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기업정보

실리콘웍스 (108320) Silicon Works Co.,Ltd.
시스템 반도체업체
코스닥 / 소속업종 없음
기준 : 전자공시 반기보고서(2014.06)


II. 사업의 내용


1. 사업의 개요

(1) 반도체 부문

 (가) 산업의 특성


당사의 주요 제품은 Display 패널 핵심 부품인 Driver IC(이하 "D-IC"), Timing Controller(이하 "T-Con"), Power Management Integrated Circuits(이하 "PMIC") 등으로 Display 관련 Total Solution을 구성하고 있습니다. 주력 제품인 D-IC 및 T-Con은 System Interface로부터 전달받은 신호를 TFT LCD Panel에 적합하도록 변환하여 화상 Data의 신호처리 및 제어하는 기능을 담당하고 있습니다. Display 용 반도체 부품 산업의 1차 전방 시장은 Display 패널 시장이며 광범위한 의미에서 TV, 노트북, 모니터 그리고 Tablet PC 등 중대형 패널 관련 세트 시장입니다.
 
 최근 LCD 패널 제품들은 고해상도 트렌드와 함께 'Slim & Light' 를 특징으로, 중형 패널 시장에서는 Tablet PC, Ultra Book과 같이 휴대성과 고성능을 강조한 신제품들이 주를 이루어 LCD 산업 성장에 주요한 역할을 하고 있으며, 대형 패널 시장에서도 UHD TV, OLED TV와 같이 지속적인 기술적 진보가 이어지고 있어, 패널산업의 성장은 견조할 것으로 판단됩니다.


(나) 시장의 규모 및 성장성


 Display Search외 다양한 시장조사기관을 토대로 조사한 바에 따르면 2013년 중대형 LCD 패널의 출하량은 전년대비 약 4% 상승한 792백만대를 기록하였습니다. 이는 전년도 Display Search 자료에 따른 11.1%대의 성장률 대비 약 6%이상 감소한 것으로 모니터와 노트북을 포함한 중형 IT패널의 교체 수요 감소로 인한 하락이 주 원인인 것으로 판단됩니다. 모니터와 노트북은 각각 -11%, -22%의 역성장 하는 추세를 보였으나, 당사의 주력 제품인 Tablet PC의 경우 2012년 120백만대에서 2013년 215백만대로 약 79%성장하여 지난해 99%의 성장세에 이어 Display 시장 확대의 주요 견인차 역할을 하였습니다. KSIA(한국반도체산업협회연구조합)의 보고에 따르면 2014년에는 Tablet PC의 지속적인 성장과 더불어 UHD TV확산이 예상된다고 전망하고 있습니다. 보급형에서 고급형까지 다양해진 라인업과 방송 컨텐츠 등 인프라 측면의 진전이 수요 증가를 이끌 수 있다고 보는 관점이며, 2013년~2017년까지 CAGR 106.2%의 성장으로 2013년 128만대 시장에서 2014년 564만대로 확대, 2016년에는1,701백만대 규모로 성장할 것으로 예측했습니다.

<출처: Display Search, IHS_LCD Shipment Trak_Jan'13 / KSIA 리포트, 113호 / 실리콘웍스추정자료(수량기준)>


 이처럼 노트북 및 모니터 등 중형 LCD패널부분은 교체수요 저하와 일부 시장 잠식으로 성장이 정체되고 있어, 향후 Smartphone과 Tablet PC 등과 같은 휴대성이 강한 중소형 제품들의 신규수요 증가가 전체 LCD 시장의 성장을 견인할 것으로 예상됩니다. 대형 패널 시장에서는 UHD TV 및 OLED TV와 같이 차세대 디스플레이 기술이 반영된 고화질 디스플레이가 시장에 선보여 소비자들의 큰 관심을 받고 있으며, 초기단계의 높은 가격으로 인해 폭발적인 수요증가를 예상하긴 어려우나, UHD TV의 경우 2014년 하반기 이후 본격적인 물량 증가가 예상되는 등, Display 산업의 지속 성장에 기여할 것으로 전망됩니다.


(다) 경기변동의 특성 및 경쟁요소


 Display 부품시장의 핵심경쟁요소는 원천기술을 바탕으로 기술경쟁력을 강화함은 물론, Display의 발전과 더불어 초기 단계에서의 시장 진입입니다. 신기술이 적용된 새로운 시장에서 의미 있는 점유율을 확보함으로써, 기술경쟁력을 통한 차별화와 산업이 성숙하기 이전 규모의 경제 효과를 동시에 누리며 진입장벽을 만드는 것입니다.

Display 산업은 기술 및 자본 집약적 특성과 규모의 경제가 동시에 필요한 분야로 기술적 완성도가 높아져 갈수록 진입 장벽도 함께 높아지는 특성이 있습니다. 과거 패널 생산업체들 사이 치열한 경쟁을 통해 공급능력이 향상하였고, 수요의 증가와 맞물려 LCD 산업 전반이 높은 성장률을 기록했습니다. 그러나 최근에는 Display 시장의 성숙 때문에 제한적인 성장을 보이고 있으며, 경기변동에 민감한 산업의 특성상 내구재의 성격이 강한 다수의 제품군에서 교체수요가 크게 늘지 않는 모습입니다.


(라) 시장점유율


 당사의 세계시장 점유율에 관한 공식적인 조사기관의 정확한 데이터는 확인할 수 없지만, 당사는 아래와 같이 세계시장 점유율을 확보한 것으로 추정합니다.

중대형 TFT-LCD 패널 기준 (9"이상) 당사의 세계시장 점유율

구분

종류

점유율(%)

2013 년

2012 년

2011 년

Driver IC

IT패널(*)

15.6

13.5

10.1

전체 패널

11.6

12.2

8.0

Timing
 Controller

IT패널(*)

12.7

18.3

19.9

전체 패널

9.3

13.3

14.8

(*) 모니터 노트북, 스마트북                                                       <출처: 실리콘웍스 추정(수량기준)>


 (마) 회사의 강점
 
 당사는 Display 시스템 반도체 핵심 부품을 Total Solution으로 제공함은 물론, 수입의존도가 높았던 제품들을 국산화하여 국내 전방업체들의 안정적인 부품 조달과 가격경쟁력 강화에 기여하고 있습니다. 또한 당사의 혁신적인 기술은, 일부 제품에 적용되는 국제 표준을 새롭게 하여 주요 고객사에 맞춤형 신기술을 제공함으로써 고객사의 시장 선도를 적극 지원하고 있습니다. 제품의 개발단계에서 상용화에 이르기까지 고객사와의 긴밀한 협력은 맞춤형 제품의 완성도를 높이는데 중요한 경쟁요소이며 이는 자연스럽게 시장선점 성과로 이어졌습니다.

 이와 같은 오랜 기술협력과 상호보완을 통해 전방 업체들과 쌓은 신뢰는 당사의 경쟁력으로 재반영되어 경쟁사보다 신속하게 시장 변화에 맞추어 신제품을 개발 및 공급할 수 있는 기회가 되었습니다. 이에 당사는 독자적인 설계 기술력과 이를 상용화할 안정적인 주 고객사를 바탕으로 경쟁우위를 유지해 가고 있습니다.


(2) 중소기업창업투자 부문

 (가) 산업의 특성

 중소기업창업투자는 산업의 트렌드와 싸이클에 민감한 사업으로 차세대 시장에서 지배력을 가질 수 있는 기술과 서비스를 지닌 잠재력 있는 회사에 투자를 집행하고 지속적인 지원을 통해 성공을 함께하는 금융업입니다.

 (나) 경기변동의 특성 및 경쟁요소

 중소기업창업투자회사는 2000년대 초반 인터넷, 정보통신기술의 혁신과 함께 벤처기업들이 급격한 성장세를 나타내며 활성화되었고 2010년대에 접어들어 정보통신기술의 고도화와 융합기술의 발달 그리고 FTA의 활성화 등으로 글로벌 경쟁시대로 접어들었습니다. 이에 따라 세계적인 혁신기업만이 성장세를 지속할 수 있는 환경을 맞이하게 되었으며 중소기업창업투자회사 역시 대기업의 납품사를 발굴 투자하여 안정적인 수익을 보장받는 시대에서 차별적인 기술 및 서비스가 가능한 강소기업을 발굴하여 투자하는 시대로 변화되었습니다. 중소기업창업투자회사의 사업방향은 대규모 자금을 확보하여 대형 자금투자를 통한 시장의 지배력을 강화하는 방법과 초기기업을 창업부터 발굴하여 지속적인 투자를 통해 기업의 성장과 같이하는 방법으로 이원화된 실정입니다.

 (다) 회사의 강점

 (주)마젤란기술투자는 투자와 보육, 그리고 연계를 지원하는 전략을 통해 기업을 초기부터 발굴, 투자, 그리고 성장을 지원하는 중소기업창업투자 회사로 효과적인 벤처인큐베이팅을 위해 ㈜벤처포트를 활용하여 벤처교육, 세미나, 멘토링을 지원하며 투자전략을 차별화하고 있습니다.

(3) Silicon Works Inc.(USA)


 (가) 산업의 특성
 Silicon Works Inc. 의 산업의 특성은 상기 사업의 개요 (1)
반도체 부문의 (가) 참조 바랍니다.

 (나) 시장의 규모 및 성장성
 Silicon Works Inc. 의 산업의 특성은 상기 사업의 개요 (1)
반도체 부문의 (나) 참조 바랍니다.

 (다) 경기변동의 특성 및 경쟁요소
 Silicon Works Inc. 의 산업의 특성은 상기 사업의 개요 (1)
반도체 부문의 (다) 참조 바랍니다.

 (라) 시장점유율
 Silicon Works Inc. 는 2012년 미국 현지에서 설립한 후, 직접적인 영업활동을 하지 않아 시장점유율은 없습니다.

 (마) 회사의 강점
 (주)실리콘웍스 본사의 기술 경쟁력과 노하우를 기반으로 미국 현지에서 글로벌 시스템업체들에게 직접 기술을 지원하는 대리점 역할과 새로운 제품을 발굴하는 마케팅 거점의 역할을 수행중입니다.

(4) 영업부문별 요약 재무현황

(가) 영업부문별 재무현황

[기준일: 2014년 06월 30일] (단위 : 천원)
구분 지역정보 과목 제 16기 반기 제 15기 제 14기
반도체 대전 유성 자산 334,707,121 346,843,725 337,867,659
부채 58,004,520 70,944,934 80,414,821
자본 276,701,601 275,898,791 257,452,838
중소기업
창업투자
경기 성남 자산 - 8,073,416 8,914,890
부채 - 54,715 46,888
자본 - 8,018,701 8,868,002

주) Silicon Works Inc.(USA) 의 재무현황은 반도체 부문에 포함되어 있음.
) 중소기업창업투자의 재무현황은 (주)마젤란기술투자의 당사 보유지분 양도로 인하여 보고서 작성기준일 현재 당사의 연결대상 종속회사에서 제외되었습니다.

(나) 영업부문별 손익현황

[기준일: 2014년 06월 30일] (단위 : 천원)
구분 지역정보 과목 제 16기 반기 제 15기 제 14기
반도체 대전 유성 매출액 170,053,068 409,809,790 472,258,557
영업이익 11,127,175 34,114,516 44,280,266
당기순이익 12,464,547 32,899,641 30,875,503
중소기업
창업투자
경기 성남 매출액 - - -
영업이익 - - -
당기순이익 (227,555) (874,286) (724,024)

주) Silicon Works Inc.(USA) 의 손익현황은 반도체 부문에 포함되어 있음.
) 중소기업창업투자의 제 15기, 제 14기 손익현황은 (주)마젤란기술투자의 당사 보유지분 양도로 인하여 관련 사업을 중단영업으로 분류하고 손익계산서를 재작성하였습니다.

2. 주요 제품 등에 관한 사항

[기준일: 2014년 06월 30일] (단위 : 천원)
사업부문 품목 제품 설명 주요제품 제 16기 반기 제 15기 제 14기
매출액 비율(%) 매출액 비율(%) 매출액 비율(%)
반도체 System IC 패널 구동 IC 외 IC Chip 외 158,003,218 92.91 370,794,068 90.39 439,623,335 93.02
창업투자
(종속회사)

투자

(금융업)

중소기업

창업투자

- - - - - - -
합계 158,003,218 92.91 370,794,068 90.39 439,623,335 93.02

) 중소기업창업투자의 제 15기, 제 14기 주요제품 매출액은 (주)마젤란기술투자의 당사 보유지분 양도로 인한 중단사업 영향을 반영해 재작성하였습니다.


3. 주요 원재료


[기준일: 2014년 06월 30일] (단위 : 천원)
원재료명 매입액 주요매입처 특수관계여부 비고
WAFER 외 91,356,177 에스케이하이닉스 주식회사
해당없음 -
가공비 외 42,705,958 주식회사 네패스
해당없음 -


당사는 반도체 제조공정외주위탁 가공하는 팹리스(Fabless) 업체로 Wafer 매입 비용이 경영실적에 매우 중요한 요소이기 때문에 Wafer의 단가 및 가격의 변동 추이를 기재하지 않습니다.


4. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 설비


 당사는 생산설비가 없는 팹리스(Fabless)업체로 생산은 전량 반도체 전문생산업체(Foundry)에 외주생산하고 있습니다. 따라서 제품생산을 위한 별도의 생산 및 설비 시설을 갖추고 있지 아니하므로 생산능력 및 생산설비에 관한 내용을 기재하지 않습니다.


나. 외주생산에 관한 사항

 팹리스(Fabless) 업체는 Wafer 생산에서 PKG 및 Test까지 외주가공에 의존하며, 반도체산업 특성상 Wafer를 생산하는 Foundry 사업이나 PKG 및 Test 사업은 대규모 투자가 동반된 사업으로 사업의 분업화가 이루어져 있습니다.

5. 매출에 관한 사항


가. 매출 실적


(단위 : 천원)
사업부문 매출유형 품목 제 16기 반기 제 15기 제 14기
반도체 제품 및 기타
System IC 내수 24,551,283 31,717,455 20,599,005
수출 145,501,785 378,092,335 451,659,552
중소기업
창업투자
기타

중소기업

창업투자

내수 - - -
수출 0 0 0
합계 내수 24,551,283 31,717,455 20,599,005
수출 145,501,785 378,092,335 451,659,552
170,053,068 409,809,790 472,258,557

) 중소기업창업투자의 제 15기, 제 14기 매출실적에 관한 사항은 (주)마젤란기술투자의 당사 보유지분 양도로 인한 중단사업 영향을 반영해 재작성하였습니다.

나. 판매 경로 및 방법, 전략, 주요 매출처


 (1) 판매 및 양산 지원 조직

이미지: 사업본부 조직도

사업본부 조직도


[판매 조직별 업무]

구분 영업분야
SP추진팀 - 신규 시장 및 해외 거래처 개척
- 마케팅 전략 및 시장정보 조사
SCM팀 - 거래처로부터 수주 및 출고
- 양산제품 생산관리
생산기술실 - 신제품 Test 개발 및 품질 확보
- 공정 최적화 및 수율 개선
품질보증실 - 양산제품에 대한 품질관리
- 고객사 불량발생 시 대응 및 지속적인 개선


(2) 판매 경로
 당사의 매출은 100% 직판으로 이루어져 있으며, 당사가 판매하는 제품은 개발단계부터 수요자인 전자업체와 제품의 사양 및 특성 등에 관한 지속적인 논의를 통하여 제품을 개발하고 판매가 이루어집니다.

제품명 거래처명 판매경로
System IC
LG디스플레이 등 거래처 주문→실리콘웍스(외주생산→출고→납품)
결제 :
15~90일 이내 지급


(3) 판매 전략
당사는 고객 기반 강화  및 신규고객 확대를 위해 신제품 및 신기술 개발과 아울러 차별화된 고객지원을 통하여 시장 우위를 유지해 나갈 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 고객사에서 요구하는 최적의 솔루션 제품을 고객 맞춤형으로 제공함으로써 시장 지위 유지가 가능할 것으로 예상합니다.

6. 수주상황

당사가 생산하는 디스플레이용 구동칩은 디스플레이 패널의 크기 및 특성에 따라 종류가 다양합니다. 주요 패널업체 구매정책의 특성상 통상 10주 정도 주기로 필요물량의 발주가 이루어지고 수시로 추가 물량이 발주되고 있어 수주현황은 작성하지 아니합니다.


7. 시장위험 및 위험관리


 연결실체는 (1)금융위험 및 (2)자본위험에 노출되어 있습니다. 금융위험은 다시 1) 신용위험, 2) 유동성 위험, 3) 시장위험으로 구분 됩니다.
연결실체가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결실체의 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해서는 주석사항에 공시하고 있으며 추가적인 계량적 정보에 대해서도 본 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

(1) 금융위험관리

 연결실체는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다.

1) 신용위험관리

반기 연결실체는 신용위험(*)에 대하여 현금및현금성자산, 금융기관예치금, 매출채권을 포함한 최대 2,685억원이 노출되어있습니다. 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하고 있습니다. 신용위험은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있으며, 이러한 위험을 줄이기 위해 신용등급이 높은 은행들에 대해서만 거래를 하는 것을 원칙으로 하고 있습니다. 신탁예금 등 신용위험이 발생할 가능성이 많은 예금은 담당임원의 승인을 득한 후에 신규거래를 하도록 규정하고 있습니다.

(*)
신용위험 : 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험


2) 유동성 위험관리

반기 현재 연결실체가 보유한 금융부채(*) 총 558억원544억원이 계약상 1년 이내 만기가 도래하며, 527.22%의 안정적인 유동비율을 유지하고 있습니다. 연결실체는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험(*)을 관리하고 있습니다.

(*)
유동성 위험 : 현금 또는 기타 금융자산의 인도로 결제되는 금융부채와관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 위험

금융부채 : 매입채무 및 기타채무


3) 시장위험
관리

 연결실체는 환율과 이자율의 변동으로 인한 시장위험(*)에 노출되어 있습니다.

(*)
시장 위험 : 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험


(가) 외환위험관리


연결실체는 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 영업수익 및 영업비용에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD 입니다.

반기 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.


(단위: 천 USD, 백만원)
구분 당반기 전기
USD 원화 USD 원화
외화자산 1,177 1,194 4,171 4,401
외화부채 2,187 2,218 1,092 1,152


반기와 전기 현재 외화에 대한 원화 환율변동이 손익(법인세반영전)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.


(단위: 백만원)
구분 당반기 전기

환율변동 효과

(5% 변동시)

± 51 ± 162


(나) 이자율위험관리

 
연결실체는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않습니다. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.


(2) 자본위험관리

 연결실체의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하며 적정한 자본구조를 유지하는 것을 목표로 하고 있습니다.

 연결실체는 부채비율을 기초로 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 재무상태표상 총부채를 자본으로
나누어 산출됩니다. 현재 연결실체는 20.96%적절한 부채비율을 유지하고 있습니다.

시장위험에 대한 더 자세한 사항은 본 정기보고서의 첨부서류인 [연결검토보고서 3. 연결재무제표에 대한 주석사항- 6. 금융위험관리]를 참조 바랍니다.


8. 파생상품 거래 현황

 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당 사항이 없습니다.

9. 경영상의 주요계약 등

당사는 보고서 작성기준일 현재 회사의 일상적인 영업활동 이외에 회사의 재무상태에 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 존재하지 않습니다.

10. 연구개발활동

가. 연구개발 담당 조직

이미지: 연구개발조직

연구개발조직


나. 연구개발 비용


(단위 : 천원)
구 분

제 16기 상반기

제 15기

제 14기

자산
처리
원재료비 - - -
인건비             -             -             -
제조경비             -             -             -
소 계             -             -             -
비용
처리
제조원가 - - -
판관비 13,117,996 25,064,387 21,455,541
합    계
 (
매출액 대비율)
13,117,996
(7.71%)

25,064,387

(6.11%)

21,455,541

(4.54%)


다. 연구개발 실적

 당사는 평판 디스플레이용 부품 전문 회사이며 주로 LCD TFT를 사용한 노트북, 모니터, TV에 사
용되는 D-IC, T-Con, PMIC, LED D-IC, Touch IC 및 중소형 디스플레이에 사용되는 1 Chip IC를 개발 생산하고 있습니다. 또한 전장품 및 OA 용에 사용되는 Power 및 Motor Driver, Power Switch를 개발 중이거나 일부 양산에 들어갔습니다.

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 지적재산권 보유 현황.

 당사에서 보고서 작성기준일 현재 보유중인 지적재산권 현황은 다음과 같습니다.

구분 특허 상표
등록 출원 등록 출원
국내 134 116 22 0
PCT국제출원 - 66 - -
해외 82 132 24 3
216 314 46 3



2306.97

▲9.05
0.39%

실시간검색

  1. 셀트리온298,500▲
  2. 네이처셀10,650↓
  3. 셀트리온헬스101,600▲
  4. 우리기술투자4,515▲
  5. 제일제강5,400↑
  6. ISC16,250▲
  7. 에이치엘비81,700▲
  8. 신일산업1,845▼
  9. 삼성전자46,900▲
  10. 피앤텔3,390▲