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기업정보

코웰패션 (033290) COWELL FASHION Co.,Ltd.
콘덴서 제조 및 의류 제조업체
코스닥 / IT 하드웨어
기준 : 전자공시 반기보고서(2014.06)


II. 사업의 내용


당사 및 당사의 종속회사별 주요 제품은 다음과 같습니다.

필코전자(주) 필름콘덴서, 고정저항기
영성필코전자(유) 필름콘덴서( 필코전자(주)의 외주가공 및 판매 해외현지법인)
(주)알텍스 고정저항기( 필코전자(주)의 외주가공 국내법인)

당사 및 당사의 종속회사들이 제조, 판매하는 제품들은 전기전자부품으로 가전기기 등에 주로 장착되는 전자부품으로 그 업계의 현황 및 산업의 특성과 영업개황등은 동일한 내용을 가지고 있으므로 1. 사업의 개요와 2. 영업의 현황은 전반적인 현황을 바탕으로 주요제품 위주로 내용을 설명하도록 하겠습니다.

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

(1) 산업의  정의 및 동향

      전자부품은 단일 또는 복수의 전기적 현상을 발휘하거나 전자기기의 기능을 발휘하는데 보조적인 역할을 하는 제품으로 전자기기에 사용되는 최소의 구성요소로서 완제품 생산과정에서 소재 이후부터 조립단계이전까지 투입되는 모든 중간재를 말하며 전자산업은 크게 가정용기기, 산업용기기, 전자부품으로 구분되고 전자부품은 다시 반도체, 전자관 등의 능동부품과 수동부품, 기능부품(또는 변환부품), 기구부품(또는 접속부품), 기타로 분류됩니다.
      최근의 동향은 기술발전에 따라 기기의 다양화와 함께 여러 개의 부품이 복합된 복합부품 등 새로운 부품이 출현하고 있으며, 이러한 전자부품의 복합화 등으로 모듈과 재료, 소재까지 전자부품으로 포함 시키는 경향이 있습니다.
      전자부품업계는 품목의 다양성으로 인해 동 산업에 참여하는 기업이 대단히 많고 품목당 생산량도 매우 커서 획일적으로 규정할 수 없는 복잡한 특성을 가지고 있습니다. 또한 전자부품은 여타 제품과 달리 부피가 작고 무게도 가벼운 특성을 지니고 있으며, 제품단위당 가격도 매우 낮은 반면 고부가가치 제품이기도 합니다. 이 중에서 당사는 전자부품의 수동부품과 전자부품의 복합화에 따른 모듈과 소재까지 생산하고 있습니다.
       전자부품은 소재와 완제품의 수직적 연결구조로 전자부품산업의 경쟁력이 완제품의 경쟁력으로 연결되고, 예컨대 디스플레이 산업의 경우 신소재 등 후방산업과 컴퓨터, 디지털TV, 휴대폰, 전기자동차, 태양광에너지 등 전방산업에 막대한 파급효과를 가진 중요한 산업입니다.
     

 (2) 전자부품산업의 변화

      영상, 음향 등 아날로그 신호가 디지털 신호로 급속히 변하면서 전자기기의 디지털화와 휴대화, 멀티미디어화, 고기능화 등에 따른 기술진화로 산업구조가 디지털부품 위주로 변화되고, 전자제품이 소비자의 편리성, 개별성, 다기능화 등에 초점이 맞추어지면서 소형화 추세로 진행되고 있고, 전자부품도 역시 소형화(SMD) 및 칩(Chip)화되는 경향을 보이면서 더욱이 소비자의 수요가 다양화, 세분화됨에 따라 전자기기에 채용되는 부품은 소량다품종화되고 수명주기도 단축되고 있습니다.
      정보통신의 경우 고성능 다기능 휴대폰 수요확산, 반도체의 경우 PC수요, 정보가전, LED 조명확대, 가전의 경우  LCD, LED, ULED, PDP TV/모니터로의 급격한 변화로 전환되고 있으며,  또한 스마트TV, 테블릿PC등 비중이 확대되면서 산업군이 확대 재편되는 양상을 보이고 있습니다.
      자동차부품, 2차전지 응용분야등에서도 환경과 유가변동으로 인해 하이브리드자동차, 전기자동차 , 수소연료자동차 등 전기를 모체로 하는 분야와 자동차분야의 전자비중의 증대로 점진적 시장확대가 예상되며, 또한 일본의 원자력사태에 따른 영향과 신재생에너지등의 필요성제기로  풍력, 조력, 태양광 관련분야의 녹색성장산업의 지속적인 관심과 투자에 따라 그 성장성은 급격히 변모하고 있으므로 그 개발과 수요확대가 점진적으로 가시화단계로 나아가면서 녹색관련 전기전자부품의 중요성이 크게 대두되어 확대되고 있는 상황입니다.
 

  (3) 수요공급과 성장
      정보통신시장의 변화에 따라  신제품과 신수요를 중심으로  수요/공급시장은 점진적으로 확대될 전망이나 경기회복 속도에 따른  성장잠재력이 좌우할 것이라 예측됩니다.  중국시장, 동아시아, 아프리카등 신흥시장의 경제규모 및 성장이 커지면서 수요와 공급의 확대로 점진적 성장이 예상되기도 합니다.
       21세기 경쟁의 패러다임이 완제품에서 부품 및 소재 중심으로 전환되어 있어, 미래는 부품 및 소재산업이 경제성장을 주도할 전망이며, 특히 전자부품산업은 산업경쟁력의 핵심이기에 과거와 현재 일본업계가 주류를 이루고 있지만 한국의 전자부품산업도 과거와 달리 기술력의 향상으로 성장을 주도하기 위한 치열한 경쟁이 펼쳐지고 있는 산업이기에 지속적인 성장 여력이 있다고 하겠습니다.
       Geen 에너지, 저탄소 환경친화적 성장을 위한 하이브리드자동차, 전기자동차, 수소연료전지자동차, 태양광발전 등의 시장확대와 부품개발로 인해 전기전자부품에서 향후 괄목할만한 성장과 수요가 기대되고 또한 산업용 냉난방등 공조시스템을 통한 환경과 에너지절감 차원등으로 신시장이라는 새로운 성장의 동력으로 자리매김하고 있어 수요 및 고부가가치 산업의 성장이 기대되고 있습니다.


 (4) 불안요인과 전망

       2014년에도 환율변동, 신흥국경제불안, 미국의 양적완화/축소등으로 유동성 확대가 예상되고 이에 따른 물가상승, 금리인상, 환율급변동, 지속적인 경기침체 등으로 불확실성을 내포하고 있으며 돌출변수도 산재해 있어 제조업의 성장에 제한적 성장이 예상되는 상황이기도 합니다.  연초부터의 물가불안, 비철금속의 단가상승, 유가상승 등 원자재값상승 등으로 원가부담이 지속되고 있으며,  또한 경기하락에 따른 단가인하 압력과  수요감소의 불안요인도 상존하고 있습니다. 이에 따라 당사도 품질 및 공정개선을 통한 원가절감과 생산안정화에 주력하고, 가격인하 압력에도 불구등 고품질을 바탕으로 채산성을 높힘과 동시에 시장이 요구하는 신제품(소형화, 고품질, 저소음, 친환경관련) 출시를 보다 적극적으로 대처하여  R&D 역량을 강화하여 이익극대화에 힘쓰고자 합니다.

   (5) 자원조달의 특성 및 관련법령 또는 정부의 규제

        전자부품은 국제표준화기구(ISO)에서 제정한 환경경영시스템에 관한 국제표준인 'ISO14001'를 인증획득하여 대응하고 있으며, 또한 국가전기안전인증 및 국제인증 UL을 받은 제품으로 특별한 환경 및 산업관련 정부규제 등에 규제 및 적용를 받지 않습니다. 전자부품은 생산 및 판매와 직접관련있는 국제적 규제사항은 EU의 유해물질 사용에 관한 지침(RoHS)이 있습니다.  현재 EU가 유해물질 사용에 관한 지침(RoHS)을 2006년에 발효하였고, 미국ㆍ중국ㆍ일본 등 국가들이 유해물질을 제품에 사용할 수 없도록 규제하는 정책을 추진 중이므로 이에 대한 적극적인 개발과 대응을 통해 각종규제를 적절히 대응하여 전제품에 규제대상은 현재까지 발생하지 않고 있습니다. 한편 당사를 비롯한 전계열회사는 구축한 환경경영시스템은 해당 환경법규 또는 규제기준 준수 차원을 넘어 환경방침, 추진계획, 실행 및 운영, 점검 및 시정조치, 경영 검토, 지속적 개선 등의 포괄적인 역할을 충분히 수행하고 있습니다.



나. 회사의 현황

(1) 영업개황

① 영업환경의 변화
          o 수요구조 변화
             - 가전범용 부품 수요 감소, 단가하락 지속
             - 멀티미디어용 고정밀 부품수요 증가
             - 디지털네트웍크화로 고속 고주파디지털 부품 수요 증가
             - 가전에서 산업용, 자동차용 등의 신수요 확대
             - 태양광등 신수요 부품산업으로의 확대 모색
           o 기술혁신 가속화
             - 부품개발 기술 : 고정밀화 (SMD), 집적화, 복합화, 소형화
             - 생산기술 : 자동화, 정보화 통합 시스템화
             - 소재기술 : 신재료 개발 속출, 환경친화 제품 개발
             - 시장의 요구에 맞춘 다양한 포트폴리오 구축과 개발
           o 세계시장 통합화, 무한 경쟁화, 친환경 경영
             - 관세, 비관세 장벽철폐
             - 글로벌 경영화

            - 친환경 제품 인증 강화
             - 친환경 제품의 개발영업 강화
             - FTA에 따른 시장의 다변화와 확대

     ② 영업전략
           o 제조중심의 Business  →  판매중심으로 전환 →  글로벌 네트웍크로 전환
           o 계열사간의 영업력을 바탕으로  상호협력체제 구축
           o 현 제품 : Best one in the world (Price, Quality)
             - 국내외 Market  Share 확대
             - Global공급체계구축/ 신시장개척을 위한 해외지사 설치
             -경쟁력 있는 제품 Re-Sale
             - 시장의 다변화와 고부가가치 제품 전환 확대
           o 가격경쟁력 확보를 위한 진출
             - 중국현지법인(영성) 설립 ('99. 6)
             - 기술력, 가격경쟁력을 바탕으로 일본제품과의 경쟁 확대
           o 글로벌 경영을 위한 해외시장개척 및 신흥시장 진출
           o 자동차용 전기전자부품 개발 및 시장개척 진출
           o 산업용등 전방위 산업으로의 확대 진출
           o 태양광관련 전자부품개발로 Green시장으로의 확대 진출

          o 친환경 친화 제품으로의 전환
             - ISO14000 인증 획득(2004.8)을 통한 친환경 제품으로의 전환
             - 전제품의 저소음, 친환경 제품으로의 전환

     ③ 영업성과

         당사의 2014년반기 매출실적은  213억원으로 전년동기대비 5.8% 상승하였으며, 수출비중은 55%를 차지하고 있습니다. 또한 영업이익  18억원으로 흑자전환 하였습니다.

(2) 시장점유율

    당사는 다품종 소량생산체제로 주문에 의해 생산하는 전자부품업체로서 제품의 특성 및 용량, 용도, SIZE에 따라 제품이 상이하여 경쟁사 점유율의 정확한 산정은 어려워 시장점유율을 산정하고 있지는 않습니다.

(3) 시장의 특성

   (a) 시장의 변화

        경쟁의 심화와 IT기술혁신에 따라 가격의 급속한 하락, 정보화의 확산에 따른 방송기술과 통신기술의 융합이 일반화, 제품 라이프사이클 단축, 글로벌화에 따른 차별화 요구와 다양성, 기술의 복합화와 특화, 치열한 생존의 경쟁력 등 급격한 변화에 적응할 것을 요구하는 시장의 변화가 주류를 이루고 있습니다.

        전자부품의 환경변화 속에서 국내 전자부품산업은 중국 등 후발국의 강력한 도전과 일본의 견제, 기술보호장벽, 전자부품분야의 후발주자로 시장개척의 어려움, 기초, 원천기술의 부족, 각국의 보호무역주의 등 여러 장애요인이 상존하고 있지만, 국내 전자부품기술의 미래전망은 낙관적으로 평가되고 있습니다. 점유하고 있는 산업은 장치산업으로 규모의 경제의 원리에 입각하여 많은 출하량이 곧 높은 수익성으로 연결되는 구조입니다. 이를 위해 국내시장 뿐만 아니라 해외시장으로의 진출을 통해 출하량을 늘리는 것이 중요합니다. 이와 더불어 휴대용 전자기기뿐만 아니라 가전기기, 자동차산업으로 시장확대를 꾀하고 있습니다.

 (b) 시장의 특성
      시장의 변화에 대응하기 위해  우선 가격, 품질, 디자인, 납기 등에서 경쟁우위 선점, 지적재산권 확보를 위한 원천적 핵심기술 확보, 소재, 설계, 공정장비, 생산기술을 동시에 갖추는 기술개발 형태로 발전 등의 산업환경의 특성을 가지고 있습니다.
        또한 소형화, 초정밀화, 고기능화 따른 기술개발, 기기의 복합화, 다기능화, 멀티미디어화에 따른 다양한 첨단 설계기술 개발, 부품의 집적화, 모듈화, 저전력화, 인간화에 근접하는 ASIC기술 구현 등의 기술변화를 시장은 요구하고 있는 것입니다.

        현재  3G영상, LCD, LED, OLED, 스마트등 디지털화한 디스플레이 산업과 통신산업, LED조명산업, 하이브리드자동차, 전기자동차, 태양광발전, 2차전지산업등 산업용, 자동차용 산업의 발전으로 시장이 특화하고 있습니다.  전자부품은 전자산업과 가전, 핸드폰 등에 의해 영향을 많이 받으나 국내를 비롯한 세계적으로 디지털화되어 LCD, LED, OLED, 스마트폰등의 시장이 성장하고, 중국등 신흥시장의 확대가 예상되고 있습니다.  전방산업인 SET시장이 빠르게 변화하는 만큼 후방시장인 부품시장의 기술트렌드 또한 빠르게 변화하고 있습니다. 그렇기 때문에 계속적인 시장의 점유를 위해서는 전방산업의 Needs를 빨리 읽어내고 경쟁업체에 한발 앞서 연구개발, 제품을 출시하여 시장을 선도해 나가야 합니다.
 

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

    종합 수동 부품 Maker로 진입하기 위하여  Leaded Type의 Film Capacitor및Fixed Resistor 중심의 제품영역은 CRT TV/MNT에서 LCD, PDP, LED, OLED 시장으로 영역을 넓혀가고 특히 차세대 자동차로 불리우는 수소연료전지용 및 Hibrid자동차용 Film Capacitor를 개발하여 자동차 전장품도 이미 시제품을 출시 하였으며 시장의 확대에 주목하고 있습니다. 또한 전제품을 저소음, 친환경 고부가가치제품으로 전환하여 환경친화적인 기업으로 거듭나고 세계적인 추세에도 발빠르게 대응하고서 LED조명, 태양광발전관련 Film Capacitor 등 특화되는 사업에도 R&D를  집중하고 있습니다. 추세적으로  디스플레이산업이 디지털화하고 LCD, LED 등의 발전으로 두께가 ?고 소형화를 필요로 하기에 당사는 제품의 소형화를 통한 신제품출시를 적극적으로 할 예정으로 기술력과 품질경쟁력을 바탕으로 추가적인 실적증대가 되도록 할 것입니다.

(5) 조직도


이미지: 조직도

조직도



다. 계열회사의 사업현황

(1) 계열회사가 속한 업계의 현황

   각 계열회사의 제품별로는 전반적인 전자부품업종을 영위하고 있으며 상기 모회사와 동종의 업종이므로 현황은 동일함.

(2) 계열회사의 영업현황

   각 계열회사의 제품별로는 전반적인 전자부품업종을 영위하고 있으며 상기 모회사와 동종의 업종이므로 현황은 동일함.

(3) 계열회사의 영업실적

   2014년 계열회사의 영업실적은 자회사인 영성필코전자(유)와 (주)알텍스는 필코전자(주)의 동종회사로 생산제품이 동일하며 영업을 모회사에서 진행하고 가공만 하는 회사로써 내부거래를 제외한 순매출은 영성필코전자(유)가  매출 43억원이고 (주)알텍스는 내부거래만 있습니다.


2. 주요 원재료 등에 관한 사항

(단위 : 백만원)
사업부문 매입유형 품   목 매입액(비율) 비   고

콘덴서외

원 자 재
FILM
WIRE
CASE
기  타
2,995(36%)
2,488(29%)
1,377(16%)
1,661(17%)
-

  * 당사의 원자재중 Film과 Wire의 비중이 높으며 대부분 유가와 비철금속LME, 환율에 영향을  많이 받고 있음.


3. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 설비 생산능력

     당사의 설비생산능력은 콘덴서제품은 수원공장이 연간 5억개이고, 중국공장이 9억개로 총 14억개수준의 생산설비를 보유하고 있습니다.

나. 생산가동률

    당사는 현재  주7일형태로 가동율 90%이하 수준을 유지하고 있습니다

다. 설비투자 계획 및 증설
      당사는  설비 투자로 2014년에는 10억원의 신제품관련 설비증설을 계획하고 있습니다..

4. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

(단위 : 백만원)
사업부문 매출유형 품 목 제 41 기
(반기)
제 40 기 제 39 기
필코
전자
제품 콘덴서 수 출 5,107 8,307 10,807
내 수 3,063 5,417 6,389
합 계 8,170 13,724 17,196
상품 콘덴서 수 출 5,010 8,972 11,598
내 수 5,260 9,451 7,394
합 계 10,270 18,423 18,992
저항기 수 출 1,656 4,469 4,530
내 수 559 1,826 2,490
합 계 2,215 6,295 7,020
기타 기타 내 수 686 345 410
합 계 수 출 11,773 21,748 26,935
내 수 9,568 17,039 16,683
합 계 21,341 38,787 43,618

*별도재무제표기준.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 :원)
구 분 제41기 제40기 제39기
콘  덴  서 56 58 56
저  항  기 8 9 9

  *주요 가격변동원인은 고부가가치제품으로 매출이 전환중에 있으며,  수출비중이 높은 관계로 환율의 변화에 따라 큰 영향을 미치고 있습니다.

   다. 영업조직

이미지: 영업팀

영업팀



5. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

이미지: 연구

연구



2) 연구개발비용

(단위 : 백만원)
과       목 제41기 제40기 제39기 비 고
연구개발비용 계 1,003 1,650 1,253
회계처리 판매비와 관리비 1,003 1,650 1,253
제조경비 - -

개발비(무형자산) - -

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
4.7% 4.3% 2.9%


나. 연구개발 실적

□ 2004~현재

. PMSR RESISTOR개발

. Stacked Capacitor 개발
. Hibrid자동차용 Film Capacitor 개발
. 수소연료전지 자동차용 Film Capacitor 개발
. SMD Film Capacitor 개발
. LCD용 Box type Film Capacitor 개발
. Wire Wound type  RESISTOR 개발
. Round  type Film Capacitor 개발
. LED용 Box type Film Capacitor 개발
. Mini Type Film Capacitor 개발

. 산업 공조용 Film Capacitor 개발

. Low Profile Film Capacitor 개발
.태양광용 Film Capacitor 개발


6. 시장위험과 시장관리

   [연결재무제표기준]

    연결실체는 금융상품과 관련하여 신용위험, 가격변동, 유동성위험, 환위험, 이자율위험 등과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 지배회사의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 지배회사의 재무부문은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 연결실체의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 금융위험의 성격과 노출정도를 분석한 주기적인 내부위험보고서를 위험관리위원회에 제출하고 있습니다. 지배회사의 위험관리위원회는 전반적인 금융위험관리전략을 수립하고 위험회피 수단 및 절차를 결정하며 위험관리의 효과성에 대한 사후평가를 수행하고 있습니다. 또한, 지배회사의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다.

(1) 신용위험관리
연결실체는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 지배회사의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결실체는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 현재  유동자산중 매출채권 및 기타채권은 연령분석을 통해 대손충당금을 설정하면서 관리를 하고 있으며, 현금및현금성자산, 금융상품은 적절하게 위험관리하고 있습니다. 연결실체는 투기적 목적으로 파생금융상품을 포함한 금융상품계약을 체결하거나 거래하고 있지 않습니다.

1. 당기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타유동채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분 당기말 전기말
단기대여금
3,900,000
미수금 3,630,965 707,637
미수수익 43,437 421,593
매출채권 9,395,271 6,944,763
합계 13,069,673 11,973,993


2. 연결실체는 보고기간 종료일 현재의 매출채권등 잔액에 대하여 과거의 대손경험율 및 채권의 개별적인 분석을 통하여 산정한 대손추산액을 기초로 대손충당금을 설정하고 있습니다.


3. 당기와 전기의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분 당기 전기
1. 기초 대손충당금 잔액합계 11,810,142 10,744,943
2. 대손처리액 등

3. 대손상각비 계상액 5,850,579 9,214,194
4. 연결범위의 변동 (647) (8,148,995)
5. 기말 대손충당금 잔액합계 17,660,074 11,810,142


4. 당기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 약정 회수기일기준 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분 당기말 전기말
90일 이내 13,069,673 7,133,037
90 ~ 120일
368,225
120일 이상
4,472,731
합계 13,069,673 11,973,993

연결실체의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 연결실체의 고객은 분산되어 있으며, 다년간 거래관계를 유지하고 있는 경우가 대부분으로 연결실체의 경영진은 신용위험이 높지 않다고 판단하고 있습니다. 한편, 연결실체는 상기 매출채권 및 기타채권의 일부에 대해서 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다.

5. 연결실체는 연령분석결과 2년이상 장기 미회수채권에 대하여 손상차손으로 처리하고 있으며, 대손충당금 100%를 설정하고 있습니다. 2년이상 장기미회수채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분 과목 대손설정율 당기말 전기말
필코전자 매출채권 100% 550,534 572,731
대여금 100%

합계

550,534 572,731


6. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 보고기간종료일 현재 회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)
금융자산 당기말 전기말
현금및현금성자산 2,622,212 3,956,161
단기금융상품 249,955
장기금융상품 2,889,196 689,196
매출채권 9,395,271 6,944,763
미수금 3,630,965 707,637
미수수익 43,437 421,593
단기대여금
3,900,000
매도가능증권 17,877,740 10,319,029
합    계 36,708,776 26,938,379


(2) 환위험관리
연결실체는 외화표시 자산 및 부채의 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 특히 연결실체는 수출부문 외화매출로 인한 외화수입 규모가 원부자재 수입 지급에 의한 외화지출보다 많은 현금흐름을 가지고 있어 환율하락에 따른 환차손이 환리스크 관리의 대상입니다.

연결실체는 환헤지를 위해 파생상품등에 가입하고 있지는 않습니다. 지배회사의 외환리스크 관리규정의 주요내용은 ⅰ) 외환리스크 관리계획, ⅱ)외환리스크에 대한 각종 한도의 설정 및 변경, ⅲ) 외환리스크에 대한 각종 포지션 비율 설정 및 변경, ⅳ) 외환리스크 관리자의 외환리스크관리에 대한 평가, ⅴ) 외환거래의 적법성 및 외환리스크에 대한 대책, ⅵ) 최고경영자 및 이사회에 대한 심의결과의 보고, ⅶ) 기타 외환리스크관리에 필요한 사항 등입니다.

연결실체는 환율변동에 의한 리스크를 감지한 때에는 환리스크를 관리하기 위한 주관부서의 의사뿐만 아니라, 연관부서의 의견을 수렴하여 연결실체가 노출된 환위험 규모를 측정하여 환위험관리 기본계획을 수립합니다. 회계 및 자금부서와 해외영업팀과의 유기적 협의를 통해 관리하고 있습니다.

1. 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다                                          
(1)당기말

(단위 : 천원)
계정과목 통화 외화금액 평가후장부금액
현금및
현금성자산
USD 1,904,793 1,889,506
EUR 250,779 347,098
외화매출채권 USD 5,786,176 5,848,009
EUR 585,522 810,450
외화매입채무 USD 2,236,916 2,223,126
EUR 278 382
JPY 2,540,000 25,400


(2) 전기말

(단위 : 천원)
계정과목 통화 외화금액 평가후장부금액
현금및
현금성자산
USD 2,244,412 2,437,085
EUR 222,697 324,373
외화매출채권 USD 5,754,418 6,123,939
EUR 308,310 448,980
외화매입채무 USD 3,882,636 4,195,847
JPY 278 417



2. 연결실체는 제조, 수출및 수입 거래와 관련하여 USD 및 EUR 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

구분 (단위 : 천원)
10% 상승시 10% 하락시
USD 430,122 (430,122)
EUR 90,259 (90,259)
JPY (1,981) 1,981
합계 518,400 (518,400)

상기 민감도 분석은 보고기간 종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산  및 부채를 대상으로 하였습니다.


(3) 가격위험관리
    당사는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 지분상품은 경영참여목적 등으로 보유하고 있습니다. 또한, 비상장주식인 관계회사 필코씨앤디(주)의 투자주식은 전액 손상차손 인식 하였습니다. 관계회사 및 매도가능증권의 총취득원가는 22,881,333천원이고 손상차손이 반영된 후의 장부가격은 17,877,740천원이 계상되어 있습니다.

당기말과 전기말 현재 매도가능금융자산 및 파생상품자산(기타(비)유동금융자산)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
종류 당기말 전기말
매도가능증권(*1) 17,877,740 10,319,029

(*1) 씨에프네트웍스, 대명화학 전환사채를 사채부분과 전환권 부분으로 분리하여  파생금융상품자산 인식시에 신용등급에 따른 3년만기 사모무보증회사채 시장수익율을 적용한 유효이자율에 따라 평가하여 전환권댓가를 계상하였습니다. 또한, 활성거래시장이 존재하지 않고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없거나 공정가치와 취득원가와의 차이가 중요하지 않은 매도가능증권에 대하여는 취득원가를 공정가치로 측정하였습니다. 또한 이큐스앤자루, 휴맥스, 휴맥스홀딩스, 세방2우B의 상장투자주식은 활성화시장이 존재하므로 일부 공정가치를 평가하여 손상처리하였습니다.
경인방송에 대한 투자주식은 전기이전에 자산손상으로 인하여 전액 손상처리하였습니다.


당기말과 전기말 현재 매도가능금융자산 및 파생상품자산(기타(비)유동금융자산) 중 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.
(1) 당기말

(주1) 전환사채

구분 대명화학 씨에프네트웍스
취득일 2013.07.03 2013.12.17
만기일 2015.02.05 2018.12.17
액면가액 1,997,600천원 4,000,000천원
취득원가 2,412,000천원 4,000,000천원
표면이자율(만기보장이자율) 0%(6%) 5%(7%)
주당전환가격 908,000원 65,000원


(주2) 상장주식

(단위 : 천원)
발행회사명 주식수 지분율 취득원가 공정가치 장부금액 평가손익
이큐스앤자루 566,893주 2.35% 999,999 768,140 768,140 (231,859)
휴맥스 300,000주 1.31% 3,945,789 3,420,000 3,420,000 (525,789)
휴맥스홀딩스 360,000주 2.86% 3,942,788 3,387,600 3,387,600 (555,188)
세방2우B 200,000주 전환우선주 3,780,756 3,890,000 3,890,000 109,244
합  계

12,669,332 11,465,740 11,465,740 (1,203,592)


당기말 현재 각각의 상장주식에 대해 시가평가를 하여 법인세효과를 차감하여 기타자본항목에 매도가능증권평가손실로 938,802천원이 계상되어 있습니다.

(2) 전기말

단위:천원
구분 씨에프네트웍스 자루아이 대명화학 이큐스앤자루
종류 전환사채 전환사채 전환사채 투자주식
취득일 2013.12.17 2012.04.30 2008.02.05 2013.12.16
만기일 2018.12.17 2014.10.20 2015.02.05
액면가액과 취득원가 4,000,000 3,000,000 2,412,000 907,029
①매도가능증권 4,000,000 3,000,000 2,412,000 999,999
②파생상품자산



③평가손익


(92,970)
표면이자율(만기보장이자율) 5%(7%) 2%(8.5%) 0%(6%)
주당전환가격 65,000원     5,000원 908,000원



(4) 이자율위험관리
     연결실체는 금융자산과 금융부채의 관리를 위하여 장(단)기 자금계획을 수립하고 현금유출입을 관리분석하여 대응하고 있습니다. 연결실체는 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입을 통해 장(단)기적으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있으며, 이자율 변동에 따른 손익관리에 만전을 기하고 있습니다.

1. 당기말과 전기말  현재 연결실체의 단기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
회사명 구분 차입처 연이자율(%) 당기말 전기말
필코전자 일반대출 산업은행 3.96 5,000,000 10,000,000
무역금융 신한은행 4.38
200,000
무역금융 하나은행 4.18
2,300,000
일반대출 대신증권 4.60 2,800,000 3,658,192
일반대출 현대증권 5.00
3,000,000
합계 7,800,000 19,158,192


2. 당기말과 전기말  현재 연결실체의 장기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
회사명 차입처 연이자율(%) 만기일 당기말 전기말
필코전자 산업은행 4.11 2015.08.12 15,000,000 15,000,000
합계

15,000,000 15,000,000
1년이내 상환일 도래분

- -
합계

15,000,000 15,000,000

상기의 장기 및 단기차입금과 관련하여 연결실체의 유형자산 등이 담보로 제공되어 있습니다.


3. 연결실체는 변동이자부 금융상품과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 금융부채위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 지배회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.


4. 당기말과 전기말  현재 변동이자부 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분 당기말 전기말
단기차입금 7,800,000 19,158,192
유동성장기부채

장기차입금 15,000,000 15,000,000
합계 22,800,000 34,158,192


5. 당기의 변동이자부 금융부채와 관련하여 이자율 1%변동시 당기손익에 대한 민감도는 다음과 같습니다.

구분 (단위 : 천원)
1% 상승시 1% 하락시
순이익증가(감소) (177,840) 177,840


6. 당기말 현재 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분 1년이내 1년초과 5년이내 합계
단기차입금 7,800,000
7,800,000
장기차입금
15,000,000 15,000,000
매입채무및기타유동채무 5,756,304
5,756,304
장기미지급금
60,000 60,000
합계 13,556,304 15,060,000 28,616,304


(5) 유동성위험관리
     연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 위험관리를 하고 있습니다. 연결실체는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산과 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
계정과목 당기말 전기말
현금및현금성자산 2,622,212 3,956,161
단기금융상품 249,955
장기금융상품 2,889,196 689,196
합계 5,761,363 4,645,357


상기 현금성자산은 만기가 짧고 현행시장이자율을 반영하는 변동이자율조건으로서 장부금액과 공정가치와의 차이가 중요하지 아니합니다. 또한 금융상품은 요구불예금으로 공정가치와의 차이가  중요하지 아니합니다.
연결실체의 장단기금융상품 중 2,889,196천원은 장단기차입금 및 전자외상매출담보대출 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다.


당기말 현재 장ㆍ단기차입금 등을 위하여 담보로 제공된 자산 내역은 다음과 같습니다.

 (단위 : 천원)
구   분 담보제공자산 장부금액 담보제공사유 여신한도금액 담보설정금액(내역) 담보권자



필코전자(주)
토지,건물,투자부동산 44,774,541 금융차입

외담대
20,000,000 42,000,000 산업은행
장기금융상품 1,884,696 3,300,000 2,261,634 신한은행
장기금융상품 1,000,000 2,000,000 1,100,000 하나은행
매도가능금융자산 3,890,000 세방2우B 주식 200,000주
매도가능금융자산 4,044,513 2,800,000 휴맥스홀딩스 주식 66,367주 및 휴맥스 주식 300,000주 대신증권

합계 55,593,750
28,100,000
 


(6)자본위험관리
연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서의 존속가능성을 보장할 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있습니다. 한편, 당기말과 전기말 현재 연결실체가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분 당기말 전기말
차입금 및 사채 총계 22,800,000 34,158,192
(-) 현금 및 현금성 자산 (2,622,212) (3,956,161)
순부채 20,177,788 30,202,031
자본총계 76,044,721 84,440,616
순부채 대 자본비율 26.53% 35.77%


 - 당기말 및 전기말 현재 당사의 부채비율은 다음과같습니다.

(단위 : 천원)
구     분 당기말 전기말
부     채 30,886,645 42,342,351
자     본 76,044,721 84,440,616
부채비율 40.6% 50.1%


 

  [별도재무제표기준]

    당사는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험, 환위험, 이자율위험 등과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및절차를 마련하여 운영하고 있으며, 당사의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 당사의 재무부문은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 당사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 금융위험의 성격과 노출정도를 분석한 주기적인 내부위험보고서를 위험관리위원회에 제출하고 있습니다. 당사의 위험관리위원회는 전반적인 금융위험관리전략을 수립하고 위험회피 수단 및 절차를 결정하며 위험관리의 효과성에 대한 사후평가를 수행하고 있습니다. 또한, 당사의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다.

(1) 신용위험관리

   당사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 당사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 현재  유동자산중 매출채권 및 기타채권은 연령분석을 통해 대손충당금을 설정하면서 관리를 하고 있으며, 현금및현금성자산, 금융상품은 적절하게 위험관리하고 있습니다. 당사는 투기적 목적으로 파생금융상품을 포함한 금융상품계약을 체결하거나 거래하고 있지 않습니다.

1. 당기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타유동채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분 당기말 전기말
단기대여금
3,900,000
미수금 3,712,333 1,726,151
미수수익 43,437 421,593
매출채권 10,167,214 7,898,743
합계 13,922,984 13,946,487


2. 당사는 보고기간 종료일 현재의 매출채권등 잔액에 대하여 과거의 대손경험율 및 채권의 개별적인 분석을 통하여 산정한 대손추산액을 기초로 대손충당금을 설정하고 있으며, 기본설정율은 다음과 같습니다. 선급금과 미수금은 발생기간 및 발생업체에 따라 충당금을 설정하고 결산일로부터 보고일까지 회수된 채권은 제외하고 충당금을 설정하되, 업체별 회수여력과 재무상태를 고려하여 채권 회수에 중대한 위험이 있다고 판단되면 채권잔액의 100%를 설정하고 있습니다.

구분 설정율
부도및법정관리, 2년이상 장기채권 100%
1년이상 미회수채권 50 ~ 100%
6개월 이상 미회수 채권 10%
6개월 이하 미회수 채권, 받을어음 1%


3. 당기와 전기의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분 당기 전기
1. 기초 대손충당금 잔액합계 11,796,637 6,632,462
2. 대손상각비 5,851,472 5,164,175
3. 대손충당금 환입액
-
4. 기말 대손충당금 잔액합계 17,648,109 11,796,637


4. 당기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타유동채권의 약정 회수기일기준 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분 당기말 전기말
90일 이내 13,922,984 9,685,626
90 ~ 120일
360,861
120일 이상
3,900,000
합계 13,922,984 13,946,487


당사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 당사의 고객은 분산되어 있으며, 다년간 거래관계를 유지하고 있는 경우가 대부분으로 당사의 경영진은 신용위험이 높지 않다고 판단하고 있습니다. 한편, 당사는 상기 매출채권 및 기타채권의 일부에 대해서 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다.

5. 2년이상 장기미회수채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
과목 거래처 대손설정율 당기말 전기말
매출채권 Jackson 100% 550,534 572,731


6. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 보고기간종료일 현재 회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분 당기말 전기말
현금및현금성자산 1,133,441 1,445,265
매도가능금융자산 17,877,740 10,319,029
매출채권 10,167,214 7,898,743
단기대여금
3,900,000
미수금 3,712,333 1,726,151
단기금융상품 215,698
장기금융상품 2,889,196 689,196
기타금융자산 43,437 421,593
합계 36,039,059 26,399,977


(2) 환위험관리
당사는 외화표시 자산 및 부채의 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 특히 당사는 수출부문 외화매출로 인한 외화수입 규모가 원부자재 수입 지급에 의한 외화지출보다 많은 현금흐름을 가지고 있어 환율하락에 따른 환차손이 환리스크 관리의 대상입니다.
당사는 환헤지를 위해 파생상품등에 가입하고 있지는 않습니다. 당사의 외환리스크 관리규정의 주요내용은 ⅰ) 외환리스크 관리계획, ⅱ)외환리스크에 대한 각종 한도의 설정 및 변경, ⅲ) 외환리스크에 대한 각종 포지션 비율 설정 및 변경, ⅳ) 외환리스크 관리자의 외환리스크관리에 대한 평가, ⅴ) 외환거래의 적법성 및 외환리스크에 대한 대책, ⅵ) 최고경영자 및 이사회에 대한 심의결과의 보고, ⅶ) 기타 외환리스크관리에 필요한 사항 등입니다.
당사는 환율변동에 의한 리스크를 감지한 때에는 환리스크를 관리하기 위한 주관부서의 의사뿐만 아니라, 연관부서의 의견을 수렴하여 당사가 노출된 환위험 규모를 측정하여 환위험관리 기본계획을 수립합니다. 회계 및 자금부서와 해외영업팀과의 유기적 협의를 통해 관리하고 있습니다.

1. 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다                                          
(1)당기말

(단위 : 천원)
계정과목 통화 외화금액 평가후장부금액 환산이익 환산손실
현금및현금성자산 USD 476,084.18 482,940 0 1,956
EUR 249,175.08 344,896 633 0
외화매출채권 USD 4,557,930.97 4,623,565 0 17,376
EUR 585,522.12 810,450 0 33,182
외화매입채무 USD 12,800.00 12,984 38
JPY 2,540,000.00 25,400 258
합계


929 52,514


(2) 전기말

(단위 : 천원)
계정과목 통화 외화금액 평가후장부금액 환산이익 환산손실
현금및현금성자산 USD 890.70 940

EUR 221,092.67 321,968 2,031
외화매출채권 USD 4,075,567.53 4,300,946 38,686 5,044
EUR 308,310.06 448,980   2,469
외화매입채무 USD 658,839.66 695,273 1,461
합계


42,178 7,513


2. 당사는 제조, 수출및 수입 거래와 관련하여 USD 및 EUR 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

구분 (단위 : 천원)
10% 상승시 10% 하락시
USD 397,295 (397,295)
EUR 90,117 (90,117)
JPY (1,981) 1,981
합계 485,431 (485,431)

상기 민감도 분석은 보고기간 종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산  및 부채를 대상으로 하였습니다.


(3) 가격위험관리
    당사는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 지분상품은 경영참여목적 등으로 보유하고 있습니다. 또한 당사는 지분상품에 대해 원가법을 적용하고 있으며 현재 보유하고 있는 지분상품은 종속회사투자주식으로 비상장 주식입니다. 또한, 비상장주식인 관계회사 필코씨앤디(주)의 투자주식은 전액 손상차손 인식 하였습니다. 관계회사 및 매도가능증권의 총취득원가는 22,881,333천원이고 손상차손이 반영된 후의 장부가격은 17,877,740천원이 계상되어 있습니다.

당기말과 전기말 현재 매도가능금융자산 및 파생상품자산(기타(비)유동금융자산)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
종류 당기말 전기말
매도가능증권(*1) 17,877,740 10,319,029

(*1) 씨에프네트웍스, 대명화학 전환사채를 사채부분과 전환권 부분으로 분리하여  파생금융상품자산 인식시에 신용등급에 따른 3년만기 사모무보증회사채 시장수익율을 적용한 유효이자율에 따라 평가하여 전환권댓가를 계상하였습니다. 또한, 활성거래시장이 존재하지 않고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없거나 공정가치와 취득원가와의 차이가 중요하지 않은 매도가능증권에 대하여는 취득원가를 공정가치로 측정하였습니다. 또한 이큐스앤자루, 휴맥스, 휴맥스홀딩스, 세방2우B의 상장투자주식은 활성화시장이 존재하므로 일부 공정가치를 평가하여 손상처리하였습니다.
경인방송에 대한 투자주식은 전기이전에 자산손상으로 인하여 전액 손상처리하였습니다.


당기말과 전기말 현재 매도가능금융자산 및 파생상품자산(기타(비)유동금융자산) 중 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.
(1) 당기말

(주1) 전환사채

구분 대명화학 씨에프네트웍스
취득일 2013.07.03 2013.12.17
만기일 2015.02.05 2018.12.17
액면가액 1,997,600천원 4,000,000천원
취득원가 2,412,000천원 4,000,000천원
표면이자율(만기보장이자율) 0%(6%) 5%(7%)
주당전환가격 908,000원 65,000원


(주2) 상장주식

(단위 : 천원)
발행회사명 주식수 지분율 취득원가 공정가치 장부금액 평가손익
이큐스앤자루 566,893주 2.35% 999,999 768,140 768,140 (231,859)
휴맥스 300,000주 1.31% 3,945,789 3,420,000 3,420,000 (525,789)
휴맥스홀딩스 360,000주 2.86% 3,942,788 3,387,600 3,387,600 (555,188)
세방2우B 200,000주 전환우선주 3,780,756 3,890,000 3,890,000 109,244
합  계

12,669,332 11,465,740 11,465,740 (1,203,592)


당기말 현재 각각의 상장주식에 대해 시가평가를 하여 법인세효과를 차감하여 기타자본항목에 매도가능증권평가손실로 938,802천원이 계상되어 있습니다.

(2) 전기말

단위:천원
구분 씨에프네트웍스 자루아이 대명화학 이큐스앤자루
종류 전환사채 전환사채 전환사채 투자주식
취득일 2013.12.17 2012.04.30 2008.02.05 2013.12.16
만기일 2018.12.17 2014.10.20 2015.02.05
액면가액과 취득원가 4,000,000 3,000,000 2,412,000 907,029
①매도가능증권 4,000,000 3,000,000 2,412,000 999,999
②파생상품자산



③평가손익


(92,970)
표면이자율(만기보장이자율) 5%(7%) 2%(8.5%) 0%(6%)
주당전환가격 65,000원     5,000원 908,000원


(4) 이자율위험관리
당사는 금융자산과 금융부채의 관리를 위하여 장(단)기 자금계획을 수립하고 현금유출입을 관리분석하여 대응하고 있습니다. 당사는 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입을 통해 장(단)기적으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있으며, 이자율 변동에 따른 손익관리에 만전을 기하고 있습니다.

1. 당기말과 전기말의 단기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분 차입처 연이자율(%) 당기말 전기말
일반대출 산업은행 3.96 5,000,000 10,000,000
무역금융 신한은행 4.38
200,000
무역금융 하나은행 4.18
2,300,000
일반대출 대신증권 4.50 2,800,000 3,658,192
일반대출 현대증권 5.00
3,000,000
합계 7,800,000 19,158,192


2. 당기말과 전기말 현재 연결실체의 장기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분 차입처 연이자율(%) 만기일 당기말 전기말
일반장기차입 산업은행 3.96 2015.08.12 15,000,000 15,000,000


- -
1년이내 상환일 도래분

- -
합계

15,000,000 15,000,000

상기의 장기 및 단기차입금과 관련하여 유형자산 등이 담보로 제공되어 있습니다.


3. 당사는 변동이자부 금융상품과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사는 금융부채위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.


4. 당기말과 전기말 현재 변동이자부 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분 당기말 전기말
단기차입금 7,800,000 19,158,192
유동성장기부채

장기차입금 15,000,000 15,000,000
합계 22,800,000 34,158,192


5. 당기의 변동이자부 금융부채와 관련하여 이자율 1%변동시 당기손익에 대한 민감도는 다음과 같습니다.

구분 (단위 : 천원)
1% 상승시 1% 하락시
순이익증가(감소) (177,840) 177,840


6. 당기말 현재 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분 1년이내 1년초과 5년이내 합계
매입채무및기타유동채무 4,847,153
4,847,153
단기차입금 7,800,000
7,800,000
장기차입금
15,000,000 15,000,000
장기미지급금
60,000 60,000
합계 12,647,153 15,060,000 27,707,153


(5) 유동성위험관리
당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 위험관리를 하고 있습니다. 당사는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.

당기말과 전기말  현재 현금및현금성자산과 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
계정과목 당기말 전기말
현금및현금성자산 1,133,441 1,445,265
단기금융상품 215,698
장기금융상품 2,889,196 689,196
합계 4,238,335 2,134,461


상기 현금성자산은 만기가 짧고 현행시장이자율을 반영하는 변동이자율조건으로서 장부금액과 공정가치와의 차이가 중요하지 아니합니다. 또한 금융상품은 요구불예금으로 공정가치와의 차이가  중요하지 아니합니다.
당사의 장단기금융상품 중 2,889,196천원은 장단기차입금 및 전자외상매출담보대출등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다.

당기말 현재 장ㆍ단기차입금 등을 위하여 담보로 제공된 자산 내역은 다음과 같습니다.

 (단위 : 천원)
담보제공자산 장부금액 담보제공사유 여신한도금액 담보설정금액(내역) 담보권자
토지,건물,투자부동산 44,774,541 금융차입

외담대
20,000,000 42,000,000 산업은행
장기금융상품 1,884,696 3,300,000 2,261,634 신한은행
장기금융상품 1,000,000 2,000,000 1,100,000 하나은행
매도가능금융자산 3,890,000 세방2우B 주식 200,000주
매도가능금융자산 4,044,513 2,800,000 휴맥스홀딩스 주식 66,367주 및 휴맥스 주식 300,000주 대신증권
합계 55,593,750
28,100,000
 


(6)자본위험관리
당사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서의 존속가능성을 보장할 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 당사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있습니다. 한편, 당기말과 전기말 현재 당사가 자본으로 관리하고있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분 당기말 전기말
차입금 및 사채 총계 22,800,000 34,158,192
(-) 현금 및 현금성 자산 (-)1,133,441 (-)1,445,265
순부채 21,666,559 32,712,927
자본총계 78,749,690 74,534,692
순부채 대 자본비율 27.51% 43.9%


 - 당기말 및 전기말 현재 당사의 부채비율은 다음과같습니다.

(단위 : 천원)
구     분 당기말 전기말
부     채 29,870,302 38,961,516
자     본 78,749,690 74,534,692
부채비율 37.9% 52.3%



9. 파생상품 거래현황
    당사는 파생상품의 거래 내역이 없습니다. 또한 환헤지를 위해 파생상품등에 가입하고 있지는 않습니다.

10. 최근3년간의 당사의 신용등급
     (해당사항 없음)


11. 기타 투자의사결정에 필요한사항
    외부자금조달 요약표(연결기준)

[국내조달] (단위 : 천원)
조 달 원 천 기초잔액 신규조달 상환등감소 기말잔액 비고
은           행 27,500,000
7,500,000 20,000,000 -
보  험  회  사



-
종합금융회사



-
여신전문금융회사



-
상호저축은행



-
기타금융기관 6,658,192
3,858,192 2,800,000 -
금융기관 합계 34,158,192
11,358,192 22,800,000 -
회사채 (공모)



-
회사채 (사모)




유 상 증 자 (공모)



-
유 상 증 자 (사모)



-
자산유동화 (공모)



-
자산유동화 (사모)



-
기           타



-
자본시장 합계



-
주주ㆍ임원ㆍ계열회사 차입금



-
기           타



-
총           계 34,158,192
11,358,192
22,800,000 -
(참  고) 당기 중 회사채 총발행액 공모 : - 백만원
사모 : - 백만원



   외부자금조달 요약표(별도기준)

[국내조달] (단위 : 천원)
조 달 원 천 기초잔액 신규조달 상환등감소 기말잔액 비고
은           행 27,500,000
7,500,000 20,000,000 -
보  험  회  사



-
종합금융회사



-
여신전문금융회사



-
상호저축은행



-
기타금융기관 6,658,192
3,858,192 2,800,000 -
금융기관 합계 34,158,192
11,358,192
22,800,000 -
회사채 (공모)



-
회사채 (사모)



-
유 상 증 자 (공모)



-
유 상 증 자 (사모)



-
자산유동화 (공모)



-
자산유동화 (사모)



-
기           타



-
자본시장 합계



-
주주ㆍ임원ㆍ계열회사 차입금



-
기           타



-
총           계 34,158,192
11,358,192
22,800,000 -
(참  고) 당기 중 회사채 총발행액 공모 : - 백만원
사모 : - 백만원



1987.01

▼67.88
-3.30%

실시간검색

  1. 셀트리온169,000▼
  2. 삼성전자54,300▼
  3. 코미팜19,900▲
  4. 셀트리온헬스64,600▲
  5. 소프트센우33,900▼
  6. 성문전자우12,500▼
  7. 피씨엘10,000▼
  8. 한진칼66,000▲
  9. SK하이닉스88,100▼
  10. LG화학368,000▼