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기업정보

지스마트글로 (114570) G-SMATT GLOBAL Co.,Ltd.
이미지센서 개발/설계 및 LED투명전광유리 제조업체
코스닥 / 소속업종 없음
기준 : 전자공시 사업보고서(2014.12)


II. 사업의 내용


당사는 핸드폰 카메라 및 노트북 웹캠 등에 사용되는 주요부품중의 하나인 이미지센서를 연구개발 및 판매를 하고있으며, 또한 지스마트 주식회사의 생산제품인 LED투명전광유리(SMART GLASS) 도.소매 사업을 영위하고 있습니다.


1. 사업의 개요

가. 산업의 특성 및 성장성

1). 이미지센서

(1) 사업의 정의

이미지센서는 디지털카메라, 카메라폰, 디지털캠코더 등 디지털 영상기기에 필수적으로 채택되는 부품으로서, 빛(광학적 이미지)을 전기적 신호로 바꿔주는 역할을 하는 반도체 센서로서, 종전의 필름 카메라에서 필름과 동일한 역할을 한다고 볼 수 있습니다.


이미지: 1.이미지센서의 개요

1.이미지센서의 개요


이미지센서는 제조과정과 신호를 읽는 방법에 따라 CCD(Carge Coupled Device)와 CMOS(Complementary Metal Oxide Semiconductor)로 구분되며, 당사는 이 중 CMOS 이미지센서만을 연구개발하는 이미지센서 전문 설계업체입니다.

이미지센서 산업 초기에는 CCD에 비하여 다소 열위에 있었던 CMOS 이미지센서는 기술개발로 약점을 극복하고 있으며, 저가격, SOC(System On Chip) One Chip화, 저전력 소모 등에 장점을 가지고 CCD대비 시장점유율을 높여가고 있습니다.


(2) 산업의 특성

(가) 다양한 기술의 집합

이미지 센서를 개발하기 위하여 Pixel(화소) 설계 기술, 아날로그 회로 설계기술, 디지털 회로 설계기술, 소자공정기술, 메모리, MCU 등 다양한 분야의 기술을 확보하고 있어야 합니다. 따라서 많은 기업들이 이미지 센서를 개발하고 있지만 10여개의 기업만이 시장진입에 성공하였습니다.


(나) 짧은 PLC(Product Life Cycle)

보통 제품이 시장에 출현하여 소멸하기 까지는 3년 정도의 기간이 소요되는 것으로 추정하는 것이 업계의 일반적인 견해입니다. 반도체 시장의 특성상 제품의 개발과 양산지원이 적기에 이뤄지지 못하는 경우 시장진입의 timing을 놓치게 되어 연구개발관련 투자비용을 회수하지 못하여 수익성악화로 이어질 위험이 있습니다. 주요 시장인 휴대전화의 모델교체 주기가 짧은 점 또한 제품의 Life Cycle을 단축시키는 영향을 주고 있습니다.


(다) 전문인력 육성 및 수급의 어려움

반도체 산업이 국가적 기간산업인 만큼 반도체 관련 인력의 공급 또한 풍부한 편입니다. 그러나 CMOS 이미지 센서 특성상 인력의 육성에 일정 수준 이상의 시간이 필요하며 기존의 반도체 관련 연구인력이라 할 지라도 현업에 바로 적용하기는 어렵습니다. 예를 들어, 메모리 반도체 분야의 인력이 비메모리 분야에 바로 적용하는 것은 불가능 하며 비메모리 반도체 분야의 인력이라도 CMOS 이미지센서 설계에 대해서 이해하는 데에는 많은 노력과 시간이 필요합니다. 이는 이미지센서라는 제품이 정량적인 부분은 물론 감성적인 부분까지 연관이 있는 데 기인합니다.


(라) 넓은 적용범위와 높은 응용성
CMOS 이미지센서는 현재 대부분의 Camera Phone(카메라폰)에 적용되고 있으며, Video-Conferencing (화상), PC-CAM (웹캠), Camcorder (캠코더), DSC (Digital Still Camera, 디지털카메라), DSLR (Digital Single-Lens Reflex Camera, 디지털 일안 반사식 카메라) 등 여러분야에 적용이 점차 증가되고 있는 추세에 있습니다.
또한, Security (보안카메라, 지문인식), Automotive (자동차), Medical (의료기기), 로봇, 우주선 등 여러 핵심 분야에 사용되고 있으며, 계속적으로 그 사용의 범위가 넓어지고 있어 향후에는 우리가 사용하는 모든 전자제품에 사용될 수 있습니다.

(마) 높은 진입장벽
CMOS 이미지센서는 일반적인 반도체와는 다르게 사람이 직접 보고 느끼는 제품이기 때문에 회사, 지역, 사람에 따라 정량적 뿐만 아니라 감성적으로도 많은 차이를 나타낼 수 있으며, 다른 제품에 비해 Promotion부터 제품인증을 거쳐 양산을 시작하기까지 많은 시간과 노력이 들어가게 됩니다. 때문에 최종 고객사 및 Module 업체들은 제품인증을 받지 않은 Sensor 업체로 바꾸는 것을 상당히 꺼려 하며, 교체를 하더라도 양산까지 많은 시간이 소요됩니다. 이러한 이유 때문에 많은 회사들이 이미지센서시장에 진입해 있지만 상위 몇 개 업체를 제외하고는 대부분 Automotive 등의 특수시장 및 틈새시장을 공략하고 있는 실정입니다.

(3) 산업의 성장성
CMOS 이미지센서는 전방산업인 디지털카메라를 기본으로 채택하는 소위 '카메라폰'의 폭발적인 수요 증가에 따라 성장해 왔습니다. 초기 카메라폰에는 CCD가 채택된 경우도 많았으나 CMOS의 가격적 우위, 저전력 소모, 고집적화 등의 잇점을 가지고 상대적으로 약점으로 지적되던 Noise 등 기술적 문제가 해결되면서 대부분의 카메라폰에는 CMOS가 채택되게 되었습니다.

이미지: 2.ccd&cmos area image sensor market(unit)

2.ccd&cmos area image sensor market(unit)


이미지: 2-1.ccd&cmos area image sensor market(revenue)

2-1.ccd&cmos area image sensor market(revenue)


주) TSR, CCD/CMOS Area Image Sensor Market Analysis, June 2011

위 그래프에서 확인할 수 있듯이 CCD 시장의 규모는 축소되는 반면 CMOS 시장은 연평균 4~5% 이상씩 성장할 수 있을 것으로 전망되고 있습니다. 이는 CMOS 이미지센서의 가장 큰 시장인 휴대전화 뿐만 아니라 PC Camera, 보안, 자동차 등 여러 분야로 application이 확장되어 그 수요가 지속적으로 증대될 것으로 기대되기 때문이라고 볼 수 있습니다.

이미지: 3. ccd&cmos sensor shipment to application market

3. ccd&cmos sensor shipment to application market


주) TSR, CCD/CMOS Area Image Sensor Market Analysis, June 2011

(4) 경기변동의 특성

전술하였듯이 CMOS 이미지센서의 가장 큰 수요처는 휴대전화시장과 노트북용 Web Camera 등 IT기기 들이며, 이들 전방산업이 비교적 경기에 민감한 경향을 가지고 있기 때문에 당사의 사업 또한 경기변동에 영향을 받을 수 밖에 없습니다.

이미지: 4.camera phone market

4.camera phone market

주) TSR, CCD/CMOS Area Image Sensor Market Analysis, June 2011

위의 그림은 CMOS 이미지센서의 가장 큰 수요시장인 휴대전화 시장과 이에 따른 CMOS 이미지센서 판매량 예상에 대한 것입니다. 위에서 볼 수 있듯이, 디지탈카메라를 기본으로 채택하는 비중이 2009년 71.4%에서 매년 증가하여 2015년도에는 85.8%까지 증가할 것으로 예상합니다. 이에 따라 CMOS 이미지센서의 수요 또한 지속적으로 증가하여 2009년 9억 9천만개에서 2015년도에는 22억 4천만개로 CMOS 이미지센서점유율이 99.9%까지 증가할것으로 예상됩니다.


2). LED투명전광유리(SMART GLASS)

(1)사업의 정의

LED투명전광유리(SMART GLASS) 란 투명표면에 LED를 부착시켜 빛을 발하는 특수한 판 유리제품으로 신개념의 제품입니다. 특수한 판 유리제품은 기술적 우위를 바탕으로, 가격 경쟁이 격화된 기존 전통적인 시장을 확장시켜 광고 소재, 대형 투명 Display 및 건축 내외장의 고품격 소재 등 다양한 용도로 활용될 것으로 기대됩니다.


(2)산업의 특성

LED투명전광유리(SMART GLASS) 는 기존유리가 사용되는 모든 소품, Signage, 간판, 건축 내외장재 등에 접목이 가능한 제품으로 건설 및 옥외광고 등의 산업에 영향을 주고 있습니다.


이미지: led투명전광유리(산업특성)

led투명전광유리(산업특성)


(3)산업의 성장성

21세기 사회의 건축은 유리를 많이 사용합니다. 이유는 내외부 공간의 소통이란 상징성 및 건물의 무게감 감소, 시각적 매력발산, 그리고 LED를 이용한 경관조명으로 건물마다 의미를 부여 할 수 있기 때문입니다. 위와 같은 이유를 바탕으로 LED를 통한 경관조명의 가장 진보된 형태인 Display 제품은 경관조명 시장 증가율 보다 가파르게 증가할 것으로 예상하고 있습니다.

또한 LED투명전광유리(SMART GLASS)의 투명한 건자재, LED를 이용한 풀컬러 미디어라는 특징과 관련된 모든 잠재시장이 빠르게 성장하고 있으며, 창조적이고 혁신적인 제품인 만큼 더 다양한 분야에서 활용 할 수 있도록 개발한다면 지속적인 성장이 가능한 분야라고 할 수 있습니다.



(4)경기변동의 특성

기존 LED전광판 및 LED 경관조명은 경기변동에 영향을 받을 수 밖에 없습니다.

하지만 지스마트 주식회사 Display 제품은 기존 유리가 사용되는 모든 분야에 활용될 수 있습니다. 세계판유리의 수요는 2016년까지 매년 7.1% 증가하여 2016년에는 92억 헤베(건설현장에 주로 사용하는 용어로 면적단위를 뜻함. 1헤베 = 1㎡)에 이를 것으로 예상되는 만큼 LED투명전광 유리의 잠재시장도 지속적으로 증가하는 것으로 볼 수 있습니다. 또한 유리로 외벽을 마감하는 것이 건축 트렌드임을 고려할 때, 미디어 파사드의 적용이 활성화 된다면 수요가 급격히 증가할 것으로 예상됩니다.


이미지: 판유리시장현황

판유리시장현황


나. 국내외 시장여건

1) 이미지센서

(1) 경쟁상황

이미지: 5. 폰카메라 supply chain

5. 폰카메라 supply chain

주) Image Sensor Market Tracker - Q2 2009, iSupply

상기 그림은 Handset(휴대폰)의 Supply Chain을 나타내고는 있지만, PC-Cam, DSC등 CMOS센서를 다루고 있는 시장에서는 전반적으로 유사한 형태로 supply chain이 구성되어 있습니다. 당사와 같은 센서업체는 센서를 Camera Module회사에 판매하게 되고, Module회사는 당사에서 제공된 센서, 렌즈, DSP (Digital Signal Processor)등을 포함하여 Module을 제작하고 마지막으로 Handset 업체에 제공하게 됩니다.

센서 및 기타 부품들의 선택은 삼성, LG 등의 최종 고객에 의해 선택 되기도 하고, ODM/OEM 및 Module 회사에서 선택 및 구입하게 되기도 합니다. Handset 및 Notebook 제조회사에서는 상당히 많은 프로젝트들이 진행되고 있어서 시장 및 프로젝트 상황, 품질 및 가격에 따라서 부품들을 정하기 때문에 관련 업체 입장에서는 서로 상당히 경쟁하게 됩니다.

CMOS 이미지센서 및 CCD 이미지센서 관련업체를 보면 약 30개 정도의 업체가 존재하고 있는데, 각 센서 업체들은 센서 Type별, 응용 제품별, 지역별 등으로 각 업체의 전략을 내세워 영업 활동을 하게 됩니다.

(2) 시장점유율과 관련한 사항
CMOS 이미지센서 분야에서 출하량 기준으로 전세계시장은 일반적으로 옴니비전(Omnivision)와 앱티나(Aptina), 삼성(Samsung), 도시바(Toshiba)등의 회사가 시장점유율이 높게 위치해 있는 상황입니다.
당사는 2006년부터 진출이 본격화된 중국시장에서 2007년 이후 영업성과가 가시화되기 시작하면서 기존 중국시장에서 주류였던 Omnivision 대비 품질경쟁력, 가격경쟁력, 납기경쟁력 및 밀착 기술지원을 통하여 중국휴대폰 및 카메라모듈제조업체들로부터 좋은 평가를 받으면서 차츰 물량을 확대할 수 있었습니다. 하지만, 2011년 부터 중국 내수시장 경기저조 및 경쟁업체간의 경쟁 심화로인하여 급격하게 매출이 감소하기 시작하였습니다.  
대만의 경우는 2009년부터 대만의 노트북시장진입에 성공하여 HP, LENOVO등의 대만노트북시장에서 당사의 제품판매가 이루어지기 시작하였으며 2011년까지는 매출액이 점차 증가하였고 2012년은 2011년과 비슷한 매출을 기록했습니다. 2013년도는 2012년과 비교하면 매출이 소폭 감소하였으며 2014년도는 2013년과 비슷한 매출을 기록하였습니다. 중국과 대만의 정확한 시장점유율는 아직 파악되고 있지 않습니다. 국내시장의 경우는 저화소급에 대한 이미지센서 수요가 중국이나 대만시장에 비하여 많지 않아 별도의 매출이나 시장점유율에 대한것을 기재하지는 않습니다.

(3) 경쟁업체와의 비교우위 사항
이미지 센서를 비롯한 반도체 산업의 경쟁력은 대부분 설계와 공정기술의 차별화로 인한 시장의 조기 진입 및 원가경쟁력에서 결정되게 됩니다.


당사가 보유한 기술의 경쟁력은 설립 이후 10여년간 축적되어 온 기술개발과 노하우의 산물로써 세계적인 이미지센서 개발, 생산업체들 중에서도 Top Class 수준의 경쟁력을 갖추었다고 자부하고 있습니다.


(가) 회로설계 기술의 경쟁력

당사는 제품별로 최적화된 Digital/Analog 설계 기술 및 효과적인 배치·배선 기술을 사용하여 업계에서 최소 Size의 Chip 개발 능력을 보유하고 있습니다. Chip size의소형화를 통하여 1개의 wafer에 많은 수의 Chip을 실을 수 있게 되어 단위당 생산성을 향상 시킬 수 있고 이는 곧 원가경쟁력으로 귀결되게 됩니다.


(나) 소자공정 기술의 경쟁력

당사는 공정기술의 경쟁력을 확보하고 있으며 Fabless 설계전문회사임에도 불구하고 최고의 품질과 양산성을 지원하고 있습니다. 당사가 보유하고 양산화한 기술 중 Shared Pixel 설계기술은 국내 설계전문업체로는 최초로 2006년 개발 완료하고 2007년부터 양산화에 성공하였습니다. Shared Pixel은 단위 Pixel에서 일부 소자를 여러 Pixel에 공통으로 사용하도록 하고 공통사용으로 남은 면적을 광효율을 높일 수 있는소자를 배치하는데 사용하는 기술로서, 이 구조를 사용하면 단위 Pixel간의 물리적/전기적인 대칭성이 깨지게 되어 Pixel간의 특성차이가 발생하게 되고 이로 인해 Sensor Chip의 성능이 하락하게 되어 자사고유의 공정을 사용하지 않는 설계전문회사에서는 도입하기 힘든 기술입니다.


(다) 고급 제품시장에의 대응 능력

당사의 주력 제품은 30만화소부터 2백만화소까지의 CMOS 제품(VGA급)으로 주로저가폰 시장 과 대만향 노트북 Web Cam에 targeting 되어 있습니다. 고화소 제품에 대한 수요의 증가에 대비 300만 화소 제품의 설계기술을 확보하고 있으며 점차 고화소 제품의 로드맵을 확대할 예정입니다.


우수한 화질에 대한 고객의 요구에 부응하기 위하여 HD(High Definition) 영상에 대응할 수 있는 HD Pixel 구조 개발에 성공하여 양산을 하고 있으며,  스마트폰에 적용되는 카메라센서용으로 기존의 병렬 Interface방식이 아닌, Serial(MIPI) Interface방식의 제품을 개발중에 있습니다. 향후, 일반 촬영용 이미지센서가 아닌 특별한 기능이 추가된 특수목적용 이미지센서와 같은 고부가가치 제품 개발을 계획하고 있습니다.


2) LED투명전광유리(SMART GLASS)

(1)경쟁상황


Glatz Platz 사의POWERGLASS 라는 경쟁사가 존재하지만, 특허침해 여부 및 지스마트 주식회사에서 출원한PCT를 바탕으로 고려하였을 때, 가격 경쟁력, 납기기일, A/S 등 우위를 점하고 있습니다


(2)시장점유율 관련한 사항


LED 전광판 시장을 제외한 GLASS를 통한 MEDIA 시장에서는 독보적인 위치를 점하고 있다고 내부적으로 예측하고 있지만, LED투명전광유리(SMART GLASS)에 대한  정확한 시장점유율은 아직 파악되지 않고 있습니다. 다만, LED투명전광유리(SMART GLASS)관련 시장현황은 다음과 같습니다.


(가).   판유리 시장

이미지: 판유리시장현황

판유리시장현황


(나).   LED 조명시장


이미지: led조명시장

led조명시장


(다).   디지털 사이니지 시장


 

이미지: 디지털사이니지 시장

디지털사이니지 시장


(3) 지스마트주식회사의 LED투명전광유리(SMART GLASS) 의 특징

(가) 완전한 투명성

작동 시에 내장된 LED와 회로가 보이지 않아, 완전히 투명한 유리의 특성을 지닙니다.


(나) Architainment (Architectural Entertainment)
본 제품을 적용하여 빌딩을 비쥬얼 아트, 양방향 멀티미어, 광고의 매체로 변신시킬 수 있어, 건축엔터테인먼트의 특성을 지닙니다.&

(다)낮은 열전도와 무변색

외장용 유리는 단열 성능을 최적화하여 열전도를 크게 감소시킬 수 있습니다.

또한 시간의 경과에 따라 황색으로 변색이 일어날 수 있는 ITO(Indium Tin Oxide)필름 베이스 회로와 달리 G-Glass는 안쪽 유리에 회로를 에칭(etching)하여, 변색이 일어나지 않습니다.

(라)내구성 증강

G-Glass,의 2개의 판넬은 레진층에 의해 접합됩니다. 이는 방탄유리에 사용되는 레이어링 기술과 유사합니다. 이는 내구성을 극대화하고, 파손시 비산을 방지합니다.

*레진 : 유리와 유리를 붙이는 풀종류를 뜻한다.

(마) 최소의 설치 공간

건축유리와 미디어파사드를 별도로 설치하는 경우와 달리, 두 가지가 통합된 G-Glass는 설치에 필요한 공간이 현저히 작습니다.

(바) 낮 시간에는 유리의 원색을 유지

밤에는 컬러풀한 이미지를 보여주는 반면, 낮시간에는 햇빛이 만드는 원래의 유리컬러를 유지합니다.

(사) 여러 환경에 맞는 다양한 유리타입

UV코팅 유리, 태양열발전이 가능한 유리 등 다양한 유리를 선택할 수 있습니다.


다. 신규사업 등의 내용 및 전망

2014년 01월 28일 임시주주총회에서 이미지센서 외 사업다각화를 위하여 사업목적사항에 LED 관련 사업을 추가하기로 의결 하였으며, 이에 따라 지스마트주식회사의 LED투명전광유리(SMART GLASS)  제품 도.소매업을 통하여 향후 매출 증대를 도모 하고 있습니다. 지스마트주식회사의 LED투명전광유리(SMART GLASS)  제품은 기존의 전통적인 유리소재에  IT기술을 접목한 혁신적인 상품으로 광고 소재, 대형 투명 Display 및 건축 내.외장재의 고품격 소재 등 활용도가 다양한 제품입니다.

라. 사업부문별 재무정보

(단위:천원)
사업부문 당기 전기
매출액 영업이익 매출액 영업이익
이미지센서 사업부 20,039,312 1,076,507 25,702,442 (3,483,331)
SMART GLASS사업부 6,113,012 1,025,369    
합   계 26,152,324 2,101,876 25,702,442 (3,483,331)


2. 주요 제품 등에 관한 사항

가. 주요 제품 등의 현황

1). 이미지센서

당사의 제품은 주로 카메라폰과 노트북에 사용되는 이미지센서로 2만5천화소급 부터 2백만화소급 제품까지 판매되고 있습니다. 각 제품은 고객이 후공정((Backgrinding, Sawing) 장비를 갖추고 있는 경우 웨이퍼 (Wafer)형태로 공급하며, 그렇지 않은 경우 칩을 PCB 및 카메라렌즈와 연결될 수 있도록 Packaging 작업까지 완료한 CSP(Chip Scale Packaging) 형태로 납품하고 있습니다.

2) LED투명전광유리(SMART GLASS)

LED투명전광유리는(SMART GLASS)는 주로 건물 외벽이나 내부에 설치되는 상품으로 기존유리가 사용되는 모든 소품, Signage, 간판, 건축 내외장재 등으로 사용이 됩니다.

(단위 : 백만원)
품목 유형 제품형태 15기 14기 13기
매출액 매출비중 매출액 매출비중 매출액 매출비중
이미지센서 제품 Wafer 149 1% 4,255 16.56% 12,109 28.96%
CSP 19,890 76% 21,427 83.37% 29,682 70.98%
용역 개발     20 0.08% 25 0.06%
소계 20,039 77% 25,702 100% 41,816 100%
SMART GLASS 상품 LED전광유리 4,489 17%



용역 개발 1,454 6%



임대 LED전광유리 170 1%



소계 6,113 23%



합계 26,152 100% 25,702 100% 41,816 100%

※  각 제품의 단가는 회사의 영업비밀에 속하는 사항으로 경쟁상황등을 고려하여 공개하지 않습니다.


3. 주요 원재료

1). 이미지센서

(단위 : 백만원)
원재료명 매입액 주요매입처 특수관계여부 비고
WAFER 6,272 SK 하이닉스㈜ 외 해당없음  -
PROBE TEST 498 테스나㈜ 외 해당없음  -
PKG제작&TEST 5,634 옵토팩㈜ 외 해당없음  -


※  당사는 반도체 제조공정을 외주위탁가공하는 Fabless 업체로 wafer 매입 비용이 경영실적에 매우 중요한 요소이며, Wafer 공급가격은 회사 영업상 기밀사항에 분류됩니다. 그렇기 때문에 Wafer 단가 및 가격의 변동추이 등을 공개하지 않습니다.

2) LED투명전광유리(SMART GLASS)

(단위 : 백만원)
원재료명 매입액 주요매입처 특수관계여부 비고
LED전광유리 2,572 지스마트㈜ 외 해당있음 -
개발 727 지스마트㈜ 외 해당있음 -
임대 51 지스마트㈜ 외 해당있음 -


※ LED투명전광유리의 공급가격은 회사 영업상 기밀사항에 분류되기때문에 자세한 자료는 공개하지 않습니다.

4. 생산 및 설비

가. 생산능력 및 생산실적

1). 이미지센서

당사는 생산설비가 없는 팹리스(Fabless) 반도체 업체로 생산은 전량 반도체 전문생산업체(Foundry)에 외주생산하고 있습니다. 따라서, 제품생산을 위한 별도의 생산 및 설비 시설을 갖추고 있지 아니하므로 생산 능력 및 생산 실적 산출은 해당사항이 없습니다.

2) LED투명전광유리(SMART GLASS)

당사는 LED투명전광유리(SMART GLASS)를 전문적으로 판매하는 업체이며, 제조는 하지 않습니다.


나. 생산공정도


1). 이미지센서

이미지: 공정도

공정도


2) LED투명전광유리(SMART GLASS)

당사는 LED투명전광유리를 제조하지 않습니다.


다. 외주생산에 관한 사항

1). 이미지센서

(1) 외주생산의 이유

당사는 Fabless 반도체업체로 Wafer 생산에서 PKG 및 Test까지 외주가공에 의존합니다. 반도체산업 특성상 Wafer 생산하는 Foundry 사업이나 PKG 및 Test 사업은 대규모 투자가 동반되는 사업으로서 사업의 분업화가 잘 되어 있어서, 이를 Fabless회사들은 이용하는 산업구조를 가지고 있습니다.

(2) 주요 외주처에 관한 사항

주요 외주처로는 Wafer를 생산하는 동부하이텍반도체 및  오진상사, SK하이닉스 등이며, PKG는 주로 옵토팩에 외주를 의뢰하고 있습니다.  


2) LED투명전광유리(SMART GLASS)

당사는 LED투명전광유리(SMART GLASS) 를 제조하지 않습니다.

(1) 외주생산의 이유 및 주요 외주처에 관한 사항

생산(제조)과 영업을 분리하여 각 해당 부문에  역량을 집중하고자 지스마트(주)는 생산(제조) 및 연구개발, 지스마트글로벌(주)은 제품판매를 담당하고 있습니다.


5. 매출에 관한 사항

가. 매출유형별 실적

(단위 : 백만원)
사업부문 매출유형 품목  제15기 제14기 제13기
이미지센서 제품 Wafer 수출 69 1,602 8,203
내수 80 2,653 3,907
합계 149 4,255 12,109
CSP 수출 19,246 20,306 27,504
내수 644 1,121 2,178
합계 19,890 21,427 29,682
소계 수출 19,315 21,908 35,707
내수 724 3,794 6,109
합계 20,039 25,702 41,816
SMART
GLASS
상품 LED전광유리 수출 324

내수 4,165

합계 4,489

용역 개발 수출  

내수 1,454

합계 1,454

임대 LED전광유리 수출  

내수 170

합계 170

소계 수출 324

내수 5,789

합계 6,113

합계 수출 19,639 21,908 35,707
내수 6,513 3,794 6,109
합계 26,152 25,702 41,816



. 판매조직

당사는 이미지센서 판매를 전담으로 하는 판매조직과 LED투명전광유리(SMART GLASS) 판매전담으로 하는 판매조직을 분리하여 운영하고 있습니다.

1). 이미지센서

(1) 국내 영업

분당에 위치해 있어 지방으로의 접근이 용이하며, 주로 삼성(기흥,구미), 팬              택(서울 상암동), LG(서울 가산동) 등으로 영업활동을 하고 있습니다. 그외 고객 지원의 경우 본사의 응용설계팀에게 고객지원을 요청하고 있습니다.


(2) 해외 영업


(가) 심천대표처

심천 중심부에 위치해 있으며, 반도체관련 업체들의 사무실보다는 반도체                공장이 많이 존재하고 있어 주로 생산 및 품질 고객지원이 용이합니다.


(나) 대만대표처

타이페이 난강에 있으며, 노트북 브랜드 업체 및 일부 모듈업체의 경우 네후             에 위치하여 있는데, 그곳과 자가용으로 10분 정도가 소요되며 주위에 난강             소프트웨어파크 (IT업체단지) 및 타이페이 전시장이 위치해 있습니다.


2) LED투명전광유리(SMART GLASS)

서울 대치동 사무실에 국내영업팀과 해외영업팀, 마케팅팀이 있습니다.

. 판매경

(단위 : 백만원)
구분 매출액 매출비중
이미지센서 수출 직접판매 555 2%
Agent 18,760 72%
기타    
내수 직접판매 724 3%
Agent    
기타    
소계 직접판매 1,279 5%
Agent 18,760 72%
기타    
SMART GLASS 수출 직접판매 18 0%
Agent/Channel 306 1%
기타    
내수 직접판매 5,019 19%
Agent/Channel 770 3%
기타    
소계 직접판매 5,037 19%
Agent/Channel 1,076 4%
기타    
합계 직접판매 6,316 24%
Agent/Channel 19,836 76%
기타    


* LED투명전광유리(SMART GLASS) 의 경우도 이미지센서와 마찬가지로 직접판매가 있으며 Channel을 통한 판매의 형태가 있습니다. 하기 판매경로를 참조하시기 바랍니다.
① 지스마트글로벌 -> 국내Agent -> 해외Channel(Value Add Reseller) -> 고객
② 지스마트글로벌 -> 해외Channel(Value Add Reseller) -> 고객
③ 지스마트글로벌 -> 국내Agent -> 고객
④ 지스마트글로벌 -> 고객
*Channel(Value Add Reseller)은 인테리어회사, 공간디자인회사, 건설회사, 조명설계업체 등의 회사를 뜻함.

라. 주요 매출처

(단위 : 백만원)
구분 매출액 매출비중 비고
이미지센서 수출 대만 14,512 55% SAC 등
중국 4,803 18% SUNWAV 등
내  수 724 3% ㈜나무가 등
소 계 20,039 77%  
SMART GLASS 수출 대만      
중국 181 1% TIANJIN CECEP 등
일본 15 0% VISION TECHNO NET
미국 3   EAGLE ENERGY GLOBAL INC
유럽 125   SOITEC FRANCE
내  수 5,789 22% ㈜플래툰 등
소 계 6,113 23%  
합계 수 출 대만 14,512 55%  
중국 4,984 19%  
일본 15 0%  
미국 3 0%  
유럽 125 0%  
내 수 6,513 25%  
합계 26,152 100%  


* 이미지센서의 경우 상기 매출처는 당사가 직접 판매하는 휴대전화 카메라 모듈회사나 노트북 OEM/ODM 업체 기준으로 작성되었으며, 당사의 제품을 채택하는 최종 고객사의 국적을 의미하는 것은 아닙니다. 예를 들어, 삼성전자 등 국내 휴대전화 제조회사가 해외의 카메라모듈 업체를 통하여 공급받기도 합니다.

* 투명전광유리(SMART GLASS)의 경우 매출처는 국내 에이젼트나 해외채널 등으로 작성되는 경우가 있으며 그럴경우는 최종고객사를 의미하는 것이 아닐 수도 있습니다.

마. 판매전

1). 이미지센서

(1) 브랜드업체 진입


당사는 중국시장 진출을 통하여 비약적인 매출 성장을 달성하였으며, CMOS 이미지센서 전문기업으로서 인지도를 얻고 확고한 기반을 잡을 수 있었습니다. 2005년에 중국 상해에 대표처를 설립한 이후 중국시장에 역량을 집중하여 매출확보를 이루게 된 2008년 하반기 이후 삼성전자, LG 등 국내 브랜드업체 및 ZTE, Gionee 등 중국 로컬 브랜드업체로 진입하기 위하여 영업을 지속하여 왔고, 향후 Handset 브랜드업체에 대한 영업 강화를 통하여 당사 브랜드이미지 상승과 안정적인 매출처 확대를 위하여 지속적으로 노력할 것입니다.


(2) 제품 라인업 다양화


당사 매출은 현재 30만~2백만의 중저화소 제품이 대부분을 차지하고 있고, 대량생산되는 글로벌 저가모델 카메라폰 및 노트북용 Camera 등이 당사의 주요 타켓 시장입니다.  고화소 제품시장의 성장에 대응하기 위하여 5백만 화소급 센서개발을 하고 있으며 기존 중저화소 제품도 연구개발을 통하여 품질을 향상시키고 있습니다.


(3) 어플리케이션 다변화


당사 매출은 과거에 비해 노트북 Web-Cam용 제품의 비중이 높아지고 있으며, 반면휴대폰(카메라폰)는 낮아지고 있습니다. 향후, 낮아진 카메라폰용 제품비중을 높이려노력하고 있으며 또한 특수용도의 이미지센서를 개발하여, 고부가가치 제품을 생산 판매할 계획입니다.

(4) 원가개선제품의 제품개발


당사의 매출이 2009년을 정점으로 점진적으로 감소하고 있으며 수익구조 또한 좋지않게 되므로써 회사의 재무구조가 좋지 않게 되었습니다. 따라서, 이러한 상황을 극복하기 위하여 당사는 원가가 개선된 제품을 꾸준히 연구개발하여 생산 판매할 계획 입니다. 원가 개선제품은 주로 당사의 주 센서인 중저화소급이 대상 입니다.


2) LED투명전광유리(SMART GLASS)

국내 Agent 및 해외 Channel과의 긴밀한 협력을 통한 영업 그리고 새로운 파트너를 모색함과 동시에 신규시장을 개척하려고 합니다.

지스마트제품에 디자인, 시공 및 다양한 어플리케이션과 수익모델을 만들어 단순 유통회사가 아닌 자체 부가가치를 창출하려 합니다.


6. 수주상황

1). 이미지센서

당사는 고객과 중장기 공급계약을 맺고 있지 않으며, 대신 고객으로부터 향후 몇개월분 예상구매수량을 받아서 생산계획을 수립하여 외주 생산을 진행합니다. 고객으로부터 확정수주는 통상 제품 납품일 전 1개월 안에 받고 있기 때문에 통상 한달정도의주기로 필요물량의 발주에 따른 납품이 이루어지고 수시로 추가 물량이 발주되고 있습니다. 이러한 수주 및 생산 구조로 인하여 수주잔고는 별다른 의미가 없습니다.


2) LED투명전광유리(SMART GLASS)

(단위 : 억원)

품 목

수주일자

납 기
(종료일)

수주총액

기납품액

수주잔고

수 량

금 액

수 량

금 액

수 량

금 액

스마트글래스

2014.11.06

2017.12.31

-

100

-

-

-

100

스마트글래스

2015.02.02

2018.12.31

-

200

-

-

-

200

합         계

-

300

-

-

-

300

※ . 상기 수주건은 공사진행에따라 변경 될수 있습니다.



7. 시장위험과 위험관리


가. 시장위험에 관한 사항

당사는 수출 비중이 80% 이상인 수출중심 기업으로서 전체 매출금액 중에서 외화 매출금액은 회수할 때까지 환율 변동 위험에 노출될 수 있습니다. 당사는 이러한 매출채권의 환율 변동에 따른 리스크를 회피할 목적으로 원자재 등 매입금액에 대해서도 외화 결제로 변경함으로써 상당부분 환율변동 위험을 줄이고 있습니다.

[최근 3개년 외화자산 및 부채현황]
(단위 : 달러, 백만원)
구분 제15기 제14기 제13기
외화 원화 외화 원화 외화 원화
현금및
현금성자산
USD 272,874 300 2,333,984 2,463,053 2,506,539 2,684,754
CNY 28,161 5 425,590 74,091 449,202 77,209
TWD 1,107,281 38 522,657 18,460 378,394 13,963
매출채권및 기타채권 USD 3,845,736 4,228 4,097,712 4,324,316 4,192,261 4,490,332
장기매출채권 및 기타채권 CNY 18,000 3 425,590 74,091 449,202 77,209
TWD 113,800 4 522,657 18,460 378,394 13,963
 외화자산
합계
USD 4,118,610 4,528 6,431,696 6,787,369 6,698,801 7,175,086
CNY 46,161 8 425,590 74,091 449,202 77,209
TWD 1,221,081 42 522,657 18,460 378,394 13,963
매입채무및기타채무 USD 1,483,215 1,631 2,579,469 2,722,114 2,808,312 3,007,984
CNY     127,504 22,197 145,604 25,026
TWD     331,931 11,724 369,456 13,633
기타유동부채 USD     107,640 113,592 750,000 803,325
CNY 22,672,093 3,838



장기매입채무및기타채무 USD     107,640 113,592 750,000 803,325
 외화부채 합계 USD 1,483,215 1,631 2,687,109 2,835,707 3,558,312 3,811,309
CNY 22,672,093 3,838 127,504 22,197 145,604 25,026
TWD     331,931 11,724 369,456 13,633


나. 위험관리에 관한 사항

(1) 위험관리의 일반적 전략

구분 위험의 종류 대응방안
가격위험 시장의 경쟁 및 공급상황에 따른 가격의 하락 위험 - 최종고객(핸드폰 제조업체등)의 제품개발 단계부터의 밀착된 영업지원으로 우호적 관계 확대
- Net Die 수량증대, 수율 향상등을 통한 원가경쟁력 강화
- 고부가가치 제품 개발
환위험 80% 이상의 매출이 해외에서 발생함으로써 환율하락에 따른 매출감소 및 단가하락의 위험 - 매입처에 대한 외화 결제를 통한 환매칭으로 환노출금액을 최소화
- 장기적인 내수고객 확보를 통한 수출/내수비중의 안정화
금리위험 조달금리(차입금)와 운용금리(예금)의 차이에 따른 손익 증감 - 수출실적의 효과적 활용을 통한 차입금리의 인하
- 시장금리 추세에 따른 고정/변동금리의 전환
- 효과적인 자금수지계획을 통한 여유자금의 차입금 상환시기 조절


(2) 위험관리조직에 관한 사항

당사는 위험관리와 관련하여 별도의 조직을 두기 보다는, 현업부서 대응 또는 전사적인 TFT 구성 등을 통하여 관리하고 있습니다.

또한, 당사는 외환위험과 관련하여 관리규정을 제정하여 운영하고 있으며 주된 내용 및 조직의 구성은 다음과 같습니다.

1. 목 적

이 규정은 경영의 건전성과 안정성을 도모하기 위해 외환리스크관리에 관한 주요 사항과 절차를 정하는 것을 목적으로 한다.


4. 외환리스크 관리조직

외환리스크 관리조직은 외환리스크 관리팀, 외환리스크 관리담당자등으로 구성한다.

4.1 외환리스크 관리팀은 외환리스크관리를 위한 실질적인 최고의사 결정기관으로서 다음 각호의 업무를 심의 결정한다.

(1) 외환리스크 관리계획

(2) 외환리스크에 대한 각종 한도 및 비율의 설정 및 변경

(3) 외환리스크 관리자의 외환리스크관리에 대한 평가

(4) 외환거래의 적법성 및 외환리스크에 대한 대책

(5) 외환리스크 관리규정 개정

(6) 기타 외환리스크관리에 필요한 사항


4.2 외환리스크 관리담당자는 실제 외환리스크 관리업무를 수행하고 팀에서 위임한 업무를 집행하는 자로서 자금담당팀장을 관리자로 지정한다. 외환리스크 관리담당자는 다음 각호의 업무를 수행한다.

(1) 외환거래 및 관련 헤지거래

(2) 외환리스크의 측정, 분석 및 보고

(3) 외환리스크 관리계획의 작성

(4) 기타 외환리스크 관리팀의 위임사항에 대한 업무처리


5. 외환리스크 관리팀


5.1 외환리스크 관리팀장은 CEO로 하며 팀원은 재무담당임원(또는 부서장), 자금담당팀장 및 외부 외환리스크 관리전문가 등 위원장이 필요하다고 인정하는 자로 구성한다.

 

5.2 팀의 사무는 자금담당부서에서 담당한다.

 

5.3 외환리스크관리팀은 정기회의 및 수시회의를 개최한다. 정기회의는 분기 1회 개최를 원칙으로 하되, 직전 정기회의 이후 심의를 요하는 특별한 사유가 발생하지 않으면 개최하지 아니한다. 수시회의는 위원장이 필요하다고 인정하는 경우에 개최한다.


6. 외환리스크관리담당자

 

6.1 외환리스크관리자는 다음 각호의 사항을 포함하는 외환리스크 관리현황을 매분기 외환리스크 관리팀 및 최고경영자에게 보고한다

(1) 외환거래실적 및 계획

(2) 외환익스포져와 헤지계획

(3) 기초 외환거래 및 헤지거래의 평가

(4) 포지션비율 산정 및 보고

 

6.2 외환리스크 관리담당자는 회사거래포지션을 이용한 자기거래를 실행해서는 아니된다.

 

6.3 외환리스크 관리담당자는 관련 지식 습득 및 함양을 위하여 대외기관에서 실시하는 각종 연수나 세미나 참가를 위해 노력하여야 한다.

 

10. 외환리스크의 헤지

 

10.1 외환거래를 실시하기 이전에 노출이 예상되는 포지션에 대해 사전 헤지계획을 수립하여야 한다.

 

10.2 외환리스크 관리담당자는 동 내용을 외환리스크 관리팀에 보고하여 승인을 얻은 후 거래를 실행하여야 한다. 다만, 정기적인 거래 및 기타 불가피한 경우에는 사후보고로 대체할 수 있다.

 

10.3 외환리스크 관리자는 외환거래와 동시에 전체 외환익스포져에 대하여 헤지함을원칙으로 한다.

 

10.4 유동성 등의 원인으로 완전 헤지가 이루어지기가 불가능한 경우 팀의 의결을 얻어 전체 외환익스포져 대비 open position 비율을 설정, 운영한다.

 

11. 복합파생상품거래

외환리스크 관리자는 외환리스크헤지를 위하여 필요하다고 여겨질 경우 동 구조를 완전히 파악 후 외환리스크관리팀의 승인을 거쳐 복합파생상품거래를 실시 할 수 있다. 다만, 일반적인 파생 상품거래는 외환리스크거래 실시 후 사후보고할 수 있다.



8. 파생상품거래현황

당사는 현재 내부규정인 외환리스크관리규정에 의거 수시로 회사에 미치는 환위험을평가하고 최고의사결정기관인 외환리스크 관리팀의 승인을 얻은 경우에만 파생상품거래를 할 수 있도록 하고 있습니다. 보고서 제출 기준일 현재 파생상품은 없습니다.
9. 경영상의 주요계약

보고서 제출 기준일 현재 회사의 일상적인 영업활동 이외에 회사의 재무상태에 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 존재하지 않습니다.

10. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 조직

이미지: 연구소조직도

연구소조직도



나. 연구개발인력 현황

(단위 : 명)
직위 기초('14.01) 증가 감소 당기말('14.12)
임원 1 1 1 1
수석연구원 8 2 7 3
책임연구원 0 5 2 3
선임연구원 7 2 7 2
주임연구원 0 2 2 0
연구원 2 5 2 5
18 17 21 14

※ 연구개발인력현황은 타부서 이동 및 승진 등 인사발령을 반영한 데이터이므로 감소가 실질적인 퇴사인원을 의미하는것은 아닙니다.

다. 연구개발비용

(단위 : 백만원)
과목 제15기 제14기 제13기
경상연구개발비 887 2,291 1,372
개발비(무형자산) 838   1,102
합계 1,725 2,291 2,474
연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
6.6% 8.91% 5.92%


라. 연구개발 실적

(1) 연구개발실적

연구과제 개발기간 연구내용 연구결과 비고
SIV121A '09.02 ~ '09.07 - 휴대폰용 1/11-inch VGA SOC 센서
- Pixel size : 2.2um×2.2um
- 공정 : 0.13um CIS공정
- 특징 : SIV120B의 원가개선 제품
양산
SIV120D '09.08 ~ '09.12 - 휴대폰 및 노트북용 1/11-inch VGA SOC 센서
- Pixel size : 2.25um×2.25um
- 공정 : 0.13um CIS공정
- 특징 : SIV120B의 원가개선 제품
양산
SIQ310A '10.02 ~'10.07 - 1/15" QCIF SOC 센서
- Pixel size : 4.5um×4.5um
- 공정 : 0.18um CIS공정
- 특징 : Serial Interface - ISP
양산
SIV121C '10.09 ~'11.02 - 휴대폰 및 노트북용 1/11 inch VGA SOC 센서
- Pixel size : 2.2um×2.2um
- 공정 : 0.13um CIS공정
- 특징 : SIV121A의 원가개선 및 성능향상
양산
SIV121D   '11.02 ~'11.06 - 휴대폰 및 노트북용 1/11 inch VGA SOC 센서
- Pixel size : 2.25um×2.25um  
- 공정 : 0.13um CIS공정  
- 특징 : 원가개선 제품
양산
SIW021A '11.06 ~'11.12 - 노트북용 1/6.5 inch HD Bayer 센서  
- Pixel size : 1.75um×1.75um  
- 공정 : 0.11um CIS공정  
- 특징 : 고화질 노트북용 HD
양산
SIV121DU '11.12 ~'12.05 - 휴대폰 및 노트북용 1/11 inch VGA SOC 센서  
- Pixel size : 2.25um×2.25um  
- 공정 : 0.13um CIS공정  
- 특징 : 원가개선 제품
양산
ST171 '12.06~'12.11 - 노트북용 1/7 inch HD Bayer 센서  
- Pixel size : 1.75um×1.75um  
- 공정 : 0.11um CIS공정  
- 특징 : 고화질 노트북용 HD
양산
ST25A '12.12 ~'13.06 휴대폰용 1/5-inch 2M SOC 센서
- Pixel size : 1.75um×1.75um
- 공정 : 0.11um CIS공정
- 특징 : 감도 및 이미지 성능 향상 및 원가개선
양산
ST25B '13.03 ~'14.12 휴대폰용 1/5-inch 2M SOC MIPI 센서
- Pixel size : 1.75um×1.75um
- 공정 : 0.11um CIS공정
- 특징 : 감도 및 이미지 성능 향상,원가개선
테스트
ST172 '14.01 ~'14.12

-  1/7 inch 720p HD Bayer 센서

-  Pixel size : 1.75um×1.75um

-  공정 : 0.13um CIS공정

- 특징: 고화질 노트북용HD, FPN 개선

양산

ST2510

'14.10 ~ '14.12

- 휴대폰용 1/5-inch 2M Bayer MIPI 센서
- Pixel size : 1.75um×1.75um
- 공정 : 0.11um CIS공정
- 특징 : 감도 및 이미지 성능 향상

테스트


ST251X

'14.10 ~

- 휴대폰용 1/5-inch 2M Bayer MIPI 센서
- Pixel size : 1.75um×1.75um
- 공정 : 0.11um CIS공정
- 특징 : 감도 및 이미지 성능 향상

개발 중


ST25Bx

'14.10 ~

- 휴대폰용 1/5-inch 2M Soc MIPI 센서
- Pixel size : 1.75um×1.75um
- 공정 : 0.11um CIS공정
- 특징 : 감도 및 이미지 성능 향상

개발 중


ST173

'14.10 ~

- 1/7 inch 720p HD Bayer 센서

- Pixel size : 1.75um×1.75um

- 공정 : 0.11um CIS공정

- 특징: 고화질 노트북용HD, FPN 개선

개발 중



(2) 향후 연구개발

개발 Project 완료시기 비고
5M 제품 신규 모델 개발 미정 - MIPI serial interface 지원
HD, Full-HD 제품 개발 2015 - 화질 및 성능개선을 위한 개발 칩 설계
2M 제품 개발 2015 - 화질 및 성능개선을 위한 개발 칩 설계
- MIPI serial interface
특수 용도 이미지센서 개발 2015 - 개발 보안 사항으로 상세한 내용을 공시하지 않음

주) 현재 양산중인 QCIF~2.0M 모델의 경우 시장상황 및 경쟁사 동향 등에 따라 개발완료 시점과 추가모델 개발 여부가 수시로 변동될 수 있음.


2070.73

▲8.40
0.41%

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  1. 셀트리온173,500▲
  2. 이글벳10,600↑
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  5. 흥구석유7,530▼
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  10. 마니커1,430↑