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기업정보

SK가스 (018670) SK Gas Co.,Ltd.
SK그룹 계열의 액화석유가스(LPG) 업체
거래소 / 유통
기준 : 전자공시 반기보고서(2014.06)


II. 사업의 내용


1. 사업의 개요

가. LPG 업계의 현황

(1) LPG의 생산과 수요 특성

LPG (Liquified Petroleum Gas: 액화석유가스)는 프로판 (Propane)과 부탄 (Butane)으로 나누어지며, 편리성과 청정성 그리고 높은 효율성을 가지고 있는 에너지입니다.
LPG는 정유공장에서 원유를 정제할 때와 석유화학공장에서 부산물로 일부 생산 되지만 대부분은 유전과 천연가스전에서 원유(Crude Oil)나 천연가스(Natural Gas)를 추출할 때 함께 생산됩니다.
국내LPG수요의 지속적인 증가에 비해 국내 정유사의 원유정제공정이나 석유화학공정에서 부산물로 생산되는 양은 국내수요의 39.7% 그 부족분은 전량 수입해야 합니다.

(2) LPG시장의 안정적인 시장지배구조

정부는 이러한 국내LPG 부족현상을 해소하기 위하여 LPG수입 합리화 계획을 1984년 11월 산업정책심의회의 의결로 확정하고, LPG전문수입회사 설립을 인가하였습니다. 이에 따라, 현재 SK가스(주)와 E1(주) 양사가 수입하고 있습니다.
  신규업체가 진출하기 위해서는 사업초기에 견고한 지층구조를 가진 지하암반내에 대용량의 저장시설(Cavern) 또는 대용량의 지상저장시설을 건설하는 등 초기투자비가 많이 소요되므로 진입장벽이 비교적 높은 편입니다.


(3) LPG 용도별 수요구성  
LPG는 국내 총1차 에너지 수요의 약 3.6%를 차지하고 있으며  2014년 상반기 기준용도별 수요는 수송용(48.1%), 가정상업용(19.9%), 석유화학용(23.0%),산업용(8.2%), 열조/도시가스용(0.8%)의 비중으로 구성되어 있습니다.

(4) LPG산업의 수익성  

LPG는 서민 대중연료이므로 안정적인 공급을 위하여 도입 초기부터 2000년까지 전기,수도,가스사업에 적용되는 공공요금 관리방식에 의해 정부 최고판매가격 고시제도로 관리되었습니다.(석유및 석유대체연료사업법 23조)  그러나, 2001년부터는 상기 고시제도가 폐지됨에 따라 국제가격의 변동요인이 탄력적으로 국내판매가격에 반영되는 가격자유화가 시행되었습니다. 동 제도하에서는 기존의 정부 고시가제도에서와 달리 LPG도입비 상승/하락 요인을 탄력적으로 판매가에 반영할 수 있습니다.

(5) LPG수요의 계절적/경기 변동의 특성
LPG는 일반유류와 비슷한 계절적인 수요편차가 있어, 통상적으로 난방용 수요가 많은 동절기의 소비량이 하절기보다 늘어나는 수요패턴을 가지고 있으나,  자동차용 수요와 석유화학용 수요 증가로 동하절기 수요격차가 많이 줄었습니다.

(6) 관련법령 또는 정부의 규제
LPG산업의 수익성에서 밝힌 바와 같이 2001년부터 가격자유화가 시행되었습니다.

(7) LNG 와의 비교
수도권과 중남부권의 대부분의 도시가스사는 LNG를 공급하고 있으며, 일부지역의 도시가스사에서 LPG를 도시가스로 공급하고 있는 상황이나 장기적으로 LNG로 전환할 계획입니다. 당사의 경우 도시가스용 LPG 공급은 종료되었으나, LNG열량조절용 수요의 개발로 지속적으로 LPG 공급이 진행되었으나, 최근 열량범위제의 시행으로 열량조절용 수요는 급감하였습니다.

(8) LPG 수요 현황
'14년 상반기 국내 LPG 수요는 전년 동기대비 △5.1%(208천톤) 감소하였습니다.

열량범위제의 시행으로 인한 열조/도시가스용 수요가 전년 동기대비 △67.9% 감소하였으며, 수송용 수요도 LPG 자동차 등록대수의 증가둔화세 및 연비개선에 따른 사용량 감소로 인해 전년 동기대비 △5.4% 감소하였습니다.
또한, 가정상업용 수요는 LNG/전기 연료 지속 대체 등의 영향을 받아 △5.9% 감소를 보였지만, Naptha 대비 LPG의 경제성 개선 등으로 인해 석유화학용 수요가 전년동기 대비 +3.0% 증가하였습니다.

나. 회사의 현황


(1) 영업개황 및 사업부문의 구분


(가) 영업개황

연결기업은 LPG 수입산업의 합리화를 위해 1985년 설립된 LPG수입, 저장, 판매회사로 대부분의 LPG를 사우디아라비아, 쿠웨이트, 아랍에미레이트등 중동지역으로부터 장기공급계약을 통한 수입 및 SPOT거래처로부터 수입하여 정유사, 석유화학업체,  산업체, LPG 충전소등에 공급하고 있습니다.
   연결기업은 1988년부터 울산에 270,000톤 규모의 LPG저장기지를 보유하고 전국에 걸쳐 LPG를 공급해왔으며, 1999년 7월에는 경기도 평택에 136,000톤 규모의 프로판가스 저장시설과 40,000톤 규모의 부탄가스 저장시설을 완공하여 LPG최대 수요처인 경인지역으로의 원활한 LPG공급이 가능하게 되었고, 2007년 6월에 평택기지 부탄저장탱크를 증설하여 저장용량을 2만톤 증가시켰습니다.

  국내매출은 일반용(가정상업용,운수용,산업용 등)과 석유화학용(석유화학업체의 원료용)으로 대별될 수 있으며, 2014년 상반기 일반용 매출은  14,594억원, 석유화학용 매출은 3,874억원 입니다.

(나) 공시대상 사업부문의 구분
   1) 사업부문의 구분
      o 사업부문구분 : LPG 사업
      o 연결기업 매출액의 대부분이 LPG사업부문에서 발생하고 있으므로  추가적인
         사업부문은 구분하지 않음.

   2) 공시대상 사업부문  : LPG 사업


(2) 시장점유율 등
                                                                                                 (단위:  천톤, %)

구   분 2014년 반기 2013년 2012년 2011년
판매량 M/S 판매량 M/S 판매량 M/S 판매량 M/S
SK가스 1,302 36.2% 2,661 35.7% 2,904 37.1% 3,089 37.6%
SK에너지 382 10.7% 804 10.8% 773 9.9% 783 9.6%
E1 908 25.3% 1,869 25.1% 1,879 24.1% 2,037 24.8%
GS-Caltex 561 15.6% 1,194 16.0% 1,301 16.6% 1,337 16.3%
S-OIL 292 8.1% 610 8.2% 624 7.9% 609 7.4%
현대오일뱅크 146 4.1% 318 4.2% 354 4.4% 355 4.3%
합   계 3,591 100% 7,456 100% 7,835 100% 8,211 100%

※ 석유공사 국내석유정보시스템(PEDSIS) 통계를 활용하여 민수 직판 기준(대리점, 일반직매, 석유화학)으로 분류하였으며, 정유사 간접판매를 제외하였습니다.
※ '10년까지 프로필렌을 LPG로 분류하였으나 '11년부터 프로필렌을 기타제품으로 분류하기로 유관기관과 합의하였고,'10년까지의 자료는 수정하지 않기로 합의하였습니다.
※ 정유사 판매량은 석유화학 공정의 자가투입량을 제외한 기준입니다.

(3) 주요사업의 상세내용
다음은 LPG성장의 주축이 되고 있는 자동차용 LPG공급과  LPG해외수출, 석유화학용 LPG공급에 대하여 상세히 설명드리겠습니다.

(가) 자동차용 LPG수요개발


1)  자동차용 LPG수요

Autogas란 차량연료로 사용되는 LPG를 가리키는 것으로, 대도시 환경오염문제 해결에 적합한 연료입니다. 정부에서는 1972년 택시에 Autogas사용을 허가한 이래 장애인 승용차, 관공서 차량, 승합차, 화물차로 사용범위를 확대하였으며, 청정성, 경제성, 안전성 및 공급안정성이 입증됨에 따라 국내 저공해자동차 연료로써 보급확대 정책을 시행중입니다.

  한편, 기존 휘발유차량의 LPG 연료전환에 따른 세수감소 등의 사유로 자동차용 LPG에 부과되는 세금을 2001년부터 2006년까지 단계적으로 인상하는 1차 가격개편이 시행되었으나 2005년부터 경유승용차가 허용됨에 따라 경유차의 배출가스 저감대책이 필요하게 되었고, 정부는 경유 세금은 올리고 LPG 세금을 낮추는 내용을 골자로 2차 가격개편 방침을 확정하였습니다. 이에 따라 2005년 7월부터 2차 에너지 세제개편이 시행중이며 2007년 7월에는 휘발유, 경유, LPG 소비자가격 상대비율이 100:85:50이 되었습니다.

  한편, 연결기업은 친환경적이며 뛰어난 성능을 갖춘 차세대 LPG 자동차의 보급을위해 기술개발 활동을 꾸준히 전개하고, 저공해 LPG 차량에 대한 정부지원책 확보를 위한 정책개발 활동을 적극적으로 수행하고 있으며, 이러한 활동을 LPG업계가 집중화하여 효율적으로 추진하기 위해 (주)E1과 공동으로 환경부가 인가한 사단법인 대한LPG산업환경협회(현 사단법인 대한LPG협회)를 2003년 9월에 설립하였습니다. 이와 같은 활동들을 통해 Autogas 경쟁력 확보에 주력함으로써 꾸준한 수요증가를 이루고 있으며, 앞으로도 기술개발 및 정책개발을 효과적으로 수행하여 지속적인 Autogas 수요 창출을 위해 전력을 다할 것입니다.


2) LPG 차량의 배기가스 및 성능 개선을 위한 연구개발

오늘날 대기환경 악화의 주요인으로 자동차가 지목되는 이유는 환경 오염물질의 84%가 자동차 배기가스로부터 배출되기 때문입니다. 연결기업은 정부와 긴밀한 협의하에 자동차회사, 부품회사, 그리고 자동차 관련 연구기관 및 대학 등이 합동으로 참여하는 컨소시엄을 구성하여 LPG 차량의 성능을 개선하고 배기가스를 획기적으로 줄이는 다양한 프로젝트를 진행하였습니다. 현재 한국은 세계 최고의 LPG기술보유 국가로서 지속적으로 LPG차량의 질적 수준을 개선하고 있습니다. 연결기업은 국내 LPG 자동차의 대다수를 차지하고 있는 중소형 LPG 자동차의 출력 및 연비를 대폭 개선하고 배기가스를 획기적으로 저감할 수 있는 LPLi (Liquid Phase LPG Injection - 전자제어식 액상 LPG 분사방식) 차량의 조기 개발 및 보급을 위하여 자동차사, 부품사 및 관련 연구기관이 참여하는 그랜드 컨소시엄을 구성하여 2001년 8월부터 환경부의 지원을 받는 국책과제로 LPLi자동차 기반기술 연구 과제를 진행하였으며 2003년 5월 성공적으로 연구개발을 완료 하였습니다. 그 결과 공인기관(자동차공해연구소)의 공인배출가스시험을 통해 연구개발된 LPLi 차량의 저공해성을 입증하였으며, 향후 선진기술의 LPG 차량 양산 보급을 촉진시키는데 기여 하였습니다.

또한, 대한LPG협회의 주관(대행)으로 2004년 7월부터 2005년말까지 1년반에 걸쳐 고려대학교 "ULEV대응 LPLi시스템 기술개발" 위탁연구용역을 수행하여 2007년 6월부터 적용되는 초저공해(ULEV, Ultra-Low Emission Vehicles) 배출가스기준을 만족할 수 있는 LPG액상분사(LPLi)시스템의 기반기술을 확보하게 되었습니다.

이러한 기반기술을 바탕으로 초저공해 LPG차량의 실질적인 상용화 보급을 촉진하기 위하여 2004년 12월부터 환경부 Eco-STAR Project, 현대자동차 "(S)ULEV수준 LPLi승용/승합 제작차 개발"실용화 과제에 공동으로 참여하고 있을 뿐 아니라 GM대우와는 "(S)ULEV수준 기체분사LPG 승용차 개발" 과제에 공동으로 참여하였고, 2009년 6월1일부터 2011년 5월31일까지 환경부 Eco-STAR Project인 SULEV 만족 LPG 자동차 핵심부품기술 개발에도 참여하였습니다. 이후 2011년 9월부터 현재까지 환경부 친환경자동차 기술개발사업을 통하여 LPDi 엔진을 개발 중에 있습니다.

2006년 4월경부터 시판중인 현대 LPLi엔진을 탑재한 기아 뉴카렌스LPG차량은 이러한 일련의 연구개발 노력의 중간성과물로써 기존의 카렌스Ⅱ 믹서차량에 비해 연비성능(8.1㎞/ℓ)은 약15.5%, 출력성능(136마력)은 약 10.6% 향상되었을뿐 만 아니라 겨울철 냉시동성 문제도 완전히 해소되었습니다.

당사의 선진형 LPG자동차기술에 대한 연구개발투자는 LPG차량의 친환경성(저공해성) 향상뿐만 아니라 LPG차량의 상품성 및 시장경쟁력을 향상시킴으로써 기존 LPG차량에 대한 소비자의 불만 해소 및 부정적 이미지를 쇄신하게 되어 향후 지속적인 LPG차량의 확대보급에 크게 기여할 것입니다.


3) 운행 경유차 LPG개조 기술개발 및 운행
운행차량의 배출가스 저감을 목적으로 2000년 계명대가 실시한 저공해 LPG 청소차 개조연구를 바탕으로 2001년 대구시 청소차 100여대를 개조하여 운행하였습니다. 이러한 성과를 바탕으로 서울시를 비롯한 관심있는 지자체에 적극적으로 홍보 활동을 벌였으며, 그 결과 2003년 하반기에 서울시가 경유차량에서 배출되는 오염물질 저감을 통해 시 대기환경을 개선할 목적으로 관내에서 운행중인 경유청소차 및 마을버스 130대를 LPG연료 차량으로 개조하여 운행하였습니다. 또한, 2004년에는 환경부 및 서울시 등 수도권 지자체에서 운행중인 관용 경유차량 1,233대를 저공해 LPG차량으로 개조하였고, 2005년에는 수도권지역의 민간 경유차량 6,557대를, 2006년에는 29,233대를, 2007년 36,804대, 2008년 42,109대, 2009년 33,016대, 2010년 26,014대, 2011년 10,663대, 2012년 4,398대,
2013년에 1,856대를 개조하였으며, 이후로도 지속적으로 개조를 추진하고 있습니다. 당 사업은 개조비용 대부분을 정부와 지자체가 공동으로 보조하여 추진되며, 서울을 비롯한 주요 도시의 대기환경 개선을 통해 국민 삶의 질 향상에 일조할 뿐만 아니라 Autogas 수요 증가에 상당 부분 기여할 것으로 판단됩니다.

4) 중소형 LPG 화물차 상용화 개발

연결기업은 LPG업계 공동으로 소형(1톤)LPLi 화물차 개발연구용역(고려대)을 진행하여 LPLi시작차 제작과 시험운행을 통해 LPG액상분사(LPLi)기술의 소형화물차 적용 가능성을 입증한 바 있으며, 이러한 연구성과를 바탕으로 환경부 Eco-STAR Project를 통해 2006년 하반기부터 2년간에 걸쳐 현대/기아자동차(대한LPG협회는 2년간 12.8억원 지원)가 참여하는 "ULEV수준 소형 LPLi화물차 개발"과제를 수행하였으며, 그에 따른 결실로 08년 10월 친환경 1톤 LPLi 화물차, 11월 중순 1톤 LPLi 화물차 엔진System를 적용한 LPLi 그랜드 스타렉스를 상용화 하였습니다.

이는 경유차량 배출가스저감 대책의 일환으로 환경부의 중대형 천연가스차량 보급정책과 지식경제부의 가스산업정책의 정책적 동조 및 조화속에 추진되는 사업으로서 신규 차종개발을 통한 신규 중소형 상용차시장 진입에 큰 의의가 있으며, LPG승용/승합차 확대보급 추세과 더불어 향후 LPG신규/대체수요 창출 및 수급안정에 기여할 것입니다. 연결기업은 앞으로도 2.5톤 및 25인승급 중형 LPG상용차로의 점진적인 확대 개발 및 보급에 주력할 예정입니다.

(나) LPG 해외수출
LPG 해외수출은 냉동LPG를 LPG도입처인 중동에서 해외 Buyer에게 직접 판매하거나, LPG시장으로부터 구매하여 판매하는 Trading을 말합니다.
냉동LPG Trading은 해외에서 구매한 LPG를 선적전 물량만 판매(FOB)하거나, 선적후 선박에 실린 상태로 판매(CFR)하는 형태로 크게 구분됩니다. 냉동 Trading은 단순판매를 통한 Trading이익 목적이외에도 선적일정 변경으로 인한 체선방지, 프로판/부탄 재고조정을 통한 도입비 절감과 타회사와의 제품, 선복 Swap을 통한 Trading 이익추구 등 다양한 목적을 위하여 거래되고 있습니다.

(다) 석유화학용 LPG
석유화학용 LPG는 석유화학업체에서 석유화학제품을 제조하는 원료로 LPG를 사용하는 것을 말하며, 연결기업은 1991년 ㈜효성에 공급을 시작한 이래 지속적으로 판매가 이루어지고 있습니다.
㈜효성, 태광산업㈜는 프로판가스를 프로필렌제조용 원료로 사용하며, 코리아피티지㈜ 및 용산화학㈜는 무수말레인산제조용으로 역시 부탄가스를 사용하고 있습니다.
또한, 삼성정밀화학 및 LG화학등은 납사 대비 가격경쟁력이 있을때 납사 대체용 원료로 프로판 및 부탄을 Spot으로 석유화학용으로 사용하고 있습니다

(4) 지배회사의 조직도

이미지: 조직도

조직도


(5) 공시대상기간 중 신규사업 등의 추진이나 결정
연결기업은 2013년 1월 29일 이사회결의를 통해 LPG를 원료로 프로필렌을 생산하는 PDH(Propane Dehydrogenation) 사업에 진출하여, 석유화학 분야로의 사업 다각화를 통한 성장성 확보는 물론 LPG 사업과의 시너지 창출을 통한 기존 사업의 경쟁력 강화를 추진하고 있습니다. 또한, 3월 4일에는 미국 Lummus사와 PDH공정기술 계약을 체결하였으며, 2014년 상반기중으로 PDH공장 건설을 위한 부지매입 계약을 진행하였습니다.
  PDH란 프로판(LPG)을 원료로 하여 프로필렌을 제조하는 공정이며, 프로필렌은 자동차 부품, 수지, 전자 제품류, 섬유 등의 기초 원료로 최근 관련산업의 성장으로 인해 지속적으로 수요가 증가하고 있습니다. 연결기업은 울산지역에 27만톤 규모의 LPG 저장시설을 보유하고 있으며, 부두 등 주요 인프라를 SK그룹 관계사와 공유할 수 있어 투자비 절감이 가능하며 Shale gas로 인한 국제 LPG가격의 안정화가 실현되면 프로판을 주 원료로 하는 PDH 공정의 경쟁력이 한 단계 더 높아질 것으로 기대하고 있습니다.

 연 60만톤 규모의 PDH 공장은 2013년 설계, 2014년 착공을 거쳐 2016년초에 완공될 예정에 있으며, 총 투자비는 약 USD 8.9억 수준으로 현재 보유하고 있는 현금과 매년 창출되는 수익을 통해 자체 자금조달이 가능한 수준이며, 본 투자를 통해 연 USD 9.8억 수준의 매출이 발생할 것으로 예상됩니다.  

또한, 2014년 3월 13일에 연결기업은 PDH 사업추진 관련, 해외 합작투자 파트너 유치를 통한 PDH 공장 운영 Know-how 및 경험 활용을 위해 해외 전략적 Partner사인 APC(Advanced Petrochemical Company)사와 연내 합작법인(JV) 설립을 위한 양해각서(MOU)를 체결하였으며, PDH 사업의 성공적 추진을 통한 성장성 확보 및 기존 LPG 사업의 시너지 창출을 기대하고 있습니다. 또한 2014년 7월 23일부로 에스케이 어드밴스드(주)로 물적분할을 결정하였습니다.
☞ 공시 참조 : '주요사항보고서(분할(분할합병)결정)' (2014.07.23)

※ 연 매출액 USD 9.8억은 프로필렌(USD1,450/ton 가정) 및 부산물의 판매 합계금액이며, 향후 시황에 따라 변동 가능성이 있습니다.

※ 예상투자금액 USD 8.9억은 당 프로젝트의 총 투자 예상액이며, 2014년 3월 13일에 사우디아라비아 APC社와 JV체결을 위한 MOU를 체결하였습니다.


참고로, 연결기업은 석탄발전 사업 진출을 통한 회사의 사업 다각화 및 안정성 강화를 위해 고성그린파워(주)의 지분취득 결정을 하였습니다.
☞ 공시 참조 : 타법인 주식 및 출자증권 취득결정 (2014.04.17)

2. 영업설비 등의 현황

가. 영업용 설비 현황

(1) 국내                                                                                (단위 :백만원,㎡,명)

구 분 소재지 토 지 건 물 합 계 비고
저장
 기지
울산시 82,346 1,658 84,004 소유 (장부가액)
평택시 31,805 2,538 34,343 소유 (장부가액)
PDH 울산시 45,210 - 45,210 소유 (장부가액)
지사 대구 -  330 - 임차
대전 -       284 - 임차
부산 -    344 - 임차
강원 -      201 - 임차
광주 -      237 - 임차
수도권 -   446 - 임차
제주 -     130 - 임차
본사 서울 -   8,658 - 임차
기  타 171,995    13,232 185,227 소유 (장부가액)
합  계 331,356   17,428 348,784 장부가액 합계

* 소유 : 장부가기준

* 임차 : 면적기준(㎡)

* 건물, 토지의 합계는 소유분의 장부가액 합계임

(2) 해외                                                                                      (단위 : 명, sqf )

구 분 소재지 토 지 건 물 합 계 비고
SK Gas International Pte. Ltd. 싱가포르 - 5,521
임차

* 임차 : 면적기준(sqf)

나. 기타 영업용 설비

소재지 구  분 장부가액(백만원) 비    고
울산기지 구축물               24,247 LPG저장시설 등
탱  크                     107
기계장치               10,107
평택기지 구축물                73,707 LPG저장시설 등
탱  크                    2,846
기계장치             10,480
기타 구축물 3,175 LPG저장시설
탱  크 10,046 LPG저장시설 등
기계장치 14,627 LPG저장시설 등


다. 공시일 현재 투자계획이 확정된 설비

구  분 내    용
1. 투자설비 PDH (Propane Dehydrogenation)
2. 투자금액 USD 8.9억(예비비 포함)에 대한 예상 지출 일정
'13년 투자금액 : USD 0.9억
'14년 (예상) 투자금액 : USD 3.4억
'15년 (예상) 투자금액 : USD 2.9억
'16년 (예상) 투자금액 : USD 1.7억
(※ 본 투자금액 및 지출일정은 사업진행 상황에 따라 변동 가능)
3. 투자목적 프로필렌 생산을 통한 사업영역 확장 및 기존 LPG사업과의 시너지 창출
4. 기대효과 석유화학 분야로의 사업 다각화를 통한 성장성 확보 및 LPG 사업과의 시너지 창출을 통한 기존 사업 경쟁력 강화
5. 기 간 2013년 ~ 2016년
6. 이사회 결의일 2013/01/29
7. 비   고 -예상투자금액 USD 8.9억은 당 프로젝트의 총 투자 예상액임
-2014년 3월 13일 사우디APC사와 JV를 위한 MOU 체결함
  (세부사항 "공정공시" 내용 참조)
-PDH공장건설을 위한 부지 매입 계약을 체결하였으며, '14년 하반기중   착공 예정
-PDH 사업 물적분할하여 SK어드밴스드 신설회사 설립 예정 (9/12)


3. 매출에 관한 사항


가. 주요 상품 등의 현황                                                                  (단위 :백만원)

사업부문 품 목 매출액 비율 매출총이익 비율 비 고
LPG사업 LPG   3,258,216 99.32%       152,156 87.17% -
수탁저장수입 용역        22,392 0.68%         22,392 12.83% -
기타 용역 등     -              -                -           - -
합 계
 3,280,608 100%        174,548 100%


나. 매출형태별 실적                                                                       (단위 :백만원)

품 목 구 분 제 30기 반기 제 29기
금 액 구성비 금 액 구성비
LPG 수 출       1,572,508 47.93% 3,273,099 49.06%
내 수        1,685,708 51.38% 3,353,844 50.50%
기타 수 출                   -                    - - -
내 수            22,392 0.68% 45,303 0.67%
합 계        3,280,608 100.00% 6,672,246 100.0%


다. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매조직

이미지: 판매조직

판매조직

(2) 판매경로
1) 내수

이미지: 판매경로

판매경로


2) 수출
   o 냉동수출  :  산유국  ▶   SK가스 중계   ▶   해외거래처


(3) 판매방법 및 조건

1) LPG 대리점 판매

LPG충전소에 현금 또는 외상판매 (평균외상기일 : 30일)

2) LPG 직매
정유사, 석유화학업체, 기타 LPG를 연료로 사용하는 산업체에 현금  또는 외상조건으로 판매 (평균외상기일 : 40일)


(4) 판매전략

LPG의 제품특성상 상품차별화가 어려우므로 일반대중에 대한 판촉활동보다는 신규

거래충전소확보와 더불어 석유화학업체 및 정유사에 대한 LPG 공급을 통한 판매 확대가 당사의 영업 기본전략임.

4. 형태별 매출/매입 현황


가. 취급품목별 수출(매출)내역                                                        (단위 :백만원)

품 목 구 분 제 30기 반기 제 29기
금 액 구성비 금 액 구성비
LPG 수 출        1,572,508 47.93% 3,273,099 49.06%
매 출        1,685,708 51.38% 3,353,844 50.27%
기타 수 출                    - 0.00% - -
매 출             22,392 0.68% 45,303 0.67%
합   계        3,280,608 100.00% 6,672,246 100.0%


나. 취급품목별 수입(매입)내역                                                       (단위 : 백만원)

품 목 구 분 제 30기 반기 제 29기
금 액 구성비 금 액 구성비
LPG /
기타
수 입        2,819,908 90.79%     5,970,644 94.03%
매 입          286,151 9.21%          378,917 5.97%
합   계       3,106,059 100.00%        6,349,561 100.0%

   

다. 거래지역별 수입(매입)내역                                                       (단위 : 백만원)

품 목 구 분 상대국 금 액 구성비 비 고
LPG/기타 수 입 중동 등    2,819,908 90.79% -
매 입 국내      286,151 9.21% -
합   계    3,106,059 100.00% -


5. 시장위험과 위험관리

가. 시장위험과 회사의 영향

(1) 환리스크
(가) 당사는 LPG를 수입하는 회사로서, 환율 상승시 외상매입금 인식시점과 결제
     시점의 차이로 환차손이 발생하며, 환율 하락시에는 반대로  환차익이 발생하고
     있음.
       
(2) 가격리스크
(가)  CP(Contract Price), FEI (Far East Index) 등 국제거래기준가 변동에 의해
       발생함.

(나)  LPG를 도입하는 국제가격과 국내판매가격에 반영되는 국제가격(현재 전월
       국제 가격에  연동됨)의 불일치로 인한 판매가격 미반영위험이 발생가능함.
      예를 들어, 익월 판매물량을 예측하여 당월에 LPG를 도입하였으나 예측판매
      물량보다 적거나 많이 판매될 경우 도입하는 국제가격과 판매에 반영되는 국제
      가격의 불일치로 회사의 손익(매출총이익)에 영향을 미치게 됨
 
(3) 진입장벽의 완화
(가) LPG 수출입업 등록기준 완화
  기존 : 석유 및 대체연료 사업법 시행령에 의거 전년도 내수판매량의 45일분에 해당
            하는 저장시설을 보유해야 함
  개정 :  저장시설등록기준을 현행 45일분에서 35일분으로 개정 ('09/5/1일부 시행)


(나) 저장시설의 보유요건이 완화됨에 따른 진입장벽의 완화

(다) 삼성토탈의 LPG 내수시장 진입으로 인한 시장 경쟁구도 변화에 따라 향후 판매 및 손익에 영향이 발생할 수도 있음.

나. 시장위험의 관리방식

(1) 환리스크 관리

(가) 환율변동의 위험을 최소화하기 위하여 환율변동 상황을 인포맥스등을 통하여
     실시간으로 모니터링하고 있으며, 최근 가격구조 변경에 따라 환리스크관리체계      도 변경하였음
     '10년 8월까지는 가격구조에 환차손익을 반영함으로 인하여 외화자산부채관리
     기법(ALM : Asset Liability Management)을 활용하여 환리스크를 Hedge하였으
     나, '10년 9월부터는 환차손익을 가격 구조에서 제외하였으며, 이에 따라
     환리스크가 노출되는 시점에 즉시 Forward거래를 통하여 외화 부채/자산으로         부터 발생할 수 있는 환리스크를 Hedge하고 있음
       
(나) 자금팀 소속 외환관리원 2명에 의해 환리스크를 관리하고 있으며, 이러한 환위
      험의 관리내용이 회사의 중요한 의사결정에 반영될 수 있도록 주기적으로 경영        층에 보고되고 있음
   
(2) 가격리스크의 관리

(가) 가격위험으로부터의 노출을 최소화할 수 있도록 RM Policy를 수립하여 그 준수
      여부를 항시 Monitoring함.
(나) 가격 위험에 대한 노출을 최소화하고자 Paper 등을 이용한 Risk Hedging을 실시
      하고 있음.
(다) 수급운영팀 내 RM Manager, 자금팀 외환관리원에 의해 지속적으로 Cross check-risk monitoring이 수행되고 있음

(3) 진입장벽의 완화 위험 관리
 
(가) 연결기업의 역량
연결기업은 20여년간의 LPG도입업무 수행을 통하여 글로벌 네트워크 (중동지사,  싱가폴법인(SK Gas International Pte.Ltd.))와 세계적인 규모의 저장기지 운영        노하우, 오랫동안 축적해온 시장 경험, Risk관리 능력등으로 국내를 넘어 명실상부한글로벌 트레이더로도 성장하는 등 LPG시장에서의 역량이 뛰어남.

(나) 전국 유통망을 통한 안정적인 LPG공급 운영 능력
본사를 중심으로 수도권, 충청, 경북, 경남, 강원, 호남지역,제주지역에 7개의 국내영업지사를 통해 전국적인 유통망을 구축하고 국내유수의 정유사와 석유화학사, 가스공사  등의 대형고객을 비롯하여 주요산업체에 연료용, 원료용 LPG를 안정적으로 공급하고 있음.

(4) 위험관리의 한계
위와 같은 당사의  리스크헷지 관리방안에도 불구하고 회사의 모든 시장위험을 헷지할 수는 없으며, 위험헷지에 한계가 있음.

6. 파생상품거래현황

가. LPG 국제가격 변동 Risk Hedge용 파생상품거래

연결기업은 LPG국제가격 변동에 따른 가격변동성을 고정시키기 위한 위험회피목적의 파생상품거래로서 국제 LPG시장에서 통용되고 있는 Paper Swap 계약을 체결하고 있습니다.
위험회피목적 대상인 LPG도입가격 등에서 아래 파생상품에서 발생한 손익의 반대효과가 발생하여 LPG도입원가를  변동성의 위험으로부터 Hedge하며 '14년 반기말현재 파생상품 거래현황은 다음과 같습니다.

(1) 거래손익

Buy (톤) Sell (톤) 거래이익(백만원) 거래손실(백만원)
922,000 894,000 13,241 18,641


(2) 평가손익 현황


(단위: 천원, M/T)
거래처 Buy/Sell 계약물량 계약금액 공정가치 평가이익(손실)
ICE Buy 323,000 285,880,970 298,534,618 12,653,648
ICE Sell 206,000 181,235,639 189,132,214 (7,896,575)
Nymex Buy 41,000 36,753,184 36,995,712 242,528
Nymex Sell 6,000 5,815,555 5,946,413 (130,858)
OTC Buy 10,000 8,727,403 8,700,411 (26,992)
OTC Sell 10,000 9,651,271 9,613,781 37,490
소    계
596,000 528,064,022 548,923,149 4,879,241
조정 : 전기인식손익
      432,673
합    계
      5,311,914


나. 환율 변동 Risk Hedge용 파생상품거래

당반기말 현재 연결기업은 외화거래에서 발생하는 환율변동 위험을 헷지하기 위한 위험회피 목적으로 하나은행 등과 선물환 계약을 체결하고 있으며, 세부내역은 다음과 같습니다.

(1) 통화선도 매입/매도 거래손익

통화선도 매입금액($) 통화선도 매도금액($) 거래이익(백만원) 거래손실(백만원)
1,149,342,437 281,085,855 11,829 22,365


(2) 평가손익 현황


(단위: 천원)
계약처 Buy/Sell 계약금액 공정가치 평가이익(손실)
신한은행 등 Buy 592,935,676 579,242,927 (13,692,749)
DBS Sell 4,211,021 4,212,983 (1,999)
씨티은행 등 Sell 18,799,354 18,670,020 129,334
합    계   615,946,051 602,125,930 (13,565,414)


연결기업은 당반기 중 상기 2종류의 파생상품계약의 평가에 따른 파생상품평가이익 10,612,048천원(전반기: 18,581,696천원)과 파생상품평가손실 18,865,548천원(전반기: 6,647,209천원)을 각각 금융수익 및 금융원가로 계상하였습니다.

7. 경영상의 주요계약 등

가. 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약 : 해당사항 없음.

나.  LPG  구매계약
당반기말 현재 연결기업은 상품인 LPG도입과 관련하여 ADGAS 외 6사와 연간 3,550천톤의 구매계약을 체결하고 있습니다.

다. 상품교환약정
당반기말연결기업은 SK에너지(주), (주)E1, S-Oil(주) 및 현대오일뱅크(주) 등과 상품교환약정을 체결하고 있습니다.

라. 석유제품 저장위탁계약
연결기업은 전기 중 SK루브리컨츠(주)와 석유제품 저장위탁계약을 체결하였습니다. 저장위탁계약기간은 2012년 3월 26일부터 2026년 3월 25일까지이며, 기본위탁저장료는 연간 450억원으로 기준물량 초과시 별도 정산되고 매년 물가인상률을 반영합니다.

마. 기타약정
당반기말 현재 연결기업은 일자리창출PEF 등과 추가적인 출자금 약정을 체결하고 있습니다.

8. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직 : 한국기계연구원, 자동차제작사, 관련기관 등 외부용역
     (당사 출자법인인 대한 LPG협회를 통해 LPG산업관련 연구개발 수행)

나. 연구개발 실적

※ 당사 출자법인인 대한LPG협회를 통해 LPG산업관련 연구개발 수행

1) 국책 연구개발
  - 환경부 친환경자동차 기술개발사업, 승용차용 LPDi 엔진 및 핵심부품 개발
     (2011년 9월 ~ 현재 )
  - 환경부 친환경자동차 기술개발사업, 건설기계용 정치형 경유-LPG 혼소엔진
     기술 개발  (2013년 5월 ~ 현재)
  - 환경부 친환경자동차 기술개발사업, 중대형 디젤-LPG 혼소차량 개조기술 개발
     (2011년 9월 ~ 2013년 4월)
  - 환경부 친환경자동차 기술개발사업, 수소-LPG 혼소엔진 기술 연구 실시
     (2011년 9월 ~ 2014년 4월)
 
 2) 자체 연구개발
  - 승용차용 LPG 직접분사엔진 및 핵심부품 개발(2011년 12월~)
  - 도넛/하이브리드형 LPG Tank 개발 (2007년 7월~ 2011년 7월)
  - 환경친화형LPG 직접분사 차량개발을 위한 선행연구(2010년 7월~ 2011년 12월)
  - 중장기 Auto-Gas  Roadmap 작성을 위한 선행연구(2009년 11월~ 2010년 1월)
  - H-LPG 연소 및 수소발생 연료 기술 개발 (2011년 1월~ 2013년 4월)
  - 발전기 대상 경유-LPG 혼소엔진 타당성 연구 (2013년 1월~ 2013년 4월)
  - LPG용 GHP 엔진 개발 (2013년 1월~ 2013년 7월)


3035.76

▼50.14
-1.62%

실시간검색

  1. 셀트리온338,000▲
  2. 삼성전자86,300▼
  3. 셀트리온헬스152,900▲
  4. 에어부산3,705▼
  5. 하나투어60,900▼
  6. HMM14,000▼
  7. 티웨이항공2,730▼
  8. 현대차240,500▲
  9. 셀트리온제약195,000▲
  10. 삼성제약8,950▼