3,560 ▲ 40 (+1.14%) 10/23 09:58 관심종목

기업정보

신화인터텍 (056700) Shinwha Intertek Corporation
LCD용 광학필름 제조업체
코스닥 / 화학
기준 : 전자공시 사업보고서(2014.12)


II. 사업의 내용


1. 사업의 개요

가. 업계의 현황
본사 및 종속회사(DONGGUAN SHINWHA INTERTEK CORP(중국), SHINWHA INTERTEK (SUZHOU) CO.,LTD(중국), SHINWHA INTERTEK CORP(대만), SHINWHA INTERTEK SLOVAKIA S.R.O(슬로바키아))는 TFT-LCD에 적용되는 광학필름(반사, 확산, 보호, 프리즘, 복합필름 등)을 제조 및 판매하고 있으며 주요사업부문은 광학필름사업부문입니다.

[광학필름사업부문]
LCD가 CRT에 비해 슬림한 디자인과 함께 가격 경쟁력을 확보하면서 디스플레이 산업의 중심이 LCD로 이동하게 되면서, 전세계 TV시장에서 LCD TV가 주역이 되고 있습니다. 특히 최근 평판 TV(LCD, LED)의 광원 수량 감소 및 3D TV의 고재생률 구현으로 인해 야기되는 화질의 문제를 광학필름이 해결해 줄 수 있게 됨으로써 광학필름의 수요는 더욱 높아지고 있습니다. 광학필름의 종류는 크게, ① 휘도를 올려주는 집광 기능을 가진 프리즘필름 계열, ② 광원의 빛이 한 곳에 몰리지 않게 분산해 주는 기능을 가진 확산필름 계열, ③ 패널 반대편으로 향하는 빛을 되돌려 주는 기능을 가진 반사필름 계열 등 크게 세 가지 계열로 구분이 가능합니다. 언급한 세 가지 필름계열 중에서 시장규모가 가장 큰 것은 프리즘필름 시장이라 볼 수 있으며, 프리즘필름 계열을 기술적으로 다시 네 가지 제품군 ① 일반 프리즘필름, ② 복합 프리즘필름, ③ 마이크로 렌즈 패턴 필름, 그리고 ④ 반사형 프리즘필름으로 분류할 수 있습니다.
그간의 광학필름의 시장 상황 변화를 살펴 보면, 다음과 같습니다. ① 마이크로 렌즈 패턴 필름 개발 이후 프리즘 필름과 확산 필름의 양방향 시장 자기 잠식이 진행되었고, ② 패널 생산기술의 발전과 복합 프리즘필름의 개발은 패널업체들의 원가 절감 정책과 맞물려 반사형 편광필름(3M의 DBEF제품)을 빠른 속도로 대체하였습니다.


나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황

당사는 2005년 2월 삼성전자 LCD 7세대 라인에 제품을 공급하기 시작하면서 급속한 시장점유율 확대를 통해 지금은 삼성전자, SDC를 비롯하여 대만의 LCD 패널 생산 기업인 AUO, INNOLUX, 중국 SET MARK인 TCL, SKYWORTH, HISENSE, CHANGHONG, HAIER  터키의 VESTEL, ARCELIK, 인도네시아 POLYTRON 등 국내외 다수의 업체와 거래하고 있는 LCD BLU용 광학필름시장의 선두업체입니다.

2009년 EDGE LED TV 등장에 따른 고효율, 내열강화성, 고신뢰성 제품이 요구됨에따라 PET Film 2매 Lamination 기술을 세계 최초 적용 양산하여 삼성전자와 LG Display에 Lamination Sheet를 독점 공급하였습니다.  또한,  2012년도에는 저가형 Direct LED 제품 등장에 따른 저가화, 복합화 제품이 요구됨에 따라 광학시트 2매 효과를 1매로 대체 시킬 수 있는 SMART(복합) SHEET를 세계 최초로 개발 양산하였으며, 2013년도에는 해외법인(중국소주, 중국동관, 대만, 슬로바키아) 및 영업소(터키, 중국청도)를 통한 Global Market Share 확대로 광학 필름 업계 1위를 유지하고 있습니다.

현재 당사는 SMART(복합) SHEET 확대로 세계 광학 필름시장에서 기술을 선도하고 있을 뿐 아니라, 매출 다각화 전략으로 스마트폰, 테블릿 PC 등 OLED용 제품 개발에 주력하고 있으며, 성과로는 OLED Mobile용 Tape 개발 양산에 성공하였습니다. 스마트폰에서 빛을 차단시키는 차광 Tape, 충격 완화를 시키는 Cushion Foam, 전자파를 차단하는 EMI Shielding 양산 적용하여 삼성에 2014년 2월부터 공급을 시작, 중국 동관법인은 7월부터 삼성디스플레이 중국법인에 OLED Mobile용 Tape 공급을시작하였습니다. 그리고  OLED 대체로 각광받고 있는 퀀텀닷 TV에 적용되는 반사시트를 개발 성공하여 2014년 12월부터 양산을 시작하였으며, TSP(터치스크린패널)용 AgNW(실버나노와이어) 개발 완료로  기존 ITO FILM 대비 저저항, 굴곡성 우수, 제조 비용 절감 등의 효과를 기대할 수 있으며, 점착기술을 응용한 OCA 개발을 성공하여 고객사 승인 진행 중입니다.


(나) 공시대상 사업부문의 구분

사업부문 사업내용 비고
광학필름 사업부문 LCD BLU용 광학필름 확산, 반사, 렌즈, 프리즘, 복합필름 등


(2) 시장의 특성
LCD TV시장이 고급화, 대형화 중심으로 변화됨에 따라  광학필름의 수요가 꾸준히 증가하고 있으며, 국내 MAKER를 시작으로 직하 LED 및 고화질 TV 시장의 규모 또한 급격한 증가를 보이고 있습니다.


(3) 조직도

이미지: 조직도

조직도


2. 주요 제품 및 원재료 등

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)
사업부문 매출유형 품   목 구체적용도 주요상표등 제27기 제26기 제25기
광학필름
사업부문
제품
상품
광학
필름
LCD BLU용
광학필름
확산,반사,렌즈,
프리즘,복합 등
207,685 234,282 283,794
합                  계 - - 207,685 234,282 283,794

※ 한국 채택 국제회계기준(K-IFRS)연결 기준입니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

※ 고객, DISPLAY(TV,모니터,노트PC) 모델의 다양화 및 제품 수명주기의 다양화로 인해 주요 제품 가격변동추이 산정이 어려워 기재하지 않았습니다.

다. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원, %)
사업부문 매입유형 품   목 구체적용도 매입액 비율 비   고
광학필름
사업부문
원재료 PET필름 BASE필름 88,658 75.6% -
부재료 용제 등 기타 - 28,582 24.4% -
합                  계 117,240 100.0% -


라. 주요 원재료 등의 가격변동추이    

※ 고객, DISPLAY(TV,모니터,노트PC) 모델의 다양화 및 제품 수명주기의 다양화로 인해 주요 제품 가격변동추이 산정이 어려워 기재하지 않았습니다.

3. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

1) 생산능력

(단위 : M2)
사업부문 품 목 사업소 제27기 제26기 제25기
광학필름
사업부
확산,보호,반사필름 등 천안,화성 90,000,000 90,000,000 90,000,000
합              계 90,000,000 90,000,000 90,000,000


2) 생산능력의 산출근거

가) 산출방법 등

 ① 산출기준 : 최대생산능력

 ② 산출방법 : 기계별 시간당 생산가능수량 * 가동가능시간

나) 평균가동시간

1일평균가동시간 월평균가동일수 당기가동일수 당기가동시간
17.5 29 348 6,091


나. 생산실적 및 가동률
1) 생산실적
※ 영업정보 (제품단가노출) 보호 위해 기재하지 않았습니다.


2) 가동률

(단위 : H,%)
사업소(사업부문) 당기가동가능시간 당기실제가동시간 평균가동률
광학필름사업부 7,560 6,091 80.6%
합 계 7,560 6,091 80.6%


다. 생산설비의 현황 등

1) 생산설비의 현황                        

(단위: 백만원)
구     분 토  지 건물및구축물 기계장치 시설장치 건설중인자산 기타

기초장부가액 32,260 37,221 26,710 12,490 7,501 1,775 117,957
취득원가 32,260 47,018 57,529 21,917 7,501 6,519 172,745
감가상각누계액
(손상차손누계액 포함)
- (9,798) (30,820) (9,426) - (4,744) (54,788)

일반취득 및 자본적지출 580 5,233 27,062 13,453 2,414 3,389 52,131
감가상각 - (1,845) (4,948) (990) - (1,115) (8,899)
처분/폐기/손상/화재 (1,261) (4,559) (11,776) (8,312) - (159) (26,067)
기타 (27) 40 81 - (8) 20 107

기말장부가액 31,552 36,090 37,129 16,641 9,908 3,909 135,229
취득원가 31,552 46,865 61,676 25,165 9,908 8,373 183,538
감가상각누계액
(손상차손누계액 포함)
- (10,775) (24,546) (8,524) - (4,464) (48,309)

※ 기타 : 연결범위 변동에 의한 증감액 및 환율변동에 의한 증감액 포함
※ 처분/폐기/손상/화재 : 화재로 인하여 유형자산의 재해손실 23,382백만원 포함
※ 한국 채택 국제회계기준(K-IFRS)연결 기준입니다.

2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

가) 진행중인 투자

 - 해당사항 없음

나) 향후 투자계획

 - 해당사항 없음

4. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

(단위: 백만원)
사업부문 매출유형 품     목 제27기 제26기 제25기
광학사업부문 제품,상품 광학필름 수출 78,948 95,216 104,959
내수 128,737 139,066 178,835
합              계 207,685 234,282 283,794

※ 한국 채택 국제회계기준(K-IFRS)연결 기준입니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등

1) 판매경로

이미지: 판매경로

판매경로

2) 판매방법 및 조건

내수 : 현금 및 외상판매

수출 : T/T, L/C 방식에 의한 판매


3) 판매전략
국내 및 해외 거래처의 제품 요구에 대응되는 다양한 제품 생산 능력을 기반으로 경쟁업체와 차별화된 품질로 "고객제일"의 방침으로 판매 경쟁력을 갖추고 있습니다.
또한 세계 1,2위를 차지하고 있는 국내 LCD 업계의 수준과 그 요구에 맞는 제품을 공급하기 위해 지속적이고 유기적인 MPR 경쟁력 강화로 품질 및 생산성 극대화를 이루어 일본업체와 비교하여 기술, 품질, 가격 그 어느 것으로도 비교되지 않는 경쟁력으로 조기 사업 안정화 및 고도 성장을 달성하고 있습니다.


5. 수주상황

월별 P/O방식의 수주로 인해, 별도 기재하지 않습니다.

6. 시장위험과 위험관리

가. 자본위험관리
연결기업의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하며 적정한 자본구조를 유지하는 것을 그 목표로 하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 연결기업의 부채비율은 다음과 같습니다.                            

(단위 : 백만원)
구   분 당기말 전기말
부채총계 144,550 143,844
자본총계 84,383 76,099
부채비율 171.30% 189.02%


나. 시장위험
1) 외환위험
연결실체는 제품 수출 및 원재료 수입 거래와 관련하여 USD 등의 환율변동위험에 노출되어 있으며, 보고기간종료일 현재 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 천원)
외화 당기말 전기말
외화자산 외화부채 원화환산액 외화자산 외화부채 원화환산액
외화자산 외화부채 외화자산 외화부채
USD 28,468,023 55,155,381 31,033,371 60,293,474 38,412,801 51,536,625 40,682,211 54,564,861
JPY 452,893 46,741,645 4,167 430,089 4,481,294 108,861,896 45,022 1,093,692
EUR 1,443 6,260,896 1,928 8,367,813 2,556,550 - 3,719,074 -
HKD - 164,912 - 23,057 - 196,984 - 26,961
CNY 551,542 - 97,750 - - - - -
합 계     31,137,216 69,114,433     44,446,307 55,685,514

연결실체는 내부적으로 원화 환율 10% 변동을 기준으로 환위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 환율변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 세전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
외  화 당기말 전기말
10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시
USD (2,926,010) 2,926,010 (1,388,265) 1,388,265
JPY (42,592) 42,592 (104,867) 104,867
EUR (836,589) 836,589 371,907 (371,907)
HKD (2,306) 2,306 (2,696) 2,696
CNY 9,775 (9,775) - -
합  계 (3,797,722) 3,797,722 (1,123,921) 1,123,921

상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 한 것입니다.


2) 이자율위험

연결실체는 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 내부적으로 이자율 1% 변동을 기준으로 이자율위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 이자율변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 연결실체의 변동이자율부 차입금 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구   분 당기말 전기말
단기차입금 80,375,902 23,479,022
장기차입금 9,800,000 15,536,820
합   계 90,175,902 39,015,842

이자율의 변동이 당기손익에 미치는 영향을 분석시, 연결실체는 보고기간종료일 현재 남아 있는 부채금액이 연도중 계속 남아있었다고 가정하고 그 영향을 분석하였습니다.

보고기간종료일 현재 변동이자율부 차입금과 관련하여 이자율이 1%변동시 이자율변동이 세전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.


(단위 : 천원)
구   분 당기말 전기말
1% 상승시 1% 하락시 1% 상승시 1% 하락시
세전순이익 증가(감소) (901,759) 901,759 (390,158) 390,158


3) 가격위험
가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 지분증권이 가격위험에 노출되어 있으나, 가격변동이 포괄손익 및 현금흐름에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다.

다. 신용위험
신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 연결실체는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 신용위험에 노출된 금융자산은 장부금액이 신용위험에 대한 최대 노출정도를 가장 잘 나타내는 경우에 해당하여 공시에서 제외하고 있습니다.

라. 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결실체는 차입금 및 사채 등을 사용하여 자금조달의 연속성과 유연성의 조화를 유지하는 것을 목적으로 하고 있으며, 이를 위하여 향후 12개월 이내에 만기가 도래하는 차입금의 비율이 일정비율을 초과하지 않는 것을 방침으로 하고 있습니다. 연결실체의 비파생금융부채를 보고기간 종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다.

(당기말)

(단위 : 천원)
구   분 차입금 및 사채 매입채무및기타채무 기타금융부채 합   계
1년 이내 87,448,857 42,479,119 708 129,928,684
1년 ~ 2년 272,300 - - 272,300
2년 이후 9,527,700 - - 9,527,700
합   계 97,248,857 42,479,119 708 139,728,684


(전기말)

(단위 : 천원)
구   분 차입금 및 사채 매입채무및기타채무 기타금융부채 합   계
1년 이내 90,899,617 38,584,904 10,368 129,494,889
1년 ~ 2년 6,214,680 - - 6,214,680
2년 이후 3,107,460 - - 3,107,460
합   계 100,221,757 38,584,904 10,368 138,817,029

상기 현금흐름은 할인하지 아니한 금액이며, 이자의 현금흐름은 고려하지 않았습니다.

마. 공정가치측
(1) 보고기간종료일 현재 연결실체의 요약연결재무제표에 계상된 모든 금융상품의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

(2)
보고기간종료일 현재 공정가치로 후속측정하는 것이 원칙인 금융상품 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 공정가치 정보를 공시하지 않은 금융상품의 내역은다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
범   주 내   역 당기말 전기말
매도가능금융자산 비상장지분증권 387,649 387,649
비상장채무증권 - 100,000
합   계
387,649 487,649


(3) 보고기간종료일 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속 측정되는 금융상품은 없습니다.


7. 파생상품 등에 관한 사항

가. 파생상품계약 체결 현황

 - 해당사항 없음

나. 리스크 관리에 관한 사항

 - 해당사항 없음

8. 경영상의 주요계약 등

 - 해당사항 없음

9. 연구개발활동

가. 연구개발비용

(단위 : 천원)
과       목 제27기 제26기 제25기 비 고
연구개발비용 계 3,604,591 4,043,522 2,062,893 -
연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
1.74% 1.73% 0.73% -

※ 한국 채택 국제회계기준(K-IFRS)연결 기준입니다.
※ 연구개발비용은 개발비 대체 전 금액으로 작성되었습니다.

나. 연구개발 실적

연구과제 연구기관 연구결과 및 기대효과 비             고
(제품에 반영된 명칭 및 내용)

일체형 광학시트 개발

R&D센터

- 신기술 인증(’14. 12/8)

- 광확산판의 기능을 포함하여 휘도강화층,

  광확산층 및 광차폐층등을 시트의 형태로 일체화

- 15Y TV Model 적용 기대

PLS

Multi-1 Layer 복합시트 개발

- 1-Layer 단품 구조로 기존 Prism 1매 대비 우수한
  휘도를 구현

복합시트

Masking Free POP 개발

- Masking 미적용을 통한 원가절감 및 표면 갈림 등
 품질문제 해결

POP-4

POM 광학시트 개발

- 차폐성을 개선한 신개념 복합시트

- Y15 TV Model 적용 기대

POM

고휘도 MF시트개발

- 경쟁사대비 고휘도 Masking Free 제품개발


고색재현성 광학필름개발

- 고휘도, 고색순도, 고선명도 광학시트개발

- UHD에 적용 기대

-

Black 차광 Tape개발

- Mobile용 차광 특성 구현

-

2-Layer Black/Foam 개발

- 차폐특성 및 충격특성을 일체화 Mobile에 적용 기대

-

Absorber 복합방열 Tape개발

- IT기기 사용 증가에 따른 노이즈 및 방열문제 해결

-


10. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 지적재산권 보유 현황

출원인 종류 한국 미국 일본 중국 기타 총계
신화인터텍 특허권          60            3            1            5            3          72
상표권          12            -            3            4            5          24
합   계          72            3            4            9            8          96


2086.80

▼2.06
-0.10%

실시간검색

  1. 셀트리온200,000▲
  2. 에이치엘비180,800▲
  3. 삼성전자51,200-
  4. 에이치엘비생34,000▲
  5. 신라젠16,250▲
  6. SK하이닉스78,200▼
  7. 삼성출판사19,000▲
  8. 셀트리온헬스59,000▲
  9. 삼성바이오로369,000▲
  10. 국일제지5,710▼