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기업정보

심화재무분석
일진다이아 (081000) ILJIN DIAMOND Co.,Ltd.
공업용 다이아몬드 제조업체
거래소 / 화학
기준 : 전자공시 반기보고서(2014.06)


II. 사업의 내용


1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

(1) 산업의 특성

다이아몬드는 지구상에서 가장 경도가 높아 연마 및 절삭용 공구의 고급 소재로 사용되어 왔으나 희소성으로 이용에 한계가 있었습니다. 그러나, 1960년대에 인공적으로다이아몬드를 만드는 기술이 개발되면서 이용 범위가 확대되었습니다.
1970년대 들어 석재산업용 공구재료로 합성다이아몬드가 적용되면서부터 공업용다이아몬드 시장은 이후 20여년간 해마다 10% 이상의 놀라운 성장세를 구가하면서 발전하여 왔고 용도면에서도 그 적용범위가 비약적으로 확대되어 오늘에 이르고 있습니다. 공업용다이아몬드는 오늘날 기계, 금속, 자동차, 건축, 토목, 광산, 전자산업, 태양광, LED 등 거의 모든 산업 분야에 핵심 소재로 쓰이고 있습니다.
 
(2) 산업의 성장성

공업용다이아몬드 및 그 연관 제품의 생산 Capacity, 생산량, Maker별 가동율에 관한 공식적인 집계 및 발표는 현재까지 어느 기관에서도 공표된 적이 없습니다. 다만, 공업용다이아몬드의 적용범위 확대와 기존 Conventional 공구의 대체가 확대되는 경향을 감안하면 일반 Tool 산업의 성장율 4% 수준을 상회하고 있는 것으로 볼 수 있습니다.
 

(3) 경기변동의 특성

공업용 합성다이아몬드는 기계, 금속, 자동차, 건축, 토목, 광산, 전자산업, 태양광,  LED 등 다양한 산업 분야에 널리 쓰이며 특정 산업에 치우치지 않고 일정 수요가 꾸준히 유지되는 형태를 보이고 있습니다. 또한, 계절적 요인에 민감하게 반응하지는 않는 편입니다. 다만, 계절적으로 한여름 및 겨울에는 어느 정도의 수요 감소는 나타납니다. 제품의 라이프 사이클을 시장의 성숙도에 따라 판단하면 성숙기에 이른 제품이지만, 현실적으로 공업용 다이아몬드를 대체할 만한 소재가 개발되지 못하고 있으며, 뛰어난 경제성을 감안하면 최소한 향후 20~30년 동안은 현재의 상황이 지속될 것으로 판단하고 있습니다.
다이아몬드와 CBN 소결체인 PCD와 PCBN의 경우는 전통적인 공구 소재(각종 합금강 및 공구강)의 대체를 위해 비교적 최근에 개발되어 사용되기 시작했으며, 뛰어난 가공성과 정밀성, 내구성 등으로 인해 급속히 사용이 증가되고 있는 상황입니다. 물론, 연관산업(자동차산업, 정밀기계산업, 전자산업 등)의 경기에 영향을 받으나, 기존초경 기반의 절삭공구의 대체품으로 시장에 등장해서 이를 급속하게 대체해 나가고 있는 상황이기 때문에 계절적인 영향은 거의 무시해도 좋은 수준이라고 판단됩니다.
 

(4) 경쟁요소

공업용다이아몬드는 흑연을 주원료로 하여 1500℃ 이상의 초고온과 5만기압 이상의초고압의 극한 기술이 요구되는 세계적인 첨단 Know-How 산업으로 1990년대초 일진다이아몬드가 자체 개발한 제품으로 시장에 진출하기 전까지만 해도 미국의 제너럴일렉트릭社와 남아공의 드비어스社가 세계시장의 95% 이상을 점유하고 있는 상황이었습니다. 이들 2대 선점업체들은 다이아몬드의 합성 및 상업화 이후 40여년동안 독과점체제를 유지하기 위해 신규업체의 기술개발 및 시장참여 자체를 봉쇄하는 전략을 견지해 왔으며, 이로 인해 1970년대에는 일본의 도메이社가 다이아몬드 합성개발에 성공하고도 결국 사업을 포기하였고, 1980년대말 스웨덴의 샌드빅社도 이 사업의 진입을 시도했으나 선발업체의 위협으로 진출을 포기하는 등 유럽 및 미국의 다수 업체들이 인수, 합병되고 도산하였습니다.
일진다이아몬드도 사업초기 제너럴일렉트릭社로부터 영업비밀 침해소송을 당해 한때 공장폐쇄의 상황까지 갔으나 소송이 원만히 해결되어 시장에 진입할 수 있었지만,한편으로 시장경쟁에 불을 지피는 계기가 되어 업계는 기술개발을 통한 고부가가치제품개발 및 품질향상에 박차를 가하게 되었습니다. 하지만, 이러한 무한경쟁의 시장상황 하에서도 일진다이아몬드는 고품질의 제품을 기반으로 지속적인 기술개발과 고객서비스 향상을 통해 후발업체로서의 한계를 극복하고 시장변화를 선도하며 동업계세계 3대 Maker의 하나로 성장하였습니다.  
앞서 기술한 대로 현재 고온고압을 이용하여 초고경도 물질을 합성하고 소결할 수   있는 기술을 가진 회사는 DI(舊 제너럴일렉트릭), E6(舊 남아공의 드비어스), 일본의 스미토모일렉트릭 정도이며 러시아와 중국의 여러 기업체도 기술을 가지고 있으나 그 수준은 떨어지고 있는 것으로 보고 있습니다. 하지만, 중국의 일부업체들이 저급품 시장에서의 영향력을 바탕으로 시장 점유율을 확대시키고 있어 향후 잠재적인 경쟁자로 부각되고 있는 상황입니다.
위에서 언급한 당사를 포함한 주요 3社의 제품기술수준, 원가경쟁력 등은 큰 차이가 없는 것으로 시장에서 평가받고 있으나, 이에 관한 실증 자료는 앞서 기술한 생산 규모 등에 관한 자료와 마찬가지로 전혀 공개되어 있지 않은 관계로 근거가 될 만한 자료는 없습니다. PCD 및 PCBN에 관한 상황은 공업용 합성다이아몬드와 대동소이합니다.  


(5) 자원조달상의 특성

공업용 합성다이아몬드의 원자재는 흑연으로 수급에 문제가 발생할 소지는 없으며   PCD, PCBN 등의 경우 일부 희귀성 금속인 탄탈륨 등이 사용되고 있으나 용도 자체가 공업용 합성다이아몬드만이 아니라 전자산업 및 화학산업 등에도 쓰이는 범용 소재이므로 원자재의 수급에는 문제가 없다고 판단됩니다.


(6) 관련법령 및 정부의 규제 등

법적규제는 없는 상태이나, 초기진입장벽이 높아 독자적인 기술력개발의 문제로 특허권 시비 등 독과점적 시장의 특성으로 진입시도 기업에게는 규제효과를 줄 가능성이 있습니다.


나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

1) 영업개황

당사는 한국과학기술연구원과 공동개발한 초고압, 고온 공정기술로 생산하는 혁신적인 신소재인 공업용 합성다이아몬드를 제조ㆍ판매하는 회사로서 2004년 12월 기존 일진다이아몬드㈜의 다이아몬드사업부에서 분할 신설되어 현재에 이르고 있습니다.

현재 주요 ITEM은 Diamond Grit(Saw Girt Diamond, Wheel Grit Diamond), 정밀소재(Poly Crystalline Diamond, Poly Crystalline Boron Nitride), Tungsten Carbide 소재가 있습니다.
Saw Grit Diamond는 석재, 구조물, 콘크리트 등의 건설용 및 광산용 공구의 소재로서 Saw Blade, Cutter, Drill Bit 등을 제조하는 데 사용되며, Wheel Grit Diamond는 전자, 자동차, 항공, 반도체 등의 산업용 공구의 소재로 사용됩니다. 특히, 자동차    Cam Shaft 가공용 공구소재 및 반도체 Wafer를 가공하는 CMP 공구소재 및 Dicing Saw 등을 제조하는 데 사용됩니다. 정밀소재(PCD, PCBN) 제품은 높은 내마모성을 이용하여 절삭공구용 소재 또는 내마모용 소재로 이용됩니다. 이는 금속가공용과 목재가공용으로 나눌 수 있는데, 산업이 점차 발전함에 따라 등장한 난삭재의 가공에 그 효과가 크다고 할 수 있습니다. Tungsten Carbide 소재는 금속가공에 범용으로 사용되는 산업용 공구소재인 End Mill, Drill, Reamer와 전자산업의 PCB기판 가공용인 Micro Drill과 Router의 소재로 사용됩니다. 당사 Tungsten Carbide 소재의 특징은 다양한 제품과 내구성에 있습니다.  
국내외적인 경기침체의 심화, 불안정한 환율의 영향, 그리고 업체간 지속적인 가격 인하 경쟁에도 불구하고 Premium 고객에 대한 영업활동 강화, 신시장 개척 확대, 새로운 Application의 확대 등으로 인한 매출 증대와 지속적인 생산성 향상 및 원가절감 노력을 통한 Cost Leadership 확보에 노력을 기울이고 있습니다. 특히, Diamond Grit 제품 중 산업용 소재인 Wheel Grit은 고부가 제품군으로 2006년에 신규개발된  IBN시리즈와 Premium급 Micron Powder가 본격적으로 매출이 일어나면서 수익성 향상에 지속적으로 일조할 것입니다. 또한, 정밀소재부문의 PCD, PCBN의 본격적인 매출확대가 예상됩니다. 비철계금속, MDF, PCB기판, WOOD 등을 가공하는 기초소재로 사용되는 PCD와 철계금속의 가공에 사용되는 PCBN의 경우 기존 가공 소재들에 비해 수십 배에 이르는 수명과 뛰어난 가공성, 환경 친화성으로 말미암아 매년 두 자리 수 이상의 성장이 이루어질 것으로 예상되고 있습니다.

2006년부터 신규사업으로 추진했던 마이크로 드릴용 초경합금 소재는 2008년에 극소경 드릴용 신규 소재가 고객으로부터 인증을 받기 시작하면서 향후에도 매출증대와 수익성 향상에 크게 기여할 것으로 예상하고 있습니다. 마이크로 드릴용 초경소재는 인쇄회로기판(PCB) 천공 등 정밀가공에 쓰이는 초경합금 소재로 기존 공업용 합성다이아몬드에 이어 2006년에 국내 최초로 생산에 들어갔으며 국내는 물론 중국, 대만, 독일 등 해외 PCB 드릴 제작업체에 제품을 공급 중에 있습니다. 또한, 2006년에는 마이크로 드릴 소재에 이어 EDR(End Mill, Drill, Reamer) 환봉소재 개발에 성공하면서 공구소재시장에 기반을 마련하는 데 성공하여 향후 매출증대에 크게 기여할 것으로 예상됩니다.


2) 공시대상 사업부문의 구분

-  다이아몬드사업부문

-  초경사업부문


(2) 시장점유율 등

당사가 판매하고 있는 공업용 합성다이아몬드와 그 연관제품을 제조ㆍ판매하고 있는회사는 국내에 당사가 유일하며, 세계적으로도 3~4개의 회사만이 동 제품을 생산ㆍ판매하고 있습니다. 그 이유는 동 제품의 기술진입 장벽이 매우 높다는 데 있습니다. 현재 중국업체들에 의하여 제한적으로 일부 저급품이 생산이 이루어지고 있으나, 높은 진입장벽으로 인하여 공급 가능한 Maker는 일진, DI(舊 제너럴일렉트릭), E6(舊 남아공의 드비어스)의 3대 메이커가 시장의 90% 이상을 지배하고 있으나, 점차 중국업체가 저급품 시장에서 시장을 침투하고 있는 상황입니다. 현재 당사의 공업용 합성다이아몬드 세계시장 점유율은 약 18% 수준이며, PCD/PCBN은 약 10% 수준인 것으로 판단하고 있습니다.
(*) 위 시장점유율은 당사의 영업사원들의 보고자료와 판매규모 등을 기초로 한 추정자료임


(3) 시장의 특성

공업용 합성다이아몬드 및 그 연관제품의 시장특성은 타 품목과 마찬가지로 연관산업의 발전에 따라 수요 및 제품의 세분화가 이루어지고 있다는 것입니다.
Saw 다이아몬드의 경우는 주용도가 석재, 콘크리트, 아스팔트, 교량 등의 절삭 등에 주로 사용되는 공구류의 소재에 사용됨에 따라 건설 및 사회간접자본의 투자의 규모에 영향을 받으므로 이미 상당한 수준의 사회간접 인프라를 구축하고 있는 선진국에서는 완만한 성장세를 보이고, 중진국 내지 후진국에서는 수요의 가파른 성장세를 보이고 있습니다.

PCD의 경우 목공용, 정밀기계 가공용, 굴착용, PCB기판 절삭용, MDF 등의 난삭재 가공용으로 확대되고 있습니다. 그 밖에, PCBN은 철계금속 가공용, CBN은 세라믹 재료의 가공용, LSCD의 경우는 기가급 반도체의 Heat Sink용으로 상업화가 이루어지고 있고, CVDD의 경우 현재는 시계유리, 안경유리 등의 스크래치 방지용도에서 저온합성법의 개발이 진전됨에 따라 용도가 확대되고 있습니다.


(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 공업용다이아몬드 제조 기술을 기반으로 성장하고 있습니다. 최근에는 다이아몬드 와이어와 시추용 PDC(다결정 다이아몬드 커터) 등의 제품의 개발 및 판매 확대를 모색하고 있습니다.

(5) 조직도

이미지: 조직도

조직도



2. 주요 제품 및 원재료 등

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)
사업부문 매출
유형
품 목 구체적용도 주요상표
매출액
(비율)
공업용
다이아몬드
제품 Diamond Grit,
Cutting Tool Blanks
콘크리트/아스팔트/교량/구조물 등의
절단 및 절삭공구용 소재, 전자재료 및 신소재/세라믹재료 등의 가공용 소재,
가구용 목재/자동차용 비철금속/인쇄
회로기판 및 기타 산업용 신소재/MDF
등의 절삭가공용 공구소재
ISD,IMD,
IRD,IBN,
IPOL,
IBON,
IVD
39,606
(88.7%)
초경합금 제품 Hard Metal 초고압금형, PCB 타공용 Drill소재 MD소재,
Roll
5,051
(11.3%)
합   계

44,657
(100%)


나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 원)
품 목 제11기 반기 제10기 제9기 제8기 제7기
Diamond Grit 내수 253 240 239 230 241
수출 286
($0.27)
270
($0.25)
294
($0.26)
291
($0.26)
278
($0.24)
Cutting Tool
Blanks
내수 288,016 258,625 269,658 300,703 297,374
수출 289,722
($276)
284,264
($259)
298,300
($265)
311,674
($281)
316,070
($273)

(*) Diamond Grit 품목의 수량단위는 캐럿(Carrats, cts)이며, Cutting Tool Blanks는 개수(EA)입니다.
(*) 상기 품목 내에는 다양한 제품군이 존재하며 제품군별 매출구성비율의 변화는 단가에 영향을 미칠 수 있어 상기의 가격이 단가추이를 설명하는 절대적 기준은 아닙니다.


(1) 산출

도표에 표기된 Diamond Grit 품목의 가격은 동품목의 총판매금액을 총판매수량으로나눈 단순평균단가이며, 용도, 등급(Grade), 크기별 구분에 따라 다양한 가격분포를 나타냅니다.
Cutting Tool Blanks 제품은 소재에 따라 크게 PCD 및 PCBN 제품군으로 구분되며,판매형태는 Round 형태와 다양한 형상ㆍ크기의 절단제품 형태로 판매됩니다. 따라서, 동품목의 가격은 60mm Round 형태로 환산한 총판매수량에 대한 단순평균단가입니다.

(2) 주요 가격변동원인

공업용다이아몬드는 석재절단 및 다양한 산업용 소재의 절단ㆍ연마용 다이아몬드공구의 핵심소재로 건설 및 경기변동에 일정부분 영향을 받기는 하지만 수요의 폭증 또는 급감이 어려운 산업재입니다. 이에 반해 공급측면에서는 최근 중국업체의 두각 및주요업체의 증설에 따른 시장공급여력의 확대로 일부 품목군을 중심으로 수급불균형에 의한 가격하락이 지속되어 왔습니다. 한편으로는 주요 Maker업체들의 경우 고부가가치 제품개발 및 응용분야 확대를 통해 고수익제품군의 매출비중을 늘려 기존 제품의 가격변동에 대응하고 있습니다. 원부자재의 경우는 다방면에서 사용되는 산업용 원료(소비재)로 가격급변동은 거의 없으며, 제품가격에 대한 영향도 미미한 수준입니다.

다. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원)
사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액 비 율 비 고
공업용
다이아몬드
원재료 M01 주원료 27 0.2% -
M03 주원료 252 2.1% -
Moly 보조재료 127 1.0% -
TA 보조재료 313 2.6% -
기타 보조재료 8,688 70.4% -
소 계 9,407 76.3% -
초경합금 원재료 WC 주원료 2,410 19.5% -
기타 보조재료 517 4.2% -
소 계 2,927 23.7% -
합   계 12,334 100% -

(*) 상기 품목은 당사의 주요 원재료 현황임

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : 원)
품 목 제11기 반기 제10기 제9기 제8기 제7기
M01 국내 - - - - -
수입 6,933 7,506 9,543 5,856 17,300
M03 국내 - - - - -
수입 10,510 10,931 11,907 11,719 12,800
Moly 국내 - 436,848 - 434,660 -
수입 411,460 416,885 441,939 412,822 472,000
TA 국내 - - - - -
수입 741,502 1,204,894 1,019,880 1,095,809 651,500
CBN
Powder
국내 - - - - -
수입 - - - - -
WC 국내 52,945 59,379 65,264 63,514 43,900
수입 55,816 57,414 63,505 57,857 38,025


(1) 산출기준

도표에 표기된 원재료 등의 가격은 사업기간동안 취득한 원재료의 총평균으로 산출한 단순평균 매입가격입니다.

(2) 주요 가격변동원인

국내 조달자재의 비중은 크지 않고 가격변동도 거의 없는 편이며, 주요 원부자재의 경우 대부분 수입에 의존하고 있어 환율에 의한 매입가격변동이 심한 편이나, 일부 초경합금 원료를 제외하고는 최근 원자재가격 폭등의 영향을 크게 받지 않고 있습니다. 공업용다이아몬드의 경우 주요 원재료의 공급선이 다국적 화학소재 회사로 안정적 조달루트를 확보한 반면 단가변동요인도 크지 않았으나, 최근 공급선의 다변화로 평균매입단가의 인하폭을 확대하고 있습니다.



3. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력

(단위 : 천CTS, EA, KG)
사업부문 품 목 사업소 제11기 제10기 제9기 제8기 제7기 비  고
공업용
다이아몬드
Diamond Grit 충북 음성 270,000 270,000 270,000 270,000 270,000 -
중국(*) - - - 840,000 840,000 -
Cutting Tool Blanks 충북 음성 100,000 100,000 90,000 90,000 70,000 -
초경합금 Hard Metal 충북 음성 303,740 399,976 399,976 399,976 430,000 -

(*) 중국 공장은 완제품이 아닌 재공품생산 공장이며, 단위는 톤(ton)입니다.

(2) 생산능력의 산출근거
①  산출기준

주생산설비 대수 및 주요품목의 월평균 생산 Capa, 평균가동시간을 종합적으로 고려하여 제품화 기준의 년간 생산능력을 산출함

②  산출방법

(단위 : 천CTS, EA, KG)
사업부문 품 목 사업
년도
장비
수량
1일평균
가동시간
가동
RUN/일
Yield 월평균
생산능력
년간
생산능력
산출근거
공업용
다이아몬드
Diamond Grit 제11기 31 24 1,058 700 22,218 270,000 1,058*700*30*12
Cutting Tool Blanks 제11기 6 24 90 3.6 8,400 100,000 90*3.6*26*12
초경합금 Hard Metal 제11기 9 24 25 0.9 25,312 303,740 1회소결생산량 : 312.49kg
1회소결생산시간 : 2.5일
수율 : 90%(평균)


나. 생산실적 및 가동률

(1) 생산실적

(단위 : 천CTS, EA, KG)
사업부문 품 목 사업소 제11기 반기 제10기 제9기 제8기 제7기 비 고
공업용
다이아몬드
Diamond Grit 충북 음성 89,629 151,244 160,696 170,719 158,799 -
중국 - - - 23 9 -
Cutting Tool Blanks 충북 음성 47,734 95,711 72,854        66,179 39,119 -
초경합금 Hard Metal 충북 음성 62,554 220,582 271,572 250,182 345,551 -


(2) 당해 사업연도의 가동률

                                                                 (단위 : 시간)
사업부문 품 목 사업소 당기가동가능시간 당기실제가동시간 평균가동률
공업용
다이아몬드
Diamond Grit 충북 음성 3,096 2,786 90%
Cutting Tool Blanks 충북 음성 3,300 3,168 96%
초경합금 Hard Metal 충북 음성 2,880 1,186 41%


다. 생산설비의 현황 등

(1) 생산설비의 현황

[자산항목 : 유형자산] (단위 : 천원)
사업소 소유형태 소재지 구 분 기초
장부가액
당기증감 당기상각 기말
장부가액
비 고
증 가 감 소
음성
본사



현지
법인
토지
(자가보유)
음성 토지 18,949,749 - - - 18,949,749 -
건물
(자가보유)
음성 건물 20,305,136 151,201 (172,744) (505,926) 19,777,667 -
구축물
(자가보유)
음성 구축물 1,860,588 41,000 - (115,596) 1,785,992 -
기계장치
(자가보유)
음성 기계장치 13,449,645 1,919,780 (1) (1,823,792) 13,545,632 -
차량운반구
(자가보유)
음성,
미국 등
차량운반구 87,457 - (2,493) (12,234) 72,730 -
공구와기구
(자가보유)
음성 공구와기구 516,747 131,300 (5) (112,181) 535,862 -
집기비품
(자가보유)
음성
미국 등
집기비품 822,857 202,725 (906) (50,530) 974,146 -
건설중인자산
(자가보유)
음성 건설중인자산 124,293 626,800 (60,593) - 690,500 -
합 계 56,116,472 3,072,805 (236,742) (2,620,258) 56,332,277 -

(*) 당기 증가 및 감소에는 해외법인의 환율변동에 의한 금액이 포함되어 있습니다.

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등


1) 진행중인 투자

- 해당사항 없음

2) 향후 투자계획
- 초미립 연마재 증설투자, Cutting Tool Material 증설투자


4. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

(단위 : 백만원)
사업부문 품 목 제11기 반기 제10기 제9기 제8기 비 고
공업용
다이아몬드
Diamond Grit,
Cutting Tool Blanks
수 출 30,587 57,098 60,288 53,903 -
내 수 9,020 13,826 13,274 16,111 -
합 계 39,607 70,924 73,562 70,014 -
초경합금 Hard Metal 수 출 3,650 11,525 12,892 16,197 -
내 수 1,400 5,279 9,862 5,056 -
합 계 5,050 16,804 22,754 21,974 -
합 계 수 출 34,237 68,623 73,180 70,820 -
내 수 10,420 19,105 23,136 21,167 -
합 계 44,657 87,728 96,316 91,987 -


나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매조직

당사의 판매조직은 품목별 영업팀(GRIT/CTM/HM 영업팀)으로 구성되어 있습니다.


(2) 판매경로

품 목 구 분 판 매 경 로
공업용다이아몬드

초경합금제품
수 출 본사 - 지사 - 소비자
본사 - Agent - 소비자
본사 - 소비자
본사 - 유통Dealer - 소비자
내 수 본사 - 소비자
본사 - 대리점 - 소비자


(3) 판매방법 및 조건

당사가 제조ㆍ판매하고 있는 제품들의 일반적인 거래조건은 사후송금방식이 주이고 고객에 따라 사전송금방식 또는 신용장 방식을 이용하기도 합니다. 이는 당사뿐만 아니라 동 업계의 일반적인 거래조건이기도 합니다. 그리고, 수출의 경우에는 운송비 및 보험비용을 당사에서 부담하고 있으며 이 또한 업계의 일반적인 거래조건입니다.


(4) 판매전략

당사의 판매전략의 기본은 고객밀착 영업을 위한 판매망의 지속적인 확충 및 안정화,고품질 제품의 저렴한 공급, 우수 고객으로의 영업력 집중 등으로 요약할 수 있습니다. 이를 위해 해외 판매법인의 설립ㆍ유지 및 국별 Agency 및 Distributor를 운영하고 있으며 현재도 지속적으로 개발되고 있는 신규 제품의 판매활성화를 위하여 이를 확충하고 있는 중입니다.


5.주상황
당월 수주량은 당월 내로 전량 출하하는 관계로 수주 잔량은 없습니다. 이는 동업계의 납기가 평균 1주일 수준이고, 제품의 가격이 고가인 관계로 구입자는 가급적 재고보유를 원하지 않기 때문이기도 합니다.


6. 시장위험과 위험관리


(1) 자본위험관리

연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서의 존속가능성을 보장할 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있습니다. 한편, 당반기말과 전기말 현재 연결실체가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.


(단위 : 천원)
구    분 당반기말 전기말
차입금 총계 37,384,716 40,398,525
차감: 현금및현금성자산 (15,053,995) (15,070,494)
순부채 22,330,721 25,328,031
자본 70,257,022 69,637,690
순부채 대 자본비율 31.78% 36.37%


(2) 금융위험관리

연결실체의 재무부문은 영업을 관리하고, 국내외 금융시장의 접근을 조직하며, 각 위험의 범위와 규모를 분석한 내부위험보고서를 통하여 연결실체의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 수행하고 있습니다. 이러한 위험들은 시장위험  (통화위험, 공정가치이자율위험 및 가격위험 포함), 신용위험, 유동성위험을 포함하고 있습니다. 연결실체는 위험회피를 위하여 파생금융상품을 이용함으로써 이러한 위험의 영향을 최소화시키고자 합니다. 연결실체는 투기적 목적으로 파생금융상품을포함한 금융상품계약을 체결하거나 거래하지 않습니다.


1) 환위험관리
연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당반기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.


(단위 : 천원)
구 분 자 산 부 채
USD 11,181,603 2,373,946
EUR 3,597,204 156,811
JPY 3,743,108 9,018
CNY - 45
합 계 18,521,915 2,539,820


보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이10% 변동시 환율변동이 당기순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.


(단위 : 천원)
구 분 10% 상승시 10% 하락시
USD 686,997 (686,997)
EUR 268,351 (268,351)
JPY 291,259 (291,259)
CNY (3) 3
합 계 1,246,604 (1,246,604)


상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.


2) 이자율위험관리
연결실체의 이자율 변동위험은 변동금리부 조건의 차입금 및 사채에서 비롯되며, 이로 인하여 연결실체는 현금흐름 변동위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라 연결실체는 이자율 변동위험을 최소화하기 위해 유리한 금리조건으로의 대체융자 및 신용등급개선과 같은 다양한 방법을 통하여 연결실체 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안을 선택하여 이자율 위험을 최소화하고 있습니다.

① 연결실체가 보유하고 있는 이자부 금융부채는 다음과 같습니다.


(단위 : 천원)
구 분 당반기말 전기말
고정이자율 단기차입금 5,000,000 1,000,000
변동이자율 단기차입금 25,884,716 32,898,525
유동성장기부채 6,500,000 6,500,000
장기차입금 - -
 소  계 32,384,716 39,398,525
합  계 37,384,716 40,398,525


② 변동이자율 금융부채의 현금흐름 민감도 분석
당반기말 현재 다른 변수가 변동하지 않는다고 가정하면, 이자율이 1%p 변동하는 경우 향후 1년간 예상되는 자본과 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.


(단위 : 천원)
구 분 당기손익에 미치는 영향
1%p 상승 1%p 하락
변동이자율 금융부채 (252,601) 252,601


3) 신용위험관리
신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 연결실체는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을 채택하고 있습니다. 연결실체는 투자등급 이상에 해당되는 신용등급을 받은 기업에 한해 거래하고 있습니다. 이러한 신용정보는 독립적인 신용평가기관에서 제공하고 있으며 만약 신용평가기관이 제공한 정보를 이용할 수 없다면, 연결실체가 주요거래처에 대한 신용등급을 결정할 목적으로 이용할 수 있는 다른 재무정보와 거래실적을 사용하고 있습니다. 연결실체의 신용위험노출 및 거래처의 신용등급은 지속적으로 검토되고 있으며 이러한 거래 총액은 승인된 거래처에 고루 분산되어 있습니다.
매출채권은 다수의 거래처로 구성되어 있고, 다양한 산업과 지역에 분산되어 있습니다. 매출채권에 대하여 신용평가가 지속적으로 이루어지고 있으며, 필요한 경우 신용보증보험계약을 체결하고 있습니다. 연결실체는 단일의 거래상대방 또는 유사한 특성을 가진 거래상대방의 집단에 대한 중요한 신용위험에 노출되어 있지 않습니다. 연결실체는 거래상대방들이 서로 관련된 기업인 경우 유사한 특성을 가진 거래상대방으로 정의하고 있습니다. 대여금및수취채권과 매도가능금융자산(채권)의 신용위험 최대노출액은 장부금액과 유사합니다.


4) 유동성위험
연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

당반기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.


(단위 : 천원)
구 분 1년이내 1년초과~5년이내 합 계
무이자 12,891,394 1,256,142 14,147,537
고정이자율상품 5,011,301 - 5,011,301
변동이자율상품 33,155,296 - 33,155,296
합 계 51,057,992 1,256,142 52,314,134


상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다.

(3) 금융상품의 공정가치

연결실체는 금융자산과 금융부채의 공정가치를 다음과 같이 결정하였습니다.

ㆍ표준거래조건과 정상거래시장이 존재하는 금융자산과 금융부채의 공정가치는 시장가격을 이용하여 결정하였습니다.
ㆍ파생상품을 제외한 기타 금융자산과 금융부채의 공정가치는 관측가능한 현행시장거래로부터의 가격과 유사한 상품에 대한 딜러의 호가를 이용하여 할인한 현금흐름 분석에 기초하여 일반적으로 인정된 가격결정모형을 따라 결정되었습니다.
ㆍ파생상품의 공정가치는 시장가격을 이용하여 결정하였습니다.
ㆍ수준1: 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서 공시된 가격(조정되지 않은)을 사용하여 도출되는 공정가치입니다.
ㆍ수준2: 수준 1 에 해당되는 공시된 가격을 제외한, 자산이나 부채에 대하여 직접적으로(가격) 또는 간접적으로(가격으로부터 도출) 관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치입니다.
ㆍ수준3: 자산이나 부채에 대하여 관측가능한 시장정보에 근거하지 않은 투입변수(관측불가능한 변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치입니다.


연결실체의 상기 서열체계에 따른 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.


(단위 : 천원)
구 분 당반기말 전기말
수준2 수준2
금융자산:

 파생상품자산 230,676 225,622
금융부채:    
 파생상품부채 3,116 4,669



7. 파생상품 거래현황

당사는 환율변동위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 활용하고 있으며, 기말현재
자산ㆍ부채는 공정가액으로 평가하고 관련손익을 당기의 손익으로 계상합니다.

한편, 연결실체는 외화채무 지급액과 외화채권 회수액의 환위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하는 정책을 가지고 있습니다. 또한 예상매출과 예상매입거래의환위험을 관리하기 위하여 통화선도계약을 체결하고 있습니다. 당반기말 현재 미결제 통화선도계약의 내역은 아래와 같습니다.


(단위 : 천원)
구 분 거래목적 미결제
약정계약금액
공정가치
자산(평가이익) 부채(평가손실)
통화선도 매매목적 USD 6,150,000 157,922 1,664
EUR 1,180,000 48,081 799
JPY 145,000,000 24,674 653
합 계 230,676 3,116


당반기말 현재 파생금융자산(부채)의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.


(단위 : 천원)
구 분 1년이내
매매목적파생상품:
  파생상품자산 230,676
  파생상품부채 3,116



8. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

일진산업기술연구소(충북 음성)

(2) 연구개발비용

(단위 : 백만원)
과       목 제11기 반기 제10기 제9기 제8기 제7기 비 고
원  재   료  비 1,617 884 2,864 2,013 1,856 -
인     건     비 830 1,325 1,429 850 1,175 -
감 가 상 각 비 - - - - - -
위 탁 용 역 비 - - 12 217 - -
기            타 210 1,424 932 1,729 - -
연구개발비용 계 2,657 3,634 5,239 4,801 3,031 -
회계처리 판매비와관리비 외 1,912 2,853 3,235 1,306 423 -
제조원가 745 780 2,003 3,505 2,608 -
연구개발비/매출액 비율 6.70% 4.47% 5.62% 5.35% 3.68% -


나. 연구개발 실적

구  분 기 간 연구부서 내 용 진행사항
대형 단결정
다이아몬드의
 합성 및 육성
(LSCD)
'97.03.
~
'98.07.
일진다이아몬드㈜
산업기술연구소
- 원재료, Cell, 장비설계기술 개발
- 합성 및 성장기술 개발
- 첨단전자소재에서의 고온특성을  개발함으로써 고집적  전자부품의 개발가능성 개척
- 전량 수입의존중인 Wire Drawing Dies, Bite Tip의 수입대체 기반 확보
관련장비 제작완료
입방정 질화 붕소분말의 합성개발
(CBN)
'98.03.
~
'00.02.
일진다이아몬드㈜
산업기술연구소
- 원재료처리기술, 합성기술,회수 및 제품화 기술개발
- 초경, 알루미나등의 연삭제 대체 可
- 철계 난삭제의 원할한 절삭을 통한  고정밀 기계가공기술의 토대마련
- 전량 수입중인 본품목의 수입대체 및 수출 증대可
- 기계가공산업의 생산성 증대 및 시장 경쟁력 확보에 기여
Amber 및 Black
개발완료 및 판매개시
기상화학증착
다이아몬드
(CVDD)
'97.01.
~
'99.12.
일진다이아몬드㈜
산업기술연구소,
한국과학기술연구원
(KIST)
- 합성장비설계기술, 다이아몬드
  후막합성기술, 가공기술(다이아몬드 후  막의 절단, 연마, 접합기술)
- 비철계 고성능 절삭특성을 가진 소재의 개발 및 절삭공구용의 한계를 넘어 전자재료
   (열방산재료 등)로도 응용 가능한 소재의 개발可
4" 후막 Wafer
시제품 개발
절삭공구용
입방정 질화붕소
소결체의 개발
(PCBN)
'98.03.
 ~
'00.02.
일진다이아몬드㈜
산업기술연구소
- 57mm직경의 PCBN제조를 위한 초고압고온기술 개발
- 주철, 철계소결합금, superalloy 열처리강 가공용 PCBN조성개발
- 국내 최대크기의 절삭공구용 PCBN 국산화로 인하 생산성  향상과 가격저하
- 자동차 및 정밀기계 산업의 급속 한 발전에 부응하기 위한 가공 소재의 확보
초경기판이 있는 직경
57mm의 PCBN을 제조
하여 국내외에 판매
Ti-코팅
다이아몬드 개발
'98.03.
~
'98.09.
일진다이아몬드㈜
산업기술연구소
- 공업용 다이아몬드 분말에 Ti(티타늄)을 코팅처리하는 조건 확립 및 제품화 기술 개발
- 다이아몬드 분말의 재료적 특성을 개선시켜, 다양한 시장수요에 대응할 수 있게 됨
1998년 하반기
양산제품 출시
Metal-Bond용
다이아몬드 개발
'97.06.
~
'99.02.
일진다이아몬드㈜
산업기술연구소
- Metal Bond용 다이아몬드 합성기술개선 및 양산 제품화 기술개발
- Grinding용으로의 품목구성 다양화로 수요변화 적극대처
1998년 하반기
양산제품 출시
고품위 입방정
질화붕소 개발
'00.01.
~
'02.12.
일진다이아몬드㈜
산업기술연구소
- 철계금속의 고정도 연삭가공용
- 기존제품 대비 30%이상 성능향상
- 다결정 Grit CBN 재종 개발
2002년 상반기
양산제품 출시
프리미엄급
Micron Diamond
개발
'01.01.
~
'03.12.
일진다이아몬드㈜
산업기술연구소
- 수입대체 효과, 미크론 다이아아몬드 분쇄 및 분류 공정기술 개발
- 광학용기계(Micro 칼, Optical Fiber),  Lapping & Polishing, 철금속 마무리 및 고도정밀
   베어링에 적용
- Submicron 미크론 다이아몬드 개발
2003년 상반기
양산제품 출시
전계방출형 램프
개발팀 구성
'03.01.
~
'03.07.
일진다이아몬드㈜
산업기술연구소
- 팀구성, 문헌조사, 기초실험 다이아몬드 및 CNT를
이용한 전계방출 광원
플라즈마 방식을
이용한 평면 팸프
개발
'03.10.
~
'04.06.
일진다이아몬드㈜
L-Project 팀
- 특허 및 문헌조사
- 개발업체 실사 및 타당성 검토
수은 함유한 구동방식을 환경문제 등을 고려하여 진행 중단
CNT를 이용한
LCD TV용 BLU
개발
'03.08.
~
'05.07.
일진다이아몬드㈜
L-Project 팀
- 산자부 공통핵심과제 수행 개발성공으로 평가
대형 LCD TV용
CNT BLU 사업화
프로젝트 수행
'05.08.
~
일진다이아몬드㈜
L-Project 팀
- 32" 실험실 샘플 내부 데모
- 32", 40" Working 샘플 개발중
사업화 검토
EDR 환봉소재
개발
'06.03.
~
'06.10.
일진다이아몬드㈜
산업기술연구소
- 텅스텐,코발트 합성소재로 초경공구제    작에 사용되는 환봉개발
- 수입대체효과
2006.11. 투자개시
IPD 개발 '05.09.
~
'07.08.
일진다이아몬드㈜
산업기술연구소
- 공업용다이아몬드의 절삭력 향상 2007.09. 제품출시
티타늄 코팅
다이아몬드 개발
- 일진다이아몬드㈜
산업기술연구소
- 강도가 높고, 내구성이 뛰어남 개발완료
초정밀 반도체
가공용
다이아몬드 개발
- 일진다이아몬드㈜
산업기술연구소
- 기존 반도체 가공용 다이아몬드에 비해   사용시간이 50% 가량 증가
- 제품연마의 균일성 및 속도 향상
- 가공효율과 균일성 증대
개발완료
대직경
다이아몬드 소결체
제조기술 개발
'05.05.
~
'10.04.
일진다이아몬드㈜
산업기술연구소
- 초고압, 고온의 극한상태에서 장수명을 나타내는 초고압 금형의 설계와 제조기술 과제수행
제조기술 보유
마이크로드릴용
소재 개발
'08.04.
~
'09.04.
일진다이아몬드㈜
산업기술연구소
- PCD 드릴 가공 후 위치정확도 우수
- TRS향상으로 파손방지
2009.04. 제품출시
극소경용
마이크로드릴
소재 개발
'09.09.
~
'10.04.
일진다이아몬드㈜
산업기술연구소
- TRS와 경도 Upgrade
- 위치정확도/수명 향상
개발완료 및 양산
열처리강 가공용
저함량 PCBN
개발
'09.09.
 ~
'11.12.
일진다이아몬드㈜
산업기술연구소
- 연속가공용 SB500/ 단속가공용 SB600 출시 개발완료 및 양산
고품위 사파이어
웨이퍼기판 연마용
고기능성 Slurry 및
Chemical 첨가제
개발
'10.06.
~
'12.05.
일진다이아몬드㈜
산업기술연구소
- 나노다이아몬드를 이용한 사파이어 기판용 CMP 슬러리 개발 개발 완료
제조기술보유
LED용 사파이어
단결정 소재 개발
'10.04.
~
'18.03.
일진다이아몬드㈜
산업기술연구소
- 다이아몬드 와이어용 다이아몬드 파우더 개발
- Nano Diamond Slurry 개발
- DMP Slurry 개발
5단계 수행 중
5단계 수행 중
개발완료 및 양산
Ball Track Milling
및 CV Joint 가공용
PCBN 재종 개발
'12.01.
~
'12.12.
일진다이아몬드㈜
산업기술연구소
- 기존 연삭 위주의 가공형태에서 소재 및 공구 기술발달로 PCBN을 이용한 공구 제조 가능
- 자동차 부품인 CV Joint 가공용 공구의 소재로 PCBN 재종 개발
개발 완료 및
품질인증 완료
디스플레이 정밀
절단 스크라이버용
초미립 다이아몬드
Wafer 소재 개발
'12.08.
~
'13.12.
일진다이아몬드㈜
산업기술연구소
- 초미립 PCD를 이용한 Scriber용 Wafer 소재 개발 제조공정 개발 및
업체 샘플 공급
 충북지역기반육성기술개발사업 선정 및 진행
복합재료 및 초정밀 가공용 Ultra Fine
Diamond Compact 재종 개발
'12.01.
~
'13.06.
일진다이아몬드㈜
산업기술연구소
- 1㎛ 이하 다이아몬드 분말과 나노 사이즈 바인더 분말을 사용한 초미립 다이아몬드
  소결체 제조
고객사 성능테스트 진행
품질 인증 단계
Premium급
석유시추용 PDC
개발
'12.01.
~
'14.12.
일진다이아몬드㈜
산업기술연구소
- 내충격 내마모강화 Premium급 PDC 개발 고객사 성능테스트 진행
품질 인증 단계
고인성 드릴
소재 개발
2011
 ~
2013
일진다이아몬드㈜
산업기술연구소
- 경쟁사 대비 인성 향상 고객성능평가/승인 완료
및 판매 개시
내구성 향상
EDR 소재 개발
'13.04.
~
'16.06.
일진다이아몬드㈜
산업기술연구소
- 내구성이 향상된 EDR 개발 원가절감을 통한
개발 진행 중
극소경용
마이크로드릴
소재 개발
2014
 ~
2015
일진다이아몬드㈜
산업기술연구소
- 기존 제품대비 물성 Upgrade 드릴 성능 향상(수명, 드릴 구멍의 위치정확도) 개발 진행 중
주철 고속 가공용
고함량 Solid PCBN 개발
'14.01.
 ~
'14.10.
일진다이아몬드㈜
개발TFT
- 기존 SB100 제품의 성능향상 요구로 주철 고속 가공용 소재 개발 고객성능평가 인증 완료
확대적용 인증 중
및 판매 개시
PM 가공용
저함량 PCBN 개발
'14.08.
~
'14.12.
일진다이아몬드㈜
개발TFT
- PM(소결합금) 가공용 저함량 PCBN 재종 개발
- 자동차 부품에 소결합금 사용처 증가로 전용 절단소재 개발 필요성 증대
시장조사 및
개발계획 작성



9. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

- 해당사항 없음



2168.15

▼2.10
-0.10%

실시간검색

  1. 셀트리온169,500▼
  2. 삼성전자54,700-
  3. 켐트로닉스15,500▼
  4. SK하이닉스88,400▲
  5. 셀트리온헬스48,100▼
  6. 팍스넷4,040↑
  7. 필룩스7,860▲
  8. 국일제지6,490▼
  9. 서진시스템28,050▲
  10. 알테오젠58,400▲