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기업정보

도이치모터스 (067990) DEUTSCH MOTORS Inc.
자동차 수입 판매업체
코스닥 / 기계
기준 : 전자공시 사업보고서(2014.12)


II. 사업의 내용


1.사업의 개요

가. 업계의 현황

(1) 산업의 특성
국내 수입자동차 시장은 1987년 1월 소형차 수입을 시작으로 1988년 4월 완전 개방되었습니다. 개방 첫 해에는 코오롱상사 (BMW), 한성자동차 (Mercedes-Benz), 효성물산 (Audi, Volkswagen) 등이 사업을 시작하였습니다. 2014년 현재 수입차 브랜드 약 23개가 있으며, 딜러 업체 수는 약 150여개가 됩니다.

(2) 산업의 성장성
수입차 시장은 1994년 시장이 형성되어 IMF 이후 꾸준히 성장하여, 2009년 60,993 대ㆍ2010년 90,562 대2011년 105,037 대2012년 130,858 대2013년 156,479 대2014년 196,359 대가 등록되어 1987년 수입차 개방이래 등록대수로는 2012년도에 최초로 점유율 10%를 넘어섰습니다. 2014년 12월 현재 수입자동차의 점유율은 약 15.8%이며 향후 수입차 가격 경쟁력의 개선과 다양한 중저가 모델의 확대 및 FTA 효과 등의 요인으로 인하여 향후 2년 이내에  M/S 약 20%수준까지 지속적으로 성장할 것으로 예상이 됩니다.

(3) 경기변동의 특성
경기변동에 따른 소비심리에 따라 영향을 받고는 있으나, 주요 고객이 소득수준 상위 5%의 고객과 저변확대로 경기변동에 상대적으로 덜 민감하다고 할 수 있습니다.

(4) 경쟁요소
2003년 이후 수입차 시장에 대한 관심이 증가하며 타 Brand 및 타 Dealer의 시장 진출과 마케팅 활동이 강화되고 있습니다.

(5) 향후전망

① 한ㆍEU FTA
한ㆍEU FTA의 시행으로 인하여, 전세계 시장이 하나의 큰 시장으로 결합되고 무한 경쟁 체제로 돌입하게 될 것입니다. FTA로 시장이 완전 개방되면 소비자들은 더 많은 선택을 할 수 있게 될 것이고, 이는 수입 자동차 시장에도 연쇄적인 효과를 가져오게 될 것으로 예상하고 있습니다. 시장이 자유 경쟁을 통해 다양성이 인정되고 규모가 커지면서 질적/내적 성장이 중요하게 될 것입니다.
한ㆍEU FTA는 2011년 7월 1일 시행되었습니다. 이로 인하여 유럽산 수입자동차(1500cc 이상)에 부과되던 관세가 8%에서 3.2%로 인하되었습니다. 2013년 7월, 3.2% 의 관세가 1.6%로 추가 인하되었습니다. 유럽산 수입자동차 관세는 매년 단계적으로 인하되어 2014년 7월1일에 완전 철폐되었습니다.

② 개별소비세 인하
자동차업계에 따르면 2015년 1월 1일부터 한
미 FTA에 따라 국내에서 파는 모든 2000 초과 자동차는 생산지와 무관하게 차 값에 포함된 개별소비세가 현행 6%에서 5%로 1%포인트 낮아짐에 따라 해당 차종의 차값이 수 십만원부터 최대 수백만 원 선까지 인하됐습니다.
BMW그룹 코리아는 개별소비세 인하율을 반영해 차량 판매 가격을 차종에 따라 40만 원~100만 원 낮춘다고 밝혔습니다. 할인 대상은 국내에 판매 중인 배기량 2000㏄ 이상 모델로 5ㆍ6
7시리즈, GT, 고성능 M series등 총 25개 모델입니다.

③ 향후 자동차 시장의 주종
자동차 회사들은 연비 향상과 이산화탄소 배출량 감소를 위해 광범위한 노력을 기울여 왔고, 각 회사별로 지향하는 전략에 따라 향후 미래 자동차에 대한 전망이 다름니다. 이는 경쟁상황
비즈니스 규모 등 다양한 측면을 통해 결정되는 것이기 때문에 현재로서 향후 자동차 시장의 주종을 판단하기는 어렵습니다. 이는 소비자의 몫으로 각자의 라이프스타일과 취향에 따라 선택하게 될 것입니다.
BMW는 Efficient Dynamics 전략에 따라 단기적으로 고효율엔진
공기역학적 디자인 개발혁신적인 경량화 소재 사용차량내 지능적 에너지 관리부터 시작하여, 중기적으로는 동력계통의 전기화하이브리드 모델 등의 다양한 프로젝트로 연비 향상을 위해 노력 중입니다. 이미 전기 자동차인 MINI E와 BMW 1 Series를 개발 완료하여, 미국영국독일 등지에서 시범 운행되고 있습니다. 양산형 전기차인 i3를 2011년 9월 프랑크푸르트 모터쇼에서 선보였고, 2014년 4월 부터 국내 출시되어 판매되고 있습니다.



나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

① 영업개황(국내 BMW 현황)

- BMW는 국내 시장에서 최상위 브랜드로 견고한 입지 구축을 하였습니다. 2003년 월 400~500대 수준이던 BMW차량 판매대수는 2012년 수입자동차 브랜드 역대 최고 판매대수를 기록하며, 월 2,500대 수준으로 증가하였습니다. BMW는 타 브랜드에 비교하여 빠르게 성장하고 있습니다.

                                                                                     (단위:  대)

년도 2008년 2009년 2010년 2011년 2012년 2013년 2014년
BMW 8,396 9,652 16,798 23,293 28,152 33,066 40,174

                                                    (자료 :  한국수입자동차 협회)

② 공시대상 사업부문의 구분

- 당사는 2009년 1분기까지 그외 기타 특수목적용 기계 제조업의 분류로 되어 있었으나, 관련 규정에 따라서 자동차 판매업으로 업종변경을 하였습니다.

사업부문 표준산업분류코드 사업의 내용 주요제품

도소매업

074501

자동차 판매업
- BMW
- MINI
- BPS(중고차)

- 당사 부서의 구분 :  경영지원본부 / 서비스본부 / 영업본부 (BMW, MINI, BPS(중고차))

(2) 시장점유율 등
(단위 : 대,%)

브랜드 1월 ~ 12월 누적 증감율
2014 점유율 2013 점유율

Audi

27,647

14.08

20,044

12.81

37.9

BMW

40,174

20.46

33,066

21.13

21.5

Bentley

322

0.16

164

0.10

96.3

Cadillac

503

0.26

300

0.19

67.7

Chrysler

5,244

2.67

4,143

2.65

26.6

Citroen

620

0.32

476

0.30

30.3

Fiat

1,163

0.59

507

0.32

129.4

Ford

8,718

4.44

7,214

4.61

20.8

Honda

3,601

1.83

4,856

3.10

-25.8

Infiniti

2,777

1.41

1,116

0.71

148.8

Jaguar

1,989

1.01

1,901

1.21

4.6

Land Rover

4,675

2.38

3,103

1.98

50.7

Lexus

6,464

3.29

5,425

3.47

19.2

MINI

6,572

3.35

6,301

4.03

4.3

Mercedes-Benz

35,213

17.93

24,780

15.83

42.1

Mitsubishi

0

0.00

146

0.09

0

Nissan

4,411

2.25

3,061

1.96

44.1

Peugeot

3,118

1.59

2,776

1.77

12.3

Porsche

2,568

1.31

2,041

1.30

25.8

Rolls-Royce

45

0.02

30

0.02

50

Toyota

6,840

3.48

7,438

4.75

-8

Volkswagen

30,719

15.64

25,649

16.39

19.8

Volvo

2,976

1.52

1,960

1.25

51.8

Total

196,359

100.00

156,497

100.00

25.5

                                                                         (자료 :  한국 수입자동차협회)

(3) 조직도
(기준일:  2014년 12월 31일)

이미지: 그림1

그림1



2. 주요제품 등에 관한 사항

가. 주요 제품등의 현황
공시대상기간중 당사의 중 제품의 매출액 및 총 매출액에서 비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원, %)

사업부문 품 목 매출액 비율 비 고
BMW사업부 BMW 1 Series       13,307,785,483 3% -
BMW 2 Series         1,009,538,997 0% -
BMW 3 Series       60,773,732,880 12% -
BMW 4 Series       13,531,459,448 3%
BMW 5 Series      164,730,457,235 31% -
BMW 6 Series       13,299,910,397 3% -
BMW 7 Series       29,429,714,733 6% -
BMW M Series         5,471,968,554 1% -
BMW X Series       63,019,844,821 12% -
BMW Z Series         1,323,769,542 0% -
BMW i Series         3,381,816,952 1%
소계    369,279,999,042 70%
MINI사업부 MINI     80,153,198,980 15%
BPS사업부 상품         6,667,309,632 1%
리스       10,285,640,719 2% -
알선         4,848,040,516 1% -
소계     21,800,990,867 4% -
AS사업부 서비스매출     53,421,245,522 10% -
총계    524,655,434,411 100% -


3. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 영업용 설비 현황  (단위: 천원)

구 분 소재지 토 지 건 물 보증금 합계 비고
본사 서울시 동대문구
답십리동 530-19
12층
- - 3,500,000 3,500,000
임대
동대문
전시장
서울시 동대문구
답십리동 530-19
1,2,10층
- - 임대
양재전시장 서울시 서초구
양재동 217
금관동 및 은관동
6,615,299 11,987,500 250,000   18,852,799 자가/ 임대
수입중고자동차
매매센터
대치전시장 서울시 강남구
대치동 938-21
- - 350,000      350,000 임대
송파전시장 서울시 송파구
삼전동 101-17
- - 400,000      400,000 임대
잠실전시장 서울시 송파구 방이동
23, 23-1 번지 대동빌딩
- - 1,789,840    1,789,840 임대
제주전시장
미니제주, A/S
제주시 오라삼동
2811
   1,439,065       2,453,498  -    3,892,563 자가
원주전시장/
AS센터
강원도 원주시
우산동 74-7
846,494 291,117 -    1,137,611 자가
미니강남
전시장
서울시 강남구
논현동 62
나정빌딩
- - 300,000      300,000 임대
미니분당
전시장
경기도 성남시
분당구 정자동
17-5 시그마타워
1층 101호
- - 800,000      800,000 임대
미니용산
전시장
서울시 용산구
한강로2가 140
- - 300,000      300,000 임대
미니잠실
전시장
서울시 송파구  방이동
22 대우유토피아 101호
- - 500,000      500,000 임대
미니대전
전시장/ AS센터
대전광역시 동구
용전동 14-9
1,420,850 2,351,973 -    3,772,823 자가
미니강남
A/S센터
서울시 서초구
서초동 1631-7
경북물산빌딩
- - 1,000,000    1,000,000 임대
동대문
A/S센터
서울시 동대문구
답십리동
- - 3,500,000    3,500,000 임대
송파
A/S센터
서울시 송파구
잠실동 305-8
- - 500,000      500,000 임대
강동
A/S센터
서울시 강동구 천호동
452-4
- - 1,270,000    1,270,000 임대
도곡
A/S센터
서울시 강남구 도곡동
518-2,3
- - 410,000      410,000 임대
가양 BPS 서울시 강서구 가양동
51-3 서서울모토리움
103호
- - 1,900,000    1,900,000 임대
구리
A/S센터
경기도 구리시 토평동 994  - -  500,000      500,000 임대
합 계 10,321,708 17,084,088 17,269,840 44,675,636 -



4. 매출에 관한 사항

가. 매출형태별 실적


구 분 제15 기 제 14 기 제 13 기
매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율
수출 상품매출 - - - - - -
제품매출 - - - - - -
대행매출 - - - - - -
기 타 - - - - - -
소 계 - - - - - -
내수 상품매출 456,100,507,654 86.9 382,766,710,424 87.8 358,096,073,264 91.2
서비스 및 기타매출 68,554,926,757 13.1 53,399,927,093 12.2 34,632,761,163 8.8
소 계 524,655,434,411 100.0 436,166,637,517 100.0 392,728,834,427 100.0
합 계 524,655,434,411 100.0 436,166,637,517 100.0 392,728,834,427 100.0



나. 판매조직
                                                                    (단위 : 개, 명)

구분 지점수 인원 비고
BMW 8 199 -
MINI 6 65 -
BPS(중고차) 2 47 -
합계 16 311 -



다. 판매경로
- 당사는 영업사원별로 개별 판매가 이루어지고 있습니다.


라. 판매방법 및 조건

- 현금 판매로 , 판매조건은 아래 표를 참조하여 주 시기 바랍니다.

구분 판매조건 비고
현금 현금 판매 -
리스 리스 판매의 경우는 판매와 동시에
당사는 리스사로부터 차량 대금 전액을 수금하는 구조임.
-



마. 형태별 매출현황

(1) 취급품목별 수출(매출)내역
                                                                                                                                                                                       (단위 : 원, %)

품목 구 분 제 15 기 제 14 기 제 13 기
금 액 구성비 금 액 구성비 금 액 구성비
상 품 내 수 456,100,507,654 100 382,766,710,424 100 358,096,073,264 100
합 계 456,100,507,654 100 382,766,710,424 100 358,096,073,264 100



5. 시장위험과 위험관리


연결실체 시장위험과 위험관리

[ BMWㆍMINI 브랜드 신차 의존도 위험 및 관리]
자동차 산업은 경기변동과 밀접한 연관을 맺고 있습니다. 향후 국내 경기가 위축되고 소비회복 및 금융시장 경색이 장기간 이어질 경우 당사의 매출에 영향을 미칠 수 있습니다. 당사 매출 중 BMWㆍMINI 판매는 약 85%로 BMWㆍMINI 브랜드 판매에 대한 사업 의존도는 매우 높은 수준인 바, 향후 BMWㆍMINI의 수입차 시장 내 점유율 변화는 당사의 수익성에 중요한 영향을 미칠 수 있습니다.
당사는 상기와 같은 시장위험과 BMWㆍMINI 브랜드에 대한 매출 편중 현상을 최소화하기 위하여, 경기에 비교적 덜 민감한 A/S사업부 및 중고차량사업부를 중점적으로 관리하고 있습니다. 또한 사업포트폴리오 재구축을 위하여, 신성장동력을 발굴하기 위해 노력하고 있습니다.

[금융위험관리]

연결실체의 재무위험 관리는 영업활동에서 파생되는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 연결실체는 이를 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 재무위험 관리정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.
연결실체의 재무위험관리의 주요 대상인 금융자산은 현금및현금성자산, 단기금융상품, 매출채권및기타채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무, 차입금, 사채, 파생상품부채 등으로 구성되어 있습니다.

시장위험

연결실체의 활동은 주로 이자율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있습니다. 따라서 이자율 위험을 관리하기 위해 이자율 스왑 파생상품계약을 체결하고 있습니다.

이자율 위험관리
연결실체는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부차입금과변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하고 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다. 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고 있습니다.
한편, 당기말 현재 이자율스왑계약은 존재하지 않습니다 .

아래 민감도 분석은 당기말 현재 금융상품의 이자율위험노출에 근거하여 수행되었습니다. 변동금리부 부채의 경우 당기말 현재의 잔액이 보고기간 전체에 대하여 동일하다고 가정하여 민감도 분석을 수행하였습니다. 이자율위험을 주요 경영진에게 내부적으로 보고하는 경우 50 basis point (bp) 증감이 사용되고 있으며, 이는 합리적으로 발생가능한 이자율 변동치에 대한 경영진의 평가를 나타냅니다. 만약 기타 변수가 일정하고 이자율이 현재보다 50 bp 높거나 낮은 경우 당기 포괄손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구  분 50bp 상승시 50bp 하락시
차입금 (182,130,000) 182,130,000
이자율스왑 156,408,512 (156,408,512)



[ 자본 위험관리]

연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 전략은 전년도와 변동이 없습니다.

연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 당기연결재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.
연결실체는 외부적으로 강제된 자기자본규제의 대상은 아닙니다.

(단위 : 원)
구분 당기 전기
부채 총계 311,987,372,797 151,736,379,716
차감: 현금및현금성자산 32,283,777,594 6,581,162,973
순부채 279,703,595,203 145,155,216,743
자본총계 57,786,852,181 54,250,704,762
순부채비율 484.0% 267.6%
부채비율 539.9% 279.7%




<도이치 파이낸셜>

I. 사업의 개요
도이치파이낸셜 주식회사는 할부금융업 및 시설대여업을 영위하는 여신전문금융회사입니다.

1. 업계의 현황

 

가. 산업의 특성

여신전문금융업은 시설대여업ㆍ신용카드업ㆍ할부금융업ㆍ신기술사업금융업, 총 4개 업종이 통합된 금융업종으로 수신기능이 없는 대신 직ㆍ간접적 형태로 자금을 조달하여 여신행위를 주업무로 영위하고 있습니다. 카드업종을 제외한 기타 업종에 대한 진출입이 종래의 인가제에서 등록제로 전환되어 대주주 및 자본금 요건만 구비하면 진출입이 자유로운 업종입니다. 다른 권역에 비해 실물거래와 직접적으로 연결된 금융을 취급함에 따라 실물 경제와의 연관성이 높기 때문에 실물 부문과 금융을 연결하는 가교 역할을 하고 있습니다.

구    분 업   무   영   역
신용카드업 신용카드 이용과 관련된 대금의 결제를 포함하여 신용카드의 발행 및 관리 기타 신용카드가맹점의 모집 및 관리 업무를 하는 금융사업
할부금융업 재화 및 용역의 매매계약에 대하여 매도인 및 매수인과 각각 약정을 체결하여 소비자에게 융자한 재화 및 용역의 구매자금을 기업에게 지급하고 소비자로부터 그 원리금을 분할하여 상환받는 금융방식
시설대여업 특정물건을 새로이 취득하거나 대여받아 거래상대방에게 일정기간 사용하게 하고 그 기간에 걸쳐 일정대가를 정기적으로 분할하여 지급받으며 기간 종료 후 물건의 처분에 대해서는 당사자간의 약정으로 정하는 금융방식
신기술사업
금융업
신기술사업자에 대한 투자, 융자, 경영 및 기술의 지도와 신기술투자조합의 설립과 자금의 관리ㆍ운용등을 영위하는 금융사업
기타
여신성금융업
기업의 물품 및 용역의 제공에 의하여 취득한 매출채권의 양수ㆍ관리ㆍ회수 및 대출(어음할인 포함)등을 영위하는 사업


나. 성장성

◎ 금융산업

2014년 국내경기는 글로벌 금융위기가 진정되는 가운데 2012년도의 경제 성장 부진에서 점차 회복하고 있습니다. 미국ㆍ일본 등 주요 선진국의 소비와 투자가 늘어나면서 경기 회복세를 주도할 것으로 보이며, 유로지역의 재정위기에 대한 불안감 또한 완화되고 있습니다. 하지만 중국의 성장둔화 및 엔화약세가 수출에 미치는 부정적인 영향과 가계부채 증가에 따른 국내 소비 부진은 회복을 제약하는 요인이 되고 있습니다.


신전문금융업
여신전문금융업의 경우 금융 산업 전반의 리스크관리 강화를 위한 규제 도입으로 여신전문금융회사의 건전성ㆍ자본적정성 및 유동성에 대한 감독기준이 강화되고, 금융소비자보호의 중요성이 커지고 있습니다. 이는 회사의 수익성 및 성장성을 둔화시키는 요인으로 작용할 것으로 예상됩니다. 또한 가계대출의 증가 및 부실화가 심화되고, 이에 대한 신용위험관리 문제가 중요한 이슈로 부각되고 있는 상황입니다.


◎ 시설대여업/리스금융

우리나라는 1970년대 초 도입된 이래, 1980~90년대 기업의 설비투자를 지원하면서 경제성장의 밑거름을 제공해 왔으며, 선박ㆍ항공기ㆍ건설장비 등 일부 전문성을 필요로 하는 영역에서 자금을 원활하게 공급하는 역할을 하고 있습니다.

외환위기를 전후하여 기업의 설비투자 감소와 저금리 기조 유지ㆍ리스회계기준 강화 등의 이유로 기업의 리스 수요가 감소하면서 리스의 품목이 자동차 등의 내구재로 전환되는 모습을 보였으나, 최근에는 대형 크레인과 같은 건설기계 장비ㆍ대형병원의 고가 의료장비 등을 리스를 통하여 공급하는 사례가 증가하고 있습니다.

리스산업은 2000년 이후 오토리스ㆍ선박리스를 중심으로 꾸준한 성장세를 보였으나 2008년 금융위기 이후 다소 축소되는 모습을 보이고 있으며, 리스산업과 관련된 좀 더 다양하고 전문적인 서비스제공이 이루어지지 않는 한 리스시장의 지속적 성장은 어려울 것으로 판단됩니다.

< 연도별 리스시장 전체 실적 및 성장률 >
(단위: 억원, %)
연도 계약액 성장률(%) 실행액 연간
성장률(%)
2003년 36,761 48.5 30,009 21.6
2004년 45,349 23.4 40,609 35.3
2005년 57,649 27.1 55,691 37.1
2006년 74,973 30.1 70,908 27.3
2007년 109,104 45.5 96,687 36.3
2008년 100,212 -8.2 100,172 3.6
2009년 77,567 -22.6 74,500 -25.6
2010년 138,768 78.9 99,770 33.9
2011년 101,516 -26.8 106,018 6.3
2012년 100,252 -1.2 102,626 -3.2
2013년 104,635 4.4 108,067 5.3

주1) 출처: 여신금융협회 통계

< 자동차 전체 리스실적 및 성장률 >
(단위 : 억원, %)
년도 자동차 리스 실행액
합계 연간 증감율
2003 10,844 63.4
2004 16,831 55.2
2005 29,721 76.6
2006 38,948 31.0
2007 46,048 18.2
2008 48,851 6.1
2009 41,172 -15.7
2010 59,280 44.0
2011 61,804 4.3
2012 58,247 -5.8
2013 64,171 10.2

주1) 출처: 여신금융협회 통계


◎ 할부금융

할부금융시장은 리스와 달리 소비재 중심으로 발달하였는데, 도입 초기에는 주택 관련 할부금융이 중심을 이루어졌으나, 할부금융회사의 조달비용 증가와 은행의 주택대출 확대 등으로 경쟁력을 상실하게 됨에 따라 자동차 할부금융으로의 편중현상이 심화되었습니다.

할부금융은 고객에게 여신 제공시 그 사용목적이 분명하고, 통상 대상물건에 대해 담보를 설정하기 때문에 신용대출 대비 자산건전성이 양호하나, 신용을 조건으로 하는 점이 동일하고, 생산판매자 금융의 성격을 가지고 있어, 자금조달력과 채권회수가 중시되는 사업입니다.

< 연도별 할부금융 취급실적 >
(단위: 억원, %)
구 분 내   구   재 주 택 기 계 기 타 총 계
자동차 가전 기타 합계 취급액 연간
성장률(%)
2002년 141,110 4,550 12,191 157,851 386 3,467 239 161,943  
2003년 100,550 1,517 3,972 106,039 410 4,392 745 111,589 -31.1%
2004년 81,780 1,143 3,310 86,233 112 4,427 1,034 91,806 -17.7%
2005년 88,700 822 2,379 91,901 129 5,898 166 98,094 6.8%
2006년 81,529 600 2,860 84,989 3,416 6,829 13 95,246 -2.9%
2007년 81,670 376 2,080 89,126 4,952 8,097 44 102,219 7.3%
2008년 103,660 219 2,278 106,157 3,598 6,235 441 116,431 13.9%
2009년 61,564 96 813 62,473 3,207 3,893 257 69,830 -40.0%
2010년 92,018 180 1,028 93,226 3,780 6,903 623 104,532 49.7%
2011년 92,154 193 1,569 93,916 9,176 6,190 896 110,178 5.4%
2012년 89,193 971 1,528 91,692 4,196 6,295 1,325 103,508 -6.1%
2013년 103,431 1,346 2,398 107,175 4,643 5,072 1,212 118,102 14.1%

주1) 출처: 여신금융협회 통계

※ 도이치파이낸셜은 시설대여업ㆍ할부금융업 사업만 영위하므로 신용카드업 및 신기술사업금융업은 생략하였습니다.


2. 국내외 시장여건

가. 시장의 안정성

NICE 신용평가의 '여신전문금융업 2015 산업위험 평가'에 따르면 여신전문금융업의 산업위험은 불리한 수준으로 판단하였습니다. 이는 여신전문금융업이 산업 또는 품목에 특화된 경쟁력 확보를 통해 성장이 가능한 가운데, 주요 산업과 대상 품목의 성장세가 정체되어 있고, 다수의 시장참여자로 인해 경쟁강도가 높아 사업기반의 안정성이 비교적 열위한 점을 반영하고 있습니다. 또한, 기본적으로 자금 재조달위험에 노출되어 있는 점 등을 반영하였습니다.

 

나. 경쟁상황

2014년 9월 말 기준 여신전문금융업종 내에서 61개사가 경쟁하고 있어 경쟁강도가 매우 높은 편입니다. 2014년 7월 입법 예고된 여신전문금융업법ㆍ시행령 및 감독규정 개정안이 시행될 경우, 가계 신용대출 부문에 대한 사업규모가 위축될 것으로 전망되고, 영업 대상 사업범위의 제한으로 업종 내 경쟁은 보다 심화될 것으로 예상됩니다. 특히, 업종 내 경쟁으로 할부금융 이자율 등 대고객 수익창출력이 저하되는 모습을 보이고 있는 가운데, 추가적인 경쟁 심화는 여신전문금융업의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

<여신전문금융회사 현황>

할부금융회사

(17)

골든브릿지, 동부캐피탈, 두산캐피탈, 롯데캐피탈, 메리츠캐피탈, 스카니아파이낸스코리아, 아주캐피탈, JB우리캐피탈, 코스모캐피탈, 하나캐피탈, 하이델베르그, 현대캐피탈, 현대커머셜, NH농협캐피탈, RCI파이낸셜, SC캐피탈, SPC캐피탈

리스금융회사

(24)

데라게란덴, 도이치파이낸셜, 무림캐피탈, 비에스캐피탈, BMW파이낸셜, 산은캐피탈, 신한캐피탈, CXC종합캐피탈, 아프로캐피탈, AJ캐피탈, 오릭스캐피탈, 외환캐피탈, KB캐피탈, 캐터필파이낸셜, KT오토리스, KT캐피탈, 토요타파이내셜
한국개발금융, 한국리스여신, 한국씨티그룹캐피탈, 한국캐피탈, 효성캐피탈, CHN리스, DGB캐피탈

신용카드회사

(8)

롯데카드, 비씨카드, 삼성카드, 신한카드, 우리카드, 하나에스케이카드, 현대카드, KB국민카드

신기술금융사

(12)

나우아이비캐피탈, 농심캐피탈, 메가인베스트먼트, 미래에셋캐피탈, 삼성벤처투자, 아주아이비투자, NH인베스트먼트, 우리키술투자, 큐캐피탈, 포스텍기술투자, 한빛인베스트먼트, IBK캐피탈

주1) 2014.09.30 기준

 

3. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점

가. 강점: 오토리스 시장 접근성

리스산업의 약 65%를 차지하는 오토리스 시장의 시장참여자는 크게 자동차 제조사/판매사 계열사인 Captive사와 그렇지 않은 Non-Captive사로 나눌 수 있습니다. 오토리스 시장은 자동차라는 물건의 특성상 계열 제조사의 판매조직과 물류시스템 등 인프라를 이용할 수 있는 강점을 바탕으로 Captive리스사들이 시장을 주도하고 있습니다. 도이치파이낸셜 주식회사 모회사인 도이치모터스 주식회사는 BMWㆍMINI 신차 및 중고차 판매사(딜러)이기 때문에 고객 접근성이 높아 영업에 대한 장점이 있습니다.

 

나. 단점: 타인자본 의존도

여신전문금융업은 산업의 특성 상 타인자본 의존도가 크며 금융시장의 불확실성 증대 및 기준금리 인상 등으로 자금조달 부담이 확대될 수 있고, 운용금리의 제한 등의 대외적 정책변수로 인하여 이자마진 및 운용수익률이 감소할 가능성이 존재합니다.

여신전문금융업은 신용에 기반한 자금 제공을 주업무로 영위하고 있으며, 영업을 영위하기 위해서는 적정 수준의 자금조달이 필수적입니다. 여신전문금융회사는 은행 및 보험과는 달리 수신 기능이 없으므로, 회사채ㆍABS 등 직접금융 방식을 통하여 대부분의 필요 자금을 조달하고 있습니다. 여신전문금융회사들은 이렇듯 자금조달 대부분을 채권시장에 의존하고 있어 금리변동 등 시장상황에 민감한 편입니다.

 

 

4. 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요수단

도이치파이낸셜 주식회사는 도이치모터스 주식회사 판매망을 통해 수입차 리스 시장의 시장점유율을 늘려나갈 계획입니다.

수입차 리스 시장은 2004년 7,867억 원에서 2005년 1조 1,534억 원대로 성장하였으며, 2006년에는 1조 5,446억 원에 이어 2008년 말 기준 1조 9,991억 원대에 이른 것으로 추정되는 등 지속적으로 성장하는 모습을 보이고 있습니다. BMWㆍToyotaㆍBenz 등의 국내 Captive금융사들은 각종 혜택을 제공하면서 리스판매 비중을 늘리고 있는 추세이며, 수입차시장의 성장가능성을 고려할 때 향후 수입차 리스시장은 전체 오토리스시장의 평균적인 수준을 능가하는 성장세를 보여줄 전망입니다. 이러한 높은 성장잠재력으로 인해 수입리스시장 참여자들 간의 경쟁 역시 더욱 가열되고 있습니다.


5. 관련법령 또는 정부의 규제 등
◎ 주요법령 및 감독규정
  - 여신전문금융업법, 동법 시행령, 동법 시행규칙
  - 여신전문금융업감독규정, 동 시행세칙 등
◎ 주요내용
  - 자기자본 대비 총자산 한도 : 자기자본의 10배 이내
  - 업무용 부동산 투자한도 : 자기자본의 100% 이내
  - 자기계열사에 대한 여신한도 : 자기자본의 100% 이내
  - 조정자기자본비율 : 7% 이상
  - 원화유동성비율 : 100% 이상



II. 회사의 현황

1. 영업개황

도이치파이낸셜은 2013년 6월에 설립되어 자동차 리스할부를 주력으로 성장하였습니다. 오토금융은 2015년 실적 확대가 예상되는데, 이는 민간소비 회복으로 수입차 판매가 증가하고 있어서입니다. 판매채널이 주도하는 오토금융시장은 구매자 위주의 시장으로 전환될 것으로 예상됨에 따라 구매채널에 대한 캡티브(captive)화를 구축해 나간다는 것이 캐피탈사들의 대체적인 전략입니다. 수입차 중에서는 BMWㆍMINIㆍMercedes-BenzㆍAudiㆍVolkswagen 등의 독일 브랜드가 약 71.5%의 점유율을 기록하며 돌풍을 주도하고 있는데, 이는 수입차 전속 여전사의 실적으로 나타나고 있습니다. 도이치파이낸셜은 모회사인 도이치모터스의 영업력을 기반으로 자동차금융(신차ㆍ중고차ㆍ재고금융ㆍ장기렌터카)에 주력하고 있고, 자동차금융 외 산업금융 및 내구재 등도 취급하고 있습니다. 2014년도 대출발생액은 1,730억 원이며, 총 누적 대출발생액(2013년 9월~2014년말)은 2,209억 원입니다.

2. 취급 업무 및 상품ㆍ서비스 개요

시설대여업 이용자가 선정한 특정물건을 구입 후 임대(리스)하고 일정기간에 걸쳐 사용료를 받는 임대차형식의 물건을 매개로 한 물적금융
할부금융 재화 및 용역의 매매계약에 대하여 매도인 및 매수인과 각각 약정을 체결하여 매수인에게 융자한 재화 및 용역의 구매자금을 매도인에게 지급하고 매수인으로부터 그 원리금을 분할하여 상환받는 방식의 금융


3. 영업의 현황

가. 영업실적

(단위 : 백만원, %)
영업종류 제 2 기 말
금액 구성비
이자수익 3,319 26.9
수수료수익 377 3.1
리스수익 4,047 32.8
렌트수익 2,935 23.8
기타영업수익 1,673 13.5
수익합계 12,351 100.0


나. 자금조달 및 운용실적
[ 자금조달실적 ]

(단위 : 백만원, %)
구분 제 2 기 말
금액 구성비
원화차입금 288,508 95.1
외화차입 - 0.0
회사채 15,000 4.9
조달합계 303,508 100.0


[ 자금운용실적 ]

(단위 : 백만원, %)
구분 제 2 기 말
금액 구성비

유동자산

26,403 13.3

대출채권

55,916 28.3

리스자산

99,323 50.2

렌트자산

13,415 6.8

고정자산

2,740 1.4

자산총계

197,797 100.0

※ 2014년 말 현재 대손충당금 반영후 대출금 잔액임.

다. 영업 종류별 현황

(1) 대출업무

㉠ 종류별 대출금 잔액

(단위 : 백만원, %)
구 분 제 2기말
금액 구성비
할부금융 18,738 11.0
리스금융 113,494 66.7
대출채권 37,898 22.3
합 계 170,130 100.0

주1) 당분기말 현재 대손충당금 반영전 대출금 잔액임.
주2) 리스자산에 포함된 렌트자산은 장부가액기준으로 작성됨.


㉡ 대출금의 잔존기간별 잔액

(단위 : 백만원)
구 분 1일~
7일이내
1일~
30일이내
1일~
90일이내
1일~
180일이내
1일~
1년이내
1년초과 합 계
할부금융 96 795 2,152 3,959 7,212 11,526 18,738
리스(렌탈) 278 2,745 6,979 13,268 26,181 87,314 113,494
대출채권 122 1,092 2,689 4,987 9,694 28,204 37,898
합계 496 4,631 11,820 22,214 43,086 127,044 170,130

주1) 당분기말 현재 대손충당금 반영전 대출금 잔액임.
주2) 리스자산에 포함된 렌트자산은 장부가액기준으로 작성됨

㉢ 분기별 대출금 취급액 및 취급건수

[ 대출금 취급액 ]                                                              (단위 : 백만원,%)

취급액 2014년 1분기 구성비 2014년 2분기 구성비 2014년 3분기 구성비 2014년 4분기 구성비
신차 21,276 54.0 14,443 25 12,385 21.8 7,161 39.2
중고차 7,480 19.0 11,070 19 9,487 16.7 4,875 26.7
재고금융 3,429 8.7 4,961 8 3,436 6.0 200 1.1
내구재 1,685 4.3 4,570  8 4,069 7.2 1,231 6.7
건설기계 1,562 4.0 20,566 35 23,285 41.0 4,296 23.5
금융부문 소계 35,432 89.9 55,611 95 52,662 92.6 17,763 97.1
렌터카 3,960 10.1 2,817 5 4,194 7.4 523 2.9
전체 합계 39,393 100.0 58,427 100 56,857 100.0 18,286 100


[ 취급건수 ]                                                                        (단위 : 건, %)

취급건수 2014년 1분기 구성비 2014년 2분기 구성비 2014년 3분기 구성비 2014년 4분기 구성비
신차     307 48.3    237 28.1 217 24.8 75 31.4
중고차  112 17.6 145 17.2 136 15.6 55 23.0
재고금융         76    11.9        100 11.9 79 9.0 2 0.8
내구재     48 7.5   167 19.8 148 16.9 78 32.6
건설기계   19 3.0       127  15.1 147 16.8 17 7.1
금융부문 소계        562 88.4          776   92.2 727 83.2 227 95.0
렌터카      74  11.6    66    7.8 147 16.8 12 5.0
전체 합계     636 100.0      842  100.0 874 100.0 239 100


(2) 지급보증업무

   - 해당사항 없음

(3) 유가증권 투자업무

                                                                     (단위 : 백만원)

구 분 제 2 기 말
평균잔액 기말잔액
원화 통화안정증권 - -
국ㆍ공채 - -
사   채 - -
주   식 315 2,894
기타증권 - -
소 계 - -
외화 외화증권 - -
역외외화증권 - -
소 계 315 2,894
합 계 315 2,894


(4) 신탁업무

   - 해당사항 없음


(5) 신용카드업무

   - 해당사항 없음


(6) 파생금융상품 및 투자업무

   - 해당사항 없음


마. 영업설비 등의 현황

(1) 지점 등 설치 현황

(2014년 12월 31일 현재)
지역 지점 출장소 사무소 합계
서울 1 - 1 2
인천 1 - - 1
제주 1 - - 1
3 - 1 4
※ 지점에는 본점이 1개 지점으로 포함됨.


(2) 영업설비 등 현황

   - 해당사항 없음

(3) 자동화기기 설치 상황

   - 해당사항 없음

(4) 지점의 신설 및 중요시설의 확충 계획

   - 해당사항 없음


바. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

(1) 조정자기자본 비율

(단위 : 백만원, %)
구분 제 2 기말
조정자기자본(A) 23,652
조정총자산(B) 178,319
조정자본비율(A/B) 13.26
※ 여신전문금융업법에 의한 조정자기자본비율 = 조정자기자본 ÷조정총자산 ×100

※ 여신전문금융업감독규정 제8조에 의한 경영지도비율 : 7%

<참고: 여신전문금융업감독규정>

제8조(경영지도비율)

① 여신전문금융회사는 법 제53조의3 및 시행령 제19조의7의 규정에 따라 다음 각호에서 정하는 경영지도비율을 유지하여야 한다.

1. 조정총자산에 대한 조정자기자본 비율 : 100분의 7(신용카드업자는 100분의 8)이상
<개정 2003.1.29>


(2) 무수익여신 등 현황

   

1) 부실 및 무수익여신

                                                                                        (단위 : 백만원)

구분

당해연도

직전연도

변동요인

총여신

164,043

45,577

-

부실여신

710

0

-

무수익여신

1,011

0

-

(1) 부실여신은 회수의문과 추정손실의 합계액

(2) 무수익여신은 고정이하 여신의 합계액


2) 부실 및 무수익여신 업체 현황( 차주별 10억원 이상)

- 해당사항 없음

 

3) 신규발생 법정관리업체 현황(전년대비 10억원 이상증가업체)
- 해당사항 없음


(3) 자산유동화에 관한 사항

㉠ 자산양도계약 또는 자산신탁계약
   - 해당사항 없음
㉡ 자산관리계약

   - 해당사항 없음

(4) 최근 3년간 신용등급

   - 해당사항 없음.

(5) 기타 중요한 사항

㉠ 여신건전성 및 연체율 현황

①  총여신 - 여신현황 및 건전성분류 현황

[총여신] (단위 : 백만원,%)
구분 2014. 12. 31 기준
여신현황 총여신(A) 168,574
카드
할부금융 18,467
리스 108,170
신기술
대출 37,385
기타 4,552
건전성분류 정상 167,462
충당금적립액 792
적립율 0.5
요주의 101
충당금적립액 24
적립율 23.9
고정 301
충당금적립액 147
적립율 48.9
회수의문 270
충당금적립액 130
적립율 48.4
추정손실 439
충당금적립액 405
적립율 92.3
합계 164,043
충당금적립액 1,499
적립율 0.9
연체현황 연체금액(B) 2,458
1개월 미만 126
1개월 이상 2,332
연체율(B/A) 1.46
1개월 미만 0.07
1개월 이상 1.38

주1) 리스자산에 포함된 렌트자산은 장부가액기준으로 작성됨

할부금융

[할부금융] (단위 : 백만원,%)
구분 2014.12.31
여신현황 할부금융자산(A) 18,467
내구재 18,467
주택 -
기계류 -
기타 -
건전성분류 정상 18,375
충당금적립액 79
적립율 0.4
요주의 26
충당금적립액 11
적립율 42.3
고정 0
충당금적립액 0
적립율 0.0
회수의문 67
충당금적립액 30
적립율 45.8
추정손실 0
충당금적립액 0
적립율 0.0
합계 18,467
충당금적립액 120
적립율 0.7
연체현황 연체금액(B) 152
1개월 미만 8
1개월 이상 144
연체율(B/A) 0.82
1개월 미만 0.04
1개월 이상 0.78


리스금융

[리스] (단위 : 백만원,%)
구분 2014.12.31
리스자산(A) 108,170
건전성분류 정상 107,683
충당금적립액 351
적립율 0.3
요주의 48
충당금적립액 0
적립율 0.0
고정 0
충당금적립액 0
적립율 0.0
회수의문 0
충당금적립액 0
적립율 0.0
추정손실 439
충당금적립액 405
적립율 92.3
합계 108,170
충당금적립액 756
적립율 0.7
연체현황 연체금액(B) 1,744
1개월 미만 70
1개월 이상 1,673
연체율(B/A) 1.61
1개월 미만 0.06
1개월 이상 1.55


※ 신용카드 및 신기술금융은 도이치파이낸셜 주식회사가 영위하는 사업군이 아니기 때문에 해당사항이 없습니다.


대출

[대출] (단위 : 백만원,%)
구분 2014.12.31
대출자산(A) 37,385
건전성분류 정상 36,860
충당금적립액 359
적립율 1.0
요주의 27
충당금적립액 12
적립율 45.5
고정 299
충당금적립액 137
적립율 45.8
회수의문 199
충당금적립액 91
적립율 45.7
추정손실 0
충당금적립액 0
적립율 0.0
합계 37,385
충당금적립액 599
적립율 1.6
연체현황 연체금액(B) 555
1개월 미만 45
1개월 이상 510
연체율(B/A) 1.49
1개월 미만 0.12
1개월 이상 1.36



㉡ 동일인에 대한 여신 취급현황
- 동일인(개인, 법인 모두 포함)에 대하여 자기자본의  20%를 초과하는
신용공여 현황  
- 해당사항 없음.

[대출] (단위:건, 백만원)
취급건수 거액여신 비고
총액 정상 요주의 고정 회수의문 추정손실
- - - - - - - -




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