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기업정보

티엘아이 (062860) TLI INC.
LCD 패널 핵심부품 및 시스템 반도체 설계 전문업체
코스닥 / IT 하드웨어
기준 : 전자공시 사업보고서(2014.12)


II. 사업의 내용


가. 사업의 개요
[지배회사의 내용]
(1) 산업의 특성  
 당사가 속해있는 산업은 LCD산업입니다. LCD산업은 막대한 자본과 설비투자를 필요로 하는 자본/설비 집약적 산업이며, 전세계적으로 아시아의 4개국(한국, 일본, 대만, 중국)에 집중되어 있습니다.

(2)산업의 성장성
한국투자증권 보고서에 따르면 2014년 LCD산업 전체의 생산능력(capacity) 증가율은 2.9%로 재고만 충분히 감소하면 수급이 개선될 수 있다고 전망했습니다. 모바일과 모니터의 경우도 크기와 해상도가 개선되서 성장이 예상됩니다.

(3) 경기변동의 특성 및 계절성
 LCD산업은 자본집약적 산업으로 설비투자에 따른 수요/공급의 변화에 따라 초과수요/초과공급이 순환하는 "크리스탈 싸이클"이라고 불리우는 경기변동의 특성을 갖고 있으며, 상반기보다 하반기에 수요가 집중되는 상저하고의 계절성을 갖고 있습니다.

(4) 국내외 시장 여건
 LCD패널 시장은 국가별로 볼 때 한국과 대만이 주도하고 있으며, 일본과 중국 업체들이 그 뒤를 잇고 있는 구도를 형성하고 있고  LG 디스플레이와 삼성디스플레이가 마케팅과 기술적인 면에서 대만업체를 한발 앞서 있는 상황입니다.  

(5) 회사의 영업 개황
 당사는 LCD Panel 의 핵심 부품인 Timing controller와 Driver IC 설계 전문 업체로서, 국내외 유수의 외주 생산 업체를 통해 제품을 생산한 뒤,  LCD Panel 제조사에공급하고 있습니다. Timing controller의 주요 공급처는 세계 20% 이상의 시장 점유율을 갖고 있는 LG 디스플레이입니다.  LG 디스플레이는 경우 대만업체와의 경쟁우위를 보이며 지속적으로 출하량 증가세를 유지, 안정적인 수요처가 되고 있으며  신규제품군의 개발도 진행 중에 있습니다.

(6) 경쟁 상황/ 시장점유율 등
현재 당사가 Timing controller를 공급하고 있는 LG디스플레이에는 당사를 비롯하여 실리콘웍스, LG전자 등이 공급하고 있습니다. 당사는 LG디스플레이 Timing Controller 소요량의 약 40%를 공급하고 있습니다.

(7) 회사의 경쟁우위 요소
당사는 자체 보유한 아날로그/디지털 설계기술을 토대로 높은 품질과 성능은 물론 원가경쟁력까지 갖추고 있으며, 고객사와의 밀접한 관계를 통해 신속한 대응력을 갖추고 있습니다.

[종속회사의 내용]
(주식회사 윈팩)
(1) 산업의 특성
 주식회사 윈팩이 영위하는 반도체 패키지, 테스트업은 반도체 제조 과정 중 후공정에 속하는 산업으로, 고객의 칩에 전기적인 연결을 해주고, 외부의 충격에 견디도록 밀봉 포장하여 물리적인 기능과 형상을 갖게 해주고 반도체의 정상동작 여부를 테스트하는 공정서비스업이며, 제품의 라이프사이클이 짧고 제품의 시장 도입기에서 성숙기에 이르기까지 가격이 급변하는 특성이 있어 성공적 시장 진입과 조기에 제품을 개발할 수 있는 기술능력을 확보해야만 합니다.


(2) 산업의 성장성
 우리나라 반도체 산업은 PC산업의 꾸준한 성장과 더불어 스마트폰, 태플릿PC등 새로운 IT기기와 함께 성장하고 있으며, 이에 부속되는 반도체 패키지, 테스트산업 또한 꾸준히 성장하고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성 및 계절성
반도체 후공정 시장은 외주비율의 증감과 크게 관련이 있지만, 산업의 특성상 본질적으로는 반도체 전체시장의 경기변동과 가장 밀접한 관계에 있습니다.

반도체 산업은 세계 실물경제 지수인 GDP와 관련이 있으며, 특히 실리콘싸이클(Silicon Cycle)이라 불리우는 세계 반도체 산업의 경기 순환 사이클이 존재하고 있습니다.


(4) 회사의 영업 개황
 종속회사의 주요 매출처는 SK하이닉스반도체이며 SK하이닉스반도체 메모리제품의 패키지와 테스트를 통해 주요 매출을 발생시키고 있습니다.
 최근 메모리반도체 시장에서 SK하이닉스반도체의 시장점유율이 상승하고 있으며 장기적으로 메모리시장이 삼성전자와 SK하이닉스반도체의 2강 체제로 과점화되면서 회사의 매출도 안정적으로 성장할 것으로 기대하고 있습니다.

(5) 경쟁 상황 / 시장점유율 등
 현재 국내에는 10여 개의 반도체 후공정 전문업체들과 ASE, Amkor, STATS ChipPAC 등 글로벌 후공정 업체들이 사업을 영위하고 있습니다. 국내에 진출한 글로벌 후공정 업체들은 주로 시스템 반도체 후공정 위주로 사업을 영위하고 있으며, 국내에서는 별도의 영업활동을 진행하지 않고 본사의 전략에 의존하여 외주가공을 진행하는 것으로 파악됩니다.

국내 반도체 후공정 산업인 패키징과 테스트 사업은 소수의 업체들이 과점체제를 이루고 있으나, 공신력있는 기관에서 생성한 시장점유율이 존재하지 않습니다. 또한 각경쟁회사의 공시자료에는 메모리반도체와 시스템반도체 매출액이 구분이 불명확하고 제품의 구성도 다양하여 점유율을 산정하기가 불가능하여 시장점유율은 기재하지아니 합니다.

(6) 회사의 경쟁우위 요소
 종속회사는 패키지분야에서 FPGA, FBGA, MCP, 테스트분야에서 MVP서비스 등다양하고 수준 높은 기술을 보유하여, 경쟁사보다 품질좋은 반도체 후공정 서비스를 제공하고 있습니다.

나. 주요 제품, 서비스 등
[지배회사의 내용]
지배회사는 LCD panel의 핵심 IC인 Timing Controller와 LCD Driver IC를 설계, 생산, 판매를 통해 매출을 발생시키고 있습니다. 자세한 내역은 아래와 같습니다.

                                                                                               (단위 : 백만원)

품   목 매출액
Timing Controller 76,670
LCD Driver IC 2,539
임대료 외 4,964
합계 85,727


[종속회사의 내용]
(주식회사 윈팩)
                                                                                                   (단위:백만원)

매출유형 구분 매출액 비율
제품 패키징      24,280 48.28%
용역 테스트      25,567 50.83%
상품          449 0.89%
합계      50,296 100.00%

주1. 상품 매출은 제품 제조를 위해 매입한 원재료 중 일부가 제조공정에 투입되지 않고 매출된 내역입니다.

다. 주요 원재료에 관한 사항
[지배회사의 내용]
지배회사의 제품생산에 소요되는 원재료로는 wafer가 있습니다. 이들 원재료의 가격은 시장수급과 시장 환율에 따라 변동되며 최근 가격변동 현황은 아래와 같습니다.                                                                                                            (단위 : 원)

품 목 제17기 제16기 제15기
Timing Controller 0.35um공정 wafer 587,928 599,838 623,722
0.25um공정 wafer - 457,668      470,227
0.18um공정 wafer 487,341 504,272      529,734
0.13um공정 wafer 849,697 932,984 1,029,935
0.065um공정 wafer 3,783,583 - -
LCD Driver IC Gate 공정 wafer 383,102 369,793 369,150
Source 공정 wafer 385,059 450,706     434,882


[종속회사의 내용]
(주식회사 윈팩)

종속회사의 제품생산에 소요되는 원재료와 가격변동 현황은 아래와 같습니다.                                                                                                        (단위 : 원, USD)

구  분 2014년
(제13기)
2013년
(제12기)
2012년
(제11기)
Substrate
(ea)
국내        7,828,656 68.31 91.23
수입          323,806 80.63             97.11
($295) ($0.08) ($0.09)
Gold wire
(kft)
국내 2,832,616           79,622.63      110,310.74
수입 - - -
WBL Tape
(sheet)
국내  586,782            9,068.44        10,839.49
수입 - - -

주1. 외화(USD)금액은 연평균 매매기준율을 기준으로 산출하여 2010년 1,156.46원, 2011년 1,108.23원, 2012년 1,126.81원, 2013년 1,055.30원, 2014년 1,099.20원을 적용하였습니다.

라. 주요 제품의 가격변동 추이
[지배회사의 내용]
                                                                                                 (단위 : USD)

품 목 제17기 제16기 제15기
Timing Controller 1.01 0.76 0.75


마. 생산 및 설비에 관한 사항
[지배회사의 내용]
지배회사는 자체생산설비를 보유하고 있지 않습니다.

[종속회사의 내용]
(주식회사 윈팩)

(1) 생산능력 및 생산실적
                                                                                                  (단위 : KCPS)

제품명 구분 2014년
(제13기)
2013년
(제12기)
2012년
(제11기)
패키징 생산능력          236,748          197,509 178,520
생산실적          125,110          119,578      127,373
가동율 52.85% 60.54% 71.35%
테스트 생산능력 479,330      898,558   1,255,974
생산실적 249,771      430,319      831,329
가동율 52.11% 47.89% 66.19%

주1. 패키징 생산능력 및 가동율
- 생산능력 = DA 장비수(누적평균) * 표준제품 UPEH * 22.5hr(조업시간) * 30일(표                   준근무일수) * 12M

- 가동률 = 생산실적(실생산수량) / 생산능력, 기준공정 Die Attach 기준

주2. 테스트 생산능력 및 가동율
- 생산능력 = (3600초[1시간]/(TESTTIME+INDEX)) * 가동률(70%) * PARA * 24                      시간 * 30일 * 장비댓수 * 12M
- 가동률 = 각 제품별로 산출한 실 가동율

(2) 생산설비에 관한 사항

                                                                                                    (단위 : 천원)

구분 취득
원가
2014년
기초가액 취득 처분 타계정대체 당기상각 상각누계액 기말잔액
 토지 7,237,051 7,237,051  -  -  -  -  - 7,237,051
 건물 15,986,776 9,973,565 278,270  - 4,418,800 (402,762) (1,718,903) 14,267,873
 구축물 7,848,066 3,258,703 1,034,300  -  - (722,404) (4,277,467) 3,570,599
 기계장치 124,198,393 45,864,117 10,834,054 (3) 1,499,860 (9,800,667) (75,801,032) 48,397,361
 차량운반구 82,051 3,619 64,590  -  - (8,936) (22,778) 59,273
 공구와기구 5,038,535 558,961 589,114  - 10,000 (397,952) (4,278,412) 760,123
 비품 2,148,013 755,872 158,993 (4)  - (271,449) (1,504,601) 643,412
 건설중인자산 223,330 6,113,933 223,330  - (6,113,933)  -  - 223,330
합계 162,762,215 73,765,821 13,182,651 (7) (185,273) (11,604,170) (87,603,193) 75,159,022


바. 매출에 관한 사항
[지배회사의 내용]
(1) 매출실적
지배회사의 매출은 제품기준으로 Timing Controller, LCD Driver IC, 기타 매출로 구분됩니다. Timing Controller와 LCD Driver IC는 주로 LG 디스플레이에 납품하고 있습니다. 자세한 내역은 (2)판매경로 및 방법의 내용과 같습니다.

(2) 판매경로 및 방법

제품명 거래처명 판매경로
Timing Controller
LCD Driver IC
LG 디스플레이 LGD주문-> 티엘아이(외주생산->출고->납품)
결제방법 : 세금계산서 기준  60일 후 현금결제


(3) 판매전략
 반도체 설계 전문 기업인 당사는 기술 개발과 기술 지원에 역량을 집중함과 동시에 고객밀착형 영업전략을 구축하고 있습니다.

[종속회사의 내용]
(주식회사 윈팩)
(1) 매출실적
 종속회사의 주요매출처는 SK하이닉스 입니다.

(2) 판매경로 및 방법

매출유형 품목 구분 판매경로
제품 PKG 내수 수주-주문-생산(패키징)-납품-입금
수출
용역 TEST 내수 수주-주문-입고-TEST-출하-입금
수출
상품 - 내수 수주-주문-출하-입금
수출


사. 수주상황
[지배회사의 내용]
지배회사는 LG 디스플레이에 3개월 단위 선수주를 진행하고 있습니다.

아. 시장위험과 위험관리
[지배회사의 내용]

(1) 금융위험관리
지배회사는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 지배회사의 위험관리는 지배회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 지배회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 지배회사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

1) 외환위험
지배회사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다.

당기 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액에 대한 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원)
구분 외화단위 당기 전기
외화금액 원화환산금액 외화금액 원화환산금액
현금및현금성자산 USD 39,702.62 43,641 95,880.14 101,182
CNY    -    - 24,293.59 4,229
매출채권 USD 163,578.72 179,806 866,795.38 914,729
자산합계 223,447   1,020,140
매입채무 USD 3,550,613.24 3,902,834 889,351.89 938,533
미지급금 USD 441,860.00 485,693 226,799.48 239,341
부채합계 4,388,527   1,177,874


또한, 지배회사는 내부적으로 환율변동에 따른 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기와 전기의 외화에 대한 원화환율의 10% 변동 시 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.  

(단위: 천원)
구분 당기  전기 
10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시
외화순자산 (416,508) 416,508 (15,773) 15,773

상기 민감도 분석은 당기 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채를 대상으로 하였습니다.


2) 이자율위험
지배회사는 미래 시장 이자율변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동 금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 지배회사의 당기말 현재 차입금은 없으며, 예금은 고정 금리부 조건이므로 이자율 변동 위험에 노출위험은 낮은 수준으로 통제되고 있습니다.


3) 가격위험
지배회사는 재무상태표 상 당기손익인식금융자산 및 매도가능금융자산으로 분류되는 지배회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 지배회사의 금융상품 및 지분증권에 대한 투자는 비경상적인 경영진의 판단에 따라 이루어지고 있습니다.

4) 신용위험
신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 지배회사의 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 은행 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 지배회사는 거래상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책에 따라 신용거래를 유지하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있으며, 당기 및 전기말 현재 지배회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분 당기 전기
매출채권 14,360,816 11,175,086
기타금융자산 18,206,987 24,219,228
기타유동자산 859,612 3,165,206
기타비유동금융자산 285,891 290,033
합계 33,713,306 38,849,553


5) 유동성위험
지배회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 지배회사의 경영진은 영업활동에서 발생하는 현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다.

당기 및 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 잔존만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위: 천원)
구분 장부금액 명목현금흐름 잔존만기 
3개월 미만 3개월 ~ 1년 1년 ~ 5년
금융자산




 현금및현금성자산 6,078,408 6,078,408      6,078,408 - -
 당기손익인식금융자산 1,898,376 1,898,376      891,485    1,006,891  -
 매출채권 14,360,816 14,360,816    14,360,816  -  -
 기타금융자산 18,206,987 18,206,987     10,876,527     7,305,985        24,475
 기타유동자산 859,612 859,612  -     859,612  -
 매도가능금융자산 43,956 43,956  -  -        43,956
 기타비유동금융자산 285,891 285,891  -  -      285,891
합계 41,734,046 41,734,046 32,207,236 9,172,488 354,322

금융부채




 매입채무      9,932,841    9,932,841      9,932,841  -  -
 기타금융부채    2,975,034     2,975,034     2,975,034  -  -
 기타유동부채       292,124 292,124  -     78,362    213,762
 기타비유동금융부채    1,574,022 1,574,022  -  -    1,574,022
합계 14,774,021 14,774,021 12,907,875 78,362 1,787,784


<전기>

(단위: 천원)
구분 장부금액 명목현금흐름 잔존만기 
3개월 미만 3개월 ~ 1년 1년 ~ 5년
금융자산




 현금및현금성자산 3,385,358 3,385,358 3,385,358 - -
 당기손익인식금융자산 1,002,700 1,002,700     - 1,002,700 -
 매출채권 11,175,086 11,175,086      9,792,175       985,907 397,004
 기타금융자산 24,219,228 24,219,228 20,912,916 3,031,562 274,750
 기타유동자산 3,165,206 3,165,206 - 3,165,206      -
 매도가능금융자산 161,400 161,400          -  - 161,400
 기타비유동금융자산 290,033 290,033    2,373 - 287,660
합계 43,399,011 43,399,011 34,092,822 8,185,375 1,120,814

금융부채




 매입채무  6,724,745   6,724,745  6,724,745        -        -
 기타금융부채 1,219,209  1,219,209 1,219,209          -      -
 기타유동부채 652,704  652,704          86,251  566,453       -
 기타비유동금융부채 944,000 944,000         -      - 944,000
합계 9,540,658 9,540,658 8,030,205 566,453 944,000


(2) 자본 위험 관리
지배회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 유지하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다.


최적 자본구조를 달성하기 위하여 동종산업 내의 타사와 마찬가지로 지배회사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있으며, 지배회사의 전반적인 자본위험관리정책은 전기와 동일합니다.

당기 및 전기말 현재 지배회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분 당기 전기
부채총계(A) 15,129,362 9,811,973
자본총계(B) 109,492,520 107,359,177
 부채비율(A/B) 14% 9%


[종속회사의 내용]
(주식회사 윈팩)


(1) 자본위험관리

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 유지하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 필요한 경우 당사는 배당을 조정하거나, 부채감소를 위한 신주발행 및 자산매각 등을 실시하는 정책을 수립하고 있습니다.


최적 자본구조를 달성하기 위하여 당사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계에서 현금및현금성자산을 제외한 조정부채를 자본총계로 나누어 산출하고 있으며, 당사의 전반적인 자본위험관리정책은 전기와 동일합니다.


당기말과 전기말 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분 당기말 전기말
 부채총계 51,548,031 46,461,563
 차감: 현금 및 현금성자산 3,333,821 6,434,610
 조정 부채(A) 48,214,210 40,026,953
 자본총계(B) 39,457,861 44,522,515
 조정 부채 비율(C=A/B) 122.19% 89.90%


(2) 금융위험관리

1) 금융상품의 범주별 분류 및 공정가치
공정가치 서열체계를 포함한 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하지않는 금융자산과 금융부채에 대한 공정가치 정보는 포함하고 있지 않습니다.


① 당기말

(단위: 천원)
구  분 장부금액 공정가치 수준
대여금및수취채권 기타 합계 수준 1 수준 2 수준 3 합계
금융자산:
공정가치로 측정되지 않는 금융자산
 현금및현금성자산 3,333,821 - 3,333,821 - - - -
 매출채권 5,836,138 - 5,836,138 - - - -
 기타유동금융자산 1,731,225 - 1,731,225 - - - -
 기타비유동금융자산 102,500 - 102,500 - - - -
금융자산 합계 11,003,684 - 11,003,684 - - - -
금융부채:
공정가치로 측정되지 않는 금융부채
 매입채무 - 3,229,672 3,229,672 - - - -
 기타유동금융부채 - 1,734,984 1,734,984 - - - -
 단기차입금 - 29,500,000 29,500,000 - - - -
 유동성 장기차입금 - 3,333,333 3,333,333 - - - -
 전환사채 - 4,805,811 4,805,811 - - - -
 장기차입금 - 6,666,667 6,666,667 - - - -
금융부채 합계 - 49,270,467 49,270,467 - - - -

② 전기말

(단위: 천원)
구  분 장부금액 공정가치 수준
대여금및수취채권 기타 합계 수준 1 수준 2 수준 3 합계
금융자산:
공정가치로 측정되지 않는 금융자산
현금및현금성자산 6,434,610 - 6,434,610 - - - -
매출채권 3,133,434 - 3,133,434 - - - -
기타유동금융자산 298,971 - 298,971 - - - -
기타비유동금융자산 352,500 - 352,500 - - - -
금융자산 합계 10,219,515 - 10,219,515 - - - -
금융부채:
공정가치로 측정되지 않는 금융부채
매입채무 - 1,595,922 1,595,922 - - - -
기타유동금융부채 - 2,634,524 2,634,524 - - - -
단기차입금 - 35,000,000 35,000,000 - - - -
장기차입금 - 5,900,000 5,900,000 - - - -
금융부채 합계 - 45,130,446 45,130,446 - - - -


2) 신용위험
①신용위험에 대한 노출

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 당사는 현금및현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 당기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분 당기말 전기말
현금및현금성자산(*) 3,327,230 6,432,967
매출채권 5,836,138 3,133,434
기타유동금융자산 1,731,225 298,971
기타비유동금융자산 102,500 352,500
합계 10,997,093 10,217,872

(*) 현금시재액은 제외되었습니다.

당기말과 전기말 현재 대여금 및 수취채권은 국내외의 신용위험에 노출되어 있습니다.


② 손상차손
대여금 및 수취채권에 대한 대손충당금의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분 당기 전기
기초 282,978 269,456
대손상각비 310,139 13,522
기말 593,117 282,978


③ 연체되었으나 손상되지 않은 금융자산
당기말과 전기말 현재 연체되었으나 손상되지 않은 매출채권 및 기타채권의 연령분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분 당기말 전기말
 만기미도래 7,181,991 2,616,855
 3개월 미만 103,828 320,513
 3개월 초과 6개월 이하 - 847,368
 6개월 초과 1년 이하 73,905 -
 1년 초과 310,139 169
합계 7,669,863 3,784,905


3) 유동성위험

당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금 유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석 및 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다.

당기말 현재 당사의 유동비율은 30.37%(전기말 : 29.36%)이며, 당사의 유동부채가 유동자산보다 30,698백만원 만큼 초과하고 있습니다. 당사의 경영진의 영업활동에서 발생하는 현금흐름과 보유금융자산을 초과하는 금융부채의 상환은 지배회사의 자금지원, 차입금 만기연장 등을 통하여 가능하다고 판단하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할수 없는 불확실한 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되어 있지 않습니다.

당기말과 전기말 현재 금융자산과 금융부재의 잔존만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위: 천원)
구분 장부금액 명목
현금흐름
잔존만기 
3개월 미만 3개월 ~ 1년 1 ~ 5년 5년 이상
금융자산
 현금및현금성자산 3,333,821 3,333,821 3,333,821 - - -
 매출채권 5,836,138 5,836,138 5,836,138 - - -
 기타유동금융자산 1,731,225 1,731,225 1,397,425 333,800 - -
 기타비유동금융자산 102,500 102,500 - - - 102,500
합계 11,003,684 11,003,684 10,567,384 333,800 - 102,500
금융부채
 매입채무 3,229,672 3,229,672 3,229,672 - - -
 기타유동금융부채 1,734,984 1,734,984 1,734,984 - - -
 단기차입금 29,500,000 30,033,833 300,205 29,733,628 - -
 전환사채(*) 4,805,811 5,550,000 50,000 150,000 5,350,000 -
 장기차입금 10,000,000 10,586,863 1,763,098 1,896,950 6,926,815 -
합계 49,270,467 51,135,352 7,077,959 31,780,578 12,276,815 -

(*)전환사채 인수인이 조기상환청구권을 행사할 경우 3개월~1년 미만의 기간에 원금과 상환일까지의 이자 전액이 상환될수 있습니다.

② 전기말

(단위: 천원)
구분 장부금액 명목
현금흐름
잔존만기 
3개월 미만 3개월 ~ 1년 1 ~ 5년 5년 이상
금융자산 
 현금및현금성자산 6,434,610 6,434,610 6,434,610 - - -
 매출채권 3,133,434 3,133,434 2,285,897 847,537 - -
 기타유동금융자산 298,971 298,971 290,029 8,942 - -
 기타비유동금융자산 352,500 352,500 - - 250,000 102,500
합계 10,219,515 10,219,515 9,010,536 856,479 250,000 102,500
금융부채
 매입채무 1,595,922 1,595,922 1,595,922 - - -
 기타유동금융부채 2,634,524 2,634,524 1,667,299 967,225 - -
 단기차입금 35,000,000 35,414,134 10,236,205 25,177,929 - -
 장기차입금 5,900,000 6,478,072 57,319 175,141 6,245,612 -
합계 45,130,446 46,122,652 13,556,745 26,320,295 6,245,612 -

당기말과 전기말 현재 유동성위험과 관련된 금액은 이자지급액을 포함하고 있습니 다. 당사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

4) 환위험

당사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원)
구분 외화단위 당기말 전기말
외화금액 원화환산금액 외화금액 원화환산금액
 외상매출금 USD 393,471.37 432,504 - -
소계 USD 393,471.37 432,504 - -
 매입채무 USD 37,770.00 41,517 66,202.00 69,863
JPY 4,448,500.00 40,932 1,180,000.00 11,855
 미지급금 USD 191,867.00 210,900 21,718.00 22,919
JPY 7,031,000.00 64,695 - -
소계 USD 229,637.00 252,417 87,920.00 92,782
JPY 11,479,500.00 105,627 1,180,000.00 11,855
순노출 USD 163,834.37 180,087 (87,920.00) (92,782)
JPY (11,479,500.00) (105,627) (1,180,000) (11,855)


당기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

구분 평균환율 기말환율
당기 전기 당기말 전기말
USD 1,053.22 1,095.04 1,099.20 1,055.30
JPY 9.96 11.23 9.20 10.05


② 민감도분석
당기말과 전기말 현재 원화의 USD, JPY 대비 환율이 높았다면, 당사의 자본과 손익은 감소하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 당사가 각 기말에 합리적으로 가능하다고판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도 분석 시에는 이자율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 전기에도 동일한 방법으로 분석하였습니다. 구체적인 자본 및 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분 당기  전기 
10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시
USD 18,009 (18,009) (9,278) 9,278
JPY (10,563) 10,563 (1,185) 1,185
합계 7,446 (7,446) (10,463) 10,463


5) 이자율위험

① 당기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분 당기말 전기말
고정이자율:
 금융자산 3,329,230 6,434,967
 금융부채 39,305,811 30,900,000
순부채 합계 35,976,581 24,465,033
변동이자율:
 금융부채 5,000,000 10,000,000


② 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석

당사는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않습니다. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.


③ 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석
당기말 현재 이자율이 1% 변동한다면, 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 전기에도 동일한 방법으로 분석하였습니다. 구체적인 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분 당기말 전기말
1% 상승시 1% 하락시 1% 상승시 1% 하락시
변동이자율차입금의 이자비용 변동 50,000 (50,000) 100,000 (100,000)


자. 파생상품 거래현황
[지배회사의 내용]
(1) 파생상품 계약현황
지배회사는 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선물거래 계약을 체결하고 있습니다. 파생상품계약과 관련하여 발생된 손익은 한국채택국제회계기준에 따라 당기 손익으로 인식하였습니다. 모든 파생상품의 공정가액은 선물회사가 제공한 평가내역을 이용하였습니다.
한편 통화선물계약과 관련하여 당기 재무제표에 반영된 통화선물 거래이익은 28,453천원, 거래손실은 134,075천원입니다. 당기 기준일 미결제약정금액은 USD 2,500,000입니다.


(2) 파생상품 계약으로 인한 손익 현황
                                                                                                      (단위:천원)

구분 거래이익 거래손실
통화선물(매도) 28,453 134,075


[종속회사의 내용]
(주식회사 윈팩)
 
(1) 파생상품 계약현황
사업보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

차. 경영상의 주요계약
[종속회사의 내용]
(주식회사 윈팩)
 

경영상의 주요계약
종속회사는 사업보고서 제출일 현재 신규시설(공장증축 등)투자가 완공 되었으며, 기숙사매입이 완료 되었습니다.
                                                                                (단위 : 백만원)

계약처 계약일자 계약내용 금액 비고
수공종합건설 2013-04-04 신규시설(공장증축 등) 투자         3,950 중장기 지속성장을 위한 비메모리 라인Space 확보


카. 연구개발활동
[지배회사의 내용]
(1) 연구개발활동의 개요
 지배회사가 판매중인 제품은 LCD 패널의 구동에 핵심역할을 하는 IC로서 LCD 패널 기술진보에 한발 앞서 대응해야만 경쟁사 대비 경쟁우위를 지속적으로 확보할 수 있습니다. 따라서 당사는 매년 상당금액을 연구개발비로 투자하고 있습니다.

(2) 연구개발 담당조직
당기말 현재 당사의 연구개발 담당조직은 아래 표와 같습니다.


이미지: 연구개발조직도

연구개발조직도


(3) 연구개발 비용
최근 3년간 연구개발 비용은 다음과 같습니다.
                                                                                                 (단위 : 백만원)

과       목 제17기 제16기 제15기 비 고
원  재  료  비      2,312 2,087 1,368 -
인    건    비 5,710 5,398 4,294 -
감 가 상 각 비      149 186 203 -
기            타 7,883 6,742 7,353 -
연구개발비용 계  16,054 14,413 13,218 -
회계처리 판매비와 관리비 12,881 10,121 6,504 -
제조경비  - - - -
개발비(무형자산) 3,173 4,292  6,714 -
연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
18.73% 21.42% 20.52% -


(4) 연구개발 실적

연구과제 Timing Controller용 제품설계 및 IP 연구
연구기관 당사 부설연구소
연구 결과
및 내용
당사에서는 경쟁사에 비해 우월한 성능을 유지하기 위해 지속적으로 Timing Controller에 사용될 IP의 성능을 개선하는 연구를 진행해왔습니다. 2005년도에는 0.18um 공정에 사용될 Timing Controller IP를 자체적으로 개발하였습니다.
연구를 통해 얻은 성과를 소개하면 다음과 같습니다.
LVDS RX core의 구조를 대폭 간소화하고, 높은 내압의 개선된 ESD 방어 회로를 적용하여 HBM/MM 기준으로 8000V/350V라는 매우 우수한 특성을 얻었습니다. 또한 0.25um 공정의 LVDS RX core 대비 1/4에 불과한 면적을 차지하며, 동시에 1/2 이하의 전력을 소모하면서도 동일한 성능을 유지하고 있습니다. 한편 Bandgap Reference의 출력 전압 분포도 크게 개선하여 수율을 획기적으로 개선하는 성과를 얻었습니다. 또한 VCO, PLL 등의 회로도 성능을 보강해서 양산성을 향상시켰으며, 좀 더 적은 전력을 소모하면서도 더 안정적인 동작을 확보하였습니다. 나아가서는 모든 IP의 크기를 대폭 줄여서 일반적으로 사용되는 Standard I/O의 크기와 거의 같은 면적을 갖도록 하여, 제품 설계를 용이하게 하면서도 Timing Controller 제품의 웨이퍼 당 Net Die를 무려 2배 이상으로 크게 증가시켰습니다.  
기대효과 LVDS RX Core와 mini-LVDS TX Core, 그리고 RSDS Core 같은 고속 아날로그 회로는 동작속도와 전력 소모량이 매우 중요한데 당사의 우수한 고속 아날로그 회로 설계 기술은 최고 수준의 성능을 자랑합니다. 경쟁사의 사양과 동일한 135MHz 동작을 구현하면서도 전력 소모량은 2/3 수준에 불과하고 또한 Analog IP의 크기도 매우 작아 성능 및 가격 경쟁력 면에서 경쟁사 제품보다 우수함을 고객으로부터 인정받고 있습니다 이와 같은 성능을 구현하면서도 주력 제품의 수율은 85~90%를 상회하는 뛰어난 양산성을 보이고 있으며, 이러한 높은 수율을 유지하면서도 100PPM 이하의 낮은 Field 불량률을 확보하고 있는데, 이는 우수한 회로 설계 기술이 바탕이 된 결과입니다.


[종속회사의 내용]
(주식회사 윈팩)
(1) 연구개발 담당조직


이미지: 윈팩연구개발조직도

윈팩연구개발조직도


(2) 연구개발 비용
최근 3년간 연구개발 비용은 다음과 같습니다.

                                                                                                     (단위 : 천원)

구 분 2014년
(제13기)
2013년
(제12기)
2012년
(제11기)
자산처리 원재료비
- -
인건비 660,454              936,237 992,894
감가상각비
- -
위탁용역비
- -
기타 경비
- -
소 계
    936,237 992,894
비용처리 제조원가
 -  -
판관비 4,043        199,471 3,398
합 계 664,497           1,135,708 996,292
(매출액 대비 비율) 1.3% 2.3% 1.5%


타. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항
[지배회사의 내용]
(1) 지적재산권 보유 현황
    지배회사의 기말현재  보유중인 지적재산권의 현황은 아래와 같습니다.
                                                                                                       (단위:건)

구분 출원 등록
국내특허 21 81
해외특허 18 20


2376.24

▼27.80
-1.16%

실시간검색

  1. 셀트리온304,000▲
  2. 삼성전자46,500▼
  3. 셀트리온헬스113,100▲
  4. 대창솔루션4,455▲
  5. 대아티아이9,100▲
  6. 현대로템32,500▲