기업정보

제이테크놀로 (035480) Majestar Co.,Ltd.
카지노 레저 서비스 제공업체
코스닥 / DMB관련주
기준 : 전자공시 사업보고서(2014.12)


II. 사업의 내용


1. 사업의 개요
가. 업계의 현황
■ STB
1)  산업의 특성
셋톱박스 시장은 크게 위성방송용, 지상파용, CABLE용, IP STB시장으로 구분할 수있습니다. 전체 셋톱박스 시장에서 가장 큰 비중을 차지하는 제품 유형은 위성용이며 최근에 높은 성장세를 보이는 제품은 바로 지상파용, CABLE용, IP용 제품입니다.
최근들어 지상파방송의 디지털화와 케이블방송의 디지털화, HDTV로의 전환등으로 셋탑박스 수요는 증가할 것으로 예상하고 있습니다.

2) 산업의 성장성
세계 각국은 자체의 일정에 따라 디지털 방송으로의 전환을 지원하고 있으며, 선진국을 중심으로 2012년을 전후하여 디지털 방송으로 완전히 이행하는 계획을 추진하고 있습니다. 그러므로 디지털 방송 시장은 지속적으로 확대되고 있으며, 여타 산업과 달리 일정 수준의 확실성을 갖고 있는 것이 디지털 방송 산업의 또 다른 특징입니다.
현재 디지털 방송 서비스가 진행중인 미국과 유럽이 주요 시장이고, 일본과 한국 및 호주/인도 등의 아시아/태평양 지역이 빠르게 성장하고 있습니다.  
전반적인 셋톱박스 시장을 보면 선진 위성시장과 케이블 시장은 꾸준한 모습을 보였으며, 유럽지역의 HD화가 빠르게 진행하고 있는 상황입니다.  
반면 IPTV시장은 높은 기대치 대비하여서는 성장세가 둔하지만 한국 시장에서의 성장은 지속되는 모습을 보였습니다. 그리고 신흥시장의 성장은 확대되었으며 또한 기존의 저가 셋톱박스 위주에서 벗어나 점차 고부가가치 셋톱박스의 수요가 늘어나고 있습니다. 디지털 방송 장비의 보급은 최근 몇년간 급성장해 왔으며, 앞으로 디지털로의 전환속도는 더욱 국가별로 가속화가 될 것으로 예측되고 있습니다.

3) 경기변동의 특성
셋톱박스 산업은 수요층의 개인화, 제품별 복합화, 융합화가 더욱 촉진되면서 신규 제품을 중심으로 성장하고 있는 단계입니다.
현재 시장을 주도하고 있는 것은 PVR( 개인 영상 녹화기기), HD 셋톱박스, MHP등 2세대 디지탈 셋톱박스이며 디지털 컨버전스와 홈미디어 센터에 집중하며 시장 창출은 물론 수익성을 높이는 성장 동력으로 발전하는 상황입니다.

4) 경쟁요소
- 셋톱박스 업계는 기술력을 우선시 하는 시장여건으로 방송사업자와 같은 방송시장이 성숙되어야 하는 시장이고 그에 따른 제품의 안정성과 정교 성이 중요시 되는 가운데 시장의 유행 및 기호 여건에 따른 영향도 나타내고 있습니다.
  차세대 디지털 셋톱박스 PVR( 개인 영상 녹화기기), HD 셋톱박스, MHP등 저가를 구사하며 한국을 추격하고 있는 중국과 간격을 벌리고 고수익을 얻을 수 있다는 점에서도 유리합니다.
- 세계적으로 Settop Box 시장은 Nokia, Philips, Pace, Thomson, Sagem등의 유럽 Maker와 Panasonic, Sony 등의 High-end Brand와 대부분의 한국 업체가 Positioning 되어 있는 Middle-end Brand, 중국, 대만 업체의 Low-end Brand로 크게  나눌 수 있습니다.
- High-end Brand Maker의 경우Brand Value 및 CAS 시장에서의 안정적 물량확보를 통해  꾸준한 Market Share 유지 예상됩니다.

- 한국 업체의 경우 당사와 휴맥스, 홈캐스트, 가온미디어, 한단정보통신, 열림기술, 토필드등이 시장을 선도하고 있으며, 앞으로도 경쟁업체 수는 증가할 것으로 예상하고 있습니다.
  따라서 안정적 물량을 확보 할 수 있는 대형 ODM 거래선 확보 및 자가  Brand의 꾸준한 Promotion을 통한 시장 지명도를 높이는 것이 중요한 상황입니다.


5) 자원조달의 특성

디지털 방송장비의 주 원재료는 Tuner, CPU, MPEG-Decoder Chip, Flash Memory, D-Ram, SMPS 등을 들 수 있습니다. 이 가운데 CPU, MPEG-Decorder Chip 등 일부 제품(이들 품목은 극소수 해외업체가 세계시장을 장악하고 있습니다)을 제외하면 각 부품별로 다수의 국내업체들이 양산체제를 구축하고 경쟁하고 있으며, 또한 해외업체들의 국내진출도 확대됨에 따라 원재료 수급상황은 크게 호전되고 있습니다. 이에 따라 각 STB 제조업체들은 자사 제품의 특성에 맞게 원재료 조달원을 결정할 수 있으며, 당사의 경우도 원재료의 안정적인 조달을 위하여 복수의 업체로부터 원재료를 조달하고 있습니다.

위성 방송 시장에서 이미 주도권을 가지고 있는 STM과  전략적인  협력으로 안정적인 부품 공급과 신제품에 대한 조기 개발에 대해 협력하고  있습니다.


6) 관련법령 및 정부 규제 등

디지털 방송분야는  정부에서 전략적으로 육성하고 있으며, 당사 주력분야인 디지털 방송장비는 기대되는 차세대 수출유망품목으로서 연구개발 지원및 수출지원반 운영 등을 통한 정부차원의 지원활동이 활발한 분야입니다.


■ 카지노
1) 산업의 개요
1967년에 올림푸스 카지노가 오픈하여, 현재는 총 17개로, 이중 외국인전용 카지노가 16개이며, 내국인대상 카지노가 1개입니다.
[국내 카지노업체 현황]

2014. 5월 기준

시도

업  소  명

(법 인 명)

허가일

운영형태

(등급)

대표자

종사원수

(명)

‘13 매출액

(백만원)

‘13 입장객

(명)

전용영업장

면적(㎡)

서울

워커힐카지노

【(주)파라다이스】

‘68.03.05

임대

(특1)

이혁병

1,002

424,824

493,935

3,178.36

세븐럭카지노 서울강남점

【그랜드코리아레저(주)】

‘05.01.28

임대

(컨벤션)

임병수

822

284,972

418,275

6,059.85

세븐럭카지노 밀레니엄서울힐튼점

【그랜드코리아레저(주)】

‘05.01.28

임대

(특1)

임병수

537

182,849

981,195

2,811.94

부산

세븐럭카지노 부산롯데점

【그랜드코리아레저(주)】

‘05.01.28

임대

(특1)

임병수

308

78,997

218,199

2,532.60

파라다이스카지노부산

【(주)파라다이스글로벌】

‘78.10.29

임대

(특1)

이혁병

318

75,347

93,157

2,283.50

인천

인천카지노

【(주)파라다이스세가사미】

‘67.08.10

임대

(특1)

최종환

378

88,243

52,481

1,311.57

강원

알펜시아카지노

【(주)코자나】

‘80.12.09

임대

(특1)

심양보

24

1,386

12,209

689.51

대구

인터불고대구카지노

【(주)골든크라운】

‘79.04.11

임대

(특1)

김영철

206

14,941

90,088

3,473.37

제주

더케이제주호텔카지노

【(주)엔에스디영상】

‘75.10.15

임대

(특1)

진재철

211

21,421

46,142

2,359.10

제주카지노지점

【(주)파라다이스】

‘90.09.01

임대

(특1)

이혁병

205

56,241

54,210

2,756.76

신라카지노

【(주)마제스타】

‘91.07.31

임대

(특1)

서준성

182

25,217

38,726

2,886.89

로얄팔레스카지노

【(주)풍화】

‘90.11.06

임대

(특1)

윤  온

165

13,338

24,520

1,353.18

롯데호텔제주카지노

【(주)두성】

‘85.04.11

임대

(특1)

이혁병

204

50,142

39,507

1,205.41

더호텔엘베가스카지노

【(주)지앤엘】

‘90.09.01

직영

(특1)

조성해

130

13,278

60,087

2,124.52

하얏트호텔카지노

【벨루가오션(주)】

‘90.09.01

임대

(특1)

여운판

168

16,467

47,765

803.30

골든비치카지노

【(주)골든비치】

‘95.12.28

임대

(특1)

정희태

130

20,816

36,819

2,280.79

16개 업체(외국인대상)

직영:1

임대:15


4,990

1,368,479

2,707,315

38,110.65

강원

강원랜드카지노

【(주)강원랜드】(내국인 대상)

`00.10.12

직영

(특1)


3,631

1,279,032

3,067,992

12,792.95

17개 업체(내, 외국인대상)


직영:2

임대:15


8,621

2,647,511

5,775,307

50,903.60

   ※ 관광기금 부과 매출 기준

   ※ 종사원수 : 세븐럭강남(본사포함), 강원랜드(리조트 전체)

[연도별 외래객 대비 카지노이용객 현황]

(단위: 명, %)

연  도

외래관광객

(A)

카지노이용객

(C)

외래관광객 대비

점유율(C/A)

연평균 성장률(%)

1993

3,331,226

650,420

19.5

△4.4

1994

3,580,024

625,865

17.5

△3.8

1995

3,753,197

633,174

16.9

1.2

1996

3,683,779

517,672

14.1

△18.2

1997

3,908,140

518,178

13.1

0.1

1998

4,250,216

689,254

16.0

33.0

1999

4,659,785

694,899

14.9

0.8

2000

5,321,792

636,005

12.0

△8.4

2001

5,147,204

626,851

12.1

△1.4

2002

5,347,468

647,722

12.1

3.3

2003

4,753,604

630,474

13.2

△2.6

2004

5,818,138

677,145

11.6

7.4

2005

6,022,752

574,094

9.5

△15.2

2006

6,155,046

988,718

16.1

72.2

2007

6,448,240

1,176,338

18.2

19.0

2008

6,890,841

1,276,772

18.5

8.5

2009

7,810,000

1,676,207

21.5

31.3

2010

8,798,000

1,945,819

22.1

16.1

2011

9,795,000

2,100,698

21.4

8.0

2012

11,140,000

2,384,214

21.4

13.5

2013

12,175,550

2,707,315

22.2

13.6


[2013년도 국적별 카지노입장객 현황]

(단위: 명)

                   국적별

업체별

전체

입장객

국               적               별

일 본

   %

중 국

   %

대 만

  %

기 타

   %

파라다이스 워커힐

493,935

66,838

13.5

354,441

71.8

827

0.2

71,829

14.5

세븐럭 서울강남

418,275

87,930

21.0

161,503

38.6

15,841

3.8

153,001

36.6

세븐럭 서울힐튼

981,195

305,993

31.2

339,280

34.6

56,186

5.7

279,736

28.5

세븐럭 부산롯데

218,199

156,330

71.6

27,136

12.4

6,312

2.9

28,421

13.0

파라다이스부산

93,157

39,852

42.8

34,909

37.5

8

0.0

18,388

19.7

파라다이스 인천

52,481

11,011

21.0

28,296

53.9

986

1.9

12,188

23.2

알펜시아

12,209

121

1.0

745

6.1

56

0.5

11,287

92.4

인터불고

90,088

1,155

1.3

28,209

31.3

418

0.5

60,306

66.9

더 케 이

46,142

3,635

7.9

41,301

89.5

70

0.2

1,136

2.5

파라다이스 제주

54,210

18,760

34.6

32,147

59.3

0

0.0

3,303

6.1

신    라

38,726

1,530

4.0

34,495

89.1

135

0.3

2,566

6.6

로얄팔레스

24,520

2,513

10.2

18,932

77.2

360

1.5

2,715

11.1

롯    데

39,507

4,083

10.3

32,388

82.0

0

0.0

3,036

7.7

엘베가스

60,087

3,880

6.5

52,946

88.1

440

0.7

2,821

4.7

하 얏 트

47,765

1,565

3.3

45,524

95.3

34

0.1

642

1.3

골든비치

36,819

1,303

3.5

31,789

86.3

0

0.0

3,727

10.1

합    계

2,707,315

706,499

26.1

1,264,041

46.7

81,673

3.0

655,102

24.2


- 자료 : 문화체육관광부, 2014카지노 통계

2)  산업의 성장
외국인 전용 카지노 시장은 정부의 중국인 관광객 유치 확대 방안 및 중국 정부가 내국인의 마카오 카지노 출입을 규제함에 따른 반사 이익도 기대되어 카지노 산업은 긍정적인 시장여건이라 판단할수 있습니다.
실제로 입국 절차가 간단해진 2010년 3분기에 중국인 입국자는 전년보다 50% 넘게 급증했다"고 전망했다. 한국카지노업관광협회 자료를 보면, 지난해 국내 외국인 전용 카지노 총입장객수는 210만1천명으로 전년보다 8% 늘었으며, 중국인 카지노 이용객은 53% 늘어 전체 외국인의 33%를 차지하였습니다.

3) 경기변동의 특성
카지노의 경우 경기 불황에 타격을 받는 일이 타 산업에 비해서 미약한 편입니다. 더불어 원화환율이 절하될 경우 여타 관광산업과 마찬가지로 매출에 호조를 보이는 경우가 일반적입니다. 그러나 사스, 독감, 북핵 문제 등과 같이 국가 간 여행을 저해하는 환경적, 정치적 문제 발생 시 수입이 급감할 수 있는 여지가 있습니다.
주요 고객인 일본과 중국 국가의 연휴에 방문객이 증가하는 특성을 가지고 있습니다. 1~2월의 중국의 춘절, 5월 일본의 골든위크 및 중국의 노동절, 8월 일본 오봉연휴, 10월 중국 국경절과 연말 등이 대표적인 장기 연휴기간으로 이 기간내에는 국내로 방문하는 외래 관광객이 증가하는 경향이 있습니다.

4) 경쟁요소
카지노는 진입난이도가 높은 국가 허가사항이며, 카지노 객장의 접근성, 고객서비스, 고객 편의시설, 업체의 신뢰성이 주용 경쟁요소입니다.

5) 관련 법령 및 정부의 규제
 관광진흥법상에 카지노업의 진입과 관련된 법조항으로 허가 및 신고, 카지노업의 허가요건, 카지노업자의 결격사유 등을 포함하고 있습니다.

관련법령
* 관광진흥법 제5조(허가 및 신고)
* 관광진흥법 제21조(허가요건 등)
* 제주특별자치도 설치 및 국제자유도시 조성을 위한 특별법 제171조의6(외국인 투자의 촉진을 위한 관광진흥법 적용의 특례)
* 기업도시개발특별법제30조(관광진흥법에 관한 특례)
* 동법시행령제38조(외국인 전용 카지노업의 허가요건)
* 경제자유구역의지정및운영에관한법률제23조의3(외국인전용카지노업허가등의특례)
* 관광진흥법시행령 제27조(카지노업의 허가요건 등)
* 관광진흥법 제28조(카지노사업자등의 준수사항)
* 관광진흥법 제29조(카지노영업소 이용자의 준수사항)
* 관광진흥법 시행규칙 제36조(카지노업의 영업준칙)
* 관광진흥법 제23조(카지노업의 시설기준 등)
* 관광진흥법 제24조(조건부영업 허가)
* 관광진흥법 제25조(카지노기구의 규격 및 기준 등)
* 관광진흥법 제26조(카지노업의 영업종류 및 영업방법 등)
* 관광진흥법 제27조(지도 및 명령)
* 관광진흥법 제28조(카지노사업자등의 준수사항)
* 관광진흥법 시행규칙 제36조(카지노업의 영업준칙)
* 관광진흥법 제30조(기금 납부)
* 관광진흥법시행령 제30조(관광진흥개발기금으로의 납부금 등)


나. 회사의 현황
■ STB

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(1)  영업의 개황

* 해외시장

- Nagravision, NDS, Irdeto, CONAX 등 CAS업체와 전략적 제휴를 통해 루마니아 RCS, 인도 릴라이언스사, 베네룩스 M7.중미 AMX, 인도 IMCL , 대만 KBRO, TBC, 필리핀 PMSI사, 남아공, 남미, 러시아 등 해외 사업자 영업에 대한 구매선 다양화로 매출 확대

- 가격 경쟁이 치열한 STB 오픈 마켓에서는 도입 모델 운영으로 가격경쟁력 강화, 부품재고의 최소화, 적시 납기 등으로 안정된 시장 운영 관리 가능 ⇒ HIGH END 모델로 OPEN MARKET 시장 공략

- 기존 Zapper Box 위주의 CAS모델에서 부가가치를 높일 수 있는 MPEG4 SD, 2TV, HD, PVR, BlueCom 등 High-end Platform 개발로 기술적 우수성을 바탕으로 세계시장 공략 (남아공 및 인도 시장 진출 강화)

- Conax, IRDETO등 SEMI-OPEN향 CAS형 모델 강화


* 국내시장

- 한국디지털위성방송(SkyLife)의 3D 방송 구현 및 3D 영상 콘덴츠 제작 차별화에 따른 수요 창출 기대

- 정부차원에서의 IP STB 산업 지원 활성화 (국방, 의료, 교육, 공공 설비등), SK브로드밴드 컨덴츠 강화에 따른 하이브리드 IP STB시장 활성화  기대

- 디지털 전환 의무화에 따른 국내 케이블 SO 사업자 시장 활성화 기대, 방송융합 서비스 차원에서 발전 가능성  


① 2013년 세계 시장 환경

- 유럽의 셋톱박스 수요 증가 예상

- 국가별 지상파의 디지털 전환 정책에 따른 지속적인 수요 발생

- 한미 FTA 체결로 미국의 수요는 꾸준한 증가 추세 (디지털 전환의 가시화)

- OPEN MARKET에서의 가격 경쟁은 계속 심화되고 있는 반면 고급형 제품의 수요도 급속 증가.


② 2013년 내수 시장 환경

- 한국디지털위성방송(SkyLife)의 3D 정책 시행

- HDTV보급확대 및 콘덴츠 증가에 따른 HD STB수요 증가

- 디지털 케이블 방송의 디지털화 전환 가속

- IPTV 사업 본격화에 따른 가입자 수 증가


③ 2013년 영업전략

- CAS업체와의 제휴를 통한 지속적인 방송사 발굴 (Nagravision, Iredeto, NDS등)

- 시장규모가 큰 러시아 및 남아공, 남미, 인도 등에서의 마케팅 강화

- 기술력을 바탕으로 MHP, PVR등 고기능 제품 비중 강화
   (하이엔드 제품구성 강화)

- HD, HD PVR등 자체 솔루션 확보 및 조기 출시에 따른 시장 선점 및 손익 개선


■ 카지노
(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

1. 시장점유율
- 매출액기준
  2013년 1월17일 가오픈을 하여 4월19일 그랜드오픈을 기점으로 마제스타카지노의 시장 점유율은 1%수준이며 전체 외국인전용 카지노 매출의 2%를 차지 하고 있습니다.

- 입장객 수 기준
  2013년 기말 당사 마제스타카지노를 방문한 고객의 입장객 수는 38,726명이며 전체 외국인 전용카지노 입장객 수의 1.4%을 차지하고 있습니다.

2) 회사의 현황
- 국적별 드랍액
  2013년 기말 VIP 고객의 드랍액은 전체의 92%를 차지하고 있으며,국적별로는 중국인 VIP 고객이 전체의 85%를 차지하고 있으며 기타 VIP고객이 15%의 구성비를 나타내고 있습니다

- 당사 국적별 입장객 수
 당사의 주요 시장은 크게 중국, 일본, 기타 아시아 등으로 세분화 할 수 있습니다.
 2013년 기말 기준 중국인이 당사 입장객의 89.0%, 기타 아시아 고객이11%를 차지하고 있습니다.

- 카지노영업설비현황  

구분 품목 수량(EA)
테이블 바카라 57
블랙잭 4
룰렛 1
다이사이 1
스터드포커 2
소계 65
슬롯머신 슬롯머신 20
합  계 85


(나) 공시대상 사업부문의 구분

사업의 명칭 표준산업 분류 코드
(중분류)
사업의 내용
방송수신기 및 기타
영상,음향기기 제조업
26519 미디 디지털 비디오 디스크 플레이어 및 위성방송수신기의 제품 개발, 제조 및 판매업


(2) 시장점유율 등

기존 거래선의 유지, 관리 및 현지 법인과의 공조를 통해 안정적인 물량을 확보하고 Brand의 기반을 늘려가고 있으며 신규 거래선 발굴로  점차 판매지역과 물량을 늘려가고 있습니다.


(3) 시장의 특성

디지털 방송은 디지털 방송 인프라의 구축이라는 일종의 기간 산업의 성격을 띠기 때문에 경기에 따라 그 성장 속도를 꾸준히 이어왔습니다. 대규모 오퍼레이터들의 고객 확대를 위한 마케팅이 지속되면서 방송사업자 직거래시장은 안정적으로 성장하고 있으며, 이들 방송사업자와 거래계약을 맺은 디지털 방송장비업체는 안정적인 성장을 유지할 것으로 전망되고 있습니다. 일반 유통 시장은 중국을 필두로 한 저가공급 업체들의 출혈 경쟁으로 많은 저가 공급 업체들의 매출 및 수익률 하락으로 어려움에 처해 있으며, 이와 반대로 안정된 품질과 철저한 A/S Service 체제를 갖춘 선두 업체는 고객의신뢰를 받아 안정적인 성장을 유지하는 양극화 현상이 나타나기 시작한 것으로 파악되고 있습니다. 또한, 시장 형태상 케이블 시장과 지상파 시장의 확장이 가시화 되기 시작했습니다.

(4) 조직도

이미지: 조직도dart

조직도dart



다. 자회사의 사업현황

(1) 자회사가 속한 업계의 현황

- 국내 외국인전용 카지노산업은 외국인 관광객들이 게임에 참여하기 위해서 지불하는 외화를 가득하므로 외화획득의 측면과 고부가가치 및 높은 고용창출의 특성을 가지고 있습니다. 또한 카지노산업은 호텔, 항공, 면세점 등 인근 산업에 파급효과가 높은산업으로 인식되고 있으며, 국내 카지노산업은 1960년대 후반 이후  정부의 관광산업육성정책의 일환으로 시작되어 현재 16개의 외국인전용 카지노가 운영 중에 있습니다.

(2) 자회사의 영업현황

- 자회사 주식회사 마제스타는 제주도 호텔신라에서 외국인전용 카지노를 운영 중에 있습니다.
1) 고객유치
VIP를 전문적으로 모집하는 정켓을 통해 간접적인 마케팅을 확대함으로써 사업초기 막대한 마케팅비용의 최소함과 동시에 매출은 극대화를 시킬 수 있는 전략으로 모객을 하고 있으며, 직접 VIP를 유치 할 수 있는 마케팅팀 또한 동시에 운영을 하여 매출구조의 다변화를 꾀하고 있습니다.

2) 고객유치 방법
당사에 방문하는 외국인 고객은 크게 VIP 과 Mass 고객으로 분류 할 수 있습니다.
 - VIP : VIP고객 전문모집인과의 계약을 통해 당사에 방문하는 고객
 - Mass 고객 : Mass 고객은 VIP/일반 고객으로 분류 할 수 있으며, VIP 고객은 당사 마케팅팀이 직접 유치활동을 통해서 연결하는 고객이며, 일반고객은 여행사 또는 Walkin 고객입니다.
현재 당사는 VIP고객의 안정적인 입점을 통한 매출증진과 더불어 당사 마케팅팀의 직접적인 판촉활동을 통해서 모객 또는 관리하고 있습니다.

3) 마케팅조직
조직은 중국팀과 국내팀, 호스팀으로 구성되어 있습니다.

4) 마케팅 전략
당사는 모객의 목표시장을 중국의 일변도에서 다각화를 꾀하기 위한 고객유치 전략을 수립하고 있으며, 직접 마케팅을 위한 해외사무소 설치 및 판촉 역량강화를 위한 인력구성을 동시에 진행하고 있으며, 지속적으로 고객을 위한 이벤트 및 체계적인 관리 상품 개발 등으로 수준높은 서비스 전략을 수행하고 있습니다.

주요 마케팅 및 진행 상황
■ 차별화된 고객유치을 위한 준비
    '- 베트남, 태국, 몽고 등에 특화된 VIP 발굴
    '- 고객을 위한 자체 중식 뷔페 제공(중국 지역별 음식 제공)
    '- 월 2회 이벤트 행사 개최(경품대회, 바카라대회)
■ VIP유치를 위한 준비
    '- VIP 고객을 직접 유치하기 위한 해외사무소 설치 및 인력 재배치
    '- VIP 고객을 유치와 동시에 정켓 발굴
■ 자체 CMS/CRM 프로그램 개발
    '- 전사적인 전산화를 통한 시스템 구축 - 하반기 구축 완료
    '- CMS/CRM을 통한 고객분석
■  서비스 수준 강화 훈련
    '- 지속적인 종업원 교육(서비스, 외국어, 딜링)을 통한 서비스 수준 극대화

(3) 자회사의 영업실적

가)4월 19일 제주신라호텔 마제스타 카지노의 그랜드오픈 이후 영업활동을 벌인바, 2014년 3분기말(누적)로는 매출액 320억, 영업이익 141억, 당기순이익 41억원입니다.


2. 주요 제품 , 원재료 등
가. 주요 제품의 현황

(단위 : 천원)
사업부문 매출유형 품   목 구체적용도 매출액
제조 제조 및 판매 디지탈방송장비 방송장비 6,075,123
카지노 카지노 40,034,036
총  계 46,109,159


나. 주요 제품 등의 가격변동추이
                                                                                                                                   (단위 : USD)

품 목 제 17기 제 16기 연간 제 15기 연간 제 14기 연간
디지털방송장비 내  수 80~120 80~120 80~120 80~120
수  출 40~90 40~90 40~90 40~90


다. 주요 원재료에 대한 사항
당사의 주요 원재료는 IC, TUNNER, PCB, ADAPTOR, 리모콘, SMPS등이 있습니다. 당사와 거래하고 있 주요 원자재처는 SHARP, STM, 삼성전기, 주요 국내 업체가 있습니다.
                                                                                                                           (단위 : 백만원,%)

사업부문 매입유형 품   목 구체적용도 매입액(비율) 비   고
방송장비 외자 IC,RHS외 디지털방송장비 (100%)
합                    계


라. 주요 원재료 등의 가격변동추이
                                                                                                                                (단위 : USD,$)

품 목 제17기 제 16기 연간 제 15기 연간 제 14기 연간
IC 류 10.5 10.5 10.5 10.5
FLASH류 1.45 1.45 1.45 1.45
ADAPTOR류 2.4 2.4 2.4 2.4
256DDR 류 0.64 0.64 0.64 0.64
TUNNER 류 1.45 1.45 1.45 1.45



3. 생산 및 설비에 관한 사항
가. 생산 능력 및 생산능력의 산출근거
-  외주 (완제품) Capa는 물량 변동에 따라 진행. 따라서, 당사의 생산 설비 Capa는 더이상 늘이지 않고 물량 증가에 따른 생산 부족 Capa를 해외 위탁 생산 (중국,터키)으로  대체 가능
- 당사는 간단한 조립.포장라인만 가지고 있는 상황이며 전량 외주생산을 위탁하고 있음

나. 생산실적 및 가동률
- 외주 생산 계약을 통해 물량 변동을 능동적으로 대응할 수 있음

다. 생산설비 현황등
-중국, 터키에 외주생산 업체에 위탁을 하고  있음.

라. 카지노 생산설비

구분 품목 수량(EA)
테이블 바카라 57
블랙잭 4
룰렛 1
다이사이 1
스터드포커 2
소계 65
슬롯머신 슬롯머신 20
합  계 85


4. 매출에 관한 사항
가. 매출실적

(단위 : 백만원)
사업부문 매출유형 품 목 제 17기 제 16 기 제 15 기 제 14 기
제조 제품 디지털
방송장비
수 출 4,136 13,826 27,527 40,713
내 수 1,763 1,298 - -
합 계
5,899 15,124 27,527 40,713
MIDI 외 수 출
- - 2,545
내 수
- - 1,380
합 계
- - 3,925
통신
광케이블외
수 출
- - -
내 수
6,667 6,951 -
합 계
6,667 6,951 -
카지노 수 출
- - -
내 수 40,034 25,216 - -
합 계 40,034
25,216 - -
기  타 수 출 176 - - -
내 수
695 10,910 1,225
합 계
695 10,910 1,225
합 계 수 출 4,312 13,826 27,527 43,258
내 수 41,797 33,876 17,861 2,605
합 계 46,109 47,702 45,388 45,863


* 연결 재무제표 기준임

나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매조직    

제이비어뮤즈먼트(주)의 영업 조직은 수출 위주의 조직으로 구성되어 있으며,  생산되는 제품군에  따라  디지털방송장비  및  Digital TV  관련 제품을  수출하는 해외영업 팀과 CD, DVD Disk, DVD  Player기능 및 노래 반주 복합기능 제품을  수출하는 미디어영업부과내수 영업을 담당하는 국내영업팀으로 구성되어 있습니다


자회사 (주)마제스타(카지노) 영업조직은 중국팀,국내팀,호스팀으로구성되어 있습니다.

(2) 판매경로

제이비어뮤즈먼트(주)의 판매 경로는  판매지역에  따라 수출  및  내수로 크게 분류되며, 판매 방식에 따라 자체 브랜드 제품 및 ODM(Original development & disign manufacturing)으로 구분됩니다.
당사 영업 직원의 경우 최소 10여년 이상을 해외 영업에 종사한 직원들로 구성되어 각 수출국의 환경에 적절하게 판매망 구성 및 Dealer관리를 하고 있어 유통마진을 최소화하고 이윤을 극대화하는 판로를 유지, 관리하고 있습니다.
수출의 경우 자체 Brand 수출일 경우 각 제품은 각국의 수입상들과 직접 거래하여유통 비용을 절감하고 있고  각국의 수입 업자를 관리하고 있으며 규모 및 능력은 해당국의 판매 조직 및 A/S(After Service), SKD 방식의 생산 능력을 모두 갖춘 업체를 중심으로 선별하고 있습니다.


자회사 (주)마제스타(카지노) 제주도 호텔신라 카지노 객장에서 영업을 운영중에 있으며, 외국인 고객을 VIP와 Mass고객으로 분류하여 고객유치를 하고 있습니다.

(3) 판매방법 및 조건

① 수출의 경우
  가) 판매 방법
      각 국가별 Distributer를 통한 간접 판매
   나) 수금 및 거래 방법
      L/C 또는 T/T 거래 조건

② 내수의 경우
  가) 판매 방법
      지역별 총판점을 통한 간접 판매
 나) 수금 및 거래 방법
      현금 거래 조건


(4) 판매전략

1) 디지털방송장비 (해외시장)
    ① 유럽 현지 운영 기반 구축
      - 신속한 공급을 위한 물류 시스템 구축 (3rd Party)
      - 무역장벽 해결 및 원활한 공급을 위한 현지 생산기지 구축
    ② 경쟁력 있는 자사브랜드 제품 출시(HDD 내장 모델 국내 최초 유럽 지역판매)
    ③ 해외 협력 업체의 연구 개발, 제조 생산 Partner 로서의 역할 담당
    ④ 업계 선도업체와의 전략적 제휴 (서비스 사업자, 방송업체등)
    ⑤ 안정적 물량 확보를 위한 ODM 거래선 확보 (해외 업체 및 국내 업체)
    ⑥ 1-1-1 System  구축 (1Model, 1국가, 1거래선)
    ⑦ 특화된 제품으로 차별화 추진
       - 다기능 제품(Dual 기능, Positioner, GUI, AC-3 Audio 등)

2) 내수 시장
    ① 총판점 체재 운영
      -디지털방송장비 : 제품별 총판
    ②  전략적 제휴에 의한 ODM 거래선 확보
    ③  신속한 의사 결정에 의한 탄력적 시장 대응 전략
    ④  Chip  Maker와 공동 개발로 기술적 우위 및 협력 체재 강화


자회사 (주)마제스타의 판매전략은 모객의 목표시장을 중국의 일변도에서 다각화를 꾀하기 위한 고객유치 전략을 수립하고 있으며, 직접 마케팅을위한 해외사무소 설치 및 판촉 역량강화를 위한 인력구성을 동시에 진행하고 있으며, 지속적으로 고객을 위한 이벤트 및 체계적인 관리 상품 개발 등으로 수준높은 서비스 전략을 수행하고 있습니다.

주요 마케팅 및 진행 상황
■ 차별화된 고객유치을 위한 준비
    '- 베트남, 태국, 몽고 등에 특화된 VIP 발굴
    '- 고객을 위한 자체 중식 뷔페 제공(중국 지역별 음식 제공)
    '- 월 2회 이벤트 행사 개최(경품대회, 바카라대회)
■ VIP유치를 위한 준비
    '- VIP 고객을 직접 유치하기 위한 해외사무소 설치 및 인력 재배치
    '- VIP 고객을 유치와 동시에 정켓 발굴
■ 자체 CMS/CRM 프로그램 개발
    '- 전사적인 전산화를 통한 시스템 구축 - 하반기 구축 완료
    '- CMS/CRM을 통한 고객분석
■  서비스 수준 강화 훈련
    '- 지속적인 종업원 교육(서비스, 외국어, 딜링)을 통한 서비스 수준 극대화

5. 수주 상황
-
6. 위험관리
(1) 자본위험관리

연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체는 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주에 자본금을반환하며,부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 연결실체는 산업내의 타사와 마찬가지로 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있으며, 순차입금비율은 차입금에서예금을 차감한 순액을 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다.

보고기간종료일 현재의 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다.


(단위: 천원)
구 분 당기말 전기말
부채총계(A) 19,155,271 46,195,138
자본총계(B) 35,135,146 25,564,713
현금및예금(C) 15,842,807 5,670,234
차입금(D) 8,232,742 26,120,510
부채비율(A/B) 55% 181%
순차입금비율((D-C)/B) (22%) 80%


(2) 금융위험관리

1) 금융위험요소
연결실체의 재무부문은 영업을 관리하고 국내외 금융시장의 접근을 조직하며, 각 위험의 범위와 규모를 분석한 내부위험보고서를 통하여 연결실체의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 이러한 위험들은 시장위험(통화위험,공정가치이자율위험 및 가격위험 포함), 신용위험, 유동성위험 및 현금흐름이자율위험을 포함하고 있습니다. 전기말 이후 연결실체의 금융위험관리목적과 위험관리정책의 변화는없습니다.

40. 위험관리, 계속

2) 시장위험
시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

가. 외화위험회피
연결실체는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외영업순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 연결실체는 외환규정에 의해서 환율변동위험을 관리하고 있습니다. 환율관리의 기본전략은 환율 영향으로 인한 손익 변동성을 축소하는 것입니다.

보고기간종료일 현재 연결실체의 환율변동 위험에 노출된 원화로 환산한 화폐성 외화자산과 부채는 다음과 같습니다.


(단위: 천원)
구 분 당기말 전기말
자산 부채 자산 부채
USD 735,026 58,052 8,030,290 3,255,149
JPY 64,493 - 13,462 16,628
HKD 54,294 - - -
CNY 177,660 - 173,829 -
EUR 3,528 -  - -
SGD 416 - - -
합  계 1,035,417 58,052 8,217,581 3,271,777


40. 위험관리, 계속

보고기간종료일 현재 연결실체가 보유한 원화로 환산한 외화 금융자산(부채)의 원화기준10% 변동시 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.


(단위: 천원)
구  분 당기말 전기말
10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시
법인세비용차감전순손익 97,737 (97,737) 494,580 (494,580)


나. 이자율위험회피
연결실체의 이자율 위험은 주로 변동이자부 예금과 차입금에 연관되어 있으며, 이와 관련된 이자수익 및 비용은 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 특히 이자율 위험은 주로 단기 변동이자부 차입금으로부터 발생됩니다. 고정이자율이 적용되는 예금과 차입금의 경우, 이자율 변동에 따른 당기손익이나 자본에 미치는 영향은 없습니다.

보고기간종료일 현재 연결실체의 이자율변동 위험에 노출된 변동이자부 금융자산과 부채는 없습니다.


다. 가격위험
연결실체는 당기손익인식금융자산과 관련하여 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 기타 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 시장가격의 변동으로 인하여 당기손익인식금융자산의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 포트폴리오내에서 중요한투자자산의 관리는 개별적으로 이루어지고 있으며, 취득과 처분은 연결실체의 경영진이 승인하고 있습니다.

40. 위험관리, 계속

보고기간종료일 현재 당기손익인식금융자산 및 매도가능금융자산의 시장가격이 10% 변동시 당기손익인식금융자산 및 매도가능금융자산의 가격변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.


(단위: 천원)
구 분 당기말 전기말
10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시
법인세비용 차감전 순이익 101,289 (101,289) 31,113 (31,113)
법인세 효과 - - - -
법인세비용 차감후 순이익 101,289 (101,289) 31,113 (31,113)


3) 신용위험
신용위험은 회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래 상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 연결실체는 신용정책에 의하여 효율적 신용위험 관리, 신속한 의사결정 지원 및 채권 안전장치 마련을 통한 손실최소화를 목적으로 신용위험을 관리하고 있습니다. 연결실체는 신용위험을 관리하기 위하여 주기적으로 고객과 거래 상대방의 재무상태와 과거경험 및 기타요소들을 고려하여 재무 신용도를 평가하고 있으며, 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다. 신용위험은 연결실체가 보유하고 있는 수취채권 및 주요 거래처에 대한신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 연결실체는 당기 중 손상의 징후나 회수기일이 초과된 채권 등에 대하여 보고기간종료일 현재 채무불이행이 예상되는 경우, 그 위험을 적절히 평가하여 재무상태표에 반영하고 있습니다(주석7, 16참조).

40. 위험관리, 계속

보고기간종료일 현재 신용위험에 노출된 연결실체의 금융자산은 다음과 같으며, 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다.


(단위: 천원)
구 분 당기말 전기말
현금성자산 15,025,590 5,670,234
단기금융상품 2,800,000 10,571,967
매출채권및기타채권 5,778,273 17,355,827
장기금융상품 - 168,246
당기손익인식금융자산 1,012,891 -
매도가능금융자산 - 311,126
기타비유동자산 2,159,102 3,631,618
합  계 26,775,856 37,709,018


4) 유동성위험
유동성위험은 연결실체가 유동성 부족으로 인해 금융부채에 대한 지금 의무를 이행 못하거나, 정상적인 영업을 위한 자금조달이 불가능한 경우 발생하고 있습니다. 연결실체는 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성리스크를 사전에 관리하고 있습니다.


보고기간종료일 현재 연결실체의 주요 금융부채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 천원)
구 분 1년 이내 1년 초과 ~ 5년 이내 합  계
매입채무및기타채무 5,679,531 - 5,679,531
신주인수권부사채 8,300,000 - 8,300,000
유동성장기미지급금 145,880 - 145,880
합  계 14,125,411 - 14,125,411

40. 위험관리, 계속

(전기말) (단위: 천원)
구 분 1년 이내 1년 초과 ~ 5년 이내 합  계
매입채무및기타채무 13,638,954 - 13,638,954
단기차입금 11,608,405 - 11,608,405
신주인수권부사채 13,450,000 500,000 13,950,000
유동성장기차입금 1,055,300 - 1,055,300
유동성장기미지급금 189,022 - 189,022
기타비유동부채 - 197,161 197,161
합  계 39,941,681 697,161 40,638,842



7. 연구개발 활동가. 연구개발활동의 개요
(1) 연구개발 담당 조직
    소프트웨어팀 : S/W개발 연구
    하드웨어팀 : H/W개발연구

(2) 연구개발 비용

(단위 : 백만원)
과       목 제17기 제16기 제15기 제14기
원  재  료  비
- - -
인    건    비
- - -
감 가 상 각 비
- - -
위 탁 용 역 비
- - -
기            타 203 1,250 2,052 1,490
연구개발비용 계 203 1,250 2,052 1,490
회계처리 판매비와 관리비 203 1,250 2,052 1,490
제조경비
- - 430
개발비(무형자산)
- - -
연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
3.34% 5.55% 4.52% 4.18%


나. 연구개발 실적
- 특허등록 8건등 보유
<사업부문별 요약 재무현황과 자산현황은 'XI. 재무제표 등' 의 2. 당해사업연도의 재무제표에 대한 주석 참조



1951.01

▼13.64
-0.69%

실시간검색

  1. 셀트리온153,500▼
  2. 삼성전자44,000▼
  3. 셀트리온헬스41,600▼
  4. 인스코비3,325▲
  5. 에스엔텍12,950▼
  6. 나노메딕스8,470▼
  7. 아진산업3,210▲
  8. 신라젠14,600▲
  9. 효성첨단소재130,500▲
  10. SK하이닉스74,000▼