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기업정보

상아프론테크 (089980) SANG-A FRONTEC Co.,Ltd.
플라스틱 전자부품 제조업체
코스닥 / 소속업종 없음
기준 : 전자공시 사업보고서(2014.12)


II. 사업의 내용


1. 사업의 개요

가. 산업개요

플라스틱은 내열성과 강도 등에 따라 범용, 엔지니어링, 슈퍼 엔지니어링 플라스틱으로 구분됩니다. 범용 수지는 일반 및 산업용품으로 주로 사용되며, 사용가능 온도는 100도 이하로 제한적입니다. 이에 반해 엔지니어링 플라스틱과 슈퍼 엔지니어링 플라스틱은 각각 100도, 150도 이상의 고내열성을 가지고 있어 자동차, 전기, 전자 부품 등에 적용이 확대되고 있습니다.
엔지니어링 플라스틱은 주요 원재료(Base Resin)에 첨가제/보강제(Filler)를 혼합가공하여 내열성, 내화학성, 내부식성, 내방사선성 등 고객이 원하는 물성을 확보합니다. 범용 플라스틱의 경우에는 공정의 경제성과 생산성에 역점을 두는데 반해 엔지니어링 플라스틱은 고객사의 Needs에 따른 다품종 소량생산의 특성으로 분자 설계, 컴파운드 배합 등 설계 및 응용기술이 중요한 경쟁요인입니다. 또한 엔지니어링 플라스틱 시장은 2017년 1,231만 톤, 72조원 규모로 지속 성장할 것으로 전망됩니다.

나. 사업부별 현황

당사는 슈퍼 엔지니어링 플라스틱인을 기반으로한 불소수지를 원자재로 사용하고 있으며 고객의 요구사항에 따라서 순수 원재료에 첨가제 혹은 보강제 등을 혼합, 중합, 컨파운딩을 하여 다양한 사업분야의 제품을 생산하고 있는 부품소재 생산 전문업체입니다.

사업부별로는 전해액누수방지 SEAL기능의 CAP ASS'Y를 생산하는 2차전지부문, PI TUBE 등을 생산하고 있는 OA(프린터)부문, DISPLAY 패널 제조공정 중에 사용하는 FPD Cassette를 생산하는 LCD부문, Entry Sheet와 Back-Up Board을 생산하는 PCB부문, Wafer Carrier를 생산하는 반도체부문, 자동차 에어컨과 브레이크 라인에 사용되는 Piston Ring 및 Paste Tube를 생산하는 자동차부문, 일반 전자부품에 사용되는 Roller 등을 생산하는 전자부품부문, 위해성 방지를 위해 사용되는 FilterNeedle 등의 기타부문으로 구성되어 있습니다.

[사업부별 주요 제품]

사업부 주요 제품
2차전지 CAP ASS'Y, GASKET
OA TRANSFER BELT, FUSER BELT
DISPLAY FPD CASSETTE, PTFE SHEET
PCB ENTRY SHEET, BACK UP BOARD
반도체 WAFER CARRIER, FOUP
자동차 PISTON RING, PTFE TUBE
전자부품 ROLLER
기 타 원재료/금형, FILTER NEEDLE, 온수매트


[2차전지]

(산업의 특성)
2차전지에는 니켈카드뮴, 니켈수소, 리튬이온, 리튬폴리머 전지 등이 있으며, 2차전지 초기의 니켈계전지가 빠른 속도로 리튬계전지로 대체되고 있습니다. 당사의 2차전지 부품은 리튬계전지의 부품이며 향후 리튬계전지보다 뛰어난 성능의 2차전지가 개발될 가능성은 존재합니다. 또한 리튬전지도 다른 형태의 모델이 출현할 가능성이 존재합니다. 이와 관련 당사는 기술개발 상황 및 시장 동향 등을 면밀히 주시할 것이며, 당사는 향후 변화에 대해 적절한 대처가 가능할 것입니다.

(국내외 시장여건)
당사는 삼성SDI의 2차전지 부문 협력업체로서 Gasket, Insulator 등을 생산하여 여타 협력업체로 납품하거나, Cap Plate 등 부품을 구매/조립(Cap Ass'y)하여 삼성SDI에 납품하고 있습니다. 당사와 여타 SDI의 협력업체는 상호 경쟁 및 보완 협력관계이며, 삼성SDI의 주문량에 따라 해마다 점유율이 변동합니다.
2차전지부품인 Gasket, Insulator 생산 및 Cap Ass'y를 위해서는 고가의 사출기 및 Auto Cap Ass'y M/C 등의 설비와 공장부지, 운전자금이 소요되며 삼성SDI에서 요구하는 일정 수준의 생산 Capacity와 공정 및 생산기술, 품질 수준에 부합해야 합니다. 또한 수년간 지속되어 온 협조체제 등을 감안할 경우 신규업체의 진입은 매우 어려울 것으로 판단됩니다. 또한 중대형 2차전지를 부품을 공급하기 위하여 2013년 6월 경상남도 양산에 신규공장을 준공하였으며, 삼성SDI 말레이시아 공장에 소형 2차전지 부품을 공급하기 위하여 2013년 1분기에 말레이시아 현지 법인설립을 완료하여 2013년 3분기부터 제품을 공급하고 있습니다.

[OA]

(산업의 특성)

제품 자체가 전기, 전자, 기계, 화학, 광학 등 다양한 분야의 첨단기술력을 집약한 특성에 갖고 있어 시장의 진입장벽이 매우 높습니다.
사무용기기로서의 인식이 강하여 경기 변동이나 계절적 변동에 따른 수요의 탄력성이 낮은 편이며, 산업의 라이프싸이클은 성숙기에 진입하여 휴대폰, LCD TV, 노트북 등의 IT기기와는 달리 사용빈도가 낮아 긴 편에 속합니다.  

(국내외 시장여건)
당사는 PI, 불소계수지, AL, SUS 등을 원재료로 레이저 프린터의 Roller계 부품인

Transfer belt, Fuser belt(컬러 레이저 프린터용), Fuser sleeve, Metal sleeve(흑백 레이저 프린터용)와 PFA 에칭튜브, PFA 열수축 튜브 및 프린터용 소형 성형물 Roller exit, Guide claw 등을 생산하여 삼성전자 등에 납품하고 있습니다.
Transfer belt는 일본 수입 대체품이며, Fuser belt, Fuser sleeve 등의 부품은 1~2개의 국내업체가 존재하는 과점적 경쟁시장입니다.
당사가 생산하는 주요 프린터 부품은 프린터 각 제품의 특성(컬러/흑백 레이져 프린터, 저속/중고속 레이져 프린터)에 따라 내열성 및 기계적 물성을 감안, 적정한 수지를 선택 사용해야 하며 고도의 코팅 기술과 첨단 설비가 필요한 진입 장벽이 높은 산업입니다.


[LCD]

(산업의 특성)
Display 업계는 경기변동에 민감하게 반응하는 장치산업의 특성을 갖고 있으며, 패널업체들의 설비 투자 확대 및 가동률 조정으로 수요와 공급간 불균형이 주기적으로 반복되고 있습니다.
따라서 당사의 FPD Cassette DISPLAY 업체들이 라인투자(FAB)를 진행할 때 발생되는 장비제품이기 때문에 전 세계적인 경제상황과 상당히 밀접한 관련이 있는 제품입니다.

(국내외 시장여건)
Display 패널 주요 생산업체는 대부분 아시아 지역에 위치하고 있으며, 업계 성장 둔화 상황으로 2011년 이후 업체별 생산능력 증대속도는 감소하고 있고, 업체간 합병 및 제휴가 진행되고 있는 상황입니다.
당사는 LG디스플레이, 대만의 AUO, Innolux, 중국의 BOE 등을 주요 고객사로 두고 있으며, 2000년대 후반 이후에는 OLED 및 Touch Panel, Solar Module Cassette 등 응용 가능한 유사분야로 확대되고 있습니다.

[PCB]

(산업의 특성)

당사가 생산하는 PCB기판 천공용 시트(Entry sheet)는 Rigid 기판의 천공(Drilling)시 기판과 드릴의 손상을 최소화할 수 있도록 기판 위에 덧대는 제품으로 고가의 일본 제품을 대체한 신규시장입니다. Back up Board는 최하단에서 드릴 보호와 드릴링 작업의 효율을 높여주는 제품입니다. PCB시장의 규모 및 성장 예측이 당사 PCB 재료 부문의 전망에 직접적인 연관이 있으며, 중국, 일본, 한국, 대만 4개국의 점유율이 전 세계 전자회로기판의 80%이상을 차지하고 있습니다.


(국내외 시장여건)

Entry Sheet는 AL소재제품과 당사 제품인 AL-수지코팅제품이 있으며 중국은 현재 AL제품이 90%이상을 차지하고 있으나 향후 빠른 속도로 AL-수지코팅제품으로 대체될 것으로 전망됩니다.

Entry Sheet를 제조하기 위해서는 고가의 설비와 재료 합성을 위한 일정 수준 이상의 기술력이 요구되는데, 대기업이나 중견기업이 신규 진출하기에는 시장이 크지 않고 중소기업이 신규 진출하기에는 기술력과 설비투자자금에서 진입이 쉽지 않을 것으로 판단됩니다. 또한 2013년 7월에는 소주법인을 설립하여 본격적으로 중국시장에 진출하였습니다.

[반도체]

(산업의 특성)
반도체 시장은 세계 경기 변동에 민감하게 반응하며 호황과 불황을 주기적으로 반복하여 왔지만, 글로벌 경기 침체 및 공급과잉 시기에 경쟁력을 확보하지 못한 업체들의 구조조정으로 수급 불균형은 점차 줄어들고 있습니다. 또한 최근 스마트폰, 태블릿 PC 등 신규 모바일 시장 창출과 PC 및 서버 시장의 안정적인 성장으로 시장내 반도체 비중이 증대되어, 웨이퍼캐리어 시장 또한 지속적인 성장이 예상됩니다.

(국내외 시장여건)
Wafer Carrier는 반도체 제조 공정 시 Wafer의 세정, 적재, 보관, 이송 등 자동화 공정에 사용하기 위한 제품으로 기술개발에 따른 진입장벽이 높으며, 생산기술 향상 및 숙련도 등을 높이기까지 오랜 시간이 소요됩니다.
또한 당사는 반도체산업 외에도 태양광 발전에 들어가는 웨이퍼캐리어 제품을 개발하여 제품을 공급하고 있습니다

[의료기기]

(산업의 특성)
의료기기 소모성 제품인 FILTER NEEDLE은 주사용 용기에서 발생되는 위해성 방지를 위해 사용하는 필터주사기를 지칭하며 유리조각이나 미립자가 주사를 통해 인체 내로 투입되는 것을 감소시키거나 방지하는 기능을 가지고 있습니다.

(국내외 시장여건)

국내주사제 투입현황은 년간 엠플주사제 및 바이엘주사제가  전체에서 약 90%의 점유율을 차지하고 있습니다. 엠플주사제중 영유아, 65세이상, 입원수술환자가 엠플주사제의 약 40%이상을 차지하고 있으며 바이엘주사제중 영유아, 65세이상, 입원수술환자가 바이엘주사제의 약 45%이상을 차지하고 있습니다.
기존의 FILTER NEEDLE 제품은 대부분이 교체형으로 사용상의 불편함이 있었으나 당사가 개발한 FILTER NEEDLE 제품은 일체형으로 약물을 보관하고 있는 엠플, 바이엘 등에서의 약물 주입과 투입을 교체없이 한번에 사용할 수 있는 제품입니다. 제조업인증, 생산현장인증, 제품인증을 받았으며, 대량생산시스템을 구축 완료하였습니다.

[중장비/자동차 부품 제조업부문]

중장비/자동차 부품 제조업부문에는 산업용 또는 군수용차량(industrial/military vehicles), 건설용 장비(construction equipment), 자동차 및 모터보트(cars and motor boats), 와이퍼/ 윈도우/기어 시스템(wiper/window systems and automobile gear) 부품을 생산하고 있습니다.

최초의 국산 디젤엔진 개발 프로젝트에 참여함으로써 알루미늄 주조품의 금형 개발, 정밀기계 가공 등에 대한 기술력을보유하고 있습니다. 현재 엔진류, 건설기계, 산업용 차량, 모터보트, 군수차량 등 다방면에 걸쳐 우수제품을 공급하고 있으며, 해외 시장으로의 수출 물량도 점차 늘려갈 전망입니다.

[시장점유율]

업계 관행상 정확한 데이터를 공개하지 않아서 시장점유율 산정이 사실상 불가능합니다.


2. 주요 제품


가. 주요 제품 현황
                                                                                  (단위 : 백만원)

사업부 주요 제품 순매출액 비중

국내
(본사, 2공장,
3공장, 4공장,

양산공장)

2차전지 CAP ASS'Y, GASKET
  23,164 20.5%
OA TRANSFER BELT, FUSER BELT   21,008 18.6%
DISPLAY FPD CASSETTE, PTFE SHEET
  30,047 26.6%
PCB ENTRY SHEET, BACK UP BOARD     9,935 8.8%
반도체 WAFER CARRIER, FOUP     3,572 3.2%
자동차 PISTON RING, PTFE TUBE   13,319 11.8%
전자부품 ROLLER     6,946 6.1%
기타 원재료/금형, FILTER NEEDLE, 온수매트     5,063 4.5%
상아기연 자동차 OIL FILTER, BRAKE FILTER, ROCKER ARM
    9,908 100.0%
해외 위해법인 OA
TRANSFER BELT, FUSER BELT   13,405 100.0%
말레이법인 2차전지
GASKET, INSULATOR     4,021 100.0%
소주법인 PCB
ENTRY SHEET, BACK UP BOARD     3,104 100.0%


나. 주요 제품의 가격변동
                                                                                                      (단위 : 원)

구  분 2012년도
(제27기)
2013년도
(제28기)
2014년도
(제29기)
2차전지 70 75
73
OA 22,130 30,541 29,752
DISPLAY  1,013,019 1,753,234 1,979,770
PCB 1,352 1,435 1,288
반도체 111,243 155,029
105,952
자동차 80 78 77
전자부품 198 213 220

※ 위의 제품별 단가는 제품의 전규격별 평균단가입니다.

3. 주요 원재료

가. 주요 매입처 현황

해외 수입 원자재의 경우 환율의 변동에 따라 가격이 영향을 받으며, 국제적인 원자재 가격 영향으로 주요 원재료의 가격이 변동되었습니다. 국내조달과 해외수입 원재료의 수급에는 문제가 없습니다.

                                                                                                 (단위 : 백만원)

품목 2012년도
(제27기)
2013년도
(제28기)
2014년도
(제29기)
제조국
PTFE 11,867 6,426 5,940 해외
PFA 2,724 2,377 2,225 해외
FEP 408 212 279 해외

* 주요 매입처와 회사는 특수관계에 있지 않습니다.

나. 주요 원재료 가격변동
                                                                                                   (단위 : 원/KG)

품목 2012년도
(제27기)
2013년도
(제28기)
2014년도
(제29기)
PTFE 18,665 12,253 10,606
PFA 69,402 46,743 37,880
FEP 27,007 16,184 14,377

* 위의 원재료별 단가는 원재료의 전규격별 평균단가입니다.

4. 생산 및 설비

가. 생산능력, 생산실적, 가동률

[생산능력]
                                                                                                   (단위 : 천원)

구  분 2012년도
(제27기)
2013년도
(제28기)
2014년도
(제29기)
비 고
본사/양산
78,047,354 79,132,735     64,538,619 -
2공장 39,120,891 45,859,840     52,188,981 -
3공장   36,609,011 71,636,389     96,914,919 -
4공장 - -     16,980,554 -
합  계  153,777,255 196,628,964   230,623,074 -


[생산실적]
                                                                                                   (단위 : 천원)

구  분 2012년도
(제27기)
2013년도
(제28기)
2014년도
(제29기)
비 고
본사/양산 52,877,082 51,262,186 39,220,119 -
2공장 27,005,151 26,928,898 31,334,264 -
3공장 18,026,277 34,535,903 43,224,054 -
4공장 - - 9,527,789 -
합  계 97,908,510 112,726,987 123,306,226 -


[동률]    

구  분 2012년도
(제27기)
2013년도
(제28기)
2014년도
(제29기)

본사

/양산

실공수 338,364 326,385 230,456
총 부하시간 499,404 503,832 379,217
가동율(%) 67.75% 64.78% 60.77%
2공장 실공수 122,104 106,538 135,634
총 부하시간 176,891 181,434 225,900
가동율(%) 69.03% 58.72% 60.04%
3공장 실공수 41,794 40,983 42,374
총 부하시간 84,872 85,011 94,999
가동율(%) 49.24% 48.21% 44.60%
4공장 실공수 - - 69,192
총 부하시간 - - 123,321
가동율(%) - - 56.11%
합 계 실공수 502,262 473,906 477,656
총 부하시간 761,167 770,277 823,438
가동율(%) 65.99% 61.52% 58.01%

※ 가동율 = 실공수 / 총부하시간


나.
사업장 및 자산 현황

[사업장 현황]

지역 사업장 소재지
국내 본사 및 제1공장

인천광역시 남동구 남동대로 369번길 18

제2공장

인천광역시 남동구 은봉로 114번길 20

제3공장 인천광역시 남동구 남동서로 345
제4공장

인천광역시 남동구 남동서로 329-17

양산공장 경상남도 양산시 산막공단북9길 60-30
(주)상아기연 인천광역시 서구 가재울로 32번길 28
해외 중국 위해 중국 산동성 위해시
중국 소주 중국 강소성 소주시
말레이시아 말레이시아 세렘반주


[자산현황]

(단위: 천원)
구    분 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공기구비품등 건설중인자산 합계
2014.1.1 32,355,188 17,033,533 794,591 22,932,235 205,884 2,635,549 2,763,512 78,720,492
취득 4,184,116 3,115,921 -   8,618,020 265,905 1,563,279 1,550,047 19,297,288
대체 -   -   -   52,861 -   32,316 (2,745,513) (2,660,336)
처분 -   -   -   (1,635,922) (2) (46,377) -   (1,682,301)
손상차손 -   -   -   (345,922) -   -   -   (345,922)
감가상각비 -   (505,075) (51,032) (4,819,386) (111,293) (1,591,155) -   (7,077,941)
외화환산차이 (18,847) (21,430) -   (16,452) 662 5,125 11,352 (39,590)
2014.12.31 36,520,457 19,622,949 743,559 24,785,434 361,156 2,598,737 1,579,398 86,211,690


5. 매출

가. 매출실적

                                                                                               (단위 : 백만원)

사업부문 매출유형 품목 2012년도
(제27기)
2013년도
(제28기)
2014년도
(제29기)
국내 2차전지 제품/상품 GASKET,
INSULATOR

수출 9,682 10,540 8,265
내수 5,496 11,634 14,899
소계 15,178 22,174 23,164
OA
제품/상품
TRANSFER BELT,
FUSER BELT

수출 16,966  15,019 17,624
내수 4,109 2,320 3,384
소계 21,075  17,339 21,008
DISPLAY
제품
FPD CASSETTE,
PTFE SHEET

수출 5,305 11,457 20,691
내수 14,069 11,389 9,356
소계 19,374 22,846 30,047
PCB 제품 ENTRY SHEET,
BACK UP BOARD

수출 986 1,996 1,111
내수 9,916 10,812 8,824
소계 10,902 12,808 9,935
반도체 제품/상품
WAFER CARRIER,
FOUP
수출 42 19 35
내수 3,019 5,647 3,536
소계 3,061 5,666 3,572
자동차
제품 PISTON RING,
PTFE TUBE

수출 144 120 392
내수 12,439 12,778 12,927
소계 12,583 12,898 13,319
전자부품 제품/상품 ROLLER
수출 5,091 4,848 3,527
내수 4,579 3,835 3,419
소계 9,669 8,683 6,946
기타
제품 원재료/금형
FILTER NEEDLE
수출 1,031 518 595
내수 1,304 2,775 4,469
소계 2,334 3,292 5,063
합  계 수출 39,247 44,517 52,240
내수 54,931 61,190 60,814
합계 94,176 105,706 113,054
국내 상아기연 제품
OIL FILTER,
BRAKE FILTER,
ROCKER ARM

수출 - - -
내수 - - 9,908
합계 - - 9,908
사업부문 매출유형 품목 2012년도
(제27기)
2013년도
(제28기)
2014년도
(제29기)
해외

중국

위해법인

제품/상품
TRANSFER BELT,
FUSER BELT

수출 10,740 12,789 13,405
내수 - - -
소계 10,740 12,789 13,405

중국

소주법인

제품/상품 ENTRY SHEET,
BACK UP BOARD
수출 - 21    3,104
내수 - - -
소계 - 21 3,104

말레이법인

제품/상품 GASKET,
INSULATOR
수출 - 748 4,021
내수 - - -
소계 - 748 4,021
합  계 수출 10,740 13,558 20,530
내수 - -  -
합계 10,740 13,558 20,530


나. 판매경로

[판매조직]

당사의 영업 조직은 국내외 12개의 영업팀으로 구성되어 있습니다.
매출 품목 및 거래처에 따라 팀 구분이 되어 있으며, 수출품목의 경우 팀 내 업체담당자가 영업 및 업무를 수행하고 있습니다. 해외법인은 각 1개의 영업팀으로 OA(프린터), 2차전지, PCB의 영업 및 납품을 하고 있습니다.

구 분 부 서 취급제품(상품)
국 내 SB영업 GASKET, INSULATOR
OA영업
TRANSFER BELT, FUSER BELT
AM영업
ROLLER, PISTON RING, PTFE TUBE
DP영업
FPD CASSETTE, PTFE SHEET
SS영업
WAFER CARRIER, FOUP
SS온수매트 영업
온수매트
EM영업
ENTRY SHEET, BACK UP BOARD
MD영업
FILTER NEEDLE
상아기연 OIL FILTER, BRAKE FILTER, ROCKER ARM
해 외 위해법인 TRANSFER BELT, FUSER BELT
말레이법인 GASKET, INSULATOR
소주법인 ENTRY SHEET, BACK UP BOARD


[판매경로]

사업부문 매출유형 품 목 판매경로 비 중
국내 2차전지 제품/상품 GASKET,
INSULATOR

수출 수주-생산-납품(직수출/LOCAL)
35.7%
국내 수주-생산-납품(직판)
64.3%
OA
제품/상품
TRANSFER BELT,
FUSER BELT

수출 수주-생산-납품(직수출/LOCAL)
83.9%
국내 수주-생산-납품(직판)
16.1%
DISPLAY
제품
FPD CASSETTE,
PTFE SHEET

수출 수주-생산-납품(직수출)
68.9%
국내 수주-생산-납품(직판)
31.1%
PCB 제품 ENTRY SHEET,
BACK UP BOARD

수출 수주-생산-납품(직수출)
11.2%
국내 수주-생산-납품(직판)
88.8%
반도체 제품/상품
WAFER CARRIER,
FOUP
수출 수주-생산-납품(직수출)
1.0%
국내 수주-생산-납품(직판)
99.0%
자동차
제품 PISTON RING,
PTFE TUBE

수출 수주-생산-납품(직수출/LOCAL)
2.9%
국내 수주-생산-납품(직판)
97.1%
전자부품 제품/상품 ROLLER
수출 수주-생산-납품(직수출/LOCAL)
50.8%
국내 수주-생산-납품(직판)
49.2%
기타
제품 원재료/금형
FILTER NEEDLE
수출 수주-생산-납품(직수출)
11.7%
국내 수주-생산-납품(직판)
88.3%
상아기연 제품
OIL FILTER,
BRAKE FILTER,
ROCKER ARM

수출 수주-생산-납품(직수출)
-
국내 수주-생산-납품(직판)
100.0%
해외

중국
위해법인

제품/상품
TRANSFER BELT,
FUSER BELT

수출 수주-생산-납품(LOCAL) 100.0%

중국
소주
법인

제품/상품 ENTRY SHEET,
BACK UP BOARD

수출 수주-생산-납품(LOCAL) 100.0%

말레이법인

제품/상품 GASKET,
INSULATOR

수출
수주-생산-납품(LOCAL) 100.0%


다. 주요매출처

2014년 당사의 주요 매출처는 LG Display, BOE, 삼성SDI(주) 등 입니다. 당사 주요 3대 매출처에 대한 매출 비중은 전체 매출액 대비 약 20~30% 수준입니다.

6. 수주상황


                                                                                                  (단위 : 백만원)

품 목 거래처 계약기간 수주총액 기납품액 수주잔고
시작일 종료일 수 량 금 액 수 량 금 액 수 량 금 액
LCD
CASSETTE
CHONGQING BOE OPTOELECTRONICS TECHNOLOGY CO.,LTD 2014-
12-01
2015-
12-31
NOMAL :
1,459 SET
9,496 - - NOMAL :
1,459 SET
9,496

* CHONGQING BOE OPTOELECTRONICS TECHNOLOGY CO.,LTD의 수주금액은 $9,038,505으로서 2014년 10월 29일 최초 매매기준환율(1USD=KRW 1,050.6원)을 적용했습니다.

7. 시장위험과 위험관리

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험 및 이자율위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

 
위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책 뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 검토, 승인합니다.

가. 외환위험

연결회사는 주로 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있으며, 외환위험은 인식된 자산 및 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

 

2014년 12월 31일 현재, 다른 모든 변수가 일정하고 통화가 외화에 대해 10%약세 또는 강세를 가정할 경우, 당 회계기간에 대한 세후 이익은 미국달러화 및 일본엔화로 표시된 매출채권등으로 인하여 각각 1,228백만원(전기:1,063백만원)만큼 상승 또는 하락 하였을 것입니다.


2014년 12월 31일 및 2013년 12월 31일의 주요통화별 구성내역은 다음과 같습니다.                                                                                                       (단위: 천원)

구분 제29기 제28기
자산 부채 자산 부채
JPY 51,515 - 87,224 -
CNY 6,501,639 5,282,489 1,675,722 12,587
USD 9,940,630 17,393,106 10,545,709 11,960,165
MYR - - 428,540 1,188,086
합계 16,493,784 22,675,595 12,737,195 13,160,838


                                                                                                     (단위: 천원)

구분 제29기 제28기
10%상승 10%하락 10%상승 10%하락
JPY            5,152           (5,152)       8,722       (8,722)
CNY         121,915        (121,915)    166,314    (166,314)
USD (745,248) 745,248 (141,446) 141,446
MYR - - (75,955) 75,955
합계 (618,181) 618,181 (42,364) 42,364


나. 이자율위험

연결회사는 투자 및 차입에서 비롯한 이자수익(비용)의 변동위험 등의 이자율 변동위험에노출되어 있습니다. 이러한 회사의 이자율 변동위험은 차입금의 발행 및 이자수취 자산에의 투자 등으로 인하여 발생됩니다. 연결회사는 이자율변동으로 인한 불확실성과 금융비용으로 인한 위험을 최소화하기 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다.

2014년 12월 31일 현재, 다른 변수가 일정하고 원화 표시 차입금에 대한 이자율이   1.0% 상승 또는 하락할 경우, 증가 또는 감소한 변동이자부 차입금에 대한 이자비용으로 인하여 당 회계기간에 대한 세후이익은 178백만원(전기:187백만원)만큼 감소 또는 증가하였을 것입니다.

2014년 12월 31일 및 2013년 12월 31일의 차입금의 장부금액은 다음과 같습니다.
                                                                                                      (단위: 천원)

구         분 제29기 제28기
단기차입금 41,320,151 26,709,670
장기차입금 7,405,184 11,698,868
합         계 48,725,335 38,408,538


2014년 12월 31일 및 2013년 12월 31일의 시장이자율 1%변동시 차입금 이자비용이 연간 순금융원가에 미치는 영향은 다음과 같습니다.
                                                                                                     (단위: 천원)

구분 제29기 제28기
1%상승시 1%하락시 1%상승시 1%하락시
금융수익(비용) (487,253) 487,253 (384,085) 384,085


다. 신용위험

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 이행하지 않아 재무적 손실이 발생할 위험으로써 보유하고 있는 수취채권, 현금 및 현금성자산 및 금융기관 예치금 등으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 높은 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다.  거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용등급이 없는 경우 거래처의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.


당기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 아니합니다.


2014년 12월 31일과 2013년 12월 31일 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구     분 2014.12.31 2013.12.31
현금및현금성자산 9,107,853 6,913,474
매출채권 25,243,964 25,162,330
기타유동금융자산 9,109,124 13,022,293
파생금융자산 -   1,243
매도가능금융자산 500 500
기타비유동금융자산 1,433,025 1,025,030
합  계 44,894,466 46,124,870


매출채권과 기타유동금융자산의 대여금을 제외하고 연체되거나 손상된 금융자산은 없습니다. 또한 회사가 금융자산과 관련하여 보유하고 있는 담보는 없습니다.

신용위험은 현금 및 현금성자산과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해 회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를하고 있습니다.

라. 유동성위험

연결회사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 연결회사는 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해 주는 금융상품에 투자하고 있습니다.


2014년 12월 31일 및 2013년 12월 31일의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구     분 3개월미만 3개월에서
1년 이하
1년에서
2년 이하
2년에서
5년 이하
5년 초과 합계
2014.12.31





차입금
14,436,057 27,726,242 3,185,183 4,105,126 507,399 49,960,007
 매입채무 10,804,764 -   -   -   -   10,804,764
 기타금융부채





   미지급금 4,368,933 -   462,196 -   -   4,831,129
   미지급비용 481,352 -   -   -   -   481,352
 파생금융부채(*1) 27,090 -   -   -   -   27,090
2013.12.31





 차입금 6,690,715 12,886,883 5,119,079 6,676,587 784,621 32,157,885
 신주인수권부사채(*2) -   10,181,355 -   -   -   10,181,355
 매입채무 11,640,956 -   -   -   -   11,640,956
 기타금융부채            
   미지급금 3,791,370 -   38,805 464,029 -   4,294,204
   미지급비용 328,485 -   -   -   -   328,485


(*1) 상기 파생금융부채는 통화선물으로 계약상 만기가 파생상품의 현금흐름의 시기를 이해하는데 필수적이지 아니하기 때문에 그 공정가치를 3개월 미만 구간에 포함하였습니다.

(*2) 복합금융상품의 경우 내재파생상품을 분리하지 않고 조기상환 시점까지의 현금흐름 총액을 공시하였으며, 상기 신주인수권부사채에는 조기상환 옵션이 포함되어 있습니다.

계약만기일까지의 잔여기간에 대한 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 이자지급액을 포함하고 있으며, 현재가치할인을 하지 않은 금액입니다.

마. 자본위험관리

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.


연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있으며, 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며, 총자본은 재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다.


2014년 연결회사의 전략은 전기와 동일하게 자본조달비율을 20%~40%로 유지하는것이었고 당기 동안 유지되었습니다. 당기말과 전기말의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구     분 2014.12.31 2013.12.31
총차입금 48,725,335 38,408,538
차감: 현금및현금성자산 (9,109,641) (6,913,474)
순부채 39,615,694 31,495,064
자본총계 84,285,159 80,548,148
총자본 123,900,853 112,043,212
자본조달비율 32.0% 28.1%


바. 공정가치측정


[금융상품 종류별 공정가치]


금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.  

(단위: 천원)
구     분 2014.12.31 2013.12.31
장부금액 공정가치 장부금액 공정가치
금융자산
 현금및현금성자산 9,109,641 9,109,641 6,913,474 6,913,474
 매출채권 25,243,964 25,243,964 25,162,330 25,162,330
 기타유동금융자산 9,109,124 9,109,124 13,022,293 13,022,293
 파생금융자산 -   -   1,243 1,243
 기타비유동금융자산 1,433,025 1,433,025 1,025,030 1,025,030
소     계 44,895,754 44,895,754 46,124,370 46,124,370


(단위: 천원)
구     분 2014.12.31 2013.12.31
장부금액 공정가치 장부금액 공정가치
금융부채
 매입채무 10,804,765 10,804,765 11,640,956 11,640,956
 기타유동금융부채 4,850,286 4,850,286 4,119,855 4,119,855
 파생금융부채 27,090 27,090 1,821,310 1,821,310
 기타비유동금융부채 462,196 462,196 502,835 502,835
 차입금 48,725,335 48,725,335 38,408,538 38,408,538
소     계 64,869,672 64,869,672 56,493,494 56,493,494


[원가로 측정되는 금융상품]

연결회사가 보유하고 있는 상기 출자금에 대하여 미래현금흐름을 예측할 수 있는 기초자료가 부족하여 공정가액을 신뢰성 있게 측정할 수 없으므로 취득원가로 평가하였습니다.

[반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동]

연결회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합. 당기 중공정가치 서열체계의 수준 간 이동내역은 없습니다.

[가치평가기법 및 투입변수]

회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

                                                                                                     (단위: 천원)
2014.12.31 공정가치 수준 가치평가기법 수준3 투입변수 및
투입변수 범위
파생상품 27,090 2 현재가치기법

해당사항 없음


                                                                                                 (단위: 천원)
2013.12.31 공정가치 수준 가치평가기법 수준3 투입변수 및
투입변수 범위
파생상품 1,243 2 현재가치기법

해당사항 없음

신주인수권부사채
조기상환권
1,821,310 3 이항모형

보장수익율: 3개월 연복리 1.2%
할인율: 8.21%


[수준3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정]

연결회사의 재무부서는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 담당하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 연결회사의 재무부서는 공정가치 측정내역 및 그 평가과정에 대하여 회사의 경영진에게 보고합니다.

[수준3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석]

금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에  영향을 받는 경우에는 가장 유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 민감도 분석대상으로 수준 3으로 분류되는 금융상품은 당기말에는 존재하지 않으며, 전기말에는 공정가치변동이 당기손익으로 인식되는 조기상환권 관련 파생금융부채가 있습니다.

8. 파생상품 등 거래현황

파생상품은 파생상품계약 체결시점에 공정가치로 최초 인식되며 후속적으로 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 "기타수익(비용)" 또는 "금융수익(원가)"로 연결포괄손익계산서에 인식됩니다.

회사는 환율 변동 리스크 관리를 위하여 아래와 같이 선물환 매도계약을 체결하고 있으며 계약현황은 다음과 같습니다.

(단위: 달러/원)
계약상대방 계약일 계약종류 계약금액(USD) 계약실행일 약정환율 평가손실
씨티은행 2014.10.17 매도거래 $300,000 2015.02.23 1,066.5 - 9,810,000
씨티은행 2014.11.06 매도거래 $300,000 2015.03.23 1,092.1 - 2,130,000
- - $600,000
- - -11,940,000

*평가손익기준일(2014.12.31)

9. 경영상의 주요 계약

당사는 사업보고서 제출일 현재 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요 계약이 존재하지 않습니다.

10. 연구개발 활동

가. 연구개발 담당조직

이미지: 연구개발담당 조직도

연구개발담당 조직도


나. 연구개발비용
                           
                                                       (단위 : 천원)

구   분 2012년도
(제27기)
2013년도
(제28기)
2014년도
(제29기)
회계처리 제조원가 - - -
판관비 4,672,754 5,903,751 5,347,179

연구개발비 / 매출액 비율

[연구개발비용계÷당기매출액×100]

5.0% 5.5% 4.1%


다. 연구개발실적

구 분 연구과제 연구결과 기대효과
OA(프린터) 전자사진식 인쇄장치의
전사벨트 개발
Polyimide 중합기술 및 도전화 기술 확보
도전 수지의 전지 저항값 제어 기술 확보
전사벨트 신뢰성 평가 시스템 구축
전자사진식 인쇄장치의 전사벨트 국산화(수입대체 효과)
인쇄장치의 컬러화 및 고속화 진행, 관련 부품 사업 활성화
국내 중속기 모델의 기업용 레이저 프린터 및 복합기에 탑재
전자사진식 인쇄장치의
정착벨트 개발
Polyimide 중합기술 및 도전화 기술 확보
Multi Lamination 복합 수지제조 기술 확보
Polyimide 및 Metal Tube 환상 구조체 제조 기술 확보
정착벨트 신뢰성 평가 시스템 구축
전자사진식 인쇄장치의 정착벨트 국산화(수입대체 효과)
인쇄장치의 컬러화 및 고속화 진행, 관련 부품 사업 활성화
국내 중속기 모델의 기업용 레이저 프린터 및 복합기에 탑재
Polyimide Varnish의
합성공법 개발
프린터용 PI Tube를 제조Polyimide Varnish의 합성 공정 개발
내절연성이 필요한 고출력 wire coating용 Polyimide의 합성 공정 개발
열성형이 가능한 마이크로 스피커용 Polyimide Varnish 개발
B2B향 ITB belt 기업용 프린터 벨트의 국산화 개발
제품생산 공정기술 확보
국내 및 해외 프린터 생산업체의 시장점유율 증대
고성능의 B2B(기업용 프린터) 시장 진입
반도체 300mm Wafer carrier
(FOUP) 개발
Shell에 Slot Insert 사출 구조 개발(일체형 구조)
신뢰성 평가 방법 개발
가격 경쟁력 확보로 국내시장 진입 및 점유율 확대
대만, 중국의 반도체 제조업체로의 수출 확대
PCB PCB Drilling용
Entry Sheet 개발
Rigid PCB의 Drilling용 수지 코팅 Entry Sheet 개발
HDI/MLB용, CSP/BGA용, Hard B/D용 Entry Sheet
수지/공정 개발
국내 1~2위의 Entry Sheet 시장 점유
LCD TAB Bonding용
실리콘SHEET
해외 경쟁력있는 물성의 실리콘시트 생산 공정 완성 실리콘 컴파운딩 및 캐스팅 기술을 확보로 인한
향후 방열소재 등 실리콘 신규 아이템 지속 개발 가능
실리콘SHEET Glass 기판과 Main PCB 기판 간의 신호를 전달해
주는 TCP나 COF를 전기적으로 접속시키는 공정에
적용되는 열전달 시트를 개발
내열성과 강도가 향상된 엔지니어링 플라스틱
필름과 실리콘 재질을 복합화시킨 필름으로
ACF의 열압착 공정에서 열전달 및 이형시트로 사용
LCD module 제작용 기구품 LCD 카세트와 함께
공정 소재류 분야로 신규 진입
의료기기 의료기기용 필터니들 엠플, 바이엘 등 주사용 용기에서 약물 주입시
유리조각이나 미립자가 주사를 통해 인체 내로
투입되는 것을 감소하거나 방지하는 제품의 개발
의료기기 소모품 시장 진입


11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

[특허현황]                      
                                                                            (기간 : 2012년~2014년 12월)

구분 종류 등록일 내 용 사업부 비고
국내 특허 2012.02.07 탈착식 태그홀더를 갖는 웨이퍼 캐리어 반도체
국내 특허 2012.02.07 웨이퍼 캐리어용 도어록 장치 반도체
국내 특허 2012.02.17 석분을 포함하는 고분자 수지를 이용한 인쇄회로기판 가공용 백업보드 및 이의 제조방법 전자재료
국내 특허 2012.03.13 액정표시장치 글래스 적재용 카세트 LCD
국내 특허 2012.04.02 네임카드홀더가 구비된 웨이퍼 캐리어 반도체
국내 특허 2012.04.16 약품용기용 밀폐마개의 제조방법 및 이 방법에 의해 제조되는 밀폐마개 FILM
국내 특허 2012.04.16 약품용기용 밀폐마개의 제조방법 및 이 방법에 의해 제조되는 밀폐마개 FILM
국내 특허 2012.06.27 슬롯바의 사이간격 조절이 가능한 유리기판 적재 카세트 LCD
국내 특허 2012.06.27 웨이퍼 캐리어 반도체
국내 특허 2012.07.10 주사기용 필터부재(회전식) 의료기기
국내 특허 2012.07.12 개폐식 기판 적재 카세트 LCD
국내 특허 2012.07.12 셔터부재 및 이 셔터부재가 적용된 기판 적재 카세트 LCD
국내 특허 2012.07.31 주사기용 필터부재 의료기기
국내 특허 2012.08.01 발열 정착벨트 OA
국내 특허 2012.09.10 밀봉 수납용기 반도체
국내 특허 2012.09.27 내마모성이 우수한 차량용 케이블 라이너 조성물 및
이를 이용한 차량용 케이블 라이너의 제조방법
PASTE TUBE
국내 특허 2012.09.28 기판 적재용 슬림형 듀얼 카세트 LCD
국내 특허 2012.10.04 기판 적재용 카세트 LCD
국내 특허 2012.10.29 온도휴즈 2차전지
국내 특허 2012.10.31 웨이퍼 캐리어 반도체
국내 특허 2012.11.06 오일리스 가이더를 갖는 유리기판 적재 카세트 LCD
국내 특허 2013.02.14 비 윤활 케이블 PASTE TUBE
국내 특허 2013.04.02 유리기판 적재용 카세트 LCD
국내 특허 2013.05.07 카세트 본체 및 이를 포함하는 카세트 개폐용 시스템장치 LCD
국내 특허 2013.06.24 변형 방지용 보강구조를 갖는 유리기판 적재 카세트 (5항) LCD
국내 특허 2013.08.01 다층본딩시트 기타
국내 특허 2013.09.02 실리콘계 본딩시트 수지 조성물 및 실리콘계 본딩시트 기타
국내 특허 2013.09.24 실리콘계 본딩시트 수지 조성물 및 실리콘계 본딩시트 기타
국내 특허 2013.11.27 정밀기판수납용기의 태그홀더 반도체
국내 특허 2014.01.06 웨이퍼 캐리어 반도체
국내 특허 2014.02.21 온도휴즈 반도체
국내 특허 2014.03.11 포지티브형 감광성 폴리이미드 바니쉬 조성물,
포지티브형 폴리이미드 및 이를 포함하는 필름
기타
국내 특허 2014.03.28 쉴드맨용 판재 및 그 제조방법 배극판
국내 특허 2014.04.08 포지티브형 감광성 폴리이미드용 바니쉬 조성물 및
포지티브형 감광성 폴리이미드
기타
국내 특허 2014.04.08 음향기기 진동필름 및 이의 제조방법 배극판
국내 특허 2014.04.28 포지티브형 감광성 폴리이미드 바니쉬 조성물,
포지티브형 폴리이미드 및 이를 포함하는 필름
기타
국내 특허 2014.04.29 일회용 배액용기 의료기기
국내 특허 2014.05.19 주사기 바늘의 필터링 장치 의료기기
국내 특허 2014.07.25 도전성 수지 조성물 및 이를 이용한 전사벨트 OA
국내 특허 2014.09.29 웨이퍼 보관 용기 반도체
국내 특허 2014.11.24
쉴드캔용 판재의 제조방법 OA

국내 특허 2014.11.24
가공물 정위치 기능을 갖는 쉴드캔용 판재의 제조방법 OA

구분 종류 등록일 내 용 사업부 비고
해외 특허 2012.02.03 솔라웨이퍼 카세트 반도체
중국
해외 특허 2012.06.13 윤활시트 및 상기 윤활시트 형성용 조성물 전자재료 중국
해외 특허 2013.05.11 윤활시트 및 상기 윤활시트 형성용 조성물 전자재료
대만
해외 특허 2014.05.13 개폐식 기판 적재 카세트 LCD
대만
해외 특허 2014.11.01 인쇄회로기판 천공용 엔트리시트,
이에 사용되는 수용성 윤활수지 조성물 및 그 제조방법
전자재료
대만



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