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기업정보

휘닉스소재 (050090) PHOENIX MATERIALS Co.,Ltd.
반도체 소재 및 메탈 Paste 제조업체
코스닥 / IT 하드웨어
기준 : 전자공시 사업보고서(2014.12)


II. 사업의 내용


1. 사업의 개요
가. 사업부문별 현황

(1)Metal 사업 (Solar Paste, Touch Paste)
① 산업의 특성
- Solar Paste 사업
국가의 보급정책 등에 의한 정부 주도형 산업으로 볼 수 있습니다. 태양광 산업은 다양한 제품 및 연관 산업으로 이루어진 종합 산업의 특성을 가지고 있으며, 폴리실리콘 등의 소재, 태양전지 등의 반도체 산업 등 여러 산업의 복합적인 성격이 혼재되어 있습니다. 또한 전ㆍ후방 산업의 연관 효과가 높아서 시장 창출 효과가 큰 산업입니다.
- Touch Paste사업
터치 패널 고부가가치 부품 및 소재인 강화유리, ITO필름, 컨트롤러 IC 등은 대부분 일본, 미국 기업들이 독점적으로 공급하는 경우가 많고, 후발 주자인 국내 기업들의 경쟁력은 취약한 실정입니다. 디스플레이 기술 및 경쟁력이 앞서 있는 디스플레이 패널 산업을 기반으로 양산 규모를 확대하고 부품 및 소재 산업을 육성해 원가절감에 따른 경쟁력을 확보함으로써 터치 패널 시장에서 유리한 지위를 선점, 산업 경쟁을 재편할 수 있습니다.
② 산업의 성장성
- Solar Paste
중국 시장이 예상보다 적은 수요량을 기록했지만 미국과 일본 시장이 지속적으로 성장하면서 공급과 수요가 안정을 되찾고있는 상황입니다. 이로 인해 중국 일선의 모듈업체들의 가동률이 대폭 상승하는 계기가 되었고. EnergyTrend 소속 황경리는 2015년 세계 수요량을 51.4GW로 전망하고 있습니다. 신흥 시장(설치용량 순위 10위 이외) 역시 2014년 하반기부터 뚜렷한 성장세를 보이고 있어 2015년 총 수요량은 10GW를 넘어설 전망입니다.
- Touch Paste
스마트폰용 터치패널 시장은 이미 포화상태에 접어 들었고, 그에 따른 가격 경쟁이 치열하게 전개되면서 터치패널의 가격도 매년 가파른 속도로 하락하면서 업체들의 수익성은 점차 하향세로 달리고 있습니다. 다행히 글로벌 PC 업체들이 터치 기능을 지원하는 제품을 본격적으로 확대하고 있어 터치스크린 시장은 지속적으로 성장할 전망이다. 노트북 PC, 모니터, 올인원 PC 및 전자칠판 등 중대형 시장이 개화기를 맞으면서 새로운 성장이 기대되고 있습니다.
③ 시장 여건
- Solar Paste
에너지저장 기술과 결합된 태양광 발전이 분산발전원으로써 부각될 전망입니다.  태양광발전의 단점 중 하나인 불규칙한 전력 생산 문제를 해결하기 위해 에너지저장기술과 결합이 이슈가 되고 있습니다. 태양광발전은 전력 품질과 특정 시간대에 집중하는 발전으로 전력망에 부담을 주는 문제가 발생하고 있습니다. 따라서 에너지 저장기술과 결합되면 전력 품질 향상을 도모할 수 있고 전력 수요를 효과적으로 관리할 수 있습니다. 독일은 에너지저장시스템을 갖춘 태양광 발전 보조금을 신설해 보급 확대에 나서고 있으며 점차 동참하는 국가들이 늘어나고 있습니다. 대규모 발전소 건설이어려워짐에 따라 분산전원에 대한 수요가 커지고 있으며, 관련 솔루션으로 에너지저장기술과 결합된 태양광 발전이 주목받고 있습니다. 아프라카, 아시아 지역을 중심으로 에너지저장기술과 결합한 독립형 태양광 발전 보급 프로젝트들이 계획, 실행되고 있다. 향후 독립형 태양광 시장은 연간 100억 달러 이상으로 성장할 전망입니다..

- Touch Paste 사업
터치 패널 사업 환경은 노트북 등 중대형 적용 제품이 확대 되면서 지속적으로 시장 규모는 성장하고 있으나 패널 업체들을 비롯한 대기업들이 사업에 참여함에 따라 경쟁은 과열 양상을 보이면서 가격 하락이 빠르게 진행되어 수익성이 악화되고 있기 때문에 수율 향상과 신소재 개발 및 일정 규모의 생산체제 구축으로 저가격화로 경쟁력을 확보하지 못하면 수익성이 더욱 악화되어 지속적인 사업 성장에 큰 어려움을 직면하게 될 것으로 예상됩니다. 가격 경쟁력 확보와 시장 선점을 위해서 모바일 사용 환경에 적합한 얇고 가벼우며 이형 디자인이 용이하고 플렉시블 터치스크린에 대처할 수 있는 ITO를 대체할 메탈메쉬와 AgNW (은나노와이어) 등 신소재 개발이 절실히 필요한 상황입니다.

(2)반도체소재 부문(Solder Ball, Heat Sink, Heat Slug, SSD Case 등)
① 산업의 특성
반도체는 일반적으로 정보를 저장하고 기억하는 메모리 반도체와 암산과 추론 등 논리적인 정보처리 기능을 하는 System LSI(비메모리 반도체)로 구분됩니다. 모든 IT제품의 필수불가결한 핵심 부품으로서, 컴퓨터를 비롯해 통신장비 및 통신시스템, 자동차, 디지털 가전제품, 산업기계 그리고 컨트롤 시스템 등 그 적용 분야가 매우 광범위 합니다. 반도체 산업은 우리 나라 산업 생산 및 수출에 있어서 10.3%의 비중을 차지하는 매우 중요한 기간 산업 중 하나입니다. 반도체 시장은 세계 경기 변동에 민감하게 반응하며 호황과 불황을 주기적으로 반복하여 왔지만, 글로벌 경기 침체 및 공급과잉 시기에 경쟁력을 확보하지 못한 업체들의 구조조정으로 수급 불균형은 점차 줄어들고 있습니다. 또한 최근 스마트폰, 태블릿 PC 등 신규 모바일 시장 창출과 PC 및 서버 시장의 안정적인 성장으로 시장 수요 기반이 다변화되어 수급 변동성은 과거 대비 줄어들 것으로 전망하고 있습니다.
② 산업의 성장성
메모리 반도체 산업은 2010년 이후 새로운 IT 기기의 등장과 디지털 기기의 모바일화, 스마트화로 역대 최대 매출을 기록한 이후 2011년에는 유럽 재정 위기 해소가 더디게 진행되고 주요 수요처인 PC 시장 정체로 인해 시장 성장세가 다소 주춤하였습니다. 그러나 2012년 하반기 이후 반등하는 양상을 보이고 있으며, 2013년에는 2012년 대비 26%의 성장을 기록하며 2010년의 수준을 뛰어넘는 최대 매출을 기록하였습니다. 2014년에 전체 반도체는 전년 동기 대비 7.9%, 메모리 반도체 분야는 16.9%의 높은 성장을 기록하였습니다. 2015년 또한 DRAM수요는 PC/모바일에서 서버 영역으로, NAND 수요는 모바일에서 PC/Server 대용량 스토리지 영역으로 주요 수요처가 확대되며 지속적인 성장이 예상됩니다.
③ 경기변동의 특성
2012년 글로벌 경기 불황에 따른 소비심리 위축으로 DRAM/NAND 모두 공급 과잉 상태에 따른 가격 하락이 지속되었으나, Micron의 Elpida 인수에 따른 DRAM 생산조정, 대만 업체의 감산 및 SK하이닉스 중국공장 화재 등으로 DRAM 가격은 바닥권을 지나 상승세를 이어 가고 있으며, NAND 또한 경쟁업체 감산 등으로 가격 반등 효과가 본격화 되고 있어 향후에도 안정적 가격 흐름을 지속할 전망입니다.
④시장 여건
DRAM은 수급 안정속에 가격 강세가 지속되는 가운데,  업계의 공정전환 어려움 등으로 인해 공급이 원활하지 않은 상황이 계속되고 있습니다. PC향 DRAM의 경우, 업계내 공급이 증가될 것으로 예상되나, 선단 공정을 채용한 고용량 서버 및 모바일향 DRAM은 공급 어려움이 지속될 것으로 예상됩니다.

당사는 2014년 11월 14일 물적분할 완료 후 신설회사 지분 100%매각의 주식양수도공시 내용인 반도체부품(Heat Sink, Heat Slug, SSD Case), 자동차부품 사업을 매각예정입니다.

(3) 자동차부품 부문(휘닉스SJ 태국법인)
① 산업의 특성
자동차 산업은 광범위한 산업 기반을 전제로 하기 때문에 다른 산업에 비해 전후방 산업 연관 효과가 매우 큽니다. 자동차 산업은 크게 제조, 유통, 운행으로 나눌 수 있습니다. 제조에는 철강, 화학, 비철금속, 전기, 전자, 고무, 유리, 플라스틱 등의 산업과 2만여 개의 부품을 만드는 부품 업체들이 연계되어 있습니다. 유통에는 완성차 업체의 직영 영업소나 대리점, 할부금융, 탁송회사 등이, 운행에는 정비, 부품, 주유, 보험 등의 업종이 연관되어 있습니다.
② 산업의 성장성
자동차 산업의 성장은 정부의 산업 정책과 업계의 끊임없는 연구 개발 노력을 발판으로 내수 및 수출 시장이 지속적으로 확대되면서 이루어졌습니다. 태국 자동차 산업은연간 200만 대를 생산하는 글로벌 자동차 생산국이며, 글로벌 자동차 생산량의 1~2%를 차지하고 있습니다.
③ 경기변동의 특성
자동차 수요는 경기 변동과 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 자동차 보급이 일정 수준 이상에 도달해 자동차 수요의 증가세가 둔화 내지는 정체를 보이는 시기에는 그 관계가 더욱 뚜렷하게 나타납니다.  특히 경기 침체기에는 대표적 내구재인 자동차의 수요가 다른 소비재에 비해 더 크게 감소하는 특성을 나타내고 있습니다.
④시장 여건
12년도 말 까지 진행되었던 태국 정부의 세제 면제 혜택 등으로 13년 자동차산업 내수 성장률은 3% 증가에 그쳤지만 15년말 아세안 10개국이 단일 경제권으로 통합되는 AEC출범으로 자동차 산업은 앞으로 지속적으로 증가할것으로 예상됩니다.

당사는 2014년 11월 14일 물적분할 완료 후 신설회사 지분 100%매각의 주식양수도공시 내용인 태국법인을 매각예정입니다.

(4)이차전지소재 부문(포스코ESM-이차전지 양극활물질)
① 산업의 특성
리튬이온 2차 전지 산업은 재료, 설계, 조립 등의 기술이 복합적으로 집약된 기술 집약적 산업입니다. 우리 생활에 깊숙이 들어와 있는 Note PC, 휴대폰, 전동공구 등 휴대제품의 전원으로 사용되고 있으며, 다양한 기기의 휴대성에 대한 Needs가 증가하고 있는 현대 사회에서 점차 그 적용 영역을 넓혀 가고 있습니다. 특히, 20년의짧은 역사에도 불구하고, 기술개발을 통한 고성능 실현을 토대로 폭넓은 분야에서 다른 2차 전지를 대체해 나가고 있습니다.
② 산업의 성장성
2차 전지 산업은 모바일 전자기기 수요와 더불어 성장하고 있으며, 자동차 전지 역시하이브리드 및 전기자동차 수요 증가로 성장 잠재력이 높은 사업입니다. 최근 친환경기술 개발에서 특히 이슈가 되고 있는 전기자동차, 하이브리드 전기자동차의 에너지원으로 리튬이온 2차전지가 주목받으며, 차량용 리튬이온 2차 전지의 수요는 본격적인 고성장 궤도에 진입할 것으로 전망되고 있습니다. 이를 대변하듯 미국, 일본, 중국, 유럽 등 각국에서는 차량용 리튬이온 2차 전지 기술의 주도권을 확보하기 위한 경쟁이 치열합니다. 또한, 리튬이온 2차 전지는 휴대기기나 차량용 뿐만 아니라, 에너지를 저장하는 '축전지(蓄電池)'의 하나로써, 대규모의 전력을 저장하거나 Back Up하는 용도로의 기술개발도 활발하게 이루어지고 있습니다.
③ 경기변동의 특성
모바일 2차 전지는 노트북PC, 휴대폰 등 IT 산업과 밀접한 관계가 있으며, 자동차 전지 역시 갈수록 강화되는 각 국의 환경규제 등에 따른 전기 자동차의 점진적 수요 증가로 성장성이 기대되는 사업입니다.
④시장 여건
리튬이온 2차 전지는 1990년 최초 출시 이후 꾸준히 높은 수요성장률을 보여  왔으며, 향후에도 다양한 분야에의 활용으로 시장은 지속적으로 성장할 것으로  보입니   다. '08년 말 미국발 금융 위기가 실물 경제에까지 영향을 미치며 리튬이온  2차 전   지의 전 세계적 수요가 일시적으로 감소했으나, 최근 완제품 수요 회복과  세트업체  의 신제품 출시 등으로 시장은 점차 회복세를 보이고 있으며, 장기적으로도 지속적   성장이 예상됩니다.  현재 주요 적용 제품인 Note PC, 휴대폰,  전동공구 부문은 생  활의 필수품으로 꾸준한 수요가 예상됩니다. 또한, 고성능 리튬이온 2차 전지의 개   발로 자전거, 자동차 등의 이동수단이나 에너지 저장과 같은 산업용도의 채용 움직   임 또한 활발합니다. 리튬이온 2차 전지는 향후 태양광, 연료전지와 함께 석유 대체  에너지원의 주축으로 자리잡을 것입니다.

당사는 2011년 12월 16일 이사회 결의에 의거하여 이차전지 사업부문을 물적분할하고, 포스코와의 투자협약에 따라  2012년 3월 조인트벤쳐(5:5)인 포스코ESM을 설립하였습니다. 따라서 이차전지소재분야는 조인트벤처사인 포스코ESM이 영위할 계획입니다.

나.사업부문별 요약재무현황
(1) 사업부문 재무정보

연결회사는 전략적 의사결정을 수립하는 경영진이 연결회사의 영업부문을 결정하고 있습니다. 경영진은 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 부문의 영업이익을 기준으로 검토하고 있습니다. 보고기간말 현재 제조 및 판매하고 있는 각 부문별 주요 제품은 다음과 같습니다.

구     분 주요 제품
소재 부문 Solar Paste, Touch Paste 등
반도체 소재 부문 Solder Ball, Heat Sink 등
이차전지부품 부문 양극활 물질
자동차부품 부문 라디에이터그릴 등


(2) 당기와 전기 중 부문당기손익은 다음과 같습니다.

(1) 연결회사의 보고부문은 다음과 같이 구분되며 주요 내용은 다음과 같습니다.

연결회사는 전략적 의사결정을 수립하는 경영진이 연결회사의 영업부문을 결정하고 있습니다. 경영진은 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 부문의 영업이익을 기준으로 검토하고 있습니다. 보고기간말 현재 제조 및 판매하고 있는 각 부문별 주요 제품은 다음과 같습니다.

구     분 주요 제품
디스플레이 부문 Metal Paste 등
반도체 소재 부문 Solder Ball


(2) 당기와 전기 중 부문당기손익은 다음과 같습니다.

2014년

(단위: 천원)
구     분 디스플레이
부문 등
반도체
소재부문
합계
총부문수익 3,571,154 9,608,557 13,179,711
부문간수익 -   -   -  
외부고객으로부터의 수익 3,571,154 9,608,557 13,179,711
보고부문영업이익(손실) (947,849) 2,063,735 1,115,886
감가상각비 및 무형자산상각비 143,163 281,534 424,697



2013년

(단위: 천원)
구     분 디스플레이
부문 등
반도체
소재부문
합계
총부문수익 1,012,752 9,841,617 10,854,369
부문간수익            -           -           -
외부고객으로부터의 수익 1,012,752 9,841,617 10,854,369
보고부문영업이익(손실) 549,224 2,163,453 2,712,677
감가상각비 및 무형자산상각비 13,944 285,046 298,990


(3) 연결회사의 당기 및 전기 수익의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구     분 2014 2013
제품판매 12,939,949 10,458,774
기타 239,762 395,595
합     계 13,179,711 10,854,369


(4) 당기 및 전기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구     분 2014 2013
삼성전자 6,379,376 7,380,044


2. 주요제품, 서비스

- 주요 제품은 연결회사의 주요 사업부문의 수익성에 중요한 영향을 미치는 제/상품이며, 연결기준으로 작성하였습니다.

가. 주요제품 등의 현황

(단위 : 천원, %)
사업부문 매출유형 품목 구체적용도 제 15기
매출액 비율
디스플레이부문 등 제품/상품 Solar Paste
Touch Paste

생성된 전기에너지를 사용 가능하도록 수집하는 역할

Ag Paste 저항, 부착성, 인쇄성 등 동시 만족시킬 수 있는 제품

3,571,154 27.1%
반도체부문 제품/상품 Solder Ball 메모리 모듈의 발열을 방출하는역활
반도체칩과 기판사이의 전기적 신호전달
9,608,557 72.9%
합 계 13,179,711 100.0%

- 매각예정사업(반도체부품, 태국공장, 중국공장) 및 중단영업사업(PDP 디스플레이부분)은 제외하였습니다.

나. 주요제품의 가격변동 추이
- 주요 거래선의 구매 다변화 정책 및 환율 영향에 따라 가격 인하의 압력이 있습니다. 매년 5~10%의 각격인하 요구가 있으며, 당사는 내부적 원가절감 및 생산성 향상, 원재료 구매원가 절감 등을 통해 가격인하 요구에 대응하고 있습니다.

3. 주요 원재료에 관한 사항
- 당사는 디스플레이 사업부분 주요 원료를 수입하고 있습니다. 또한 당사는 국제 원자재 시장의 LME시세 및 환율 등을 고려하여 원료를 수입하고 있습니다. 주요 원자재의 LME 시세의 추이는 다음과 같습니다.

구분 Zn 평균($/Ton) Bi 평균($/Ton) Al 평균($/Ton) Ag 평균($/Ton)
2012년 1,946 22,150 2,018 1,001,485
2013년 1,909 19,264 1,845 766,769
2014년 2,165 24,236 1,867 671,264


4. 생산 및 설비에 관한 사항
- 생산 및 설비에 관한 사항은 연결회사의 주요 사업부문의 수익성에 중요한 영향을 미치는 사항을 연결기준으로 작성하였습니다.

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거
(1) 생산능력

사업부문 품목 주요생산지 제 15 기 제 14 기 제 13 기
디스플레이 Metal Paste(톤) 한국 40 40 40
반도체소재 Solder Ball
(억개)
한국 4,800 3,780 3,240


(2) 생산능력의 산출 근거
① 산출기준 : 양품 제품 입고 기준
② 산출방법

품목 산출 내역
Metal Paste Roll 설비 Capa 기준
Solder Ball 성형기 설비 Capa 기준

③ 평균가동시간

품목 평균 가동 시간 내역
Metal Paste 3교대 x 8시간 x 25일 근무 기준
Solder Ball 3교대 x 8시간 x 25일 근무 기준


나. 생산실적 및 가동율
(1) 생산실적

사업부문 품목 주요생산지 제 15 기 제 14 기 제 13 기
디스플레이 Metal Paste(톤), PDP Paste 한국 928 1,891 2,330
반도체소재 Solder Ball
(억개)
한국,중국 3,485 3,485 3,290


(2) 당해 사업연도의 가동율

(단위 : Hour, %)
사업부문 가동가능시간 실제가동시간 평균가동율
디스플레이 7,200 3,600 50%
반도체소재 7,200 5,750 80%


다. 생산설비의 현황 등
- 당기와 전기의 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당기

(단위: 천원)
구     분 토지 건물및구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 건설중인자산 합계
기초 순장부금액 9,746,707 24,481,269 10,499,471 106,514 1,592,408 588,781 47,015,150
취득 -   73,568 1,117,583 -   126,488 2,376,713 3,694,352
처분 (14,500) (10,146) (341,333) -   (1) (1,264,848) (1,630,828)
대체 -   50,000 1,013,900 -   241,500 (1,305,400) -  
감가상각 -   (724,517) (3,376,551) (35,657) (946,619) -   (5,083,344)
손상차손(*1) (163,982) (2,892,544) (3,449,823) (1,227) (471,013) (97,470) (7,076,059)
매각예정으로 분류된 처분집단의 자산으로 대체(*2) (3,679,421) (6,429,386) (4,179,231) (72,730) (392,436) (298,348) (15,051,552)
환율변동효과 6,130 41,348 107,372 3,100 2,601 572 161,123
보고기간말 순장부금액 5,894,934 14,589,592 1,391,388 -   152,928 -   22,028,842
취득원가 6,058,916 22,015,056 52,031,290 125,803 4,633,362 -   84,864,427
감가상각누계액 -   (4,532,920) (32,554,030) (124,576) (3,698,865) -   (40,910,391)
손상차손누계액 (163,982) (2,892,544) (18,085,872) (1,227) (781,569) -   (21,925,194)
보고기간말 순장부금액 5,894,934 14,589,592 1,391,388 -   152,928 -   22,028,842


(*1) 연결회사는 당기 중 중단영업 부문의 일부 유형자산에 대해서 순공정가치 및 사용가치가 없는 것으로 판단하여 회수가능액과 장부가액 차이금액을 손상차손(중단영업손익)으로 인식하였습니다.

(*2) 매각예정으로 분류되어 처분자산으로 대체된 유형자산의 장부금액은 15,051,552천원이며, 이는 2015년 2월 1일을 분할기일로 하여 신설되는 회사로 승계되는 사업부문 자산과 관련된 것입니다(주석 13 참조).

2) 전기

(단위: 천원)
구     분 토지 건물및구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 건설중인자산 합계
기초 순장부금액 9,732,069 25,323,275 11,894,132 54,202 1,453,075 2,510,857 50,967,610
취득 27,982 28,235 1,396,579 97,921 587,594 235,411 2,373,722
처분 -   -   (31,730) -   -   -   (31,730)
대체 -   -   1,647,230 -   509,012 (2,156,242) -  
감가상각 -   (775,473) (4,214,188) (35,256) (961,405) -   (5,986,322)
환율변동효과 (13,344) (94,768) (192,551) (10,354) 4,132 (1,245) (308,130)
보고기간말 순장부금액 9,746,707 24,481,269 10,499,472 106,513 1,592,408 588,781 47,015,150
취득원가 9,746,707 31,445,161 71,859,683 441,064 6,656,976 588,781 120,738,372
감가상각누계액 -   (6,963,892) (46,248,503) (334,551) (4,748,000) -   (58,294,946)
손상차손누계액 -   -   (15,111,708) -   (316,568) -   (15,428,276)
보고기간말 순장부금액 9,746,707 24,481,269 10,499,472 106,513 1,592,408 588,781 47,015,150


(2) 당기와 전기 중 감가상각비 중 406,881천원(전기: 285,896천원)은 매출원가, 6,951천원(전기: 203천원)은 판매비와관리비, 4,669,512천원(전기: 5,700,223천원)은 중단영업손익에 포함되어 있습니다.

(3)
2014년 12월 31일 및 2013년 12월 31일 현재 회사의 유형자산은 담보로 제공되어 있습니다(주석 19 및 33 참조).


라. 투자현황
① 진행중인 투자
- 당사는 해당사항이 없습니다.

② 향후 투자계획
- 제15기 이후 투자액은 경영환경 변화에 따라 수시로 변경될 수 있으므로 현시점에서 합리적인 투자액을 추정할 수 없습니다.

5. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

(단위 : 백만원)
사업부문 매출유형 품 목 제 15 기 제 14 기 제 13 기
디스플레이소재부품

반도체소재부품
제품
상품
디스플레이소재부품 수 출 24,078
$22,861
35,833
$34,047
37,869
$33,560
내 수 985 916 1,434
합 계 25,063 36,749 39,303
반도체소재부품


수 출 12,179
$11,564
10,087
$9,211
2,709
$2,393
내 수 4,350 2,613 11,934
합 계 16,529 12,700 14,643
기타 임가공
기타
수 출 602
$572
284
$264
149
$115
내 수 175 618 671
합 계 777 902 821
합 계 수 출 36,859
$34,997
46,254
$43,522
40,727
$36,068
내 수 5,510 4,147 14,039
합 계 42,369 50,351 54,767

- 매출실적은 별도기준(매각예정 및 중단사업 매출 포함)으로 작성하였습니다.

나. 판매경로 및 판매방법
① 판매조직
- 당사는 사업부문별로 영업조직을 운영하고 있으며, 영업조직은 디스플레이부문, 반도체부문으로 나누어 지며, 국내영업팀, 해외영업팀, 영업관리팀으로 구성되어 있습니다.

② 판매방법 및 조건

매출유형 품목 구분 판매경로
제품매출 전자재료 소재 내수/수출 수주→주문→생산→
출고→납품

- 당사는 삼성전자, 삼성SDI, LG전자,SK하이닉스 등의 업체로 부터 통상 당월 판매의 90% 이상의 수주를 전월말 또는 당월초에 받아서 직접 판매하는 형태를 취하고 있으며, 결제조건은 국내의 경우 로칼L/C , 구매승인서(30일 현금) 등의 방법을 사용하고 있으며, 해외 거래선의 경우 TT 7일에서 TT 90일의 방법으로 판매하고 있습니다.

③ 판매전략
* 디스플레이 부문
   - 대내외적으로 기술력 인정받은 후 원가경쟁력을 통한 M/S 확대 추진
* 그외 사업 부문  
    - 신품종, 고부가가치 제품의 개발로 M/S 확대 추진
    - 신규 거래선의 판매 확대와 미개척 시장의 진출

6. 수주상황
- 당사는 수시 주문 및 납품 방식으로 수주를 진행하고 있습니다.

7. 시장위험과 위험관리

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며, 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.


위험관리는 연결회사에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 회사는 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있으며, 외환위험, 이자율위험, 신용위험 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정분야에 관한 문서화된 정책 뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 보유하고 있습니다.


가. 시장위험

① 외환위험
연결회사는 영업활동에 있어서 주로 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 이러한 외환위험은 연결회사의 매출, 매입거래 및 차입거래와 주로 관련이 있습니다. 회사의 외환위험관리의 목표는 환율변동의 불확실성에 따른 손익변동을 최소화함으로서 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.
2014년 12월 31일 현재, 다른 모든 변수가 일정하고 통화가 미국달러화 등에 대해   10%약세 또는 강세를 가정할 경우, 당 회계기간에 대한 세후 이익은 주로 미국달러화 등으로 표시된 현금및현금성자산, 매출채권, 매입채무 및 차입금의 외화환산손익의 결과로 인하여 18,785천원(전기: 305,052천원)만큼 상승 또는 하락하였을 것입니다.

재무위험 관리요소

(단위: 천원)
구     분 2014.12.31 2013.12.31
현금및현금성자산

 KRW 439,152 497,802
 USD 143,837 -  
 CNY -   176,433
 THB -   877,508
 계 582,989 1,551,743
매출채권

 KRW 1,159,825 796,075
 USD 96,991 7,614,123
 EUR -   359,351
 THB -   1,095,503
 계 1,256,816 9,865,052
매입채무

 KRW 898,647 1,535,951
 USD -   3,483,261
 CNY -   50,691
 THB -   464,164
 JPY -   67,880
 계 898,647 5,601,947


재무위험 관리요소, 계속 :

(단위: 천원)
구     분 2014.12.31 2013.12.31
단기차입금

 KRW 4,700,000 15,600,000
 USD -   67,268
 계 4,700,000 15,667,268
유동성장기부채

 KRW 14,900,000 13,119,776
 THB -   88,385
 계 14,900,000 13,208,161
장기차입금

 KRW -   16,825,000
 THB -   362,769
 계 -   17,187,769


②가격위험

연결회사는 재무상태표상 매도가능금융자산으로 분류되는 연결회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 다만, 연결회사는 상장주식을 보유하고 있지 않으므로 KOSPI 주가지수 및 KOSDAQ 주가지수의 상승 또는 하락이 연결회사의 당기 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 없습니다.



③현금흐름 및 공정가치 이자율 위험

연결회사의 이자율 위험은 장ㆍ단기차입금에서 비롯됩니다. 변동 이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결회사는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 또한 고정 이자율로 발행된 차입금으로 인하여 회사는 공정가액 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 2014년 및 2013년말 연결회사의 차입금은 원화 및 미국 달러화로 표시된 변동이자부 차입금 및 고정 이자부 차입금으로 구성되어 있습니다.

2014년 12월 31일 현재, 다른 변수가 일정하고 장단기차입금에 대한 이자율이 100bp 상승 또는 하락할 경우, 증가 또는 감소한 변동이자부 차입금에 대한 이자비용으로인하여 당 회계기간에 대한 세후이익은 93,600천원(전기: 273,339천원)만큼 감소 또는 증가하였을 것입니다.

나.신용위험

연결회사의 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 매출 거래처에 대한 신용위험뿐만 아니라 현금및현금성자산을 포함한 금융기관의 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 연결회사는 은행 및 금융기관의 경우 독립적인 신용평가기관으로부터 신용등급이 높은 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 연결회사의 주요 매출 거래처의 경우 경영진에서 정한 별도의 신용한도에 따라 거래를 하고 있습니다.
2014년 12월 31일 및 2013년 12월 31일 현재 연결회사의 수취채권 중 신용위험에 노출된 최대 노출정도는 다음과 같으며, 연결회사의 재무상태표상 장부가액과 동일합니다.

(단위: 천원)
구     분 2014.12.31 2013.12.31
현금성자산 580,598 1,545,516

기타금융자산

2,357,231 2,010,000
매출채권 1,256,816 9,865,052
기타채권 660,490 947,079
기타비유동금융자산 1,197,335 979,032

당기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 아니합니다.

다. 유동성위험

연결회사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 2014년 12월 31일 및 2013년 12월 31일 현재 연결회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
2014.12.31 3개월 미만 3개월에서
1년이하
1년에서
2년이하
2년에서
5년이하
5년 초과
기타금융부채 3,031,442 17,428,121 270,000 10,171,103 -  
매입채무 898,647 -   -   -   -  
기타채무(유동) 1,279,119 -   -   -   -  
기타채무(비유동) -   -   1,000 -   -  


(단위: 천원)
2013.12.31 3개월 미만 3개월에서
1년이하
1년에서
2년이하
2년에서
5년이하
5년 초과
기타금융부채 4,156,244 26,258,581 17,521,393 264,421 -  
매입채무 4,943,439 658,508 -   -   -  
기타채무(유동) 2,291,500 1,017,662 -   -   -  
기타채무(비유동) -   -   42,719 -   -  


상기의 분석은 보고기간 말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분되었습니다. 계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다.

라. 자본위험관리

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 산업내의 타사와 마찬가지로 회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 차입금(재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.


2014년 12월 31일 및 2013년 12월 31일의 연결회사의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구     분 2014.12.31 2013.12.31
총차입금 28,695,013 46,063,198
차감:현금및현금성자산 (582,989) (1,551,743)
순부채 28,112,024 44,511,455
자본총계 27,947,080 43,276,437
총자본 56,059,104 87,787,892
자본조달비율 50.1% 50.7%


8. 파생상품 거래현황

- 당사는 해당사항이 없습니다.

9. 경영상의 주요계약
- 당사는 '15년 3월 23일 신설회사 휘닉스테크(중국공장,태국공장 포함) 지분 100%
 매각의 주식양수도 계약에 최종 합의 하였습니다.

10. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요
- 당사는 2001년 5월 "한국산업기술진흥협회" 로부터 기업부설연구소 인정을 획득하였으며, 우수한 연구진을  바탕으로 2002년1월에는 PDP용 Powder를 자체 개발에 성공하여 삼성SDI, LG전자 등에 공급하였으며, 현재는 Metal Paste를 개발하여 공급하고있습니다.  이외에도 경북대학교, 금오공대 등과도 산학협동 프로그램 운영을 함으로써  필요한 기술 인프라를 구축하고 있는상태입니다. 재료공학 및 화학공학 전공자로 구성된 당사의 연구소 인력은 당사 제품의 기술 우위의 원천을 이루고 있으며, 향후 신기술개발의 핵심인력으로서 그 역할을충실히 수행할 수 있는 능력을 갖추고 있습니다.

나. 연구개발 담당조직
- 당사는 사업부별 연구개발 조직을 운영하고 있으며, 연구소장, Solar Paste개발, Touch Paste개발, 반도체소재개발로 구성되어 있습니다.

다. 연구개발비용

(단위 : 천원 )
과       목 제15기 제14기 제 13 기 비 고
원  재  료  비 1,110,157 1,192,090 1,722,286 -
인     건    비 971,685 976,412 962,216 -
감 가 상 각 비 365,244 436,331 457,476 -
위 탁 용 역 비 47,814 59,167 96,000 -
기            타 57,853 148,282 155,396 -
연구개발비용 계 2,552,753 2,812,282 3,393,374 -
회계처리 판매비와 관리비 822,743 585,026 1,045,634 -
제조경비 1,730,010 2,227,256 2,347,740 -
개발비(무형자산) - - - -
연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
6.02% 5.59% 6.19% -

- 연구개발비율은 별도기준(매각예정자산 및 중단사업 포함) 매출액에 근거하여 산출하였습니다.

라. 연구개발실적
당사는 2014년 12월 31일 현재 특허출원 176건, 특허등록 85건의 실적을 보이고 있습니다. 특허출원 176건 중 15건, 특허등록 85건 중 15건은 디자인특허로 구성되어 있습니다.

- 년도별 특허출원 및 등록 현황

구 분 2010년
이 전
2011년 2012년 2013년 2014년
3분기
총 계
특허출원 76(12) 15 36(3) 37 12 176(15)
특허등록 57(12) 5 6(1) 14(2) 3 85(15)

* ( )는 디자인특허 임.

- 사업별 특허출원 및 등록 현황

구 분 PDP사업 반도체부품 이차전지 기타 총 계
특허출원 54 59 62 1 176
특허등록 29 50 6 0 85

* 이차전지 관련 특허는 2012년 3월 물적분할로 설립된 포스코ESM의 특허내역 입니다.

- 2014년 특허출원 세부내용

NO 특허명 출원인 출원일 출원번호
1

Metal Mesh 구조의 투명전극 형성용 감광성 페이스트 조성물 및 이를 이용하여 제조된 전극

휘닉스소재

2014.01.22

10-2014-0007601

2

진공유리 봉착용 페이스트

휘닉스소재

2014.02.28

10-2014-0024638

3

산화방지 조성물 및 이를 이용한 전극

휘닉스소재

2014.04.22

10-2014-0048325

4 터치패널용 전극 페이스트 조성물 및 이를 이용한 터치패널용 전극 휘닉스소재 2014.04.29 10-2014-0051900
5

에칭 페이스트 및 이를 이용한 투명전극의 제조 방법

휘닉스소재

2014.06.23

10-2014-0076601

6

리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조방법, 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지

주식회사 포스코이에스엠, 재단법인 포항산업과학연구원, 주식회사 포스코

2014.01.29

10-2014-0011622

7

금속 산화물로 코팅된 리튬 망간 산화물의 제조 방법 및 이에 의하여 제조된 금속 산화물로 코팅된 리튬 망간 산화물

포스코ESM

2014.01.23

10-2014-0008355

8

리튬이차전지용 양극활물질의 제조 방법 및 이에 의하여 제조된 리튬이차전지용 양극활물질

포스코ESM

2014.02.28

10-2014-0024746

9

리튬 이차 전지용 양극활물질의 제조 방법 및 이에 의하여 제조된 리튬 이차 전지용 양극활물질

포스코ESM

2014.02.28

10-2014-0024748

10

이종 금속이 도핑된 리튬 티탄 복합 산화물의 제조 방법, 및 이에 의하여 제조된 이종 금속이 도핑된 리튬 티탄 복합 산화물

포스코ESM

2014.04.10

PCT/KR2014/003060

11 리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조 방법, 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지 주식회사 포스코이에스엠, 재단법인 포항산업과학연구원, 주식회사 포스코 2014.06.09 10-2014-0069465
12

2차 전지 양극활물질용 리튬-니켈 복합산화물 및 이의 제조방법

포스코ESM

2014.06.30

10-2014-0081163


- 2014년 특허등록 세부내용

NO 특허명 출원인 등록일 등록번호
1

반도체 패키지용 히트슬러그

휘닉스소재

2014.02.12

2004713850000

2

파우치타입 고용량 이차전지용 방열캔과 그 제조방법

휘닉스소재

2014.04.24

1013908720000

3 두 축의 소재 공급수단이 구비된 전기자동차 배터리용 터미널 플레이트의 제조금형 휘닉스소재 2014.09.03 10-2013-0048671


11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항
가. 회사의 상표, 고객관리 정책
- 연결회사는 제품이나 서비스에 고유한 상표를 관리하기 위하여 별도의 상표 관리정책을 가지고 있지 않습니다.

나. 지적재산권 보유현황
- 연결회사는 사업과 관련하여 중요한 지적재산권을 보유하고 있지 않습니다.

다. 환경관련 규제사항
- 연결회사는 사업활동에서 발생하는 환경부담을 줄이기 위해 제품과 사업장에 대한 환경관련 규제에 적극적으로 대응하고 있습니다.  관련 규제사항 등은 사업의 영위에 중요한 영향을 미치지는 않습니다.

라. 환경관련 신사업 및 인증사항
- 연결회사는 해당사항이 없습니다.



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