기업정보

EMW (079190) EMW Co.,Ltd.
휴대폰용 안테나 전문 제조기업
코스닥 / IT 하드웨어
기준 : 전자공시 사업보고서(2014.12)


II. 사업의 내용


1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

(1). 산업의 특성

안테나란 전파를 송신하고 수신하기 위한 장치로 전기 신호 및 전자파 신호를 변환하고 공중의 RF 신호를 이동통신 단말기 내부로 수신하거나 내부의 신호를 공중으로 내보내는 역할을 합니다.
안테나는 사용 주파수에 따라 장중파용(3~300MHz), 초단파용(30~3,000kHz), 그리고극초단파용(3~30kHz)로 나눌 수 있습니다. 또한 응용분야에 따른 분류를 살펴보면, 위성방송관련 안테나, 이동통신용 안테나, TV 및 기타 안테나 등이 있습니다. 이 중에서 이동통신용 안테나는 기지국 및 단말기에 쓰이는 안테나로서 신호 입출력의 처음과 끝을 담당하며 통화품질을 결정하는 핵심부품 중의 하나입니다.
최근들어 무선통신 단말기에 대한 소비자들의 구매력에 있어 무엇보다 중요시되고 있는 것은 소형/슬림화된 디자인으로 이동성 및 휴대성이 강조된 방향으로 기술이 발전되는 것에 결정적인 영향을 미치고 있습니다. 이러한 환경변화로 인해 무선통신 안테나는 과거 외장 안테나 형태에서 내장형 안테나 등의 형태로 변화되었고, 다양한 서비스의 융합 및 이동형 고속데이터 서비스의 요구가 점차 증가함에 따라 기존 휴대단말기의 안테나 기술에 MIMO(Multi Input Multi Output) 기술을 적용하기 위해 연구가 지속적으로 이루어지고 있어 향후 기술개발에 대한 경쟁도 치열해질 것으로 예상되고 있습니다.

(2). 경쟁요소

이동통신기술의 발달로 단말기의 컨버젼스화에 따른 다기능화, 소형화 추세를 보이고 있으며 이에 휴대폰 부품의 신소재 개발 및 기술개발이 요구되고 있습니다.
이러한 기술경쟁력과 함께 국내외 선두 휴대폰 제조업체와의 유기적 관계를 통한 안정적인 매출처 확보와 매출다각화가 중요한 경쟁요소라고 할 수 있습니다.
당사의 연구소는 최적화된 안테나의 성능을 구현하기 위하여 안테나 단품의 성능만 측정할 뿐만 아니라 휴대폰과의 관계를 복합적으로 측정하여 최적의 솔루션을 제공하고 있습니다. 이러한 솔루션 제공을 통해 타 경쟁기업 대비 비교우위를 점하고있으며, 외장형 안테나 분야의 세계적인 기술 경쟁력을 바탕으로 신 성장 분야인 내장형 안테나에서도 경쟁력을 확보하고 있고, 설계기술과 생산기술의 혁신 및 경쟁력 있는 부품 소재 개발을 계속하고 있습니다.
EMW는 기존 주력사업인 안테나 사업에서 사업 다각화를 위해 NFC SHEET 사업에 진출하였으며, 또한 무선통신카메라(ARNIX) 사업에도 본격 진출하였습니다.  무선통신카메라(ARNIX)는 유무선을 하나의 패키지로 연동하는 올인원 보안 감시 시스템입니다. 세계 보안시장이 아날로그 기기에서 IP 기반의 네트워크 기기로 전환되는 추세에 따라 그 수요가 지속적으로 증가할 것으로 예상하고 있습니다.


나. 회사의 현황

(1). 영업개황

당사는 `98년 6월 설립시부터 현재까지 R&D 중심의 안테나 전문 개발 제조업체로서 관련 산업에서의 경쟁력을 확보하고 시장의 기술을 선도하고 있습니다. 한 발 앞선 투자를 통하여 최근 각광 받고 있는 LDS안테나에 대한 시장을 선점하였고, 자체 생산하는 Ferrite Sheet와 접목한 NFC 안테나를 개발하여 제품 구성을 다양화하고 있으며 그 외에도 Retractable 안테나, Fixed 안테나, DMB 안테나, 내장형 안테나, Module형 안테나 등 다양한 휴대폰 안테나를 주력 제품으로 개발하여, 글로벌 휴대폰 제조업체에 납품하고 있습니다.
LDS 안테나는 스마트폰의 등장과 함께 보편적으로 활용되는 기술로 레이저를 이용하여 안테나 패턴을 구현하고 그 위에 도금을 통하여 안테나 회로를 구성하는 방식으로 원하는 위치에 미세한 패턴을 그릴 수 있는 장점이 있습니다.

NFC 안테나는 Ferrite Sheet에 F-PCB타입의 안테나를 부착하여 제조하는 근거리 무선 통신방식의 안테나로 당사는 핵심소재인 Ferrite Sheet에 대하여 기초 기술인 분말 공정부터 직접 수행함으로써 성능, 가격, 품질 등 종합적인 경쟁력을 확보하고 있습니다.

또한 다양한 무선 통신 분야의 기술력을 기반으로 B-CDMA와 Ethernet Bridge 등 RF Module 분야로 사업을 확장하고  있습니다.


(2). 시장점유율

2000년까지 국내 시장의 50% 이상을 차지하던 외국 업체의 비중이 국내 안테나 회사의 시장 진입 및 확대로 20% 수준으로 감소하였습니다. 현재 국내에서 20여 개의 휴대폰용 안테나 업체가 있지만, 안테나의 기술은 대표적인 지식 기반 산업으로 끊임없는 연구개발과 필드에서 트러블슈팅(troubleshooting : 제품상의 오류 복원, 보완, 작업을 말함)을 통한 Know-How의 축적이 필수적으로 요구되는 분야로 현재 우리나라에서는 당사를 비롯한 에이스테크놀러지, 파트론, 삼성전기, LS전선 등이 안테나시장의 70~80%를 점유하고 있습니다.


(3). 시장의 특성

(가). 이동통신 산업 발전과의 밀접성

당사가 영위하는 휴대폰 부품업체는 전방산업인 휴대폰 산업과 밀접한 전후방 연관효과를 나타내고 있습니다. 전방산업의 빠른 기술개발에 따라 휴대폰 부품 공급업체의 부품개발도 요구되고 있습니다. 또한 전방산업인 휴대폰 산업의 경기변동을 비롯하여 단가변동, 생산량 증감 등은 부품공급업체의 수익성, 성장성, 생산량에 영향을 미치고 있습니다.

(나). 시장 및 기술의 진입장벽

안테나시장은 기술진입 장벽이 비교적 높은 산업으로서, RF 분야에서의 오랜 경험과제품 개발 노하우가 요구되고 있고, 국내에서는 몇몇 주력 기업들이 과점하고 있는 상황입니다. 또한, 휴대폰의 소형화와 다기능화에 따라 안테나도 내장형 안테나, 멀티밴드 안테나에 대한 기술적인 요구가 증가하고 있으며, 해외 대형업체의 주도하에 가격 경쟁이 점점 심해지고 있습니다. 국내 선두업체들은 세계적인 기술경쟁력을 바탕으로 경쟁력을 확보하고 있고, 설계기술과 생산기술의 혁신 및 경쟁력 있는 부품소재 개발을 계속하고 있습니다. 당사의 경우 독보적인 신기술 및 각종 산업재산권을 보유하고 있으며 회사 핵심 경쟁력인 R&D에 주력하고 있습니다. 당사는 해외기업과의 경쟁에서도 지리적인 이점과 커뮤니케이션 수단의 이점을 살려 국내 휴대폰 업체에 제공할 수 있는 차별화 된 서비스 및 Time to Market 능력을 높여가고 있습니다.

 (다). 기술의 빠른 변화에 따른 신속한 대응력 요구

이동통신 기술의 발달로 단말기의 소형화와 다기능화가 더욱 요구됨에 따라 안테나의 내장화와 다중대역화가 이루어지고 있어 기술변화에 대한 관련회사들의 빠른 대응이 요구되고 있습니다. 또한 최근 디자인이 중요시되어 신제품 출시가 빨라짐에 따라 기술 및 디자인 변화에 따른 대응력이 부족한 회사는 시장에서 도태되고 있는 상황입니다. 특히 스마트폰의 등장은 PC 업체들의 휴대폰 시장 진입이라는 수요처 확대가 될 수 있으며 이를 기회로 발판삼아 산업의 성장을 기대하고 있습니다.

(라). 관련 산업으로의 파급효과

이동통신용 단말기는 수많은 부품으로 이루어져 있고 부품 간 복잡하고 섬세하게 연결되어 상호 작용을 통해 구동됨에 따라 특정 분야에서 차별적인 기술적 우위를 점하고 시장점유율이 높다면 연관된 사업으로 자연스럽게 사업확장을 할 수 있는 장점이 있습니다. 이러한 장점을 바탕으로 안테나 부문 선도 기업인 당사가 안테나와 연관된RF 사업부문이나, 단말기 모듈화 사업 또는 다른 부품 사업에 진출할 계획을 가지고 있고 적은 투자비용으로 빠른 시간내 사업 다각화가 가능할 것으로 보여집니다.


(4). 신규사업 등의 내용 및 전망

(가). 무선통신카메라(ARNIX)
물리보안은 주요 시설 및 고객의 안전을 보장하고 재난, 재해, 범죄 등을 방지하기 위해 감시, 관제/알람, 대처까지 일체의 행위를 제공하는 서비스 및 장비를 말합니다. ARNIX는 물리보안 장비산업의 영상보안기기 군에 속합니다. 현재 세계 보안시장은 아날로그 기기에서 IP기반의 네트워크 기기로 전환되는 추세입니다. IP Camera는 기존아날로그 CCTV의 불편한 설치문제를 해결할 뿐만 아니라, 무선으로 CCTV 사각지대를 극복하기 때문에 빠른 속도로 CCTV를 교체하고 있는 상태입니다.
당사 제품인 ARNIX는 두 대의 IP Camera와 한 대의 NVR(Network Video Recorder)로 구성된 유무선 All-in-One 패키지입니다. 이는 Binary CDMA 무선통신기술을 채택하여 기존 Wi-Fi 기반의 제품들이 가지고 있던 영상 전송의 취약점을 극복한 기술성과 차세대 표준 암호 방식을 탑재한 차별화된 보안성, 그리고 IP Camera와 NVR을 하나의 패키지로 구성하여 장비설정을 위한 User Interface를 하나로 통합하여 통일된 UI를 제공하기 때문에 뛰어난 사용자 편리성을 가지고 있습니다.
이와 같은 장점을 바탕으로 주요 Target 고객은 매장관리 및 도난예방에 필요한 소규모 상점을 비롯하여 원룸, 오피스텔, 일반가정, 병원, 약국, 요양원 등으로 다양합니다. 특히 소규모 비즈니스를 운영하는 개인사업자들은 설치업자를 통하지 않고 ARNIX 보안시스템을 스스로 설치 및 관리할 수 있기 때문에 비용과 시간을 절약할 수 있어, 차세대 보안시장에서 새로운 변화를 이끌 것으로 기대하고 있습니다.

(나). NFC (Near Field Communication)

NFC기술은 근래에 급속도로 성장한 RFID 기술 중 하나의 분야로서 일반적으로 알려진 전자지갑(버스, 지하철 교통 카드)으로 널리 활용되고 있으며, 특히 최근 들어 스마트폰에 기본 기능으로 채택되기 시작하였습니다. NFC는 NFC 단말기(Reader) 안테나에서 발생되는 13.56MHz의 전자파에 교통카드 또는 전자지갑으로 사용되는 카드(Tag) 내부의 NFC 안테나가 근접하여 발생하는 유도 전자기파에 의하여 Tag내부의 data를 Reader로 전송하게 됩니다. 이와 같은 NFC 통신은 근접거리(통상 5cm)이내로 단말기에 근접하여야 이루어지는 단거리 통신이며 이러한 특성으로 인해 무선 통신의 취약점인 보안에 대하여 한층 강화된 솔루션으로 떠오르고 있는 것입니다. NFC는 스마트폰으로 인한 모바일 기기의 부가 기능 강화와 태블릿 PC 등 모바일 기기 영역의 확장으로 인해 미래 성장 가능성도 상당히 높을 것으로 전망되는 분야이며 당사는 Q-value / Sheet 두께 & size / 투자율 / 공진주파수 등 주요 요소를 바탕으로 연구, 개발 및 양산에 최선을 다하고 있습니다.



(다). Soft Ferrite와 Ferrite Sheet

자성재료는 영구자석과 같이 항상 자기 특성을 유지하는 강자성 재료와 평소에는 자기적 성질이 없으나 외부의 자계 발생 원인에 따라서 자기 특성을 발현하는 연자성 재료로 구분할 수 있습니다. 특히 Soft Ferrite는 연자성 재료 중에서도 고주파에서 자기 특성을 유지하며 ceramic과 같은 물성으로 표면 저항이 높아 전기적 재료로서 안정적인 특성을 보입니다. Soft Ferrite는 저주파에서는 낮은 손실 특성을 갖는 특성을 활용하여 변압기의 core로 사용되고 있으며, 고주파에서는 높은 손실 특성을 활용하여 전자기파 흡수재료로 이용되고 있습니다. 당사에서 개발한 Soft Ferrite는 기존 재료들에 비하여 더욱 높은 주파수까지 손실 증가를 억제함으로써 가용 주파수를 확장할 수 있다는 장점이 있습니다.

이러한 고유의 Soft Ferrite를 활용하여 제조하는 EMW의 Ferrite Sheet는 NFC 구동 주파수인 13.56MHz에서 매우 낮은 손실(0.02)과 높은 투자율(150)을 보유하기 때문에 NFC Tag 뒷면에 있는 금속체로 인한 전파 반사 현상을 억제할 수 있고 이를 통해 상쇄 간섭을 차단함으로써 인식거리가 감소되는 문제점을 방지하고 동시에 인식거리를 증가시킬 수 있는 효과가 있습니다.



(라). Binary CDMA

Binary CDMA는 국내 고유의 특화된 CDMA기술로 디지털 기기들을 무선으로 연결하여 음성, 영상, 데이터를 선 없이 자유롭게 주고 받을 수 있는 ISO 국제표준 무선통신 기술 (WPAN)입니다. 상호간섭과 노이즈가 낮고 우수한 보안성을 갖는 CDMA기술과 고속 전송 및 대용량 전송이 가능한 TDMA기술의 장점을 활용한 기술로 다른 근거리 무선통신 방식에 비하여 기존 통신시스템과 상호 간섭 없이 동시에 사용 가능하고 Ad-hoc 네트워크 구성을 통해 독립적인 구축이 가능하며 WiFi 방식에서는 지원되지 않는 고화질(HDTV급) 영상의 무선 송수신이 가능하면서도 AES-128 암호화 지원을 통한 신뢰성 있는 데이터 전송 기술입니다. 이러한 Binary CDMA 기술은 실시간 최대 700미터, 시속 80km 속도에서도 100미터 이내 무선 통신이 가능하다는 장점과 1:N 다중 방식 선택 전송으로 간섭 없이 최대 250개 채널을 활용한 통신이 가능하다는 장점이 있습니다.

Wi-Fi 등 기존 무선 통신에 비하여 Binary CDMA가 갖는 이러한 기능적인 장점들은 원격검침시스템, 산업용 무선 단말기 시스템 등의 통신 방식에 적용이 검토되고 있으며, 당사에서는 Binary CDMA통신을 이용하는 제품을 개발하였습니다.



(마).홈네트워크/UWB(Ultra Wide Band) 초광대역

단거리 구간에서 낮은 전력으로 넓은 스펙트럼 주파수를 통해 많은 양의 디지털 데이터를 전송하기 위한 UWB 무선기술은 수 나노 혹은 수 피코 초의 극히 짧은 폭의 펄스를 이용하여 아주 낮은 스펙트럼 전력이 아주 넓은 대역에서 균일하게 분포함으로써 기존의 협대역 및 광대역 CDMA 기술과 같은 통신과 상호 간섭 없이 주파수를 공유하며 사용할 수 있습니다. 또한 UWB 무선기술은 높은 보안성, 정확한 거리 및 위치 측정이 가능한 높은 해상도, 다중경로 영향에 강인한 특성을 가지고 있으며 특히 기존의 무선 시스템과는 달리 무선 반송파를 사용하지 않고 기저대역에서 통신이 이루어 지므로 송수신기의 구조가 간단해짐으로써 낮은 비용으로 송수신기를 제작할 수 있는 장점을 가지고 있는 차세대 무선통신 기술분야 입니다. UWB 무선기술은 최근 주파수 대역이 광대역이면서도 고속 데이터 전송이 가능한 UWB 특성을 이용하여 초고속 무선 인터페이스를 사용하는 WLAN 이나 WPAN과 같은 근거리 광대역 통신에 대한 응용에 많은 관심이 집중되고 있고 UWB 무선 기술은 기존의 무선 기술에 비해 상대적으로 많은 장점을 가지고 있으므로 새로운 차세대 무선 기술로 급부상하고 있습니다.


(5). 사업부문별 요약 재무현황

① 연결회사의 부문별 매출액, 영업이익, 자산 및 부채 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분 제 17기 제 16 기 제 15 기
안테나제조 화학솔루션 합계 안테나제조 화학솔루션 합계 안테나제조 화학솔루션 합계
매출액 65,885,788 - 65,885,788 82,552,628 - 82,552,628 29,803,938 4,965,134 34,769,072
영업이익(손실) (9,544,884) - (9,544,884) 6,073,798 - 6,073,859 (5,060,142) 172,266 (5,087,876)
부문별총자산 105,448,477 - 105,448,477 92,444,485 - 92,444,485 68,610,350 8,595,701 77,206,051
부문별총부채 68,214,834 - 68,214,834 54,641,471 - 54,641,471 43,203,309 1,794,992 44,998,301
※ 2014년 12월 31일 기준

주)연결기준작성


2. 주요 제품, 서비스 등

가.  주요 제품 등의 현황

[2014. 12. 31. 현재] ( 단위 : 백만원,%)
사업부문 매출유형 품   목 주요상표등 매출액 비율
안테나사업부 제품매출 안테나 - 60,663 92.1
RF사업부 제품매출 RFID - 74 0.1
ARNIX - 11 0.0
B-CDMA - 402 0.6
E-Bridge - 970 1.5
소재소자사업부 제품,상품매출 소재 - 1,366 2.1
TFT사업부 제품매출 공기살균기 - 13 0.0
기타 기타매출 금형 - 2,387 3.6
자재등 기타 - - 0.0
합계 65,886 100

주)연결기준작성

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

[2014. 12. 31. 현재]   ( 단위 : 원)
품 목 제17 기 제 16 기 제 15 기
휴대폰용
안테나
내  수 829 943 835
수  출 588 694 719
자동차용
안테나
내  수 - - 1,263
수  출 - - -
윈도우
디스플레이
내  수 - - -
수  출 - - -
RFID 내  수 22,960 14,981 2,831
수  출 15,140 399,941 -
소재소자 내  수 32 16 13
수  출 1,519 1,062 1,045
공기살균기 내  수 151,260 544,258 446,017
수  출 - - 527,439
기타 내  수 2,853,724 1,447 517
수  출 - 58 88

주)연결기준작성


3. 주요 원재료, 부재료
가. 주요 원재료,부재료 구입현황

[2014. 12. 31. 현재] ( 단위 : 원, %)
사업부문 품   목 비용 비율 비   고
안테나 INT - - -
PCB 389,232,420 1.1 -
T-DMB - - -
M3_D-PAD - - -
LDS 20,598,504,482 60.4 -
NFC 9,142,873,992 26.8 -
IMA 61,361,920 0.2
MODULE 11,880,000 0.0 -
CAR 13,526,050 0.0 -
DP - - -
ETC - - -
소재소자 소재소자 2,438,439,400 7.2 -
TFT 공기살균 4,380,000 0.0 -
RF RFID 5,847,000 0.0 -
STB - - -
E-Bridge 396,732,615 1.2 -
IPCAMERA 676,208,510 2.0 -
바이너리 CDMA 364,199,350 1.1 -
합계 34,103,185,739 100 -

주)연결기준작성

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

[2014. 12. 31. 현재] ( 단위 : 원)
품 목 제17 기 제 16 기 제 15 기
INT - 51 37
PCB 73 134 205
T-DMB - - 890
M3_D-PAD - - -
LDS 188 153 132
NFC 415 553  -
IMA 160 - -
MODULE 594 - 499
CAR 162 - 103
DP - - -
ETC - - 1,332
소재소자 20 16 31
공기살균 7,300 3,100 1,672
RFID 172 2,424 199
STB - - 4,700
E-Bridge 137 330  -
IPCAMERA 396 50,012  -
바이너리 CDMA 111 14,883 83

주)연결기준작성

4. 생산 및 설비
가. 생산 실적

[2014. 12. 31. 현재]   ( 단위 : 천개)
사업부문 품 목 사업소 제17 기 제16 기 제15 기
안테나 Antenna Type 인천/베트남 - - 2,705
Intenna Type 8 273 295
DMB Type - - 24
모듈 Type - 1 537
LDS Type 63.275 82,659 31,622
PCB Type 4,872 1,412 4,258
NFC Type 18,402 9,073 -
LCA Type - 64 -
IMA 333 - -
광대역 2,758 -
자동차용 Ant Type 20 - 3
기 타
- 51
소계 89,668 93,482 39,495
윈도우디스플레이 DP 인천 - - -
소재소자 소재소자 인천 2,154 1,461 433
TFT 공기살균기 서울 - - 1
RF RFID 인천 11 15 -
IPCAMERA -  -
B-CDMA 18  -
E-Bridge 29 4 16
기타 기타 1 1 -
  합계 91,881 94,963 39,945

주)연결기준작성


나. 생산설비 현황

[2014. 12. 31. 현재] ( 단위 : 천원)
구 분 토지 건물 기계장치 차량운반구 공구와기구 리스자산 금형 비품 시설장치 건설중인자산 합계
기초 취득원가 16,484,718 8,728,173 30,876,880 300,143 211,352 - 6,127,070 746,956 6,151,760 4,037,925 73,664,977
기초 감가상각누계액 - (1,514,948) (16,065,622) (176,731) (209,613) - (4,445,417) (491,431) (4,628,900) - (27,532,662)
기초 국고보조금 - - (662,767) - - - - (3,018) (65,087) - (730,872)
기초 장부가액 16,484,718 7,213,225 14,148,491 123,412 1,739 - 1,681,653 252,507 1,457,773 4,037,925 45,401,443
  취득 770,045 2,943,605 7,262,510 84,430 - 247,321 466,341 89,167 251,000 1,589,715 13,704,134
  감가상각 - (345,673) (5,030,458) (24,906) (1,392) (15,997) (733,855) (111,109) (644,747) - (6,908,137)
  매각/폐기 - - (42,360) (71,127) - - - - - - (113,487)
   재평가및 대체 11,646,802 1,504,277 502,500 - - - - - 152,000 (2,362,300) 11,443,279
  대체 - - (9,300) - - - - - - - (9,300)
기말 장부가액 28,901,565 11,315,434 16,831,383 111,809 347 231,324 1,414,139 230,565 1,216,026 3,265,340 63,517,932
기말 취득원가 28,901,565 13,176,055 38,576,665 223,957 211,353 247,321 6,593,410 836,123 6,554,760 3,265,340 98,586,549
기말 감가상각누계액 - (1,860,621) (21,316,941) (112,148) (211,006) (15,997) (5,179,271) (605,370) (5,298,660) - (34,600,014)
기말 국고보조금 - - (428,341) - - - - (188) (40,074) - (468,603)

주)연결기준작성

5. 매출

가. 매출실적

[2014 12. 31. 현재]   ( 단위 : 백만원)
사업부문 매출유형 품 목 구 분 제17 기 제16 기 제15 기
안테나 제품매출 휴대폰
안테나
수 출 34,632 38,226 15,512
내 수 27,925 36,114 10,739
합 계 62,557 74,339 26,251
차량용
안테나
수 출 - - -
내 수 - - 5
합 계 - - 5
윈도우
디스플레이
수 출 - - -
내 수 - - -
합 계 - - -
RF
사업본부
제품매출 RFID 수 출 11 4 -
내 수 1,445 274 392
합 계 1,456 279 392
소재
사업본부
상품매출 소재 수 출 138 507 51
내 수 1,228 780 484
합 계 1,366 1,287 535
TFT 상품,제품매출 공기살균기 수 출 - - 74
내 수 13 151 139
합 계 13 151 213
기타 상품매출
및 기타
기타 수 출 291 2,879 1,054
내 수 203 3,618 1,353
합 계 494 6,497 2,407
합계 수 출 35,071 41,616 16,756
내 수 30,815 40,937 13,047
총 계 65,886 82,554 29,804

주)연결기준작성

6. 수주상황
-전년매출대비 10%이상의 대규모 계약일 경우나 회사의 중요한 계약등은 관련 공시를 통해서 알리고 있습니다.

7. 시장위험과 위험관리
-연결회사는 신용위험, 유동성 위험과 시장위험에 노출되어 있습니다. 시장위험은 환율변동위험, 이자율변동위험 등과 관련되어 있습니다. 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 회사는 각각의 위험요소에 대해 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.

가. 시장위험
시장위험이란 환율, 이자율, 지분증권의 가격 등의 시장가격의 변동으로 인하여 회사가 보유하고 있는 금융상품으로부터의 수익이나 금융상품의 공정가치가 변동할 위험을 의미합니다. 회사의 시장위험 관리의 목적은 수익은 최적화하면서도 수용가능한 범위 안에서 시장위험에의 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

(1). 환위험
연결회사는 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, JPY 등 입니다.

차입금에 대한 이자는 원본 차입금의 표시통화로 발생합니다. 일반적으로 차입금의 표시통화는 회사의 영업환경에서 발생하는 현금흐름의 통화와 일치하며 이는 주로 KRW, USD 및 JPY 등 입니다.

외화로 표시된 기타의 화폐성 자산 및 부채와 관련하여 회사는 단기 불균형을 처리할필요가 있을 때 외화를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법으로 순 노출위험을 허용가능한 수준으로 유지하고 있습니다.

당기말과 전기말 및 전환일 현재 연결회사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.


- 당기말 현재 회사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분 USD CNY JPY EUR VND
현금및현금성자산 1,723,235 543 - 6,033 -
매출채권 5,346,792 - 2,236 - -
장기대여금 1,538,880 - - - -
매입채무 360,647 - - - -
단기차입금 - - 5,364,164 - -
종속기업 금융자산 - - - - 4,395,907
종속기업 금융부채 - - - - 12,308,455

주)연결기준작성

- 전기말 현재 회사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분 USD CNY JPY EUR
현금및현금성자산 3,073,883 1,282 3 2,253
매출채권 5,458,141 - 38,403 -
매입채무 1,126,905 - - -
단기차입금 - - 5,856,893 -

주)연결기준작성

-법인세차감전 손익에 영향을 미치는 환율효과는 보고통화인 원화에 대한 다른 통화들의 변동효과 합계로 계산된 것입니다. 환위험에 노출되어 있는 자산에 대한 환율변동 위험은 해당 통화의 5% 절상 및 절하인 경우를 가정하여 계산하였습니다.

(단위 : 천원)
구 분 당기말 전기말
5% 상승시 5% 하락시 5% 상승시 5% 하락시
USD 412,413 (412,413) 370,256 (370,256)
CNY 27 (27) 64 (64)
JPY (268,096) 268,096 (290,924) 290,924
EUR 302 (302) 113 (113)
VND (395,627) 395,627 - -

주)연결기준작성

(2). 현금흐름 이자율위험
이자율 위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 보고기간종료일 현재 이자율변동위험에 노출된 금융자산 및 금융부채는 다음과 같습니다.


                             (단위 : 천원)
구분 당기말 전기말
고정이자율 변동이자율 고정이자율 변동이자율
현금및현금성자산 4,279,046 - 4,600,904 -
단기대여금 1,375,964 - 1,408,254 -
장기대여금 115,000 - 50,000 -
차입금 (13,586,294) (31,158,685) (4,541,000) (26,537,793)
사채 (3,000,000) - (3,000,000) -
전환사채 (5,943,642) - - -
신주인수권부사채 (1,666,492) - (6,302,146) -
합계 (18,426,418) (31,158,685) (7,783,988) (26,537,793)


고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석
연결회사는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 이자율스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.


변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석
당기말 및 전기말 현재 이자율이 100베이시스포인트 변동한다면, 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하고 있습니다.

법인세효과 차감 후 자본 및 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.  


                             (단위 : 천원)
구분 당기말 전기말
자본 손익 자본 손익
100bp상승 (311,587) (311,587) (265,377) (265,377)
100bp하락 311,587 311,587 265,377 265,377


나. 신용위험

신용위험이란 연결회사의 고객이나 금융상품의 거래상대방이 계약상의 의무를 이행하지 않아 회사가 재무적 손실을 입을 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금에서 발생하고 있습니다.  

(1). 신용위험에 대한 노출

-당기말 및 전기말 현재 회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분 당기말 전기말
현금및현금성자산 4,279,046 4,600,904
당기손익인식금융자산 - -
만기보유금융자산 40,000 40,000
기타금융자산 3,049,044 2,792,539
매출채권 8,279,852 9,715,436
기타비유동금융자산 1,102,623 778,450
매도가능금융자산 - 905,368
합 계 16,750,565 18,832,697

주)연결기준작성

현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금의 경우 독립적인 신용등급기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 은행 및 금융기관에 한하여 거래를 하고 있습니다. 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.


연결회사의 매출채권 및 기타채권과 관련한 신용위험은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 매출채권 및 기타채권은 다수의 거래처로 구성되어 있고, 다양한 지역에 분산되어 있습니다. 연결회사는 매출채권 및 기타채권에 대하여 대손위험에 대한 연결회사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있으며, 매 보고기간말에 개별적 또는 집합적으로 손상여부를 검토하고 있습니다


-당기말 및 전기말 현재 매출채권(손상차감전금액)의 각 지역별 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분 당기말 전기말
국 내 4,096,976 6,355,897
일 본 2,236 38,403
중 국 1,734,071 3,145,367
베트남 2,656,219 0
기 타 234,843 655,428
합 계 8,724,345 10,195,095

주)연결기준작성

(2). 손상차손
-당기말 및 전기말 매출채권의 연령 및 각 연령별로 손상된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분 당기말 전기말
채권잔액 손상된 금액 장부금액 채권잔액 손상된 금액 장부금액
6개월 이하 8,144,392 (34,694) 8,109,698 9,683,905 (56,709) 9,627,196
6개월 ~ 12개월 210,516 (40,461) 170,055 15,439 (5,199) 10,240
12개월 ~ 24개월 15,589 (15,490) 99 171,224 (93,224) 78,000
24개월 초과 353,848 (353,848) - 324,527 (324,527) 0
합 계 8,724,345 (444,493) 8,279,852 10,195,095 (479,659) 9,715,436

주)연결기준작성

-수취채권에 대한 대손충당금의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분 당 기 전 기
기초 잔액 479,659 385,365
제각 - (83,017)
손상차손 (35,165) 177,311
기말 잔액 444,494 479,659

주)연결기준작성

다. 유동성위험
-유동성위험이란 연결회사가 현금 또는 기타 금융자산의 인도로 결제되는 금융부채와관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 비정상적으로 과도한 손실을 발생시키거나, 회사 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.


-당기말 현재 연결회사가 보유한 금융부채의 잔존 계약만기에 따른 장부금액은 다음과 같습니다.


                            (단위 : 천원)
구 분 장부금액 계약상 현금흐름 1년 이내 1~2년 2년 초과
단기차입금 28,682,164 28,682,164 28,682,164 - -
유동성장기차입금 4,290,450 4,290,450 4,290,450 - -
장기차입금 14,772,365 14,772,365 - - 14,772,365
신주인수권부사채(*) 1,666,492 1,917,992 - - 1,917,992
전환사채 5,943,642 7,000,000 - - 7,000,000
소 계 55,355,113 56,662,971 32,972,614 - 23,690,357
매입채무 5,664,915 5,664,915 5,664,915 - -
기타채무 2,350,312 2,350,312 2,350,312 - -
기타비유동채무 1,298,794 1,298,794 - - 1,298,794
소 계 9,314,021 9,314,021 8,015,227 - 1,298,794
합 계 64,669,134 65,976,992 40,987,841 - 24,989,151

(*) 신주인수권부사채의 계약상 현금흐름에는 상환할증금이 포함되어 있습니다

연결회사는 자체적인 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 동 방법은 금융자산 및 금융부채의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하고 있습니다. 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있으며, 연결회사는 일시적으로 발생할 수 있는 유동성위험을 관리하기 위하여 여러 은행들과 차입 한도 약정을 체결하고 있습니다.

연결회사는 금융부채의 계약상 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.


라. 자본관리
연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

연결회사는 자본구조를 경제환경에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주에게 자본금을 반환, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산매각 등을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 당기중 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 아니하였습니다.


연결회사는 건전한 자본구조를 유지하기 위해서 부채비율 및 순차입금비율을 이용하여 관리하고 있습니다.

(단위 : 천원)
구 분 당기말 전기말
부채비율:  
부채총계 68,214,835 54,641,471
자본총계 37,233,643 37,803,014
부채비율 183% 144.5%
순차입금비율:    
현금및현금성자산 4,279,046 4,600,904
단기금융상품 500,000 500,000
차입금 55,355,113 40,380,939
순차입금 50,576,067 35,280,034
순차입금비율 136% 93.3%

주)연결기준작성

8. 파생상품 거래현황
-해당사항없음

9. 경영상의 주요계약 등
가. 특허 및 기술도입 계약체결

[2014. 12. 31.]  
구      분 주요계약 내용
계약상대방 (주)EMW 에너지
계약의 목적 및 내용 CLARO 부품 중 CATACOAT 기술 로열티 계약 건
계약체결시기 및 계약기간 계약체결시기 : 2013년 7월 1일
계약기간 : 2년(2013년 7월 1일 ~ 2015년 6월 30일)
유상계약인 경우 계약금액 및 대금수수방법(기준)등 계약금액 : 특허기술을 사용한 제품의 제조,판매로 발생된 총 매출의 (5)%
지급조건 : 분기정산 후 익월 말일


나. CATACOAT 제작 시설장치 대여료 계약

[2014. 12. 31.]  
구      분 주요계약 내용
계약상대방 (주)EMW 에너지
계약의 목적 및 내용 CATACOAT 제작 시설장치 대여료 계약 건
계약체결시기 및 계약기간 계약체결시기 : 2013년 7월 1일
계약기간 : 2년(2013년 7월 1일 ~ 2015년 6월 30일)
유상계약인 경우 계약금액 및 대금수수방법(기준)등 계약금액 : [월 생산량 * CLARO/1대 장비임대료 산출금액] 과 [Minimum 장비임대료] 중 큰 금액
지급조건 : 매 익월 말일



다. Ferrite Sheet 생산을 위한 고창 일반산업단지 입주(분양) 계약

[2014. 12 31.]  
구      분 주요계약 내용
계약상대방 고창군수(고창 일반산업단지)
계약의 목적 및 내용 Ferrite Sheet 생산
계약체결시기 계약체결시기 : 2014년 02월 12일
계약면적 16,529.0㎡
계약금액 계약금액 : 1,289,262,000원
계약보증금 10% : 128,926,200원 지급완료
중도금 1차  20% : 257,852,400원 지급완료
중도금 2차  50% : 644,631,000원 지급완료
잔        금  20% : 257,852,400원


10. 연구개발활동
가. 연구개발활동
-회사는 가산동 중앙연구소와  RF연구소를 별도 운영하고 있으며, 각종 국책과제와 특허, 지적 재산권 취득 등에 관한 연구개발활동을 하고 있습니다.  회사는 이에 대한연구내용을 특허 취득 등을 통하여 자율공시하고  있습니다.

[2014. 12. 31. 현재] ( 단위 : 천원)
과       목 제17 기 제16기   제15기  
원  재  료  비 - - -
인     건    비 4,230,203 3,125,357 2,830,494
감 가 상 각 비 1,231,448 1,235,298 1,291,443
위 탁 용 역 비 - - -
기             타 3,124,318 3,072,729 2,182,975
연구개발비용 판매비와 관리비 7,609,318 6,230,346 4,987,183
제  조  경  비 - - -
개발비(무형자산) 798,294 1,068,862 1,047,631
국고보조금 대체 178,357 135,521 270,098
소  계 8,585,969 7,434,729 6,304,912
연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
13.2% 9.0% 21.15%

주)연결기준작성

나. 연구개발 조직 및 운영

이미지: emw_조직도

emw_조직도



11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용
-회사는 설립 이후 지속적인 연구개발을 통하여 업계 최고의 지적재산권을 획득, 보유하고 있습니다.

구   분 출원건수(누적) 등록건수
(유지중)
내   용 발 급 처
국내 특허 421 211 메타머티리얼 구조 외 한국 특허청
국내 실용신안 79 9 무선모델용 안테나 외 한국 특허청
국내 상표 및 디자인 41 8 EMW외 한국 특허청
PCT 출원 100 - 안테나 기술 외 -
해외 특허 231 39 Dual Band 외 각 국 특허청
해외 상표 21 11 EMW 외 각 국 특허청
※ 2014년 12월 31일 기준



나. 최근 5사업연도 중 당기순손실이 발생한 사업연도와 그 주요원인

(단위 : 백만원)
구분 당기순손실 주요원인
제 17 기
(2014년)
7,856백만원
(당기순손실)
1. 안테나 판매물량 감소
2. 판가인하로 인한 수익악화
3. 신규투자로 인한 비용증가
제 15 기
(2012년)
4,145백만원
(당기순손실)
1. 안테나 판매물량 감소
2. 판가인하로 인한 수익악화
제 14 기
(2011년)
3,769백만원
(당기순손실)
1. 판매단가 인하
2. 환차 손실 증가
3. 신규투자로 인한 감가상각비 증가
제 13 기
(2010년)
780백만
(당기순손실)
1. 판매단가 인하
2. 비즈니스 다각화를 위한 투자증대



다. 최근 5사업연도 중 직전사업연도대비 당기순이익 증감율이 30% 이상이거나 흑자전환인 사업연도와 그 주요원인

(단위 : 천원)
사업연도 당기순이익 증감율 주요원인
제17기  
(2014.01.01~2014.12.31)
-10,990,230,083 △ 20.19% 1. 안테나 판매물량 감소
2. 판가인하로 인한 수익악화
3. 신규투자로 인한 비용증가
제16기
(2013.01.01~2013.12.31)
4,106,602 183.8% 1. 안테나 판매물량 증가
제15기
(2012.01.01~2012.12.31)
-4,145,796 △ 9.9% 1. 안테나 판매물량 감소
2. 판가인하로 인한 수익악화
제14기
(2011.01.01~2011.12.31)
-3,769,204 △ 424.2% 1. 판매단가 인하
2. 환차 손실 증가
3. 신규투자로 인한 감가상각비 증가
제13기
(2010.01.01~2010.12.31)
-719,789 △1,110.4% 1) 회사의 주요고객 영업적자 심화로 인한 판매단가 인하
2) 비즈니스 다각화를 위한 투자증대
제12기
(2009.01.01~2009.12.31)
6,511,767 156.5% 1) 기존 거래처에 대한 기술 신뢰도 향상으로 인한 점유율 확대
2) 차세대 안테나 제품인 모듈형 안테나와 Mobile TV용 (DMB, DVB-H, Media FLO) 안테나의 실적 향상으로 인해 매출 증가
3) 환율상승으로 인한 환차 수익 및 거래처 영업경쟁력 우위 확보-
제11기
(2008.01.01~2008.12.31)
2,538,659 13.6% -
제10기
(2007.01.01~2007.12.31)
2,232,845 156.1% 고부가가치 차세대 안테나 제품인 모듈형 안테나와 Mobile TV용 안테나의 실적 향상으로 인해 매출 규모 및 수익률이 개선 됨.
제9기
(2006.01.01~2006.12.31)
871,874 △84.5% 신규사업인 Display Window부분 적자로 인한 이익 감소
제8기
(2005.01.01~2005.12.31)
5,611,752 78.3% 1) 주요매출처에 대한 공급확대 및 제품다각화를 통한 시장점유율 확대로 인한 매출증가
2) 원가절감에 따른 이익증가



라. 외부자금조달 요약표      

   (단위:천원)
조 달 원 천 기초잔액 신규조달 상환등감소 기말잔액 비고
은           행 31,078,793 19,652,666 8,558,294 42,173,164 -
보  험  회  사 - - - - -
종합금융회사 - - - - -
여신전문금융회사 - - - - -
상호저축은행 - - - - -
기타금융기관 - - - - -
금융기관 합계 31,078,793 19,652,666 8,558,294 42,173,164 -
회사채 (공모) - - - - -
회사채 (사모) 9,302,146 5,744,023 7,436,035 7,610,134 -
유 상 증 자 (공모) - - - - -
유 상 증 자 (사모) - - - - -
자산유동화 (공모) - - - - -
자산유동화 (사모) - - - - -
기           타 - - - - -
자본시장 합계 9,302,146 5,744,023 7,436,035 7,610,134 -
주주ㆍ임원ㆍ계열회사차입금 - - - - -
기           타 - - - - -
총           계 40,380,939 25,396,689 15,994,330 49,783,298 -

주)연결기준작성

12. 기업인수목적회사의 합병추진
-해당사항 없음


2156.26

▲7.95
0.37%

실시간검색

  1. 셀트리온272,500▲
  2. 셀트리온헬스80,200▲