40,500 ▼ 250 (-0.61%) 09/20 장마감 관심종목

기업정보

일진머티리얼 (020150) ILJIN MATERIALS Co.,Ltd.
일렉포일 생산업체
거래소 / 소속업종 없음
기준 : 전자공시 반기보고서(2014.06)


II. 사업의 내용


1. 일반적 사항

기업회계기준서 제1027호 '연결재무제표와 별도재무제표'에 의한 지배기업인
일진머티리얼즈 주식회사의 연결재무제표 작성대상 종속기업인 삼영글로벌(주),
일진LED(주),일진유니스코 3개의 종속기업의 일반적인 현황은 다음과 같습니다.

가. 지배기업의 개요
지배기업은 1987월 8월 11일자로 설립되어 일렉포일(Elecfoil) 등의 제조, 공급 및
판매업 등을 영위하고 있습니다. 당기 보고기간 종료일 현재 지배기업의 자본금은
19,600백만원이며, 최대주주는 허재명(지분율 62.81%)입니다.

나. 종속기업의 현황
당기 보고기간 종료일 현재 연결재무제표 작성대상에 포함된 종속기업의 현황은
다음과 같습니다.

종속기업 소유지분율 소재지 결산월 업 종
삼영글로벌(주) 100% 한 국 12월 토목,건축,산업환경설비,조경공사업
일진LED(주)* 81% 한 국 12월 LED CHIP, LED PKG생산, 판매업
일진유니스코(주) 75% 한 국 12월 건설업,제조업
오리진앤코(주)** 100% 한 국 12월 의류 무역 및 도소매업


* 당반기 중 종속기업의 제3자 배정 유상증자에 참여하여 지분율이 하락하였습니다.
** 당반기 중 종속기업의 지분 100%를 최초로 설립취득하였습니다.

2. 사업의 개요

[지배회사의 내용]

[지배회사의 내용] ※ 대상회사 : 일진머티리얼즈주식회사

가. 사업의 개요

1. 업계의 현황


(1) 산업의 특성

PCB산업은 크게 Elecfoil 또는 CCL(Copper Clad Laminate)을 생산하는 원재료제조기업과 이러한 원재료에 회로설계를 통해 완제품을 생산하는 PCB제조기업으로 나누어집니다.

PCB(Printed Circuit Board)는 반도체, 컨덴서, 저항기 등 각종 부품을 구리배선이 가늘게 인쇄된 곳에 끼울 수 있게 되어 있는 제품으로써, 부품 상호간을 연결시키는 구실을 하는 전자부품입니다. PCB는 전기배선을 효율적으로 설계할 수 있도록 함으로써 IT제품의 크기를 줄이고 성능을 높이는 역할을 하는 부품입니다.
CCL은 절연체인 합성수지 표면에 Elecfoil을 입힌 것입니다. PCB업체는 이를 납품받아 CCL상에 인쇄회로를 설계하고 가공하여 PCB로 만들어 최종소비자인 세트업체(삼성전자, LG전자 등)에 납품을 하게 됩니다.  

■연도별 세계 전자회로기판 시장 규모
                                                                                              (단위:M USD/년)

구분 '11년 '12년 '13년 '14년(E) 점유율
('13년)
성장율
('13년)
연평균
성장율
중국 23,844 25,530 26,551 27,878 42% 4% 5%
일본 9,907 9,638 9,485 9,350 15% -2% -2%
한국 6,825 7,792 8,670 9,270 14% 11% 11%
대만 7,820 8,195 8,555 8,777 13% 4% 4%
북미 3,622 3,685 3,708 3,700 6% 1% 1%
유럽 2,516 2,567 2,530 2,600 4% -1% 1%
기타아시아 3,464 3,660 4,000 4,300 6% 9% 7%
57,988 61,607 63,499 65,875 100% 4% 4%

※자료 : KPCA, 한국의 전자회로기판 원자재 산업 현황(2014년도판)


■Elecfoil 국내시장규모                                                

                                                                                                  (단위:억원)

구      분 12년 13년 14년
(전망)
성장율
('13/'12)
연평균
성장율
Rigid PCB용 3,450 3,600 3,750 4% 4%
Flex PCB용 403 410 430 2% 2%

※자료 : KPCA, 한국의 전자회로기판 원자재 산업 현황(2014년도판)

Elecfoil은 PCB의 회로를 구성하는 얇은 구리박을 말합니다. 이는 동선(Mill berry 등)을 황산에 녹인 도금액을 전기분해법으로 회전드럼에 얇게 도금하여 말아내는 방법으로 제조합니다. 당사가 Elecfoil을 생산하기 전인 1989년 이전에는 전량 일본에서의 수입에 의존하였으나, 당사가 본격적인 양산 및 판매를 개시한 1990년부터 수입을 대체하게 되어 현재는 국내 시장점유율 1위를 차지하고 있습니다.

Elecfoil은 국내업체중 당사와 LS엠트론에서만 생산을 하고 있을 정도로 고도의 공정기술과 생산 Know-how가 필요한 제품입니다. 최근 IT제품의 경박단소화 경향에 따라 Elecfoil도 얇은 두께의 제품이 요구되고 있습니다. 이에따라 당사는 6㎛ 이차전지용 동박을 양산해 글로벌 유수의 전지업체에 공급한데 이어 신규 발매된 스마트폰 배터리에 처음으로 적용 시켰습니다.

PCB는 크게 Rigid PCB와 Flexible PCB(이하 'FPCB')로 구분됩니다. Rigid PCB는 주위에서 볼 수 있는 거의 모든 IT제품에 사용되며 전체 PCB 생산량 중 83%를 차지하고 있습니다. Rigid PCB는 다층구조의 기판형태로 생산 판매되며, 당사에서 판매중인 ICS제품이 사용됩니다.

FPCB는 스마트폰, LED-LCD TV 등에 사용되며 전체 PCB 생산량 중 20%를 차지하고 있으나, 스마트폰, LED-LCD TV등 첨단 IT기기들의 폭발적인 성장에 힘입어 향후 수요가 크게 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 당사에서 판매중인 IHT제품이 사용되고 있습니다.

■ 국내 PCB 시장규모 (생산기준)

                                                                                              (단위:억원/년)

구     분 '12년 '13년 2014년
(전망)
연평균 성장율
PCB Rigid 42,400 47,100 50,100 9%
Flexible 24,200 26,900 29,100 10%
IC-Substrate 25,000 28,000 30,800 11%
합     계 91,600 102,000 110,000 10%

※자료 : KPCA, 한국의 전자회로기판 원자재 산업 현황(2014년도판)

                                                                                 
2013년 국내 PCB산업 생산규모는 전년대비 약 10% 증가한 10조5천억원을 기록 하였습니다. 국내에서의 스마트기기 수요 성장은 둔화된 반면 해외에서의 성장세는 꾸준하였으며, 이에 다른 스마트폰을 포함한 모바일기기용 High-end 기판 생산 증가가 지속 되었습니다.


■ CCL 국내시장규모 (생산기준)
                                                                                               (단위:억원/년)

구     분 '12년 '13년 '14년(E) 성장율
('13/'12)
연평균 성장율

CCL
 (Laminate)
Rigid 7,020 7,215 7,359 3% 2%
Flexible 4,393 5,245 6,104 20% 18%

※자료 : KPCA, 한국의 전자회로기판 원자재 산업 현황(2014년도판)

(2) 산업의 성장성

IT산업은 90년대 후반, 인터넷 환경의 폭발적인 확대와 광범위한 통신망의 확충에 기인한 이동통신시장의 확대로 비약적으로 성장하였습니다. 이러한 성장성은 첨단 디지털기기의 개발 및 보급, 이동통신시장의 지속적인 발달 등으로 향후에도 지속될 것으로 예상됩니다.
2013년 세계 전자회로기판 시장은 스마트폰과 태블릿PC용 고성능, 대용량 기판 중심으로 휴대폰, 컴퓨터, 반도체용 PCB 성장이 이어졌으며, 이들 제품은 한국 등 일부 지역에서의 성장 둔화에도 불구하고 중국, 인도 등 큰 수요시장에서의 성장은 지속될 것으로 전망 됩니다. . 2014년 역시 국내 전자회로기판 생산액은 지속 성장세인 중국을 포함한 해외 신흥국에서의 스마트기기 수요 증가로 특히 스마트폰에 채용되는 밈베디드기판, 연성기판 및 반도체 기판 등 고부가기판의 판매 성장이 기대 됩니다.

■ 용도별 세계 전자회로기판 시장 규모  
                                                                                              (단위: M USD/년)

구분 '11년 '12년 '13년 '14년 (E) 점유율
('13년)
연평균
성장률
컴퓨터 18,311 19147 19202 20833  31% 4%
통신 14,135 15194 15995 16872 26% 6%
반도체 및 실장 9,171 9429 9526 10824 16% 6%
소비가전 7,528 8070 7526 7361 12% -1%
산업/의료 3,513 3771 3785 4012 6% 5%
자동차 3,262 3306 3310 3821 5% 6%
군수/항공 2,078 2150 2155 2152 4% 1%
합계 57,998 61067 63499 65875 100% 4%

※자료 : 한국전자회로산업협회, 전자회로기판 산업현황 (2014년도판)


■ LIB 업체별 출하량  

이미지: 그림3

그림3


 ※ 자료 : B3(구 IIT),  2014.2Q

Elecfoil의 또다른 용도로 리튬2차전지용 음극집전체가 있습니다. 현재 생산/판매되고 있는 거의 모든 모바일 IT제품(휴대전화, 노트북PC, 디지털카메라, 캠코더 등)에는 리튬2차전지가 사용되고 있습니다. 향후 모바일 IT산업, 전기자동차 산업, 지능형 로봇 산업, 친환경 에너지 산업 등의 고속성장이 예상됨에 따라, 이들 산업의 핵심부품인 리튬2차전지 시장도 폭발적으로 성장할 것으로 예상됩니다. 당사에서 판매중인 I2B제품이 리튬2차전지음극집전체용 Elecfoil으로 사용되고 있습니다.

리튬2차전지산업은 IT기기의 융,복합화, 전기자동차(xEV,하이브리드 자동차) 및 에너지 저장분야(ESS) 등 새로운 응용분야의 등장으로 인하여 향후 성장가능성이 매우높은 분야입니다. 특히 기후변화 대응을 위해 세계적 온실가스 의무감축 등 대기오염에 따른 환경규제 강화로 인하여 자동차시장의 패러다임이 높은 효율과 연비를 지향하는 친환경 자동차로 전환되고 있으며, 이는 친환경 자동차 판매의무화 확대로 이어지고 있습니다.

세계적으로 소비되는 전지 가운데 2차전지가 차지하는 비중은 30%정도이나 친환경 정책의 강화로 2차전지 사용이 확대되고 있어, 향후 전체 전지사용량 중 2차전지의 비중이 70%까지 확대될 전망입니다.  

(3) 경기변동의 특성
Elecfoil사업은 IT산업의 변동과 매우 밀접한 관계에 있습니다. IT산업의 경우 세계경제의 경기변동에 따라 영향을 받기 때문에, Elecfoil사업은 궁극적으로 세계경제의 경기변동에 영향을 받는다고 할 수 있습니다. 하지만, 최근의 경향을 보면 IT제품의 고급화와 필수 소비재로 인식되는 휴대전화의 스마트폰으로의 전환 등으로 경기 변동에 대한 탄력성은 낮아지고 있는 추세입니다.

Elecfoil 매출은 보통 연말에 재고조정을 완료하고 1/4분기부터 서서히 수요가 증가하여 2/4분기 ,3/4분기에 절정을 이루고 4/4분기에는 서서히 재고조정에 돌입하는 경향이 있습니다. 그러나 최근에는 IT제품의 소비성향이 계절적인 요인과는 별개로 움직이는 경향을 보여 향후 이러한 계절적인 매출변동폭은 줄어들 것으로 예상됩니다.

이러한 계절적인 경기변동성에도 불구하고, 고급 IT제품에 사용되는 고기능 Elecfoil의 경우는 꾸준한 성장세를 보이고 있으며, 이를 위해 당사에서는 기술 및 R&D에 대한 지속적인 투자와 신제품 개발에 노력하고 있습니다.


(4) 경쟁 요소

Elecfoil산업은 국내에서 생산하는 회사가 2개사 밖에 없을 정도로 고도의 생산기술을 요구하는 산업이며, 신규진입시 대규모의 설비투자를 요구하는 장치산업이기에  기술진입장벽이 높습니다.

또한, IT기기의 경박단소화 추세에 따라 Elecfoil 시장의 기술개발도 급진전되고 있습니다. 과거에는 제품의 두께가 70㎛, 35㎛ 등의 제품이 주력으로 사용되었으나, 현재는 18㎛, 12㎛이 주로 사용되고 있습니다. 특히 PCB 회로의 조밀화 및 공정 간소화 경향, PCB의 다층화 및 패키징 기술 향상 등으로 인해 2㎛, 3㎛ 등 극박 Elecfoil의 사용도 꾸준히 증가 중입니다.  

최근 후방업체인 CCL 및 PCB업체들이 평균재고보유기간을 줄이기 위하여 제품의 공급기간을 단축을 원하는 업체들의 요구가 증가하고 있습니다. 이에 대비하여 당사는 중국에 2개의 보세창고를 운영하여, 고객들의 요구에 적극적으로 대응하고 있습니다.

2차전지 음극집전체용 Elecfoil은 타사 대비 차별화된 높은 기술력으로 생산되고 있으며, 2014년 8월 현재 세계 시장점유율 1위를 차지할 정도로 그 기술력을 인정받고 있습니다. 또한 2차전지 음극집전체는 Elecfoil을 제외하고는 현재 대체제가 없는 부품으로써, 향후 2차전지의 용량이 증가할 것으로 예상됨에 따라, 차세대 2차 전지용 Elecfoil의 출시를 준비하고 있습니다.


나. 회사의 현황

(1) 회사의 영업 및 생산

당사의 본사는 전북 익산 2공단에 위치하고 있습니다. 익산공장은 1공장, 2공장, 3공장으로 구성되어 있으며, 최고품질의 Elecfoil을 생산하는 생산라인을 갖추고, 최고 수준의 Elecfoil을 생산하고 있습니다. 조치원공장은 제품수요의 증가 및 후방업체의 다양한 제품요구에 부응하기 위하여 2001년 7월 충남 연기군 소재 월산지방산업단지에 설립되었으나 현재에는 2012년 12월 7일부로 생산을 중단하여 Elecfoil은 익산에서만 생산하고 있습니다.

Elecfoil산업은 장치산업인 동시에 상당한 기술력이 요구되는 기술집약산업으로서 당사는 설립 이후 끊임없는 연구개발을 통해 최고 품질의 Elecfoil을 양산하는
Know-How를 지니고 있으며, 지속적인 설비 확충을 통해 국내 Elecfoil 시장의 수입대체를 이루면서 높은 성장률을 보이고 있습니다.  

특수 Elecfoil은 일본 Elecfoil업체들이 주도하던 2차전지 음극 집전체용 Elecfoil 시장 및 FPCB 시장에 진입하기 위해 2001년 7월부터 I2B를 개발 및 생산하였습니다. 당사는 2004년부터 I2B제품을 판매하기 시작하여 현재 한국 및 일본의 대형 전지 업체 위주로 판매수량을 증대시켰으며, 이러한 2차전지시장은 글로벌 상위 5개 대형 업체의 시장점유율이 70%에 이르는 과점시장으로, 당사는 이들 업체 위주로 영업을 집중하고 있습니다. 동시에 전기자동차용 2차전지를 준비하는 기업에 대한 점유율을 높이기 위해 한국 및 일본 전기자동차 업체에 마케팅을 집중하고 있습니다.

(2) 시장의 특성

ICS 시장은 크게 국내시장과 해외시장으로 구분됩니다. 판매비중은 국내(40%), 해외(60%)입니다. 국내시장 및 해외시장 모두 전체 판매물량의 70%가 CCL로 판매되며, 나머지 30%는 PCB로 판매가 되고 있습니다. 국내 주요 판매처로는 두산전자, LG화학, 삼성전기, 대덕전자, 인터플렉스 등이며, 해외 주요 판매처로는 중국(Shengyi, ITEQ, EMC, Grace 등), 대만(Hanstar, Shinemore 등), 일본(CMK, Kyocera Circuit등)이 있습니다.

IHT 시장은 두산전자(2008년), SD-FLEX(2008년), SK에너지(現SK이노베이션, 2009년)가 2층 FCCL 시장에 진입하면서, 당사가 신규로 시장에 진입하게 되었습니다.

I2B 시장은 일본, 한국, 중국 등 극동 3국에 2차전지업체들이 집중되어 있으며, 소형전지 부문은 한국과 일본이 시장을 주도하고 있습니다. 이에 따라 I2B 제품의 판매비중은 한국(65%), 일본(25%), 중국(10%) 등 아시아 3국에 집중되어 있으며, 당사는삼성SDI, LG화학, Panasonic 등 리튬이온2차전지제조업체에 모두 I2B제품을 공급하고 있습니다. 최근 전기 자동차 및 전력저장용 전지같은 중대형 전지 시장이 신규로 형성되고 있으며, 이 시장은 현재까지 당사와 거래 중인 한국 기업과 일본 기업이 시장을 선도하고 있습니다.

(3) 시장점유율

■ 세계 Elecfoil 시장점유율                                                                 (단위:%)

제품
 품목명
회사명 시장점유율
2013년 2012년 2011년
ICS Mitsui 11.7% 12.2% 14.6%
Furukawa 5.7% 4.5% 5.6%
ILJIN 4.4% 7.2% 6.4%
Nanya 14.6% 11.8% 7.1
LS 1.5% 2.1% 2.1%
기타(중국 등) 62.1% 62.2% 64.2%
합계 100.0% 100.0% 100.0%
I2B ILJIN 30.0% 35.2% 33.4%
Furukawa 9.0% 20.0% 18.6%
LS 21.0% 20.0% 15.4%
Nippon Denkai 3.0% 2.9% 6.0%
CCP 6.0% 15.0% -
기타(중국 등) 31.0% 6.9% 26.6%
합계 100.0% 100.0% 100.0%

※자료 : 일진머티리얼즈(주), 내부자료


(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

▶ Energy 사업

당사는 리튬이차전지 양극활물질인 LMO를 2008년에 개발에 착수하여 2010년 1분기에 건식품, 습식품 각 1개 모델을 개발완료하였으며, 현재 연간 600톤 규모의
LMO전용 양산라인을 구축하여, 시생산중에 있으며  2013년 1분기 리튬이차전지
업체들로의 매출이 개시 되었습니다.
당사가 현재 세계 1위 규모의 시장 경쟁력을 확보하고 있는 음극집전체용 Elecfoil 사업을 활용하여 리튬이차전지 메이커에 집중하는 영업전략을 전개할 계획입니다.

2. 주요 제품에 관한 사항

가. 주요 제품별 매출현황
                                                                                                    (단위:백만원)

품목 제28기 반기
(14년)
제27기
(13년)
제26기
(12년)
제25기
(11년)
매출액 비  율 매출액 비  율 매출액 비  율 매출액 비  율
ICS 76,121 61.8% 162,205 64.9% 225,540 64.5% 194,612 63.2%
I2B 43,821 35.6% 78,792 31.5% 104,836 30.0% 100,308 32.6%
IHT 2,769 2.2% 6,494 2.6% 13,038 3.7% 12,388 4.0%
기타 426 0.3% 2611 1.1% 6124 1.8% 699 0.2%
123,138 100.0% 250,102 100.0% 349,537 100.0% 308,007 100.0%


3. 주요 원재료 등에 관한 사항

가. 매입업무

(1)동선(Mill Berry)

① 소요량 산정
  - 1년 단위 : 생산팀 연간 사업계획 생산량에 따라 1년간 계획 수립

- 월 단위 : 매월 향후 3개월 실행계획 작성 시 생산팀 실행계획 생산량에
                 의거 계획 수립

② 업체 선정
업체 미팅 후 상담보고서 상신 후 결정

(보고 내용:과거 거래 실적, 월간 Mill Berry 취급량, 사업 시작 연도, 대표이사 이력)

③ 가격 결정
 - 내수 : 매 주 화요일 전 주 및 전 일 LME 및 환율을 참고하여 시장 상황 및 당사
             수급 사정에 따라 가격 결정

- 수입 : 연간계약 및 장기계약 형태로  전월 혹은 당월 LME에 연동하는  산식으로
             단가 책정 (ex. LME 월 평균 X 99.5%)

- Spot 계약 : 매월 국내 수급 및 시장 단가 사정에 따라 Fixed 된 가격  
                     (LME에 따른)이나 산식 방식으로 체결

④ 주문
 - 계약 시 보내오는 Offer Sheet 혹은 견적서에 명판, 인감 날인으로 계약 성사 및  

  주문한 것으로 갈음함
⑤ 검수, 입고, 보관
 - Mill Berry 규격인 미국 ISRI 규격에 따라 적합한 물건에 한하여  

 당사 조치원 공장 입고 및 계량 후 당사 외주업체인 ㈜봉덕으로 이송,

 계량 후 하차 및 Chopping 작업 진행 후 각 공장 소요량에 따라
   각  공장으로 배분 및 입고. 계량 및 재고 관리는 총무팀 소관으로 진행

⑥ 대금지급방법
 - 내수 : 입고 후 3-7일 이후 현금, 구매 자금, Local L/C를 통한 지급

-  수입 : 선적 서류 접수 후 7일 이내 T/T 송금 또는 L/C at sight 결제


(2) 원부자재 및 약품

① 매월 소요량 및 재고량 확인 후 발주 및 입고

② 재고 관리는 총무팀에서 진행

③ 구매절차  

- 수입 : 기안 작성 후 발주 진행(P/O 발송)

- 내수 : 발주서 발송

④ 대금지급방법

- 수입 : T/T 혹은 L/C 거래

- 내수 : 전자어음 혹은 현금 지급

 

나. 매입현황
                                                                                            (단위 :백만원)

매입
유형
품   목 용도 제28기
반기
제27기
(13년)
제26기
(12년)
제25기
(11년)
국내
조달
(주)바다이앤알 外 ICS,I2B,
IHT
40,906 97,978 104,632 18,565
해외
조달
Sharif Metals Limited 外 31,875 54,614 127,834 196,399
합      계 72,781 152,593 232,466 214,964

※ 모든 업체는 당사와 특수관계여부 없음


다. 원재료 가격변동추이 및 가격변동원인

(1) 가격변동추이
                                                                                                  (단위 : 원/kg)

  사업년도   구분 제28기
반기
제27기
(13년)
제26기
(12년)
제25기
(11년)
동선 국 내 7,353 8,109 8,727 8,978
수 입 7,320 8,000 8,936 9,862
7,340 8,054 8,841 9,779


(2) 가격변동원인

① 산출기준 : 전기동 고시가의 91% ~ 92%

* 전기동고시가 : (LME현물기준 + Premium) X 1.038(관세 및 수입제비용) X 전신환매도율

② LME가격 변동 및 환율변동에 따라 동선구매가격 변동

4. 생산 및 생산설비에 관한 사항


가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거


(1) 생산능력

                                                                                                 (단위:년/TON)

사업부문 품 목 사업소 제28기
반기
제27기
(13년)
제26기
(12년)
제25기
(11년)
제조 ICS 익산공장 18,972 18,972 23,070 23,273
조치원공장 - - 202 -
소 계 18,972 18,972 23,272 23,273
I2B 익산공장 6,912 6,912 3,298 3,498
조치원공장 - - 7,670 7,870
소 계 6,912 6,912 10,968 11,368
IHT 익산공장 648 648 648 648
LMO 조치원공장 720 720 - -
소 계 27,252 27,252 34,888 35,289

※ 산출방법 : 분당 평균 Line Speed X 드럼폭 X 1,440분/일 X 30일
※  생산능력은 연간기준임.      

※ 당사는 2012년 12월 7일부로 조치원공장을 생산중단 하였으므로 생산능력은
    2012년 대비 감소함.
 
(2) 평균가동시간 : 일 24시간 X 365일


나. 생산실적 및 가동률

(1) 생산실적

                                                                                                 (단위 : TON)

사업부문 품 목 사업소 제28기
반기
제27기
(13년)
26기
(12년)
25기
(11년)
제조 ICS 익산공장 6,515 12,880 17,743 13,094
조치원공장 - - 593 1,018
소   계 6,515 12,880 18,336 14,110
I2B 익산공장 3,212 6,161 2,630 309
조치원공장 - - 4,115 5,396
소   계 3,212 6,161 6,745 5,705
IHT 익산공장 117 337 545 457
LMO 조치원공장 - 403 - -
9,844 19,782 25,626 20,273

※ 당사는 2012년 12월 7일부로 조치원공장에서의 제품 생산을 중단하여
    2013년 12월 31일 현재 익산공장에서만 제품생산이 되고 있습니다.

(2) 당해 사업연도의 가동률

 

사업소(사업부문) 28기 반기
실제가동시간
평균가동률 27기
실제가동시간
평균가동률 26기
실제가동시간
평균가동률 25기
실제가동시간
평균가동률
익산공장 317,220 94.3% 635,648 94.2% 613,705 92.6% 425,204 74.7%
조치원공장 - - - - 225,397 85.6% 245,421 91.3%
합        계 317,220 94.7% 635,648 94.2% 839,102 90.6% 670,625 80.2%

  ※ 당사는 2012년 12월 7일부로 조치원공장에서의 제품 생산을 중단하여
    2013년 12월 31일 현재 익산공장에서만 제품생산이 되고 있습니다.

다. 생산설비(유형자산)에 관한 사항

                                                                                                     ( 단위:천원)

구분 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공기구비품 건설중인 자산 합계
취득원가 5,789,318 38,402,484 3,994,168 135,418,210 285,120 9,397,751 23,267,514 216,554,565
감가상각누계액 - (8,558,388) (992,856) (43,652,834) (188,801) (4,093,266) - (57,486,145)
정부보조금 - - - (3,097,963) - (85,946) - (3,183,909)
장부금액 5,789,318 29,844,096 3,001,312 88,667,413 96,319 5,218,539 23,267,514 155,884,511


(1) 최근 3사업년도중 변동사항

① 특수 Elecfoil 증설 및 전환

- 2008년 I2B 2대 증설

- 2009년 I2B 2대 증설

- 2010년 IHT 1대/I2B 5대 증설
  - 2011년 I2B 4대 증설
 

② 신공장 증설 및 이전

 - 2011년 4월 증설(ICS/I2B)
   - 2012년 12월 조치원공장 생산중단

5. 매출에 관한 사항

가. 매출업무


제품의 발주는 매월 초 고객사와 당월 납품분을 협의하여 고객사의 구매 시스템을 이용하여 온라인으로 발주를 진행합니다. 당사는 업체와 일정을 협의한 후 월간, 주간 출고 계획을 수립하여 납품을 진행합니다. 매출채권은 업체의 신용도에 따라 L/C, 전자어음, 구매확인서, 선결제 등을 통해 회수하고 있습니다.  

단, 특수 Elecfoil의 일본 업체는 전월 말에 당월 발주물량을 접수하여 월간 출고계획을 수립하여 납품을 진행합니다. 매출채권은 T/T 송금을 통해 회수하고 있습니다.


나. 매출실적
                                                                                                 (단위 : 백만원)

사업부문 매출
유형
품 목 제28기 반기
(14년)
제27기
(13년)
제26기
(12년)
제25기
(11년)
Elecfoil 제품 ICS 내수 9,039 14,193 12,528 12,068
수출 67,082 148,012 212,963 182,544
합계 76,121 162,205 225,491 194,612
I2B 내수 1,840 1,154 1,482 51,042
수출 41,982 77,637 103,356 49,265
합계 43,821 78,792 104,838 100,308
IHT 내수 687 1,463 3,511 3,541
수출 2,083 5,031 9,527 8,847
합계 2,769 6,494 13,038 12,388
LMO 내수 - 6 - -
수출 - 675 - -
합계 - 681 - -
기타매출 내수   426 1,930 710 -
수출 - - - -
합계 426 1,930 710 -
합 계 내수  11,992 18,746 67,350 46,532
수출 111,146 231,357 240,657 251,878
합계 123,138 250,102 308,007 298,410


다. 판매조직

당사의 영업조직은 일반 Elecfoil을 판매하는 영업1팀, 영업2팀과 신제품을 담당하여 판매하는 개발영업팀 등 3개의 영업팀으로 구성되어 있습니다.  

영업1팀은 한국, 일본, 중국, 미국 시장 등의 2차전지업체들을 전담하고 있으며, 주요 거래처는 삼성SDI, LG화학, Sanyo, Hitach Maxell 등입니다. 별도의 해외 판매영업소는 운영하지 않고 있으며, 중국 및 일본 등의 해외 업체 등을 대응하기 위해 부분적으로 Agent를 운영하고 있습니다.

영업2팀은 국내 및 해외시장의 주요 CCL 및 PCB 고객사를 대상으로 영업활동을 하고 있으며, 국내에서는 소규모 PCB업체를 대응하기 위해 인천 남동공단에 대리점을 운영하고 있습니다.

해외에서는 중국, 대만, 일본 등 해외시장의 CCL업체 및 대형 PCB업체를 대상으로 영업활동을 하고 있으며, 별도의 해외 판매영업소는 운영하지 않고 있습니다. 다만, 소형 PCB업체에 대한 판매는 부분적으로 Agent를 운영하고 있습니다.

라. 판매경로


당사의 판매정책은 기본적으로 고객사와의 직거래를 원칙으로 하고 있습니다. 국내/해외/특수박 모두 주요 거래처와는 직거래로 거래를 하고 있으며, 예외적으로 국내 소규모 PCB업체에 대해서는 인천 남동공단에 위치한 국내대리점을 통해 판매가 이루어지고 있습니다.

또한, 중국, 대만, 일본, 유럽 등 지역적으로 광범위한 곳에 흩어져 있어 직거래가 불가능한 소규모 PCB업체는 Agent를 운용하고 대응하고 있으며, 해외 Agent에게는 판매액에 따른 일정 수수료를 지급하고 있습니다. 다만, 납품 및 대금결제는 직거래 형태를 취하여 만일의 위험에 대비하고 있습니다.


마. 판매방법 및 조건

국내 거래처의 경우, 판매 월의 마감일을 기준으로 통상 30일內 결제를 원칙으로 진행하고 있습니다. 회수 방법은 전자 어음, Local L/C, 구매확인서 등을 통해 대금 회수가 이루어지고 있으며, 일부 소형 업체의 경우 선결제 진행 후 판매하는 방식을 통해 매출채권 관리를 하고 있습니다.

해외 거래처의 경우, 수입자의 지불 능력 및 신용도가 중요한 관리 포인트이며 기본적으로 수출보험 공사를 통해 신용조사 및 업체 보험가입한도를 부여 받고 그 한도 내에서 매출을 진행하고 있습니다. 업체의 부도 시에도 수출대금의 95%는 수출보험 공사를 통해 회수가 가능하며, 전체 매출의 70% 정도는 L/C 거래를 통해 매출 중입니다. 해외 거래처의 기본적인 거래조건은 CIF 조건입니다.  


바. 판매전략


일반 Elecfoil의 경우, 거래처의 고품위 Elecfoil(Halogen Free용, HDI용 등)의 수요가 증가하고 있습니다. 이에 대응하기 위해 품질관리시스템(TS16949 신규인증)을 강화하고 있으며, 또한 신공장의 증설을 통하여 생산능력을 확대할 예정입니다.  

향후 성장가능성이 높은 중국/대만에 대한 판매 비중을 더욱 확대할 계획이며, 경기 변동의 영향을 적게 받는 대형 고객과의 안정적인 거래 유지에 영업력을 집중할 계획입니다.

또한 고부가가치 제품인 패키지용 및 FPCB용 Elecfoil의 판매비중을 확대하여, 일반Elecfoil 부문의 수익률 극대화 및 High-end 시장점유율 확대를 도모할 계획입니다.

특수 Elecfoil의 경우, 고용량 고출력용 신제품(I2K)의 조기 시장진입 및 I2B 생산설비 증설을 통해 공급능력을 확보하여 현재의 시장점유율 1위를 수성할 것입니다. 또한 새로운 시장인 전기 자동차용 중대형 전지 시장을 선점하기 위하여 현재의 거래처와 협력하여 차세대 2차전지 음극집전체용 Elecfoil을 선개발 완료하였습니다.

사. 사업부문별 정보

분기말 현재 회사는 2012년 9월 1일부로 LED사업부를 물적분할 하여 일렉포일
(Elecfoil)사업본부로만 구성되어 있습니다.


6. 수주상황
- 당사는 수시주문 및 납품방식으로 수주를 하고 있으며, 보고서일 현재 장기공급계약에 따른 수주내역은 없습니다.

7. 시장위험과 위험관리

가. 위험관리

(1) 자본위험관리

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 당사는 배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시 또는 검토하고 있습니다.

당사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로구성되어 있으며, 당사의 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다. 한편, 보고기간말 현재 당사가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분 당반기말 전기말
차입금총계(사채포함) 115,579,291 56,630,634
차감: 현금 및 현금성자산 (7,907,261) (3,724,621)
순차입금 107,672,030 52,906,013
자본총계 314,116,556 284,864,183
순차입금자본비율 34.28% 18.57%


(2) 금융위험관리
당사는 금융상품과 관련하여 시장위험(환율위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 환위험과 같은 특정위험을 회피하기 위하여 파생금융상품을 이용하고 있습니다. 당사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.


(3) 시장위험

① 외환위험
당사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당반기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분 자산 부채
USD 32,478,865 11,473,684
JPY 3,572,658 375,484
합계 36,051,523 11,849,168


당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당반기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분 10% 상승시 10% 하락시
USD 2,100,518 -2,100,518
JPY 319,717 -319,717
합계 2,420,235 -2,420,235


상기 민감도 분석은 보고기간 종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. 한편, 당사는 외화채권 회수액의 환위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하는 정책을 가지고 있습니다. 당분기말 현재 미결제 통화선도계약의 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)
구분 미결제약정계약금액 평가손익(I/S) 평가손익(B/S) 공정가치
통화 금액 이익 손실 자산 부채
통화선도 USD 18,000,000 1,198,556             -                 - 1,198,556
              -


② 이자율위험

당사는 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 현재 이자율위험에 노출된 차입금은 77,279,291천원입니다. 당분기말 현재 동 차입금에 대한 이자율이 1%P 변동시 이자율변동이 당기손익 및 순자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분 1%P 상승시 1%P 하락시
손익 순자산 손익 순자산
차입금(이자비용)
(602,778) (602,778) 602,778 602,778


③  
가격위험
당사는 매도가능지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 현재 공정가치로 평가하는 매도가능지분상품은 8,161,443천원으로, 다른 변수가 일정하고 지분상품의 가격이 10% 변동할 경우 가격변동이 자본에 미치는 영향은 636,593천원(법인세효과 차감 후)입니다.


(4)  신용위험

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다.


당사의 신용위험은 보유하고 있는 대여금및수취채권을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라, 매도가능금융자산(채권), 금융기관예치금 및 지급보증한도액으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.

(5)  유동성위험

당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동 현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.


당반기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분 1년이내 1년초과 ~ 5년이내 5년 이상 종류별 합계
무이자 19,067,806

19,067,806
변동이자율상품 73,770,741 1,628,570 1,879,980 77,279,291
고정이자율상품 38,300,000

38,300,000
만기별합계 131,138,547 1,628,570 1,879,980 134,647,097


상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 당사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다.

8. 파생상품 등 풋백옵션 등 거래현황
   
-
당사는 당기말 현재 파생상품계약을 체결하고 있지 않습니다.
.  
9. 경영상의 주요계약

가. 임대차계약  

구분 임대인
 /연락처
임차기간 비용 (천원) 소재지
보증금 관리비 월세
사무실 일진디앤코 '14.12.31 207,420 규정에 한함 20,742 서울


10. 연구개발활동

가. 연구개발 담당조직

당사의 기술연구소는 Elecfoil의 시장 및 기술 선도를 담당하는 선행기술팀과 부품,소재군의 신규사업 Seed Item을 개발을 담당하는 차세대기술팀으로 구성되어 있으며, 기술연구소를 통해 주력사업의 기술경쟁력강화와 미래성장동력의 밑바탕이 될 유망성장 분야에 대한 연구개발 방향 제시 및 창의적 R&D 체제를 구축하고 있습니다.

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항
- 해당 없음

[ 주요 종속회사의 내용 ]
※ 대상회사 : 삼영글로벌(주)

1. 사업의 개요

(1) 산업의 특성

건설업은 토지와 자본, 노동 등 제반 생산요소를 투입하여, 건설시설물을 생산하는 산업으로 기본적인 주거환경의 조성에서부터 국가 기간산업인 도로, 항만, 철도의 건립까지 폭넓은 영역을 가진 산업분류 기준의 3차 산업에 해당합니다. 건설산업기본법상 건설업은 토목, 건축, 산업설비, 조경, 환경 시설 등 시설물의 설치, 유지·보수,해체 등의 전통적인 정의에서 점차 시설물의 전 생애주기에 걸친 모든 활동까지 포괄하는 광의적인 영역으로 확대되고 있습니다. 과거에는 직접적인 시공과 감리 등의 Hardware적인 요소가 건설 산업의 기본적인 특징이었다면 지금은 시공의 전 단계인 기획, F/S, 설계와 시공 후의 영역인 시운전, 유지·보수 등의 Software적인 요소도 중요한 부가가치 창출 요소로 인식되고 있습니다. 한편, 건설산업이 다른 산업과 구별되는 주요 특징으로는 다수의 생산주체가 참여함으로써 전후방 연계효과가 크고, 선계약 후생산 방식으로 진행되며, 건설 기간의 장기성으로 인하여 수요와 공급의 시차성이 크다는 특성이 있습니다.
(2) 산업의 성장성

국내 경제가 전체적으로 과거의 고성장의 시대를 지나 저성장의 국면에 진입하여, GDP에서 차지하는 비중이 높은 건설 산업도 저성장의 단계에 도달한 것으로 전망 됩니다. 특히, 최근 발생한 세계적인 금융위기의 여파와 주택시장 침체로 인해 단기적으로는 건설산업의 성장에 한계가 있을 것으로 예상됩니다.

장기적으로는 부동산 시장의 각종 규제완화와 더불어 다양한 복합공간에 대한 소비자의 Needs 증대, 대규모 개발사업 기회 증대 등에 따라 신규사업 진출 기회는 확대될 것으로 예상됩니다.

또한, 국내 건설회사의 적극적인 시장 개척 노력과 기술력 향상으로 중동 중심이었던 해외시장의 지역 다변화가 이루어지고 있음을 고려해 볼 때 향후 충분한 성장의 가능성 역시 예상되고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성 건설산업은 수주산업으로서 정부의 사회간접시설에 대한 투자규모, 타산업의 경제활동 수준 및 기업의 설비투자 등에 의하여 생산활동이 파생되므로 경기에 민감한 산업입니다. 특히, 건설산업은 다른 산업에 비하여 생산, 고용 그리고 부가가치의 창출 측면에서 높은 유발 효과를 가지고 있어 정부에 의한 국내 경기조절의 주요한 수단으로 활용되는 등 국가의 경제성장 및 장단기 경기변동에 따라 상당한 영향을 받을 수 있습니다.

(4) 경쟁요소 건설시장의 중·장기적인 발주 추세는 단순 시공중심의 분리발주형 공사보다는 민자 SOC, Turn Key, CM 형의 공사발주 확대로 변화하고 있습니다. 따라서 조립위주의 단순시공능력보다는 복합적인 종합관리 능력이 경쟁력의 관건이 될 것입니다. 결국, 기획력과 설계·엔지니어링 능력, 금융조달능력 및 대외 신인도가 경쟁력의 핵심요소로 부각될 것으로 전망되고 있습니다.
(5) 자원조달상의
특성
건설자재의 경우, 건설산업의 계절적 특성에 따라 계절별 수요량 변화가 크고, 특정지역에서의 과다 수요발생으로 지역간 수요편차가 심한 편입니다. 또한 여타 산업에 비해 자동화, 표준화가 어려운 건설산업의 특성으로 인해 인력자원의 비중이 큰 산업입니다.
(6) 관계법령 및 정부의 규제 등 국토해양부는 2013. 2. 14. 향후 5년간의 건설산업 발전 방향을 제시하는 제4차 건설산업진흥기본계획(2013~2017)을 발표하였습니다. 국토해양부는 향후 5년이 건설산업 지속 발전의 토대를 마련하는 중요한 시기라고 강조하며, 세가지 정책목표를 제시하였습니다.첫째는 '건설산업 효율성 강화 및 산업구조 견실화'를 통한 내실화입니다. 등록·발주·시공관리 등 건설 관련 제도들을 개선하여 능력 있는 업체를 선별하며, 건설엔지니어링과 건설기능인력을 육성하여 산업 경쟁력을 확보할 계획입니다. 특히 공공공사 입찰시 가격·기술력·공사 수행능력 등을 종합적으로 고려하는 종합평가 낙찰방식 도입과 개별 발주기관이 공사특성에 따라 적합한 발주방식과 심사기준을 적용할 수 있도록 자율성을 높이는 방안을 추진합니다.둘째는 '건설산업 성장동력 강화'를 통한 외연확대입니다. '해외건설 5대 강국으로의 도약'을 추진하며, 이를 위하여 해외시장 및 공종을 다변화하고 고부가가치의 투자개발형 사업 진출을 확대하는 등 다양한 지원정책을 추진할 계획입니다. 또한 국민들에게 꼭 필요한 생활형 SOC를 확충하고, 새로운 건설수요를 발굴하기 위한 노력도 강화할 예정입니다. 셋째는 '공생발전 및 선진 건설문화 정착'을 통한 동반성장입니다. 건설산업 주체들의 조화로운 발전과 불합리한 관행을 개선하고, 발주자와 건설사간의 불공정 관행을 근절하기 위한 방안들도 추진할 예정입니다.이러한 제4차 건설산업진흥기본계획의 실천을 통해 건설산업의 위기 극복 및 재도약을 기대할 수 있을 것으로 보입니다.


2. 회사의 현황

(1) 영업개황

건설경기 부진이라는 불확실한 건설환경하에서도 전략적 영업활동을 통하여 2014년 반기분 결산 실적은 전년대비 수주는 49% 감소한  122억  대내공사 수주감소와 동절기 기간 공사중지등으로 매출은 98억원, 영업이익은 -2억, 경상이익은 -1억을 시현하였습니다.
면허별 실적증가로 지역제한 입찰참여 증대 및 공동도급 입찰참여 증대로 영업력을 강화하고 있으며 민간공사, 최저가공사, 해외공사는 선별적 참여로 안정적인 성장을
하고 있으며 내실경영과 단계적 성장으로 경쟁력 있는 건설회사 구축, 사업영역의 다각화, 신기술개발에  힘쓰고 있습니다.    

※ 3개년 실적금액 증가현황
                                                                                                     (단위:백만원)

구분 당해년도 실적 3년간실적합계
2012년 2013년 전년대비 2012년 2013년 전년대비
토목 23,763 19,121      -20% 47,887 63,839      33  %
건축 14,649 27,392 87% 32,609 42,273 45%
산업환경설비 3,422 7,409 117% 21,721 13,052 -40%
조경 2,707 4,145 53% 6,567 9,516 45%
합계 44,541 58,067 30% 108,784 133,680 23%


(2) 시장점유율

-  공능력순위와 시공능력평가액                               (시평액/순위, 단위:백만원)

구분 2012년 2013년 2014년
토목건축 39,212 53,206 69,232
토목 33,761 44,292 56,152
건축 31,691 40,116 51,513
산업환경설비 32,499 37,140 42,046
조경 21,492 32,463 39,696
전기 325 1,015 702

주) 자료출처 : 국토해양부 <건설업체 2014년도 시공능력 공시>  (2014.08.01)

(3) 시장의 특성

건설산업은 국내총생산에서 차지하는 비중이 높고, 전후방 효과가 매우 커 정부 경제운영 방침과 주요 정책들이 시장에 미치는 영향력이 아주 높습니다.

또한, 정부를 포함한 공공기관은 건설업체의 주요한 발주처이기도 합니다. 공공기관에서 발주하는 공사는 주로 대형 토목공사 위주의 국가 기간 시설 구축 사업이 많으며, 정부 예산을 재원으로 집행되기 때문에 공사 대가의 수금 등에 위험이 거의 없어 업체들의 경쟁이 치열한 시장 입니다.

정부는 각종 법률과 제도, 그리고 정책의 제·개정으로 건설공사의 입찰, 낙찰 그리고 수익성 등에 많은 영향을 미칩니다.  민간 건설시장은 해를 거듭할수록 브랜드 파워의 중요성이 커지고 있고, 선두권 업체의 시장 지배력 유지 및 강화를 위한 경쟁이 심화되고 있어 사업진출 시 더욱 치밀한 사업기획과 시장분석이 요구되고 있습니다.

해외시장은 국내건설시장 규모의 한계와 입찰제도, 업역제한을 비롯한 제도적, 법률적한계를 넘어설 수 있는 신시장입니다. 그러나, 국내시장에 비해 높은 사업 Risk와 손익추정의 어려움 등으로 철저하게 수익성을 중시하는 선별적 수주와 같이 보다 철저한 사업전략이 요구되는 곳입니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

국내외 건설시장은 국제금융시장의 불안과 실물경제 침체 지속 등으로 어려운 경영환경이 지속될 것으로 전망하고 있으나, 이러한 국내 건설시장의 성장한계를 극복하기 위해, 국내사업에서도 사회, 경제적 변화 방향에 맞는 새로운 건설수요를 창출하기 위하여 다양한 노력을 기울이고 있으며, 또한 토건 분야의 해외 신시장 진출을 위해 수익을 최우선으로 사업구도를 마련하고 이의 추진방식에 있어 보다 폭넓은 접근을 시도하고자 최선을 다하고 있습니다.

3. 주요공사 현황

(1) 주요공사 현황
                                                                                  (단위 : 백만원)

구 분 제52기 반기 제51기 제50기 비고
시공실적 비율 시공실적 비율 시공실적 비율
국내도급공사 관급 6,685 69% 9,666 17% 13,158 34%

민간 3,072 31% 45,813 83% 25,139 66%

합 계 9,757 100% 55,479 100% 38,297 100%


(2) 공사종류별 완성도 현황      
                                                                               
(단위 : 백만원)

구 분 공사
건수
완성공사 및
수익인식액
최근결산기말 공사계약잔액 원도급액 평균 도급액
제 52 기 반기
관 급 12 6,685 26,650 41,534 3,461
민 간 7 3,072 31,003 41,780 5,968
합 계 19 9,757 57,653 83,314 4,385


3. 주요 원재료

(1) 주요 원재료의 현황
                                                                                            (단위 : 백만원)

영업부문 매입원형 품목 구체적용도 매입액 비율(%) 매입처
건설부문 원재료 수배전반 전기공사용 316 29% 이피에스이엔지
철근 건축공사용 95 9% 인스틸


4. 설비등에 관한 사항

(1)  주요설비의 현황
<2014년 반기말>                                                                                            
                                                                                                      (단위: 천원)

구 분 기 초 취 득 처 분 감가상각비 환산차이 기  말
토지 - - - - - -
건물 - - - - - -
구축물 - - - - - -
건설용장비 - - - - - -
기계장치 - - - - - -
차량운반구 11,049 - - 2,492 - 8,557
기타의유형자산 54,045 11,909 - 14,493 - 51,461
건설중인자산 - - - - - -
합 계 65,094 11,909 - 16,985 - 60,018


(2)  설비의 신설ㆍ매입 계획 등

* 해당 없음

①  진행중인 투자


* 해당 없음


(3)  영업용부동산의 현황

* 당 없음

(1)
 매출실적    

                                                                                (단위 : 백만원)

구 분 제52기 반기 제51기 제50기 비고
시공실적 비율 시공실적 비율 시공실적 비율
국내도급공사 관급 6,685 69% 9,666 17% 13,158 34%

민간 3,072 31% 45,813 83% 25,139 66%

합 계 9,757 100% 55,479 100% 38,297 100%




(2) 수주 및 판매전략 등

(1) 판매조직

수주역량 강화방침의 일환으로 관급공사 및 민간공사의 영업조직 및 인력을 이원화 하여 운영함으로써 개별 공사유형별 수주 활동의 집중화 효과를 가시화 하였습니다. 한편 민간공사 수주역량의 강화차원에서 인적자원의 보강을 시행하였습니다.

(2) 수주전략

※ 관급공사

급변하는 건설환경, 치열해지는 관급공사 수주경쟁으로 공사수주에 많은 어려움이 예상되었으나 탄탄한 재무구조(신용등급 "A") 및 보유실적, 시공능력 등을 핵심역량으로 하여 전 직원이 혼연일체가 되어 공동도급 참여확대 및 안정성 및 수익성을 중심으로 한 선별적인 턴키공사 및 최저가 공사 참여로 수주활동을 매진하고 있습니다.

※ 민간공사

틈새 시장에 대한 공략을 체계적인 프로젝트 분석을 통하여 사업성이 투명한 프로젝트에 대한 제한적이고 선별적인 수주를 시행함에 따라 투자에 대한 위험을 최소화 하였으며 결과적으로 기업안정성 유지를 기반으로 한 적정 성장을 시현하였습니다.  
선진시공역량이 핵심역량으로 요구되는 틈새 시장의 확보를 위한 전략적 마케팅을 중장기적인 관점에서 단계적이고 성공적으로 수행함에 따라 수주경쟁력 배가는 물론이고 기업이미지 제고에도 기여하였습니다.
 신규사업 CM화 구축(발굴→기획→설계 →시공→유지관리)을 통한 능력강화에 초점을 맞추고 있으며  그룹과의 유기적인 업무연계 및 협조를 통한 시너지효과 창출을 이룰 계획입니다.

6. 수주상황

가. 수주현황        
                                                                                                 (단위 : 백만원 )

구분 발주처 공사명 계약일 완공
예정일
기본
도급액
완성
공사액
계약잔액 비고
민간 일진머티리얼즈 익산제3단산업단지건축공사 2012.10.31 2015.5.30 32,800 4,146 28,654 -
일진머티리얼즈 조치원공장철거공사 2013.9.7 2014.2.28 2,890 2,890 0 -
일진전기 홍성일반산단조경및부대공사 2013.11.1 2014.3.21 1,229 1,092 137 -
일진머티리얼즈 조치원공장생산동설비이전장소확보 2013.12.12 2014.1.31 150 150 0
일진디스프래이 일진디스플레이전기증설공자 2013.12.9 2014.6.30 485 485 92
모두투어리츠 명동호텔 리모델링 증축공사 2014. 3.20 2014.9.30 7,500 839 6,661
김기영외2 KY빌딩신축공사 2014.6.20 2014.12.15 872 21 851
관급 여주군 원심천수해상습지개선사업 2013.3.11 2013.9.6 4,723 4,240 483 -
대한주택공사 인천경제자유구역 영종하늘도시
 개발사업 조경
2011.10.17 2013.8.31 3,743 3,441 302 -
광주시 팔당호녹색길 조성공사 2012.6.29 2013.12.28 2,178 2,178 0 -
한국전력공사 홍성산업단지내전기관로설치공사 2012.11.7 2013.5.6 280 280 0 -
한국토지주택공사 국지도23호선(남사-동탄)도로개설공사 2012.12.31 2015.6.30 4,610 1,658 2,952 -
대전국토관리청 무한천신창지구하천환경정비사업 2013. 2.19 2018. 1.29 8,915 1,788 7,127
제1017부대 00부대병영생활관시설공사 2013. 7. 2 2014. 7.31 1,867 575 1,292
군포시 청소년수련원오수처리시설공사 2013.10.4 2014.5.31 228 199 29
서산시 청지천고향의강정비사업 2013.11.4 2017.11.2 2,977 449 2,528
양주시 용암~도하간도로확포장공사 2013.11.5 2015.1.15 1,731 579 1,152
경기도교육청 반월고등학교신축공사 2013.12.23 2014.11.27 6,499 2,312 4,187
한국환경공단 파주시금촌천도심하천생태복원사업 2014. 2.19 2016.8.23 3,783 23 3,760
합                     계 87,460 27,345 60,115 -



7. 시장위험과 위험관리

(1) 주요 시장위험

가. 재무위험관리의 목적 및 정책
당사는 금융부채는 건설공제조합 운영자금 차입금 9.4억(출자증권담보 이자율1.7%)만 있으며 매입채무 및 기타채무로 구성되어 있으며, 또한, 당사는 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금 금융자산을 보유하고 있습니다.
당사가 보유한 매출채권은 그룹내 발주공사 및 정부발주공사에 대한 매출채권으로서위험요소는 전혀 없으며 유동성 현금과예금을 충분히 보유하고 있습니다
또한, 당사는 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.

※ 이자율위험
건설공제조합 차입금 연이자율 1.7%로 이자율위험은 노출되어 있지 않습니다.


※  환율변동위험
현재 당사는 환율관련 자산 부채를 보유하고 있지 않으므로  환율변동위험에 노출되어 있지 않습니다.


※ 가격위험
당사는 재무상태표상 매도가능금융자산으로 분류되는 당사 보유 상장지분증권이 없으므로 이로 인한 가격위험에 노출되어 있지 않습니다.


(2) 신용위험
당사가 제공한 보증은 1건이며 내용은 아래와 같습니다.
-보증내용: 하자보증
-보증금액: 4,124백만원
-보증기간: 2013.11.7~2015.11.6
-보증제공처: 처인레져(주)
-보증상대처: 서울보증보험(주)
-피보험자: 한국토지주택공사

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황
- 해당 없음

9. 경영상의 주요 계약 등
- 수주계약 외 주요계약은 없습니다.

10. 연구개발활동
-
해당 없음

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항
- 해당 없음


[종속회사의 내용] ※ 대상회사 : 일진LED

1. 회사의 개요

가. 회사의 개요

 일진엘이디 주식회사(이하 “당사”라 함)는 2012년 9월 1일자로 일진머티리얼즈 주식회사에서 물적분할 방식에 의하여 분리되어 설립한 회사로서, 원재료인 sapphire wafer를 가공한 EPI 및 CHIP의 생산과 CHIP을 원재료로 한 LED 패키지의 생산을 주 영업 목적으로 하고 있습니다.

당기말 현재 당사의 발행주식 수는 30,010,893주로서 일진머티리얼즈㈜가 81% 소유하고 있습니다. 당사의 설립 이후 주요 변동 사항은 다음과 같습니다.

    - 2012. 09   일진머티리얼즈㈜로부터 일진엘이디㈜ 분할 신설

    - 2012. 09   일진반도체㈜로부터 LED 패키징 사업 양수


나. 회사의 연혁

 - 2007. 10  일진반도체㈜ 설립(일진전기㈜ 수원 공장 임차)

 - 2008. 01  LED PKG 양산 개시

 - 2008. 07  ISO 9001 인증(LED PKG)

 - 2008. 07  ISO 14001 인증(LED PKG)

 - 2009. 10  일진머티리얼즈㈜ LED사업부 발족

 - 2010. 09  일진머티리얼즈㈜ 안산공장 준공

 - 2010. 12  ISO 9001 인증(LED CHIP)

 - 2010. 12  ISO 14001 인증(LED CHIP)

 - 2011. 06  LED CHIP 양산 개시

 - 2011. 08  일진반도체㈜ 인천공장 준공

 - 2012. 09  일진엘이디㈜ 설립

 - 2012. 09  일진반도체㈜ 영업 양수도

 - 2012. 10  기업부설연구소 설립 인증
  - 2013. 05  독일 오스람社 특허 라이선스 계약 체결


다. 회사의 위치 및 연락처

 - 본사(안산공장) : 경기도 안산시 단원구 원시동 718-3
                              Tel. 031-599-6900

 - 인천공장 : 인천시 연수구 송도동 10-81
                      Tel. 032-714-6401


2. 사업의 내용

가. 사업의 개요

LED(발광다이오드, Light Emitting Diode)란 화합물 반도체 단자에 전류를 흘려서
 p-n접합 부근 혹은 활성층에서 전자와 홀의 결합에 의해 빛을 방출하는 소자를 의미합니다.

LED산업은 고도의 자본과 기술이 집약된 산업으로, 2000년대 중반까지는 휴대폰 시장이 주력이었으나 고휘도품의 개발과 가격하락 등에 힘입어 노트북, 모니터, TV, 자동차, 조명 등으로 응용분야가 빠르게 확산되어 왔으며, 특히 LCD TV용 BLU의 채용 증가를 중심으로 급속한 성장을 지속해왔습니다.

향후 LED시장은 스마트폰, 태블릿 PC 등의 신규 모바일 기기의 등장과 세계 각국의 친환경, 에너지 절감 정책에 따른 LED 조명의 채용율 증대에 힘입어 급속한 성장세를 지속할 것으로 전망되고 있습니다.


LED가 새로운 광원으로 선호되는 이유는,

첫째, 지금까지 나온 광원 중에 가장 태양광에 가깝고, RGB(Red/Green/Blue) 3색을적절히 조합하여 1,670만개의 천연색을 구현할 수 있으며, 높은 색 재현성으로 인해 다양한 제품에 적용이 가능하기 때문입니다.

둘째, 소비 전력이 낮아 에너지를 절감할 수 있으며 무수은, CO2 저감, 유해 전자파 저감, 폐기물 처리 용이 등의 장점도 보유하고 있기 때문입니다.

셋째, LED의 수명은 5만 시간 이상으로 백열등의 100배, 형광등의 10배 이상이며, 충격에 강하고, 반응 시간이 짧다는 장점이 있기 때문입니다.

이러한 장점에도 불구하고 아직은 높은 가격으로 인해 시장 점유율이 상대적으로 낮은 수준이지만, 하이츠의 법칙(Roland Haitz: 10년동안 LED의 가격은 1/10 하락하고 효율은 20배 증가)이 증명하듯 가격이 꾸준히 하락하고 있으며, 높은 수명과 효율을 바탕으로 점차 다양한 어플리케이션에 적용되어, 장기적으로는 LED가 주된 광원이 될 전망입니다.


 3. 주요 제품, 서비스 등

구분 특징 용도
BLU용 CHIP/PKG - 세계 최고 수준의 광출력
- 높은 동작 전류에서 뛰어난 광효율 특성 보유
- 고연색성, 고효율 특성 보유
- 낮은 동작 전압
- 뛰어난 신뢰성
- 전략적 제휴를 통한, 전세계 특허 보장
- 휴대폰
- 모니터
- 노트북, 태블릿PC
- LED TV
조명용 CHIP/PKG - 일반 조명
- 외관, 인테리어 조명
- 자동차 헤드램프
- 휴대폰 플래쉬
- 특수 조명


 4. 주요 원재료

구분 원재료 비고
CHIP 사업 1) Sapphire Wafer
2) 증착재 : 금, 니켈, 크롬 등
3) MO Source
4) Gas : H2, N2, NH3
5) 기타 자재
일진 디스플레이 Wafer 구입
(그룹 내 LED 수직계열화 완성)
PKG 사업 1) LED CHIP
2) 형광체, 실리콘
3) Au wire
4) Zener
5) 기타 자재
사내 CHIP 활용


5. 생산 및 설비

 가. 생산실적 : 2014년 01월 01일 ~ 2014년 06월 30일

구분 사업소 생산실적(백만개) 비고
CHIP 사업 안산공장 389 4020 CHIP 환산 기준
PKG 사업 인천공장 264 -


나. 생산 및 설비 현황

- 반기말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.                
                                                                                               (단위 : 백만원)

구분 토지 건물 구축물 기계장치 공구기 비품 건설중자 합계
취득원가 15,375 14,811 13 76,622 3,803 1,210 13,250 125,085
감가상각누계액 - -694
-2
-15,181 -881 -359 - -17,116
손상차손누계액 - - - - -405 - - -405
장부금액 15,375 14,117 11 61,441 2,517 851 13,250 107,563

 

  - 반기중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.    
                                                                                         
    (단위 : 백만원)

구분 토지 건물 구축물 기계장치 공구기구 비품 건설중자산 합계
기초금액 15,375 14,256 12 58,559 2,582 785 16,226 107,795
취득액 - 52 - 591 232 185 4,739 5,799
감가상각비 - -191 -1 -5,242 -297 -118 - -5,848
건설중인자산에서 본계정 대체 - - - 7,715 - - -7,715 -
매각 - - - -182 - - - -182
장부금액 15,375 14,117 11 61,441 2,517 851 13,250 107,563


6. 매출에 관한 사항


당사는 LED CHIP, LED PKG를 생산, 판매하고 있으며 2014년  6월 30일 기준
28,126 백만원의 매출을 달성하였습니다
.

가.  판매 조직

      - CHIP 영업팀 : CHIP 영업 담당

      - PKG 국내영업팀 : PKG 국내 영업 담당

      - PKG 해외영업팀 : CHIP/PKG 해외 영업 담당

      - 마케팅팀 : 영업 지원/관리 담당

나.  매출 내역  (2014년 01월 01일 ~ 2014년 06월 30일)

                                                                      (백만원)              

LED CHIP 8,665
LED PKG 19,461
합계 28,126

 * CHIP 매출은 사내 사용을(PKG 공정 투입) 제외한 금액입니다.


7. 수주상황

- 당사는 주요 고객들과 지속적인 거래를 통해 고객의 주문에 단납기로 대응하고 있으며, 당기에 이행되지 못한 주문도 이월의 개념이 아닌, 신규 주문의 형태로 전체 물량을 재협의 하기 때문에 수주 잔고는 의미가 없습니다.


8. 시장위험과 위험 관리

가. 자본위험 관리

      - 당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을
       지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보고하고, 자본비용을 절감하기 위해
        최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여
        당사는 배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한
        신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 당사의 자본구조는 차입금
        에서 현금 및 현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있으며,
        당기말 당사가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

구분 반기말(백만원)
차입금 총계 39,975
차감:현금 및 현금성 자산 -3,133
순차입금 36,842
자본총계 89,534
총자본부채비율 41.15%


나. 금융위험관리

- 당사는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.


1) 외환위험

- 당사는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 반기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

구분 반기말(백만원)
자산 부채
USD 6,432 501
JPY 4 544
EUR 11 -


- 당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 반기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 당기 중 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

구분 반기말(백만원)
10% 상승시 10% 하락시
USD 593 -593
JPY -54 54
EUR 1 -1


2) 이자율 위험
 - 당사는 반기말 현재 이자율위험에 노출된 자산 및 부채는 없습니다..

     
3)  가격위험
- 당사는 반기말 현재 가격변동위험에 노출되어 있는 금융상품을 보유하고 있지 않습니다.

4)   유동성위험

당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석 . 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

반기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

구분 1년이내 1년초과~5년이내 합계(백만원)
무이자 18,243 - 18,243
고정이자율상품 10,350 31,090 41,440
합계 28,593 31,090 59,683

- 상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 당사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다.


9. 파생상품 등 풋백옵션 등 거래현황

   - 해당사항 없음


10. 경영상의 주요계약

가. 분할

- 당사는 LED CHIP 사업에 차별화된 기술, 고객, 사업문화 기반을 갖춘 글로벌 소재기업으로 성장하고자 일진머티리얼즈 주식회사의 2012년 6월 15일자 이사회에서 상법 제 530조의 2 내지 530조의 12의 규정이 정하는 바에 따라 2012년 9월 1일을 분할기일로 하여 일진머티리얼즈 주식회사의 LED CHIP 사업부문을 물적분할하여 설립되었습니다.

- 분할 후 존속회사인 일진머티리얼즈 주식회사가 당사의 주식을 모두 소유하는 물적분할을 실시하였으며, 당사는 분할로 이전 받은 자산, 부채를 장부금으로 계상하고 있습니다.

- 당사는 상법 제530조의 제 2항에 의거 분할되는 회사와 신설회사의 분할 전의 회사채무에 관한 연대책임을 배제하기로 되어 있습니다. 따라서, 신설회사는 분할되는 회사의 채무 중에서 출자한 재산에 관한 채무만을 부담하며, 분할되는 회사는 신설회사가 부담하지 아니하는 채무만을 부담합니다.


나. 사업양수

- 당사는 LED사업부문에서의 경쟁력 강화를 목적으로 2012년 9월 1일자로 일진반도체 주식회사로부터 패키징사업부문을 양수하였습니다. 한편, 당사와 일진반도체 주식회사는 지배, 종속 관계가없는 회사이며, 이로 인하여 계상된 영업권의 내용은 다음과 같습니다.

구분 반기말(백만원)
양수한 자산의 공정가치 7,835
양수한 부채의 공정가치 6,452
양산한 순자산의 공정가치 1,384
양수 대가 :   4,838
- 현금 지급액 4,838
영업권 3,454


11. 연구개발활동

가.  연구개발 조직

구분 담당업무
기술연구소 EPI 개발
선행기술 개발
기술기획
특허 출원/관리, 특허 분석, 분쟁 대응
제품개발실 CHIP/PKG 공정 개발 및 개선
CHIP/PKG 제품 개발


 나. 연구개발 비용 : 2014년 01월 01일 ~ 2014년 06월 30일
                                                                             (백만원)

구분 경상시험연구비
CHIP 사업 1,063
PKG 사업 1,068
합계 2,131


12. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항


 - 해당사항없음

[ 주요 종속회사의 내용 ] ※ 대상회사 : (주)일진유니스코

연결실체인 일진유니스코는 건축물 외장공사를 전문으로하는 회사로서 건축물에 대한 설계, 시공을 진행하고, 공장에서는 설계된 외장형태로 시공이 가능하도록 창호를 제조하고 있습니다.

1. 사업의 개요

(1) 산업의 특성

일진유니스코가 영위하고 있는 산업은 건설산업과 직접적인 영향을 가고 있습니다. 특히, 건설산업 중 건축업의 경기변화에 많은 영향을 받고 있습니다. Curtain Wall 공법을 국내최초로 도입하여 건축물의 외벽공사를 진행하고 있으며, Curtain Wall공법은 건축물의 하중을 감소시키며, 공사기간을 단축시키는 장점을 가지고 있어 고층건물 건축에는 필수적인 공사방법입니다. 건축물 외벽에 아름다움을 추구하는 장점을 가지고 있습니다. 더욱이 현재의 모든 건축물들은 차별화와 아름다움을 강조하고 있습니다.
(2) 산업의 성장성 본 사업은 건설경기의 영향을 많이 받고는 있으며, 시장규모에 대한 정확한 자료는 없으나, 약 7천억~1조원규모의 시장을 형성하고 있습니다. 상업용건물이나 고층오피스텔에서만 적용하는 Curtain Wall 공법은 건물물의 아름다움과 공사기간의 단축이라는 장점을 가지고 있어, 모든 건설현장에서 적용되고 있는 공법입니다. 또한 현재의 모든 건축물은 일진유니스코가 수행하는 방법으로 건축물 외벽공사를 진행하고 있습니다.
(3) 경기변동의 특성 건설경기와 부동산경기에 영향을 받고 있습니다. 당사는 대형오피스 빌딩과 고층 오피스텔 건축에서 가장 많이 적용하는 건축기술입니다. 또한 건설사에서 발주한 공사에 대해서 하도급을 받아 공사를 수행하고 있으므로, 건설경기에 따른 건설사들의 경영상태와 부동산 경기에 따른 사무실 임대 수익율의 증감에 따라서 경기변동이 있는 사업입니다.
(4) 경쟁요소 당사는 1975년 일진금속공업으로 시작하여 현재까지 사업을 영위하고 있으며, 국내 최초도 건축물공사에 Curtain Wall이라는 공법을 적용하여 건축물을 시공하였고, 2010년이후에는 동대문디자인 플라자, 서울시청(신관), 전국경제인연합회 회관, 가락타워(강남역) 등의 곡선형태의 건축물 외장공사를 수행하면서, 국내 최고의 건축외장 전문기업으로 거듭나고 있습니다.
건축물 외장 공사부분에서는 시공능력과 기술력을 인정받아 동종업계 최고의 설계, 시공 기술력을 가지고 있습니다.
본 사업은 수주산업으로 기술력과 함께 가격 경쟁력이 중요한 부분입니다. 최근에는 대기업계열의 창호업체들이 Curtain Wall시장에 진입하여 원가경쟁력을 바탕으로 가격 중심의 경쟁이 심화되고 있습니다.
(5) 자원조달상의
특성
당사는 건축물 외장공사시 주요 원자재는 알루미늄 bar, sheet와 유리가 주요 원자재이며, 구매한 원자재가 공장에 입고 되어 절단, 가공 등의 공정을  통하여 건축물에 맞는 창호를 만들어 건축물에 설치합니다. 주요 원자재인 알루미늄은 국제원자재 LME시세의 영향을 받고 있습니다. 원자재 등락에 따라서 생산원가의 등락이 발생하게 되며, 수주후 LME시세의 증가는 생산원가의 추가 부담으로 이어집니다. 공장에서 생산된 창호의 현장 설치는 대부분이 인건비성의 경비가 많은 부분을 차지하고 있습니다.
(6) 관계법령 및 정부의 규제 등 건설관련법에 따르고 있으며, 특별한 규제는 없습니다.


2. 회사의 현황

(1) 영업개황

2014년 반기 결산 실적은 전년대비 수주는 44% 감소한 368억, 매출액은 35% 감소한 362억원을 시현하였으며, 국내 건설산업 전반의 경기악화와 수주물량과 이월물량 감소로 인하여 수주와 매출은 감소하였으나, 경영시스템의 지속적인 개선으로 원가절감을 위해 노력한 결과 영업이익은 5억, 경상이익은 3억 시현하였습니다.

※ 사업부문별 3개년 실적금액 증가현황

                                                                                            (단위 : 백만원)

구분 2014년 반기 2013년 2012년
수주액 36,851 96,035 103,243
매출액 36,153 106,332 97,124
영업이익(손실) 466 1,455 -16,112
총자산 57,892 63,227 75,036



(2) 시장점유율

-  공능력순위와 시공능력평가액                               (시평액/순위, 단위:백만원)

구분 2014년 2013년 2012년
금속창호 99,675 / 5 98,209 / 4 105,705 / 3
지붕건조 28,537 /15 15,567 /29 27,667 / 8


(3) 시장의 특성

건설사가 발주하고 수주한 프로젝트에 대해서 설계, 시공업무를 수행하며 공사진행율에 의거하여 매출을 인식하고 있습니다. 전반적인 건설경기에 영향을 받고 있으며, 건설경기에 따라서 수주물량의 증감이 있습니다. 지적인 건설경기의 침체로 수주물량이 지속적으로 감소하고 있으나, 2008년 인도시장 직접진출 등을 통하여 국내의 부족한 수주물량을 대비하여 안정적인 성장을 하고 있습니다.
새로운 경쟁자로는 LG하우시스, KCC, 한화 L&C 등 플라스틱 창호제조업체들이
AL창호시창으로 진입하고 있어 대기업 특유의 자금력으로 시장에 진입하고 있으나 설계와 시공 기술력이 경쟁에서 가장 중요한 요소로서, 당사의 지장 지배력을 계속 유지될 수 있을 것이라 예상합니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

최근의 건축물은 외적인 아름다움과 기능성을 강조하고 있습니다. 건물외벽에 직접비치는 태양광을 이용한 발전시스템을 적용하려고 하는 건물일체형 태양광발전시스템(Builing Intergrated Photovoltaic System)을 적용하려는 건물이 증가하고 있으며, 정부주도하의 추진되고 있는 국책과제에 참여하기 위하여 노력하고 있으며, 건축외장에 BIPV를 적용하여 사업영역을 확대하기 위한 노력을 지속하고 있습니다.

3. 주요공사 현황

(1) 주요실적 현황
                                                                                  (단위 : 백만원)

구 분 2013년 반기 2013년 2012년 비고
시공실적 비율 시공실적 비율 시공실적 비율
주요실적 국내 26,462 73.2% 97,294 91.5% 93,250 96.8%

해외 9,691 26.8% 9,038 8.5% 2,993 3.2%

합 계 36,153 100% 106,322 100% 96,243 100%


(2) 공사종류별 완성도 현황      
                                                                              (단위 : 백만원)

구 분 공사
건수
완성공사 및
수익인식액
최근결산기말 공사계약잔액 원도급액 평균 도급액
당반기기말
국내 42 207,365 66,340 273,705 6,517
해외 4 19,767 1,710 21,477 5,369
합 계 46 227,132 68,050 295,182 6,417


3. 주요 원재료

(1) 주요 원재료의 현황
                                                                                           (단위 : 백만원)

영업부문 매입원형 품목 구체적용도 매입액 비율(%) 매입처
건설부문 원재료 AL.Bar Unit 제작 1,258 38.4% (주) 서울경금속
AL.Bar Unit 제작 571 17.4% (주) 알루원


4. 설비등에 관한 사항

가.  생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력

사업부문 단위 2014년 반기 2013년 2012년
Unit 창호 제작 ton 1,440 2,675 2,675

당사의 공장은 규격화된 제품을 생산하는 공장이 아니며, 수주한 건물별도 각기 다른 모양의 Unit 창호를 제작하는 공장으로 Oder Made방식으로 생산하는 공장입니다. 또한 당사 공장에서 생산할 수 없는 제품들은 외부에서 제작하여 공장으로 반입하는 경우도 있어 생산량의 증가와 매출이 반드시 비례하지는 않습니다.

(2) 생산능력의 산출근거

(가) 산출방법 등

① 산출기준

- 연평균작업일수 : 연도별 실제 근무일수

- 일평균작업시간 : Unit 창호 12시간
- 총투입공수 :  연평균작업인원 X 연평균작업일수 X 일평균작업시간
- 단위당표준생산시간 : 생산투입공수의 평균시간 적용
- 생산능력 : 총투입공수 / 단위당표준생산시간


② 산출방법

   (단위:명,일,시,Ton)
제품명 구분 제27기 반기

연평균 작업인원 250
연평균 작업일수 168
일평균 작업시간 12
총 투입공수 504,000
단위당표준 생산시간 350
생산능력 1,440


(나) 평균가동시간

- 1일 평균 가동시간 : 12시간

나. 생산실적 및 가동률

(1) 생산실적

사업부문 단위 제27기 반기 제26기 제25기
Unit 창호제품 ton 928 1,910 2,378


(2) 당해 사업연도의 가동률

(단위 : 시간, %)
사업소(사업부문) 당분기가동가능시간 당분기실제가동시간 평균가동률
Unit 창호 제품 2,016 1,816 90%


다. 생산설비의 현황 등

[자산항목 : 토지] (단위 : 백만원)
사업
부문
소유
형태
소재지 구분 기초장부가액 당반기증감 당반기
상각
당반기말
장부가액
비고
(공시지가)
증가 감소
Unit 창호 자가 경기도 이천 22,096m2 5,744 - - - 5,744 5,037


[자산항목 : 건물] (단위 : 백만원)
사업
부문
소유
형태
소재지 구분 기초장부가액 당반기증감 당반기
상각
당반기말
장부가액
비고
증가 감소
Unit 창호 자가 경기도 이천 2,325m2 2,114 - - 43 2,071



[자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원)
사업
부문
소유
형태
소재지 구분 기초장부가액 당반기증감 당반기
상각
당반기말
장부가액
비고
증가 감소
Unit 창호 자가 경기도 이천 - 133 - - 9 124


[자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원)
사업
부문
소유
형태
소재지 구분 기초장부가액 당반기증감 당반기
상각
당반기말
장부가액
비고
증가 감소
Unit 창호 자가 경기도 이천 - 1,465 - - 119 1,346


[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원)
사업
부문
소유
형태
소재지 구분 기초장부가액 당반기증감 당반기
상각
당반기말
장부가액
비고
증가 감소
Unit 창호 자가 경기도 이천 - 14 - - 5 9


[자산항목 : 공기구비품] (단위 : 백만원)
사업
부문
소유
형태
소재지 구분 기초장부가액 당반기증감 당반기
상각
당반기말
장부가액
비고
증가 감소
Unit 창호 자가 경기도 이천 - 478 121 - 120 479



(2)  설비의 신설ㆍ매입 계획 등
- 해당 사항 없음.

①  진행중인 투자

- 해당사항 없음.

(3)  영업용부동산의 현황
- 해당사항 없음.

(1)  매출실적    

                                                                                (단위 : 백만원)

구 분     제 27 기 반기 제 26기 제 25 기 비고
매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율
국내도급공사 관급 - - - - - - -
민간 36,153 100% 106,322 100% 96,243 100%
-
합 계 36,153 100% 106,322 100% 96,243 100%
-


(2) 수주 및 판매전략 등

가.  판매조직

당사가 영위하고 있는 사업에서의 영업경쟁력은 기술경쟁력과 가격경쟁력이 절대적으로 필요한 사업입니다. 이에 영업부를 총괄적으로 관리하는 조직이 있으며, 업무팀내에 견적, 영업, 시공 경력자를 배치하여 가격중심의 수주영업을 탈피하고 기술력을 중심으로 수주영업을 하고 있습니다.

나.  수주전략
건설사에서 발주하는 공사를 입찰을 통하여 수주를 하고 있으나, 기술력 중심의 수주를 위하여 설계단계에서부터 기술지원을 하여 적정한 실행예산을 산출하여 주고, 시공과정에서의 어려움을 해결하고 건축주의 디자인에 대한 만족도를 높이가 위하여 외장공사에 대한 기술자문을 해주고 있습니다. 또한, 기존에 진행했던 현장에 대해서는 건설사에 품질 만족도를 배가시켜 기술의 일진이라는 인식을 건설사에 심어주고 있습니다.


6. 수주상황

사업부문 품 목 수주일자 납 기 수주총액 기납품액 수주잔고
수 량 금 액 수 량 금 액 수 량 금 액
커튼월 KT 청진동 사옥 2012.10 2014.12 1 16,156
14,533
1,623
CJ Only One R&D 2013.04 2015.06 1 38,800
3,877
34,923
캐나다 TELUS 2012.12 2014.05 1 8,911
8,826
85
LOTTE CENTER HANOI 2012.12 2014.06 1 7,944
6,578
1,366
광화문 D타워 2013.03 2014.11 1 5,274
4,508
766
강남보금자리 A5 블록 2013.09 2015.04 1 10,490
2,013
8,477
기타


207,607
186,797
20,810
합   계
295,182
227,132
68,050

     
                                             
                                           
7. 시장위험과 위험관리

(1) 주요 시장위험

가. 재무위험
건설경기의 장기 침체로 인하여 건설사간의 저가 수주로 인하여 건설사의 부실이 심화되고 있는 상황입니다. 당사가 수주한 프로젝트를 진행하는 건설사의 재무구조가 약화되어 건설사가 법정관리 또는 워크아웃을 선언하는 문제가 지속적으로 발생하고 있습니다. 이로 인하여 수주시 건설사에 대한 재무상태를 확인하고 입찰에 참여하고 있으며, 수주한 현장에 대해서는 건설사에 .

하도대금지급보증서를 수령한 이후에 공사를 진행하고 있습니다.

나. 경쟁사 위협
 과거에는 당사가 영위하고 있는 사업에는 중소형의 전문건설업체들과 함께 경쟁하였으나, 최근에는 대기업계열의 LG하우시스, KCC, 금호석유화학, Posco A&C 등 자금력을 바탕으로 대형 건설사를 끼고 있는 경쟁사들이 시장에 참여하고 있습니다. 그러나, 본 사업은 가격경쟁력이 있다고 하더라도 기술력이 없는 경우에는 공사를 진행하면서 발생하는 손실의 규모를 알 수 없는 사업이이므로 기술력에서 우위를 통하여 경쟁우위를 유지하고 있습니다.

(2) 신용위험


8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황
- 해당 사항 없음.

9. 경영상의 주요 계약 등
- 해당 사항 없음.

10. 연구개발활동

2012년 9월 건설기술연구원과 "자연환기에 의한 중공층의 온도제어가 가능한 일체형 다중유리 복합창짝"개발을 진행하고 있으며, 개발완료시에는 현재의 Curtain Wall의 한계인 외부공기의 자연환기가 이루어지지 않는 문제점을 해결하며, 특히 하절기의 냉방비를 절감하는 효과를 기대할 수 있어 특허를 이전받고 실용화를 위하여 개발활동을 전개하고 있습니다.

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

2014년도에서 건설경기의 회복은 기대하기 어렵습니다. 이에 당사는 한정된 국내시장을 탈피하여 해외시장 진출을 모색하고 있습니다. 현재 필리핀, 인도네시아, 말레이시아와 같은 나라는 건설붐이 일어나고 있으며, 정부주도하에 랜드마크 건축물을 건축하기 위하여 많은 노력을 기울이고 있습니다. 이에 필리핀 현지법인을 설립하여 직접 진출하는 방법을 모색중에 있습니다.






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