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기업정보

심화재무분석
풀무원 (017810) Pulmuone Co.,Ltd.
식품, 급식, 식자재 등의 사업부문 영위 지주회사
거래소 / 음식료
기준 : 전자공시 반기보고서(2014.06)


II. 사업의 내용


1. 사업의 개요

당사는 '한국채택국제회계기준' 적용 기업으로, 연결 대상법인에는 식품, 급식 및 외식, 식자재, 물류, 건강기능, 해외, 기타 영업부문의 29개이 포함됩니다.

영업부문 종속회사 법인수
지주 (주)풀무원 1
식품 풀무원식품(주), (주)피피이씨춘천, (주)피피이씨의령, (주)피피이씨음성생면, (주)피피이씨음성나물 5
급식 및 외식 (주)이씨엠디 1
식자재 (주)푸드머스, (주)푸드머스에이치앤에스연구소 2
물류 엑소후레쉬물류(주) 1
건강기능 풀무원건강생활(주) 1
해외

Pulmuone U.S.A., Inc., Pulmuone Foods USA, Inc.,
Monterey Pasta Development Company
, 상해포미다식품유한공사,북경포미다녹색식품유한공사, 포미다(중국)유한공사, 아사히식품공업(주), 홈식품(주), 아사히물류(주), (주)경아

10
기타 영농조합법인 피티에이, (주)로하스아카데미, 명가식품(주), 풀무원더스킨(주), (주)씨디스어소시에이츠, (주)에이서비스, 씨에이에프(주), (주)풀무원기분, (주)밸류인
9

주1) (주)밸류인은 2014년 4월 1일 부로 설립되었습니다.
주2) 아사히식품공업
(주)는 2014년 6월 2일 부로 설립되었습니다.
주3) 홈식품(주)은 1970년 2월 3일 부로 설립되었습니다.
주4) 아사히물류(주)은 1996년 5월 21일 부로 설립되었습니다.
주5) (주)경아는 2005년 1월 27일 부로 설립되었습니다.
주6) 식품(주), 사히물류(주), (주)경아는 아사히식품공업(주)가 인수한 자회사입니다.

가. 영업부문별  요약 재무현황 (연결기준)
                                                                         
                         (단위: 백만원)

2014년
상반기
지주 식품 급식
 / 외식
식자재 물류 건강기능 해외 기타 단순합 내부거래 연결
매출액 50,743
398,759
185,754 189,559 45,328 60,988 70,746
5,236
1,007,113
 224,977  782,136
영업이익 28,710 14,303 711 7,820 2,625 1,166 -7,656 -1,266 46,413    27,112 19,301
자산 343,951 693,383 93,745 81,494 116,074 81,410 175,181 45,486 1,630,724  608,759 1,021,965


나. 사업의 개요

(주)풀무원과 그 종속기업의 2014년 상반기 매출액은 782,136백만원, 영업이익 19,301백만원기록하였습니다.

■ (주)풀무원

①  산업의 특성 및 영업의 개황

당사는 순수지주회사로서 자회사 지분소유의 법적 요건을 비롯한 공정거래법이 정하는 지주회사의 의무사항을 충족하였으며, 당사 및 당사의 자회사는 공정거래법에서 규정하는 지주회사 등의 행위제한에 위배되는 사항이 없습니다. 당사는 한국채택국제회계기준을 적용하여 풀무원식품(주), (주)이씨엠디, (주)푸드머스, 풀무원건강생활(주) 등 자회사들의 재무성과를 연결한 연결 재무성과가 주 사업성과입니다. 단, 지주회사 별도 법인은 자회사들의 주식을 소유하여 지배하고 있으며 자회사들로부터 받는 Brand Fee, Shared Service Fee, Technical Fee, 배당금 등의 수익이 있습니다. 당사는 자회사간의 시너지 효과와 경영효율을 극대화하고, 책임경영체제를 확립할 수 있도록 노력하며, 경영 리스크를 최소화 하여 지속성장이 가능한 기업이 되도록 노력할 계획입니다.


■ 풀무원식품(주)

(1) 산업의 특성

[두부]
두부는 1인가구, 맞벌이 가구가 증가하여 가정에서 취식하는 횟수가 줄어들면서 국/찌개, 부침 등 전통적인 찬류 형태의 소비는 줄어들고 있습니다. 하지만 비만, 고혈압, 당뇨 등 대사증후군 예방과 육류를 대체하는 건강식에 대한 관심이 증가하면서 두부를 소재로한 햄버거, 야채볶음, 샐러드 등 취식 빈도는 늘어나 전반적인 두부 시장은 지속적으로 성장하고 있습니다. 또한 빠르고 편한 조리를 위해 두부와 소스를 조합한 편의성 제품이 늘어나고 있으며, 두부 고유의 맛을 그대로 취식할 수 있는 생식 전용 제품들이 출시되고 있습니다. 이와 더불어 두부를 다양한 음식에 활용하고, 다양한 방법으로 취식하는 소비자 증가를 통해 두부 자체가 가지고 있는 '건강' 이라는 욕구 이외에 다양한 니즈를 보이는 것으로 조사되었습니다. 건강과 맛 두마리 토끼를 잡으려는 소비자의 심리는 가공두부 시장의 촉진제가 될 것으로 예측하고 있습니다.

[콩나물]
콩나물은 나물, 국, 찌개 등 전통적인 한식조리 외에 찜, 나물밥, 초절임, 샐러드 등으로 조리 형태가 확대되고 있으며 특히 숙주의 경우 볶음, 전골 등의 부재료로 매출이 확대되고 있습니다. 또한 제품의 품질 뿐만 아니라 나물류의 원산지, 잔류농약, GMO(Genetically Modified Organism:유전자변형생물체) 등에 대한 사회적 이슈가 제기되면서 원료 안전성 확보가 더욱 중요해 지고 있습니다.    

[계란]
계란은 높은 영양가에 비해 칼로리가 낮고 소화가 잘 되며 가격이 비교적 저렴한 식품으로 1인당 계란 소비량은 지속적으로 증가되고 있는 추세입니다. 그러나 국내 계란 산업은 수급조절이 쉽지 않고 비축이 불가능한 특성으로 인하여 수요공급에 따라 시장가격이 큰 폭으로 반응합니다. 예민한 시장 속 지속적인 성장을 위해서는 확고한 SCM(Supply Chain Management:공급망관리)의 구축이 중요한 산업입니다.

[면]
냉장면 시장에서는 고객의 다양한 니즈를 충족시키기 위해 제품의 맛과 품질, 조리 편의성을 높이는 다양한 메뉴들이 확대되고 있습니다. 면시장을 주도하고 있는 풀무원은 혁신적인 기술 개발로 전문점 수준의 맛 구현, 유통기한 연장, 조리 편의성 개선 등의 노력을 기울이고 있습니다. 라면 시장은 다소 정체되어 있으나 비유탕면 시장은 풀무원 '자연은 맛있다' 브랜드를 대표로 하여 성장을 지속하고 있습니다.
(주)피피이씨음성생면은 (주)풀무원의 주요종속회사이나 풀무원식품(주)의 면류사업을 위해 풀무원식품(주)이 100% 지분 보유한 면류 생산회사로서 별도 표기 하기 않음.  

(2) 영업개황

[두부]
두부는 물성적 특징때문에 다양한 요리로써의 활용이 어려워 요리에 부재료로만 사용되어 왔습니다. 그러나 최근 빠르고 쉬운 요리를 선호하는 소비 트렌드의 변화에 대응하기 위해 풀무원에서는 두부와 소스, 부재료를 One-Pack에 담은 간편식인 '달그락 식탁' 제품군과 동물성단백질과 식물성단백질의 건강한 조합을 바탕으로 한 가공두부 하프앤하프 신제품을 출시하며 기존 국/찌개, 부침에 한정되었던 두부시장을 변화시키고 있습니다. 기존의 간편식은 냉동이나 레토르트 식품으로써 지나친 살균으로 관능이 저하되고 첨가제 이슈 등이 있으나  달그락 식탁은 냉장 유통되는 신선한 두부와 5가지 무첨가제 육수/소스에 야채 등 부재료를 개별 포장하여 5분 만에 근사한 두부 요리를 만들 수 있는 신선 편의식입니다.

[콩나물]
풀무원은 2단계 잔류농약 안전성 검사로 선별한 원료콩으로 재배한 콩나물을 한번 더 검사하는 3중 농약검사 시스템으로 고객의 신뢰를 구축하고 있으며 산소순환 시스템,  5℃ 신선예냉을 적용하여 차별화된 품질을 구현하고 있습니다. 또한 원료에 대한 계약재배, 산지관리, 구매시 전량에 대한 검사를 실시하여 안전과 원산지의 투명성 확보 뿐 아니라 우수한 품질을 구현하기 위한 전용 품종을 개발하고 있습니다.

[계란]
풀무원 계란은 타사와의 차별화된 품질력을 바탕으로 지속적인 MPR(Marketing PR)을 통하여 브랜드 계란 No.1의 입지를 강화하고 있습니다. 차별화된 품질의 원천은 SCM역량 강화, 내부적 품질 관리 및 산지 관리 프로세스입니다. 또한 제품의 안전성을 확보하기 위하여 각 생산농가에 대한 HACCP(Hazard Analysis and Critical Control Point:위해요소 중점관리기준)인증, 산란일자로부터 설정된 유통기한 관리, 계란의 생산/유통/판매에 최초로 도입된 Cold Chain System 등으로 더욱 안전하고 신선한 계란 생산에 주력을 다하고 있습니다. 또한 기존 시장 뿐 아니라 새로운 계란시장 확대를 위하여 눈건강에 도움을 주는 기능성 달걀인 '루테인 담은 달걀'을 출시하였으며 건강에 도움을 줄 수 있는 기능성 달걀을 추가 확대해 나갈 계획입니다.

[면]
풀무원은 냉면, 우동, 자장, 칼국수, 파스타, 라면 등을 판매하고 있으며, 프리미엄 면시장에 걸맞는 무첨가 제품 등 안전성과 면요리 전문점 수준의 품질을 유지하기 위해 노력하고 있습니다.

(3) 산업의 성장성

[두부/나물]
두부는 육류를 대체하여 식물성단백질을 섭취하는 가장 좋은 건강식의 소재로 관심이 지속적으로 증가하고 있습니다. 특히 온라인(블로그나 SNS)을 통해 두부를 소재로한 건강 레시피가 개발 및 공유되고 있으며, 향후 기존 두부로는 제안하지 못했던 다양한 레시피 및 제품이 확대 될 것으로 예상됩니다. 한편 가공두부의 경우 일본의 식품 트렌드가 한국과 유사하게 나타나는 점으로 미루어 볼 때 가공두부 시장은 성장이 가능한 잠재력이 있는 것으로 판단되어 여러 식품업체들이 가공두부 시장에 진입하고 있으며, 다양한 제품들을 출시 하여 소비자의 니즈를 충족 시키고 있습니다.
나물
은 전통적인 한식 요리 소재로 관심이 증가하고 있습니다. 또한 블로그나 SNS를 통해 나물을 소재로한 레시피가 공유되어 지속적인 성장이 예상됩니다.

[계란]
계란은 완전식품이며 저렴하게 섭취할 수 있는 단백질원으로 지속적인 성장이 예상됩니다. 고병원성 조류 인플루엔자 등의 외부 요인등으로 소비가 다소 주춤하지만 전반적으로 계란의 소비량은 증가할 것으로 예측됩니다.

[면]
국내 냉장면 시장 및 라면시장의 성장세는 다소 감소하고 있으나, 편의성 떡볶이시장 및 비유탕라면 시장은 성장 추세 입니다. 라면시장의 지속적인 성장을 유지하기 위해서는 소비자들의 편리성 추구 및 고급화 트렌드에 적합한 제품을 출시하고, 브랜드인지도 향상 및 식품안전성 확보 등이 필요할 것으로 전망합니다.

(4) 경

[두부/나물]
두부는 타 가공제품 대비 저렴한 가격과 반찬류에 필수적인 식재로 경기변동에 민감하지 않은 대표적인 소재식품입니다. 최근 경기 불황 및 저성장으로 인해 국내산 원료를 사용한 제품 대신 수입산 제품 수요가 일부 증가하고 있습니다. 한편 가공두부는 경기 변동에 다소 민감하여 경기 불황 시 판매수량의 감소로 연결이 됩니다. 또한 하프앤하프 가공두부의 원재료에는 돈육과 계육이 사용되고 있어 구제역, 조류인플루엔자 등의 이슈에 민감한 모습을 보이고 있습니다.
나물은 경기변동에는 민감하지 않으나, 농산물가격으로 인해 판매량이 영향을 받습니다. 또한 나물류 자체에 대한 수요는 증가하지 않으나, 가격이 저렴한 수입산 원재료에 대해서는 수요가 점차 증가하는 추세에 있습니다.

[계란]
계란산업은 1차 소재 산업으로 경기 변동에 따라 매출 및 판매 수량이 크게 좌우되지 않습니다. 다만 축산물의 안전성에 이슈가 있는 조류인플루엔자등의 외부 요인으로 계란 시장이 위축될 수 있습니다.

[면]
가공식품업은 경기에 영향을 비교적 덜 받는 사업군이지만, 냉장면은 가공식품군 내에서 상대적으로 고가의 제품으로서 경기 침체의 영향을 받습니다. 그 외 라면 시장이 소재면과 소스 등을 따로 구입해 직접 조리해 먹는 DIY(Do It Yourself) 트렌드 및 외식 시장에서 저렴한 메뉴가 확산되는 이유로 정체 되어 있습니다.

(5) 계절성

[두부/나물]
두부와 나물은 특수기(설, 추석)등 일시적인 재수용 수요로 인해 명절 전 매출이 급증하는 트렌드 외에 특별한 계절 지수 없이 연중 일정한 판매량을 보이고 있습니다. 반면 기상이변으로 인한 농산물 가격이 급등하는 시기에 일시적으로 대체재로 판매량이 증가하는 경향을 나타내고 있습니다. 가공두부는 연중 반찬, 간편간식으로 사랑을 받고 있으며, 특히 나들이가 많은 4월~6월, 10월에 판매량이 증가하는 경향을 보입니다.

[계란]
계란은 방학 및 휴가시즌에는 소비량이 감소하고 명절에는 소비량이 증가하는 추세를 보이나, 연간 일정한 소비율을 보여주고 있어 계절성은 높지 않습니다.

[면]
냉장면 시장에서는 여름에 냉면, 겨울에 우동을 중심으로 주로 대형 할인점에서 제조사간 프로모션 경쟁이 이루어집니다. 시장 내 가장 큰 규모의 여름면류 매출이 하절기에 집중되므로 연간 매출이 5월~8월에 몰리는 경향이 있습니다. 라면 산업의 경우 여름시즌에 비빔라면을 중심으로 비중이 올라가나, 경기나 계절변동 없이 지속 판매되는 제품입니다.

(6) 국

[두부/나물]
최근 국산콩 값 하락의 여파로 일부 대형 할인매장에서 수입, 유기농 콩 원료 뿐 아니라 국산콩 원료를 사용한 저가형 기획두부 PB제품을 출시하여 당분간 가격 경쟁력을 갖춘 대형 할인점의 PB제품의 시장 점유율이 확대될 것으로 예상됩니다.
은 대형 할인점 의무 휴업제가 도입된 이후 성장율이 감소하고 있으며, 특히 할인점/백화점/SSM에서의 매출 감소폭이 크게 나타나고 있습니다. 또한 유통업체 자체 브랜드, 지역기반의 중소업체 나물제품과 가격경쟁을 하고 있습니다.

[계란]
국내 계란 시장의 경우 식품안전과 품질, 기능성에 대한 소비자들의 눈높이가 높아지면서 체계적인 품질, 위생관리가 가능한 브랜드란 수요가 늘고 있습니다. 특히, 브랜드란의 경우 식품제조 업체가 직접 생산에서 유통과정까지 지속적인 관리를 통해 체계적인 생산, 유통, 이력확인이 용이하기 때문에 품질 경쟁력에서 강점을 보이고 있습니다. 국외 계란 시장은 안정성에 대한 부분은 기본이며 닭의 복지까지 고려하는 동물복지 인증 달걀의 수요가 지속적으로 증가되고 있는 상황입니다.

[면]
냉장면 시장은 성숙시장으로써 신제품 출시 및 품질 개선 등 경쟁이 치열하고, 건강지향적인 제품이 확대 중에 있습니다. 또한 소비자의 기호변화에 따른 대체재의 증가 및 저출산 고령화에 따라 소비층이 감소하고 있습니다. 라면시장은 최근 비빔라면의 성장, 해물타입 신제품이 성장하고 있으며 풀무원은 이러한 트렌드에 맞추어 '골뱅이 비빔면', '꽃게짬뽕' 등을 지속적으로 출시하고 있습니다.

(7) 경쟁상황
[두부/나물]
두부 제품군의 동반성장위원회의 중소기업적합 업종지정 이후  국내 대기업은 지나친 판촉행사를 자제하여 시장 점유율이 소폭 감소하고 있으며 PB제품군의 시장점유율이 증가하고 있습니다. 주로 PB제품은 수입산 콩 원료를 사용한 저가형 두부가 주를 이루었는데 최근 국산콩 원료를 사용한 PB제품이 출시되고 있습니다. 가공두부 하프앤하프는 2014년 상반기 타기업에서 신제품 2종, 풀무원에서 신제품 3종을 런칭하며 가공두부 시장에 활기가 생겼습니다.
나물은 개당 단가가 낮은 필수 식재에 이므로 작은 가격변동에도 수요가 민감하게 반응하며 유통업체 자체 브랜드, 지역기반의 중소업체 제품과 가격경쟁을 하고 있습니다.

[계란]
계란은 브랜드란, PB란, 일반란이 경쟁하고 있는 구도입니다. 브랜드란 및 PB란은 안정적 품질과 공급으로 지속적인 성장을 하고 있으며 일반란은 다소 감소하는 추세입니다. 향후 계란 시장은 브랜드란과 PB란이 지속적으로 MS를 확대해 나갈 것으로 예상됩니다.

[면]
무원 제품 경쟁력의 가장 큰 부분은 우수한 품질과 안전성을 바탕으로 오랜 기간 쌓여온 고객의 브랜드 신뢰도입니다. 뿐만 아니라 원재료비가 차지하는 비중이 큰 시장이므로 원가경쟁력 갖추기 위해 노력이 필요합니다.

(8) 시장의 안정성

[두부/나물]
두부는 소재시장의 Base 품목으로 폭넓은 소비자층으로부터 꾸준한 사랑을 받고 있습니다. 인공첨가물, 원산지, 유전자 변형 콩에 대한 우려는 일부 존재하나 풀무원은 원료콩에 대한 GMO분석 및 천연 첨가물인 천일염 천연응고제를 함유한 제품을 판매하고 있어 고객의 신뢰를 구축하고 있습니다. 한편, 가공두부 시장은 일정 소비자층으로부터 꾸준한 사랑을 받고 있습니다.
나물시장 성장은 정체되어 있으나 경기 및 인구구조에 따른 영향을 크게 받는 품목이 아니므로, 시장에 대한 안정성은 높은 것으로 판단하고 있습니다.

[계란]
국내 계란 시장은 원란의 수요과 공급에 따라 매우 불안정한 시장입니다. 최근 고병원성 조류 인플루엔자로 인하여 난가는 지속적으로 상승하고 있습니다. 이처럼 계란시장은 가격의 급등과 급락이 수시로 발생하기 때문에 원란의 원활한 수급이 무엇보다 중요합니다. 이러한 관점에서 볼 때 불안정한 계란 시장에서 확고한 SCM의 구축은 타사에서 따라올 수 없는 차별화된 역량입니다.


(9) 회사의 경쟁상의 강점과 단점

[두부/나물]
원료의 대부분을 차지하는 콩에 대한 안전성 관리와 신선도 유지가 풀무원의 핵심경쟁력입니다.  NON GMO 국내산 콩을 고르기 위한 원료콩 검수 및 잔류농약 검사, 산지 재배환경 검증은 물론 소비자가 직접 제품의 원료와 생산 관련 정보를 조회할 수 있는 이력추적제를 통해 제품 안정성에 대한 소비자의 신뢰를 구축하고 있습니다. 5℃로 유통되는 두부는 콜드체인시스템을 기반으로 생산에서부터 매장까지 신선함을 유지하고 경쟁사 대비 차별화된 품질을 제공하고 있습니다. 또한 신선 제품에 대한 노하우로 경쟁사 대비 우위의 품질력 확보 및 TPO(Time, Place, Occasion)에 따른 다양한 메뉴개발 역량을 보유하고 있는 것이 강점입니다. 소비자의 건강과 안전을 위해 국내 최초로 가공두부에 무항생제동물복지육을 적용하였으며 미트볼과 같은 세계 요리를 냉장제품으로 선보이는 등 시장 선도업체로서 활발한 움직임을 나타내고 있습니다.
나물은 원료 콩에 대한 안전성 관리와 신선도 유지가 핵심경쟁력입니다. 풀무원은 원료콩 검수 및 잔류농약 검사, 산지 재배환경 검증을 정기적으로 진행함으로써 원료관리를 철저히 하고 있습니다. 또한 30년간 축적된 콩나물 생산의 노하우로 자사공장에서 소비자가 가장 좋아하는 품질의 콩나물을 생산하며, 5˚이하의 콜드체인시스템을 이용한 우수한 제품을 납품하고 있습니다.

[계란]
계란시장에서의 경쟁력은 원활한 원란 공급 및 계란의 신선도입니다. 계란은 다른 축산물보다 신선함을 눈으로 확인 할 수 있기 때문에 신선한 계란에 대한 소비자의 니즈는 계속적으로 증가하고 있습니다. 풀무원은 협력기업과 유대관계를 통하여 고품질의 계란을 원활히 공급받을 수 있도록 공급망을 구축하였고, 신선하고 안전한 풀무원 계란에 대한 일관된 소비자 커뮤니케이션을 지속적으로 진행하고 있습니다.

[면]
시장에서 경쟁력을 좌우하는 가장 큰 요인은 우수한 품질과 관능이며, 풀무원은 오랜 노하우와 바른먹거리를 실현한다는 컨셉하에 좋은 원료를 사용하고 있습니다. 또한 천연재료를 사용하여 우수한 맛을 실현시키고 있어 고객에게 인정을 받고 있습니다. 풀무원 '자연은맛있다' 라면은 기름에 튀기지 않고 자연 재료로 국물을 내어 칼로리와 지방이 낮으며, 꽃게짬뽕을 시작으로 골뱅이비빔면, 오징어먹물짜장 등 해물라면 라인업의 강점을 바탕으로 비유탕 라면시장을 확대할 계획입니다. 그러나 일반라면 대비 약 2배에 해당하는 가격에 대한 경쟁력을 갖추는 것이 숙제라고 볼 수 있습니다.


■ 엑소후레쉬물류(주)

(1) 산업의 특성
신선물류는 냉장/냉동식품의 물류 프로세스 전과정에서 신선도를 유지한 상태로 고객에게 배송하는 물류서비스입니다. 신선도 유지를 위해서는 냉장설비를 갖춘 수/배송차량과 냉장/냉동물류센터를 보유한 전국적인 콜드체인 네트워크가 구성되어야 합니다. 이러한 인프라를 갖추기 위한 초기 투자비용이 하나의 진입장벽으로 작용합니다.

(2) 영업개황
엑소후레쉬물류는 최상의 콜드체인시스템을 제공하여 업계에서 월등한 경쟁우위를 갖추고, 최신 물류기술이 집약된 국내 최대 규모의 저온자동화 시설을 통해 계열사 및 3PL 화주의 물류비 절감과 물류 서비스 품질 향상을 도모하고 있습니다.

(3) 산업의 성장성
제3자물류 시장은 지속적으로 성장해 왔으며, 국내 기업의 제3자물류 활용률이 일본이나 북미/유럽대비 아직 낮은 수준에 머물러 있어 앞으로도 성장세를 이어 갈 것으로 예상됩니다. 또한 신선물류시장의 대부분을 식품산업이 차지 하고 있고, 국내 식품산업의 총생산이 성장세를 보이는 등 지속적으로 성장하고 있어, 향후 신선물류시장이 계속적인 성장세를 이어갈 것으로 전망됩니다.

(4) 경성 및 계절성
신선물류시장 성장세에 신규업체들의 진입이 이루어져 물량 유치 경쟁이 심화되고 있습니다. 이에 따라 엑소후레쉬물류는 타 업체와의 가격경쟁에서 우위를 확보하기 위해 자동화 설비 도입 등을 추진하고 있습니다. 신선물류는 원가구조상 유가 변동에 많은 영향을 받게 되며, 유가를 절감하기 위해 에코드라이빙 캠페인 및 계약 주유 등을 통해 원가개선을 하고 있습니다.

(5) 국내외 시장여건
국내 화주기업은 자가물류를 선호하는 편으로 물류전문기업을 활용하는 비율은 미국, 일본에 비하여 낮은 수준입니다. 국토교통부에서 현재 59% 활용률에 지나지 않는 제 3자 물류를 오는 2017년까지 70%로 확대한다는 방침을 정하고, 제3자물류를 활성화하기 위해 이를 이용하는 화주기업에 대해 세제 지원강화 및 중소물류기업에 대해서도 법인세 공제사항을 신설하는 등 여러 가지 활성화 방안을 검토하고 있습니다.

(6) 경쟁상황 및 시장의 안정성
제3자물류 시장의 지속적인 성장세로 신선물류시장은 확대되고 있으며, 이에 따라 신규업체들이 진입하고 있어 물류 유치 경쟁이 심화되고 있습니다. 물류 자동화 등을 통한 원가 경쟁력을 확보하는 것이 주요 관건입니다.

(7)
경쟁상의 강점과 단점
엑소후레쉬물류는 국내최대 규모의 저온자동화 물류센터인 음성허브센터 및 전국의 물류거점 네트워크를 보유하고 있으며, 물류센터 내 냉장식품의 물류유통 기준 온도를 선진국 수준인 2°C 로 설정하고 차량 시동 off 상태에서도 냉장온도를 유지하는 축냉설비 등을 통해 최상의 콜드체인시스템을 구축하여 업계에서 월등한 경쟁우위를 확보하고 있습니다. 또한 전 차량에 차량 운행기록계를 장착하여 차량별 속도, 과속, 급정거 현황을 모니터링 하여 에코드라이빙 캠페인을 진행하는 등의 그린물류를 추진하고 있습니다. 전체 매출에서 2PL 비중이 많은 부분을 차지하고 있어, 3PL 화주별 특화된 서비스 요청에 따른 유연적 대응성은 낮으며, 상온물류 인프라 부족으로 상온물류를 제외한 신선제품의 취급만으로 3PL 매출의 증대에 어려움이 있습니다.

■ 풀무원건강생활(주)

(1) 산업의 특성
건강기능식품 시장은 비타민제품이 주류를 이루며 성장하고 있습니다. 반면 홍삼관련 제품 중심의 국내 건강기능식품 시장은 매년 고성장을 이어오다 최근 들어 경기침체의 영향으로 인해 다소 위축된 모습을 보이고 있습니다. 최근 들어 개별 인정형 제품이 증가하며 소비자들의 구매 선택 폭이 확대되는 한편, 각 업체간 치열한 경쟁이 전개되고 있습니다. 채널 측면에서는 백화점을 비롯한 매장판매에 비해 홈쇼핑, 온라인몰 위주의 판매가 지속적으로 증가하고 있습니다.  

(2)
영업개황
[건강기능식품 판매]
풀무원건강생활의 건강기능식품 방문판매사업은 풀무원의 모태가 되는 사업으로써 한국 건강기능식품 시장의 선구적 위치에 있습니다. 지난 30여년 동안 국내 건강기능식품시장을 견인하며 축적된 연구, 기술개발로 건강기능식품 시장의 트렌드를 선도하고 있습니다. 건강기능식품을 생산하고 있는 도안공장은 국내 식품업계 최초로 제약 생산에 적용되는 GMP(Good Manufacturing Practice:제조 품질 관리기준)급 생산 시설을 도입하여 동종 업계의 표준이자 벤치마킹 모델이 되었습니다. 품질 면에서는 1995년 업계 최초로 ISO 9001 인증 취득, 1997년에는 ISO 14001 인증 취득, 2005년에는 GMP공장 인증과 생식 HACCP(Hazard Analysis and Critical Control Point:위해요소 중점관리기준) 인증을 취득하여 명실상부한 첨단 건강기능식품 생산 공장으로 우뚝 서게 되었습니다. 또한 공장의 자체적인 혁신활동인 TPM(Total Productive Maintenance), 6시그마 운동을 지속적으로 운영하여 시장 변화에 항상 대응할 수 있도록 준비하고 있습니다.

[건강신선음료 배달 사업]
풀무원건강생활의 건강신선음료 배달 사업은 건강신선음료를 고객에게 전달하는 사업입니다. 해당 사업은 1995년 5월 사업시작 이후 지속적인 성장을 이어오고 있습니다. 녹즙 제품은 명일엽이나 케일을 소재로 한 천연녹즙과 고객들이 음용하기 쉽도록 천연녹즙에 과일즙을 첨가하여 만든 혼합녹즙이 있습니다. 또한 도라지, 흑마늘, 헛개나무 등의 한방소재를 이용한 허브음료가 있습니다. 그리고 지난 2010년에는 식물성 유산균 제품을 통해 유산균 시장에 진출 하였고, 2013년에는 글로벌 유제품 기업인 다논(Danone)과 제휴하여 프로바이오 제품을 출시하며 발효유 사업 전개를 통한 품목 다변화를 바탕으로 지속적인 성장을 꾀하고 있습니다.

[DM(Designed Meal)사업]
DM사업은 2010년 1월 냉장배송 이유식 사업을 기반으로 출범했으며, 성인타겟의 저열량식사를 통한 건강 식단 배달사업으로 사업영역을 확장하였습니다. 유아식 베이비밀은 풀무원의 무첨가 신선컨셉으로 냉장배달 이유식 시장에서 빠르게 성장하고 있으며, 2011년에는 지방광역시까지 고객층이 확대되었습니다. 또한 12개월 이하 이유식 뿐만 아니라 1세 이상 유아식, 간식까지 제품을 확장하여 고객층을 넓혀감으로써 국내 유아식 시장의 변화를 견인하고 있습니다. 저열량 건강식단 잇슬림은 건강하고 지속적으로 체중관리를 원하는 고객에게 매일 아침 건강식단을 배달하여 바른 식습관을 체화하는 제품입니다. 이를 통해 다이어트 시장에서 '로하스 정신'을 실천하고 있으며, 2013년 3월 전국배송을 시작으로 사업을 확대하고 있습니다. 또한 도안공장에 자사 생산라인 설비를 가동하여 퀴진, 알라까르떼 등 다양한 품목 생산을 통해 고객의 니즈를 반영하며 성장을 이어나가고 있습니다.

[CAF(Companion Animal Food)사업]
CAF사업은 일본의 닛폰펫푸드와 제휴를 통해 2013년 8월 첫 제품을 출시하였습니다. 친구라는 의미의 'AMI'와 의무를 나타내는 'Obligation'을 합쳐 탄생한 'AMIO(아미오)'브랜드는 반려동물의 라이프스타일에 맞춘 프리미엄 먹거리를 통해 풀무원의 '생명존중' 정신을 실천하고 있습니다. 현재 반려견을 위한 주식, 간식 제품을 1세 이상~8세 미만의 연령별 제품과 비만, 소화기, 치아관리 등의 기능별 제품으로 세분화하여 공급하고 있습니다. 온라인 쇼핑몰을 비롯해 애견 전문카페, DS(Direct Selling)사업과 연계한 방문판매 등 다양한 판매 채널을 확보하여 사업 영역을 확대하고 있습니다.

(3) 산업의 성장성
건강기능식품의 경우 소비자들의 건강에 대한 높은 관심으로 홍삼과 비타민 제품들의 성장세가 두드러지고 개별인정형 제품 또한 소비자들의 관심 속에 성장을 이어가고 있습니다. 최근 경기침체 영향에 따라 소비자들의 구매감소가 이어지고 있지만, 건강에 대한 욕구 증대로 인하여 성장성이 농후한 고부가가치 핵심 산업이므로 성장세를 회복할 수 있을 것으로 전망됩니다. 국내 음료 시장의 경우 최근 몇 년간 저성장이 이어지고 있으며 커피류 및 일부 기능성 음료만이 성장을 하고 있습니다. 유아식의 경우 저출산 등으로 인해 소비시장 규모가 크지 않기에 성장성은 높지 않습니다. 다이어트식의 경우 마른 몸매를 선호하는 사회 트렌드 및 여름 휴가철 대비 등으로 인해 젊은 여성들의 지속적인 구매 상승으로 성장성이 높습니다.

(4) 경성 및 계절성
건강기능식품의 경우 일상 생활에 있어 필수가 아닌 선택 사항이므로 경기변동에 민감합니다. 글로벌 시장이 위축될 경우 국내 가계 소비도 민감하게 반응을 하여 관련 업체들의 매출 감소로 이어지는 패턴을 보이고 있습니다. 또한 건강기능식품은 선물세트 구매가 활발하게 이루어지는 설과 추석에 매출이 증가하고, 여름 휴가철이나 추운 겨울의 경우 영업활동에 제약을 받기 때문에 매출이 다소 하락합니다.

(5) 국내외 시장 여건
건강식품산업의 경우 최근 경기회복세에도 불구하고 전반적인 침체기에 있는 상황입니다. 경기지표는 전반적으로 개선되는 흐름이지만 소비자들의 실질 체감 경기는 여전히 냉랭하여 경기 상승 국면이 건강기능식품에 대한 소비에 반영되기 까지는 충분한 시간이 필요할 것으로 예상됩니다.

(6) 경쟁상황 및 시장의 안정성
풀무원건강생활은 방문판매사업 중심의 사업을 전개해 가고 있습니다. 이에 따라 관련 가맹점과의 신뢰구축에 따른 영업 실행력 및 강력한 브랜드 파워가 시장 안정의 중요한 요소로 작용하고 있습니다. DS(Direct Selling) 및 FD(Fresh Delivery)는 전국에 걸친 다수의 가맹점을 보유하고 있으며, 각 가맹점에는 HA(Health Advisor), MS(Morning Staff)로 불리우는 판매 및 배달사원들이 활발하게 활동을 영위해 나가고 있습니다. 최근 한국야쿠르트의 녹즙 시장 진출로 발효유 및 녹즙 시장 전반에 있어 경쟁이 치열할 것으로 예상됩니다.

(7) 회사의 경쟁상의 강점과 단점
바른 먹거리를 추구하기 위해 풀무원건강생활은 건강기능식품을 비롯한 녹즙, 유아식, 다이어트식 등의 자사 생산 제품들의 원재료 관리에 있어 유기농을 비롯한 고급 원재료와 철저한 품질관리로 제품의 경쟁력을 높이고 있습니다. 풀무원건강생활은 GMP 및 HACCP 인증을 취득한 고품질의 생산라인을 갖추고 있고, 소비자들에게 어필 할 수 있는 강력한 브랜드 파워를 가지고 있습니다. 이러한 품질과 브랜드 파워에 기반한 고품질의 제품은 전국에 걸쳐 분포한 가맹점과 직영점 등의 유통망을 통해 언제든 소비자들이 믿고 찾을 수 있는 힘이 되고 있습니다. 또한 글로벌 유제품 1위 기업 다논과 일본의 반려견 전문업체 닛폰펫푸드 등과의 협력을 통해 상대적으로 취약한 부분을 보완하며 치열한 시장 경쟁에서 우위를 점하고 있습니다.

■ (주)이씨엠디

(1) 산업의 특성
[위탁급식부문]
푸드서비스 산업 중 위탁급식시장은 성숙기에 접어들고 있으며, 신규시장의 개척 및 시장 세분화, 위탁급식의 외식화 및 고급화 추세가 지속될 것으로 예상됩니다.

[컨세션 부문]
컨세션 시장은 전체 시장규모 2조원 이상으로 성장하였으며 몰링(Malling)문화의 증대와 소비자들의 다중시설에 대한 선호도가 높아지면서 향후 꾸준한 성장세가 이어질 것으로 전망됩니다.

(2) 영업개황
이씨엠디는 경기침체에 따른 소비심리 악화, 원자재 가격상승, 동종업계 경쟁심화 등 여러 악재 속에서도 위탁급식분야에서 꾸준한 이익을 달성하고 있으며, 주력사업으로 성장한 컨세션 사업의 비약적인 발전으로 지속적인 성장을 하고 있습니다, 각 사업단위별 우수한 R&D역량을 바탕으로 건강지향적인 프리미엄 식단운영과 철저한 위생관리, 서비스의 차별화 및 다양화, 고객의 작은 소리에도 귀를 기울이는 적극적인 고객 만족주의를 바탕으로 지속적인 신뢰를 쌓아 고객과의 관계를 유지하고 있으며 이를 통해 지속적인 매출증대와 이익 창출에 힘쓰고 있습니다.

(3) 산업의 성장성
푸드서비스 산업은 위생에 대한 관리능력과 시스템을 필요로 하는 산업으로 식품위생 관련 법규의 강화와 고객의 위생관리에 관한 의식수준 향상에 따라 소비자의 니즈가 점차 높아지고 있으며, 소득수준의 향상에 따른 소비증대로 시장규모가 확대되고 있습니다. 또한 웰빙과 LOHAS(Lifestyles Of Health And Sustainability)현상, 천연식, 건강식에 대한 고객의 선호도가 높아지고, 외식산업의 다변화로 소비자의 눈높이가 높아짐에 따라 충분한 인프라와 노하우를 갖춘 기업이 정착하고 발전할 수 있는 환경으로 변화하고 있습니다.

(4) 경성 및 계절성
성숙기에 진입한 국내 급식산업은 경기 변동에 민감하지 않은 편이며 지속적인 경기침체 속에서 프리미엄화와 외식화를 통해 외형 성장과 수익성 다변화가 이루어지고 있습니다. 컨세션, 외식산업은 핵가족화, 독신가구 증가, 여성경제활동 증가 등 외식 환경이 변화하고, 맛, 편리성, 건강 등 부가가치에 대한 소비자의 지출욕구가 증가함에 따라 소비가 지속적으로 증가하는 추세입니다. 또한 채널에 따라 공항, 휴게소, 리조트, 외식사업장은 여름, 겨울철 휴가시즌이 성수기이며 급식산업은 연중 고른 매출분포를 보입니다.

(5) 경쟁상황 및 시장의 안정성
단체급식산업은 학교, 병원의 직영화 추세로 시장규모가 축소되고 있고, 오피스 시장은 성장이 둔화되고 있어 경쟁이 치열합니다. 다만 업체간 신규 사업전략 및 차별화전략을 통해 시장점유율 변동 가능성이 높은 업종입니다.

(6) 회사의 경쟁상의 강점과 단점
이씨엠디는 위탁급식 사업을 기반으로 성장하여 컨세션, 휴게소, FD 사업에 이르기까지 푸드서비스 전반의 사업을 영위하면서 분야별로 다양하고 전문화된 역량을 갖추고 있습니다. 이씨엠디는 전 사업영역에서 바른먹거리에 기반을 둔 식자재를 활용한 프리미엄식단을 제공하고 있으며 우수한 R&D역량, 위생, 품질이 담보되는 CK(Central Kitchen)을 보유하고 있습니다. 또한 고객 친화적이고 차별화된 서비스 역량으로 단체급식, 컨세션부문에서 성장세를 보이고 있습니다.

■ (주)푸드머스

(1) 산업의 특성
단체급식시장은 학교급식을 시작으로 산업체, 오피스, 의료시설(병원, 요양병원)로 확대되었으며 최근에는 복지시설, 군/경시설, 레저시설, 종교시설(교회, 사찰, 성당의 부속 기관) 및 유치원/어린이집까지 시장이 확대되며 고객층이 더욱 다양해지고 있습니다. 특히, 학교급식 및 어린이/유치원 시설에 대한 식재산업은 식재안전 리스크 관리가 대두되면서, 산업에 참여하고 있는 각 기업들의 안전관리 및 리스크 예방 활동이 강화되고 있으며, 안전한 먹을거리 공급을 위한 공급망 관리 및 시설투자가 활발히 진행되고 있습니다.

(2) 영업개황
푸드머스는 수익성 있는 성장을 위한 브랜드 매출을 확대하고 사업의 체질개선을 통하여 회사의 이익을 증대시키고 있습니다. 또한, 학교영업부문의 관리체계를 직영 관리하여 영업조직운영의 효율성을 높이기 위해 Smart Work를 실시하며 영업생산성을 향상시키고 있습니다. 특히 오븐 전용, Healthy 컨셉 등의 맞춤형 전문식재 확대개발로 전문식재 기업으로의 기반을 확고히 하고 있으며, 각 고객군 별로 차별화된 상품 및 서비스를 제공하기 위해 맞춤형 전략을 수립하여 사업역량을 지속 확대해 나갈 계획입니다.


(3) 산업의 성장성
식자재 유통업은 성장기에 돌입한 업종입니다. 소비 위축으로 단위 가구의 외식 소비는 줄고 있지만, 가구수의 증가로 전체 가계의 외식 소비는 여전히 증가 추세이며, 경기하강으로 경쟁력이 약한 중소업체의 퇴출이 가속화되어 식자재 유통 산업의 구조를 대형 업체 중심으로 재편시키고 있습니다. 그동안 저부가가치로 성장성이 낮았던 가정용 식자재 시장이 웰빙과 건강에 대한 관심 증가로 프리미엄 상품군 선호도가 증가하고, 여성의 경제활동 참여 증가로 인한 간편식 상품군이 활성화되면서 사업의 부가가치가 높아지고 있어 시장의 성장 잠재력이 높아지고 있습니다.

(4) 경기변동의 특성 및 계
단체급식시장은 불황에 강한 사업으로 성숙기에 접어들었으나 매년 경제 성장률 수준의 꾸준한 성장세를 보이고 있습니다. 또한 학교급식 및 어린이, 유치원시설은 방학 동안 매출이 감소하는 경향을 가지고 있습니다. 그러나 사회복지 차원에서 방학기간에 무료급식 등을 확대하고 있어 과거에 비하여 계절적인 영향은 줄어들 것으로 전망합니다.

(5) 국
국내 식자재 유통시장은 개인사업자나 중소업체 중심으로 이루어져 왔으나 최근 들어 대기업 중심의 기업형 식자재 유통으로 재편되고 있습니다. 현재 기업형 식자재 유통업체는 인프라를 기반으로 M&A를 통해 규모를 키우는 업체와 기존의 외식과 급식업을 중심으로 식자재 유통업의 시너지를 키우는 두 가지 모습으로 나타나고 있습니다.

(6) 경쟁상황 및 시장의 안정성
식자재 산업은 수익성 측면에서 영업이익률은 높지 않으나, 시장 잠재력과 투하자본 대비 수익률이 타산업보다 비교적 높은 산업입니다. 따라서 규모의 경제를 갖추는 경우 구매원가 인하, 물류 효율성 등 가격경쟁력을 가져 주도 업체로 자리 잡을 수 있습니다.

(7) 회사의 경쟁상의 강점과 단점
학교급식시장과 영유아 급식시장의 시장우위를 지속 선점하기 위해 상품의 차별화를 통한 경쟁력 확보에 주력하였고, 이와 더불어 주요지역 급식지원센터 및 보육정보센터와의 외부 파트너십으로 진입장벽을 더욱 견고히 하고 있습니다. 아울러, 산업체 급식시장의 사업역량 확대를 위해 고객군별 (일반산업체, 산후조리원, 군/경시설, 복지시설, 종교시설 등) 맞춤형 전략과 서비스 제공으로 단체급식시장의 경쟁력을 지속 강화해가고 있습니다. 또한 식품 위생안전, 다양한 산업군에 대응하는 메뉴구성 등의 역량을 보유하고 있습니다. 더불어 소득증대에 따른 건강 및 위생에 대한 높은 관심을 충족시키고자 선진급식 및 저염식, 바른먹거리 등의 다양한 프로그램 개발로 경쟁력을 키워 나가고 있습니다.

■ Pulmuone U.S.A., Inc./Pulmuone Foods USA, Inc.

(1) 산업의  특성
미국의 식품제조업은 광범위한 지역에 소비자가 분산되어 소수의 대기업을 제외하고는 특정 지역에 기반을 두고 해당 지역을 중점적으로 공략하는 것이 특징입니다. 또한 다양한 민족적 배경을 둔 인구통계학적 특성상, 세계 각국의 다양한 식문화가 공존하여 식음료 제품의 카테고리가 매우 세분화 되어 있습니다. 카테고리별로 각기 다른 선두업체가 존재하며, 다양한 식문화를 혼합하여 새로운 식음료 카테고리를 창출하려는 시도가 점차 증가하는 추세입니다. 또한, 2010년 이후 안전식품 (유기농 원재료, 글루텐 미첨가, 유전자 조작 원료 미사용 등)에 대한 소비자들의 관심이 증가함에 따라, 이러한 제품들의 출시에 대한 시험적 시도가 증가하는 추세입니다.


(2) 영업개황
Pulmuone U.S.A.1991년에교민시장에 진출하였으며, Asian Market에서만 판매하던 두부 제품을 2004년에 미국 유기농 식품회사인 Wildwood Natural Foods를 인수하여 미국 주류시장(Mainstream Market)에 진출하였습니다. 2009년에는 발아콩 두부 출시로 Natural Market에서의 두부 카테고리의 선두주자로 도약하였습니다. 또한 2009년 냉장 파스타, 소스, Ready-meal 제품 제조업을 영위하는 Monterey Gourmet Foods, Inc 를 인수합병하여 제품군 다양화를 통해 미국 주류시장 확대에 집중하고 있습니다. 현재 미국 Natural Market에서 두부 제품군 선두권을 유지해오고 있으며, 냉장 파스타 제품류도 2013년 하반기 유기농 시금치 라비올리의 성공적 출시로 인해 2014년도에도 매출 신장을 기대하고 있습니다. 또한 해산물 라자냐 등 멕시코 스타일의 Ready Meal과 미국인들에게 친숙한 음식인 햄버거 패티를 두부 및 닭가슴살로 출시한 저지방/저칼로리 신제품등도 확.
Pulmuone U.S.A. 바른먹거리 철학에 의거하여 기존 냉장파스타와 소스류 등의 전통적인 서구 음식과, 한국 식문화를 서구인의 기호에 맞게 변형한  제품류를 지속 개발 및 출시하는 등 동서양의 식문화를 조합한 다양한 먹거리 창출에 주력하고 있습니다.

(3) 산업의 성장성
[포장 두부 산업]
기존의 교민 대상 두부시장은 포화 상태에 이르러 성장성이 둔화되었으나, 서구인들의 기호를 반영한 샐러드용 및 육류대용 변형 두부등을 통하여 주류시장(Mainstream Market)으로의 시장 개척이 예상됩니다. 풀무원에서는 2014년 신개념 두부인 Onederful 두부를 출시하여 주류시장에서의 선두지위 확보를 위한 노력을 하고 있습니다. 또한 두부를 혼합한 육류 대체용 저칼로리/저지방 제품의 출시 등 두부시장 확대를 위한 다양한 시도를 지속하고 있습니다.

[냉장 파스타 및 소스류 산업]
냉동되지 않은 유기농 원재료를 적용한 프리미엄 제품군의 성장세가 두드러지며, 기존 냉장 파스타 및 소스류는 시장 성장 정체 상태임에 따라 차별화된 제품을 통한 신규 수요 창출이 필요합니다. 풀무원에서는 2013년 세계 각국의 대표적인 만두류를  Discovery라는 이름으로 출시하였고, 2014년에도 신제품의 확대를 추진하고 있습니다.

[냉장 즉석 조리 식품 산업]
즉석 조리가 가능한 식품은 냉동식품의 영역이었으나 점차 냉장식품으로 확대되고 있습니다. 편의성을 추구하는 소비자의 욕구가 증가함에 따라 지속적인 성장이 예상되고 있습니다.

(4) 경기변동의 특성 및 계절성
포장두부는 교민시장 내에서 생필품에 해당되고, 파스타와 소스의 경우 서양인의 일용 식품에 해당하므로 경기변동에 둔감한 편입니다. 다만, 두부류의 경우 미주지역 내 거주중인 교민들의 겨울철 동안 찌개류 섭취가 많아 두부 매출이 약간의 계절성을 띄고, 파스타의 경우 서구인들의 대표 명절인 추수감사절등의 시기에 증가하는 경향이 있습니다..

(5) 국내외 시장여건

당사의 주력제품은 대부분 냉동시키지 않은 냉장 제품이며, 유통기한이 짧고 취급에 주의를 기울여야 합니다. 이러한 제품 특성상 캐나다 일부 지역을 제외하고 유사 수입제품의 유입에 따른 경쟁 위협은 없습니다. 그러나 미국 전역으로의 수송에 대한 물류비가 비용 구조에 중대한 영향을 미치므로 전국적으로 절대 강세를 보이는 업체보다는 특정 지역에 거점을 두고 강세를 보이는 중견 업체들이 다수 존재하는 상황입니다.

(6) 경쟁상황 및 시장의 안정성
아시아 교민 시장을 중심으로한 저가 두부제품 위주의 신규 진입자가 2013년 이후 뚜렷한 증가세를 보이고 있습니다. 신규 진입자들은 주로 자사 브랜드 보다는 PB 브랜드로 납품가는 다소 낮더라도 안정적인 출하물량을 제공하는 경향이 뚜렷합니다.
파스타와 소스의 경우 시장이 세분화 되어 있어 제품군이 다양하며 신규 진입자가 많습니다. 두부의 경우 교민 시장에서는 뚜렷한 대체재가 없으나, 두부를 샐러드나 건강식으로 섭취하는 서구인의 경우 유기농 신선제품 등 다양한 대체제가 존재합니다. 파스타와 소스 시장은 다양한 유사 제품이 존재함에 따라 소비자 구매력 높기 때문에 가격 경쟁보다는 차별화된 제품류 공략이 수익성 확보의 중요한 요소입니다.

(7) 회사의 경쟁상의 강점과 단점
미국의 두부시장에서는 가격 경쟁력을 최대 무기로 하는 Private Label(주문자 상표 부착상품)의 시장진입이 점차 증가하는 추세임에 따라, 브랜드 파워 지속 및 품질/맛/성분상의 차별화된 제품 공급이 핵심입니다. 두부 제품군의 경우 미주지역 내 당사의 브랜드 이미지가 비교적 잘 구축되어 프리미엄 제품군의 출시가 용이한 것이 강점이나, 자사의 제품 철학상 염가의 원재료를 사용한 저가 제품군은 출시하지 않아 저가 두부의 시장잠식에 대한 효과적인 대응이 관건인 상황입니다.
파스타/소스/즉석조리식품 시장에서는 당사가 지속적으로 차별화된 신제품들을 시장에 출시하고 있는 것이 강점입니다. 다만, 모방 제품의 출시가 용이하여 차별화 제품을 출시하더라도 장기간 경쟁우위를 지속하기가 어려운 상황임에 따라, 브랜드 인지도 강화를 통해 loyalty 높은 고객군을 유지해야 하는 것이 중장기 핵심과제로 볼 수 있습니다.

주1) Pulmuone U.S.A., Inc.는 Pulmuone Foods USA, Inc. 지분을 100% 보유하고 있으며, 미국에서의 식품사업은 Pulmuone Foods USA, Inc.가 영위하고 있음.

다. 시장점유율

<식품부문 시장점유율 추이>

구분 2014년 상반기 2013년 2012년
두부

49%

48% 49%
나물

44%

46% 47%
생면(냉장면) 36% 35% 34%

주1) 출처 : 닐슨 RI Data
주2) 해당 제품: 두부-풀무원두부,유기농두부,소가두부 / 나물-풀무원콩나물,유기농콩나물,SOGA콩나물 / 냉장면-우동,냉면,자장면,스파게티,칼국수

2. 주요 제품, 서비스 등

가. 주요제품 등의 현황
                                                                                                  (단위: 백만원)

부문 구분 주요제품 제31기 상반기
매출 비율
지주 경영관리 용역수익 Brand Fee, Technical Fee, Shared Service Fee 23,817 2.4%
배당금 등 임대수익, 배당금 등 26,926 2.7%
식품 두부류 SOGA두부, 유기농두부, 국산콩 두부 등

101,519

10.1%
면류 생라면, 생면 등

40,649

4.0%
나물/계란류 자연란, 콩나물  등

61,377

6.1%
기타 장, 김류, 김치,절임류 등

116,326

11.6%
생산자회사 내부거래 매출 78,888 7.8%
급식 및 외식 위탁급식 구내식당

86,320

8.6%
컨세션 & 캐터링 공항, 터미널, 휴게소, 리조트, 복합몰 등

99,434

9.9%
식자재 급식 위탁급식용 식자재

179,284

17.8%
외식 외식산업용 식자재

2

0.0%
원재료 등 식품제조 원료 등

10,273

1.0%
물류 물류대행 신선식품 물류대행 등 45,328 4.5%
건강기능 방문판매 건강기능식품, 화장품 등 18,969 1.9%
건강음료 배달 녹즙, 허브음료 등 28,804 2.9%
유아사업 이유식 배달사업 4,240 0.4%
반려동물사업 반려동물 주식,간식 492 0.0%

시판 및 인터넷

매장판매, 인터넷 판매(이샵)

1,303 0.1%
기타 공장 직매출 등 7,180 0.7%
해외 미국 등 두가공, 파스타, 소스 등 70,746 7.0%
기타 기타 버섯 , 임대료 등 5,236 0.5%
단순 합계 1,007,113 100.0%
내부 거래 224,977 -
총 합계 782,136 -

주1) 당기 부문별 매출액에는 내부거래가 포함되어 있음(식품은 생산자회사 내부거래 구분 표기).

나. 주요 제품 등의 가격 변동 현황


부문 품목 2014년 상반기 2013년 2012년
식품 풀무원콩나물 380g 2,200원 2,200원 2,200원
국산콩 부침두부 380g 3,800원 3,800원 3,800원
목초를 먹고 자란 건강한 닭이 낳은 달걀 10구 4,500원 4,300원 4,300원

주1) 원재료비 인상 등으로 2014년 1월 1일부로 목초를 먹고 자란 건강한 닭이 낳은 달걀 10구 가격을 인상하였음.

3. 주요 원재료에 관한 사항

[ 풀무원식품(주) ]
가. 주요 원재료의 현황

부문 매입유형 품목 주요매입처 매입처와 회사와의  특수한 관계여부
식품 원재료

백태

광복영농조합법인,

자연플러스영농조합법인,

콩사랑영농조합법인

없음

콩나물콩

영농조합법인 두태산,

콩사랑영농조합법인

없음

수입백태

(사)한국콩가공식품협회

없음

자연란

인성실업(주)공주농장

없음

고급제면용소맥분(벌크)

대한제분

없음


나. 주요원재료의 가격변동 추이
                                                                                                        (단위:원)

품목 단위 2014년 상반기 2013년 2012년
수입백태 KG

1,077

1,055 1,069
백태 KG

3,779

4,817 5,979
콩나물콩 KG

6,216

7,237 7,014
자연란 EA

225

220 219
고급제면용소맥분(벌크) KG

1,035

1,031 952

주1) 상기 가격은 단위당 부대비용을 포함한 가격임.

[ 풀무원건강생활(주) ]

가. 주요 원재료의 현황

사업부문 매입유형 품목 매입처 매입처와 회사와의특수한 관계여부
건기식 원재료 석류농축액 월드팜 없음
건기식 원재료 백수오복합추출물 내추럴엔도텍 없음
건기식 원재료 맥문동허브농축액 진성에프엠 없음
녹즙 포장재 녹즙용기 삼양사대전공장 없음
녹즙 포장재 쉬링크-라벨 현대산업 없음
건기식 부재료 박스류 서원테크 없음


나. 주요원재료의 가격변동 추이
                                                                                                  (단위:원)

품목 단위 2014년 상반기 2013년 2012년
석류농축액 KG

8,900

11,000 12,000
녹즙 용기 120ml EA

54

56 57
맥문동허브농축 KG

22,000

22,000 22,000


4. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력, 생산실적, 가동률

[풀무원식품(주)]
* 생산Capacity  : 순수하게 생산이 가능한 시간으로 산출된 Capacity임
* 생산량 : 2014년 1월~6월의 생산실적
                                                                                                          (단위: ea)

구분 주요생산품목 2014년 상반기
생산 Capacity
2014년 상반기
총 생산량
가동율 비고(법인명 기재)
두부 SOGA 두부
풀무원 두부
유기농 두부류

59,041,500

54,845,262

92.9%

풀무원식품(주)
(주)피피이씨의령
(주)피피이씨춘천
나물 국산, 유기농
콩나물제품류
숙주제품류

30,828,000

20,848,386

67.6%

(주)피피이씨음성나물
생면 우동면, 육수
자장, 스파게티
생라면외

146,633,280

131,573,614

89.7%

(주)피피이씨음성생면



[풀무원건강생활(주)]
                                                                                                     (단위: 시간)

구분 주요생산품목 2014년 상반기
 가동 가능 시간
2014년 상반기
실제 가동 시간
가동율 비고
건기식 로젠빈 수 外

5,760

4,356

76%

-
녹즙 명일엽/케일녹즙 外

5,904

4,095

69%

-


나. 생산설비(영업용 설비)에 관한 사항

회사는 충북음성 및 도안 등에 토지, 건물, 구축물, 기계장치 , 차량운반구 , 공기구비품 등의 생산설비를 보유하고 있습니다. (주)풀무원 및 종속회사의 2014년 상반기 생산설비의 변동내역은 다음과 같습니다.
                                                                                                      (단위: 천원)

과목 기초장부가액 취득 건설중인자산대체 처분 당기상각 기타 기말장부가액
토지 58,122,250 1,214,531 0 900,576 0 10,681,064 69,117,268
건물 155,720,658 3,174,605 275,900 1,535,761 2,277,509 9,144,377 164,502,270
부대설비 70,358,928 2,498,068 984,515 129,123 2,759,166 1,457,772 72,410,995
구축물 9,413,395 537,423 29,700 1 416,492 2,464,888 12,028,914
기계장치 72,566,409 2,712,323 1,178,260 1,789,068 9,270,178 11,294,117 76,691,864
차량운반구 394,855 557,560 0 19,560 94,455 57,661 896,061
공기구비품 51,298,606 9,351,090 2,628,683 1,424,787 9,645,287 576,981 52,785,287
기타 100,332 0 75,150 0 9,318 (123,263) 42,901
건설중인 자산 7,742,466 12,025,648 (5,172,209) 32,042 0 (117,229) 14,446,634
합계 425,717,899 32,071,248 0 5,830,918 24,472,404 35,436,368 462,922,193


5. 매출에 관한 사항


가. 매출실적
                                                                                                 (단위:백만원)

영업부문 매출유형 품목 제31기 상반기
지주 용역, 기타매출 경영관리용역
 배당금 등
수출 0
내수 50,743
합계 50,743
식품 상품, 제품 두부,나물,
 면류 등
수출 410
내수 398,349
합계 398,759
급식 및 외식 용역 위탁급식
 컨세션 & 캐터링
수출 0
내수 185,754
합계 185,754
식자재 상품 식자재 수출 0
내수 189,559
합계 189,559
물류 용역 물류대행 수출 0
내수 45,328
합계 45,328
건강기능 상품, 제품 건강기능식품
 녹즙 등
수출 53
내수 60,935
합계 60,988
해외 상품,제품 두가공 제품 등 수출 0
내수 70,746
합계 70,746
기타 용역,기타매출 버섯,
 임대료 등
수출 0
내수 5,236
합계 5,236
(내부거래) 상품, 제품,
 용역, 기타매출
 - 수출 0
내수 224,977
합계 224,977
총합계 수출 463
내수 781,673
합계 782,136


나. 판매방법 및 조건 , 판매전략

[풀무원식품(주)]

① 판매조직

- 유통경로담당(직납유통영업 : 할인점, 백화점, 슈퍼마켓)
- 농협영업담당(하나로마트 등 농협관련 매장관리/영업)
- FC경로담당(개인 및 중소형 유통 소매점을 관리하는 가맹점 관리/영업)
- 신경로 담당(군납, 기내식, 냉동가맹점, 온라인쇼핑, 수출 등 신경로 관리/영업
   CVS 매장영업)
※ FC : Franchisor(가맹점 영업관리)


② 판매경로

채널 매출비중(%)
유통경로

46.9

FC경로

33.9

농협

8.7

신경로

10.0

기타 직매출

0.5

합계

100.0


③ 판매방법 및 조건

- 독립소매점 및 중소형 유통체인 : 가맹점을 통한 간접 판매
- 대형 유통체인 : 자사 영업조직을 통한 직접 판매

④ 판매전략
- 제품Portfolio관리
- 조직역량 강화  
- Process Innovation  
- LOHAS 가치창출을 통한 차별성 강화
- 신규 성장동력 확보
- 채널별 손익개선

[엑소후레쉬물류(주)]

① 판매조직

-3PL영업담당 : 신규 3PL 화주 영업

② 판매경로

채널 매출비중(%)
관계사 85.2
공배 4.1
수송 3.1
독립 7.2
임대 0.4
합계 100.0


③ 판매방법 및 조건

- 용역매출 : 제품 수/배송 납품 대행 서비스 제공
- 임대매출 : 재고를 보관하는 서비스 제공

④ 판매전략
- 물류 통합 서비스 제공
- 최상의 전국 콜드체인 네트워크
- 최신화&자동화된 저온물류센터 인프라
- PI(Process Innovation)을 통한 원가 절감
- 에코드라빙 캠폐인 및 차량대형화를 통한 그린물류
- 3PL 화주별 맞춤 대응 전략


[풀무원건강생활(주)]

① 판매조직

- 가맹점 : 건강기능식품,스킨케어 및 건강신선음료,발효유 가맹영업 파트 조직
- 직영점 : 건강기능식품,스킨케어 및 건강신선음료,발효유 직영점 파트 조직
- 온라인 : 유아식, 다이어트식 사업부 및 CAF사업부


② 판매경로

채널 매출비중(%)
가맹점 72.5
직영점 5.2
온라인 10.2
특판 0.3
CM직거래 0.1
공장 매출외 11.7
합계 100.0

*CM : Category Manager

③ 판매방법 및 조건

- 가맹점: 건강기능식품 및 스킨케어의 경우 가맹점 등급에 따른 공급가 차등 판매, 건강신선음료 및 발효유의 경우 품목별 공급률에 의한 판매
- 특판: 거래처별 계약에 따른 판매 조건 상이
- 직영점 및 온라인: 품목별 소비자가 판매

④ 판매전략
- 제품 Portfolio 관리
- 영업 파트장 및 지점장을 통한 조직 전략 실행 강화
- 신규 채널 및 품목 진입을 통한 신성장 동력확보
- 월별 마케팅 및 영업 전략 품목 Drive
- Process Innovation을 통한 CR(Cost Reduction)활동 강화
- LOHAS 정신에 입각한 제품 개발 및 관리


[(주)이씨엠디]

① 판매조직

-급식사업부문 : 오피스, 산업체, 병원, 대학교, 이동급식, 출장연회 등

-컨세션 사업부문 : 공항, 리조트, 대형몰 등

-휴게소 사업부문 : 도로공사, 민자고속도로 휴게시설


② 판매경로

채널 매출비중(%)
위탁급식 48.3
컨세션 19.4
휴게소 32.2
기타 0.1
합계 100.0


③ 판매방법 및 조건

- 위탁급식사업 : 급식 사업장 위탁운영을 통한 직접판매
- 컨세션, 휴게소 : 자사 사업장을 통한 직접판매

④ 판매전략
- LOHAS 가치 확산 및 차별화
- 분야별 서비스 프로세스 구축을 통한 서비스 역량강화
- 신규 성장동력 확보
- 채널별 수익성 강화

[(주)푸드머스]

① 판매조직

-직접납품 : 수도권영업부, 지방영업부, 수도권 복지/의료 채널 영업부

-간접납품 : 학교급식 영업부, 수산담당, KIDS영업부


② 판매경로

채널 매출비중(%)
직접납품 30.1
간접납품 69.9
합계 100.0


③ 판매방법 및 조건

-직납채널 : 개별영업에 의한 수주활동 및 제안입찰에 따른 수주

-간납채널 : 신규거래수주 활동


④ 판매전략
-사업 다각화를 통한 새로운 성장 동력 창출
-바른먹거리 브랜드 제품과 종합식자재 및 서비스 공급
-고객서비스 역량 강화

[Pulmuone U.S.A., Inc./Pulmuone Foods USA, Inc.]

① 판매조직


- Club 담당 : 창고형 대형 마트 관리/영업
- Ethnic 담당 : 교민마켓관련 매장관리/영업
- Retail 담당 : 유통 소매 가맹점 관리/영업
- Food Service 담당 : Restaurant 식자재 관련 관리/영업

- Private Label 담당 : 판매자 상표 부착 판매 관련 관리/영업


② 판매경로

채널 매출비중(%)
Club 41.7
Ethnic 19.8
Food Service 3.4
Private Label 14.5
Retail 20.6
합계 100.0


③ 판매방법 및 조건

- Club 채널 : 영업조직을 이용한 직접 판매

- Ethnic/Food Service/Private Label 채널 : 영업조직 및 총판을 이용한 직접/간접 판매

- Retail채널 : 영업조직 및 총판을 이용한 직접/간접 판매


④ 판매전략
- LOHAS 및 All Natural Principal 강조한 제품군에 판매 집중

- 지역 및 채널에 최적화된 제품 Portfolio 관리

- 채널 확장

- 신규 제품군 진출

- Process Innovation


6. 수주상황
2014년 6월 30일 현재 주문생산에 의한 장기공급계약 수주현황은 없습니다.

7. 시장위험과 위험관리

연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험 (외환위험, 가격위험, 현금흐름 및 공정가치 이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리는 연결실체의 재무성과에 잠재적으로 불리할수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 지배기업 재무관리실에 의해 이루어지고 있습니다. 지배기업의 재무관리실은 영업부서들과 긴밀히 협력하여 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.

1)  시장위험

(가)  외환위험

연결실체의 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 연결실체의 영업거래 상 외환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 통화선도 거래 등을 통해 외환위험을 관리하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산 ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

당반기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, 외화 각1단위)
통화 자 산 부 채
외화 원화 외화 원화
USD 3,276,605 3,323,260 - -


한편, 외화에 대한 원화 환율이 10% 상승(하락)할 경우 당기 손익은 332,326천원 증가(감소)합니다.


(나) 가격위험

연결실체는 재무상태표 상 매도가능금융자산으로 분류되는 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 시장성있는 지분증권에 대한 투자는 비경상적인 경영진의 판단에 따라 이루어지고 있으며, 연결실체는 지분증권에 대한 별도의 투자정책을 보유하고 있지 않습니다.


보고기간 종료일 현재 연결실체의 시장성있는 지분상품은 매도가능금융자산으로 분류되어 공정가치의 변동이 자본으로 반영되고 있으므로 지분상품의 가격 변동이 연결실체의 손익에 미치는 효과는 없습니다. 주가가 10% 상승하거나 하락하는 경우, 기타자본구성요소는 19,978천원(법인세효과 감안 후)이 증가하거나 감소할 것입니다.

(다) 현금흐름 및 공정가치 이자율 위험


연결실체의 경우 이자부 자산이 중요하지 않기 때문에, 연결실체의 수익 및 영업현금흐름은 시장이자율로부터 실질적으로 독립적입니다.


연결실체의 이자율 위험은 차입금 및 사채에서 비롯됩니다. 변동이자율로 발행된 단기차입금으로 인하여 연결실체는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있습니다.

연결실체는 이자율 위험에 대해 다양한 방법의 분석을 수행하고 있습니다.  연결실체는 이자율 변동 위험을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 연결실체 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다.


당반기말 현재, 다른 변수가 일정하고 변동금리 조건 차입금에 대한 이자율이 1% 상승 또는 하락할 경우, 증가 또는 감소한 변동이자부 단기차입금에 대한 이자비용으로인하여 당 회계기간에 대한 법인세비용반영전 손익은 955,096천 만큼 감소 또는 증가하였을 것입니다.

2) 신용위험

신용위험은 전사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금 및 현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용등급기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래를 하고있습니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 연결실체는 거래상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않습니다. 전기말과 비교하여 신용위험에 대한 최대 노출정도에 중요한 변동사항은 없습니다


3) 유동성 위험

유동성 위험 관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 지배기업 재무관리실은 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다.
전기말과 비교하여 금융부채의 할인되지 않은 계약상 현금흐름에 유의적인 변동은 없습니다.


(2) 자본 위험 관리

연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결실체의 전반적인 전략은 전기말과 변동이 없습니다.



8. 파생상품거래 현황

당사는 이자율위험과 외화위험을 관리하기 위하여 통화선도, 이자율스왑, 통화스왑 등 다수의 파생상품계약을 체결하고 있습니다.

파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고 있으며, 후속적으로 매 보고기간말의 공정가치로 재측정하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하였으나 위험회피에 효과적이지 않다면 파생상품의 공정가치변동으로 인한 평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 위험회피에 효과적이라면 당기손익의 인식시점은 위험회피관계의 특성에 따라 좌우됩니다.

[(주)풀무원]
해당 사항 없음.


[풀무원식품(주)]

2011년7월6일 개최된 이사회 결의에 따라 2011년중 제3자 배정방식의 유상증자를 실시하였으며, 동 유상증자 내역은 다음과 같습니다.


우선주식의 주주는 그 선택에 따라

(i) 우선주식의 발행일로부터 10년이 되는 날 또는

(ii) 회사, (주)풀무원 및 S.I.H. (Stella Investment  Holdings) B.V(이하, "투자자")간에 체결된 2011년 7월 6일 자 주주간계약에 규정된 적격기업공개의 예비심사청구일의 1영업일 전날까지 우선주식을 보통주식으로 전환할 수 있음.

다만, 적격기업공개 예비심사청구일의 1영업일 전까지 전환되지 않은 모든 우선주식은 전환권이 행사된 것으로 간주되며, 전환조건에 따라 보통주식으로 전환됨


풀무원식품(주)는 상기와 같은 전환조건으로 인하여 복합금융상품인 전환우선주 납입액을 자본요소와 부채요소로 배분하여 최초 인식하였습니다.

동 부채요소는 재무상태표상에 '파생금융부채'로 계상되었으며, 매 결산시에 공정가치로 후속측정되고 공정가치 변동액은 당기손익에 반영됩니다.

한편, 전환권가치는 Ingersoll의 전환우선주가치 평가모형에, EBITDA배수에 의하여 추정한 기업가치와, 4.04년의 기대 만기를 적용하여 외부전문가가 산정하였습니다.


나. 파생상품으로 발생한 손익 현황

2014년 1월 1일부터 2014년 6월 30일까지 풀무원식품(주)  파생상품 평가손실
653백
만원 입니다.

다. 파생상품 손익구조 내역

제3자 배정대상자 S.I.H (Stella Investment Holdings) B.V
신주의 종류와 수 우선주 1,363,045주
주당 액면금액 5,000원
주당 발행가액 73,366원
발행 금액 금100,001,159,470원
우선주에 대한 내용 의결권이 있는 참가적, 누적적 전환우선주이며 회사의청산 등 절차에서 잔여재산을 분배 받음에 있어 우선권을 가짐
최저배당률 최초발행가액 기준 연 1.5%


9. 경영상의 주요계약 등

회사는 2014년 상반기 현재 풀무원식품(주) 등 계열회사와 관리업무 대행을 위한 계약을 체결하고 있으며, 동 관리업무 대행에 따른 수수료를 경영관리용역수익으로 계상하고 있습니다.

10. 연구개발활동

. 연구개발 담당 조직

당사는 소비자가 안심하고 섭취할 수 있는 안전한 바른먹거리 개발에 전력을 다하고 있습니다. 단기, 중기 기술전략에 따라 신규제품 개발, 신규 카테고리 개발, 신기술 개발 등을 진행하고, 소비자의 니즈와 각 사업부문의 요청에 따라 신선식품, 건강기능식품, 스킨케어 제품 등을 개발하고 있습니다. 영양균형 잡힌 식품과 환경을 보호하고 지속가능한 생활을 영위할 수 있는 로하스 제품 개발에 주력하고 있습니다.


이미지: 연구소 조직도(2014.06.30)

연구소 조직도(2014.06.30)


나. 연구개발 비용
                                                                                                                    (단위: 천원)

과     목 제31기 상반기 제30기 제29기
연구개발비용 계 8,570,330,185 14,735,613 13,949,682
연구개발비 / 매출액 비율 1.10% 0.97% 0.96%
[연구개발비용계÷당기매출액×100]


다. 연구개발 실적 등 (2014년 상반기)

분야 구분 연구실적
제품

자연은 맛있다 '파송송사골' 출시

6가지 국산재료 동치미 평양물냉면 출시

국산보리를 사용한 '보리쫄면' 출시

Gluten free '볶음쌀국수'(팟타이맛) 출시

'메밀막국수' 리뉴얼 출시

냉동식품

냉동밥 3종(곤드레 보리밥, 취나물 현미밥, 소불고기 필라프) 개발

올가 냉동 반찬 3종(치킨너겟, 너비아니, 동그랑땡) 출시

Ready Meal

건더기가 증량된 meal 생수프 리뉴얼

계란

기능성 루테인란 출시

음료

'농축 환원하지 않은 순수 착즙 NFC 오렌지' 출시

마시는 샐러드 그린 출시

녹즙

유기발효&효소 녹즙 출시

건강식품

체중 조절 다이어트 프로그램 '로하스 다이어트' 출시

어린이 비타민무기질 영양제 '요거젤 어린이 젤리비타민' 출시

스킨케어

스킨케어 링클솔루션 출시

기술 계란

식용란 밀폐포장 기술 개발

업계 최저나트륨 저감 물냉면 개발 (1,385mg/식)

포장

자원 절약을 위한 경량화 녹즙 용기 개발


11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항


가. 외부자금조달 요약표 (연결기준)
                                                                                                   (단위: 백만원)

조달원천 기초잔액 신규조달 상환등감소 기말잔액
은행

208,653

63,243

42,934

228,962

보험회사

0

0

0

0

종합금융회사

0

0

0

0

여신전문금융회사

0

0

0

0

상호저축은행

0

0

0

0

기타금융기관

0

0

0

0

금융기관합계

208,653

63,243

42,934

228,962

회사채(공모)

240,000

0

60,000

180,000

회사채(사모)

5,000

40,000

0

45,000

유상증자(공모)

0

0

0

0

유상증자(사모)

0

0

0

0

자산유동화(공모)

0

0

0

0

자산유동화(사모)

0

0

0

0

기     타

0

0

0

0

자본시장 합계

245,000

40,000

60,000

225,000

주주,임원,계열회사 차입

0

784

0

784

기    타

0

0

0

0

총    계

453,653

104,027

102,934

454,746

1) 상기 기초 및 기말 잔액은 사채할인발행차금이 미반영 된 금액임

나. 지적재산권관련

① 상표 및 고객관리정책
당사는 풀무원그룹의 지주회사로서 '풀무원' 브랜드 전반의 상표권을 보유하고 있으며, '풀무원' 브랜드의 가치를 높이는 활동을 적극적으로 해 나갈 예정입니다.

② 지적재산권 보유현황
현재 당사는 54건의 특허 1,055 보유하고 있습니다.

다. 환경관련 규제사항

식품산업에 대한 환경규제는 친환경적인 제품생산을 위한 '제품환경규제'와 제품을 생산하고 있는 사업장을 친환경적으로 관리하기 위한 '사업장관리 환경규제'등 크게 2가지로 구분되며 이에 대한 내용은 다음과 같습니다.


① 제품 환경규제 준수
식품은 소비자가 직접 섭취하는 제품으로 사용자 건강과 안전에 직간접적인 영향을 미칠 수 있기 때문에 포장재 관련 환경규제가 강화되고 있습니다. 이에 대해 당사는 원부자재 및 제품의 개발단계부터 제조, 유통, 사용, 폐기 등 제품의 전과정(Life Cycle)에 걸쳐 환경영향 최소화 활동을 하고 있으며, 포장재의 자원사용 절감, 유해물질 절감, 친환경소재 적용등 친환경 요소를 반영하고 있습니다.  이러한 활동은 식품 관련 국내외 환경법규를 준수할 뿐만 아니라 기업과 제품의 친환경성을 높임으로서 차별화 요소로 기여하고 있습니다.

국내의 주요 관련법률은 다음과 같습니다.

 1. 자원의절약과 재활용촉진에 관한 법률

 2. 환경기술 및 환경산업 지원법


 ② 사업장관리 환경규제 준수

제품을 생산하고 운송과정에서 발생되는 오염물질의 배출을 최소화하기 위하여 대기오염방지시설, 수질오염방지시설과 같은 환경오염방지시설을 설치하여 운영함으로써 주변 환경에 대한 영향을 미치지 않도록 하고 있습니다. 특히 사업장에서의 폐수 수질관리를 강화하기 위하여 고도처리시설을 설치하여 운영하고 있으며, 하천으로 바로 방류하는 사업장에는 인공습지를 추가로 적용하여 방류수질을 농업용수 기준으로 강화하여 관리하고 있습니다. 또한 온실가스 배출량을 저감하기 위하여 사업장별로 온실가스 배출량을 산정하고, 에너지 절감활동을 추진하고 있습니다.

이러한 사업장의 환경관리는 관련부처, 지방자치단체의 관리감독을 받고 있으며, 각 제조 사업장은 국제 환경안전보건경영시스템 인증(ISO14001, OHSAS18001)을 취득하여 자율관리 체제를 강화하고 있으며, 환경관리활동에 대한 논의 및 내용공유를 위해 임원, 관리자, 실무자별로 구성된 협의체를 정기적으로 운영하고 있습니다.

국내의 주요 관련법률은 다음과 같습니다.

 1. 환경오염물질 배출 : 수질및생태계보전에관한법률, 대기환경보전법,  폐기물관                                        리법, 토양환경보전법, 소음진동규제법, 잔류성유기오염                                        물질 관리법 등
  2. 기타 사업장환경관리 : 저탄소녹색성장 기본법, 지하수법, 유해화학물질관리법,                                         에너지이용 합리화법, 다중이용시설등의실내공기질관리                                        법, 수도법 등

③ 제재현황
 환경관련 법령 위반사항은 없습니다.

④녹생경영공시 도입
에너지 온실가스 목표관리제에 따른 관리업체에는 해당하지 않으나 기후변화와 관련된 규제에 적극적으로 대응하기 위하여  음성두부 및 음성생면의 온실가스 명세서 검증을 받는 등 온실가스 감축활동을 추진하고 있습니다.


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