장 Needs 또한 큰 폭의 증가 추세이기에 잉곳 / 웨이퍼의 생산 및 출하는 향후에도 성장성을 유지할 수 있을 것으로 예상됩니다.

② 회사의 시장점유율

당사가 영위하고 있는 태양광산업 내에서 잉곳 시장 점유율에 대한 추정은 객관성 및정확성이 부족하여 단정적으로 언급하긴 어려우나 전세계 태양광 발전 설치량이 50GW라고 가정할 경우 당사의 '단결정 잉곳 1GW'의 점유율은 2% 수준이며, 전체 시장 중 단결정 시장의 점유율이 15% 수준인 점을 감안하였을 때 단결정 시장 내 당사의 시장 점유율은 13%수준입니다.

③ 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 강점과 단점

당사는 태양광에너지 발전장치의 핵심소재인 잉곳 및 웨이퍼를 생산판매하고 있습니다. 주요 제품인 '단결정 잉곳'은 '다결정 잉곳'에 비해 발전효율성이 높을 뿐만 아니라 시간의 경과에 따른 발전효율성 저하 속도가 낮아 최근 태양광 시장에서 수요를넓혀가는 지붕형(Rooftop) 발전 방식에 더욱 적합한 제품입니다. 여기에 기술개발을 통하여 당사만의 특화된 단결정의 'N-Type'과 'Low Oi' 등 고부가가치 제품군을 더욱 다양하게 하여 고객의 요구에 신속하고 유연하게 대응할 수 있도록 할 것입니다. 나아가 시장에서의 교섭력을 제고하고 수익성을 극대화하기 위해 다양하고 넓은 수요층이 존재하는 태양전지(셀), 모듈 시장으로 직접 판매가 가능하도록 웨이퍼링 신기술개발에 역량을 집중하여 사업의 범위를 넓혀갈 계획입니다.

2. 주요제품

가. 주요 제품등의 현황 및 매출금액

당사의 주요 제품은 잉곳 및 웨이퍼입니다. 당사의 주요 제품인 잉곳은 태양전지 생산에 사용되는 N-type과 P-type 잉곳으로서 타사 대비잉곳의 품질적 측면에서 경쟁력을 갖추고 있으며, 생산장비 증가와 생산성 향상을 통하여 2011년말 1GW Capacity를 달성하였습니다. 이는 단결정기준으로 세계최고수준의 Capacity입니다. 또한 P-type 잉곳 생산과 제품 크기의 다양화(150mm, 160mm, 165mm,  200mm)를 통하여 다양한 고객에 대한 대응 체제를 갖추고 있습니다.

2008년 웨이퍼 장비를 도입하여 웨이퍼 생산능력 개발을 진행하고 있으며, 2009년부터 웨이퍼의 생산 및 판매가 진행되었습니다. 2공장 준공과 더불어 Wafer 장비30대를 도입, 11년 말 설치완료하여, 500MW급 Capacity를 달성하였습니다. 또한, 국내 최초로 Diamond-wire sawing 기술을 적용, 양산기술을 확보하였습니다. 다만, 현재 웨이퍼의 경우는 시장의판매가격 등을 고려하여 대량생산보다는 연구 및 기술개발 중심으로 사업의 박차를 가하고 있는 실정입니다.

마지막으로 당사의 기타매출은 제품 생산 중에 발생하는 부산물과 태양광 시공 및 발전 매출입니다.

【 주요제품의 매출금액】
(단위 : 백만원)
매출
유형
제 품 명 2014년
(제9기)
2013년
(제8기)
2012년
(제7기)
매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율
제 품 잉곳 142,325 87.2% 99,799 83.2% 65,070 45.5%
웨이퍼 17,373 10.6% 16,376 13.7% 74,686 52.2%
기타 3,586 2.2% 374 3.1% 3,220 2.3%
매 출 총 계 163,284 100.0% 119,879 100.0% 142,976 100.0%


나. 주요 제품 등의 가격변동추이 및 가격변동원인

당사 주요 제품인 잉곳과 웨이퍼의 가격은 태양광 시장의 견조한 수요증가 추세에도 불구하고 전세계 업체들의 생산능력 확대에 따른 공급 증가와 2011년 유럽 재정위기의 영향으로 2011년 연초 대비 13년말 제품가격은 약 70% 이상 하락하였습니다. 하지만 이러한 공급과잉에 대한 이슈는 산업내 한계기업의 점진적 구조조정 및 메이저 업체들의 가동률 조정 등으로 해소되는 추세입니다. 2014년 초부터 현재까지 제품 가격들이 전반적으로 안정적인 흐름을 이어가고 있으나 아직은 Value Chain별로 낙폭을 달리하는 모습을 보이고 있습니다.

이미지: value chain 별 가격추이

value chain 별 가격추이


3. 주요 원재료

가. 가격 변동 추이

당사의 주요 원재료인 PolySilicon의 시장내 Spot 가격은 공급과잉에 따른 수급불균형으로2011년 3분기 $45/kg에서 2012년 말 $15/kg까지 하락하였습니다. 하지만, 2013년말부터 신규설치시장 수요의 증가 및 업계 구조조정 등으로 공급과잉 이슈가 점차 해소되며 2014년 한 해 동안 폴리실리콘 가격이 $20/kg ~ $22/kg 수준으로 낙폭을 줄여가며 시장가격이안정화 되는 모습을 보이고 있습니다.

나. 주요 매입처 및 매입금액

당사는 안정적인 원재료 수급을 위하여 독일의 Wacker사와 Polysilicon에 대한 장기공급계약 체결하였으며, 기타 무역업체, 제조사 등을 통하여 폴리실리콘의 가격과 정보를 입수및 구매하고 있습니다.


【 주요원부재료 매입현황 】
(단위 : 백만원)
원재료명 매입액
(제 9 기)
매입액
(제 8 기)
매입액
(제 7 기)
주요매입처 특수관계여부 비고
PolySilicon 117,370 54,356 87,887 Wacker외 해당없음 장기 공급 계약, 주1)
Quartz Crucible 14,422 15,800 12,073 AQM 외 해당없음 주2)
Graphite 10,500 7,405 9,057 TCK 외 해당없음 주3)

주1) 당사의 주요 원재료인 Poly Silicon은 독일의 Wacker로부터 대부분 매입하고 있습니다. 당사는 원활한 원재료 수급을 위하여 독일의 Wacker 사와 PolySilicon에 대한 장기공급계약 체결이 되어 있으며 기타무역업체, 제조사 등을 통하여 폴리실리콘의 가격과 정보를 입수 및 구매하고 있습니다.

주2) Quartz Crucible은 원재료인 Poly Silicon을 담아두어 Growing공정에 사용하는 부자재로서 최초 AQM을 통하여 구매하였으나, 복수공급처 발굴을 통해 국내업체  등에서도 공급을 받고 있습니다.
 

주3) Graphite는 실리콘 단결정의 공정장비의 부품으로 고순도 흑연이 사용되고  있습니다. 요구 특성으로는 고온에서의 소성 변형, Si와의 비반응성, 비산화성, 고순도, SiC와의 열팽창계수가 유사할 것 등이 있습니다. Graphite내 전기를 흐르게 함으로써 Graphite에서 발생하는 고열로 고체의 Polysilicon을 액체로 만들어 줍니다

4) 생산 및 설비에 관한 사항

① 생산능력 및 생산능력의 산출근거

i) 생산능력

(단위 : MW)
품 목 2014년(제9기) 2013년(제8기) 2012년(제7기)
Ingot 1,000 1,000 1,000
Wafer 500 500 500


ii) 생산능력의 산출근거

㉠ 산출기준 : 월별 장비 설치 일정 및 가동일수 등을 고려한 총 생산 가능량

㉡ 산출방법 :

  - 생산능력 = (가동시간 X 장비수) / Cycle time X 단위 prime weight

  - 가동시간 : 연간 생산가동일수는 1년 (365일), 24시간 기준입니다(단위 : hour).

  - 장비수 : 잉곳성장로(Grower)의 대수를 의미합니다.

  - Cycle time : Ingot 한 개를 생산하는데 소요되는 시간( 단위 : hour)

  - 단위 Prime weight : 한 Ingot 당 양품의 무게 (단위 : kg)


② 출하실적 및 가동률

i) 출하실적

(단위 : MW)
품 목 2014년(제9기) 2013년(제8기) 2012년(제7기)
Ingot 936 510 244
Wafer 51 52 190

주1) 위 표의 생산실적은 출하량(Shipment) 기준입니다.

ii) 가동률

(단위 : %)
품 목 2014년(제9기) 2013년(제8기) 2012년(제7기)
Ingot 96.4% 75.70% 43.50%
Wafer 14.6% 12.20% 65.30%

주1) Wafer가동률은 외주임가공을 제외한 순수 내부 공정기준의 가동률 기준입니다.

㉠ 분기별 Grower 보유 현황

[단위: 대수]

구분 2014 2013 2012
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
분기말 Grower수 369 369 369 369 369 369 369 369 369 369 369 369


㉡ 분기별 수율 평균

(단위 : %)
구분 2014 2013 2012
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
평균 수율 95.5% 93.8% 93.7% 94.4% 91.8% 91.7% 91.9% 94.1% 97.6% 97.3% 96.4% 94.6%
주)  평균수율 = Prime Length / 기준길이


㉢ 평균가동시간

한 번의 생산 LOT는 평균 2일 이상이 소요되므로 당사의 생산 장비는 휴일 없이 하루 24시간 가동이 되고 있습니다.

5) 매출에 관한 사항

① 매출실적

2014. 12.31 현재                                                                                (단위 : 백만원)
매출유형 품 목 2014년
(제 9 기 )
2013년
(제 8 기)
2012년
(제 7 기)
제품 잉곳 수출 135,666 99,216 64,996
내수 6,660 583 74
합계 142,326 99,799 65,070
웨이퍼 수출 12,527 7,753 25,361
내수 4,846 8,624 49,325
합계 17,373 16,377 74,686
기타 수출 1,097 1,191 977
내수 2,489 2,512 2,243
합계 3,586 3,703 3,220
합 계 수출 149,290 108,160 91,334
내수 13,995 11,719 51,642
합계 163,285 119,879 142,976

주1) 기타매출은 제품 생산중에 발생하는 부산물과 태양광 시공 및 발전 매출입니다.

② 주요매출처

기준일: 2014.01.01 ~ 2014.12.31 (단위 : 천원)
매출처 매출액 비율
SunEdison 95,698,736 58.6%
Solarworld 46,035,254 28.2%
기타 (SSI, 현대중공업 외) 21,550,379 13.2%
합계 163,284,369 100.0%


6) 수주상황
당사는 보고서 제출일 현재 2016년말까지 SunEdison社에 단결정 잉곳에 대한 공급계약 체결이 완료된 상태이며, 총 수량은 5,760MT~6,400MT될 전망이나 Tolling Biz.(임가공) 구조이기에 수주총액은 기재하지 않습니다.

또한 당사는 SunPower社와 2016년까지 단결정 잉곳에 대한 장기공급계약이 체결된상태입니다 (최초계약일 2006년 12월). 해당 계약에 따라 당사는 태양광 산업 환경과 SunPower社의 경영환경을 고려하여 공급 물량 및 가격 협의를 통하여 지속적인 관계를 유지하고 있습니다. 2014년도 부터는 SunPower社의 구매전략 변경으로 웨이퍼 공급을 위한 지속적인 업무 협의 및 Qual Test 진행중에 있습니다.

<주식회사 렉스필드컨트리클럽>

가. 사업의 개요


1) 특 성 : 골프산업은 소득 및 여가시간의 확대와 골프의 대중화로 인해 골프인구가 점차 증가하고 있는 추세이며, 시장규모는 점차 확대될 것으로 예상하고 있습니다. 우수한 프로골퍼들의 배출로 외화를 벌어들이는 등 국가경제에 기여하고 있어 정부차원에서 골프산업을 적극 육성하고 있습니다. 또한 정부의 국내 스포츠산업의 활성화와 해외골프 수요를 흡수하기 위해 각종규제를 완화하고 있어 신규골프장의 증가가 예상되고 있습니다.

2) 성장성 : 골프산업은 꾸준히 성장세를 이어가고 있으나 신규골프장의 증가로 인해 향후에는 수요를 초과하는 공급과잉이 예상되고 있어 골프장간 경쟁이 치열할 것으로 예상됩니다. 다만, 회원제 골프장은 회원위주의 운영으로 수요의 변동폭은 적을 것으로 예상되며, 회원권 가격은 골프장의 위치, 회원수, 회원특전, 부킹보장횟수, 코스의 관리상태, 캐디서비스 등에 따라 가격이 변동되고 있습니다.

3) 경기변동 : 골프산업은 경기변동에 따라 수요가 달라지고 있으며, 기업체의 접대골프제한 등으로 주중 이용자수가 점차 감소하고 있습니다. 또한 비수도권 골프장의 입장요금 인하, 교통편의 등으로 골프이용객이 점차 지방으로 이동하고 있어 수도권내의 골프장의 이용자수가 감소할 것으로 예상됩니다.

   
4) 계절성 : 골프산업은 계절적 요소로 인해 영업활동에 많은 영향을 받고 있으며, 지역에 따라 영업일수가 달라지고 있습니다. 여름철에는 지구온난화로 인한 기온상승과 가뭄현상등으로 잔디관리에 많은 비용이 발생하며, 겨울철에는 한파와 폭설등으로 일정기간 휴장을 하고 있어 계절적 요인에 의해 골프장 운영에 상당한 영향을 받을 수 있습니다.


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