기업정보

에스엠 (041510) SM Entertainment Co.,Ltd.
국내 대표 종합엔터테인먼트업체
코스닥 / 디지탈음원
기준 : 전자공시 사업보고서(2014.12)


II. 사업의 내용


 당사는 국내 및 일본, 중국, 태국, USA 등 전 세계에서 매출이 발생하는 글로벌 엔터테인먼트 기업으로 음반을 기획해서 제작하고 유통하는 음반 산업과 매니지먼트 사업을 영위하고 있습니다. 주요 종속기업인 에스엠컬처앤콘텐츠의 사업부문은 영상 콘텐츠제작 및 매니지먼트, 여행업, 레이블울림 사업으로 구분되며, S.M.ENTERTAINMENT JAPAN Inc.의 사업은 일본 매니지먼트 사업으로 분류됩니다.

사업부문 회사명 매출유형 및 품목 구체적 용도
매니지먼트사업 (주)에스엠엔터테인먼트
(주)에스엠컬처앤콘텐츠
S.M.ENTERTAINMENT JAPAN Inc.
용역매출 방송 등
음반매출 (주)에스엠엔터테인먼트
S.M.ENTERTAINMENT JAPAN Inc.
(주)에스엠컬처앤콘텐츠
오디오물 출판 및 원판 녹음업 음반 및 음원 제작 등
영상콘텐츠사업부문 (주)에스엠컬처앤콘텐츠 프로그램매출 방송
용역매출 방송
기타매출 기타
여행사업부문 (주)에스엠컬처앤콘텐츠

일반여행업 항공권, 여행상품 등



가. 업계의 현황



가. 음악 사업

(1) 업계개황

 당사의 사업영역은 광의의 개념으로 종합 엔터테인먼트 사업입니다. '엔터테인먼트 산업의 경제학'(Harold Vogel, 2003)에서는 많은 사람들을 즐겁게 하는 문화 활동으로 소비자들에게 관련된 제품이나 서비스를 제공하는 산업을 엔터테인먼트 산업이라고 정의하였습니다. 21세기 최고의 부가가치 산업으로 부상한 엔터테인먼트 산업은 문화 콘텐츠 산업이라고 총칭하기도 합니다. 당사의 사업영역은 협의의 개념으로 음반을 제작, 기획하고 판매하는 음반/음원 산업과 예술관련 서비스업인 매니지먼트산업으로 분류합니다.

 당사가 영위하고 있는 음악 콘텐츠 산업이란 작곡, 출판, 저작권, 공연, 매니지먼트, 음반, 광고, 영화 음악 등을 의미하며, 음악산업 중의 하나로 LP, CD, 카세트테이프와 같은 음반의 제작, 배급 및 출판과 관련된 산업을 총칭합니다. 이는 '음반의 제조’뿐만 아니라 '음악 서비스’를 포괄하면서 음악산업과 동일한 개념으로 사용되고 있고, 음반산업을 'Record Industry’가 아닌 'Recording Industry’로 명명되고 있습니다. 이는 음반산업이 '음반’이라는 상품의 제조, 판매뿐만 아니라 레코딩된 작품의 재산권과 매니지먼트 및 공연까지 포괄하는 개념으로 확대되고 있음을 의미합니다.

* 출처 : 국내 음반산업의 주요 이슈와 대응방안, 삼성경제연구소


 세계음악시장의 규모는
2014년 총 476억 달러로 2015년까지 연간 평균 1.2%의 지속적인 성장이 예상됩니다. 그 중 공연, 콘서트, 음악 페스티벌 등을 포함하는 공연(Live) 음악 시장은 2014년 273억달러로 전체 시장의 57.3%를 차지하고 있으며, 음악의 녹음을 통한 물리적 유통과 디지털 유통, 공연권, 배경음원 시장으로 세분화되는 기록 음악(음반)은 204억 달러로 전체 음악시장의 42.7% 비중입니다.
                                                                                              (단위:백만 달러)

구분 2013년 2014년 2015년 2016년 2017년 2018년 CAGR
공연음악 26,696 27,262 27,900 28,630 29,487 30,521 2.7
디지털 9,432 10,180 10,905 11,544 12,020 12,491 5.8
오프라인음반 11,287 10,171 9,270 8,551 7,931 7,434 -8.0
전체 47,415 47,613 48,075 48,725 49,438 50,446 1.2

* 주1 출처: 세계 음악시장 규모 및 전망, 한국콘텐츠진흥원, 2014.10.30.

* 출처: PricewaterhouseCoopers(2014), Global Entertainment and media outlook, 2014-2018.


 세계 음악시장은 오프라인 음반시장의 소폭 감소에도 불구하고 빠르게 성장하고 있는 디지털음원시장과 안정적인 성장세를 보이고 있는 공연음악시장의 영향으로 2014년 476억 달러의 규모입니다.

 아래는 국내 음악산업 매출액 현황 입니다.

□ 2013년 국내 음악산업 매출액 현황
                                                                                            (단위 : 백만 원, %)

구 분 매출액 비중(%) 전년대비
증감률(%)
연평균
증감률(%)
2011 2012 2013
음악제작업 619,606 680,390 771,460 3.4 -5.3 -2.9
음악 및 오디오물 출판업 13,627 14,664 15,077 0.1 -23.1 -16.2
음반복제 및 배급업 101,479 103,155 107,869 0.2 10.0 4.0
음반 도소매업 150,223 151,052 153,305 0.6 12.9 7.3
온라인 음악 유통업 879,534 952,523 1,059,087 0.8 -8.7 -4.3
음악 공연업 532,257 581,253 667,900 1.5 7.9 4.4
노래연습장 운영업 1,520,734 1,511,888 1,502,466 93.4 -0.6 -1.2
3,817,460 3,949,925 4,277,164 100.0 -0.7 -1.2

출처 : 문화체육관광부, 한국콘텐츠진흥원(2015.02),(2014 콘텐츠산업통계)


  한국콘텐츠진흥원은 2014년 음악산업 매출액은 4조 6,000억 원으로 예측하였습니다. 이에 대하여 일정 규모 이상의 그룹들을 중심으로 '월드 투어'를 도입하여 아시아, 유럽, 북미, 남미를 아우르는 '월드 투어'를 도입하여 새로운 시장을 적극적으로 개척한 것 역시 긍정적인 영향을 주어 케이팝 붐으로 인한 성장세를 유지한다고 분석하였습니다.
* 2015년 콘텐츠산업 전망, 한국콘텐츠진흥원, 2015년 2월

① 음악제작업

 음반은 직접 들어보기 전에는 품질을 알 수 없는 경험재의 특징을 갖습니다. 이는 과거의 소비 경험이 현재의 수요에 가장 큰 영향을 준다고 할 수 있습니다. 시장성이 검증되고 고정수요가 풍부한 기존스타 앨범의 시장점유율이 더 높은 이유는 음반이 바로 경험재 이기 때문입니다. 그리고 음반에 대한 사전 정보와 경험을 제공하는 방송미디어가 음반소비에 결정적으로 영향을 미친다고 할 수 있습니다.

 그리고 음반은 문화상품으로서 미적, 표현적 기능에 소구하므로 소득에 대한 탄력성이 높은 상품입니다. 음반상품은 제작에 들어가는 초판 비용이 크지만 복제비용은 상대적으로 저렴하여 단위당 생산에 소요되는 비용이 매우 적습니다. 따라서 일단 제작된 음반의 판매수입은 대부분 소비자의 소비욕구에 의해 결정되는데, 이는 제작 후 생산비용이 낮아 더 많은 소비자가 구매할수록 판매수입은 증가하기 때문입니다. 음반상품은 낮은 복제비용으로 인해 불법유통이 광범위하게 발달되어 있으나, WTO 가입국으로서 저작물의 불법복제 유통에 따른 국제적 통상마찰을 사전에 예방하기 위한 정부의 활동 및 저작권법 개정으로 점차 불법복제, 불법유통이 근절되고 있는 상황입니다.

② 매니지먼트산업

 매니지먼트 산업이란 광의의 의미에서 방송·영화·음악 등 연예와 엔터테인먼트 비즈니스의 영역을 모두 포함시킬 수 있겠지만, 최근 국내에서 사용되는 의미는 'Artist Management'를 말합니다. 음악, TV드라마, 방송프로그램, 광고, 공연 등을 통해 선보이는 아티스트와 관련된 비즈니스 전체 과정을 효율적인 운용을 통해 매출을 창출하는 것입니다.
 특히, K-POP 및 한류의 대내외 인지도 제고에 따른 음악 공연의 매출은 계속 증대되고 있습니다. 음악공연이 많아지고 형태가 다양해지고 소속 아티스트들의 해외진출이 기존 아시아시장을 넘어 유럽, 미주 등 다양성이 확대되면서 직접매출 증대와 함께 아티스트 인지도를 바탕으로 한 제품의 간접 판매증대에 기여하고 있습니다.

(2) 산업의 연혁

 우리나라 음반산업은 19세기 말 태동기부터 현재까지 꾸준한 성장을 지속하고 있습니다. 1968년에 음반에 관한 법률이 공포되면서 정착기를 맞이하였으며, 1970년대 중반 이후 국내에 소개된 뮤직카세트(MC, Music Cassette)는 음반상품 매출 상승의 계기를 마련하였습니다. 그리고 1980년대 이후 전반적인 매체산업 증가로 인해 음반산업의 르네상스를 맞이하게 되었습니다. 1990년대 SBS의 설립으로 방송사간의 경쟁구도를 확립하고, 각 방송사 간의 경쟁적인 가요 프로그램으로 90년대 가요의 호황을 이끌었습니다. 2000년대에 들어서면서 온라인, 모바일 등 신규매체를 이용한 벨소리 다운로드, 음악편지, 컬러링 등 기존 오프라인 음악시장을 대체하는 신규 음악서비스로 대체 되었고 최근 모바일 기기의 발달로 인한 음악산업은 새로운 부가가치를 창출하고 있습니다.
 

(3) 시장의 특성

 1990년대 말 음반유통업계는 IMF로 인한 가격파괴와 유통업계의 분쟁, 도매상들의 부도 등으로 기존 국내음반 유통체계가 붕괴될 위기를 맞았습니다. 업계에서는 자구책의 일환으로 가격정찰제 도입을 추진하고 음반유통구조 개선을 시도하였으나 구조적으로 낙후되고 복잡한 유통구조를 혁신하기에는 한계를 가지고 있었습니다. 컴퓨터의 상용화와 인터넷 사용자의 증가 및 MP3플레이어의 확산, 스마트 기기의 상용화 등은 디지털유통을 음반판매의 주요경로로 만들었으며, 기존 대중음악문화와 산업구조에 많은 변화를 일으켰습니다.


 현재 음악시장은 소유(Music Ownership)에서 접근(Music Access)방식으로 변하는 온라인 시장을 중심으로 변하고 있으며, 새로운 비즈니스 모델의 등장으로(광고 기반 무료 스트리밍 서비스, 클라우드 기반 스트리밍 서비스 등) 기존 음악시장과 더불어 다양한 수익 모델을 창출하여 중 장기적 관점에서 보면 시장의 규모를 키워 더 많은 부가가치를 창출할 수 있을 것으로 예상되어 음악산업의 새로운 기회를 부여하고 있습니다.



(4) 경기변동의 특성

 음반산업은 경기 변동에 민감한 업종으로써 시대의 유행이나 흐름에 따라 분야별 흥망이 거듭되고 있습니다. 하지만 소속가수들의 안정적인 팬 확보 및 기획력으로 흥행에 성공할 경우 수익창출 효과는 다른 산업보다 훨씬 큰 고부가가치를 가진다는 특성을 가지고 있습니다.


(5) 경쟁요소

 엔터테인먼트 업계는 자본의 자본을 필두로 한 진입은 쉬우나, 그만큼 시장에 성공적으로 정착하는 사례도 드물게 나타나고 있습니다. 당사는 엔터테인먼트 문화산업의 선두주자로써 창사이래 지금까지 쌓아온 메니지먼트 마케팅 홍보 등 시스템적 노하우와 시장을 리드해온 브랜드 인지도 및 충성도가 높게 형성되어 있습니다.

 음반분야는 영화나 비디오 분야와는 달리 국내가요가 전체 음반시장의 70% 이상을 차지하기 때문에 경쟁력의 측면에서 그다지 문제가 없을 것으로 여겨져 왔습니다. 그러나 음반제작 분야에서도 국내 유수의 대기업이 음반시장에 진출하였으며, 해외 메이저음반사가 국내시장에 진출함으로써 국내 음반시장의 경쟁이 심화되었습니다.

 그리고 국내음반시장의 포화상태로 인해 일본 및 아시아 등으로 진출하여 두각을 나타내며 한류로 일컬어지는 붐을 만들어 내었습니다. 당사의 사업영역은 일본, 중국, 홍콩, 대만, 인도네시아, 태국, 프랑스, 말레이시아, 미국, 칠레 등 전세계로 확장되었습니다. 한류는 K-pop을 중심으로 K-culture의 확산으로 이어지고 있습니다. 우리 역사에서 처음 경험하는 현상이며 세계적으로도 유례 없는 사례로 당사는 전세계에서 K-pop 열풍을 이끌어가는 선두주자입니다. (출처 : 한류: K-Pop에서 K-Culture로, 문화체육관광부 해외문화홍보원, 2012.12.17)
 2011년 2월 미국의 경제전문채널 블룸버그TV는 시사 종합해설 프로그램 '모노클'에서 'K-pop은 왜 한국 산업의 가장 잠재력 있는 무기가 됐나' 라는 타이틀로 "한국의 파워브랜드는 보아·소녀시대·슈퍼주니어 등"이라고 밝혔습니다. 또한, 유투브 등을 통해 외국 팬에게 다가가면서 K-POP은 디지털 시대 최선두에 서게 되었다며 평가했습니다. 실제로 당사의 슈퍼주니어는 2008년부터 2014년 9월까지 단독 콘서트 '슈퍼쇼' 월드 투어로 100회 공연, 누적 관객수 135만명을 동원하였습니다. 음악을 중심으로 당사의 소속 아티스트인 강타, BoA, 동방신기, 슈퍼주니어, 소녀시대, 샤이니, f(x), EXO,  Red Velvet(레드벨벳)는 전 세계에 한국 문화에 대한 관심을 높이고 다양한 분야로 파급 효과를 만들고 있습니다. 당사는 지속적인 현지화 전략과 시장 확대를 통해 경쟁력을 높여나갈 계획입니다.


(6) 향후 전망 및 과제

 음악산업은 음악이라는 예술을 일반대중에게 보다 쉽고 편리하게 접할 수 있는 기회를 제공해주는 음반을 중심으로 발전하며 전통적인 문화상품으로서 기능해 왔으나, 산업사회의 급격한 변화와 발전에 힘입어 악곡(樂曲)을 중심으로 하는 고부가가치 문화상품으로 새롭게 부각되고 있고, 첨단산업으로 성장해 나가고 있으며 문화기술(CT, Culture Technology)라는 새로운 개념으로 확산되고 있습니다. 문화기술(CT)은 콘텐츠 전반의 창작·기획·제작·표현·유통에 사용되는 기술로, 단순기술이 아닌 '문화’,'예술’등 인문사회학적 요소에 기술이 더해지는 창조기술로서 정의할 수 있습니다. 이러한 문화기술은 성분화되는 것이 어려워 진입장벽이 높아 쉽게 모방할 수 없고, 또 문화기술이 인터넷, 소셜미디어 같은 IT를 만나 시간과 공간을 초월한 새로운 공동체를 만들 수 있습니다. 국경을 넘나들면서 디지털 네이티브를 자극하고 동질감을 느끼게 하는 문화 콘텐츠 입니다. 이에 복합 문화공동체로 당사는 뉴미디어를 통한 SM이 중심이 된 가상국가(VIRTUAL NATION) 'SM TOWN'을 만들었고, 문화로 동질감을 느끼는 글로벌세대의 부상을 선언했습니다. 이러한 문화산업으로서의 음악산업은 국경 없는 세계시장에서 각국이 저마다의 대중문화를 지키고 또한 막대한 시장규모를 빼앗기지 않기 위해 노력하는 대표적인 분야가 되었습니다. 그리고 국가브랜드 및 인지도 향상, 여타산업으로의 긍정적인 영향 등 전방위적인 부분에 영향을 미치는 범국가적 전략 사업입니다.

 세계시장은 LP나 카세트테이프 등 초기에 각광받던 아날로그방식의 음반과 CD를 주축으로 MD, DVD 등 첨단디지털미디어가 주축을 이루다가 최근에는 인터넷, 모바일 등 신규매체유통을 통한 새로운 산업구조를 형성하고 있습니다. 특히 디지털 시대에 따른 불법 다운로드, 복제 DVD 유통 등에 따라 저작권이 침해 되고 있습니다. 이에 정부, 업계, 소비자 등의 공감대 형성 및 공존의 노력을 필요로 하고 있습니다.
 1997년 태동한 한류는 2011년 유투브 음악 카테고리에 K-Pop이 한 장르로 신설되는 등 지속적으로 인기를 유지하고 있습니다. 2013년 당사의 소속 아티스트 소녀시대가 유튜브 뮤직어워드 메인 부문에서 올해의 뮤직비디오상을 수상하며 좋은 콘텐츠만 만든다면 아시아가 세계를 리드할 수 있는 길이 열렸다는 것을 보여줬습니다. 향후 당사는 경쟁력있는 콘텐츠의 지속 창출을 위하여 국내외 작곡가와의 콜라보레이션을 위한 네트워크 활용, 글로벌 플랫폼과 SNS활용을 통한 전 세계 홍보 전략 등을 이용할 계획입니다.

나. 영상콘텐츠 부문

(1) 방송산업의 현황

 콘텐츠 산업은 높은 부가가치 창출 및 고용효과를 기대할 수 있기에 우리나라의 차세대 핵심 산업이라고 할 수 있습니다. 90년대 초반 중국에서부터 시작돼 이제 아시아를 넘어 유럽, 북미 지역까지 확산되고 있는 한류열풍의 원인은 경쟁력 있는 콘텐츠에 있습니다.

그리고 근래에 와선 다중적 유통이 가능한 플랫폼(Platform)의 증가와 생산과 동시에 소비를 담당하는 다수의 프로슈머(Prosumer)들이 시장에 지속적으로 유입됨에 따라 산업 팽창의 환경이 조성되고 있습니다. 뿐만 아니라 문화 소비 차원에서 로컬 문화의 부상, 동서양 가치의 조화로 다원적 문화 취향이 형성됨에 따라 다양한 지역에서 제작되는 콘텐츠가 선호되고 소비될 수 있는 환경이 점진적으로 확대되고 있습니다.

 최근 방송 산업 이슈는 기존 지상파방송 및 케이블방송과 함께 최근 들어 종합편성채널, 통신사 등의 시장참여 확대로 플랫폼의 다양성이 증대되어 프로그램 제작 및 협력이 확대되고 있습니다. 또한, 드라마 뿐만 아니라 국내 시청률로 검증된 한국형 예능프로그램 포맷의 중국 진출 확대로 영상콘텐츠 수출 형태가 다양화되고 있습니다.

 2015년에 콘텐츠 업계에서는 세계 경제 회복에 힘입어 방송매출 증가율 역시 소폭 상승할 것으로 전망하고 있습니다. 또한, 2014년 11월에 체결된 한중 FTA 영향으로 경쟁력 있는 드라마 등 국내 방송 프로그램 제작사를 중심으로 중국 자본의 투자가 본격화 되고 경쟁력 있는 국내 방송 프로그램의 수출이 호조를 띨 것으로 전망하고 있습니다.*
* 출처 :  2015년 콘텐츠산업 전망, 한국콘텐츠진흥원, 2015년 1월 19일

① 국내 방송사업 규모

한국콘텐츠진흥원에서는 2014년 방송산업 매출액은 15조원 규모로 추정하고, 2015년에는 전년대비 5.3% 증가한 15조 7,000억 규모로 전망하고 있습니다.* 2013년 방송사업자의 방송사업규모는 14조 9,409억 원으로 2013년 방송사업업종별 매출액은 방송채널사용사업이 6조 756억 원으로 전체의 40.7% 비중을 차지하고 있고, 지상파방송이 3조 9,058억 원으로 전체의 26%, 유선방송이 2조 3,824억 원으로 전체의 16%를 차지하고 있습니다.
* 2015년 콘텐츠산업 전망, 한국콘텐츠진흥원, 2015년 1월 19일

[국내 방송산업 업종별 연도별 매출액 현황]

                                                                                           (단위 : 백만 원, %)

구 분 매출액 비중(%)
2010 2011 2012 2013
지상파방송 3,664,199 3,931,370 3,968,742 3,905,828 26.1
유선방송 1,937,757 2,122,226 2,320,556 2,382,471 16.0
위성방송 472,912 469,223 518,200 545,657 3.7
방송채널사용사업 3,960,170 4,717,690 5,548,004 6,075,634 40.7
인터넷 영상물 제공업 404,303 616,196 842,907 1,125,119 7.5
방송영상물 제작업 737,092 895,769 984,070 906,230 6.0
11,176,433 12,752,474 14,182,479 14,940,939 100.0

출처 : 2012 / 2013 /2014 콘텐츠산업 통계(한국콘텐츠진흥원, 문화체육관광부)


2013년 방송산업 매출액 총 14조 9,409억 원 중에서 광고매출액이 3조 4,763억 원으로 전체 매출액의 14.9%를 차지하며, 홈쇼핑방송매출액이 3조 4,145억 원으로 14.6%, 방송수신료매출액이 2조 9,588억 원으로 12.6%, 프로그램판매매출이 1조 5,250억 원으로 6.5%, 홈쇼핑송출수수료가 8,312억원으로 3.6%를 차지하는 것으로 나타났습니다.

[국내 방송산업 업종별 매출액 구성내역 현
(2013년)]
                                                                                           
(단위: 백만 원, %)

구 분 지상파방송 유선방송 위성방송 방송채널
사용사업
인터넷
영상물
제작업
방송
영상물
제작업
합계 비중
(%)
지상파
방송
사업자
지상파
DMB
사업자
종합유선
방송
사업자
중계유선
방송
사업자
일반위성
방송
사업자
위성
DMB
사업자
방송수신료매출액 748,963
1,166,329
380,056
663,487

2,958,835 12.6
광고매출액 2,067,538 5,757 121,969
17,410
1,263,643

3,476,317 14.9
협찬매출액 331,510 691 1,639


201,996
24,701 560,537 2.4
프로그램판매매출액 538,457 1,508



204,445
780,605 1,525,015 6.5
홈쇼핑송출수수료매출액

748,876
82,410



831,286 3.6
가입및시설설치매출액

11,253
1,906



13,159 0.1
단말장치대여(판매)매출액

314,748
9,873



324,621 1.4
위성사용료매출액



51,802



51,802 0.2
방송시설임대매출액





8,805

8,805
행사매출액





26,563

26,563 0.1
홈쇼핑방송매출액





3,414,506

3,414,506 14.6
기타방송사업매출액 209,876 1,528 14,383
2,200
292,190
100,924 621,101 2.7
기타사업매출액 577,464 5,132 1,047,443 5,501 54,645
7,893,386

9,583,571 41.0
합계 4,473,808 14,616 3,426,639 8,776 600,302
13,969,020
906,230 23,399,391 100.0

* 출처 : 2014 콘텐츠산업통계(한국콘텐츠진흥원, 문화체육관광부 2015년 02월)

② 방송산업 수출입 현황

2014년 방송수출액은 3억 4,000만 달러, 2015년에는 전년대비 9.3% 증가한 3억 7,000만 달러를 기록할 것으로 기대하고 있습니다. *
* 출처 :  2015년 콘텐츠산업 전망, 한국콘텐츠진흥원, 2015년 1월 19일

[방송산업 수출 및 수입액 현황]

(단위 : 천 달러)
구분 2011년 2012년 2013년 전년대비증감률(%) 연평균증감률(%)
수출액 222,372 233,821 309,399 32.3 18.0
수입액 233,872 136,071 122,697 -9.8 -27.6
수출입 차액 -11,500 97,750 186,702 - -

* 출처 : 2014 콘텐츠산업 통계조사(한국콘텐츠진흥원, 문화체육관광부 2015년 2월)

 방송프로그램 수출은 지역적으로 아시아(일본, 중국, 대만, 기타)가 전체 수출의 대부분을 차지하고 있으며, 중동, 유럽, 중남미 등 다양한 지역에서 한국 방송영상콘텐츠에 대한 관심이 증가 있는 상황입니다. 한국의 방송영상사업자들은 정부와 함께 중동, 동유렵과 독립국가연합, 중남미 등에서 활발하게 쇼케이스와 로드쇼 등을 개최하며 적극적으로 진출을 모색하고 있습니다. 또한, 서유럽 지역과 미국과 남미 등에서 DVD와 인터넷 사이트를 이용하여 한국 프로그램을 시청하는 팬층이 점차 두터워지고 있습니다. 프랑스의 지상파 방송과 Le Figaro, 영국의 Financial Times 등도 한국 대중문화에 관해 다뤘습니다.
* 출처 : 2012 콘텐츠산업 통계(한국콘텐츠진흥원, 문화체육관광부 2013), 2012 방송영상산업백서 제1부-국내 방송영상산업 주요 이슈(문화체육관광부, 한국콘텐츠진흥원, 2013)

 방송프로그램 수출에 대한 또 하나의 이슈는 주요 수출 장르의 변화입니다. 그동안 한류를 이끌어온 방송영상콘텐츠는 TV드라마입니다. K-Pop 스타들의 대거 등장과 이들을 활용한 크로스미디어(cross-media) 마케팅 전략으로 일본, 대만, 태국, 몽골, 등에서 아이돌 스타들이 주연한 드라마들이 방송되었습니다.  그리고 2011년부터는 음악/오락 프로그램의 수출이 증가되고 있습니다. K-Pop의 인기가 전 세계로 확산되면서 음악 프로그램과 인기 아이돌 그룹 멤버들이 출연하는 오락(예능) 프로그램들의 수출도 증가하고 있습니다.
* 출처 : 2012 콘텐츠산업 통계(한국콘텐츠진흥원, 문화체육관광부 2013), 2012 방송영상산업백서 제1부-국내 방송영상산업 주요 이슈(문화체육관광부, 한국콘텐츠진흥원, 2013)

(2) 경기변동의 특성

방송프로그램 제작업의 특성상 일반적인 경기변동에 영향을 받고 있지 않습니다. 다만, 계절 및 경기변동과의 경제적 상관보다는 사회분위기에 맞추어 소재를 선택하거나 흐름에 편승하는 소재적, 기획적 상관관계를 가집니다.

(3) 경쟁의 요소

1990년 초반부터 시작된 국내 방송에서의 외주제작 제도의 도입은 연간 꾸준히 그 비율이 증가하는 추세입니다. 드라마 외주제작 사업은 프로그램의 기획단계에서 방송영상물의 제작 계획안을 수립하여 방송사와 제작, 납품계약을 체결하게 됩니다. 영화와는 다르게 관객수의 증감에 따라 수익과 상영일수가 변하는 것이 아니라 시청자를 상대로 방송사로부터 일정기간을 편성 받아 방영되기 때문에 프로그램 제작능력 즉, 적절한 시기 및 우수한 방송영상물을 양산 할 수 있는 기획력과 연출력, 경쟁력 있는 감독, 작가, 연기자의 확보와 공중파 편성, 협찬 및 해외영업 등을 성공적으로 추진할 수 있는 인력구성이 경쟁의 요소라고 할 수 있습니다.

(4) 방송콘텐츠산업의 주요 이슈
2013년 방송산업 수출은 경쟁력 높은 드라마 및 완성도 높은 방송 포맷형태의 해외 진출이 가속화되고 있습니다. 중국후난위성TV에서 MBC 인기 예능프로그램인 '아빠 어디가?' 포맷을 적용한 중국판 프로그램이 반영 되는 등 방송콘텐츠들의 해외수출이 지속적으로 확대되고 있습니다.*

 한국콘텐츠진흥원은 2014년 방송산업은 월드컵 등 대형 이벤트의 등장으로 전년대비 성장할 것으로 예상되며, 지상파 방송사업자의 포트폴리오 전환이 지상파 채널 사용료의 증가로 이어질 것으로 전망했습니다.  IPTV 가입자들은 1,000만명을 돌파할 것으로 예상되며, 전체 유료방송 가입자 중 IPTV 비중이 40% 내외가 될 것으로 예측하고 있습니다.

 방송시장의 중요한 변화로 모바일 방송시장의 경쟁이 본격화될 전망입니다. 2014년 5월 기준, 미래창조과학부 발표 자료에 따르면, 국내 스마트폰 가입자 수가 전체 이동통신 가입자 중 약 75%를 차지하고 있습니다. 스마트폰의 대중화와 함께 인터넷을 통해 드라마, 영화 등 미디어 콘텐츠를 제공하는 서비스인 OTT(Over the Top) 모바일 방송시장도 빠르게 발전하여 TV에 집중되었던 미디어 이용 행태를 바꾸고 있습니다. 2013년 국내 OTT 가입자 수는 2000만명을 웃도는 상황이고, 이 중 유료 이용자는 약 10%입니다. 2014년 해외 및 인터넷 사업자들의 참여가 늘어날 것으로 전망하기 때문에 본격적인 OTT 서비스의 질적 성장을 기대하고 있습니다. **
* 출처 : 2014년 콘텐츠산업 전망, 한국콘텐츠진흥원, 2014년 4월 10일
** 출처 : 모바일 시대 속 달라지는 미디어 콘텐츠, OTT, IT동아, 권명관, 2014년 7월 24일

다. 여행사업부문

1. 업계의 현황


(1) 산업의 특성

 여행업은 관광산업의 한 종류로 「여행자 또는 운송시설·숙박시설, 그 밖에 여행에 딸리는 시설의 경영자 등을 위하여 그 시설 이용 알선이나 계약 체결의 대리, 여행에 관한 안내, 그 밖의 여행 편의를 제공하는 업」이라고 관광진흥법 제3조에 정의하고 있으며, 운송시설, 숙박시설 등의 여행 시설업자와 이를 이용하고자 하는 여행자와의 사이에서 시설에 대한 예약 등 일련의 알선서비스를 제공하는 사업을 말합니다.
 여행사업은 업무적인 노하우와 숙련도가 구비된 인력중심의 노동 집약적 산업이며 서비스를 중심으로 무형의 상품을 판매하는 산업입니다. 또한, 소비자가 상품을 구매하여 바로 소비하는 생산과 소비의 동시성을 가지고 있으며 우리나라의 계절 특성상4계절의 시기에 따라 소비패턴이 달라지는 계절성이 있습니다. 여행상품은 별도의 특허나 저작권 등을 구비하여 보호되는 상품이 아니기 때문에 모방이나 유상상품의 생산이 쉽게 이루어지고 있습니다. 따라서 학습효과에 따른 비용절감과 규모의경제를 통한 원가우위가 차별화 요인이 되고 있습니다.

 최근 한국을 방문하는 외국인 관광객은 2009년 782만명에서 2013년 1,218만명으로 연평균 12.1% 증가하였습니다.(한국관광공사, 한국 관광 통계 - 연도별 통계 참조) 한국을 방문하는 외국인 관광객은 대부분 일본, 중국, 동남아 등 아시아권 국가들로 2001년 아시아권 관광객 비중이 65.7%에서 2012년 69.7%로 증가하였습니다. 2012년까지 지속적으로 증가하던 일본인 관광객은 엔저의 영향으로 급격히 감소하였습니다. 또한, 소득 수준 향상 등의 영향으로 중국인 관광객이 2013년 연간 기준으로 440만명(36.1%)에 이를 것으로 추정하는 등 급증하였습니다. *
* 출처 : 최근 관광·레저산업의 주요 특징 및 시사점, 현대경제연구원, 2013.12.05


(2) 경기변동의 특성

 관광산업은 타 산업에 비해 외화획득 효과가 큰 산업으로 외래관광객의 소비지출이상품 및 서비스 수출과 동일한 효과를 가지고 있습니다. 제조업이나 전 산업 평균에 비해서 높은 외화가득률을 가지고 있습니다. 외래관광객에 의한 숙박비, 식·음료비, 유흥·오락비, 기념품구입비, 관광교통비 등의 지출은 관광수용국의 기업매출과 이윤을 증가시키고 조세수입을 증대시키는 원천이 됩니다. 또한, 관광산업은 노동집약적인 산업이기 때문에 고용창출효과가 클 뿐 아니라 직·간접적으로 관련이 있는 연관 산업에서 파생적으로 고용을 창출합니다.
 ※ 경제전환기에 대응한 관광산업 정책(류광훈·김송이 저, 한국문화관광연구원, 2013년 12월)

 여행산업은 국내외 경기, 사회적 분위기, 국제정세, 환율 및 소득수준 변동 등에 매우 탄력적인 경향을 보이고 있습니다. 계절에 따라 성수기와 비수기로 나뉘어지며, 이에 따라 여행상품가격에도 변동성이 발생하게 됩니다. 2014년 2분기는 세월호 참사의 영향으로 애도를 표하는 사회적 분위기 속에서 국내여행업의 업황이 위축되었습니다.


(3) 경쟁요소

 여행산업은 대규모 자본이 필요하지 않고, 법적 규제가 낮음에 따라 진입장벽이 높지 않고 업체들간 저가경쟁이 치열하게 진행되고 있습니다. 대형 사업기반을 통한 경쟁력 확보로 규모의 경제를 달성한 대형여행사들(실적 상위 여행사들)은 시장점유율이 점차 높아지고 있습니다.

여행상품은 지적재산권 등이 잘 적용 되지 않기 때문에 여행업을 영위하는 10,000여개의 업체들과의 경쟁에서 살아남기 위해서 개별 소비자들의 욕구를 충족시켜 줄 수 있는 차별화된 상품을 기획하고 판매하여야 합니다.


나. 회사의 현황


(1) 영업개황


가. 음악 및 매니지먼트 사업

당사는 1995년 자본금 5천만원으로 설립되어 TV Program제작과 신인 발굴 및 음반기획을 병행하였으며, 1996년 남성 5인조 그룹 H.O.T.의 음반을 기획, 프로듀싱, 발표하여 국내 음반 및 연예산업 전반에서 최초로 청소년의 대중문화를 이끄는 새로운 흐름을 개척하였습니다.

 1997년 국내 최고의 여성그룹 여성3인조 S.E.S.가 성공적으로 데뷔했으며, 1998년 6인조 남성 그룹 신화의 음반을 발매하면서 철저한 Marketing Research, 캐스팅, 트레이닝, 프로듀싱에 의한 음반 제작 시스템을 인정받으며 음반업계에서 독보적인 입지를 다지게 되었습니다.

 1999년 남성 R&B Hip Hop Duo인 FlytotheSky 음반 출시로 기획력과 음악성을 인정받았으며, 2000년 아시아 및 세계시장 진출을 겨냥하여 장기간의 트레이닝을 거친 여성 솔로 가수 BoA가 데뷔하였습니다. BoA는 2001년 일본 시장에 성공적으로 진출하여 한국최초로 1,2집 정규앨범이 모두 일본최고 권위의 음반판매차트인 오리콘 차트 정상에 오르면서 일본 최정상의 가수로 발돋움하였습니다.

 2004년 아카펠라 댄스그룹인 동방신기가 데뷔하여 새로운 세대교체를 하였고, 2005년 13인조 남성그룹 슈퍼주니어가 국내 및 아시아 전역에서 활발한 활동을 펼쳤습니다.

 2007년 9인조 여성그룹 소녀시대가 데뷔 후 6개월 이내에 빅스타급으로 성장하여 국내의 남성가수 중심이었던 음반시장에 새로운 변화를 일으켰습니다. 2008년 남성 5인조 그룹 샤이니와 2009년 여성 5인조 f(x)가 데뷔하여 성장성을 인정받고 있습니다.

 2004년 동방신기의 한류열풍 시작, 2008년 BoA의 미국 메인스트림 음악시장 진출, 2009년 슈퍼주니어의 정규 3집 앨범이 아시아 전역에서 한류열풍을 일으키며 대만 최대 온라인 음악사이트 KKBOX 한국어 노래부문 52주 연속 1위를 기록하는 등 아시아에서 K-Pop의 위상을 높이는데 일조하였습니다. 2011년에는 아시아 가수 최초로 영국 런던의 에비로드 스튜디오에서 쇼케이스를 가진 샤이니가 일본 및 유럽에서도 큰 인기를 끌었고, 소녀시대 또한 일본에서 앨범 발매 첫날 오리콘 차트 1위 등극,  2011년 6월 프랑스 SM타운 월드투어 티켓이 예매 10분 만에 매진, 2011년 10월 SM타운 가수들이 뉴욕 매디슨 스퀘어에서 공연하는 등 K-Pop 열풍이 전 세계로 확대되도록 해외 진출을 가속화했으며, 서구에서 K-Pop팬층을 확보하기 시작했습니다.

 2012년 당사는 전 세계적인 경제성장 둔화와 유로존 위기 등으로 재정위기 상황에서도 국내 앨범 판매 1위 지속유지 및 K-Pop의 세계시장 확대를 위해 노력하였습니다. 2012년 1월 소녀시대의 미국 인기 토크 프로그램 ‘데이비드 레터맨 쇼’ 출연, 2012년 4월 남성 12인조 그룹 EXO가 한국과 중국에서 동시 데뷔하며 차세대 글로벌 스타로 자리매김 하였습니다. K-Pop의 글로벌 시장 확대를 통해 당사는 수출 다변화 등의 경제적 부가가치 창출로 국가 브랜드 제고에 이바지 하였습니다.
 2013년에도 당사는 음악 콘텐츠 업계에 다양한 기록을 만들고 있습니다. EXO의 정규 1집 xoxo 앨범 판매량이 발매(정규 1집 6월 3일 출시, 1집 리패키지 8월 5일 출시)한지 6개월만인 2013년 12월 27일 100만장을 돌파하며 2001년 이후 12년만에 밀리언셀러라는 경이적인 판매고를 기록했습니다. 강타는 MBC '나 혼자 산다', 중국 쓰촨위성TV에서 방영되는 중국판 '1박 2일' 프로그램 '양천일야(陽天一夜)'에 출연하는 등 활발한 활동을 하고 있습니다. BoA는 KBS 2TV '연애를 기대해' 작품을 통해 연기자로 데뷔하여 10월 2일 '2013 코리아드라마어워즈' 신인상을 수상하였습니다. 동방신기는 2013년 한국 가수 사상 최초로 일본 5대 돔 투어, 해외 아티스트 사상 최초로 닛산 스타디움 공연을 통해 한 해 총 18회 공연에 85만 관객을 동원하였습니다. 슈퍼쥬니어는 2008년부터 2014년 2월까지 단독 콘서트 '슈퍼쇼'로 전세계 97회 공연, 누적관객수 135만 명을 돌파하였으며, 소녀시대는 11월 4일 미국 뉴욕에서 개최된 유튜브 뮤직어워드에서 레이디 가가, 저스틴 비버, 원 디렉션 등과 함께 후보에 올라 올해의 뮤직비디오상을 수상하였습니다. 샤이니는 세계 최정상 안무가 데빈 제이미슨, 토니 테스타가 참여한 퍼포먼스를 선보이며 미국 빌보드에서 '2013년 최고의 퍼포먼스 중 하나'라고 극찬하는 등 활발한 활동을 선보였습니다. f(x)는 북미 최대 음악 축제 '사우스바이사우스웨스트(SXSW)'에 K-pop 가수 최초로 초청받아 미국 팬들의 폭발적인 반응을 이끌어냈습니다. 2014년 8월 4일 여성 4인조 걸그룹 Red Velvet(레드벨벳)은 데뷔곡 공개 동시에 음원차트 1위에 올랐습니다. 당사의 소속 아티스트들은 향후로도 전세계 시장 공략에 박차를 가할 계획입니다.

나. 영상 콘텐츠 사업

① 드라마

 당사는 드라마를 포함한 다양한 종류의 콘텐츠를 활용한 다양한 부가 사업을 진행할 계획입니다. 드라마는 드라마 자체로 이윤을 창출하는 산업이지만 다른 산업과 상품의 판매를 상승시키는 역할도 톡톡히 하고 있습니다. 한국 수출입은행 해외 경제 연구소가 지난 2012년 5월 발표한 '한류수출 파급효과 분석’에 따르면 2001년부터 2011년까지 드라마 등 한류 문화상품이 100달러 늘어나면 소비재 수출은 412달러증가한 것으로 나타났고 문화상품 수출이 1% 증가할 때 소비자 수출이 0.03% 상승했습니다. 이는 다양한 제품의 생산, 판매를 통해 추가적인 매출 구조를 확보 할 수 있는 구조이며 이를 활용하여 긍정적인 효과를 기대할 수 있습니다.
 (주)에스엠엔터테인먼트가 최대주주로 변경되고 당사는 영화, 드라마, 뮤지컬 등 각종 영상 프로그램 제작 및 국내외 판권구입, 배급, 상영, 판매업 및 방송용 프로그램의 제작 및 국내외 판권구입, 배급, 상영, 판매업을 사업목적으로 추가 하였습니다. 그리고 (주)에스엠엔터테인먼트 소속 아티스트인 샤이니의 민호와 F(x)의 설리 등이 출연한 SBS수목극 '아름다운 그대에게' 를 제작, 방영하였습니다. '아름다운 그대에게'는 일본, 중국, 베트남 등 아시아 지역 및 유럽지역에 판권 계약을 맺어 전세계 각지에서 방영되었습니다.
 당사는 2013년 12월 KBS 월화미니시리즈 '총리와 나', MBC 미니시리즈 '미스코리아' 제작 및 납품 계약을 체결하여 '총리와 나'는 총16회, '미스코리아'는 총20회로 2013년 12월부터 2014년 2월까지 영상콘텐츠를 제작, 납품을 완료하였습니다. 또한, Mnet에 드라마 '미미'를 제작하여 2014년 2월부터 3월에 방영되었습니다. '미스코리아', '총리와 나', '미미'는 에스엠엔터테인먼트 그룹 소속 연기자가 출연하여 시너지 효과를 높였습니다. 특히 '미미'는 유투브를 통해 드라마 티저 영상 등이 공개되자 국내외에서 뜨거운 반응을 일으키며 조회수 40만 건 이상을 기록했으며, 일본에서 프리뷰 DVD가 선 예매량 1만 장 이상을 기록하였습니다.

② 예능프로그램

SM C&C는 대한민국 최고MC를 영입하고 예능프로그램 전문 제작업체인(주)훈미디어를 흡수합병 하는 등 다양한 예능 프로그램 제작을 위한 기반을 마련하여 다양한 형태의 영상콘텐츠를 제작하고 있습니다. SM그룹의 글로벌 네트워크와 소속 아티스트, 연기자, MC의 글로벌 인지도와 인기에 힘입어 글로벌 콘텐츠 미디어 제작사로 거듭나고 있습니다.

 당사는KBS '우리동네예체능', KBS '인간의 조건', '비타민', KBS '엄마의 탄생', SBS '에코빌리지 즐거운 家', '패션왕코리아2', Mnet 'EXO 902014', On Style 'THE태티서' 등 공중파와 케이블에서 프로그램을 제작하고 있습니다. 또한, 2014년에는 중국의 새로운 한류 예능 프로그램인 '최강천단'을 7회 제작하여 장쑤위성TV에서 방영하였습니다.

③ 매니지먼트 사업

 당사는 2012년 영상 콘텐츠 제작 사업을 시작함과 동시에 시너지 효과를 높이기 위한 매니지먼트 사업을 추진하였습니다. 대한민국 최고 MC인 강호동, 신동엽, 김병만, 이수근, 전현무, 류담, 장동혁, 김태현을 차례로 영입하였고, 강호동은 SBS '놀라운 대회 스타킹', KBS2 '우리동네 예체능' 등을 진행중이며, 신동엽은 KBS '안녕하세요'와 '불후의 명곡', SBS '동물농장', E채널 '용감한 기자들' 올리브 '신동엽, 성시경은 오늘 뭐 먹지?' 등, 김병만은 SBS '정글의법칙', '에코빌리지 즐거운 家!' 등, 전현무는 JTBC '히든싱어3', '유자식 상팔자' 등을 진행하고 있습니다.
 또한, 2012년 11월 장동건, 김하늘, 김시후, 송재림 등이 소속된 (주)에이엠이앤티를 흡수 합병하여 연기자 매니지먼트 사업을 시작하였습니다. 공형진, 김수로, 강예원, 정소민, 한채영, 문가영, 윤소희, 조민성, 이경화, 백현, 김미정, 이채원이 소속되어 있습니다.


③ (주)콘텐츠뱅크
 콘텐츠뱅크는 2012년 회사가 설립되고, 2013년 1월부터 MBC 황금어장 무릎팍도사, MBC 달빛프린스, SBS 일요일이 좋다-맨발의 친구들, KBS2 우리동네 예체능 제작하였습니다. 모기업인 SM C&C와 더불어 드라마를 포함한 다양한 종류의 콘텐츠를 활용한 다양한 부가 사업을 진행할 계획입니다. 또한, (주)에스.엠.엔터테인먼트가 가지고 있는 글로벌 네트워크를 통하여 아시아 시장을 본격적으로 공략하는 영상 비즈니스 및 연기자 매니지먼트 비즈니스를 확대 추진할 예정입니다.

. 여행

 여행사업부문은 ㈜BT&I가 그 전신으로서 25년 간에 걸쳐 축적된 노하우와 세계적인 여행그룹 HRG의 100여 개국에 걸친 글로벌 네트워크 서비스를 바탕으로 한 저렴한 항공요금, 세계 유수 호텔들과의 계약을 통해 대폭 할인된 호텔요금을 바탕으로여행업계를 선도하고 있는 국내 최대의 기업체 전문 여행사업부문입니다.

BT&I 사업부문은 2007년 10월 (주)투어익스프레스와 합병으로 인해 상용부문뿐만 아니라 온라인 여행사업으로까지 사업영역을 확장하였습니다.
 또한, 최대주주인 (주)에스.엠.엔터테인먼트의 글로벌 네트워크를 통하여 K-Pop 공연을 관람하고 K-Pop팬들이 문화를 향유하는 'K컬처 여행 상품'을 개발하고 있습니다.


(2) 시장점유율

- 2014년 음반(가요) 시장점유율(상위 100위 기준)

순위 기획사 판매량(장) 백분율(%)
1 SM Entertainment      2,475,722 40.92%
2 에스엠컬처앤콘텐츠(레이블 울림)        340,242 5.62%
3 큐브엔터테인먼트        317,716 5.25%
4 YG Entertainment        286,082 4.73%
5 JYP엔터테인먼트        255,157 4.22%
6 빅히트엔터테인먼트        218,174 3.61%
7 WM엔터테인먼트        213,272 3.52%
8 젤리피쉬 엔터테인먼트        205,044 3.39%
9 C-JeS Entertainment        204,804 3.38%
10 기타      1,534,310 25.36%
총                계 100.0

* 울림 엔터테인먼트는 2013년 10월 15일 (주)에스엠컬처앤콘텐츠와 합병하였습니다. (상세 사항 전자공시시스템 참조)

* 주1) 동자료의 내용은 상위 100위까지의 자료를 근거로 작성됨, 자료는 가온차트 참조
         (상위 100위 이외의 판매량은 포함되지 않음)


4. 신규사업 등의 내용 및 전망

- 당사는 2015년 1월부터 서울 삼성동 코엑스에 복합문화공간 SMTOWN@coexartium에서 SMTOWN 신규사업을 시작하였습니다. SMTOWN@coexartium은 홀로그램 공연, MD샵, 아티스트 체험, 전시, F&B 등SM 아티스트와 관련된 다양한 콘텐츠를 한 번에 만나볼 수 있는 복합문화 공간으로, 한국의 대중 문화를 즐기고 체험하길 원하는 관광객들에게 상시적으로 콘텐츠를 즐길 수 있는 공간을 제공하고자 합니다. 상세한 사항은 2015년 1분기 보고서에 기입할 예정입니다.

5. 조직도

이미지: 조직도

조직도


6. 주요 제품 및 원재료 등

가. 주요 제품 등의 현황
                                                                                                    (단위 : 천원)

사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액 비율(%)
음반사업 음반/음원 음반 음악청취용 S.M. 34,865,626 20.57%
음원 음악청취용 10,590,429 6.25%
소계 45,456,055 26.82%
매니지먼트 사업 용역매출 출연료 소속아티스트 80,593,689 47.55%
매니지먼트 매출 43,430,580 25.63%
소계 124,024,269 73.18%
합계 169,480,324 100.00%


나. 주요 제품 등의 가격변동추이
                                                                                                  (단위 : 원)

품 목 제20기 제19기 연간 제18기 연간 제17기 연간
CD(Album) 10,000 9,000 8,400 8,400
CD(mini) 8,400    7,000 6,400 6,400

* 산출기준

당사에서 각 도매상으로 판매하는 출고가(PPD) 기준임.

다. 주요 원재료 등의 현황

- 해당사항 없음.

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이

- 해당사항 없음.

마. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력

- 해당사항 없음.

(2) 생산능력의 산출근거

(가) 산출방법 등

- 해당사항 없음.

(나) 평균가동시간

- 해당사항 없음.

바. 생산실적 및 가동률

(1) 생산실적

- 해당사항 없음.

(2) 당해 사업연도의 가동률

- 해당사항 없음.

사.생산설비의 현황

[ 자산항목 : 기계장치 ] (단위 :천원)
사업소 소유형태 소재지 구분 기초
장부가액
당기증감 당기상각 당기
장부가액
비고
증가 감소
녹음실 자가 서울 강남 압구정 521 DAT외 1,001,504  0  0 298,589 702,916 -
합 계 1,001,504 0 0 298,589 702,916 -


[ 자산항목 : 차량운반구 ] (단위 :천원)
사업소 소유형태 소재지 구분 기초
장부가액
당기증감 당기상각 당기
장부가액
비고
증가 감소
본점외 자가 서울 강남 압구정
521외
카니발외 21,962 40,198 45,200 16,955 5 -
합 계 21,962 40,198 45,200 16,955 5 -


[ 자산항목 : 비품 ] (단위 :천원)
사업소 소유형태 소재지 구분 기초
장부가액
당기증감 당기상각 당기
장부가액
비고
증가 감소
본점외 자가 서울 강남 압구정 521외 PC외 2,929,195 5,080,826 806,865 1,058,396 6,144,761 -
합 계 2,929,195 5,080,826 806,865 1,058,396 6,144,761 -


[ 자산항목 : 토지 ] (단위 :천원)
사업소 소유형태 소재지 구분 기초
장부가액
당기증감 당기상각 당기
장부가액
비고
증가 감소
본점외 자가 서울 강남 청담동 125-24 외 토지 17,647,025 1,161,552     18,808,578 -
합 계 17,647,025 1,161,552     18,808,578 -


[ 자산항목 : 건물 ] (단위 :천원)
사업소 소유형태 소재지 구분 기초
장부가액
당기증감 당기상각 당기
장부가액
비고
증가 감소
본점외 자가 서울 강남 청담동 125-24 외 건물 9,790,947 497,808   708,017 9,580,738 -
합 계 9,790,947 497,808   708,017 9,580,738 -


아. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

(1) 진행중인 투자

- 해당사항 없음.

(2) 향후 투자계획

- 해당사항 없음.

7. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

                                                                                    (단위 : 천원)

사업부문 매출유형 품 목 제20기 제19기 제18기 제17기
음반사업 음반/음원
매출
음반 수 출 8,085,226 12,714,267 23,324,861 11,704,273
내 수 26,780,400 26,659,213 22,341,494 19,711,697
합 계 34,865,626 39,373,480 45,666,355 31,415,970
음원 수 출 4,095,817 2,290,581 4,098,551 2,086,459
내 수 6,494,612 6,016,122 6,352,271 6,275,305
합 계 10,590,429 8,306,703 10,450,822 8,361,764
소계 수 출 12,181,044 15,004,848 27,423,412 13,790,732
내 수 33,275,012 32,675,335 28,693,766 25,987,002
합 계 45,456,055 47,680,182 56,117,177 39,777,734
매니지먼트 사업 용역매출 출연료 수 출 36,560,627 40,569,304 48,465,363 22,126,468
내 수 15,202,777 13,660,689 11,809,087 12,091,946
합 계 51,763,403 54,229,993 60,274,451 34,218,414
광고 수 출 5,544,851 5,118,947 5,069,300 3,309,182
내 수 23,285,434 17,170,658 17,807,239 12,775,603
합 계 28,830,286 22,289,605 22,876,540 16,084,785
초상 외 수 출 21,386,320 24,925,995 22,644,318 8,799,197
내 수 22,044,260 15,132,936 6,647,670 11,056,043
합 계 43,430,580 40,058,931 29,291,988 19,855,241
소계 수 출 63,491,798 70,614,246 76,178,982 34,234,847
내 수 60,532,471 45,964,282 36,263,997 35,923,593
합 계 124,024,269 116,578,528 112,442,979 70,158,440
합 계 수 출 75,672,842 85,619,094 103,602,394 48,025,579
내 수 93,807,483 78,639,617 64,957,762 61,910,595
합 계 169,480,324 164,258,711 168,560,156 109,936,174


나. 판매경로 및 판매방법 등
(1) 판매조직

경영기획지원본부장 : 한세민

                   ↓

유통대행사 : (주)KT뮤직


(2) 판매경로

(주)에스.엠.엔터테인먼트 - 제작

                   ↓

유통대행업체
<(주)KT뮤직>

                   ↓

도 매 상

                   ↓

소 매 상

                   ↓

소 비 자


(3) 판매방법 및 조건

- 매월말 마감후 익월 25일 현금결제

(4) 판매전략

신규로 발매되는 음반에 대한 매스미디어 매체를 통한 홍보, 광고, 기타 프로모션 활
동, 당사 홈페이지를 통한 신규음반 홍보활동으로 기확보된 기존 가수들의 넓은 구매층을 이용하며, 이러한 판매전략은 신인가수들의 데뷔앨범에도 이용함.


(5) 수주상황

- 해당사항 없음.

8. 시장위험과 위험관리
가. 시장위험
시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.


① 환위험
당사는 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD 및 JPY 입니다.

당사는 외화로 표시된 기타의 화폐성 자산 및 부채와 관련하여 단기 불균형을 처리할필요가 있을 때 외화를 현행 환율로 매입하거나 매각함으로써 순 노출위험을 허용가능한 수준으로 유지하는 정책을 채택하고 있습니다.

가) 환위험에 대한 노출

당기말 현재 당사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)
구분 USD JPY CNY HKD NTD EUR 기타
현금및현금성자산 3,508,893 8,352,395 997 682,283 - - -
매출채권 2,570,286 26,546,583 2,426,394 - 207,068 5,446 131,698
미수금 3,454 2,958 56 - - 2,005 -
매입채무 (13,586) (2,946) - - - - (5,367)
미지급금 (239,408) (2,078,463) - - - - (8,222)
재무상태표상 총액 5,829,639 32,820,527 2,427,447 682,283 207,068 7,451 118,109


당기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

구분 평균환율 기말 환율
USD 1,053.22 1,099.20
JPY 9.96 9.20
CNY 171.00 177.23
HKD 135.82 141.70
NTD 34.74 34.69
THB 32.43 33.44
EUR 1,398.82 1,336.52
MYR 321.87 314.24
PHP 23.72 24.55


나) 민감도분석

당기말 현재 당사의 금융자산과 부채를 구성하는 주요 외화 통화에 대한 원화의 환율이 상승하였더라면, 당사의 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 당사가 당기말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도분석 시에는 이자율 등 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 구체적인 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)
구분 10% 상승시 10% 하락시
USD 582,964 (582,964)
JPY 3,282,053 (3,282,053)
CNY 242,745 (242,745)
HKD 68,228 (68,228)
NTD 20,707 (20,707)
EUR 745 (745)
기타 11,811 (11,811)


② 이자율위험
당사의 현금흐름 이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 차입금에서 발생하는이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다. 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 당사는 현금흐름 이자율위험에 노출되어 있으며 동 이자율위험의 일부는 변동이자부 현금성자산으로부터의 이자율위험과 상쇄됩니다. 당사는 이자율 변동이 당사의 경영 활동 및 재무현황에 미치는 영향을 지속적으로 모니터링하고 있습니다.

당기말 현재 변동금리부 금융자산 및 금융부채는 각각 12,205,027천원 및 4,409,600천원이며, 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 상승(하락)할 경우, 증가 또는 감소한 변동이자부 금융상품에 대한 이자수익(비용)으로 인하여 법인세비용차감전순이익은 77,954천원만큼 증가(감소)하였을 것입니다.


③ 주가변동위험
사는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 상장 및 비상장주식을 포함하는 지분증권에 투자하고 있습니다. 당기말 현재 공정가치로 평가하는 매도가능지분상품은 1,0783,445천원입니다.


. 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권및기타채권 등에서 신용위험이 발생됩니다.

당사의 매출채권및기타채권에서 노출된 신용위험은 주로 각 고객의 개별적인 특성의영향을 받습니다. 대부분의 고객들은 당사의 신용기준을 충족하고 있으며, 당사와 다년간 거래 중 입니다.


당사는 매출채권및기타채권에 대해 개별적 또는 집합적으로 손상차손 발생여부를 평가하고 과거의 대손경험률에 근거하여 채권에 대한 충당금을 설정하고 있습니다.

① 신용위험에 대한 노출

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)
구분 당기말 전기말
당기손익인식금융자산 1,189,010 3,958,495
매도가능금융자산 871,896 871,896
대여금및수취채권
 현금및현금성자산 30,929,943 34,057,503
 금융기관예치금 1,160,574 24,500,000
 매출채권 47,056,373 53,965,312
 기타채권 8,454,387 5,746,215
 보증금 18,770,578 20,440,835
 기타금융자산 3,255,758 2,957,000
소  계 109,627,613 141,666,865
합  계 111,688,519 146,497,256


당기말과 전기말 현재 대여금및수취채권의 각 지역별 신용위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)
구분 당기말 전기말
국  내 78,081,567 124,539,457
일  본 27,197,973 14,310,998
기  타 4,348,073 2,816,410
합  계 109,627,613 141,666,865


② 손상차손

대여금및수취채권에 대한 대손충당금의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)
구  분 당기 전기
기초금액 3,286,832 3,868,488
손상차손 407,987 -
손상차손환입 - (581,656)
기말금액 3,694,819 3,286,832


③ 연체되었으나 손상되지 않은 대여금및수취채권
당기말과 전기말 현재 연체되었으나 손상되지 아니한 대여금및수취채권의 연령분석내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)
구  분 당기 전기
6개월 이하 7,477,122 20,648,264
12개월 이하 5,093,659 2,983,470
12개월 초과 4,947,367 4,773,917
합  계 17,518,148 28,405,651


다. 유동성위험

유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

당사는 영업활동 현금흐름 창출을 통하여 당사가 투자 지출 또는 경영 자금 운용 등에 필요한 현금 소요량을 충족하여 왔습니다.

당사는 중장기 경영계획 및 단기 경영전략을 통해 현금흐름을 모니터링하고 있으며, 일반적인 예상 운영비용을 충당할 수 있는 현금을 보유하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황은 포함되어 있지 않습니다.


① 당기말
당기말 현재 당사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

(단위:천원)
구분 장부금액 계약상현금흐름 6개월이내 6개월 ~ 12개월 12개월초과
단기차입금 2,205,896 2,205,896 2,205,896 - -
유동성장기차입금 480,303 480,303 480,303 - -
장기차입금 4,409,600 4,611,707 60,632 60,632 4,490,443
매입채무 16,892,461 16,892,461 16,892,461 - -
기타채무 11,775,345 11,775,345 10,414,391 - 1,360,954
합  계 35,763,605 35,965,712 30,053,683 60,632 5,851,397


당사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.


② 전기말
전기말 현재 당사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

(단위:천원)
구분 장부금액 계약상현금흐름 6개월이내 6개월 ~ 12개월 12개월초과
단기차입금 2,205,896 2,205,896 2,205,896 - -
유동성장기차입금 480,303 480,303 480,303 - -
장기차입금 4,409,600 4,743,260 68,349 63,204 4,611,707
매입채무 37,712,326 37,712,326 37,712,326 - -
기타채무 8,742,419 8,742,419 7,518,985 - 1,223,434
합  계 53,550,544 53,884,204 47,985,859 63,204 5,835,141


라. 자본관리
연결실체의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하며 적정한 자본구조를 유지하는 것을 목표로 하고 있습니다. 연결실체는 부채비율 및 유동비율을 기초로 자본을 관리하고 있습니다.부채비율은 재무상태표상 총부채를 총자본으로 나누어 산출되며, 유동비율은 유동자산을 유동부채로 나누어 산출됩니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체의 부채비율 및 유동비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)
구분 당기말 전기말
부채총계 101,103,363 125,942,129
자본총계 281,582,050 266,386,073
유동자산 196,599,704 244,657,217
유동부채 84,914,496 112,878,512
부채비율 35.91% 47.28%
유동비율 231.53% 216.74%


9. 파생상품 등에 관한 사항
 당사의 종속기업인 ㈜에스엠컬처앤콘텐츠가 발행한 전환사채는 보유자의 선택에 의해 자본으로 전환될 수 있는 전환사채로, 발행할 주식수는 보통주의 시가에 따라 변동될 수 있습니다. 당사는 내재파생상품인 전환권옵션을 분리하여 공정가치로 평가하고 평가손익을 당기손익으로 인식하고 있으며, 당기 중 1,582,819천원의 평가손실을 인식하였습니다.

당기말 현재 파생상품의 가치는 다음과 같습니다.

                                                                                                      (단위:천원)

구 분

자산

부채

평가이익

평가손실

전환사채(전환권옵션)

-

1,534,258

        -

1,582,819

-

1,534,258

        -

1,582,819

※ 옵션가치 산정은 블랙숄즈 모형을 사용


당기말 현재 상기 전환권옵션과 관련된 전환사채의 주요 발행사항은 다음과 같습니다.

구분

내역

발행일

2013.10.31

만기일

2016.10.31

행사가능기간

2014.11.1~2016.9.30

행사가격

2,800원

액면총액

1,500,000천원


 당기말 현재 당사가 체결 중인 통화선도 거래는 없습니다.



10. 경영상의 주요계약 등

가. 아티스트 전속계약

성    명 소   속 비    고
안 칠 현 강  타 -
권 보 아 BoA -
정 윤 호 동방신기 -
심 창 민 -
김 영 덕 THE TRAX -
김 정 모 -
홍 성 미 천상지희 -
진 보 라 -
이 지 연 -
김 보 경 -
이 연 희 이 연 희 -
고 아 라 고 아 라 -
ZHANG LIYIN 장 리 인 -
박 정 수 슈퍼주니어 -
김 희 철 -
최 시 원 -
김 기 범 -
김 려 욱 -
김 영 운 -
김 종 운 -
신 동 희 -
이 동 해 -
이 성 민 -
이 혁 재 -
조 규 현 -
ZHOU MI 슈퍼주니어 M -
HENRY LAU -
김 경 식 김 경 식 -
홍 록 기 홍 록 기 -
김 동 우 이 동 우 -
남 광 우 윤 다 훈 -
김 민 종 김 민 종 -
김 태 연 소녀시대 -
김 효 연 -
임 윤 아 -
권 유 리 -
최 수 영 -
서 주 현 -
이 순 규 -
JESSICA JUNG -
STEPHANIE YOUNG HWANG -
김 기 범 샤이니 -
최 민 호 -
김 종 현 -
이 태 민 -
이 진 기 -
박 선 영 f(x) -
SONG QIAN -
AMBER JOSEPHINE LIU -
정 수 정 -
최 진 리 -
최 종 윤 최 종 윤 -
오 지 민 J-min -
이 창 수 -
김 보 령 김 이 안 -
WU YI FAN EXO-M -
김 민 석 -
LU HAN -
ZHANG YIXING -
김 종 대 -
HUANG ZITAO -
김 종 인 EXO-K -
오 세 훈 -
도 경 수 -
변 백 현 -
김 준 면 -
박 찬 열 -
이 재 룡 이 재 룡 -
유 호 정 유 호 정 -
강 슬 기 레드벨벳 -
배 주 현 -
박 수 영 -
손 승 완 -



나. 국내음반의 해외 라이센싱 계약건
(1) AVEX TAIWAN : 대만지역에 샤이니, 보아, 동방신기, f(x), 슈퍼주니어의 국내음원 라이센싱(음원공급) 계약
(2) UNIVERSAL Music Group International : 소녀시대 전 세계 라이센싱 계약(태국 제외)
(3) Media Asia Music: 중국, 홍콩, 마카오 지역 슈퍼주니어 라이센싱 계약
(4) SM True : 당사 전소속가수의 태국지역 라이센싱 계약.
(5) AVEX Music Creative: 보아, 동방신기, f(x), 슈퍼주니어의 일본지역 라이센싱 계약
(6) EMI Japan : 샤이니 일본 라이센싱 계약
(7) Guangdong Sky Music : 당사 소속 가수의 중국 지역 라이센싱 계약

다. 해외음반의 국내라이센싱 계약건
(1) J Storm Inc. (일본) ARASHI 관련 원반 사용 허락(타이틀 별로 계약 체결/ 계약기간 1년씩)에 의한 음반의 국내 복제, 배포에 대한 계약
(2) AVEX JAPAN : AVEX 소속 아티스트 및 권리 앨범 라이센스
(3) UNIVERSAL JAPAN : 소녀시대 J-POP 라이센스
(4) EMI JAPAN : 샤이니 J-POP 라이선스

라. 출판계약
(1) 일본 TV-ASAHI MUSIC(일본공중파 방송국 TV-ASAHI를 모체로 하는 대표적 음악출판사) : 하청출판 계약 체결

마. 관계회사 계약건
(1) 라이크기획
: 당사 소속가수 음반과 당사에서 제작하는 음반의 음악자문 및 프로듀싱 업무를 담    당하고 당사는 라이크기획에 음반매출액의 최대 15%를 인세를 지급함

11. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

당사의 경우 신인가수를 캐스팅하여 트레이닝 시키는 것이 향후 매출액 증가를 유지

하는 활동이지만 연구개발 활동으로 분류되는 활동은 2014년 12월 31일 현재 없음


(2) 연구개발비용

해당사항 없음.


나. 연구개발 실적

해당사항 없음.

12. 기타 투자의사결정에 필요한 사항


가. 외부자금조달
(1) 당기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분 당기말 전기말
유동부채
단기차입금 2,205,896 2,210,609
유동성장기차입금 526,347 480,303
소계 2,732,243 2,690,912
비유동부채
장기차입금 10,767,560 6,306,506
합계 13,499,803 8,997,418


(2) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
차입처 내역 이자율(%) 당기말 전기말
㈜포이보스창업투자(*) 운영자금 - 2,175,000 2,175,000
㈜에스엠아트컴퍼니 3.00 30,896 30,896
㈜중소기업은행 - - 1,870
미츠이스미토모은행 - - 2,843
합계 2,205,896 2,210,609


(*) 연결실체는 ㈜포이보스창업투자의 BTIC 제1호 투자조합 및 ㈜월드뮤직엔터테인먼트와 2002년 3월 7일에 2년간 3자간 음반유통대행계약(프로젝트 투자)을 체결하고, BTIC 제1호 투자조합으로부터 40억원을 지급받아 조건부장기차입금으로 계상하고, 동 금액을 ㈜월드뮤직엔터테인먼트에 재투자하였습니다. 그러나, ㈜월드뮤직엔터테인먼트는 자금사정의 악화로 2003년 2월 4일자로 부도발생하였으며, 이러한 사실은 계약해지사유에 해당합니다. 이로 인하여 즉시 상환의무가 발생한 조건부장기차입금은 전액 2002년말에 단기차입금으로 계정 재분류되었으며, 당기말 현재의 잔액은 2,175백만원입니다.


(3) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.  

(단위: 천원)
차입처 내역 이자율(%) 당기말 전기말
㈜포이보스창업투자(*1) 운영자금 - 480,303 480,303
일본정책금융공사 - - 34,520
미츠이스미토모은행 2.40 252,873 326,374
㈜국민은행(*2) 2.75 ~ 3.70 9,096,600 4,409,600
㈜신한은행 3.00 1,464,131 1,536,012
소계 11,293,907 6,786,809
유동성장기차입금 (526,347) (480,303)
차감계 10,767,560 6,306,506


(*1) 연결실체는 ㈜포이보스창업투자의 BTIC 제1호 투자조합의 100억원 펀드에 10%의 지분으로 참가하였으며, BTIC 제1호 투자조합으로부터 음반제작 투자금을 지원받는 계약을 체결하였습니다. 동 계약에 의해 음반판매대금의 총수입에서 임가공비, 인쇄비, 유통대행비, 가수 인세, 프로듀스 인세, 매니지먼트 인세 등을 공제한 금액을투자 인세로 BTIC 제1호 투자조합에 지급해야 하며, 계약기간 내에 투자금을 전액 반환하지 못할 경우 투자손실금의 40%까지는 정산해야 하는 의무가 있습니다. 이러한 조건에 따라 연결실체가 부담해야 할 금액을 유동성장기차입금으로 계상하였습니다.


(*2) 주석 37번에서 설명하는 바와 같이, ㈜국민은행 차입금 중 4,409,600천원과 관련하여 연결실체가 보유한 토지와 건물에 대한 근저당권이 설정되어 있습니다.

나. 최근 3년간 신용등급

해당사항 없음.



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