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기업정보

농심홀딩스 (072710) NONGSHIM HOLDINGS Co.,Ltd.
농심그룹의 순수지주회사
거래소 / 음식료, 서비스업
기준 : 전자공시 반기보고서(2014.06)


II. 사업의 내용


1. 사업의 내용

가. 회사의 현황
지주회사는 주식의 소유를 통하여 국내회사의 사업내용을 지배하는 것을 주된 사업으로 하는 회사로서 법규상 일반지주회사와 금융지주회사로 구분됩니다. 일반지주회사는 이론적으로 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다. 순수지주회사는 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 주된 사업으로 하며, 지배하는 자회사로부터 받는 배당금을 주된 수입원으로 하는 회사이고, 사업지주회사는 다른 사업활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위하여 주식을 소유하는 회사입니다.

 

기업의 지배구조의 투명성을 제고하고 구조조정의 촉진을 위해 1999년 공정거래법을 개정하여 지주회사의 설립 및 전환을 허용한 이후로 최근까지 지주회사로 전환하거나 설립하는 회사가 늘어나고 있습니다. 지주회사로의 전환을 통해 기업은 투자자의 신뢰증대, 자금조달의 용이, 기업가치의 상승, 경영효율성 향상, 외국인 주식보유 확대 등 여러 가지 이점을 기대할 수 있습니다.


당사는 순수지주회사로서 (주)농심을 인적분할하여 설립되었으며, (주)농심, 율촌화학(주), 태경농산(주) 등 5개 회사를 자회사로 두고 있습니다. 자산총액 중 자회사 주식가액의 합계액이 차지하는 비율이 2013년 12월말 현재 98.85%이며, 영업수익은 자회사로부터의 수령한 배당금입니다.

 □ 자회사 및 수입 배당금 현황(2014년도)

구분 회사명 주요업종 보유주식수(주) 지분율(%) 배당금(백만원)
상장 (주)농심 식품 제조 판매 1,990,070 32.72 7,960
율촌화학(주) 포장재 제조 판매 10,000,000 40.32 5,000
비상장 태경농산(주) 농수축산물 가공 판매 1,240,000 100.00 6,200
농심엔지니어링(주) 산업기계 기구 제조 판매 390,000 100.00 975
농심개발(주) 체육시설 운영 5,621,364 96.92 -
합계


20,135


당사는 자회사들의 책임경영체제의 확립, 경영효율성 제고 및 투명경영으로 수익성 향상이 될 수 있도록 노력하며, 그룹차원의 정책 및 전략을 개발하여 자회사간의 시너지효과와 경영효율을 극대화하고, 한편으로는 경영리스크를 최소화해 나아가며 신규사업을 검토하는 업무를 수행하여 지속성장 가능한 기업이 되도록 노력할 것입니다.

나. 주요 시장위험 및 위험관리

(1) 자본위험관리

연결실체의 주된 자본관리 목적은 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.
연결실체는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 당반기중 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 변경사항은 없습니다.
연결실체는 순부채를 총자본, 즉 자기자본과 순부채를 합한 총자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있는 바, 연결실체는 순부채를 기타채무 및 사채에서 현금및현금성자산을 차감하여 산정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 순부채 및 자기자본은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분 당반기말 전기말
매입채무및기타채무 142,625,586 150,289,391
차입금및사채 138,055,083 124,368,616
차감: 현금및현금성자산 (9,555,584) (11,189,362)
순부채 271,125,085 263,468,645
자기자본 731,817,995 727,959,673
순부채및자기자본 1,002,943,080 991,428,318
부채비율 27.03% 26.57%


(2) 금융위험관리
연결실체의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 연결실체의 주요 경영인은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 여부를 계속적ㆍ주기적으로 검토하고 있으며, 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.


1) 시장위험
시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 시장위험은 외환위험, 이자율위험 및 가격위험의 세가지 유형으로 구성되어 있습니다.
1)-1  외환위험
연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있으며 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.
당반기말 현재 주요 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구    분 5% 상승시 5% 하락시
USD 47,710 (47,710)
JPY 4,851 (4,851)

상기 민감도 분석은 보고기간 종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

1)-2 이자율위험
변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결실체는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.
당반기말 현재 각 자산 및 부채에 대한 이자율이 1% 변동시 이자율변동이 당기손익 및순자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구    분 1% 상승시 1% 하락시
장단기차입금 (890,000) 890,000

1)-3 가격위험
연결실체는 매도가능지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당반기말 현재 공정가치로 평가하는 매도가능지분상품은 9,259,173천원으로, 다른 변수가 일정하고 지분상품의 가격이 10% 변동할 경우 가격변동이 자본에 미치는 영향은 772,215천원(법인세효과 차감 후)입니다.

2) 신용위험
신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 못하여 손실이 발생할 위험입니다. 연결실체는 중요한 미수금 등 영업활동 및 금융기관 예금, 기타 금융상품 등 재무활동으로 인한 신용위험에 노출되어 있습니다.
연결실체는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결실체는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 있으며, 주기적으로 재평가하고 있습니다. 또한 회사가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 보고기간종료일 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분 당반기말 전기말
현금및현금성자산 9,555,584 11,189,362
장ㆍ단기금융상품 20,981 20,000
매출채권및기타채권 99,642,205 105,967,843
기타금융자산 16,417,067 16,322,170
합   계 125,635,837 133,499,375

3) 유동성 위험
유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결실체는 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른위험을 관리하고 있습니다.
보고기간종료일 현재 연결실체의 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.  

(단위: 천원)
구 분 3개월 이내 3개월~1년미만 1년이상 5년미만 합계
매입채무및기타채무 134,891,636 - 7,733,950 142,625,586
차입금및사채 30,290,222 69,046,772 42,417,539 141,754,533
합   계 165,181,858 69,046,772 50,151,489 284,380,119

상기 만기분석은 금융부채의 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다.
(3) 공정가치
당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 중요한 공정가치로 인식된 금융자산 및 부채는 없습니다.


다. 부문정보

(1) 관리목적상 연결실체는 재화나 용역의 성격을 기준으로 최고경영자의 의사결정을 위해 제공되는 수준으로 3개의 부문으로 구분하였습니다. 각 부문은 연결실체의 주된 부문정보를 보고하는 기준이 되며 각 보고부문별 회계정책은 유의적인 회계정책의 요약에 기술된 회계정책과 동일합니다.

부 문 주요 사업
지주회사 투자 지주회사의 관계기업투자 및 기타투자부문
제조 농수산물 가공 및 스프제조, 엔지니어링, 식품가공설비 및 기기의 제조 등
레저 골프장 등 체육시설업

한편, 반기연결재무제표에 대한 주석 30에서 설명하는 바와 같이 전기 중 광고사업부문이 매각되어 해당 부분의 전기 중 관련수익 및 이익은 중단영업이익으로 구분되었습니다.

(2) 부분별 영업수익 및 법인세차감전 순이익

(단위: 천원)
보고부문 영업부문 매출(주1) 법인세차감전순이익(주2)
당반기 전반기 당반기 전반기
3개월 누적 3개월 누적 3개월 누적 3개월 누적
농심홀딩스 지주회사투자 - 20,135,280 - 19,995,280 (1,218,730) 17,555,644 (1,440,176) 17,111,770
태경농산(주) 제조 65,266,160 134,014,057 60,423,176 121,590,883 1,414,259 4,307,699 306,981 2,558,878
농심엔지니어링 제조 25,832,414 45,829,205 18,102,324 29,317,031 1,916,990 2,673,243 (109,191) 700,386
농심개발(주) 레저 3,603,953 4,932,058 4,088,819 5,586,240 728,103 (496,133) 1,032,712 (141,872)
소    계 94,702,527 204,910,600 82,614,319 176,489,434 2,840,622 24,040,453 (209,674) 20,229,162
연결조정 효과(주3) 1,788,648 (13,887,308) 3,581,668 (7,046,432) 4,696,159 (4,501,613) 7,475,276 (289,761)
합    계 96,491,175 191,023,292 86,195,987 169,443,002 7,536,781 19,538,840 7,265,602 19,939,401
(주1) 보고부문별 매출은 부문간 내부손익 제거전 금액 기준입니다.
(주2) 보고부문별 법인세차감전순손익은 각 부문이 벌어들인 순손익입니다.
(주3) 연결조정 효과는 보고부문별 매출과 법인세차감전순이익에 대한 내부손익 제거 금액 및 관계기업에 대한 지분법평가금액입니다.


(3) 부문자산 및 부문부채

(단위: 천원)
보고부문 영업부문 당반기말 전기말
자산 부채 자산 부채
농심홀딩스 지주회사투자 569,636,336 40,416,557 571,644,835 50,695,064
태경농산(주) 제조 236,682,341 145,406,992 220,818,196 126,643,159
농심엔지니어링 제조 33,758,795 21,435,646 32,900,897 21,709,877
농심개발(주) 레저 138,077,580 101,114,333 139,462,102 101,983,949
소    계 978,155,052 308,373,528 964,826,030 301,032,049
연결조정 효과(주1) 61,177,310 (859,160) 62,490,720 (1,674,973)
합    계 1,039,332,362 307,514,368 1,027,316,750 299,357,076
(주1) 연결조정 효과는 보고부문별 자산과 부채에 대한 내부손익 제거 금액 및 관계기업에 대한 지분법평가금액 입니다.


2. 주요자회사 및 주요종속회사의 사업개요

□ (주)농심의 사업개요

가. 라면류

(1) 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성


  가) 산업의 특성

 면 사업은 국민의 식생활에 있어 큰 비중을 차지하는 사업으로 수요가 안정되어 있어 내수 경기변동에 대해 비교적 비탄력적이나, 정부의 물가안정 정책, 공정거래 관련 규제의 강화, 동반성장 관련 사항 등이 사업상 영향을 주고 있으며 그 외에 식품첨가물 이슈나 방사능 이슈 등 가공식품에 대한 식품안전 관련 소비자 불신 확대 등의 Risk가 큰 고려 요소로 작용하고 있습니다.



나) 산업의 성장성

최근의 인구 구조 및 생활패턴의 변화로 인해 국내의 면 시장 전반이 양적으로는 저성장 추세를 보이고 있지만, 소비자들의 편리성 강화 및 고급화, 개성 추구 트렌드가 지속되고 있음은 질적 성장이 가능함을 보여주고 있습니다.

지속적인 성장을 유지하기 위해 고객중심적 제품 개발 및 공급, 철저한 브랜드 관리,차별적 신기술 확보, 생산체계 효율성 극대화, 원료공급체계의 선진화, 식품안전성을 위한 품질보증체계 구축, 환경 이슈에 대한 선도적 대응능력 제고 등에 최선을 다 하고 있습니다. 아울러, 국내 수요의 한계를 극복하기 위해 해외사업을 적극적으로 추진하고 있습니다. 전략거점인 미국/중국/일본 지역의 경우, 지속적인 신규지역 개척과 辛브랜드 및 프리미엄 제품을 집중 육성하고, 유럽/동남아 지역은 각 국가별 특성에 적합한 효율적인 프로모션 활동을 전개함으로써 매출 성장을 이끌어 나갈 계획입니다.


다) 경기변동의 특성 및 계절성

경제성장이나 소득수준의 변화에 의한 총 수요의 양적 변화는 미약하나, 소비자 욕구의 질적 변화 및 국제 원자재 시세 변동으로 인한 매출 규모 및 수익 구조의 변화가이루어지고 있습니다. 계절적으로는 동절기에 성수기가 형성되고 있으나, 최근 몇 년간 그러한 추세는 약화되고 있으며 휴가철 용기면류 판매 증대 현상이나 동남아의 볶음면/국물없는 면류타입 제품판매 증대 등 기후의 변동이 미치는 영향이 커지고 있습니다.


 (2) 국내외 시장여건


가) 국내 시장의 안정성 및 경쟁상황

물가 정책 및 식품안전, 에너지, 환경 분야 등에 대한 정부의 규제 확대 경향이 수익성에 지대한 영향을 주고 있습니다. 또한 가격에 의한 수요 탄력성은 낮은 편이나, 웰빙 트렌드 등 소비자의 기호변화에 따른 대체재의 수요 증가 및 저출산 고령화에 따른 인구 구조 변화에 의한 주 소비층의 감소는 수요 시장의 감소 요인이 되고 있습니다.
  성숙된 시장을 형성하고 있는 면 사업의 고객 니즈 충족을 통한 시장점유율 제고를 위해 프로모션/신제품 출시/품질 개선/서비스 경쟁이 더욱 치열해지고 있으며, 국제화 진전과 함께 다양한 형태의 식품이 등장하고 서구문화에 익숙해진 세대의 증가 및건강에 대한 인식의 확대로 인해 제품간 동종업계와의 경쟁에서 대체식품 및 타 업계로까지 경쟁의 범위가 넓어지는 추세가 이어지고 있습니다.

당사는 차별적인 기술력을 이용해 '태풍냉면’과 같이 소비자 니즈에 부합하는 신제품을 지속적으로 출시하고 있으며, 철저한 식품안전성 확보 조치를 통해 고객들에게 '건강'과 '행복'이라는 가치를 지속적으로 제공함으로써 현 시장에서의 선도자 위치를 안정적으로 유지하고 있으며, 신성장 동력 확보를 위해 건면류 등의 신규 카테고리 개척 활동에도 적극적으로 임하고 있습니다.


  나) 해외 시장의 안정성 및 경쟁상황

세계경제는 완만한 회복세에 접어들었으나, 선진국의 출구전략 및 신흥국의 금융불안 등의 불확실성으로 인해 회복이 느리게 진행되는 상황입니다.

당사는 현지 경쟁자들과 높은 차별성을 가진 '辛'브랜드를 필두로 한 프리미엄 브랜드의 집중 육성과 전략 거점 국가의 개척지역 확대 및 현지 인력 활용을 통한 소매시장 공략, 유럽지역 대형 유통채널 진입 확대, 신흥국 국가별 특성에 적합한 프로모션 활동 등을 통해 매출 성장세를 유지하고, 관리시스템 및 영업조직의 재정비, 원/부자재의 구매 체계 선진화를 통해서 지속적인 수익을 달성하고자 합니다.

다) 국내 시장점유율 추이


  1) 개요

 국내 라면 시장에서 주력 제품군의 강력한 브랜드 파워에 힘입어 과반 이상의 높은 시장점유율을 유지하고 있습니다.


   2) 연도별 라면류 주요 회사별 시장점유율
     (년간기준)                                                                                  (금액기준%)

기간 구분 농심 기타 비고
2014년 반기 라면 62.9 37.1
2013년 라면 66.5 33.5
2012년 라면 65.4 34.6

 주) 본 시장점유율은 A.C Nielson 자료를 기준으로 금액기준 백분율로 작성한 당사 추정치로써 참고목적으로 기재한 것임.


   3) 회사의 경쟁상 강점과 단점

 회사의 시장 내 경쟁우위 요소로는 주력제품군의 강력한 브랜드 파워, 차별적 신제품 개발 능력, 품질 우위, 전국적으로 구축되어 있는 유통망, 규모의 경제와 첨단 생산기술을 바탕으로 한 원가우위 등이 있습니다.


 나. 스낵류


   (1) 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성


   가) 산업의 특성

 스낵 산업은 아동/청소년층을 주 소비자로 가진 전형적인 소비재/기호품 사업으로수요가 안정되어 있으나, 품목에 따라 소비자 수요의 변동과 판촉비의 변동에 따라 채산성이 좌우된다는 특성이 있습니다.


  나) 산업의 성장성

 저출산 고령화 현상으로 인해 주 소비층인 아동/청소년층 인구가 지속적으로 감소하고 있어 수량 측면에서는 스낵 시장 전반적으로 정체 또는 저성장 추세를 보이고 있으나, 소비자들이 고급화된 가치를 추구하고 있어 고부가가치 제품 및 기능성 제품등을 통해 스낵 시장의 지속적인 질적 성장이 가능할 것으로 보입니다.


    다) 경기변동의 특성 및 계절성

 경제성장이나 소득수준의 변화, 계절의 변화에 의해 수요가 양적 측면에서 의미 있는 수준의 영향을 받고 있지는 않습니다. 다만 소비자 욕구의 질적 변화 및 국제 원자재 시세 변동으로 인한 총 매출 규모 및 수익 구조의 변화가 이루어지고 있습니다.


  (2) 국내외 시장여건


   가) 시장의 안정성

 스낵 시장은 성숙시장이자 경기변동의 영향을 크게 받지 않는 안정적인 매출 추이를 보여주는 시장입니다. 대체재의 증가 및 인구 구조 변화로 인한 주 소비층의 감소는 양적 성장의 주된 정체 요인으로 작용하고 있습니다.


  나) 경쟁상황

다수의 경쟁자가 시장 내에서 경쟁을 벌이고 있으나, 마케팅 및 기술력에서 강점을 가진 상위 5개 업체가 시장점유율의 대부분을 차지하고 있습니다. 성숙시장에서의 고객 니즈 충족을 통한 시장점유율 제고를 위해 신제품 출시/품질 개선/기존 제품 리프레싱/프로모션/서비스 경쟁이 더욱 치열해지고 있으며, 대형 유통채널의 증가는 이를 더욱 심화시키고 있습니다. 아울러, 식품에 대한 수요가 고급화/다양화됨에 따라 해외 브랜드 및 외식업체 등의 타 업계로까지 경쟁의 범위가 넓어지고 있습니다.

당사는 차별적인 기술력을 이용해 변화하는 고객 니즈에 부합하는 '입친구','아이스콘' 등의 프리미엄 신제품의 지속적인 출시, 기존 제품들을 주기적으로 리프레싱하여 고객들에게 늘 새로운 가치를 제공함으로써 스낵 시장 1위 위치를 지키고 있으며, 고품질 쌀과자, 내추럴칩 등의 신규 카테고리 개척을 통한 시장 확대에도 심혈을 기울이고 있습니다.

 다) 국내 시장점유율 추이


    1) 개요

 국내 스낵 시장에서 주력 제품군의 강력한 브랜드 파워에 힘입어 시장점유율 1위를 유지하고 있습니다.


    2) 연도별 스낵류 주요 회사별 시장점유율
     (년간기준)                                                                                  (금액기준%)

기간 구분 농심 기타 비고
2014년 반기 스낵 33.2 66.8
2013년 스낵 31.7 68.3
2012년 스낵 30.8 69.2

 주) 본 시장점유율은 A.C Nielson 자료를 기준으로 금액기준 백분율로 작성한 당사 추정치로써 참고목적으로 기재한 것임.


   3) 회사의 경쟁상 강점과 단점

 회사의 시장 내 경쟁우위 요소로는 주력제품군의 강력한 브랜드 파워, 차별적 신제품 개발 능력, 품질 우위, 전국적으로 구축되어 있는 유통망, 규모의 경제와 첨단 생산기술을 바탕으로 한 원가우위 등이 있습니다.


 다. 음료류


 (1) 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성


  가) 산업의 특성

음료 산업은 다양한 소비자 유형을 가진 사업으로, 매출이 경기변동의 영향을 크게 받지 않으며, 유행이 빠르고 업체들 간 경쟁이 매우 치열하다는 특성이 있습니다.



나) 산업의 성장성

음료시장은 전반적으로 완만한 성장세를 지속하고 있습니다. 음료시장에서 큰 비중을 차지하는 탄산음료/주스의 경우 정체 또는 저성장 상태이지만, 생수/커피/기능성 음료 카테고리가 전체 시장의 성장을 주도하고 있습니다.


  다) 경기변동의 특성 및 계절성

음료산업은 타 산업에 비해 경기변동의 영향을 덜 받고, 동절기보다 하절기의 매출이 높게 나타나는 특성을 보입니다.


 (2) 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이, 경쟁우위 요소)

음료 산업은 총 수요는 안정적이나 유행이 매우 빠르고 신규 진입장벽이 낮아 경쟁이 대단히 치열한 시장입니다. 성장 중인 기능성 음료 카테고리를 앞세운 제약업체/유업체 등의 음료 시장 진출이 계속 확대될 것으로 보이고, 아울러 업체들 간의      M&A를 통한 규모 확대 역시 계속될 것으로 판단되며, 대형 유통업체의 교섭력 강화로 인한 제조업체 납품가 인하 및 저가 기획제품 요구는 음료업계 간 경쟁을 더욱 격화시키고 있습니다.

당사는 전국에 걸친 영업망을 구축해 둔 상태이며, '백산수'를 출시하여 수위권 브랜드로 육성중이고, 국내외 수요 확대에 대비해 생산능력 확대를 진행하고 있습니다.이를 기반으로 생수 및 주스 카테고리에서의 점유율을 확대하고, 고성장 카테고리인 RTD 음료와 기능성 음료 신제품 및 유통대응형 제품을 통해 매출을 확대해 나갈 계획입니다. 또한, 가격구조 개선 및 생산성 향상을 통해 수익성을 증대시킬 것입니다.


 라. 기타


  (1) 사업의 개요
   해외브랜드 수입/판매사업은 세계적인 식품기업들과 당사 간의 전략적 제휴를    통해 이루어지고 있으며, 이는 세계화 전략을 추진하는 데 있어 글로벌 네트워크    기반 확대에도 크게 기여하고 있습니다.

보유한 해외브랜드의 판매는 지속적으로 양호한 성장세를 이어가고 있으며,         가격조정 및 마케팅 비용의 효율적 관리에 힘입어 수익성도 차츰 개선되고 있습니다.

매출 확대를 위해 소비자 유형별 맞춤 마케팅 활동을 확대하고 신규 수요처 발굴을 지속할 계획입니다. 또한 새로운 신상품의 도입 역시 지속적으로 추진하고 있습니다. 환율 및 FTA로 인한 관세 변화에 대한 시뮬레이션 및 가격조정, 적정재고 관리를 통해 수익성 향상을 해 나갈 계획입니다.


□ 율촌화학(주)의 사업개요

 1) 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성
   (1) 산업의 특성
- 포장사업부문
플라스틱 필름, 종이, 알루미늄 등에 그라비어 인쇄 및 접합, Slitting 등 가공 생산     공정을 거처 식품 종류인 라면, 스낵, 냉동식품, 레토르트 등과 생활용품류인 섬유   유연제, 세제류 및 화장품, 의약품, 산업용 포장지, 치약 등의 포장용 튜브 등 각종 포장지를 제조, 판매.

- 필름사업부문
Polypropylene을 주 원료로 사용하여 용융 압출 및 냉각 과정을 거치며, 생산 방식에따라 OPP, CPP, Shrink Film으로 구분하여 생산. 주 용도로는 일상생활에 밀접한 관계를 갖고 있는 식품, 문구, 섬유 등의 제품 포장재와 일반 산업재인 이형용, 전사용으로 사용됨.

- 전자소재사업부문
광학 PET Film, 종이 등의 기초 소재에 Silicone, 점착제, 접착제 등을 박막으로 코팅하여 IT, 자동차, 건축산업 등에 사용되는 광학 Film류, 보호 Film류, 이형 Film류 생산과 휴대폰의 리튬폴리머 밧데리를 포장하는 Cell Pouch 등을 생산 및 판매.

- 판지사업부문
원지를 투입하여 콜게이트 공정을 통해 생산된 골판지 원단에 인쇄, 타발 가공을 하여 골판지 상자를 생산한 후 라면, 스낵 및 기타 상품의 외 포장 등의 용도로 판매.

※ 사업부의 변화
- 제 42기부터 사업부의 명칭은 다음과 같이 변경 되었습니다.

변경 전 연포장사업부 필름사업부 골판지사업부 전자재료사업부
변경 후 포장사업부 필름사업부 판지사업부 전자소재사업부



 (2) 산업의 성장성




(매출액 - 단위 : 백만원)
구분 41 기 40 기 39 기 38 기 37 기
포장사업부 193,330 190,091 188,985 174,187 169,679
필름사업부 87,512 76,922 73,431 66,077 59,514
판지사업부 39,480 41,635 40,787 35,492 31,071
전자소재사업부 120,331 97,054 73,432 66,927 48,236
총 계 440,653 405,702 376,635 342,683 308,500

※ 사업부의 변화
- 기존 전자소재사업부가 영위하던 튜브제품 사업영역은 41기 부터 포장사업부로
   이관 되었습니다.
- 40기 이전의 실적은 변동된 사업부 내용에 따라 재 작성 하였습니다.

   (3) 경기변동의 특성
포장산업은 식품산업의 경기변동에 크게 영향을 받으며 식품산업은 국내 소비경제의상황과 경기전반에 따라 영향을 받습니다. 즉, 당사가 영위하는 포장산업은 국민생활과 밀접한 관계를 지니고 있다고 할 수 있습니다.

  2) 국내외 시장여건
   (1) 시장점유율
당사의 연포장, Film, 골판지등 포장재 및 포장관련 소재사업의 국내 시장점유율은 ㈜농심을 비롯한 국내 대표 우량기업과의 긴밀한 협력관계를 유지하며 시장점유율 1위 수준을 유지하고 있으며, 이형지, 점착소재등 전자산업소재 역시 짧은 업력에도 불구하고 비약적인 성장을 거듭하며, 국내 관련 업계의 상위권의 시장점유율을 보이고 있습니다만, 디스플레이 관련산업 분야는 그 소재의 종류와 분야가 다양하여 정확한 국내 시장 점유율은 추정하기 힘듭니다.


 (2) 시장의 특성
- 연포장 시장
연포장 시장은 식품 및 생활용품 등 소비재 관련시장에서 건축, 의료, 전기 전자 관련산업재 시장으로 그 영역을 확대시켜 나가고 있습니다. 우선 소비재와 관련한 연포장
시장은 내수 경기의 변동과 밀접하게 연동되고 있으며, 제품에 따라 계절적 수요변동이 큰 특성을 보이고 있으며, 최근 들어 친 환경의 사회적 요구로 인하여 포장 경량화및 Slim화가 지속적으로 요구되고 있습니다.

범용포장재의 경우 Global 품질평준화와 가격경쟁이 심화되고 있어, 지속적인 연구와 제품개발을 통한 새로운 수요창출로 이를 극복하고 있습니다.



- Film 시장

BOPP, CPP, 수축필름은 전통적으로 우수한 인쇄성과 가공 용이성으로 연포장재의대표 소재로서 연포장 시장의 수급 특성과 밀접한 관계를 보이고 있습니다. 더불어  Film의 주요 원재료인 P.P Resin은 국제 유가변동과 국제수급 변화에 많은 영향을 보이는 특성을 가지고 있습니다.

Film 시장 역시 포장재관련 소재시장 외에도 산업 소재용으로 그 적용범위를 확대하는 추세가 빠르게 전개되고 있으며, 당사 역시 이러한 변화에 신속히 대응하기 위하여 제조설비 고도화와 고부가 신제품 개발에 박차를 가하고 있습니다.



- 전자소재

세계적인 디스플레이 및 터치패널 관련 산업의 발전과 비약적인 수요 확대와 함께 관련 소재의 수요 확대 등 관련산업 전체가 동반 성장하는 시장 특성을 보이고 있습니다. 다만, 첨단 소재로서 고 정밀, 무 결점의 양산품질 요구와 시장 요구에 맞춘 신속한 신제품 개발이 반드시 요구되는 기술적 특성으로 말미암아 시장 내 기술적 진입장벽이 높고, 비교적 제품 라이프 사이클이 짧은 특성이 있습니다. 따라서 당사에서는 시장의 요구와 기술적 특성을 제고하기 위하여 R&D 분야에 대한 투자와 개발역량 제고에 최고의 노력을 다하고 있습니다.


- 골판지분야

골판지분야는 인터넷 및 택배, 홈쇼핑 등에 의한 골판지 상자 수요의 증가와 농산물시장에서의 소분 포장 판매 증가로 인해 국내 소비수요가 증가하고 있는 추세이나, 높은 원재료비 비율로 인하여 국제 원지가격 변동에 민감하며, 또한 운송, 보관비등의 유통비용에 많은 영향으로 판매지역이 한정되는 특성을 보이고 있습니다. 이에 당사는 골판지의 지속적인 기능성 제품개발을 통해 골판지관련 산업 수요증가에 대응할 것입니다.


 3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점
최근 포장산업 전반에 걸친 국제 경쟁력은 범용 제품의 가격경쟁력과 고부가 기능성 포장재의 설비 및 기술적 차별화와 포장재 관련 소재의 차별화가 중요시 되고 있습니다. 따라서 포장재의 제품 보호와 유통성의 기본적 기능은 국가 간, 관련 제조업체 간품질평준화로 인하여 핵심 경쟁요소가 아닌 포장재의 편의성, 기능적 차별성 및 친환경포장소재 및 선도유지 포장소재 개발 등과 그 제조 기술이 요구된다고 할 수 있습니다.

더구나 중국 및 동남아 지역의 포장재 제조기업의 설비 개체와 품질 수준 업그레이드로 인하여 국제 경쟁이 더욱 치열해 지고 있습니다.

이에 당사는 오랜 포장재 제조 경험과 축적된 기술을 당사의 BOPP등 포장소재의 제조 기술과 접목하여 고품질의 기능성 포장소재의 개발과 이를 바탕으로 한 차별화된 포장재 경쟁력을 확보하기 위한 노력을 경주하고 있습니다.

또한 고객 만족을 위한 서비스 경쟁력 강화를 통해 납기와 품질관리 수준을 제고하고, 가격경쟁력 확보를 위한 지속적이고 과감한 원가혁신 노력을 전개하고 있습니다.

또한 당사의 미래 사업으로 집중 육성하고 있는 전자소재산업은 첨단 디스플레이 분야의 주요 소재로서 매우 높은 수준의 품질관리와 제조 생산 라인 운영능력을 필요로하고 있습니다.

우리나라의 디스플레이 산업 수준은 TV는 물론 스마트폰 시장의 급 성장과 함께 명실공히 세계 최대의 생산능력과 최고수준의 품질로서 국내 경제성장을 리드하고 있습니다. 이와 관련한 소재 역시 정밀가공과 섬세한 관리 기술을 요함은 물론 고도의 청결제조설비의 보유 및 운영능력을 필요로 합니다. 이런 시장상황에 발맞춘 관련산업의 비약적인 발전과 신제품 개발에 대응하는 신속한 신제품개발 역량이 전자소재분야의 핵심 경쟁요소라고 할 수 있습니다.

□ 태경농산(주)의 사업개요

1. 사업의 개요

농수산물 가공 및 스프 제조를 주요 사업으로 영위하고 있으며 주력 제품이 ㈜농심의 라면 및 스낵 제품 생산의 필수재로써 2014년 반기 누계매출액(1,340억원)의 74%가 ㈜농심에 대한 매출액으로 구성되어 있습니다.


2. 주요제품 현황

제품 유형 2014년 반기 주요제품
금액(백만원) 구성비(%)
건더기류

39,573

29.5

신라면후레이크 外
혼합분류

31,204

23.3

신라면혼합분 外
액상스프류

15,652

11.7

올리브조미유  外
EX류  

12,049

9.0

복합엑기스엠-1  外
기타

35,522

26.5

사리곰탕면분말스프  外

134,000

100.0



3. 매출현황

구 분 2014년 반기 비고
금액(백만원) 구성비(%)
내수

128,948

96.2


수출

5,052

3.8


134,000

100.0



□ 농심개발(주)의 사업개요

1. 사업의 개요

경기 포천시 일동면에 소재하고 있는 일동레이크골프클럽(회원제18홀, 대중제9홀) 운영을 주요사업으로 하고 조경관리 용역사업을 하고 있습니다.


2. 매출현황

구분 2014년 반기 비고
금액(백만원) 구성비(%)
입장료

2,904

58.9


대여수입

353

7.2

골프카, 대여채
식음료수입

446

9.0

식당매출
상품수입

99

2.0

골프용품, 시상품  
용역수입

524

10.6

조경관리, 코스관리
기타수입

606

12.3

연회비, 수수료

4,932

100.0



□ 농심엔지니어링(주)의 사업개요

1. 사업의 개요
엔지니어링, 식품가공설비 및 기기등의 제조 및 관련 서비스업을 주요 사업내용으로 영위하고 있습니다.

2. 매출현황

구분 2014년 반기 비고
금액(백만원) 구성비(%)
용역매출액

42,375

92.46


수입수수료

1,071

2.34


상품매출액

1,759

3.84


기타매출액

624

1.36


45,829

100.00




1927.17

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-0.58%

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