기업정보

심화재무분석
대한제강 (084010) DAEHAN STEEL Co.,Ltd.
철강재 제조업체
거래소 / 철강금속
기준 : 전자공시 반기보고서(2014.06)


II. 사업의 내용

지배회사 및 연결대상 종속회사의 사업의 내용은 다음과 같습니다.

1. 사업의 개요

<지배회사>

○ 제강/압연 부문

지배회사(대한제강(주))는 철스크랩을 원재료로 하여 빌릿을 생산하는 제강사업과 반제품인 빌릿을 원재료로 하여 철근을 생산하는 압연사업을 영위하고 있습니다. 그러나 제강사업과 압연사업은 상하공정으로 연결된 사업부문입니다. 따라서 당사는 공시대상 사업부문을 제강/압연으로 단일화하여 표시하고 있습니다.


가. 업계의 현황

(1) 산업의 특성
철강산업은 자동차, 조선, 기계, 건설을 비롯한 전체 산업에 기초소재를 공급하는 산업으로서 철광석, 철스크랩 등을 용해하여 열연, 냉연, 강관, 철근, 봉형강 등의 제품을 만들어내는 산업입니다. 또한 국가기간산업으로 전ㆍ후방 연관효과가 크며 기본적으로 막대한 설비투자가 요구되는 일종의 장치산업입니다.
 
(2) 산업의 성장성
철강산업은 전 산업에서 수요가 발생하기 때문에 경제성장률과 밀접한 관계가 있습니다. 금융위기 영향으로 경제성장률이 둔화되고 있으므로 철강산업의 성장은 단기적으로 회복되기 어려울 것으로 보입니다. 그러나 장기적으로는 전세계적 금융위기 공조 노력과 우리나라 정부의 경기 부양책 영향으로 철강산업의 성장세는 호전될 것으로 전망됩니다.

(3) 경기변동의 특성
철강산업 중에서 당사와 같이 건설용 자재를 주로 생산하는 전기로 제강업은 국내외 건설경기와 높은 상관관계가 있습니다. 계절적으로 콘크리트 타설이 용이한 봄부터 늦가을까지는 주로 성수기에 해당되며, 콘크리트 타설이 어려운 겨울철 및 장마철은 주로 비수기에 해당됩니다. 또한 철근산업은 체감경기회복 이후에 건축계획 및 분양이 활성화되는 건설업의 특성에 따라 체감경기에 약 1년 정도 후행하는 특징을 가지고 있습니다. 최근에는 건설 시공기술의 발전 및 지구온난화 영향으로 계절적 영향이약해지는 반면, 건설 및 경제 관련 정부정책, 관련 법규, 제도의 변화에 의한 영향이 확대되는 추세입니다.

(4) 경쟁 요소
철근시장은 Product Life Cycle상 가격경쟁력 확보가 주요경쟁 요소로 작용하는 성숙기 시장에 해당됩니다. 따라서 철근생산업체의 경쟁력은 외부적으로 철스크랩 및 빌릿(Billet)의 국제 가격 등락에 따른 대응, 내부적으로 설비의 자동화 및 공장간 생산 제품의 특화 등을 통한 원가절감 및 생산성 향상 여부에 큰 영향을 받습니다. 최근철근생산업계는 생산공정개선, 신제품개발, 신공법채택 등을 통한 경쟁우위 확보를위하여 힘쓰고 있습니다.

(5) 자원조달상의 특성
전기로 제강사의 경우 철근 원가의 약 70%를 고철인 철스크랩이 차지하고 있습니다.우리나라의 경우 철스크랩 부족국가로 수입 철스크랩 사용이 필수적이며 세계 철스크랩 시장에 큰 영향을 받습니다. 최근과 같이 가격변동성이 높은 시장환경에서는 가격경쟁력이 있는 철스크랩의 안정적 확보가 중요합니다.

(6) 관련법령 또는 정부의 규제 등
정부의 환경규제 및 교토의정서와 관련한 국제 환경규제가 점차 강화되는 추세입니다. 당사의 경우 집진설비에 TMS(Tele Monitoring System : 굴뚝자동측정시스템)를설치하여 발생 오염물의 초과배출 여부에 대하여 상시 감시하고 있습니다. 또한 사업장 내에서 발생하는 모든 폐기물을 최적의 처리시스템을 통해 처리하고 있으며, 생산공정상 발생할수 있는 폐기물의 감량을 위해 노력하고 있습니다.

나. 회사의 현황

(1) 영업개황

당사는 다른 전기로 제강사들과 차별화된 판매전략을 통하여 영업력을 강화하고 있습니다. 우선, 유통업체들을 주요한 고객으로 거래하는 다른 전기로 제강사와 달리 당사는 철근을 직접 사용하는 실수요자인 건설업체를 대상으로 제품을 판매하고, 더불어 재무구조가 우량한 대형유통상 위주의 판매전략을 추구하고 있습니다. 이는 당사의 제품품질에 대한 자신감과 실수요자의 세분화된 수요충족을 통하여 제조사와 고객이 가질 수 있는 가치를 극대화하는 한편, 수익성 및 안전성 제고를 추구할 수 있는 'Win-Win' 전략에서 비롯된 것입니다.


또한, 당사는 고객관리 기준을 업체가 아닌 철근이 사용되는 현장을 기준으로 마케팅및 영업정책을 수행하고 있습니다. 이렇듯 현장위주의 차별화된 영업정책을 전개하는 이유는 제품을 직접 사용하는 건설현장에서의 수요자 반응을 파악하여 진정한 고객만족 활동을 수행하기 위함입니다.

(2) 시장의 특성

① 건설경기 연동
철근의 주요 수요산업은 건설산업으로 철근 수요는 건설경기에 연동되는 특성이 있습니다.
② 자본집약적 장치산업
자본집약적 장치산업으로 대규모 자본투자는 신규업체의 시장진입에 대한 진입장벽 요인으로 작용합니다.
③ 성숙기의 제품 Life Cycle
철근은 가격, 품질상 차별화가 없는 바, 기타 서비스 제공능력상의 차별화를 통한 고객만족도 제고가 경쟁력 요소입니다.

(3) 신규사업 등의 내용 및 전망

해당사항 없음.

(4) 조직도

이미지: 20140701_대한제강조직도

20140701_대한제강조직도

※ 2014년 7월 1일 기준 조직도입니다


<연결대상 종속회사>
○ 물류 부문

대한네트웍스(주)는 대한제강(주)의 물류법인으로서 Logistics 관련 업무 일원화를 통한 Synergy 및 Value를창출하고 이를 기반으로 Total Logistics Company로서의 위상을 확보, Best Logistics SCM 서비스를 고객에게 제공합니다.


가. 업계의 현황
(1) 산업의 특성
물류산업은 경제성장률, 수출입물동량, 내수시장 등에 영향을받으며, 특히 주요 수요산업인 철강산업, 조선산업, 유통산업의 업황에 많은 영향을 받는 특징을 가지고 있습니다. 또한 세계 교역량이 갈수록 증가함에 따라 미국, 유렵, 중국, 일본 등 주요국들의 경제성장이 국내 물류산업에 미치는 파급효과가 증가하고 있는 추세입니다. 또한, 최근 세계적으로 물류가 경쟁력 강화의 주요 개선대상으로 부각되면서 물류 효율화를 위한 정부와 기업체들의 투자와 노력확대가 세계적인 조류를 형성하며 지속적으로 진행되고 있습니다. 또한 해운업은 식량, 에너지, 원자재, 생필품 등을 수요와 공급의 원칙에 따라 원하는 시기에 필요한 장소로 수송하는 서비스 산업인 동시에 선박을 확보하는데 대규모의 자금이 투하되는 대표적인 자본집약적 산업입니다. 국가간의 장벽에 구애받지 않고 전세계를 상대로 산업 활동이 이루어지는 완전경쟁 산업이고, 특히 우리나라의 경우는 국민경제의 성장에 필수적인 원자재 및 수출입 상품의90% 이상을 운송하는 관계로 국가의 기간사업이라고 할 수 있습니다.
 
(2) 산업의 성장성
물류산업은 비용절감의 가장 중요한 원천중의 하나로 인식되어지면서 인력 및 장비 등의 투자가 활발히 이루어지고 있고 그 위상도 예전에 비해 높아졌습니다. 또한 각종 신사업의 등장과 성장에 필수적인 산업으로 인정되면서 성장 가능성이 매우 높습니다. 또한 세계물동량에 의해 기본적 수요가 결정되는 해운업은 유럽의 금융위기로 인하여 그리스 선박회사 등의 재정위기가 발생하고, 세계적인 경기침체로 인한 해송 물동량 감소로 성장이 둔화 되었었으나, 최근 세계경기 회복세로 인한 물동량 증가로점차 회복추세에 있습니다.

(3) 경기변동의 특성
물류산업은 경기변동에 선행적으로 반응하며, 대내외 경영여건 변화에 따른 타 산업의 생산량 및 세계 교역량 등 경기변화에 민감하게 반응하는 특징이 있습니다. 또한, 환율, 컨테이너용선지수나, 건화물운임지수 등의 운임지수에 의하여 수익성에 큰 변동이 발생합니다. 비용측면에서 선박원가나 유가 등에 의해서도 수익이 크게 영향을 받게 됩니다.

(4) 경쟁 요소
민간투자가 활성화 되면서 대기업 및 외국자본이 국내 항만업계에 진출함으로써 국내기업은 경쟁력 제고를 위하여 노력 하고 있으며, 주요 경쟁 요소는 가격 및 고객서비스 라고 할 수 있습니다.  또한 해운업은 선대의 대형화와 북미, 구주, 동남아, 일본등 전략적인 제휴 등으로 인한 선사들의 경쟁이 심화되고 있는 반면 자본집약적 산업인 관계로 진입장벽이 높아 과점시장이 형성되고 있습니다. 규모의 경제가 작용하여 대형선사가 원가측면에서 우위를 차지하게 됩니다.

나. 회사의 현황
(1) 영업개황

수출입 벌크, 컨테이너 등에 대한 차별화된 물류 서비스를 제공함으로써 고객 만족을극대화하고 있습니다. 원재료, 부자재, 설비 기자재 등을 해외에서 수입하고 자재, 완제품 등 수출을 위한 수출입통관, 내륙 운송 등 전반적 수출입 업무 대행 및 관련 컨설팅 서비스를 제공하고 있습니다. 또한 대형 차량 Capa. 및 차별화된 운영, 괸리 System을 통한 최상의 내륙 운송 서비스를 제공하고 있습니다.


(2) 시장점유율

연결대상종속회사인 대한네트웍스(주)는 지배회사인 대한제강(주)의 물류법인으로 대한제강(주)의 국내외 물류를 통합 관리하고 있으나, 시장점유율은 미미하여 작성을생략합니다.

(3) 신규사업 등의 내용 및 전망

해당사항 없음.

(4) 조직도

이미지: 대한네트웍스 조직도

대한네트웍스 조직도

※ 2014년 7월 1일 기준 조직도입니다.


○ 부동산 부문

센텀사이언스파크(주)는 센텀사이언스파크빌딩의 시행사로 센텀지역 내 부동산 개발을 목적으로 설립되었으며, 부동산 개발업 및 임대업을 주된 영업목적으로 하고 있습니다.


가. 업계의 현황
(1) 산업의 특성
부동산은 특정한 위치와 공간속에서 살아가는 인간에게 장소를 제공하고, 인간생활에 편익을 제공해주는 것으로 특히 국내에서는 자산으로서 중요한 의미를 가집니다. 부동산 관리산업의 목적은 보유하고 있는 자산의 효율적인 관리를 통한 이용의 편리와 운영수익의 극대화 및 자산가치의 극대화를 이루는 것입니다. 이후 매입/매각을 통해 더 큰 매매이익을 창출하는데 기여할 수 있습니다.

(2) 산업의 성장성
부동산 투자의 패러다임이 직접투자에서 간접투자로 변환됨에 따라 예전의 매입, 매각에 따른 투자보다는 보유/유지 기간동안 체계적이고 효율적인 부동산 관리를 통해운영수익을 극대화하는 방향으로 바뀌고 있습니다. 그러므로, 체계적인 부동산 관리를 통해 운영수익을 극대화하고 추후 매각시 매매차익을 실현할 수 있는 방향으로

부동산 관리산업은 전환하고 있습니다.  이에 부동산 관리산업의 중요성은 이전보다 높아졌으나, 최근 CB Richard Ellis, Jones Lang Lasalle, Cushman&Wake field 같은외국계회사와, 국내 대기업 계열사들이 부동산 관리산업에 뛰어들어 경쟁은 치열한 상황입니다.

(3) 경기변동의 특성
부동산 관리산업은 국내 경기 및 건설경기에 따라 영향을 많이 받으며, 특별히 수요가 많은 시기는 없습니다. 통상 경기가 좋을때 호황을 누리고, 불황시에는 입주사들이 간접비 절감을 위해 사무실 임차료에 많은 비용을 투자할 수 없어 많은 타격을 받습니다.  또한 부동산 공급에 따라 관리산업의 가치도 결정되므로 정부의 부동산, 건설 부양 정책의 방향성에도 영향을 받습니다.

(4) 경쟁 요소
부동산 관리산업의 주 경쟁요인은 최소의 비용으로 건물의 유지관리를 행해나갈수 있느냐 하는것이며 관리노하우 및 건물주 이익극대화를 통해 관리용역비를 높이고, 관리원가를 절감해 나가는 것이 최우선 사항입니다.

나. 회사의 현황
(1) 영업개황

2010년4월에 사용승인을 받은 센텀사이언스파크빌딩을 소유하고 있으며, 대지 1,919평 규모에 본관 업무동 (지상 23층, 지하 4층)과 교육 연구동 (지상 4층, 지하 4층)으로 구성되어 있습니다. 센텀지역 내의 프라임급 오피스 빌딩으로 좋은 입지를 활용하여 현재 임대사업을 활발히 전개하고 있습니다.


(2) 시장점유율

시장점유율이 미미하여 작성을 생략합니다.

(3) 신규사업 등의 내용 및 전망

해당사항 없음.
2. 주요 제품, 서비스 등
가. 주요 제품 등의 현황

당사는 철근, 빌릿을 생산, 판매하고 있으며 각 제품별 매출액 및 총 매출액에서 차지하는 비율은 아래와 같습니다.
                                                                                                      (단위: 천원)

사업부문 매출유형 품목 구체적용도 주요상표등 매출액(비율)
제강/압연 제   품 철근 건설자재 DH Steel, Ultra-Bar,
STAZ
426,791,179
(86.43%)
빌릿 봉/형강 반제품 - 38,046,916
(7.70%)
Bar-in-Coil 건설자재 - 21,771,106
(4.41%)
Wire Rod CD-bar,
Deck Plate
- -
기타 - - 7,200,621
(1.46%)
합    계 493,809,822
(100.00%)


제품별 구체적인 가격변동추이는 아래와 같습니다. 제품 가격은 품목별 매출액에서 판매량을 나눈 값으로 산출하였습니다.
                                                                                                (단위 : 천원/톤)

품         목 제62기 반기 제61기 제60기
철  근 704 729 796
빌  릿 541 600 689
Bar-in-Coil 683 747 729
Wire Rod - - 755






3. 주요 원재료
가. 주요 원재료 등의 현황
당사는 철스크랩 및 합금철을 주요 원부자재로 사용하고 있습니다. 원자재인 철스크랩의 경우 국내산이 수입산보다 큰 비중을 차지하고 있으나 시황에 따라 그 비중을 조절하며 운영하고 있습니다. 국내산은 주로 성호기업, 경원스틸, 삼진자원 등으로부터 구매하며 수입산은 주로 상사 혹은 에이전트를 통해 일본, 미국 등에서 구매하고 있습니다. 부자재인 합금철의 경우 국내에서는 동부메탈 등을 통해 구매하고 중국 및인도 등을 통해 수입하고 있습니다.
                                                                                                       (단위: 천원)

사업부문 매입유형 품   목 구체적용도 매입액 (비율) 비   고
제     강 원재료 철스크랩 빌릿 및 철근 주원료 248,840,171(94.01%) -
부재료 합금철 외 빌릿 및 철근 부원료 15,843,084(5.99%) -
합     계 - 264,683,255(100%) -


구체적인 가격변동추이는 아래와 같습니다. 가격은 품목별 구매금액에서 구매량을 나눈 값으로 산출하였습니다.
                                                                                                  (단위: 천원/톤)

품        목 제62기 반기 제61기 제60기
원재료 철스크랩 383 413 476
부재료 합금철 외 472 437 478




4. 생산 및 설비

가. 생산에 관한 사항
당사는 부산 신평과 녹산에서 제강 및 압연 공장을 운영하고 있습니다. 제62기 반기동안의 생산실적, 생산능력 및 가동률은 아래와 같습니다.

                                                                                               (단위 :천톤, %)

사업소(사업부문) 제62기 반기
생산실적
제62기 반기
생산능력
평균가동률
제   강
(빌릿)
신평 263 300 87.67
녹산 366 400 91.50
소계 629 700 89.86
압   연
(철근)
신평 258 300 86.00
녹산 230 250 92.00
평택 147 225 65.33
소계 635 775 81.94


최근 3년간 생산현황은 아래와 같습니다.
                                                                                                       (단위: 천톤)

사업
부문
품  목 사업소 제62기 반기 제61기 제60기
제강 빌  릿 신평 263 552 571
녹산 366 739 766
합      계 629 1,291 1,337
압연 철  근 신평 258 556 582
녹산 230 473 493
평택 147 208 102
합      계 635 1,237 1,177

당사는 철근을 생산하는 단일 사업부문을 영위하는 업체이나 생산공정의 특성상 제강공정과 압연공정으로 구분하여 기술하였음.

나. 설비에 관한 사항
당사는 부산 신평과 녹산에 제강 및 압연 공장이 있으며 본사는 신평공장 내에 위치하고 있습니다. 또한 경기도 평택 및 부산 신평, 녹산에 철근 가공공장을 운영하고 있습니다. 본 보고서 작성 기준일 현재 자산의 항목별 현황은 아래와 같습니다.

[2014년 06월 30일 현재]                                                           (단위: 백만원)

항  목 기초
장부가액
취득원가 감가상각충당금 기말
장부가액
증가 감소 기말잔액 기초잔액 상각 감소 기말잔액
토지 71,576 - 644 70,932 - - - - 70,932
건물 85,583 2,974 1,712 86,845 16,419 1,150 5 17,564 69,281
구축물 17,680 620 - 18,300 5,682 400 - 6,082 12,218
기계장치 191,401 2,151 -913 194,465 95,606 8,153 232 103,527 90,938
차량운반구 5,009 517 - 5,526 4,136 180 - 4,317 1,210
공기구 5,170 402 29 5,543 4,249 234 29 4,454 1,090
비품 8,486 125 112 8,499 5,833 619 112 6,341 2,158
리스자산 21,765 4,756 2,645 23,877 3,218 1,134 697 3,655 20,222
합  계 406,670 11,545 4,229 413,987 135,143 11,870 1,075 145,939 268,048



5. 매출

가. 매출실적
당사 매출의 세부내역은 다음과 같습니다.
                                                                                                       (단위: 천원)

사업부문 매출유형 품 목 제62기 반기 제61기 제60기
제강/압연 제   품 철   근 수출 - 509,233 -
내수 426,791,179 888,044,546 880,717,267
합계 426,791,179 888,533,778 880,717,267
빌   릿 수출 38,046,916 102,874,374 141,328,234
내수 - - -
합계 38,046,916 102,874,374 141,328,234
Bar-in-
Coil
수출 10,258,948 11,098,202 -
내수 11,512,157 19,471,613 8,201,506
합계 21,771,105 30,569,815 8,201,506
Wire
Rod
수출 - - -
내수 - - 9,282,493
합계 - - 9,282,493
소   계 486,609,200 1,021,997,967 1,045,132,862
상   품 단척 外 수출 415,678 1,179,933 -
내수 6,784,944 9,314,471 5,603,362
소   계 7,200,622 10,494,404 5,603,362
합 계 493,809,822 1,032,492,371 1,045,132,862


나. 판매경로 및 판매방법 등

당사 철근의 경우 판매경로는 내수와 수출로 나누어지는데 내수는 민수(건설사 & 유통상)와 관수(조달청)으로 나눌 수 있습니다. 민수의 경우 고객사의 발주를 받아 납품한 후 월말에 거래내역을 발송하고 상호간 납품수량을 확인하여 세금계산서를 발행합니다. 결제는 현금, 어음으로 이루어지고 있습니다. 관수의 경우 분할납품요구 및 통지서 접수일로부터 30일 이내에 납품하거나 관급현장 요청(소요량청구서)을 접수한 후 45일 이내에 납품합니다. 납품 후에는 월마감 세금계산서를 발행하고 현금으로 결제가 이루어집니다. 수출의 경우에는 고객에게 납품한 후 L/C 등을 통하여 결제가 이루어집니다.


다. 판매전략

내수 판매의 경우 영업사원의 컨설턴트화를 통해 고객 중심 영업을 실시하고 있습니다. 영업사원이 직접 고객사 본사 뿐 아니라 현장을 방문하여  VOC(Voice Of Customer)를 수집하여 업무에 적극 반영합니다. 또한 철근가공 등 부가서비스를 제공하여공사기간 단축 및 현장 재고부담 경감을 돕고 있습니다. 수출의 경우 구매무역팀에서담당하며 다양한 판로를 구축하기 위해 노력하고 있습니다.


6. 수주상황
당사는 조달청과 14만톤 규모의 철근 납품계약을 체결하였습니다. 2013년11월29일 공시한 바와 같이 계약금액은 1,069억원으로 2012년 매출액의 10.2%에 해당하는 금액입니다. 계약기간은 2013년11월29일부터 2014년10월31일까지입니다.


7. 시장위험과 위험관리
가. 재무위험관리요소
회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다.

중간재무제표는 연차 재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2013년 12월 31일의 연차재무제표를 참고하시기 바랍니다.

회사의 위험관리부서 및 기타 위험관리정책에는 전기말 이후 중요한 변동사항이 없습니다.

나. 유동성 위험
전기말과 비교하여 금융부채에 대한 계약상 할인되지 않은 현금흐름에 대한 중요한 변동은 없습니다.



8. 파생상품 및 풋백옵션등 거래현황
당사는 본 보고서 작성일 현재 별도의 파생상품을 체결하고 있지 않으며, 당사의 환 거래 규모는 크지 않은 편이며 통상 수출대금이 수입대금보다 많습니다. 당사는  수출 대금이 입금 되면 환율에 따라 환전 또는 나가야 할 수입대금을 지급하는 방법으로  환율 변화에 따른 위험을 회피하고 있습니다.



1948.30

▼2.71
-0.14%

실시간검색

  1. 셀트리온152,000▼
  2. 삼성전자44,000▼
  3. 에이치엘비40,050▼
  4. 나노메딕스8,140▼
  5. 삼륭물산8,890▲
  6. 신라젠15,000▲
  7. 케이엠더블유61,800▲
  8. 일지테크6,710▲
  9. 셀트리온헬스41,050▼
  10. 아진산업3,285▲