기업정보

상신브레이크 (041650) Sangsin Brake Co.,Ltd.
자동차용 브레이크 마찰재 전문기업
거래소 / 운수장비
기준 : 전자공시 사업보고서(2014.12)


II. 사업의 내용


1. 사업의 개요

당사의 사업부문은 브레이크 마찰재(PAD외)를 제조하여 OE(주문자생산방식) 시장 및 RE(국내외 보수용) 시장에 납품/판매하는 마찰재부문과 마찰재 제조 전용설비를 제작하여 국내외에 판매하는 설비부문으로 구성되어 있습니다.

당사 및 종속회사의 사업부문별 주요 제품은 다음과 같습니다.

구분 회사 주요 제품
마찰재
부문
상신브레이크(주) PAD, LINING, SHOE ASSEMBLY, BRAKE ASSEMBLY
산도테크(주) PAD, 세탁기 브레이크
산도브레이크(주) LINING, SHOE ASSEMBLY
상신제동계통(무석)(유) PAD, LINING, SHOE ASSEMBLY, 세탁기 브레이크
SANGSIN BRAKE INDIA
PRIVATE LIMITED
PAD
SANGSIN BRAKE
AMERICA INC.
PAD
에이비테크(주) MIXTURE
사천상신제동계통(유) BRAKE ASSEMBLY
설비
부문
상신이엔지(주) 마찰재 제조 전용설비(PAD 및 SHOE ASS'Y 외)


가.사업부문별 현황
1) 브레이크 마찰재 부문

(1) 산업의 특성
자동차에 있어 제동장치는 움직이는 차량의 속도제어 및 정지를 목적으로 이용되며, 제동장치 대부분을 차지하는 마찰식 브레이크는 차량의 운동에너지를 마찰열 에너지로 바꾸고 이것을 대기로 방출시켜 감속 또는 정지 작용을 합니다.

마찰식 브레이크에서 가장 주된 역할을 담당하는 마찰재료는 반복적인 미끄럼 마찰과 큰 토오크를 견디어야 하는 매우 가혹한 요구조건 등을 갖추어야 합니다. 마찰재료의 주요 특성으로는 마찰계수가 적당히 높고 속도, 압력, 온도, 습도 등에 의한 마찰성의 변화가 적어야 하며, 내마모성이 우수하고 충분한 열적, 기계적 강도와 디스크에 손상을 주지 않음과 동시에 열전도율이 좋아야 합니다. 또한 자동차를 장기간 운행하지 않은 경우 물과 습기에 의한 요인으로 마찰재와 상대적인 디스크에 부식을 야기시킬 수 있는데, 이와 같은 환경에서도 본래의 물질적성능을 유지할 수 있어야 합니다.

최근 엔진 및 서스펜션의 발달과 도로와 운전자의 다양한 운전습관 등에 의해 브레이크에 요구되는 성능은 보다 다양하고 엄격해지고 있습니다.

마찰재의 대표적 용도인 자동차에는 드럼브레이크용 브레이크 라이닝, 디스크브레이크용디스크 패드와 클러치용의 클러치페이싱 등이 있습니다.

국내에서 본격적인 브레이크 마찰재 산업이 시작된 것은 대략 1970년대에 들어서면서부터인데 당시에는 매우 낙후된 설비를 이용하였으며, 노동력 위주의 생산 시스템이었습니다. 1980년대에 들어와, 국내 자동차산업이 본격적인 궤도에 오르면서, 브레이크 마찰재 업체도 본격화되기 시작했으며, 마찰재 업계의 해외 기술제휴가 활발하게 이루어져서 많은 기술 발전이 이루어 졌습니다.
하지만, 당시 마찰재에 사용되던 석면의 유해성 문제가 대두되면서 90년대부터는 대체 섬유를 이용해 성능향상을 꾀하는 시험이 가속화 되어, 비석면 마찰재(NAO : NON ASBESTOS ORGANIC)제품이 개발 및 발전되었습니다. 2000년대에는 북미 및 일본의 Non-Steel 마찰재와 유럽의 Low-Steel 마찰재로 양분화 되어 발전해가고 있습니다.

※마찰재의 종류는 다음과 같습니다.

이미지: 마찰재의 종류

마찰재의 종류

※자동차용 마찰재에 요구되는 기본적인 성능은 다음과 같습니다.
  - 마찰계수가 높고, 변동(산포)이 적을것
  - 사용범위(속도, 면압, 온도등)가 넓을것
  - 마모가 적을것
  - 내페이드성, 고속 효력이 양호할 것
  - 로터(Rotor)공격성이 적을 것
  - 소음(Noise), 떨림(Judder)등의 마찰 진동이 적을것

(2) 산업의 성장성
- 자동차 산업의 현황
자동차 산업은 기초소재 및 부품생산은 물론 판매, 이용부문등 많은 분야에 간접적
으로 관련되어 있어서 자동차 산업의 발달은 고용증대와 산업구조 고도화에 크게
기여하고 있습니다.

2015년 자동차 생산은 수출과 내수의 소폭 증가에 힘입어 전년비 1.8%증가한 463만대, 내수판매는 전년비 2% 증가한 165만대, 수출은 세계시장 회복세등으로 전년비 2.2% 증가한 320만대를 예상하고 있습니다.

한편, 한국자동차메이커의 해외생산은 지속적으로 증가하여 14년 해외생산량은
14년 441만대에서 9.8%증가한 484만대에 이를 것으로 예상되고 있습니다.

(단위 : 만대, %)
구분 2015년 2014년 2013년
생산 463 455 452
내수 165 162 154
수출 320 313 309

*자료출처 : 한국자동차산업협회

- 주요마찰재 산업의 현황
브레이크 마찰재부분 매출액은 12년 5,435억원, 13년 5,734억원, 14년 5,949억원
으로 추정하고 있습니다.
 
*주요 마찰재 생산업체 : 상신브레이크, 새론오토모티브, KB오토시스, 기타


- 경기변동의 특성
브레이크 마찰재업계는 일반경기변동과 모업체의 경기변동에 대하여 민감한 반응을
받는 편이고, 경기변동과는 정의 상관관계에 위치해 있습니다. 계절적 경기변동의 경우에는 노사분쟁으로 인한 자동차 조립감소로 늦봄에서 초여름철이 타계절에 비해 매출이 다소 부진한 편이고, 여름 휴가철을 지난 가을과 겨울에 매출이 증가하는 경향을 나타내고 있습니다.

- 경쟁요소
브레이크 마찰재시장은 크게 신차조립용 OEMㆍOES시장과 일반보수용 판매시장으로 구분 됩니다. 신차조립용 OEMㆍOES시장의 경우 상신브레이크(주), KB오토시스(주), 새론오토모티브(주) 등에서 완성차 업체로 납품을 하고 있으며, 일반판매시장은상신브레이크(주), 홍성브레이크, 프릭사외 기타 군소업체들이 제품을 판매를 하고 있습니다.
브레이크는 자동차의 수많은 안전장치 중 사람의 생명과 직결되는 보안제품으로서 높은 안정성과 기술력의 요구는 물론이거니와 OEM 납품을 위해서는 신규차량의 초기 설계단계부터 완성차 업체와 공동으로 많은 시험단계 및 실차시험을 거쳐서 결정되므로 납품승인 기간이 최소한 10개월이상 소요되므로 진입의 장벽이 상당히 높습니다.
신차조립용 OEMㆍOES시장에서는 가격경쟁력과 위기대처능력 (CAR제조사 Model 변경시) 그리고 품질경쟁력이 있어야 하며, 일반판매시장에서는 수요처별 특화제품으로 가격과 품질경쟁력 그리고 판매 구축망 등이 있어야 합니다.

- 자원조달상의 특성
자동차용 마찰재료는 각종 섬유, 유기 및 무기충진재로 된 복합재료로 구성되고 각종원자재의 20% 정도는 수입에 의존하고 있습니다. 국내 주요 원재료의 매입처로는
POSCO, 대한주물, 한센, 듀폰(주), 강남화성, (주)창성, 코오롱인더스트리(주), 울브린코리아, 뉴올, 대철 등이 있습니다.
해외 매입처로는 OHSAKAYA.CO.LTD.(JAPAN), J.T.C. INCORPORATED(JAPAN), SUNNY STEEL(CHINA), ASBURY GRAPHITE MILL.INC(USA)등이 입니다.

- 관계법령 또는 정부의 규제등  
산업안전보건법 제37조 및 동법시행령 제29조제1항제10호에 따른 노동부고시 제2006-25호 [석면함유제품의 제조.수입.양도.제공 또는 사용금지에 관한 고시]에 의거 2008년1월1일부터는 석면함유제품을 제조.수입.양도.제공 또는 사용이 금지되어 있습니다.

2) 설비부문
(1) 산업의 특성
마찰재 제품의 고급화에 따른 설비의 자동화 라인이 요구되는 바, 전용설비가 적극적으로 채용되고 있어 매년 그 수요가 신장하고 있습니다.
마찰재 전용설비 산업의 특징은 대표적인 기술집약적 산업으로 마찰재 양산에 적용할 수있는 다양한 장비를 개발해야 하기 때문에 개발 기간이 길고 가격도 고가라서 대규모 개발자금이 필요합니다. 또한 신제품이 개발되어도 장비의 성능과 기존 라인에 설치하여 신뢰성을 입증 받기까지 최소 6개월 이상 소요되는등 장비의 진입장벽이 높은 산업입니다.

(2) 산업의 성장성
전세계적으로 자동차산업의 호황으로 말미암아, 마찰재 수요가 증가할것으로 예상됩니다. 특히 14년 중국의 자동차 수요는 전년비 9.4% 증가한 1,854만대에 이를 것으로 추정되어, 전세계에서 가장 큰 마찰재 시장이 될 것으로 예상 됩니다. 따라서 다각화된 장비를 바탕으로 중국시장에서 경쟁력을 더욱 강화하고 있으며, 향후 높은 성장이 예상됩니다.
종속회사인 상신이엔지(주)에서 중국의 주요 마찰재 업체인 진치린 및 FJB에 마찰재전용설비를 판매하고 있으며, 중동(이란)까지 판매망을 구축하고 있습니다.

- 경기변동의 특성
전용설비 업체는 일반경기변동 및 자동차산업의 경기변동에 대하여 사업의 변동성이 영향을 받을 수 있습니다.

-경쟁요소
마찰재 제조 전용설비 경쟁업체로는 비욘텍 및 기타업체들이 있으며, 특히 설비 관련 산업의 경우 매출의 상당부분이 한정된 업체에서 발생 하기 때문에 고객과의 지속적인 관계 구축이 필요합니다. 또한 최근 기술 격차가 눈에 띄게 줄어드는 시점에서 선진국 및 경쟁자들의 특허 공세에 대한 대비도 중요합니다.

나.회사의 현황
1) 영업개황
(1) 마찰재 부문

자사의 주요 생산제품은 브레이크 마찰재로서 제품별로는 크게 4가지로 PAD,
SHOE ASSEMBLY, BRAKE ASSEMBLY, LINING으로 구분할 수 있습니다.  
매출처는 현대자동차, 타타대우상용차, 다이모스, 현대모비스, 만도, 한국델파이,
한국GM, 중국내 OEM 로컬 업체등 입니다. 자동차 제조사 및 SUB-ASSEMBLY
업체의 매출은 OEM 및 OES(보수용 A/S) 형태로이루어지며 제품을 공급하기
위해서는 R&D능력, 가격경쟁력 우위, 위기대처능력(CAR 제조사의 모델변경시)
이 있어야 합니다.
시판의 매출은 전국 영업지점에서 대리점으로 판매가 이루어지거나, 영업지점에서
직접 버스회사나 택시회사 등 그룹화된 단체등에 판매를 합니다. 시판을 하기
위해서는 고객의 요구를 만족시키는 품질경쟁력, 가격경쟁력 및 인지도가
있어야 판매가 가능합니다.

(2) 설비 부문
2007년 부터 본격적인 장비 다각화를 통해 안정적 성장 기반을 구축하였습니다.
PAD MODULAR 자동화 라인, 직투입 리니어 자동성형기 및 PAD 완성 악세사리
조립 라인 등으로 고부가가치 신규장비 개발을 통해 매출 기반을 확대 할 수 있는
여건을 마련 했습니다.
종속회사인 상신이엔지의 매출액은 12년 227억원, 13년 145억원, 14년 139억으로
매년 안정적인 매출을 유지하고 있습니다. 고부가가치 장비 판매로 영업실적 역시
대폭 증가할 것으로 예상됩니다.

2) 시장점유율                                    

(단위 : 억원, %)
기준 2014년 2013년 2012년
회사명 시장점유율 회사명 시장점유율 회사명 시장점유율
마찰재 매출액 상신브레이크 2,837(48) 상신브레이크 2,519(44) 상신브레이크 2,351(43)
새론오토모티브 1,395(23) 새론오토모티브 1,361(24) 새론오토모티브 1,281(24)
KB오토시스 1,063(18) KB오토시스 1,199(21) KB오토시스 1,198(22)
기타 654(11) 기타 655(11) 기타 605(11)
합계 5,949(100) 합계 5,734(100) 합계 5,435(100)

▷ 주요 브레이크마찰재 생산업체 : 상신브레이크, 새론오토모티브, KB오토시스
▷  기타 업체는 공식적인 자료가 집계되지 않아 당사에서 집계한 추정치입니다.


3) 시장의 특성
(1) 마찰재 부문

① 주요영업 대상
- OE(CAR 제조사) 영업
   : 현대자동차, 타타대우상용차등에  상용차용 FOUNDATION BRAKE 부품 판매
- OE(SUB-ASSEMBLY 업체) 영업
   : 만도, 모비스, 한국델파이 등 승용 BRAKE 조립단품 판매
- 가전제품 제조사 OEM 영업 : 삼성전자, LG전자 등
- OES 영업 : 현대모비스, 한국GM, 쌍용자동차, 르노삼성의 A/S부품 판매            
- 시판영업 : 대리점, 버스회사, 택시회사, 프랜차이즈업체, 부품회사
- 수출 : 국내 OFFER상, 해외 BUYER 및 해외 신차제조사
② 성별, 연령별, 소득수준별 목표시장
- 큰차이는 없으나 속도를 즐기는 젊은층을 위한 CAR RACING용 제품, 고소득자의
   고급승용차를 겨냥한 고가품 등 차별화된 시장을 목표로 하고 있습니다.
③ 수요자의 구성 및 특성
- OEM, OES공급업체의 수요자는 R&D능력, 가격경쟁력 우위 및 위기대처 능력이     있는 업체를 선정하고 있습니다.(Item별)
- 시중판매의 구성
   ㆍ자가용시장
      : 카센타를 통하여 차를 보유한 최종 소비자에게 판매되며, 일부의 소비자는
        특정상품(순정부품 또는 선전매체를 통해 익숙한)을 지정하나 대다수는
        카센타 점주가 권하는 제품을 사용하되 브랜드 인지도를 중요시 합니다.
        특성은 브레이크의 수명보다 소음에 민감하며, 가격은 중가 정도입니다.
   ㆍ영업용시장
      : 버스회사, 택시회사 등이 있고 특성은 값싸고 오래 사용할 수 있는 제품을
        선호하며, 소음 및 제동시 미끄러짐 등의 품질을 중요시 합니다.
   ㆍ그외 개인택시 및 그룹화된 단체등이 있으나 BRAND의 인지도, OES제품
      (순정품)의 제조회사 여부에 따라 사용빈도가 상이합니다. 특성은 직접
      소비자가 제품에 대한 인지도가 높아서 특정 BRAND를 직접 선택합니다.
④수요의 변동원인
- CAR 제조사 OEM
   : CAR 제조사의 신차 생산계획 변동에 따른 (국내외 경기, 한국차량의 해외
     경쟁력, 무역장벽등) 주요 변동요인이 발생할 수 있습니다.
- 기타 OEM
   : 국내경기 변화에 따른 OEM업체의 판매계획 변경 발생시 수요변동이                        발생할 수 있습니다.
- OES 및 시중판매
   : 국내 경기변화에 따른 변동요인이 발생할 수 있습니다
     (차량운행율 감소, 고유가 등)
- 수출
   : 환율변동(원화강세) 및 수입국의 높은 관세에 따른 변동요인이 발생할 수                  있습니다.

(2) 설비 부문
전방산업의 호조에 힘입은 전용설비의 수요 증가가 예상 되는 바, 가격 및 기술 경쟁력을 가지고 잠재적 성장성을 가진 중국, 인도 뿐만 아니라, 유럽, 북미 시장의 마찰재 업체로의 진출을 이어 나갈 것 입니다.

다. 업부문별 요약 재무 현황                                        

(단위 : 백만원)
구분 제 40기 제 39기 제 38기
금액 비중 금액 비중 금액 비중
브레이크
마찰재부문
1. 매출액 438,122 130.2% 387,937 127.1% 346,116 120.9%
2. 영업이익 24,787 93.1% 20,401 78.2% 17,563 93.4%
3. 당기순이익 19,147 101.2% 15,224 85.8% 10,944 103.3%
4. 총자산 376,330 124.9% 336,062 125.5% 280,824 120.1%
설비 부문 1. 매출액 13,930 4.1% 14,506 4.8% 22,663 7.9%
2. 영업이익 630 2.4% 1,429 5.5% 5,882 31.3%
3. 당기순이익 703 3.7% 1,131 6.4% 4,668 44.1%
4. 총자산 13,426 4.5% 16,859 6.3% 12,900 5.5%
내부거래 및
연결조정
1. 매출액 -115,546 -34.3% -97,101 -31.8% -82,511 -28.8%
2. 영업이익 1,217 4.6% 4,248 16.3% -4,636 -24.6%
3. 당기순이익 -921 -4.9% 1,398 7.9% -5,021 -47.4%
4. 총자산 -88,486 -29.4% -85,185 -31.8% -59,823 -25.6%
합계 1. 매출액 336,506 100.0% 305,342 100.0% 286,268 100.0%
2. 영업이익 26,634 100.0% 26,078 100.0% 18,809 100.0%
3. 당기순이익 18,929 100.0% 17,753 100.0% 10,591 100.0%
4. 총자산 301,270 100.0% 267,736 100.0% 233,901 100.0%


2. 주요 제품, 서비스 등
가. 주요 제품 등의 현황
당사는 브레이크 PAD, LINING, SHOE 및 BRAKE ASSEMLY 그리고 기타 세탁기용 밴드브레이크 라이닝 등을 제조/판매하는 마찰재 부문과 브레이크 마찰재 제조 전용설비를 제조/판매하는 설비부문이 있습니다. 당사 2014년 제품별 매출액 및 비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, %)
사업부문 품   목 매출액 비율
브레이크
마찰재 부문
PAD 236,223 70.2
LINING 24,737 7.4
SHOE ASSEMBLY 60,259 17.9
BRAKE ASSEMBLY
40,602 12.1
기타(부산물 및 세탁기외) 76,301 22.7
설비 부문 마찰재 제조 전용 설비 13,930 4.1
내부 거래 및 연결조정 -115,546 -34.3
합    계 336,506 100.0

* 2014년 연결기준 매출액

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

1) 마찰재 부문      

(단위 : 원)
사업부문 품목 제40기 제39기 제38기
브레이크
마찰재 부문
PAD 2,575     2,651 2,658
LINING 1,656  1,883 1,824
SHOE ASSEMBLY 2,530     2,709 2,869
BRAKE ASSEMBLY 107,475 104,825 109,563

(1) 산출기준

- 가격산출기준 : 제품별판매금액(상품+제품)÷총판매수량

(2) 주요 가격변동원인

- PAD 외  : 저가 제품 판매 확대에 따른 가격 하락

2) 설비 부문                                                                          

(단위 : 백만원)
사업부문 품목 제40기 제39기 제38기
설비 부문 PAD 제조 설비 163 204 301
LINING 제조설비 외
124 60 147

(1) 산출기준

- 가격산출기준 : 제품별판매금액 ÷총판매대수
(2) 주요 가격변동원인 : 설비 수출 증가에 따른 평균 가격 상승
- 설비 매출의 경우 고객주문에 따른 설비사양 차이로 년도별 가격 변동 폭이 클 수
 있음.  
 
3. 주요 원재료에 관한 사항

당사는 미국, 독일, 일본, 중국 등으로부터 주요 마찰재 원재료을 수입하고 있으며, 국내에서도 코오롱인더스트리(주), 듀폰 등을 통해 원재료를 구매하고 있습니다. 또한  POSCO에서도 주요 원자재인 철판을 매입하여 제품을 생산하고 있습니다. 따라서 환율 및 국제 원재료 가격변동에 따라 매입단가에 영향이 발생합니다.

가. 당기 주요원재료의 매입액 현황                                  

(단위 : 백만원, %)
사업부문 매입유형 품   목 구체적용도 매입액 비율 비   고
브레이크
마찰재
부문
원재료 평량원자재 마찰재(몰드 부분)용 114,618 52.6% 코오롱유화(주), 듀폰(유)등
조립부품
프레스물
PAD의 BACKING PLATE
SHOE ASS'Y의 RIM,WEB용
BRAKE ASS'Y 조립용
52,524 24.1% 한국센트랄(주), 뉴올(주)등
철판 PAD의 BACKING PLATE,
SHOE ASS'Y의 RIM,WEB용
36,598 16.8% POSCO, 현대제철
포장재 BOX,CASE용 3,604 1.7% 세흥인쇄(주), 대성포장(주)
기타 2,620 1.2% -
부문계 209,965 96.3% -
설비
부문
원재료 가공품 철자재 2,302 1.1% 태성정밀, 연진정밀 등
구매품 유,공압 부품 3,415 1.6% 서원유공압, 동일베어링 등
전기제어 전기전장품 2,280 1.0% 엠에스, 동일전기 등
부문계 7,998 3.7% -
총계 217,962 100.0% -

* 2014년 연결 기준


나. 요 원재료 등의 가격변동추이
1) 마찰재 부문  

(단위 : 원)
품목 제40기 제39기 제38기
평량원자재 3,242 3,456 4,105
조립부품 프레스물 259 327 363
철판 755 760 843
포장재 234 239 241

(1) 산출기준

- 산출대상 및 선정방법 : 원재료중 품목별로 구분하여 분류
- 산출단위 : 원/KG
- 단가산출방법 : 단순평균가격

(2) 주요 가격변동원인
- 평량원재료 : 환율 및 국제 원재료 가격 변동
- 철
: POSCO 원소재의 단가 변동

2) 설비 부문        

(단위 : 백만원)
품목 제40기 제39기 제38기
가공품(겐츄리) 19 19 19
구매품(유압PUMP UNIT) 47 34 34
전기제어(터치스크린) 2 2 2

* 산출기준 : 원재료 품목중 핵심 부품 평균단가

4. 생산 및 설비에 관한 사항
가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거
1) 생산능력        

(단위 : 천개, 대)
사업부문 품 목 제40기 제39기 제38기
브레이크
마찰재 부문
PAD 89,971 81,063 75,111
LINING 29,905 25,196 27,452
SHOE ASS'Y 31,349 30,908 26,348
BRAKE ASS'Y 700 300 300
기타(세탁기) 13,265 13,265 13,265
설비부문 PAD 제조 설비 130 75 75
LINING 제조설비 외 12 39 31


2) 생산능력의 산출근거

(1) 산출방법 등

① 산출기준

- 제품별 주요 NECK공정 생산설비 기준 산출함( 예:PAD-성형공정)
- 연결기준으로 마찰재 제조 사업을 영위하는 종속회사 포함
- 년간 설비 생산 가능대수 기재

② 산출방법

- 20일 * 8hr + 48hr(연장근무) * 2shift * 효율85% = 354hr 기준으로 산출함
(2) 평균가동시간

① 1일 평균 가동시간 : 17.7 시간
② 월평균 가동일수 : 20일
년간가동일수 : 236일


나. 생산실적 및 가동률
(1) 생산실적                    

(단위 : 천개, 대)
사업부문 품 목 제40기 제39기 제38기
브레이크
마찰재 부문
PAD 77,508 66,002 58,044
LINING 24,846 18,038 17,099
SHOE ASS'Y 23,278 20,767 165,425
BRAKE ASS'Y 360 295 263
기타(세탁기) 9,844 9,388 10,130
설비부문 PAD 제조 설비 73 56 72
LINING 제조설비 외
10 19 22


(2) 당기말 가동률      

(단위 : 천개, 대, %)
사업부문 품 목 생산능력 생산실적 가동률
브레이크
마찰재 부문
PAD 89,971 77,508 86.1%
LINING 29,905 24,846 83.1%
SHOE ASS'Y 31,349 23,278 74.3%
BRAKE ASS'Y 700 360 51.5%
기타 13,265 9,844 74.2%
설비부문 PAD 제조 설비 130 73 56.2%
LINING 제조설비 외
12 10 83.3%

* 2014년 가동률은 연결기준 생산능력 대비 생산실적으로 산출 (종속회사외의 외주처 생산 제외)

다. 산설비의 현황

(단위 : 원)
과     목 기초 취득 처분 감가상각 기타증(감)액(*) 환율변동효과 반기말
토지 17,585,937,183 - - - 510,586,964 29,632,838 18,126,156,985
건물 32,428,343,603 236,013,840 -5,770,056 -1,537,395,792 4,564,889,511 355,858,386 36,041,939,492
구축물 5,166,756,934 413,833,800 -30,000,000 -480,884,238 1,910,874,157 54,446,734 7,035,027,387
기계장치 44,720,382,360 1,806,972,958 -335,312,976 -8,598,938,985 14,529,671,867 547,192,262 52,669,967,486
금형 3,844,636,089 61,601,298 -26,229,418 -2,040,478,470 2,028,021,121 - 3,867,550,620
차량운반구 833,554,180 137,986,046 -30,006,091 -364,196,670 404,563,463 4,642,983 986,543,911
공구와기구 507,610,876 46,029,046 -135,000 -111,021,739 17,900,000 4,088,763 464,471,946
집기비품 1,379,991,993 397,620,927 -598,180 -651,689,175 88,582,880 8,360,855 1,222,269,300
기타의유형자산 2,001,579,315 714,586,044 -2,958,863 -475,532,768 212,982,500 50,456,754 2,501,112,982
건설중인자산 9,974,588,079 34,803,159,897 -509,058,907 - -26,141,215,619 -75,714,330 18,051,759,120
합     계 118,443,380,612 38,617,803,856 -940,069,491 -14,260,137,837 -1,873,143,156 978,965,245 140,966,799,229

* 환율변동효과 :  해외종속회사 외화표시 재무제표의 원화환산에 따른 발생 금액
* 2014년 연결기준

라. 설비의 신설, 매입 계획 등

(단위 : 억원)
사업
부문
투자
유형
15년 투자계획 투자
효과
비고
자산 형태 금 액
브레이크
마찰재 부문
CAPA 증설 기계장치 외 164 생산능력 증가 -
공정,품질개선 기계장치 및
건구축물 외
56 생산성향상 및 연구개발 -
합 계 220 - -

* 종속회사를 포함한 투자계획임

5. 매출에 관한 사항
가. 매출실적

(단위 : 백만원)
사업
부문
매출
유형
품 목 제40기 제39기 제38기
브레이크
마찰재
부문
제품
상품
PAD 수 출 111,529    91,465    73,630
내 수 124,694  126,309  120,134
합 계 236,223  217,774  193,764
LINING 수 출 8,508     6,462     6,672
내 수 16,229    13,733    16,336
합 계 24,737    20,195    23,008
SHOE
ASS'Y
수 출 27,622    25,911    20,139
내 수 32,637    31,669    31,500
합 계 60,259    57,580    51,639
BRAKE
ASS'Y
수 출 5,835     3,843    28,320
내 수 34,768    28,180     3,147
합 계 40,603    32,023    31,467
기타
(부산물 및
세탁기외)
수 출 37,371    27,164    18,495
내 수 38,930    33,201    27,743
합 계 76,302    60,365    46,238
부문계 수 출 190,863  154,845  147,257
내 수 247,259  233,092  198,859
합 계 438,122  387,937  346,116
설비
부문
제품 전용
설비
수 출 7,511    12,242     7,619
내 수 6,418     2,264    15,044
합 계 13,930    14,506    22,663
내부거래 및
연결조정 효과
수 출 -41,622 -32,043 -26,404
내 수 -73,924 -65,058 -56,107
합 계 -115,546 -97,101 -82,511
합 계 수 출 156,754  135,044  128,473
내 수 179,752  170,298  157,795
합 계 336,506  305,342  286,268

* 2014년 연결기준

나. 매경로 및 판매방법 등

1) 판매조직

이미지: 판매조직도

판매조직도

2) 판매경로

매출유형 품목 구분 판매경로
국내오퍼
해외바이어
PAD
LINING
SHOE ASSEMBLY
BRAKE ASSEMBLY
수출 상신B → 직ㆍ간접수출
OEM 영업 PAD
LINING
SHOE ASSEMBLY
BRAKE ASSEMBLY
국내 CAR 제조사
SUB ASS'Y 업체
(만도, 한국델파이, 현대모비스 등)
기타(삼성전자, LG전자 등)
OES 영업 PAD
LINING
SHOE ASSEMBLY
BRAKE ASSEMBLY
현대모비스, 한국GM
쌍용자동차, 르노삼성
시중판매
(직판)
PAD
LINING
SHOE ASSEMBLY
국내 대리점 → 정비업체 → 소비자

3) 판매방법 및 조건

  - 국내

  (1) OE(CAR 제조사) 판매
    : 현대자동차, 다이모스, 타타대우상용차등에 상용차용 FOUNDATION BRAKE
      부품 판매
  (2) OE(SUB-ASSEMBLY 업체) 판매
      : 현대모비스, 한국델파이, 만도 등에 승용차용 브레이크 조립단품 판매
  (3) 가전제품 제조사 OEM 판매 : 삼성, LG전자등
  (4) OES 판매 : 현대모비스, 한국GM, 르노삼성, 쌍용자동차
  (5) 시판판매 : 대리점, 버스회사, 택시회사, 프랜차이즈업체, 부품회사에 판매
  - 수출
  (1)국내 OFFER상, 해외 BUYER, 해외 신차제조사에 판매
4) 판매전략

  - OEM, OES
  : OEM 및 OES 업체 관계 강화, CAR 제조사의 모델변경시 적극대응하기 위하여
    R&D능력, 가격경쟁력, 위기대처능력 향상
  - 시판
  : (1) 지속적인 방송, 신문, 잡지, 인터넷을 통한 광고 및 홍보로 인지도를 향상
    (2) 고객지원센타 확충 및 지속적인 ROUTE SALE로 시장점유율 확대
  - 수출 :
   신규수출국 개발 및 중장기적으로는 거대시장인 미국과 중국의 판매 확대                등 시장다변화를 위하여 다각도로 노력

6. 수주상황
연결회사는 별도의 수주없이 모업체의 변동 생산계획에 따라 당사의 수주총액이
결정됩니다. 연결회사는 모업체의 차종별 제품을 생산 및 납품하고 있으나, 물량이
확정되어 있지 않고 대내외적 경제환경 변화와 그에 따른 수요 변화를 정확히 예측할
수 없기 때문에 수주물량, 수주잔고 등 별도 수주상황을 관리하지 않고 있습니다.

국내 및 해외 보수용제품은 국내대리점과 대형Distributor,해외 Buyer 등의 Order에
의하여 생산계획에 반영 후 제품을 생산 판매하고 있습니다.

7. 시장위험과 위험관리

금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 아래 내용은 당사 금융상품이 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 당사의 위험관리 목표, 정책, 위험평가 및 관리절차에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 연결감사보고서 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다

. 시장위험
(1) 금융상품의 범주별 분류
당기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구          분 당기말 전기말
현금및현금성자산 6,157,826,352 12,078,944,141
매도가능금융자산 686,697,452 651,064,360
  기타유동금융자산 단기투자자산 - 100,000,000
  기타비유동금융자산 매도가능금융자산 686,697,452 551,064,360
대여금및수취채권 83,088,405,979 69,647,310,284
  매출채권및기타채권 매출채권 77,882,736,230 64,444,758,489
대손충당금 (382,476,573) (888,469,209)
미수금 929,628,401 1,130,380,579
주임종단기대여금 503,827,283 535,988,337
  기타유동금융자산 단기금융상품 1,789,870,718 2,357,526,520
미수수익 36,622,143 87,328,977
  보증금 보증금 1,588,697,777 1,586,296,591
  기타비유동금융자산 장기금융상품 739,500,000 393,500,000
금융자산 합계 89,932,929,783 82,377,318,785
상각후원가측정금융부채 168,174,201,252 152,705,100,286
  매입채무및기타채무 매입채무 34,712,252,587 37,302,773,821
미지급금 11,822,518,792 10,237,910,466
  단기차입금 단기차입금 80,696,989,287 58,069,186,117
  유동성장기부채 유동성장기부채 14,216,842,000 13,304,381,950
  기타유동금융부채 미지급비용 1,436,325,586 1,388,178,271
  장기차입금 장기차입금 25,269,273,000 32,382,669,661
  기타비유동금융부채 임대보증금 20,000,000 20,000,000
금융부채 합계 168,174,201,252 152,705,100,286


(2) 공정가치

① 공정가치와 장부금액

연결실체의 금융자산과 부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구   분 당기말 전기말
장부금액 공정가치 장부금액 공정가치
공정가치로 측정된 금융자산
매도가능금융자산 473,898,780 473,898,780 383,780,150 383,780,150
공정가치로 측정되지 않는 금융자산
매도가능금융자산 212,798,672 212,798,672 267,284,210 267,284,210
매출채권및기타채권 78,933,715,341 78,933,715,341 65,222,658,196 65,222,658,196
현금및현금성자산 6,157,826,352 6,157,826,352 12,078,944,141 12,078,944,141
보증금 1,588,697,777 1,588,697,777 1,586,296,591 1,586,296,591
기타금융자산 2,565,992,861 2,565,992,861 2,838,355,497 2,838,355,497
합   계 89,932,929,783 89,932,929,783 82,377,318,785 82,377,318,785
공정가치로 측정되지 않는 금융부채
담보부 은행차입금 50,983,407,447 50,983,407,447 49,501,885,309 49,501,885,309
무담보 은행차입금 69,199,696,840 69,199,696,840 54,254,352,419 54,254,352,419
매입채무및기타채무 46,534,771,379 46,534,771,379 47,540,684,287 47,540,684,287
기타금융부채 1,456,325,586 1,456,325,586 1,408,178,271 1,408,178,271
합   계 168,174,201,252 168,174,201,252 152,705,100,286 152,705,100,286


② 공정가치 서열체계
당기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구   분 수준 1 수준 2 수준 3 합   계
지분증권-매도가능금융자산 473,898,780 - - 473,898,780

전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구   분 수준 1 수준 2 수준 3 합   계
지분증권-매도가능금융자산 383,780,150 - - 383,780,150

당기와 전기 중 수준간의 이동은 없었습니다.

③ 당기말과 전기말 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구   분 당기말 전기말
취득원가 장부금액 취득원가 장부금액
<시장성 있는 지분증권>
쌍용자동차(주) 등 388,558,435 473,898,780 388,558,435 383,780,150
<시장성 없는 지분증권(*)>
삼공개발(주) 등 212,798,672 212,798,672 67,274,210 67,274,210
<채무증권>
후순위채권 등 - - 200,000,000 200,000,000
합   계 601,357,107 686,697,452 655,832,645 651,054,360

(*) 활성거래시장이 존재하지 않아 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없으므로 취득원가로 측정하였습니다.


. 위험관리
금융상품과 관련하여 연결실체는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결실체가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결실체의 위험관리 목표, 정책, 위험평가 및 관리절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 연결재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

(1) 위험관리 정책
연결실체의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다.


연결실체의 위험관리 정책은 연결실체가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장상황과 연결실체의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결실체는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

연결실체의 감사는 경영진이 연결실체의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 연결실체의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다.


(2) 신용위험
신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다.

1) 매출채권
연결실체의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 고객이영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객분포는 신용위험에 큰 영향을 주지않습니다. 연결실체 수익의 16% 정도는 단일 고객에 대해 발생하고 있지만, 지리적으로 신용위험이 집중되어 있지는 않습니다.


당기말과 전기말 현재 매출채권의 각 지역별 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구   분 당기말 전기말
국   내 37,518,414,844 27,187,382,351
중   국 32,263,715,462 28,750,053,525
인   도 1,252,080,688 1,842,245,328
미   국 2,520,662,762 2,992,660,065
기   타 4,327,862,474 3,672,417,220
합   계 77,882,736,230 64,444,758,489


고객에 대한 신용위험 검토시, OEM 거래처인지 시판 거래처인지, 개인인지 법인인지, 고객 소재 국가의 신용상황, 해당 채권의 보유기간, 이전의 재무적 어려움 등의 특성에 따라 분류하고 있습니다. 매출채권은 대부분 연결실체의 OEM 고객 및 대리점으로부터 발생합니다. "고위험"으로 분류된 고객 및 해당 채권은 별도로 분류하여 특별 관리하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 매출채권의 거래대상별 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구   분 당기말 전기말
OEM 거래처 65,199,182,040 53,200,113,323
시판 거래처 12,683,554,190 11,244,645,166
합   계 77,882,736,230 64,444,758,489


연결실체는 매출채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합의 손상징후가 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다.


당기말과 전기말 현재 매출채권의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
채권 연령 당기말 전기말
채권잔액
(손상전)
손상된 금액 채권잔액
(손상전)
손상된 금액
1개월 45,173,753,956 33,263,313 31,629,104,316 18,263,431
3개월 이하 19,238,593,153 790,900 29,716,138,616 12,605,210
4개월 ~ 6개월 이하 9,745,526,652 118,278,710 1,148,720,881 126,379,181
6개월 ~ 1년 이하 3,435,295,078 129,076,063 279,088,213 66,651,032
1년 초과 289,567,391 101,067,587 1,671,706,463 664,570,355
합   계 77,882,736,230 382,476,573 64,444,758,489 888,469,209


매출채권에 대한 대손충당금의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구     분 당   기 전   기
기초잔액 888,469,209 842,051,832
대손채권 회수 15,660,906 49,374,492
대손채권 제각 (40,740,357) (105,415,433)
손상차손 인식(환입) (480,913,185) 102,458,318
기말잔액 382,476,573 888,469,209


연결실체는 과거의 채무불이행률을 고려하였을 때, 만기일이 도래하지 않거나, 3개월 이상 경과하지 않은 채권은 대손충당금을 설정하지 않거나 소액만 설정하는 것이 적정하다고 판단하였습니다. 이 잔액 중
83.7%(전기 82.6%)는 OEM 고객들에 대한 채권이며, 이 고객들은 연결실체와의 거래에서 높은 신용도를 보이고 있습니다.

매출채권및기타채권의 대손충당금은 연결실체가 자산금액을 회수할 수 없다는 것을 확신하기 전까지 손상차손을 기록하기 위하여 사용됩니다. 연결실체가 자산을 회수할 수 없다고 결정하면, 대손충당금은 금융자산과 상계제거됩니다.


2) 투자자산
연결실체는 국공채 및 높은 신용등급의 기업에만 투자를 함으로써 신용위험에의 노출을 제한하고 있습니다. 높은 신용등급을 가진 회사는 채무불이행을 하지 않을 것으로 경영진은 예상하고 있습니다.

3) 보증
연결실체 내의 종속기업에만 보증을 제공하는 것이 연결실체의 정책입니다. 당기말 현재 연결실체 내의 종속기업에게 제공한 보증내역은 주석 31에서 설명하고 있습니다.


4) 신용위험에 대
한 노출
금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 연결실체는 금융자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구     분 당기말 전기말
현금및현금성자산(*) 6,152,032,509 12,074,688,304
매출채권및기타채권 78,933,715,341 65,222,658,196
보증금 1,588,697,777 1,586,296,591
기타유동금융자산 1,826,492,861 2,544,855,497
기타비유동금융자산 782,649,210 536,649,210
합     계 89,283,587,698 81,965,147,798

(*) 당기말과 전기말 현재 현금시재액은 신용위험 노출이 제한적입니다.


(3) 유동성위험
유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험없이 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.


일반적으로 연결실체는 금융부채 상환을 포함하여 60일에 대한 예상 운영비용을 충당할 수 있는 충분한 현금및현금성자산을 보유하고 있다고 확신하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다. 또한 연결실체는 주석 30에서 설명하는 바와 같이 충분한 여신한도를 가지고 있습니다.

1) 당기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

(단위 : 원)
구   분 장부금액 계약상
현금흐름
6개월 이내 6~12개월 1~2년 2~5년 5년 이상
비파생금융부채
담보부은행차입금 50,983,407,447 51,061,633,364 19,024,396,770 19,712,195,771 6,387,897,637 5,242,324,019 694,819,167
무담보은행차입금 69,199,696,840 72,842,874,191 36,045,322,791 22,285,519,733 9,314,610,564 4,267,847,472 929,573,631
매입채무및기타채무 46,534,771,379 46,534,771,379 46,534,771,379 - - - -
기타금융부채 1,456,325,586 1,476,325,586 1,456,325,586 - - - 20,000,000
합   계 168,174,201,252 171,915,604,520 103,060,816,526 41,997,715,504 15,702,508,201 9,510,171,491 1,644,392,798

연결실체는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

2) 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구   분 장부금액 계약상
현금흐름
6개월 이내 6~12개월 1~2년 2~5년 5년 이상
비파생금융부채
담보부은행차입금 49,501,885,309 55,150,040,140 15,619,159,184 16,437,854,743 10,234,088,784 11,603,690,876 1,255,246,553
무담보은행차입금 54,254,352,419 56,392,813,605 35,377,885,863 10,702,556,897 4,278,140,723 5,994,298,897 39,931,225
매입채무및기타채무 47,540,684,287 47,540,684,287 47,540,684,287 - - - -
기타금융부채 1,408,178,271 1,408,178,271 1,388,178,271 - - - 20,000,000
합   계 152,705,100,286 160,491,716,303 99,925,907,605 27,140,411,640 14,512,229,507 17,597,989,773 1,315,177,778


(4) 시장위험
시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.


1) 환위험
연결실체의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, JPY, THB 등입니다.


① 환위험에 대한 노출

연결실체의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)
구   분 당기말 전기말
USD JPY EUR THB AED GBP USD JPY EUR THB AED GBP
현금및현금성자산 1,532 252 88 160 2 - 5,616 327 - - 2 -
매출채권 10,799 361 177 659 - - 23,632 341 12 329 - -
무담보은행차입금 (28,382) (414) - - - - (9,584) - - - - -
매입채무 (886) (590) (488) - - (74) (16,954) (1,327) (908) - - (157)
순노출 (16,937) (391) (223) 819 2 (74) 2,710 (659) (896) 329 2 (157)


당기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
구  분 평균환율 기말환율
당   기 전   기 당기말 전기말
USD 1,053.22 1,095.04 1,099.20 1,055.30
JPY 9.9619 11.2341 9.2014 10.0466
EUR 1,398.82 1,453.56 1,336.52 1,456.26
THB 32.43 35.70 33.44 32.14
AED 286.75 298.13 299.26 287.31
GBP 1,734.67 1,711.45 1,710.47 1,740.66


② 민감도분석

당기말과 전기말 현재 원화의 USD, JPY, EUR, CNY, THB, AED, GBP 대비 환율이높았다면, 연결실체의 자본과 손익은 증가(감소)하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 연결실체가 각 기말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도 분석시에는 이자율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 전기에도 동일한 방법으로 분석하였으나, 합리적으로 가능하다고 판단되는 환율변동의 정도는 다릅니다. 구체적인 자본 및 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구   분 당기말 전기말
변동상황 자   본 손   익 변동상황 자   본 손   익
USD 5% 상승 (846,850) (846,850) 5% 상승 135,500 135,500
JPY 5% 상승 (19,550) (19,550) 5% 상승 (32,950) (32,950)
EUR 5% 상승 (11,150) (11,150) 5% 상승 (44,800) (44,800)
THB 5% 상승 40,950 40,950 5% 상승 16,450 16,450
AED 5% 상승 100 100 5% 상승 100 100
GBP 5% 상승 (3,700) (3,700) 5% 상승 (7,850) (7,850)


당기말과 전기말 현재 상기 제시된 통화에 비하여 원화의 환율이 하락하는 경우, 다른 변수가 동일하다면 상기 제시된 것과 반대의 효과가 발생할 것입니다.


2) 이자율위험
연결실체의 이자율 위험은 주로 차입금 등의 계약으로부터 발생합니다.

① 당기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
과      목 당기말 전기말
고정이자율
금융자산 1,832,457,539 2,476,100,000
금융부채 (36,217,412,449) (1,460,000,000)
합      계 (34,384,954,910) 1,016,100,000
변동이자율
금융자산 6,854,739,531 12,353,870,661
금융부채 (83,965,691,838) (102,296,237,728)
합      계 (77,110,952,307) (89,942,367,067)


② 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석
연결실체는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않았습니다. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.


③ 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석
기말 현재 이자율이 100베이시스포인트 변동한다면, 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 전기에도 동일한 방법으로 분석하였습니다. 구체적인 자본 및 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)
내     역 손익(세전) 자본(세전)
100bp 상승 100bp 하락 100bp 상승 100bp 하락
당   기
  변동이자율 금융상품 (771,109,523) 771,109,523 (771,109,523) 771,109,523
  현금흐름민감도(순액) (771,109,523) 771,109,523 (771,109,523) 771,109,523
전   기
  변동이자율 금융상품 (899,423,671) 899,423,671 (899,423,671) 899,423,671
  현금흐름민감도(순액) (899,423,671) 899,423,671 (899,423,671) 899,423,671


3) 기타 시장가격 위험
시장성 있는 매도가능금융자산 등으로부터 자산의 시장가치 변동에 따른 위험이 존재하며, 연결실체는 이러한 시장가격 변동위험을 감소시키기 위하여 지속적으로 시장가치의 변동을 관찰하고, 적절한 매각시점을 검토하고 있습니다.


8. 파생상품 거래현황

연결실체는 당기말 현재 유효한 파생상품 계약은 없습니다.


9. 경영상의 주요계약
당기말 현재 연결실체가 체결하고 있는 기술도입계약 등 약정사항의 주요 내용은 다음과 같습니다.

가. 기술도입계약

거래처 계약내용 기술사용료 계약기간
선불금 경상기술료
Japan Brake &
Hitachi Chemical
Non-Steel를 이용한  브레이크
마찰재 제조기술 공급계약
양사 각 1백만엔 매출액의 3% 2013.02.20~2016.02.20
TBK Co., Ltd 전자식 리타더 개발 3천만엔 매출액의 3% 2010.09.30~2020.09.30
자기발전형 리타더(상용차용)
개발을 위한 기술도입 계약
1억 5천만엔 매출액의 3% 2014.04.30~2024.04.30


나. 기술제공계약

거래처 계약내용 기술사용료 계약기간
선수금 경상기술료
Ettehad Lent Novin
Company
브레이크 마찰재 개발 기술
제공계약
- 매출액의 4% 2011.02.27~2021.02.26


다.원재료공급계약
당사는 외주업체 실태조사를 실시하여 창성, 강남화성, 코오롱인더스트리, 현대페인트, 한국반도체소재, 두레교역, 마이크로파우더 등 50여개의 원재료 공급업체와 기본거래협약서와 클레임보상협정서를 체결하였습니다.


10. 연구개발활동

가.
연구개발활동의 개요
당사는 1991년 상신기술연구소 설립을 인가받아 현재까지 운영하고 있으며, 해외선진사와의 활발한 기술제휴 체결 및 국내 마찰재 기술을 자립을 위해 활동하고 있습니다. 국내외의 자동차 조립회사와의 개발활동 및 다양한 국책사업 실시를 통해 브레이크마찰재의 국산화 및 선진화를 이뤄가고 있으며, 인력 및 설비 투자를 지속적으로 실시하고 있습니다.

나. 연구개발 담당조직
당사는 연구소내에 마찰재재질 개발을 담당하는 연구부, 시험 및 평가를 담당하는 시험평가부, 국내외 OEM업체를 대응하는 개발부와 설계부, 기술개발을 선도하는 선행개발팀을 두고 있습니다.

이미지: 연구개발 조직도

연구개발 조직도

다. 연구개발비용
당사의 최근 3년간 연구개발 비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)
과       목 제40기 제39기 제38기 비 고
원  재  료  비 - - - -
인    건    비 7,250 6,507 5,990 -
감 가 상 각 비 635 744 939 -
위 탁 용 역 비 - - - -
기            타 2,859 2,244 2,254 -
연구개발비용 계 10,744
9,495 9,183 -
회계처리 판매비와 관리비 10,744 9,495 9,183 -
제조경비 - - - -
개발비(무형자산) - - - -
연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
3.2% 3.1% 3.2% -

* 2014년 연결기준

라. 연구개발 실적 및 진행 현황
회사의 최근 연구개발 실적 및 진행현황은 다음과 같습니다.

No. 연구기간 연구과제 기대효과
1 2004년~2008년 자동차용 탄소-세라믹 브레이크 시스템 개발 기술 선도
2 2004년~2008년 초경량 고강도 브레이크 부품 개발 기술 선도
3 2008년~2009년 자동차용 브레이크 부품 진동소음 저감을 위한
CAE/CAT 기반최적화 설계 기술 지원
기술 선도
4 2007년~2010년 환경 친화적 차량을 위한 고신뢰성 퓨전형 마찰재 개발 기술 선도
5 2009년~2011년 제동성능 예측을 위한 신뢰성 확보 기술 선도
6 2009년~2012년 저상 Rear Axle Assy 개발(Air Disc Brake 개발)           기술 선도
7 2010년~2013년 고안전비접촉식제동보조장치개발(리타더) 상용화
8 2011년~2014년 5MW급 해상용 풍력발전기 Yaw브레이크 개발 상용화
9 2011년~2014년 친환경 Brake Pad의 세계지역별 특성화 미래기술과 차세대 지능형 Brake 시스템 개발 상용화
10 2012년~2014년

원재료의 기능성 부여 및 분산성 향상을 통한 KS 규격 R4024와 국내소비자 소음 기준을 만족하는
슈퍼섬유 융합 After Market용마찰재 개발

상용화
11 2013년~2016년 그린상용차용 전기식 회생 보조 브레이크 시스템 개발 상용화


11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항


가.
상표 및 고객관리 정책
당사는 고유 브랜드로 일반 보수용제품인 Hi-Q와 고급제품인 HARDRON, FUJITA, HAGEN, 튜닝용인 HARDRON-Z를 보유하고 있습니다. 이 상표의 홍보 및 관리를 위해 매년 라디오 광고 또는 일반 정비공장, 운수회사 등을 대상으로 각종 홍보물 제작 및 국내외 자동차박람회 참가를 실시하고 있습니다.

나. 지적재산권 보유현황
당사는 당사의 사업과 관련하여 국내특허 32건, 해외특허 8건 및 실용신안 6건을 취득하여 보유하고 있으며, 각 권리의 상세내용은 다음을 참고하시기 바랍니다.

종류 명칭 취득일 근거법령 취득기간 상용화
여부
특허 세탁기용브레이크드럼의
피막형성방법
1999.01.27 특허법,
배타적 사용기간
20년
2년7개월

상용
자동차용브레이크패드
성형장치
2006.06.08 1년5개월 상용
대형자동차용 브레이크앗세이의 라이닝 선삭장치 2006.08.30 1년2개월 상용
자동차브레이크패드 스코칭
가공장치 및 그 방법
2006.11.07 1년 상용
대형자동차용 브레이크앗세이의 라이닝 리벳팅장치 2007.01.19 1년2개월 상용
자동차 브레이크패드 성형용
원재료 고름장치
2007.02.01 1년7개월 상용
자동차 브레이크패드 성형용
원재료공급기의 공급롤러
2007.02.01 1년7개월 상용
자동차브레이크패드 성형을
위한 원재료공급기의 혼합장치
2007.08.21 9개월 상용
자동차 디스크 브레이크용
패드 제조방법
2008.01.23 8개월 상용
자동차 브레이크패드 성형용
원재료공급기의 건조및믹싱장치
2008.01.28 1년2개월 상용
자동차브레이크 패드의 정전
도장을 위한 샤워장치
2009.04.21 1년7개월 상용
자동차용 브레이크패드 제조장치 2009.07.22 1년4개월 상용
자동차 유압시스템의 오일내
에어배출장치
2010.12.21 1년11개월 상용
알루미늄 복합재 디스크로터용
마찰재
2011.05.04 2년 5개월 상용
자동차브레이크 패드용
소음 방지판 공급장치
2011.07.06 1년 7개월 상용
자동차브레이크 패드의
악세사리 조립장치
2011.07.21 1년 9개월 상용
자동차드럼브레이크용
브레이크슈의 브러싱 장치
2011.09.02 2년 6개월 상용
자동차용브레이크 패드의
압축율 검사장치
2011.10.04 2년 10개월 상용
자동차용 브레이크패드
성형방법 및 그장치
2011.11.02 2년 2개월 상용
세탁기용 마찰재 조성물 2012.02.09 1년 11개월 상용
브레이크 마찰재 성형기용 원재료
평판화 장치(중국)
2012.05.30 2년 11개월 상용
차량용 브레이크 마찰재  성형을 위한 원재료의 건조 및 믹싱장치(중국) 2012.05.30 2년 11개월 상용
자동차 브레이크 패드용
소음 방지판 공급장치(중국)
2012.09.19 2년 9개월 상용
자동차 브레이크 패드용 소음방지판
공급장치(일본)
2012.10.12 2년 8개월 상용
가압용 지그를 이용한 브레이크 패드가압장치 2012.12.03 2년 4개월 상용
대형자동차용 에어디스크 브레이크 자동간극조정 시스템 측정장치 2013.01.02 2년 1개월 상용
가압용 지그를 이용한 브레이크 패드
가압장치(일본)
2013.01.25 1년 11개월 상용
자동차용 브레이크 패드 이물질 제거장치 2013.02.26 1년 4개월 상용
자동차 브레이크패드 성형용 원재료
공급기의 공급롤러(중국)
2013.04.17 4년 1개월 상용
자동차용 브레이크패드의 악세사리
조립장치(중국)
2013.05.08 3년 5개월 상용
브레이크 라이닝 곡면성형장치 2013.07.01 1년 7개월 상용
자동차 브레이크패드용 소음방지판 인출장치 2013.09.02 1년 9개월 상용
자동차 브레이크마찰재 성형용 원재료 정량공급장치 2013.10.23 1년 3개월 상용
자동차용 브레이크슈의 라운드 교정장치 2013.12.02 2년 상용
자동차 브레이크패드 반전장치 2014.03.06 1년 6개월 상용
자동차용 드럼브레이크의 브레이크슈 스코칭가공장치 2014.05.20 1년 4개월 상용
가압용 지그를 이용한 브레이크패드
가압방법 및 가압방법을 실현시키는
프로그램 기록 매체(중국)
2014.06.11 3년 8개월 상용
실용
신안
전자동세탁기의 제동장치 1998.10.14 3년8개월 상용
대형자동차용 브레이크슈 2000.01.21 3개월 상용
자동차디스크브레이크의
외측패드조립용 클립
2000.02.18 2개월 상용
드럼브레이크타입의 브레이크슈 2001.09.10 4개월 상용
자동차용 드럼브레이크 2008.03.25 1년2개월 상용
마킹부를 갖는 자동차 드럼브레이크용 마찰재 2007.12.10 11개월 상용

기타 디자인 58건 및 국내외 상표 100건, 저작권 4건을 보유하고 있습니다.



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  1. 셀트리온209,500▲
  2. 현대바이오20,900↑
  3. 셀트리온헬스57,500▲
  4. 샘코18,150▼
  5. 비덴트10,150▲
  6. 에이치엘비74,800▲
  7. 코미팜22,000▼
  8. 로보로보6,260▲
  9. 삼륭물산7,110▲
  10. 삼성전자45,750▲