이노와이어리(073490) > 기업 > 사업내용

기업정보

이노와이어리 (073490) InnoWireless Co.,Ltd.

통신용 시험/계측기 및 SmallCell 제조업체

코스닥 / IT 하드웨어

기준 : 전자공시 반기보고서(2014.06)

1. 사업의 개요

가. 사업부문의 시장여건

모바일 정보 및 엔터테인먼트 서비스에 대한 수요가 꾸준히 확산되면서 4G 서비스 가입자 또한 전 세계적으로 증가 추세에 있으며, 시장조사 전문기관 ABI 리서치에 따르면 2014년 말 LTE 서비스 가입자는 4억 1,100만명, LTE-A 서비스 가입자는 2,200만명이 될 것으로 전망됩니다. LTE, LTE-A와 같은 4G 서비스 가입자들은 고성능 스마트 디바이스 기반의 다양한 애플리케이션 서비스를 이용하고 있으며, 이러한 모바일 환경의 변화는 데이터 트래픽의 폭발적인 증가를 가져오고 있습니다. 또한, 최근 정보통신 업계에서 화두가 되고 있는 사물통신(M2M), 사물인터넷(IoT)의 성장 및 발전과 다양한 웨어러블(Wearable) 디바이스의 출현 등은 앞으로도 모바일 데이터 트래픽의 증가세를 더욱 가속화 시키는데 일조할 것으로 예상됩니다.

국내의 경우, LTE에 이어 광대역 LTE 및 LTE-A 서비스가 전 세계에서 가장 빠르게 진행되고 있습니다. 미래창조과학부의 발표에 따르면 국내는 70%에 육박하는 스마트폰 보급률을 바탕으로 전 세계 1위에 달하는 LTE 서비스 가입률을 보이고 있습니다. 또한, 이동통신 사업자들은 수익성 좋은 LTE 가입자들을 유치하기 위해 이동통신망에 대한 적극적인 투자와 함께 다양한 서비스 요금제를 출시하고 있으며, 특히 SK 텔레콤과 LG U+에서는 2014년 4분기에 300Mbps의 3-band 캐리어 어그리게이션 무제한 LTE 데이터 요금제를 계획하고 있어 국내 이동통신 시장의 경우도 무선 데이터 트래픽의 증가 추세가 더욱 더 가속화될 전망입니다.

해외는 LTE 투자가 지속적으로 확대되고 있으며, 미국을 중심으로 세계 통신업계의 4G 서비스를 이용한 새로운 동향이 나타나고 있습니다. 미국에서는 2014년, 자동차와 결합되는 4G 네트워크가 AT&T를 통해 도로 위에 처음 출현하였으며, 2014년 2월부터 미국의 Verizon Wireless를 통해 LTE 방송 서비스(LTE Broadcast)가 개시되었습니다. 또한 2014년 5월부터 T-Mobile과 AT&T의 VoLTE 서비스가 공식 개시되어 2014년 하반기에 VoLTE 서비스를 시작할 Verizon Wireless와 치열한 경쟁을 예고하고 있습니다. Yano Research 발표에 따르면 일본은 빅데이터 분석 시장 규모가 2012년 1,097억 엔에서 2020년 3,422억 엔으로 크게 성장할 것으로 보여지며, 새로운 가치 창출을 목적으로 데이터의 질적 분석을 중시하는 ‘데이터 기반 경제’로의 변화가 예상됩니다. 유럽은 2014년 7월부터 LTE 방송을 본격화하고 있는 영국의 Everything Everywhere를 필두로 Orange, O2, Vodafone 등의 주요 사업자들이 시장 경쟁력 강화를 위해 투자를 가속화하기 시작하였으며, 중국은 2013년 말 4G 사업 허가권을 받은 China Mobile을 중심으로 TD-LTE 서비스 투자가 시작되었습니다. 특히, 중국은 4G 서비스 가입자가 2014년 3천만 명에서 2018년 3억 5천만 명으로 급격히 증가할 것으로 예상됨에 따라 향후 전 세계 이동통신 시장에서 중국이 차지하는 비중은 점차 높아질 것으로 전망됩니다.

나. 산업의 특성

새로운 이동통신 기술의 상용화로 관련 서비스 시장이 형성되기까지는 네트워크 시스템 구축과 지원 단말기 및 응용 소프트웨어의 개발 등 다양한 단계를 필요로 합니다. 이를 위해 이동통신 사업자와 단말기 개발업체는 신규 이동통신 기술을 적용한 시험망 환경을 구축해야 하며, 구축한 시험망의 테스트를 위해 무선망 최적화 솔루션을 필요로 하게 됩니다. 이러한 무선망 최적화 솔루션은 신규 이동통신 기술의 상용화 진행단계에 따라서 그 용도와 대상 고객을 구분할 수 있는데, 상용화 도입기에는 기능적, 경제적 관점에서 최적의 효율성을 발휘할 수 있는 통신기반시설의 구축을 위해 네트워크 장비업체와 이동통신 사업자가 주로 사용하고, 성숙기 이후에는 다양한 이동통신 서비스의 품질을 검증하고 이동통신 사업자간·단말기 제조업체간의 벤치마킹 테스트를 위하여 이동통신 사업자와 단말기 제조업체에서 주된 수요가 발생하게 됩니다.

또한, 스마트 디바이스의 보급과 LTE 서비스와 같은 데이터 중심의 서비스가 확산되어 데이터 트래픽이 급격히 증가하게 되면 이동통신 사업자는 효율적이고 안정적인 서비스의 운용을 위해 네트워크에서 발생하는 데이터 트래픽의 정보를 일괄적으로 수집하여 네트워크의 품질 상태에 영향을 주는 장애 요소들을 정확하게 진단 및 분석하고, 구간별·신호별 트래픽을 실시간 또는 적기에 모니터링 및 관리할 수 있는 Big Data 솔루션을 필요로 하게 됩니다.

통신 T&M 솔루션은 기지국 계측 솔루션, 단말기 계측 솔루션과 SmallCell 계측 솔루션으로 세분화 할 수 있습니다. 기지국 계측 솔루션은 기지국의 광 선로 파워, RF 품질 및 환경요소 등을 측정하여 기지국의 상태를 중앙집중형으로 실시간 감시하거나 용이하게 유지보수 할 수 있도록 지원합니다. 단말기 계측 솔루션은 이동통신망 구축 전에 단말기의 핵심기능을 담당하는 베이스밴드 칩셋이나 해당 칩셋을 적용한 신규 단말기를 개발하기 위해 칩셋 또는 단말기 제조업체에서 사용합니다. 또한, 이동통신 서비스 시장이 활성화 된 이후에는 다양한 종류의 단말기를 개발하고 양산하는 과정 중에 단말기의 성능 테스트를 위하여 단말기 제조업체에서 사용합니다. 마지막으로 SmallCell 계측 솔루션은 SmallCell 제조업체에서 SmallCell을 개발하거나 생산할 때에 SmallCell의 성능시험 및 주파수 조정 등을 위해 사용하게 됩니다.

SmallCell 솔루션은 집, 카페, 음식점, 극장 등의 건물내부에 설치하여 안정적인 통신환경을 제공하고, 인접 통신망의 트래픽 부하를 감소시켜 통신품질을 향상시키기 위한 In-Door용과 트래픽 발생량이 많지 않은 산간벽지나 해안지역에 설치하여 적은 비용으로 효율적인 통신 서비스를 제공할 수 있도록 개발된 Out-Door용으로 구분됩니다.

당사의 사업영역인 통신용 시험/계측기는 일상생활에서 직접 사용되는 소비재가 아니며, 주요 고객은 일반 사용자에게 이동통신 서비스와 단말기를 제공하는 이동통신사업자와 단말기 및 기지국 제조업체 등의 특정 사업자입니다.

통신용 시험/계측기 시장은 지속적인 연구개발로 사용자 요구에 따른 다양한 종류의 고부가가치 제품을 주문에 따라 생산하는 구조이므로 저가품의 대량생산을 통한 이윤창출 구조에 비해 회사의 재고부담을 최소화 할 수 있는 특징을 갖고 있습니다. 따라서 동 사업을 수행하기 위해서는 지속적인 연구개발 투자와 이동통신 시스템 및 기술 전반에 대한 지식과 이해가 선행되어야 하며, 동시에 이동통신 기술의 흐름에 따른 시장변화에 발 빠르게 대응할 수 있어야 합니다. 이러한 당해 시장의 특징들은 보유기술과 시장경험이 미흡한 신규업체들에게 높은 진입장벽으로 작용하고 있습니다.

신규사업인 SmallCell 솔루션 또한 사용자의 요구에 맞춰 적기에 제품을 개발 및 생산할 수 있는 역량을 필요로 하므로, 이동통신 시스템에 관한 기술력과 노하우가 뒷받침 되어야 빠르게 변화하는 이동통신 기술에 대응할 수 있습니다. 당사는 보다 고도화된 네트워크 시스템을 안정적으로 개발 및 공급하기 위하여 이동통신 시험/계측기 시장에서 축적해 온 탄탄한 기술력과 시장경험을 바탕으로 SmallCell 솔루션 시장에서도 그 입지와 경쟁력을 더욱 견고히 다져 나갈 예정입니다.

다. 영업의 개황

현재 당사가 영위하고 있는 주요 사업영역은 통신용 시험/계측기 및 SmallCell이며, 해당 제품은 당사가 직접 개발 및 생산하여 판매하고 있습니다. 국내는 당사의 영업부서에서 모든 제품의 판매를 전담하고 있으며, 해외는 시험/계측기의 경우 당사의 해외 판매조직인 Accuver에서 미국, 일본, 홍콩, 영국, 폴란드의 5개 지역거점을 중심으로 전 세계 40여 개국 220개 이상의 고객들에게 꾸준히 관련 제품과 서비스를 제공하고 있습니다. 또한, SmallCell의 경우엔 해당 제품에 특화된 전문 판매조직인 Qucell을 미국에 설립하여 글로벌 판매를 위한 프로모션을 진행 중에 있습니다.

무선망 최적화 솔루션과 Big Data 솔루션은 주로 이동통신 사업자와 네트워크 장비 및 단말기 제조업체 등에 판매되고 있습니다. 국내는 SKT, KT, LG U+ 의 3대 이동통신 사업자와 삼성전자, LG전자 등의 단말기 제조업체에 공급하고 있으며, 해외는 Accuver 조직을 통하여 Vodafone, O2, AT&T, Verizon Wireless, NTT DoCoMo, KDDI, Softbank Mobile 등의 이동통신 사업자와 Nokia Siemens Networks, Huawei, Alcatel-Lucent, Ericsson 등의 네트워크 장비업체를 포함한 전 세계 고객들에게 지속적으로 관련 제품을 공급하고 있습니다.

통신 T&M 솔루션은 지속적인 R&D 투자를 통해 제품의 원가를 낮추고, 기지국 감시장비, 네트워크 유지보수용 계측장비, SmallCell용 계측장비 등의 신규 추가로 제품 라인업을 다각화함으로써 고객들에게 다양한 제품 선택의 폭을 제공하고 있습니다. 특히, 필드 엔지니어들이 사용하는 네트워크 유지보수용 계측장비 등의 공급을 통하여 그 동안 인지도가 낮았던 통신 T&M 솔루션 분야에서도 Accuver 브랜드의 우수성을 시장 저변에 널리 알려 나갈 계획입니다.

SmallCell 솔루션은 2012년 8월, 해외시장에 당사의 SmallCell 제품을 전문적으로 판매/공급할 목적으로 미국 댈러스에 Qucell을 설립하여 공격적인 글로벌 마케팅의 전개를 위한 초석을 다졌으며, 2012년 말에는 국내 이동통신 사업자인 KT의 LTE SmallCell 공급사로 선정되어 지금까지 만 여대를 공급하여 운용 중에 있습니다. 이는 세계 최초의 LTE SmallCell 상용화 기록이며, 당사는 이와 같은 앞선 기술력과 경험을 바탕으로 전 세계 시장을 빠르게 선점함으로써 향후 글로벌 SmallCell 시장의 선도기업으로 성장해 나갈 계획입니다.

(1) 무선망 최적화 솔루션 사업

무선망 최적화 솔루션은 당사의 주요 매출원으로써, 이동통신망에서의 음성과 데이터 서비스 품질 상태를 실시간으로 측정하여 서비스 품질이 좋지 않은 음영지역과 간섭지역 등을 찾고 문제점을 진단하는 제품입니다. 당사는 2000년 무선망 최적화 솔루션으로 사업을 시작하여 국내 3대 이동통신 사업자 뿐만 아니라 일본, 미국, 유럽 등 전 세계 이동통신 사업자와 네트워크 장비업체에 해당 제품을 공급하고 있습니다.

무선망 최적화 솔루션은 소프트웨어 비중이 높은 고부가가치의 특성을 지니며, 다양한 형태로 판매되는 제품입니다. 당사는 최근 스마트 디바이스의 발달과 광범위한 보급 등 변화하는 시장 흐름에 맞추어 지난 2012년에는 애플리케이션 형태의 소프트웨어를 스마트 기기에 직접 탑재한 모바일형 제품을 개발 및 출시하였으며, 올해에는 LTE-A, VoLTE, 음성 및 데이터 서비스 등의 이동통신 서비스 품질을 간편하게 측정할 수 있는 휴대용 테스트 장비를 선보여 국내외 시장에서의 매출을 확대하고 있습니다.

당사는 꾸준한 연구개발 투자에서 비롯된 기술경쟁력을 기반으로 고객의 욕구를 충족시킬 수 있는 다양한 무선망 최적화 솔루션을 국내외 주요 이동통신 사업자와 네트워크 장비 사업자에게 공급하고 있으며, 지속적으로 신기술과 신제품을 개발함으로써 고객에게 제공하는 시험 및 측정 스펙트럼을 확장시켜 나가고 있습니다. 또한 2009년 설립한 해외 판매 법인인 Accuver 조직의 확장을 통하여 해외 무선망 최적화 솔루션 시장에서의 점유율을 점진적으로 확대해 나가고 있습니다.

(2) Big Data 솔루션 사업

Big Data 솔루션은 네트워크 문제를 종합적으로 진단 및 분석함으로써 전체 이동통신 네트워크의 관리 효율성을 증대시키는 제품입니다. 최근 폭증하는 데이터 트래픽은 네트워크 과부하 문제를 야기시키고 있으며, 그 결과 이동통신 네크워크의 운용을 담당하고 있는 이동통신 사업자들은 전체 네트워크의 품질상태를 한 눈에 확인하고 관리할 수 있는 제품의 필요성을 강하게 느끼고 있습니다. 이 제품은 이미 지난 2012년 국내 이동통신 사업자들에게 납품된 바 있으며, 2013년 7월에는 일본 Hitachi社와 해당 제품의 판매·공급계약을 체결하여 해외 판로를 개척함으로써 앞으로의 전망을 더욱 밝게 하고 있습니다.

Big Data 솔루션은 당사가 개발한 측정 및 분석 소프트웨어를 핵심으로 하고 있으며, 통신기술의 변화, 네트워크의 확장, 트래픽의 증가 등에 따라 꾸준한 업그레이드 수요가 발생하는 제품입니다. 따라서, 급속도로 변화하는 이동통신 기술과 다양한 통신 네트워크 시스템 그리고 끊임없이 증가하는 무선 트래픽은 해당 제품의 수요를 점차 증가시킬 것으로 예상됩니다.

(3) 통신 T&M 솔루션 사업

통신 T&M 솔루션 사업은 기지국 감시 및 네트워크 유지보수를 위한 기지국 계측장비, 이동통신 단말기 개발 및 생산에 사용되는 단말기 계측장비 그리고 SmallCell의 개발 및 생산에 사용되는 SmallCell 계측장비로 구분됩니다.

기지국 계측장비는 다시 기지국 감시용 제품과 네트워크 유지보수용 제품으로 세분화 할 수 있습니다. 기지국 감시용 제품은 기지국 신호의 품질을 실시간 감시하는 제품으로 이동통신 사업자가 기지국의 전파품질 상태를 감시하기 위해 기지국에 설치합니다. 네트워크 유지보수용 제품은 필드 엔지니어가 지역을 돌아다니며 필요에 따라 실시간으로 기지국 및 네트워크의 품질을 측정하는 제품으로 네트워크 유지보수를 위해 사용합니다. 네트워크 유지보수 관련 제품은 현재 SKT의 이동통신망의 운용을 담당하는 SKT 자회사 네트웍오앤에스에서 사용하고 있습니다.

단말기 계측장비는 기지국 에뮬레이터로써의 기능 뿐만 아니라 RF, 물리계층, 프로토콜 등의 시험 및 인증 솔루션을 제공하는 개발용 제품과 단말기 생산 시 단말기의 시험과 Calibration 기능을 제공하는 생산용 제품으로 나뉩니다. 개발용 제품은 당사가 2006년에 세계 최초로 개발한 Mobile WiMAX용 제품과 2009년에 개발 완료한 LTE용 제품이 있으며, 이 제품들은 Agilent社와의 글로벌 협약을 통해 2007년 2월부터 2013년 5월 말까지 전 세계에 판매되었습니다. 또한, 당사는 단말기 계측장비의 생산원가 절감과 경쟁력 제고를 위해 핵심부품을 국산화하고 제품을 소형화하는 데에 R&D 역량을 집중하고 있으며, 이렇게 개발된 보급형 제품은 보다 다양한 용도로 폭 넓게 사용될 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

2013년 8월 개발 완료한 SmallCell용 계측장비는 SmallCell의 개발 및 생산 시 사용하는 제품으로 SmallCell의 수신 성능을 확인하고 송신 신호의 분석과 교정, 정확성 검증 등을 위해 사용합니다. 또한, 이 제품은 기존 고가의 신호발생기와 신호분석기가 제공하던 기능을 소형, 경량화하여 SmallCel 개발과 생산 과정에 필요한 시험 및 계측기능을 단일 하드웨어에 통합함으로써 SmallCell 개발 및 생산 비용의 절감에 일조할 것으로 기대합니다.

당사는 경쟁이 치열한 통신 T&M 솔루션 시장에서 그동안 세계적인 계측장비 업체와의 파트너십을 통해 계측장비 시장에서의 경험을 쌓고 업계에서의 신뢰도를 높일 수 있었습니다. 앞으로도 당사는 지금과 같이 꾸준한 연구개발 투자와 앞선 기술력을 바탕으로 고객의 다양한 욕구를 충족하는 통신 T&M 솔루션을 적기에 개발함으로써 빠르게 변화하는 시장환경을 오히려 기회로 삼아 글로벌 통신 T&M 솔루션 분야에서 독자적으로 당당히 성장해 나가겠습니다.

(4) SmallCell 솔루션 사업

SmallCell 솔루션은 집, 카페, 빌딩 등의 건물내부에 설치하여 안정적인 통신환경을 제공하고, 밀집된 트래픽을 효과적으로 분산시켜 통신품질을 향상시키기 위한 In-Door용과 트래픽 발생량이 많지 않은 산간지역이나 해안지역 등에 설치하여 적은 비용으로 통신을 제공할 수 있도록 개발된 Out-Door용으로 구분됩니다.

최근 이동통신 사업자들은 커버리지 확대 뿐만 아니라 폭증하는 데이터 트래픽의 효율적인 관리를 통해 서비스 품질을 향상시키기 위하여 신기술 개발 및 주파수 확보 등에 많은 노력을 기울이고 있으며, 그 개선방안의 하나로서 SmallCell에 주목하고 있습니다.

당사는 이러한 시장의 흐름과 수요에 발 맞춰 LTE SmallCell 개발에 조기 착수하였으며, 2012년에는 KT의 SmallCell 공급업체로 선정되어 세계 최초, 최대 규모의 LTE SmallCell 상용화 성공이라는 괄목할 만한 성과를 거두었습니다. 이러한 당사의 앞선 상용화 경험과 축적된 기술력은 향후 글로벌 시장의 선점을 위한 중요한 초석이 될 것으로 기대됩니다.

(5) 신규 사업 등의 내용 및 전망
- 특이사항 없음.

라. 사업부문별 주요 재무정보
당사는 사업부문이 단일화 되어 있어 자산, 매출액, 영업손익을 포함한 주요 재무정보에 관해 그 총액 및 각 항목이 총 사업부문에서 차지하는 비중과 동일합니다.

구 분	업종분류(*1)	업종코드	주요제품
통신용 시험/계측기 및 SmallCell 솔루션	방송및무선통신기기제조업	2642	- 무선망 최적화 솔루션 - Big Data 솔루션 - 통신 T&M 솔루션 - SmallCell 솔루션

(*1) 한국표준산업분류표 기준

2. 주요 제품, 서비스 등

(기간 : 2014.01.01 ~ 2014.06.30) (단위 : 백만원)

부문	품 목	구체적용도	매출액	비중
통신용 시험/계측기 및 SmallCell	무선망 최적화 솔루션	무선망에서 전파 불량지역 및 음영지역을 찾아내고, 음성 및 데이터 서비스 품질을 실시간으로 측정하고 분석함	7,930	33.7%
	Big Data 솔루션	통신망에서 발생하는 모든 데이터를 동시에 수집 및 분석하고 사용자가 원하는 다양한 형태로 자료를 통계화 하여 통신망 운용 및 관리의 효율성을 제고함	8,203	34.9%
	통신 T&M 솔루션	다양한 형태의 단말기를 개발하거나 생산할 때 단말기의 성능시험을 위해 사용하고, 기지국의 효율적인 관리를 위해 기지국의 품질상태를 감시하거나 통신망의 유지보수를 위해 사용함	933	4.0%
	SmallCell 솔루션	초소형 기지국 장비로서, 인접 통신망의 트래픽 부하를 감소시켜 통신품질 향상에 기여함	99	0.4%
	용역	측정 및 개발용역	3,866	16.4%
	기타	기타	2,489	10.6%
합 계			23,520	100.0%

※ 상기 매출액은 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 따른 연결 재무제표 기준으로 작성되었습니다.

3. 주요 원재료
가. 주요 원재료 비율

(기간 : 2014.01.01 ~ 2014.06.30) (단위 : 백만원)

사업부문	매입유형	품 목	구체적 용도	매입액	비율	비고 (매입처)
통신용 시험/계측기 및 SmallCell	원재료	산업용 CPU	공용	128	2.8%	-
		직접회로(IC)		99	2.1%	-
		Case		165	3.6%	-
		PCB		47	1.0%	-
		기타		4,167	90.5%	-
합 계				4,606	100.0%	-

나. 주요 원재료 가격 변동 추이

(단위 : 원)

품 목	제15기 반기	제14기	제13기
산업용 CPU	96,000	96,000	105,000
직접회로(IC)	2,950	1,947	3,200
Case	23,600	23,600	76,916
PCB	14,950	14,950	38,000

4. 생산 및 설비에 관한 사항
가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거
(1) 생산능력

(단위 : set)

부문	품 목	사업소	제15기 반기	제14기	제13기
통신용 시험/계측기 및 SmallCell	무선망 최적화 솔루션	경기 성남	475	686	380
	Big Data 솔루션	경기 성남	814	855	1,629
	통신 T&M 솔루션	경기 성남	39	1,715	272
	SmallCell 솔루션	경기 성남	-	-	-
합 계			1,328	3,256	2,281

※ 생산능력은 주요 제품 기준입니다.
※ SmallCell 솔루션은 외주생산 제품으로써 생산능력 산정에서 제외하였습니다.

(2) 생산능력의 산출근거
(가) 산출기준

제품제조에 따른 직접 투자시간을 기준으로 사내 제조인력수, 평균 가동시간 등을 고
려하여 작성하였습니다. 단, 간접인력, 외주작업부분은 제외하였습니다.

(나) 산출방법

- 직접 제조인력 : 9명

- 평균 가동시간 : 8시간/일
(1인당 조립, 시험, QC, 포장에 투입되는 평균 소요시간)
- 평균 근무일수 : 22일/월
- 제품별 인력 투입율
● 무선망 최적화 솔루션 : 20%
● Big Data 솔루션 : 60%
● 통신 T&M 솔루션 : 20%
- 월 총 투입 시간
● 무선망 최적화 솔루션 : 9(명)×20%×8(시간)×22(일)=317시간
● Big Data 솔루션 : 9(명)×60%×8(시간)×22(일)=950시간
● 통신 T&M 솔루션 : 9(명)×20%×8(시간)×22(일)=317시간
- 제품 제작 평균 소요시간
● 무선망 최적화 솔루션 : 평균 4시간/set
● Big Data 솔루션 : 평균 7시간/set
● 통신 T&M 솔루션 : 평균 48시간/set
- 제품 생산 능력
● 무선망 최적화 솔루션 : 79 sets/월, 237 sets/분기
● Big Data 솔루션 : 135 sets/월, 407 sets/분기
● 통신 T&M 솔루션 : 6 sets/월, 19 sets/분기

나. 생산실적 및 가동률

(1) 생산실적

(단위 : set)

부문	품 목	사업소	제15기 반기	제14기	제 13 기
통신용 시험/계측기 및 SmallCell	무선망 최적화 솔루션	경기 성남	71	115	251
	Big Data 솔루션	경기 성남	136	575	31
	통신 T&M 솔루션	경기 성남	7	1,404	264
	SmallCell 솔루션	경기 성남	18	6,774	3,542
합 계			232	8,868	4,088

※ 생산능력은 주요 제품기준입니다.
※ 주요 H/W 제품의 생산에 대한 수량만을 인식하였습니다.

(2) 당해 사업연도의 가동률

(단위 : 시간)

품목	반기 가동가능시간	반기 실제가동시간	평균가동률
무선망 최적화 솔루션	1,901	284	14.9%
Big Data 솔루션	5,702	952	16.7%
통신 T&M 솔루션	1,901	336	17.7%
SmallCell 솔루션	-	-	-
합 계	9,504	1,572	16.5%

- 일일 가동가능시간 : 9명×8시간=72시간
- 반기 가동가능시간 : 일일 가동가능시간×22일×6개월
- 주요 H/W 제품의 생산에 대하여만 가동률 산정을 하였으며, SmallCell 솔루션은 외주생산 제품으로써 가동률 산정에서 제외하였습니다.

다. 생산설비의 현황 등
(1) 생산설비의 현황

당사는 성남에 위치하고 있으며, 본사에 1개의 생산공장을 보유하고 있습니다.
총 설비금액에 대한 내용은 재무상태표의 유형자산을 참고하시기 바랍니다.

(2) 설비의 신설·매입 계획

(가) 진행중인 투자
- 해당사항 없음.

(나) 향후 투자계획

- 해당사항 없음.

5. 매출
가. 매출실적
당사의 매출을 구성하는 주요제품은 무선망 최적화 솔루션, Big Data 솔루션, 통신 T&M 솔루션, SmallCell 솔루션이며, 당사의 최근 3년간 제품별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제15기 반기	제14기	제13기
통신용 시험/계측기 및 SmallCell	제품	무선망 최적화 솔루션	7,930	17,479	23,592
		Big Data 솔루션	8,203	21,821	16,434
		통신 T&M 솔루션	933	12,408	17,559
		SmallCell 솔루션	99	3,659	2,220
	용역	용역	3,866	10,748	15,649
	기타	기타	2,489	8,757	1,336
합 계			23,520	74,872	76,790
수 출			14,440	54,378	50,678
내 수			9,080	20,494	26,112

※ 상기 매출액은 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 따른 연결 재무제표 기준으로 작성되었습니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등

당사의 주요제품은 크게 무선망 최적화 솔루션, Big Data 솔루션, 통신 T&M 솔루션, SmallCell 솔루션으로 구분되며, 판매조직 및 유통경로는 다음과 같습니다.

(1) 판매조직

- 국내 : 주식회사 이노와이어리스 영업부문

- 해외 : Accuver APAC Limited, Accuver Americas Inc., Accuver Co., Ltd.
Accuver EMEA Limited, Accuver EMEA sp. z o.o., Qucell, Inc.

(2) 판매경로

- 국내 : 직접 영업

- 해외 : 당사의 해외 판매조직인 Accuver 계열사를 통하여 전 세계(APAC/
Americas/Japan/EMEA 지역) 고객들에게 제품 공급

(3) 판매방법 및 조건

- 국내 : 당사에서 개발, 생산, 판매 및 고객지원을 모두 담당

- 해외 : 당사에서 개발, 생산을 담당하고, 각 지역의 자회사(손회사 포함)에서
판매 및 고객지원을 담당

(4) 판매전략

(가) 기술경쟁력을 통한 기술 마케팅

빠르게 변화하는 기술 트렌드와 시장의 요구에 대응하여 적기에 제품을 개발·공급할 수 있도록 지속적으로 R&D 투자를 강화해 나갈 예정입니다.

(나) 해외영업력 강화
각 해외 판매조직의 인적·물적자원 및 역량을 강화시키고 Global Support System을 개선함으로써 일본, 북미, 유럽 등 기존 시장에서의 점유율을 확대하고 인도, 중국, 남미 등 신흥시장에서의 판로를 개척해 나갈 예정입니다.

(다) 전략적 제휴 확대
필요시, 국내외 주요 업체들과 상호 유기적으로 개발 또는 마케팅 협력관계를 유지하여 당사 사업의 시너지 효과를 극대화 해 나갈 것입니다.

6. 수주상황

당사는 사업특성상 수시로 수주를 접수하여 생산하는 주문생산체제를 통해 제품의 생산 및 판매가 이루어지므로, 장기매출계약 등에 따른 수주상황은 해당사항이 없습니다.

7. 자본관리

연결실체의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편 자본조달비용을 최소화하여 주주 이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체의경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있습니다.

당반기말과 전기말 현재의 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구 분	당반기말	전기말
부채(A)	11,150,147,958	13,353,495,825
자본(B)	78,853,542,570	79,452,826,639
예금 및 장단기금융상품(C)	23,616,608,667	31,559,237,606
차입금(D)		-
부채비율(A)/(B)	14.14%	16.81%
순차입금비율(D-C)/(B)	(*)	(*)

(*) 순차입금이 부(-)의 금액이 발생함에 따라 산정하지 아니하였습니다.

8. 시장위험과 위험관리
금융상품과 관련하여 연결실체는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결실체가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결실체의 위험관리 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 동 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

가. 위험관리 체계

연결실체의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 이사회는 연결실체의 위험관리 정책을 개발하고 감독하고 있으며, 중장기 경영계획 및 단기 경영전략에 대해 정기적으로 보고받고 승인하고 있습니다.

연결실체의 위험관리 정책은 연결실체가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 연결실체 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결실체는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

나. 신용위험
신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 및미수금에서 발생하고 있습니다.

(1) 신용위험에 대한 노출
연결실체의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객 및 거래상대방별 특성의 영향을 받습니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결실체는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거경험 및 기타 요소들을 고려하여 고객 및 거래상대방의 재무신용도를 평가하고 있습니다. 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 다만, 신용위험의 정의에 따라 현금시재액과 지분증권의 경우에는 신용위험에 대한 노출정도에 포함시키지 않았습니다. 당반기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:원)
구 분	당반기말	전기말
현금및현금성자산	23,408,233,167	31,351,901,466
단기매매금융자산	2,035,586,000	1,997,472,000
매출채권및기타채권	13,400,117,715	19,497,304,976
기타금융자산	208,375,500	207,336,140
합 계	39,052,312,382	53,054,014,582

(2) 손상차손
연결실체는 매출채권 및 미수금에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합에서 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상차손으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다.

당반기말과 전기말 현재 매출채권 및 미수금의 연령 및 각 연령별로 손상된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구 분	당반기말		전기말
구 분	채권잔액	손상된 금액	채권잔액	손상된 금액
만기일 미도래	2,361,630,932	(89,238,063)	15,397,009,991	(16,334,066)
만기일 경과 후 6개월 이하	8,211,145,387	(1,425,407)	1,306,039,307	(6,847,489)
만기일 경과 후 6개월 초과 1년 이하	246,061,564	(7,536,256)	513,548,950	(25,677,448)
만기일 경과 후 1년 초과	2,376,530,924	(1,630,821,003)	2,096,792,483	(1,750,873,434)
합 계	13,195,368,807	(1,729,020,729)	19,313,390,731	(1,799,732,437)

당반기와 전기 중 매출채권 및 미수금에 대한 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구 분	당반기	전 기
기초잔액	1,799,732,437	974,965,158
대손상각	104,527,403	852,440,469
대손충당금환입	(61,721,427)	-
제각	(113,517,684)	(27,673,190)
기말잔액	1,729,020,729	1,799,732,437

다. 유동성위험

유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

연결실체는 중장기 경영계획 및 단기 경영전략을 통해 현금흐름을 모니터링하고 있으며, 일반적인 예상 운영비용을 충당할 수 있는 충분한 현금및현금성자산을 보유하고 있다고 확신하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되어 있지 않습니다.

당반기말과 전기말 현재 연결실체가 보유한 금융부채의 계약상 만기와 금액은 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

① 당반기말

(단위:원)
구 분	장부금액	계약상 현금흐름	1년 미만	1년이상 5년 미만
매입채무및기타채무	4,754,143,046	4,754,143,046	4,154,268,536	599,874,510

② 전기말

(단위:원)
구 분	장부금액	계약상 현금흐름	1년 미만	1년 이상 5년 미만
매입채무및기타채무	6,672,970,056	6,672,970,056	6,013,190,143	659,779,913

연결실체는 위의 현금흐름이 만기보다 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

라. 시장위험

시장위험이란 환율, 이자율 및 지분증권의 가격 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

(1) 환위험
연결실체는 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매 및 구매에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR 입니다.

① 환위험에 대한 노출
당반기말과 전기말 현재 연결실체의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(원화단위:원)
구 분	당반기말				전기말
구 분	외화		환율	원화환산액	외화		환율	원화환산액
I. 외화자산
현금및현금성자산	USD	912,047	1,014.40	925,180,588	USD	651,766	1,055.30	687,808,575
	JPY	28,505,492	10.00	285,054,920	JPY	-	-	-
	EUR	151,669	1,384.15	209,933,047	EUR	-	-	-
	GBP	6,245	1,727.93	10,790,836	GBP	-	-	-
매출채권및기타채권	USD	195,970	1,014.40	198,792,369	USD	187,209	1,055.30	197,561,756
합 계	USD	1,108,018	1,014.40	1,123,972,957	USD	838,975	1,055.30	885,370,331
	JPY	28,505,492	10.00	285,054,920	JPY	-	-	-
	EUR	151,669	1,384.15	209,933,047	EUR	-	-	-
	GBP	6,245	1727.93	10,790,836	GBP	-	-	-
II. 외화부채
매입채무및기타채무	USD	145,100	1,014.40	147,189,815	USD	151,777	1,055.30	160,170,161
매입채무및기타채무	EUR	61,513	1,384.15	85,142,526	EUR	44,400	1,456.26	64,657,944

② 민감도분석
당반기말과 전기말 현재 연결실체의 금융자산과 부채를 구성하는 주요 외화 통화에 대한 원화의 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구 분	당반기말		전기말
구 분	5% p 상승시	5% p 하락시	5% p 상승시	5% p 하락시
USD	48,839,157	(48,839,157)	36,260,009	(36,260,009)
JPY	14,252,746	(14,252,746)	-	-
EUR	6,239,526	(6,239,526)	(3,232,897)	3,232,897
GBP	539,542	(539,542)	-	-
합 계	69,870,971	(69,870,971)	33,027,112	(33,027,112)

상기 분석은 연결실체가 기말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것이며, 이자율 등 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다.

(2) 이자율위험
당반기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:원)
구 분	당반기말	전기말
고정이자율
금융자산(*)	23,616,608,667	31,559,237,606

(*) 금융자산은 현금및현금성자산 및 기타금융자산이 포함되어 있습니다.

연결실체는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않고, 변동이자율 금융상품을 보유하고 있지 않으므로 이자율의 변동은 손익과 자본에 영향을 주지 않습니다.

9. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황
가. 파생상품계약 체결 현황
- 해당사항 없음.

나. 리스크 관리에 관한 사항
- 해당사항 없음.

10. 경영상의 주요계약 등

거래상대방	항목	내용
주시회사 자생	계약유형	부동산 매매계약
	체결시기	2011년 7월 29일
	완료 예정일	2014년 7월 25일
	목적	보유자산 처분으로 인한 현금 유동성의 확보
	금액	15,000백만원(건물에 대한 부가세 별도)
	주요내용	주식회사 이노와이어리스가 소유한 경기도 성남시 분당구 서현동 274-5 소재 토지 및 건물을 주식회사 자생에게 양도
	관련 공시	- 2011. 7. 29 주요사항보고서(중요한자산양수도결정) - 2014. 7. 15 주요사항보고서(중요한자산양수도결정) - 2014. 7. 25 합병등종료보고서
삼성생명보험 주식회사	계약유형	부동산 매매계약
	체결시기	2014년 5월 28일
	완료 예정일	2014년 9월 4일
	목적	공간부족으로 분산된 각 사업부의 통합 운영을 통한 시너지 극대화와 중장기적 성장기반의 확보
	금액	28,100백만원(건물에 대한 부가세 별도)
	주요내용	주식회사 이노와이어리스는 경기도 성남시 분당구 서현동 251-2 소재 토지 및 건물을 삼성생명보험 주식회사로부터 양수
	관련 공시	- 2014. 5. 28 주요사항보고서(중요한자산양수도결정) - 2014. 8. 25 주요사항보고서(중요한자산양수도결정)

11. 연구개발활동

가. 연구개발 담당조직

연구소명	위치	연구내용	설립시기
부설 정보통신연구소	경기 성남시	이동통신 시험 및 계측장비 개발	2001.03.

조직도(연구소)

나. 연구개발비용

(단위 : 백만원)

구 분	제15기 반기	제14기	제13기	비고
연구개발비용 계	6,655	12,860	13,015	-
연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100]	28.3%	17.2%	16.9%	-

※ 상기 사항은 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 따른 연결 재무제표 기준으로 작성되었습니다.

다. 연구개발 실적

회사의 최근 5사업연도(2010년~2014년) 기간 중 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

개발과제 및 내용	개발기간
Femto 생산자동화 solution 개발	2014.07. ~ 2014.12.
HD-Video 품질 측정기 개발	2014.04. ~ 계 속
VoLTE 품질 감시 및 분석 시스템 개발	2013.08. ~ 계 속
LTE 기지국 감시장치 개발	2013.06. ~ 2014.04.
SmallCell용 RF Tuning Tester 개발	2013.01. ~ 2013.04.
LTE Residential SmallCell 개발	2012.11. ~ 계 속
다중대역 다중모드 기지국용 RU 개발	2012.06. ~ 계 속
휴대용 통합기지국 유지보수 계측기 개발	2012.02. ~ 2014.04.
LTE Enterprise SmallCell 개발	2012.02. ~ 계 속
LTE BMM 개발	2011.10. ~ 2012.04.
LTE 단말용 Mobile DM 개발	2011.08. ~ 2013.02.
무선 인터넷 품질 측정 장비 개발	2011.07. ~ 2012.04.
LTE Monitoring시스템 개발	2011.04. ~ 2012.03.
VoIP Call 측정 감시 시스템 개발	2010.12. ~ 2011.03.
WiFi 대용량 측정 장비 개발	2010.08. ~ 2010.12.
Modem 내장형 One Box 측정기 개발	2010.07. ~ 2010.11.
VoIP Call Generator 개발	2009.03. ~ 2010.05.

12. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 지식재산권 보유 현황
당사는 영위하는 사업과 관련하여 반기보고서 제출일 기준, 총 184건(국내 143건, 해외 41건)의 특허권을 취득하여 보유하고 있으며, 총 88건(국내 49건, 해외 39건)의 특허권이 출원 중에 있습니다.

기업정보

실시간검색

인기토론방