기업정보

대아티아이 (045390) DAEA TI Co.,Ltd.
철도신호제어 시스템 개발 및 공급업 영위
코스닥 / IT 소프트웨어
기준 : 전자공시 사업보고서(2014.12)


II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

Ⅰ. 철도신호제어시스템 사업부문 (대아티아이(주), 대아글로벌(주))
(1) 국내외 철도시장의 현황
(가) 철도시장의 현황 및 분야
철도시장은 철도 차량(Train) 및 철도시설(Infra-structure and Systems)에 대한 모든 거래를 포괄하는 개념입니다. 이에 따라 철도산업은 철도의 트랙, 노반, 역, 차량 등을 연관하여 체계화하는 시스템을 포괄하는 산업으로써 철도와 관련된 모든 연구개발, 제조, 판매 등을 포함하는 개념입니다.
또한 철도 산업은 사회간접자본(SOC)의 성격이 강하여 국가기간 산업으로 이루어지며 철도건설과 관련된 건설, 신호통신, 철강, 차량 등의 대단위 투자가 요구되는 산업분야 입니다.

■철도시장은,
▶신호/통신부문(Signal/Communication) : Train control, Interlocking system, Signals, Point machine 등을 이용한 열차운행의 안전성 및 정시성 확보
▶ System Engineering : 기본계획에서 유지보수까지의 모든 업무 Planning, Design, Engineering 등을 총괄
▶토목건축부문(Construction) : 설계, 노반공사, 궤도부설, 역사건축, 공사감리, 교량 및 터널 등.
▶차량부문(Means of Transport) : 차량 및 각종부품 제조 및 개조
▶유지보수/감리등의 다양한 분야로 구성되어 있습니다.

(나)세계철도공급시장 현황
세계의 철도공급시장은 유럽을 중심으로 이루어지고 있어서 유럽이 세계철도공급시장의 약50%를 차지하고 있으며, 아시아와 호주권이 30%, 북미와 중남미가 약7~8%정도를 차지하고 있습니다. 최근에는 세계적인 경제위기를 극복하기 위한 대규모 재정투자수단으로 중국, 인도 등 세계주요 개발도상국가들이 철도를 채택하고 있고, 우리나라도 저탄소녹색성장을 주도할 신성장 동력으로 철도산업을 선정하고 대규모 투자계획을 발표하는등 비교적 전망이 밝다고 볼수 있습니다. 또한, 고유가로 인한 도로운송분야의 가격경쟁력 약화로 그동안 철도분야에 대한 투자규모가 적었던 북미시장을 중심으로 신선건설 및 기존선에 대한 개보수에 대규모 투자가 진행중이거나 계획됨에 따라 세계철도 시장은 100여년 만에 중흥기에 접어들고 있습니다.

<각국 고속철도 건설계획>
                                                                                          (단위: Km,억 달러)

구분 구간 총 연장 규모 내용
브라질 리오데자네이로-캄피나스 511 216 -1,500Km까지 구간 확장 예정
-한국,일본,중국 등 수주전 치열
미국 캘리포니아 1,250 450+ -향후 13개 권역으로 고속철 확대
중국 중국전역 16,000 4200+ -2025년 완공목표로 외교협상진행
-기술력과 안정성이 부족하다는 평가
인도 총 4개 노선 미정 510 -기술, 자금 등에 대한 컨설팅 수행 중
베트남 하노이-호치민 1,630 557 -2020년까지 다단계 추진
리비아 시르테-벵가지 500 51+ -리비아 철도건설 감리사업 수주 성공

(자료 : UIC, Bloomberg, CNN, 2011)

또한, 현재까지 운영중인 HSR이 유럽 및 한국, 일본, 중국, 대만등 아시아국가에 집중되어 있었으나, 새로 추진되는 프로젝트들은 브라질, 미국, 인도, 사우디아라비아,러시아, 오스트레일리아, 북아프리카등 전 대륙에 걸처 진행되고 있습니다

a)글로벌 인프라 투자현황
2010년~2020년까지 계획된 전세계 인프라 투자규모는 41조달러에 이를 것으로 보이며, 이중 교통인프라(도로+철도)가 19%(7.8조달러)를 차지할 것으로 예측됩니다. 교통인프라 투자에 대한 지역별 현황을 살펴보면, 중남미시장과 중동시장에서 상대적으로 많은 투자가 예측 됩니다.

이미지: 글로벌 인프라 투자 현황(2010-2020)

글로벌 인프라 투자 현황(2010-2020)


2011년~2020년 까지 계획된 고속철도 인프라 투자에 대한 누적 시장규모를 살펴보   면, 2011년 700억 달러에서, 2020년 9,100억달러까지 크게 성장할 것으로 예측되며    고속철도 시장은 철도산업에서 가장 큰 잠재력을 갖고 있는 사업분야 입니다. 중동   과 북미가 가장 큰 신규 시장이 될 것으로 예측되고 있습니다.

이미지: 글로벌 인프라 투자 현황2(2010-2020)

글로벌 인프라 투자 현황2(2010-2020)


이미지: High speed rail market  country-wise cumulative investment on rail infrastructure (2010~2020)

High speed rail market  country-wise cumulative investment on rail infrastructure (2010~2020)


2011년~2020년 까지 전세계적으로 총 35,000Km 고속철도 신선이 건설될 것으로 예측되며, 이중 60%이상이 유럽과 아시아태평양 지역에 집중될 것 입니다. 북미지역에서는 2020년까지 5,500Km의 고속철도망이 구축될 것으로 보입니다.

이미지: High Speed Rail Market : Networking Existing, Under Construction and Planned(2010~2020)

High Speed Rail Market : Networking Existing, Under Construction and Planned(2010~2020)


이미지: High speed rail systems around the world

High speed rail systems around the world


b)유럽
유럽연합은 유럽 2020 전략의 핵심인 스마트, 지속가능, 사회통합 성장을 위해 철도중심의 범유럽 교통망(TEN-T) 계획을 추진중이며 총 30개의 프로젝트 중 22개가 철도관련 프로젝트 입니다. 이 중 14개 노선은 일부 또는 전체를 고속철도 수준으로 계획하고 있습니다  경기부양, 녹색일자리 창출, 지속가능 교통을 위해 정부주도의 철도투자 확대를 건의하고 있는 상황입니다.  

c)북미
미국은 여객철도 투자 및 개선에 관한 법령(PRIIA)을 제정하여 지역간 여객철도 구축활성화 계획중에 있으며 고속철도 교통축 개발 등 새로운 지역간 여객 철도서비스 교통축 투자비 지원 프로그램 추진하고(11개 고속철도망 사업 13,760km 발표) 제1차 장기 국가철도계획 수립 방향을 발표하였습니다.  내용은 다음과 같습니다.

"핵심 고속교통축으로서 시속 125~150마일의 고속열차를 통해 500마일 이상 떨어진 대도시를 2~3시간 이내에 연결하고 지역교통축으로서 시속 90~125마일의 열차를 통해 중간 규모의 도시들을 편리하게 그리고 자주 연결 및 지선 교통축으로서 지역내 도심구간을 연결하는 공용노선 열차 속도를 시속 90마일까지 제고하며 지역 내부연계의 경우, 여객철도의 편리한 접근성 확보를 위해 대중교통, 공항, 타 교통수단과의 통합 추진한다."
오바마정부는 2020년 까지 6,194Km의 고속철도를 건설하기 위해 530억달러 규모의 투자를 제안 하였으며 향후 단계적으로 추진될 것으로 보입니다

이미지: Rail Market Trends : Megacities in USA (2010~2020)

Rail Market Trends : Megacities in USA (2010~2020)


d)아시아-태평양
아시아-태평양 지역은 전세계 상위 20개의 메가시티중 7개가 이 지역에 있으며 급속한 도시화에 따라 도시철도시장의 성장률도 높게 나타나고 있습니다. 도시철도 시장이 2020년까지 연평균 5.6% 성장할 것으로 예상되며, 도시철도 수명주기에서 성장기에 위치하고있어 시장확대가 크게 이루어 질 것으로 보입니다.

이미지: APAC Rail Market Overview

APAC Rail Market Overview


일본은 경쟁력을 갖춘 경제사회 구축의 일환으로 신칸센의 정비와 재래선의 고속화를 추진하고 있으며, 2015년까지 도쿄, 나고야, 오사카, 삿포르, 후쿠오카 등 5대 도시권을 3시간대로 연결하는 것을 목표로 하고 일본의 3대 도시인 도쿄, 오사카, 나고야를 연결하는 700~800km 연장의 초고속 자기부상철도를 계획 중에 있습니다. 또한 미래철도, 실용화, 기초 기술 연구에 중점을 둔 철도기술 연구개발 추진중에 있습니다. 또한 2011년부터 2025년까지 600Km의 고속철도 신선 건설계획을 갖고 있습니다.

이미지: Rail Market Trends : Network Existing Under Construction and Planned, Asia-Pacific(2010~2020)

Rail Market Trends : Network Existing Under Construction and Planned, Asia-Pacific(2010~2020)


(다) 국내철도시장의 현황  
우리나라 철도는1899년9월 경인선 개통에서 시작되어 2010년 경부고속철도2단계 개통에 따라 총 연장 3,625km(지하철제외)에 이르게 되었습니다.


<국내 철도의 선로 추이>

구 분 2001 2002 2003 2004 2010 2015
영업거리(km) 3,125.3 3,129.0 3,140.3 3,374.1 3,625.5 3,816.5

(표: 2015년의 철도(2010년)국토해양부, 철도통계연보(2005년),한국철도공사, 참고)

위 표와 같이 철도의 영업연장은 지난 수년간 정체를 보여왔으나 향후 남북철도연결, 지방자치단체에 의해 운영중인 지하철, 그리고 현재 진행 중이거나 계획중인 경전철, 광역철도 신설 및 GTX건설 등의 건설 프로젝트가 증가함에 따라 철도시장 전체의 지속적인 성장이 가능 할 것으로 전망하고 있습니다. 또한 현재 국내 철도 선로의 총연장은 주요선진국의10~20%(국토면적 대비)에 불과한 수준으로 지속적인 성장이 가능할 것으로 예측됩니다.

<광역철도 건설 투자계획>

                                                                                                    (단위 : 억원)

구분 합계 2011 2012 2013 2014 2015
국고 39,383 9,515 6,939 5,852 7,042 10,036
기타 63,390 6,981 6,929 9,001 17,007 23,472
소계 102,773 16,496 13,868 14,853 24,049 33,508

(출처 : 2차 철도산업발전계획(2011년), 국토해양부)

아래표는 국토해양부가 발표한 광역철도망 구상을 나타내는 자료입니다.

이미지: 국가철도망구상

국가철도망구상

(표 : 국토해양부 고시(2011년)

이미지: 고속철도-KTX구축전략(2010~2020)

고속철도-KTX구축전략(2010~2020)

(표 : 국토해양부 고시(2011년)

a) 제2차 국가철도망 구축계획(2011-2020)

국토해양부가 2011년 4월4일 발표한 『제2차 국가철도망 구축계획(2011~2020)』 주요내용에 따르면, 전국 주요거점을 고속 KTX망으로 연결하고, 대도시권 30분대 광역 및 급행 철도망을 구축하며, 녹색철도물류체계 구축과 함께 편리한 철도 이용환경을 조성한다고 명시하고 있습니다. 제2차 국가철도망 구축계획기간 동안 철도시설 확충에 총 88조원이 소요될 전망이며 계획 기간 동안 부문별로는 고속철도 16조원, 일반철도 46조원, 광역철도 26조원이 소요될 전망이며,  재원조달 방법은 국고 59조원, 지방비 3조원, 민자유치,공기업,기타 26조원 등으로 소요재원을 조달할 계획입니다. 정부는 SOC투자비중 철도투자 비율을 2009년 기준 29% 에서 2020년 50% 까지 높히겠다고 밝혔으며, 또한 2000년부터 2019년까지 총 410조원의 예산이 투입되는 국가기간교통망 계획 중 철도에 대한 투자비중도 21.6% 에서 32.3%까지 늘어날 전망입니다.  이를 통해 호남 고속철도등을 조기 완공하고 건설,운영중인 일반철도의 노선도 고속화 할 계획입니다.  화물의 경우에도 철도 복합일관 수송확대, 보조금 지급, 컨테니어 이단 적재열차 운행 등의 추진을 통해 수송분담률을 2007년 7% 에서 2020년에는 20%까지 높일 수 있을 것으로 예상하고 있습니다.

<총 투자규모>                                                                                 (단위 :억원)

재원구분 총사업비 10년까지 11~15 16~20 11~20합계 21년이후
국 고 965,440 171,289 244,695 349,572 594,267 199,884
지 방 비 48,481 14,818 16,511 17,152 33,663 -
민자유치 182,876 43,571 77,484 61,821 139,305 -
기 타 162,035 48,041 91,283 22,711 113,994 -
소 계 1,358,832 277,719 429,973 451,256 881,229 199,884


<부문별 투자규모>                                                                          (단위 : 억원)

재원구분 총사업비 10년까지 11~15 16~20 11~20합계 21년이후
고속철도 국고 114,028 29,826 70,579 13,623 84,202 -
지방비 - - - -
-
민자유치 - - - -
-
기타 123,673 43,370 80,303 - 80,303 -
소계 237,701 73,196 150,882 13,623 164,505 -
일반철도 국고 709,386 105,592 134,733 276,607 411,340 192,454
지방비 - - - -
-
민자유치 83,286 37,163 41,585 4,538 46,123 -
기타 - - - -
-
소계 792,672 142,755 176,318 281,145 457,463 192,454
광역철도 국고 142,026 35,871 39,383 59,342 98,725 7,430
지방비 48,481 14,818 16,511 17,152 33,663 -
민자유치 99,590 6,408 35,899 57,283 93,182 -
기타 38,362 4,671 10,980 22,711 33,691 -
소계 328,459 61,768 102,773 156,488 259,261 7,430

(출처 : 국토해양부 고시 (2011년))

<장래 철도분담률 변화>                                        
                                                                         (단위 : % )

구 분 2008년 2020년
도로 81.4 69.3
철도 15.9 27.3
항공 2.5 3.2
해운 0.2 0.2
100.0 100.0

(출처 : 국토해양부 고시(2011년) )


계획의 실행을 통해 광역경제권간 주요 거점이 녹색 철도망으로 연결되고, 철도중심의 교통및 물류체계로 전환되어, 저탄소 녹색성장 기반 마련(CO2 774만톤/년, 에너지소비 259만 TOE톤/년 감소)되며, 전국 주요 도시가 1시간 30분대로 연결되어 접근성의 획기적 개선으로 실질적인 지역균형발전을 기대할 수 있습니다.

<철도 통행시간 분포변화(서울기점, 차내시간 기준)>

이미지: 철도통행시간분포

철도통행시간분포


b) GTX(수도권 광역급행철도)사업
수도권 광역 급행철도 건설은 3개노선, 총 145.4km가 계획중에 있는데, 고양시 킨텍스와 수서(동탄)를 연결하는 46.3km 길이의 A노선, 인천 송도와 청량리를 연결하는 49.9km의 B노선, 의정부와 금정을 연결하는 49.3km의 C노선 등 총 3개 노선을 지하 50m 깊이의 대심도에 철로를 건설하는 사업입니다. 총 사업비는 약 13조 638억원(민자사업 추진시 약 12조원) 으로 추정됩니다.

이미지: GTX노선도

GTX노선도


수도권 광역 급행철도는 수송부문의 효율성 증대에 획기적으로 기여할 것으로 기대되는데, 1일 승용차 통행 감소는 38만대, 연간 교통 혼잡비용 절감 7,000억 원, 도로부문 에너지 소비는 연간 45만톤으로 약 5,846억 원의 절감 효과가 예상됩니다.  또한 이산화탄소 배출감소량은 연간 149만톤에 이를 것으로 전망 됩니다.

C)2015년도 주요철도사업

사업명 사업개요
기존선 고속화(평창올림픽) 경의선(수색~용산,9.3km)
경원선(용산~청량리,12.7km)
중앙선(망우~서원주, 86.4km) 기존선 고속화
장항선 복선전철 신창~대야 121.7km 복선전철화
대구지하철1호선하양연장 대구 괴전동(1호선 안심역) ~ 경북 경산시 하양읍간 8.8km
대구도시철도 3호선 개통 북구 동호동∼수성구 범물동(23.95km) 구간 상반기 개통
진주-광양철도 복선화 진주~광양간 66.8㎞
부산역 철도시설 재배치 부산역 일반열차 기능의 부전역 이전(부산역, 부전역 재배치) 및 부산진CY의 부산 신항 인근 이전 기본계획수립
서울지하철9 호선 신논현~ 종합운동장 구간 상반기 개통
호남고속철도 오송~광주송정 구간 개통 오송~광주송정(182Km, 5개역) 상반기 개통
KTX 포항 직결선 개통 기존 포항역에서 북쪽으로 이설된 신역사 사용, 상반기 개통
경부고속철도 대구~대전도심구간 개통 전용선 개통(총 길이 45.3km)으로 기존 경부선과는 완전 분리.
서울~부산 소요시간 8분 단축.
수도권 전철 수인선 송도~인천구간 개통 총 10.4Km, 5개역

출처 : 국토교통부, 철도시설공단

d)서울시 경전철 사업
경전철 9개 노선 건설과 지하철 9호선 연장을 골자로 한 "서울시 도시철도 종합발전방안"에 따르면 서울시내114km의 도시철도망이 새로 건설돼 서울시의 도시철도망은10년 내에 총 441km에 이를 전망이며 10개 노선 건설을 위한 총사업비는 8조5533억원에 달하고, 소요예산은 국비 1조1,723억원, 시비 3조550억원, 민자사업비 3조9,494억원, 개발사업자 분담금 3,766억원을 통해 조달할 예정입니다.

이미지: 경전철 노선도

경전철 노선도


e)수도권 고속철도 사업(수서 고속선)
현재 서울역~ 금천구청역구간의 선로용량 포화로 인한 문제와 서울 강남, 강동 지역, 수도권 남부(수원, 화성, 평택지역) 지역의 고속철도 서비스를 위해 사업이 추진되고 있으며 2016년 준공 예정입니다. 준공이 되면 서울~ 부산2시간 18분 걸리는 시간이 1시간 59분, 목포까지는 호남고속선준공으로 인해 1시간 49분만에 도착할 수 있습니다.

이미지: 수서고속선

수서고속선


f)원주~강릉 철도사업
총사업비 3조8417억원의 원주~강릉 철도사업(120.7km)은 수도권~강원권을 연결하는 동서축 철도망 구축과, 2018년 평창 동계올림픽의 성공적 개최 지원을 위해 추진되는 사업입니다. 원주~강릉 철도가 완성되면 이동시간이 획기적으로 빨라집니다. 기존선(무궁화)의 경우 5시간 12분 걸리던 청량리~강릉구간을 1시간 15분이면 도착하게되고  고속버스(우등, 강남~강릉)보다도 1시간 25분 빨라지게 됩니다. 본 사업은 중앙선과 연계해 낙후된 강원지역 개발을 촉진하고, 동해권~수도권 직결화로 물류비용도 대폭 절감될 것으로 기대 되고 있습니다.  현재 14개 전 공구에 대한 착공이 마무리된 상태이며 2017년 말까지 완공될 계획입니다

이미지: 원주~강릉 고속화철도

원주~강릉 고속화철도


(라) 국내 철도 산업의 기술현황
전세계적인 대도시 인구집중현상의 심화로 인해 도로위주의 교통정책이 한계점에 도달함에 따라 철도를 통한 여객운송은 도로위주의 교통정책 한계를 극복할 수 있는 대안으로서 국가교통시스템에서 철도의 위상이 증대되어가고 있습니다. 철도 교통의 친환경성 및 높은 운송효율은 기존의 철도에 새로운 철도기술이 결합됨에 따라 기존노선의 현대화와 경전철, 모노레일, 지하철망 등 효율적인 철도망이 건설되고 있습니다.  국가교통시스템에서 철도의 위상이 증대되어감에 따라 고속철도, 자기부상열차 등 에 대한 차세대 철도기술 및 고유기술확보를 위한 연구개발투자가 확대되고 있습니다.


(마) 신호/통신부문 기술 현황  
신호/통신부문은 철도의 차량간 운행거리, 운행속도, 시간 등 철도의 움직임을 제어하는 분야로서 철도의 안전확보 및 수송능력 제고를 위한 고도의 핵심기술분야 입니다.
지식정보화 사회에서 철도산업은 열차집중제어시스템(CTC: Centralized Traffic Control System), 무선통신기반 열차제어시스템(CBTC : Communication Based Train Control System), 자동열차제어시스템(ATC : Automatic Train Control), 자동열차방호시스템(ATP: Automatic Train Protection)등 첨단정보통신기술과 지능형교통관리시스템(ITS)이 결합되면서 운송효율을 극대화할 수 있는 현대적인 물류수단으로 진화해가고 있습니다.  
1988년부터 철도현대화를 위해 시작된 국내 철도전산화 프로젝트는 철도신호분야 선두업체인 해외 선진업체에 의해 10여년간 독점되던 시장입니다. 대아티아이는 신호제어 핵심기술의 하나인 중앙집중제어(CTC) 솔루션을 독자개발함으로써 외국기업 독점 시장에서 기술경쟁력과 가격경쟁력을 바탕으로 5개(서울, 대전, 부산, 순천, 영주) 지역관제실로 분포되어 있는 관제설비를 하나의 시스템으로 통합하여 일괄통제 시스템을 구축하는 철도교통관제시스템을 수주 완공하는 등 철도신호제어솔루션 분야의 Total Solution Provider로 성장하여 왔습니다.  
철도는 전기, 신호, 차량, 궤도 등이 연계된 복합적인 산업으로서 대규모 투자가 필요하며 다른 산업으로의 파급효과 또한 상당한 영향력을 가지고 있습니다. 기존노선에 CTC, ATC 등 지능형통제시스템(ITS)의 결합은 철도를 첨단 물류수단으로 발전시켰으며, 연관분야의 기술경쟁력을 고도화하는 계기가 되었습니다

Ⅱ. 인터넷광고 사업부문. ((주)코마스인터렉티브, 북경코마스광고유한공사)
(1)인터넷광고 시장 현황    

매체로서의 인터넷의 위상이 높아짐에 따라 인터넷광고 시장은 다른 매체에 비해 뒤늦게 출발하였음에도 불구하고, 매우 빠른 속도로 성장하고 있습니다.

한국인터넷마케팅협회에 따르면 국내인터넷광고 시장은 1995년 49억원 이래 꾸준히 성장하여 온라인 광고의 비중은 지속적인 상승 추세에 있으며 상대적으로 인쇄매체의 광고비중은 지속적으로 하락하고 있어 이른 시일내에 인터넷광고의 점유율이 인쇄매체를 추월할 것으로 예측하고 있습니다.

또한 소비자의 매체별 접촉시간비중에서 인터넷은 전체시간의 27%를 차지하고 있음에도 불구하고 실제 기업이 지출하는 전체 광고비에서의 비중은 아직 5%에 지나지 않는 것으로 나타나고 있어 향후 성장잠재력이 크다고 할 수 있습니다.

(2) 인터넷광고 절차
인터넷광고 사업부문은 광고 매체로 인터넷을 이용하며, 광고주로부터 수주를 받아 광고주가 원하는 매체에 일정 기간 동안 노출하는 방식으로, 인터넷 사용자가 웹 서핑을 하다가 배너를 보게 되고 관심을 보여 클릭을 하게 되면 광고주의 웹 페이지로 이동하게 되는 것이 기본 프로세스입니다.
인터넷 광고 시장은 광고주, 인터넷 광고 대행사, 매체, 미디어랩으로 구성되어 있으며, 매체는 NHN, 다음, 네이트 등의 인터넷 포털업체들을 지칭하며, 미디어랩은 광고제작물이 최대 효과를 일으킬 수 있도록 적절한 매체를 선정하고, 매체와 판매대행 계약을 통해 매체의 Inventory(웹사이트 상의 일정 공간)의 판매를 전담하고, 광고효과를 피드백하는 역할을 하는 회사들로 구성되어 있습니다.


(3) 인터넷광고의 장점 (출처: 인터넷광고 활성화를 위한 기반조성방안 연구, 한국전산원)

① 표적성 : 인터넷광고는 광고의 대상을 구분하여 개인 또는 표적집단(Target Group)에 대해 접근 할 수 있다. 이 경우 제품을 필요로 하는 사람에게만 직접적으로 접근하기 때문에 보다 높은 광고효과를 얻을 수 있다.

② 상호작용에 의한 깊이 있는 경험제공: 인터넷상에서 쌍방향 멀티미디어 상호작용이 가능한 다양한 도구를 활용하여 단순메시지 전달뿐만 아니라 제품, 서비스에 대한 체험을 제공할 수 있으므로 보다 심층적인 경험제공이 가능하다.

③ 소비자구매과정의 모든 단계에 다양한 형태로 접근이 가능: 인터넷광고는 효과성측면에서는 기존매체가 갖는 시간, 지면상의 제약을 극복하여 높은 메시지 전달력을 제공하면서 동시에 고객관계창출 및 강화를 통해 고객충성도 유지와 고객만족을 가능하게 하는 장기적 효과도 꾀할 수 있다. 또한 효율성 측면에서도 커뮤니케이션 비용이 상대적으로 저렴하면서도 비용대비 효과측정을 통해 과학적 관리, 운용이 가능하다는 장점을 지니고 있다


나. 회사의 현황
(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황

Ⅰ.철도신호제어시스템 사업부문

당사는 CTC(Centralized Traffic Control)를 독자적인 기술개발을 통해 국산화하여 5개(서울, 대전, 부산, 순천, 영주) 지역관제실로 분포되어 있는 관제설비를 하나의 시스템으로 통합하여 일괄통제 시스템을 구축하는 철도교통관제시스템을 수주 및 완공하고 경부고속철도 KTX 1단계(서울-동대구)구간과, 신규 2단계(동대구-부산)구간을 모두 수용하는 고속철도 관제시스템을 구축하는 등 높은 기술력과 시공능력을 검증 받고 있습니다.
특히, 2010년 11월 개통된 경부고속철도 2단계 구간 시공을 통해 CTC고속철도 신호설비를 100% 국산화함으로써 세계고속철도시장에서 글로벌기업과 경쟁할 수 있는 기술력을 확보하게 되었습니다.

Ⅱ. 인터넷광고 사업부문.
온라인광고 업계 최고수준의 조직과 인력, 고객기반을 확보하여 당사의 매출 및 수익구조에 기여하고 있습니다.  또한 새로운 광고 형태로서 급성장하고 있는 모바일, 이벤트, 검색광고 분야에서 기반을 확고히 하고 있습니다. 주요 고객은 롯데,삼성 등 대형우량고객입니다


(나) 공시대상 사업부문의 구분

- 해당사항 없음.

(2) 시장점유율 등
Ⅰ.철도신호제어시스템 사업부문
당사의 CTC기술을 중심으로한 철도신호제어시스템 사업부문은 독자적인 기술개발을 통한 기술경쟁력을 통해 국내 철도신호제어시스템 시장을 선도하는 리딩컴퍼니로서 상위권의 시장점유율을 유지하고 있습니다.

Ⅱ. 인터넷광고 사업부문
현재 인터넷광고시장은 매년 30%이상씩 고속 성장을 하고 있습니다. 이러한 추세는 전체광고시장의 정체속에 지난 10년간 지속되고 있는 현상입니다. 당사는 인터넷광고대행 전문회사중에서는 부동의 1위를 차지하고 있지만 시장참여자가 많아서 당사의 시장점유율은 그다지 높지는 않습니다.  현재 업계에서 추산하고 있는 인터넷광고 대행업무를 취급하는 회사는 오프라인광고대행사를 포함하여 300개 이상 되는 것으로 파악되고 있으며 개별적인 시장점유율은 파악하기 어렵습니다.

(3) 시장의 특성
Ⅰ.철도신호제어시스템 사업부문
■CTC(Centralized Traffic Control) 사업 및 ENG사업
(가) 산업의 특성 및 성장성
CTC 분야는 열차운행을 원거리 통신매체를 기반으로 원격 모니터링 및 제어하는 기술로 열차운행의 안정성 및 최적의 열차운행 관리능력을 향상시키는 첨단기술분야입니다.
고도산업화 사회는 수많은 관제, 통제 및 모니터링에 대한 수요가 급속히 증가하여 비CTC역을 CTC역으로 전환함으로써 이 분야의 시장규모는 지속적으로 확대될 것으로 전망되며, 또한 철도교통관제센타의 자연재해 및 테러등에 대비한 철도교통예비관제실을 수주함으로써 당사는 CTC사업분야의 시장선도기업으로서의 지위를 지속적으로 유지, 확대시켜 나갈 계획입니다.
또한 광역교통망 개선사업으로 모노레일, 경전철등 건설이 본격화됨에 따라 기존 시장외에 신규시장에서 철도 신호 설계 및 감리분야 시장에서 시장점유율이 확대될 것으로 예상됩니다.

(나) 경쟁요소
CTC 분야의 당사의 기술기반은 철도 관제사업으로써 철도운영의 고도의 안전성능과, 전국에 걸친 대규모의 관제 성능, 방대한 데이터의 실시간 수집 및 통제의 기능, 거대한 모니터링 시스템에 효율적 표현성능 등 관제분야의 최고의 기술을 요하는 분야라 할 수 있습니다.
당사는 이 분야에 축적된 기술과 다양한 시공경험에 의한 경쟁력있는 개발 시공능력을 보유하고 있습니다. 따라서, 향후 항공, 도로, 항만, 신도시 및 산림 등의 SOC분야와 대규모 공장의 관제 등과 같은 민간 분야로의 확대가 용이하다 할 수 있습니다.

■M&S(Modeling & Simulation) 사업
(가) 산업의 특성 및 성장성
M&S 분야는 현실 세계의 대상을 수학적 또는 논리적으로 모델화하는 기술을 기반으로 S/W 기술, H/W 기술, 3D 영상기술, 음향 처리기술, 운동감각 표현기술 등 복합적이고 종합적인 기술이 반영되는 산업으로써, 각 분야의 기술이 파생 산업으로 사업범위를 넓혀갈 수 있는 지식기반의 기술집약적인 미래지향산업입니다.
산업전반이 고도화 되어갈수록 M&S 분야기술의 수요가 비약적으로 성장하게 되는데, 항공기 시스템의 경우 대부분의 단위시스템의 개발단계에서부터 Simulation기술을 활용하고 있으며, 최종 완성단계에서는 훈련용의 Simulator를 필수적으로 활용하고 있습니다. 이러한 상황은 국방산업, 철도분야산업, 해양분야산업 등 모든 분야로 급속히 확대되어가고 있습니다.

(나) 경쟁요소
당사는 철도, 항공분야의 모델링 기술과 3D 컴퓨터 영상기술 등을 보유하고 이를 통합할 수 있는 기술력을 보유하고 있습니다. 이러한 통합기술을 기반으로 당사는 훈련용 시뮬레이터 시장을 주도적으로 개척할 수 있으며, S/W, H/W, 모델링, 3D 컴퓨터 영상의 각 분야에 대하여 개별 사업을 추진할 수 있는 기술 기반 및 조직 인력을 갖추고 있습니다.

Ⅱ. 인터넷광고 사업부문

인터넷광고 시장의 특성은 한마디로 초기성장기 시장입니다. 초기성장기 시장의 특징은 선도자의 법칙(더 좋은 것 보다는 맨처음이 낫다)이 제대로 적용이 되는 시장입니다. 인터넷광고 시장은 여전히 성장가능성이 풍부한 시장이기 때문에 가장 앞서가는 선도자의 프리미엄은 수치로 설명할 순 없지만 그 가치는 막대합니다.  

두 번째 특징은 인터넷광고 시장이 급팽창하고 있다는 점입니다. 이 시장을 잘 모르는 사람은 노출형광고(가로형광고, 세로형광고, 떠 있는 광고 - 일반적으로 배너)만을 생각하기 쉽습니다. 초기에는 노출형광고를 통해 인터넷 광고시장이 성장했고 여기에 더불어 2002년부터 검색광고 시장이 급성장을 하면서 인터넷광고 시장의 성장을 이끌어 왔습니다.

또한 새로운 미디어인 IPTV, 와이브로, DMB, 모바일광고등이 전부 인터넷광고 시장의 범주에 포함되고 이러한 뉴미디어들도 이제 성장하기 위한 걸음마를 시작하고 있는 상황입니다.  이러한 뉴미디어들의 성장은 향후에도 인터넷광고 시장의 급격한 성장을 뒷받침해줄 것으로 전망하고 있습니다.

급팽창하는 시장에서의 문제점은 만성적인 인력난이라는 점 입니다. 새로운 시장이기에 기존의 경험있는 경력자는 적고 신입사원은 교육시키는데 많은 비용과 시간이 투여 될 수 밖에 없습니다. 급팽창하는 시장에서 구직을 하는 인력들은 선두업체를 선호할  수 밖에 없습니다.  

세 번째 특징은 속도경쟁력을 갖추지 못하면 살아남기 어렵다는 점 입니다. 인터넷광고 시장은 소비자와 실시간으로 커뮤니케이션을 진행하고 있습니다.

인터넷광고가 진행이 되면서 소비자의 반응을 실시간으로 체크하고 반응하기 때문에 소비자의 반응이 약할 때는 바로 다른 광고물 등으로 신규 제작하여 교체할 수도 있습니다.  TV광고나 신문광고는 한번 제작되어 매체에 전달되면 중단은 가능해도 바꾸거나 수정할 수가 없습니다.  중단하게 되면 소비자와의 커뮤니케이션에 심대한 문제를 일으키게 되고 그 캠페인은 실패로 끝날 수 밖에 없습니다. 그러나 인터넷광고에서는 신속하게 대응을 할 수 있습니다. 이러한 이유 때문에 대부분의 인터넷광고 대행사에서는 제작기능을 같이 가지고 있습니다. 만약 오프라인 대행사처럼 제작을 외주형태로 운영한다면 인터넷광고마케팅의 속도를 따라 가기 힘들 것입니다.  바로 이런 점이 자금력이 있는 오프라인대행사들이 인터넷광고 시장에서는 점유율이 미미할 수 밖에 없는 한 원인이기도 합니다.

다. 사업부문별 요약 재무정보(연결기준)
                                                                                                     (단위:원,%)

부문 구분 제20기 제19기 제18기
금액 비중 금액 비중 금액 비중
철도 총매출액 65,290,627,797 76.61% 46,172,258,885 71.9% 40,705,191,725 71.8%
내부매출액 305,223,320 100.0% 118,527,330 100.0% 450,135,310 94.3%
순매출액 64,985,404,477 76.53% 46,053,731,555 71.8% 40,255,056,415 71.7%
영업이익 5,164,050,867 91.30% 4,849,572,503 102.3% 4,399,886,272 88.7%
총자산 81,654,571,088 88.29% 84,539,019,641 88.8% 78,818,969,976 87.4%
광고 총매출액 19,928,567,789 23.39% 18,055,128,899 28.1% 15,950,742,856 28.2%
내부매출액               -     -               - -     27,219,000 5.7%
순매출액 19,928,567,789 23.47% 18,055,128,899 28.2% 15,923,523,856 28.3%
영업이익 492,103,112 8.70% (108,527,977) (2.3%) 557,739,689 11.3%
총자산 10,834,690,531 11.71% 10,639,048,592 11.2% 11,361,222,047 12.6%
합계 총매출액 85,219,195,586 100.0% 64,227,387,784 100.0% 56,655,934,581 100.0%
내부매출액 305,223,320 100.0% 118,527,330 100.0% 477,354,310 100.0%
순매출액 84,913,972,266 100.0% 64,108,860,454 100.0% 56,178,580,271 100.0%
영업이익 5,656,153,979 100.0% 4,741,044,526 100.0% 4,957,625,961 100.0%
총자산 92,489,261,619 100.0% 95,178,068,233 100.0% 90,180,192,023 100.0%


2. 주요 제품 및 원재료 등(연결기준)
가. 주요 제품 등의 현황
                                                                                                     (단위 :원,%)

사업부문부문 매출유형 품   목 구체적용도 매출액 비율
CTC 제품/용역 소프트웨어 철도신호제어 46,590,666,716 54.87%
ENG 제품/용역 설계   412,638,775 0.49%
M&S 제품/용역 소프트웨어 시뮬레이터 2,097,493,918 2.47%
I&C 제품/용역 전송장치 지상파통신 4,550,175,442 5.36%
광고 용역 광고 인터넷광고 19,928,567,789 23.47%
기타 제품/용역 공사   11,334,429,626 13.34%
합계       84,913,972,266 100.00%


나. 주요 원재료 등의 현황
                                                                                          (단위 :원,% )

사업부문 매입유형 매입액 비율 비고
CTC 원재료 8,394,905,041 73.28%
M&S 원재료 398,090,000 3.48%
I&C 원재료 2,551,966,891 22.28%
기타 원재료 110,715,000 0.96%
합계

11,455,676,932 100.00%


다. 주요 원재료 등의 가격변동추이

당사의 매출은 대부분 용역매출이므로 원재료의 가격변동추이를 산출하기 어렵습니다.

3. 매출에 관한 사항(연결기준)

가. 매출실적                          
                                                                                                      (단위 :원 )

사업부문 매출유형 품 목 제 20 기 제 19 기 제 18 기
CTC 제품/용역 - 수 출              -              - 39,451,949
내 수 46,590,666,716 41,075,483,074 33,938,364,305
합 계 46,590,666,716 41,075,483,074 33,977,816,254
ENG 제품/용역 - 수 출 132,325,320 6,844,000              -
내 수 280,313,455 425,494,286 228,198,574
합 계 412,638,775 432,338,286 228,198,574
M&S 제품/용역 - 수 출              -              -              -
내 수 2,097,493,918 1,429,725,218 2,247,767,989
합 계 2,097,493,918 1,429,725,218 2,247,767,989
I&C 제품/용역 - 수 출              -              -              -
내 수 4,550,175,442 1,278,497,996 1,664,074,891
합 계 4,550,175,442 1,278,497,996 1,664,074,891
광고 용역 - 수출 3,788,866,805 3,129,732,058 1,984,274,711
내수 16,139,700,984 14,925,396,841 13,939,249,145
합계 19,928,567,789 18,055,128,899 15,923,523,856
기타 제품/용역 - 수 출              -              -              -
내 수 11,334,429,626 1,837,686,981 2,137,198,707
합 계 11,334,429,626 1,837,686,981 2,137,198,707
합 계 수 출 3,921,192,125 3,136,576,058 2,023,726,660
내 수 80,992,780,141 60,972,284,396 54,154,853,611
합 계 84,913,972,266 64,108,860,454 56,178,580,271


나. 판매경로 및 판매방법 등
(1) 판매조직

구분 제품 인원 및 역할
국내영업팀 CTC, M&S, ENG,SIG,항공,전기공사 6명/영업관리(수주,매출,수금).영업
해외영업팀 TRS,정보통신 4명/영업관리(수주.매출,수금),영업
특수영업팀 CTC, I&C, M&S 7명/영업관리(수주,매출,수금).영업


(2) 판매경로

매출유형 제 품 판매경로 비 고
제 품 CTC,M&S 고객의뢰=>설계/견적=>입찰=>계약=>납품 -
공 사 ENG,TRS, I&C


(3) 판매방법 및 조건

품 목 구 분 판매방법 매출처 결재조건
CTC, M&S, ENG, TRS, I&C 국 내 직접판매 공공기관 14일이내 현금
직접판매 민간기업 45일 어음
CTC, M&S, ENG, TRS, I&C 국 외 직접판매 공공기관 현금


(4) 판매전략

1) CTC
고도화 사회로의 발전은 수많은 관제, 통제 및 모니터링이 요구되고 있는 실정으로 써, 교통관제센터 개통으로 인해 향후 비CTC역의 CTC역으로의 확장 및 수용이 발생하여, 지속적으로 수요를 유지 할 수 있도록 하고 있습니다.

2) M&S
산업전반이 고도화되어 갈수록 M&S분야기술의 수요가 비약적으로 팽창하게 되는데, 항공기 시스템의 경우 대부분의 단위시스템의 개발단계에서부터 Simulation기술을 활용하고 있으며, 최종 완성단계에서는 훈련용의 Simulator를 필수적으로 활용하고 있습니다. 이러한 상황은 국방산업, 철도분야산업, 해양분야 산업등 모든 분야로의 확장이 가능하여, 다양한 분야로 영업력을 확대하여 수요를 창출할 것입니다.

3) 해외사업
국내시장에서의 성장을 토대로 아시아, 아프리카, 북미, 중남미 시장을 적극 개척하고 있습니다.


4. 수주상황(연결기준)
                                                                                                        (단위 :원 )

부문 총 수주액 당기전 매출수익 당기 매출수익 기말 계약잔액
CTC 부문 291,440,144,910 152,236,177,549 46,590,666,716 92,613,300,645
ENG 부문 5,322,627,568 4,621,438,456 412,638,775 288,550,337
M&S 부문 4,365,675,292 753,778,791 2,097,493,918 1,514,402,583
I&C 부문 8,326,825,635 2,944,733,857 4,550,175,442 831,916,336
기타공사 36,940,408,982 12,823,685,062 11,334,429,626 12,782,294,294
합 계 346,395,682,387 173,379,813,715 64,985,404,477 108,030,464,195


5. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요
(1) 연구개발 담당조직

당사는 철도신호분야에 대한 기술 향상 및 제품의 국산화를 위하여 철도기술연구소를 운영하고 있으며, 산.학.연 합동의 연구과제 및 자체 연구과제를 수행하고 있습니다.
연구소는 철도신호분야의 소프트웨어 및 하드웨어를 중심으로 핵심기술 및 제품을 개발하고 있으며, 실질적인 사업화 및 상용화로 이어질 수 있도록 검증기관과 공동 연구과제를 수행하고 있습니다


(2) 연구개발비용(연결기준)
                                                                                                        (단위 : 원)

과       목 제20기 제19기 제18기
원   재    료   비 39,624,713 20,722,943              -
인       건       비 2,683,424,215 2,349,652,700 3,216,369,339
감  가  상  각  비 148,302,495 22,560,000              -
위  탁  용  역  비 439,727,000               - 890,183,891
기                 타 43,294,693 26,500,000 11,279,829
연구 개발 비용계 3,354,373,116 2,419,435,643 4,117,833,059
회계처리 판매비와 관리비 10,588,000               - 762,367,780
제조경비 2,591,131,901 2,419,435,643 2,688,756,535
개발비(무형자산) 752,653,215               - 666,708,744
연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
3.95% 3.77% 7.33%


나. 연구개발 실적

(1)지적재산권 현황(특허등록40건)

구분 명칭
특허등록 유도신호기용 단선 검지 장치
선로전환기 모니터링 시스템 및 방법
자전거 모의운전연습기
시뮬레이터용 화상처리방법
선로의3차원 영상 구현방법 및 선로의 3차원 영상표시시스템
항공기훈련용 시뮬레이터 및 항공기 블랙박스 분석용영상정보 표시장치 및 그 운용방법
철도차량 시운전시 성능시험 제어방법 및 장치
철도신호시스템의 성능향상을 위한 차상시스템
열차의 예정 진로표시 장치 및 방법
고밀도 열차운행을 위한 열차진로제어설비 및 진로구성방법
열차 및 전동차 교육훈련시 평가 및 운전면허시험용 모의운전연습기 기능시험 정보표시기 및 그 운영방법
휴대용 LDTS유지보수장치
열차의 오진입 사고 방지를 위한 안전진로 유도장치 및 방법
부정열차의 안전확보장치 및 방법
역정보 전송장치의 통합관리장치
이동식 컨테이너형 철도차량 모의운전연습장치
차상 구내배선 및 운행정보 표시장치
열차관제 시뮬레이션 시스템
LDTS의 열차정보를 이용한 열차충돌 경고 시스템 및 그 방법
비행궤적 재현방법 및 재현시스템
진공식 튜브를 이용한 통신라인 연결 보조기
무전원 열차접근 경보시스템 및 그 제어방법
3차원 공간위치 좌표를 적용한 기관사 훈련평가용 열차 및 전동차 모의운전연습기의 운용방법
열차 운행 관제 시스템을 이용한 철도 선로변 작업자 보호시스템 및 그 운용방법
열차운행정보분석장치를 활용한 열차운행 제어시스템 및 그 방법
철도차량의 실시간 위치추적시스템 및 그 운용방법
열차추적 오류방지를 위한 열차번호이동 보상시스템 및 방법
종합 교육용 열차 시뮬레이션 시스템
분산 시스템용 데이터 공유 프로그램을 기록한 컴퓨터로 판독 가능한 기록매체
철도용 방열, 배습형 기구함
철도용 정보전송장치 설치구조물 및 그 설치방법
계전기 접점 보호장치
열차선형정보표시장치에서 접근쇄정표시방법
무선통신기반의 기관사용 열차집중제어장치 모니터링 시스템 및 그를 이용한 열차 운행 정보 제공 방법
철도신호설비 통합유지보수시스템 및 운영방법
주파수도약 확산대역 방식을 이용한 열차자동제어시스템용 무선통신장치의 전원제어시스템
철도차량 신호어김방지장치 및 제어방법
운전자 반응시간 측정이 가능한 열차/전동차 모의운전 연습기 평가 시스템 및 그를 이용한 운전자 반응시간 측정방법
ETCS Level1 신호시스템과 상호간섭을 받는 신호시스템의 ATP/ATO 신호송수신시스템
지자계 센서를 활용한 차축검지장치 및 차축검지방법
시분할 듀플렉스 방식의 송수신 장치 및 그의 송수신 스위칭 방법
스마트 신호어김 방지장치
슬라이딩 기구를 활용한 문 닫음 방지용 장치


(2)연구개발실적

연구과제 연구기관 연구결과 및 기대효과
열차수동운전시 사고방지를 위한 간이신호시스템개발 산연 2014.01 초도품 설치 및 기능검사 완료
2014.02 초도품 성능검사 및 기능개선 완료
2014.04 초도품 기능개선 설계변경 완료
2014.05 시제품 제작 중
2014.06 시제품 제작완료
2014.08 서울메트로 군자차량기지 현장설치
2014.10 연구과제 종료
ICT기반 차상중심제어시스템 개발 산연 2013.12 3차년도 연구용역기간이 종료되었으며, 2014.03 대불선 현장시험을 수행하여 완료하였음.
2014.05 4차년 연구용역(지역제어센터 개발)을 위한 시나리오 지원.
2014.06 4차년도 연구용역 협약완료
2014.10 시스템 설계 및 보고서 제출
2015.03 용역 최종보고서 작성
전자연동장치 개발 단독연구 2014.01 ZEST 전자연동장치 개발 조직 구성.
전자연동장치 요구사항 수립.
2014.06 독립인증기관(TUV SUD)의 1차 평가(Audit) 수행
2014.10 시스템 아키텍처 사양서 작성
2014.10 소프트웨어 요구사양서 작성
2015.03 소프트웨어 아키텍처 사양서 작성
2015.03 소프트웨어 설계사양서 작성 중
2015.03 인터페이스 설계사양서 작성 중
공통 플랫폼 보드 개발(SIL4) 단독연구 2014.01 ZEST 공통 플랫폼 개발 조직 구성.
공통 플랫폼 구조 및 요구사항 수립.
2014.06 독립인증기관(TUV SUD)의 1차 평가(Audit) 수행
2014.09 시스템 아키텍처 사양서 작성
2014.10 소프트웨어 요구사양서 작성
2015.01 소프트웨어 설계사양서 작성
2015.03 소프트웨어 구현 중.
유럽표준 고속철도 열차제어 인터페이스 기술개발 산연 2014.01 기존의 기술자료 분석 완료.
2014.03 SW 요구사항 및 구조설계 완료.
2014.05 SW 모듈 설계 진행 중.
현재 연구과제 진척율 45% 달성중.
2014.06 SW 통합 시험 진행 완료.
2014.10.24 연구과제 종료
2015. 03 2단계 사업수행을 위한 준비 중.
철도기반의 공유형 연계 교통시스템 개발 기획 산연 2014.03.26 연구과제 종료
공유형 연계교통 위치검지 및 관제시스템 개발 최종보고서 작성
교통연구원과 공동연구과제로 진행된 본 과제에서 공유형 연계교통에서의 위치검지 및 관제시스템을 개발하기 위한 기획을 수립하였으며, 추후 본 기획과제를 기반으로 본 과제가 공고될 경우, 위치검지 및 관제시스템 개발로 참여할 예정임.
2014.09 중간보고서 제출
신호설비 Platform 표준화 및 철도신호 시스템 인증 체계 수립 방안 기획 산연 2014.05.21 연구과제 협약 완료
철도연과의 공동연구 기획과제로서 당사의 내부연구과제(ZEST)를 기반으로 공통플랫폼 개발에 대한 기획을 진행할 예정임.
본 연구과제는 2014.5.16~2015.01.15까지 진행될 예정임.
2014.09 중간보고서 제출
2014.10 국토교통과학기술진흥원 중간성과 발표
2015.01 최종보고 및 연구종료
실시간 철도 안전관제시스템 플랫폼 개발 산연 2014.09 연구과제 협약 완료
철도연과의 공동연구 과제로서 기존 안전검지 장치 및 현장 운영데이터 기반의 안전정보 DB를 토대로 실시간 안전검지장치 인터페이스 표준 프로토콜 기술을 적용하여 실시간 철도안전 통합 감시 및 제어를 위한 최적의 H/W 및 S/W 플랫폼 구축과 안전검지장치 인터페이스 장치 개발을 목표로 함.
본 연구과제는 2014.08.29~2019.04.28까지 진행될 예정임.
2015.3 1차년도 최종보고서 작성
2015.4 1차년도 종료 예정

                   
6. 기타 투자의사결정에 필요한 사항
가. 외부자금조달 요약표(연결기준)
                                                                                                       (단위 : 원)

조 달 원 천 기초잔액 신규조달 상환등감소 기말잔액 비고
은           행               - 15,793,755,017 15,793,755,017             - -
보  험  회  사             -             -             -             - -
종합금융회사             -             -             -             - -
여신전문금융회사             -             -             -             - -
상호저축은행             -             -             -             - -
기타금융기관             -             -             -             - -
금융기관 합계               - 15,793,755,017 15,793,755,017             - -
회사채 (공모)             -             -             -            -
회사채 (사모) 6,000,000,000               - 6,000,000,000 -
유 상 증 자 (공모)             -             -             -            -
유 상 증 자 (사모)             -             -             -            -
자산유동화 (공모)             -             -             -            -
자산유동화 (사모)             -             -             -            -
기           타             -             -             -            -
자본시장 합계             -             -             -            -

주주ㆍ임원ㆍ계열회사차입금

            -             -             -            - -
기           타 6,000,000,000               - 6,000,000,000            -
총           계 6,000,000,000 15,793,755,017 21,793,755,017            -


7. 시장위험과 위험관리

(1) 자본위험관리
연결실체의 자본관리 정책은 투자자, 채권자 및 시장의 신뢰 및 향후 발전을 위해 자본을 유지하는 것입니다. 연결실체의 경영진은 더 많은 차입으로 더 높은 수익률을 얻는 것과 건전한 재무상태간의 균형을 유지하기 위해 노력하고 있습니다.


(단위:원)
구분 당기말 전기말
부채 총계 26,158,433,194 33,609,352,685
자본 총계 66,330,828,425 61,568,715,548
유동 자산 47,870,109,557 57,174,037,721
유동 부채 23,433,845,356 31,097,639,888
부채 비율 39.44% 54.59%
유동 비율 204.28% 183.85%


(2)금융위험관리
연결실체의 재무부문은 영업을 관리하고, 국내외 금융시장의 접근을 조직하며, 각 위험의 범위와 규모를 분석한 내부위험보고서를 통하여 연결실체의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 이러한 위험들은 시장위험(통화위험, 공정가치이자율위험 및 가격위험 포함), 신용위험, 유동성위험을 포함하고 있습니다. 연결실체는 투기적 목적으로 파생금융상품을 포함한 금융상품계약을 체결하거나 거래하지 않습니다.

1) 신용위험
신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 연결실체는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있습니다. 연결실체가 이용할 수 있는 재무정보와 비재무정보를 근거로 주요거래처에 대한 신용도를 지속적으로 평가하고 있습니다.

① 신용위험에 대한 노출

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 보고기간종료일 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.


(단위:원)
구분 당기말 전기말
현금 및 현금성자산 12,314,481,478 23,001,885,215
기타유동금융자산 759,727,802 1,650,640,625
매출채권 및 기타유동채권 33,125,728,682 31,177,976,079
당기법인세자산 333,040 69,870,517
비유동금융자산 16,765,555,046 16,202,614,475
기타비유동채권 2,220,197,060 2,363,404,980
합계 65,186,023,108 74,466,391,891


② 손상차손
보고기간종료일 현재 매출채권의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다.


(단위:원)
발생시점으로
부터 경과기간
당기말 전기말
채권잔액 손상된 금액 채권잔액 손상된 금액
6개월 미만 30,619,326,980 306,193,269 29,332,605,723 288,270,418
1년 미만 433,694 43,369 18,839,205 1,883,921
18개월 미만 92,757,907 46,378,954 775,854,180 387,927,090
18개월 초과 446,877,232 446,877,232 4,179,105,036 4,179,105,036
합계 31,159,395,813 799,492,824 34,306,404,144 4,857,186,465


2) 유동성위험
연결실체는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성 위험을 관리하고 있습니다.

① 당기말 현재 연결실체가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.


(단위:원)
구분 장부금액 계약상현금흐름 6개월이내 6 ~ 12개월 1 ~ 2년 2 ~ 5년
매입채무 및 기타유동채무 10,057,070,877 10,057,070,877 10,057,070,877  -                -                -
기타유동금융부채 1,289,170,843 1,289,170,843 1,249,225,637 30,246,576 9,698,630                -
합계 11,346,241,720 11,346,241,720 11,306,296,514 30,246,576 9,698,630                -

연결실체는 위의 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

② 전기말 현재 연결실체가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.


(단위:원)
구분 장부금액 계약상현금흐름 6개월이내 6 ~ 12개월 1 ~ 2년 2 ~ 5년
단기차입금 5,685,555,650 6,000,000,000 6,000,000,000 - - -
매입채무 및 기타유동채무 13,530,533,862 13,530,533,862 13,530,533,862 - - -
기타유동금융부채 2,095,873,418 2,095,873,418 2,095,873,418 - - -
합계 21,311,962,930 21,626,407,280 21,626,407,280 - - -


3) 환위험
연결실체는 투기적 외환거래는 금지하고 있으며, 영업활동시 환포지션 발생을 최소화 하도록 사전적인 관리와 환위험회피 목적에 따른 헷지는 내부 절차에 따라 진행하고 있습니다.

① 환위험에 대한 노출

보고기간종료일 현재 연결실체의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.


(외화단위:1USD,1JPY,1EUR,1CAD,1RMB)
구분 당기말 전기말
USD   JPY EUR CAD RMB USD   JPY EUR CAD RMB
현금 및 현금성자산 33,276.35 122,783,821.00 42,454.22 9.09 2,067,402.90 0.86 130,375,334.00 25,199.97 9.09 988,220.01
매출채권 및 기타유동채권                -                -           - - 2,597,378.85 - - -                - 2,909,038.00
기타비유동채권                -                -         - -    22,000.00 - - -                - 22,000.00
매입채무 및 기타유동채무                -                -          - - 2,867,997.68 - - - 120,000.00 86,686.53
기타유동금융부채                -                -        - -   179,697.34 - - - - 931,755.27
재무상태표상 총액 33,276.35 122,783,821.00 42,454.22 9.09 7,734,476.77 0.86 130,375,334.00 25,199.97 120,009.09 4,937,699.81


당기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

구분 평균환율 기말 환율
당기 전기 당기말 전기말
USD 1,055.49 1,095.04 1,099.20 1,055.30
JPY/100 991.55 1,123.41 920.14 1,004.66
EUR 1,391.68 1,453.56 1,336.52 1,456.26
CAD 951.06 1,063.45 946.53 990.85
RMB 171.00 178.10 177.23 174.09


② 민감도분석

보고기간종료일 현재 연결실체 금융자산과 부채를 구성하는 주요 외화 통화에 대한 원화의 환율이 상승하였더라면, 연결실체의 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 연결실체가 당기말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도분석 시에는 이자율 등 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 구체적인 자본 및 손익의 법인세 반영 전 변동금액은 다음과 같습니다.


(단위:원)
구분 당기말 전기말
자본 손익 자본 손익
USD (5% 상승시) 1,828,868 1,828,868 45 45
JPY (5% 상승시) 56,489,153 56,489,153 65,491,442 65,491,442
EUR (5% 상승시) 2,837,046 2,837,046 1,834,885 1,834,885
CAD (5% 상승시) 430 430 (5,944,650) (5,944,650)
RMB (5% 상승시) 14,524,767 14,524,767 25,250,155 25,250,155


보고기간종료일 현재 상기 제시된 통화에 비하여 원화의 환율이 하락하는 경우, 다른 변수가 동일하다면 상기 제시된 것과 반대의 효과가 발생할 것입니다.


4) 이자율위험
연결실체는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인한 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정이자율차입금과  변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 이자율 현황과 위험성향을 적절히 조정하면서 이자율위험 회피활동을 진행하고 있습니다.

① 보고기간종료일 현재 연결실체가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.


(단위:원)
구분 당기말 전기말
고정이자율
   금융자산 5,627,238,800 8,348,773,176
   금융부채                - 6,000,000,000
변동이자율
   금융자산 19,548,502,019 26,198,971,349
   금융부채                -                -


② 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석

연결실체는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않습니다. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.

③ 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석

당기말 현재 이자율이 1%포인트 변동한다면, 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 전기말에도 동일한 방법으로 분석하였습니다. 구체적인 자본 및 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.


(단위:원)
구분 이자율변동
100BP 하락 100BP 상승 200BP 상승
당기말 손익에 미치는 영향 (195,485,020) 195,485,020 390,970,040
자본에 미치는 영향 (195,485,020) 195,485,020 390,970,040
전기말 손익에 미치는 영향 (261,989,713) 261,989,713 523,979,426
자본에 미치는 영향 (261,989,713) 261,989,713 523,979,426


8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

없음


2240.71

▼18.20
-0.81%

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  1. 셀트리온262,000▲
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