기업정보

우리넷 (115440) WooriNet, Inc.
유선 통신용 광전송장비 전문 제조기업
코스닥 / 소속업종 없음
기준 : 전자공시 사업보고서(2014.12)


II. 사업의 내용


1. 사업의 개요

가. 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성


(1) 산업의 특성

1) 고부가가치 기술집약의 첨단 핵심산업

광전송 장비산업은 국가의 정보 통신 인프라를 구축하는데 있어 ‘전달망 구성’이라는 핵심적인 역할을 하며, 장비 개발과 생산 과정에서 고도의 전문성과 기술력이 요구되는 만큼 높은 수익을 창출할 수 있는 고부가가치 산업입니다. 특히, 장비의 처리 용량과 수용되는 서비스 영역에 따라 차별화되어, 처리 용량이 크고 수용되는 서비스가 많으면 많을 수록 부가가치는 그만큼 높아집니다.

광전송 장비의 개발을 위해서는 장비의 H/W 및 S/W 설계 기술, 통신망관리 OAM (Operation, Administration & Maintenance) 구현 기술, 타 장비와의 연동기술, 통신망 설계기술이 모두 필요하며 핵심 기술 및 기술인력의 확보가 중요합니다. 고집적도인 각 구성요소의 제조를 위해서는 고도로 전문화된 생산기술이 필수적이며, 전문적인 현장지원을 위한 전국적인 기술 지원망과 현장 운용 노하우도 요구되므로, 신규 진출 기업에게는 진입장벽이 높은 기술집약적인 산업 분야입니다.

또한 광전송 장비산업은 수백 종의 부품과 모듈로 구성되어 첨단 기능들을 수행하는 장비를 제조해야 하는 분야이며, 통신 기술 발전에 따라 빠른 속도로 변화하고 있는 첨단 기술 추세에 민감하며 지속적으로 새로운 기술을 산업전반에 반영해야 하는 첨단기술 산업 분야입니다.


2) 주변산업과의 연관효과가 높은 산업

현재는 음성과 데이터의 통합, 유·무선통합, 통신과 방송의 통합이 진행되고 있으며, IT분야와 비IT분야와의 융합이라는 새로운 패러다임이 형성되어 진행되고 있습니다.

따라서 광전송사업은 협의로는 BcN (Broadband Convergence Network)의 기본 골격이 되는 사업이며, 광의로는 비IT분야의 효율적인 업무 수행을 촉진시키는 중요한 역할을 하는 사업입니다.

광전송 장비는 수백 종의 첨단 반도체 부품과 기구물, 모듈로 구성되는 만큼 생산되는 장비의 수량이 증가하면 관련 장비를 구성하는 PCB, 부품 및 기구물의 생산량이 증가하여 관련 업계의 수익성 증대로 이어지며, 이는 다시 구성 요소의 원가경쟁력 및 품질 강화로 이어져 결과적으로 광전송 장비의 경쟁력 강화로 이어지는 순환적 특성을 보입니다.


3) 지속적인 성장산업

광전송 장비산업분야는 방송과 통신의 융합 가속화와 IT와 비IT의 융합 등으로 그 적용영역이 계속 확대되는 추세이므로 시장 확대에 의한 지속적인 성장이 기대됩니다. 특히, 고도의 장비 처리 용량과 수용되는 서비스 영역확장에 따른 신규서비스에 대한 수익뿐만 아니라 3~5년 주기로 이루어지는 기존의 노후화된 장비의 대체 수요로 인하여 안정적이며 지속적인 성장이 가능합니다.


4) 국가의 미래핵심 전략산업

정부는 2004년 3월 미래의 세계 IT 기술 시장의 선점과 유비쿼터스 사회의 조기 실현을 위해 IT839 발전 계획을 수립하여 8대 서비스, 3대 인프라 및 9대 신성장 동력을 중심으로 IT산업을 총체적으로 발전시킨다는 계획을 추진한 바 있으며, BcN 망은 3대 인프라 영역 중 한 부분으로서 전체 IT839 전략의 핵심이며, BcN 망 구현을 통해 통신망의 통합 및 고도화를 이루고 신규 서비스들에 의해 발생되는 트래픽을 안정적으로 수용할 수 있는 통신인프라를 구축하는 것이 BcN의 주요 내용입니다. 광전송 장비는 BcN의 전달망을 이루는 핵심 장비이며 광 통신 장비 산업은 BcN 통신 인프라 구축에 필수적인 산업 분야입니다.


5) 하반기 매출 편중
MSPP의 전용망 구축사업(Turn-key 사업)과 AGW 사업은 기간통신사업자가 1사분기에 사업계획을 수립, 2사분기부터 통신망 설계 등 사업을 시작하여 3~4분기에 집중적으로 실제 투자가 발생하는 특성을 지니고 있습니다. 따라서 당사를 비롯하여 기간통신사업자에게 장비를 공급하는 통신장비회사 대부분은 매출의 계절성을 보여주고 있으며, 하반기(특히 4분기)에 매출이 집중되는 특성을 지니고 있습니다.

나. 국내외 시장여건

(1) 세계시장 현황 및 전망

□ MSPP 및 AGW장비의 세계 시장 현황 및 전망
                                                                                                  (단위: USMD)

구 분 2008 2009 2010 2011 2012 2008-2012
CAGR
MSPP 관련 시장 12,448 11,921 11,988 12,798 12,543 0.19%
AGW 관련 시장 1,220 1,200 1,225 1,305 1,405 3.60%
자료) Gartner, IDC, OVUM 자료를 참조하여 ETRI에서 작성(2009.02)한 자료 중 우리넷과 관련된 장비 수치를 합산하여 산출
주1) MSPP 관련 시장은 현재에 추가 완료된 기존 MSPP장비 기능에 CWDM 기능 추가와 이로 인한 Metro DWDM시장 잠식 및 Carrier Ethernet 시장의 수치를 반영.
주2) AGW 장비는 AGW라는 별도의 명칭으로 구분된 자료가 없고 시장전망기관이 이전의 용어인 Media Gateway를 사용하였기에 Media Gateway의 수치를 반영
주3) Media Gateway 장비란 Access Gateway 장비와 Trunk Gateway 장비로 구분되며, 현재 Access Gateway가 주력장비로 파악됨


(2) 국내시장 현황 및 전망

□ MSPP 및 AGW장비의 국내 시장 현황 및 전망
                                                                                                      (단위: 억원)

구 분 2008 2009 2010 2011 2012 2008-2012
CAGR
MSPP 관련 시장 2,844 3,075 3,307 3,446 3,600 6.07%
AGW 관련 시장 403 460 515 552 579 9.50%
자료) Gartner, IDC, OVUM 자료를 참조하여 ETRI에서 작성(2009.02)한 자료중 우리넷과 관련된 장비 수치를 합산하여 산출
주1) MSPP관련 시장은 현재에 추가 완료된 기존 MSPP장비 기능에 CWDM 기능 추가와 이로 인한 Metro DWDM시장 잠식 및 Carrier Ethernet 시장의 수치를 반영.
주2) AGW장비는 AGW라는 별도의 명칭으로 구분된 자료가 없고 시장전망기관이 이전의 용어인 Media Gateway를 사용하였기에 Media Gateway의 수치를 반영
주3) Media Gateway 장비란 Access Gateway 장비와 Trunk Gateway 장비로 구분되며, 현재 Access Gateway가 주력장비로 파악됨


- MSPP관련 시장은 기존 MSPP장비에 WDM 기능 추가(대용량 MSPP)로 개발 및 사업화 추진 중으로 Metro DWDM 시장에 적용 중이며 2011년 Carrier Ethernet 장비가 신규로 등장함에 따라 수년간 시장확대 지속될 전망.

- AGW장비는 음성서비스의 IP화 추진으로 기존음성서비스용 교환기(TDX-1B)의 대개체와 신규 아파트 전화공급용으로 지속적 공급될 전망.


(3) 제품 매출액의 변동에 영향을 미치는 사항


당사의 통신장비 매출에 직접 영향을 미치는 최근 사항은 아래와 같습니다.


■ 정부의 정책

정부의 'IT코리아 5대 미래전략'

-   지금보다 열 배가 빠른 인터넷 구축

-   3D TV를 구현해 다양한 산업을 창출

-   초고속인터넷, CDMA 등을 개발해 정보통신 산업을 주도했던 기존 전략과 연장선

(참조: 2009년9월3일자 전자신문)


■ 공공기관의 자신들만의 통신망(일명 '자가망) 구축 및 기존 통신망 확충에 따른 MSPP 수요 증가

- 230여개 중앙부처 및 지방자치단체의 자가망 확충 또는 신규 자가망 구축


■ KT의 통신망 구조개선

- 통신망단순화를 위하여 통신망내의 상위층에 기존 대용량MSPP장비와 타장비를 혼용 구축하였으나 대용량 MSPP장비로 단일화 시킴에 따른 대용량 MSPP장비 수요 증가


■ SKBroadband와 SKT의 유선망 고도화에 따른 차세대 MSPP장비 수요 증가

- KT 통신망인프라대비 동등수준의 유선망 도약


■ 전통적인 음성서비스가 VoIP로 대체됨에 따른 우리넷의 VoIP기능 탑재된
AGW장비 구축


■ 환율변동

- 미달러 와 원화와의 환율 변동폭에 따라 이에 따른 수입부품 가격이 급변동


■ 수요변동요인

-  신규 통신서비스 사업자의 출현 또는 신규 사업으로 인한 통신장비의 신규 구매가 발생되는 경우

- 경기변동에 따라 통신사업자나 공공기관, 일반기업등의 설비투자 규모가 변동 되는 경우

-  제품별 시장성숙단계 또는 기술진보 방향에 따라 수요가 변동하는 경우

-  BcN등 정부정책에 따라 인프라관련 시장규모가 변동되는 경우


■ 급변동요인

- 경쟁업체의 구조조정 등으로 경쟁구도에 변화가 생기는 경우

- 경쟁업체의 출현 및 경쟁업체의 전략에 따라 가격전략에 변화가 생기는 경우

- 핵심부품의 수급상황에 변동이 생기거나 가격이 변동하는 경우

- 환율변동에 따라 수입자재 가격이 변동하는 경우


■ 계절 특수성 또는 유행성과 해당산업 매출과의 관계

당사의 통신장비는 통신서비스사업자가 최종고객으로, 일반소비자에게 직접 판매되는 에어컨 등과 같이 계절과 밀접한 관계를 갖는 제품이 아니고 통신서비스사업자의 고객에 대한 서비스 향상을 위하여 지속적으로 투자를 해야 하는 제품입니다.


또한 당사의 통신장비는 통신장비의 외관에 대한 Design과는 관계없이 제품의 기능과 성능이 중요하며, 기능과 성능이란 통신서비스사업자의 필요와 요청을 충족해 주는 것이지 유행성과는 관련이 없습니다. 따라서 유행에 따라 제품이 변화되는 사항은 없습니다.


다. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인

■ 연구개발 인력

■ 핵심 기술 보유

■ 원가경쟁력

■ 성장산업 위주의 다양한 제품군 확보
■ 국내 주요 통신사업자와의 파트너쉽 구축 및 시장 점유율 확대

■ 국내외 글로벌업체와의 파트너쉽 구축


2. 주요 제품등에 관한 사항
가. 우리넷 제품 위치도


이미지: 2014 통신개통도

2014 통신개통도



우리넷의 장비는 MSPP와 AGW로 구분되며, MSPP와 AGW는 적용 가능 통신망과 그 데이터 처리 용량에 따라 각각 소용량 MSPP에서 대용량 MSPP와 초(소)용량 AGW, 대용량 AGW로 아래와 같이 구분됩니다.

구 분 적용 통신망 및 기능
MSPP AMSP
소용량 MSPP
- Access Network 영역
- 소용량 광전송장비
- 아파트, 빌딩내 통신실
BMSP
중용량 MSPP
- Access Network 영역
- 중용량 광전송장비
- 일반 전화국
CMSP
대용량 MSPP
- Access Network영역과 Backbone Network
  영역 중간과 Backbone Network영역
- 대용량 광전송장비
- 광역 전화국 (ex : 구로/혜화 전화국)
AGW 초(소)용량
AGW
- Subscriber Network영역과 Access Network
  영역 중간영역
- 소용량 억세스게이트웨이
- 아파트, 빌딩내 통신실
대용량 AGW - Access Network영역
- 대용량 억세스게이트웨이
- 일반 전화국


MSPP는 우리가 사용하는 음성전화 및 데이터 트래픽을 운반하는 장비입니다. 쉽게 말해, 음성전화 및 데이터 트래픽을 위한 도로에 비유하는 경우, CMSP는 대규모 자동차 교통량을 소화할 수 있는 고속도로, BMSP는 고속국도, AMSP는 그 이하의 소규모 도로에 비유할 수 있습니다.

AMSP는 아파트나 빌딩, 주민센터, 파출소, 소방서 등에 설치되며 상기 그림에서 Subscriber Network영역과 Access Network영역 중간에 표기되어 있고, BMSP는 전화국, 경찰청, 시/군/구청 등에 설치되며 상기 그림에서 Access Network 영역에 표기되어 있고, CMSP는 전화국에 설치되며 상기 그림에서 Access Network 영역과 Backbone Network 영역 중간과 Backbone Network 영역에 표기되어 있습니다.

AGW는 대용량 AGW와 초(소)용량 AGW 2가지 제품군으로 구분되는데, 대용량 AGW는 한 장비에 1,024 가입자를 수용하며 전화국에 설치되고, 초(소)용량 AGW는 한장비에 512가입자 이하로 수용하며 아파트와 빌딩등에 설치됩니다. 상기 그림에서는 Subscriber Network영역과 Access Network영역 중간에 표기되어 있습니다.

나. 제품별 현황

품목 주요상표 제품의 용도
제 품 MSPP AMSP AMSP-C1200
AMSP-M155
AMSP-R155
AMSP-S155
AEOP
기타
155/622M급 국사용 장치
155M급 장치에 음성서비스 기능 추가
155M급 RT 장치
155M급 RT 장치
10M급 이더넷 서비스 장치
BMSP BMSP-4016
기타
10G/2.5G급 국사용 장치
CMSP LXMP-320
WMSP-240
기타
320G 스위칭 가능한 대용량 장치
240G 스위칭 가능한 대용량 장치
기타 OTC-80A등 80G급 CWDM 장치 외
AGW AceMAP AceMAP-1000
AceMAP-3300
기타
1,000가입자급 AGW 장치
500가입자급 AGW 장치 등


3. 주요 원재료

가. 매입현황
                                                                                           (단위: 천원)

매입
유형
품목 제15기
('14.1.1.-12.31.)
제14기
('13.1.1.-12.31.)
제13기
('12.1.1.-12.31.)
원재료 ASIC 6,327,619 7,444,369 7,047,444
OPTIC 3,472,860 3,484,721 4,367,781
POWER 1,777,102 1,328,869 1,124,564
FPGA 492,945 940,159 859,758
PCB 1,303,124 1,552,753 1,267,131
LIU 1,192,722 1,461,981 1,529,269
기구물 1,873,072 2,632,494 3,277,413
기타 2,344,380 3,059,854 2,157,469
원재료합계 18,783,824 21,905,200 21,630,829
외주가공비 1,557,064 1,498,590 1,204,979
총 매입합계 20,340888 23,403,790 22,835,808


나. 원재료 가격변동추이
                                                                                   (단위: 원, USD)

구분 제15기
('14.1.1.-12.31.)
제14기
('13.1.1.-12.31.)
제13기
('12.1.1.-12.31.)
ASIC 수입 US$176.98 US$181.30 US$184.60
OPTIC 국내 84,435 83,478 90,047
수입 US$ 318.08 US$ 342.12 US$ 423.31
POWER 국내 14,500 14,500 14,500
수입 US$1.35 US$1.35 US$ 1.35
FPGA 국내 16,500 17,003 17,407
PCB 국내 47,500 47,500 47,500
LIU 국내 6,600 6,600 6,700
수입 US$28.00 US$ 28.00 US$ 29.25
기구물 국내 19,000 19,000 18,311
기타 국내 25,000 35,000 35,000
주1) 원재료 선정은 각 분류에서 비교적 널리 사용하는 부품 1종을 기준으로 하였음.
주2) 원재료 가격은 구매수량, 환율, 지급안정성 등에 의하여 변동됨.
주3) 입고 실적이 없는 부품은 - 로 표기되어 있음.
주4) 산출기준은 원재료의 단순평균 구입가격으로 산출


4. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력, 생산 실적 및 가동률

현재 당사는 광 전송장비 제품 생산과정에서 개발 설계 및 시험 출하검사를 담당하고있으며, 생산 조립은 외주업체의 생산설비에 의해서 생산하고 있으므로 생산능력의 표시는 의미가 없습니다.

나. 생산설비에 관한 사항

(1) 현황

현재 당사는 생산과정에서 생산 조립을 제외한 생산 업무의 부품구매, 시험, QC, 출하를 수행하고 있으며, 이에 필요한 보유 설비 및 계측기는 보고기간말 현재 다음과 같습니다.
                                                                                                     (단위: 천원)

자산별 소재지 기초가액 당기증감 당기상각 기말가액 비고
증가 감소
토지 안양시 동안구 11,688,356 - - - 11,688,356
건물 안양시 동안구 3,233,334 - - 82,030 3,151,304
기계장비 본사 347,155 82,266
148,208 281,213 계측장비외
공구와기구 본사 12,504 4,500
5,444 11,560 항온 챔버외

* 기초가액은 감가상가 누계액을 차감한 금액.
* 당기 증감은 정부보조금 금액을 차감한 금액.

5. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

(1) 제품별 매출현황
                                                                                                  (단위 : 천원)

매출
유형
품목 제15 기
('14.1.1.-12.31.)
제14기
('13.1.1.-12.31.)
제13기
('12.1.1.-12.31.)
제품
매출
AMSP 소계 8,679,121 6,686,713 5,269,915
BMSP 수출 - 845,876 -
내수 8,201,653 4,398,904 5,576,535
소계 8,201,653 5,244,780 5,576,535
CMSP 소계 4,841,360 7,366,166 8,801,140
CWDM 소계 2,142,857 1,718,798 3,898,718
AGW 소계 5,664,140 8,254,960 8,170,141
ETC 수출 19,063 91,710 -
내수 6,163,844 6,157,847 7,823,483
소계 6,182,907 6,249,557 7,823,483
용역
매출
MSPP 소계 6,645,883 5,737,992 4,211,601
CWDM 소계 38,500 7,136 51,158
AGW 소계 1,531,101 2,292,671 2,568,793
상품
매출
ETC 소계 1,414,916 1,100,862 761,074
총합계 수출 19,063 937,586 -
내수 45,323,376 43,722,049 47,132,558
소계 45,342,439 44,659,635 47,132,558


(2) 주요 매출처별 현황
                                                                                       (단위 : 천원)

구분 매출처 제15 기
('14.1.1.-12.31.)
제14기
('13.1.1.-12.31.)
제13기
('12.1.1.-12.31.)
내수 케이티 11,706,485 12,739,111 14,253,547
유경테크놀로지 1,985,545 7,301,560 9,951,044
한국철도시설공단 3,542,181 6,998,934 1,462,300
SK텔레시스 5,111,623 4,917,085 5,997,382
SK텔레콤 5,048,407 2,596,091 2,747,540
SK브로드밴드 1,018,004 655,658 1,352,610
LG 유플러스 630,644 629,205 492,652
기타 16,280,487 7,884,405 12,337,783
소계 45,323,376 43,722,049 47,132,558
수출 소계 19,063 937,586 -
매출합계 45,342,439 44,659,635 47,132,558


나. 판매경로 및 방법, 전략, 주요 매출처

(1) 판매 조직


이미지: 2014 영업본부조직도

2014 영업본부조직도



영업본부 전체 인원은 보고서기간말 현재 23명입니다.

팀명 업무분장 비고
업무 주요 고객 대상장비
영업 1팀 제품판매 KT  등 MSPP 전종 등 -
영업 2팀 제품판매 SK그룹,LG그룹 등 MSPP 전종 등 -
영업 3팀 제품판매 KT  등 AGW, MSPP 등 -
해외영업팀 제품판매 해외업체 등 AGW, MSPP 등 -
신사업팀 제품판매 고객 전체 AGW, MSPP 등 SI사업포함


(2) 판매경로

1) 국내판매 경로


제품 판매는 통신사업자인 KT, LG, SKBroadband등의 구매절차인 RFI (Request for Information), RFP (Request for Proposal)와 BMT (Bench Marking Test) 단계를 통하여 공급자격을 획득하여 통신사업자에게 해당 물품을 직접 공급하는 형태가 있고, 도청, 군청, 시청과 같은 지방자치단체와 경찰청, 소방서등에서는 자체통신망을 설계하고 Total Solution차원으로 통신망을 구축하기 위하여 소요되는 각종 통신장비 및 자재 구매와 공사를 일괄 수주하는 SI(System Integration)업체를 선정하고 우리넷과 같은 통신사업자로 부터 제품 공급자격을 획득한 업체들은 SI업체를 통하여 해당 물품을 지방자치단체와 경찰청, 소방서등에 간접적으로 공급하는 형태가 있습니다.


당사의 경우는 통신사업자에게는 BMT를 통과하여 제품 공급자격을 취득한 제품에 대하여 직접판매 형태로 공급하고 있으며, 지방자치단체와 경찰청, 소방서등에 판매하는 제품은 지역별 SI업체를 통하여 공급하는 대리판매 형태로 이루어 집니다.

2) 해외판매 경로


언어적, 문화적, 공간적 제약사항을 갖는 해외판매는 현재 당사의 인력구조상 직접판매에 어려움이 있습니다. 또한 브랜드 인지도와 시장 점유율이 거의 없습니다.

따라서 당사는 다음과 같은 4가지 방향으로 해외 시장진입을 추진하고 있거나 추진할 예정입니다.


첫째, 삼성, KT와 같은 국내 대기업과 콘소시움을 구성하여 기술컨설팅 및 장비공급으로 해외시장 진입,

둘째, 해외의 글로벌 기업과의 전략적 제휴를 통하여 글로벌 기업의 판매망과 우리의 Time-Saving 제품개발능력에 의한 해외시장 진입,

셋째, 영업력과 1차 A/S능력이 있는 현지 유력기업과의 파트너쉽을 통한 해외시장 진입,

넷째, 앞의 3가지를 추진하여 소기의 성과를 얻은 후 현지법인을 설립하고 현지인을 채용하여 현지의 통신상황 및 최종구매자의 요구사항을 직접 숙지하고 수용하여 최종구매자의 요구에 맞는 제품의 개발/판매로 거래선 다변화와 해외수출을 추진할 계획입니다.


그리하여 제품 판매경로는 1차는 국내 대기업을 통한 판매, 2차는 글로벌기업을 통한 판매, 3차는 현지 유력기업을 통한 판매, 4차는 직접판매이며, 현재 국내 대기업을 통한 판매를 진행하고 있습니다.


(3) 판매전략 및 주요 매출처

1) 국내 판매전략

-  기존 사업 강화
■ 통신사업자들의 유·무선 통합에 따른 망구축

■ 공공기관망 및 행정자치망을 MSPP로 망 고도화

■ 업자 확대: SKBroadband에서 SKT를 포함한 SK그룹전체

■ 망 통합에 따른 사업확대: KT 유무선 망통합에 따른 확대


 - 신규 주력사업
■ 국제표준 및 해외의 기존개발업체를 Bench Marking하여 제품을 개발
■ 차세대 MSPP장비(Carrier Ethernet 장비) 단계적 구축


2) 해외 판매전략

해외판매는 언어적, 문화적, 공간적 제약사항을 갖고 있기에 현재 당사의 인력구조상 직접판매에 어려움이 있습니다. 또한 브랜드 인지도와 시장 점유율이 거의 없습니다.따라서 당사는 다음과 같은 4가지 방향으로 해외 시장진입을 추진하고 있거나 추진할 예정입니다.


첫째, 국내 대기업과 콘소시움을 구성하여 기술컨설팅 및 장비공급으로 해외시장 진입,

둘째, 해외의 글로벌 기업과의 전략적 제휴를 통하여 글로벌 기업의 판매망과 우리의 Time-Saving 제품개발능력에 의한 해외시장 진입,

셋째, 영업력과 1차 A/S능력이 있는 현지 유력기업과의 파트너쉽을 통한 해외시장 진입,

넷째, 앞의 3가지를 추진하여 소기의 성과를 얻은 후 현지법인을 설립하고 현지인을 채용하여 현지의 통신상황 및 최종구매자의 요구사항을 직접 숙지하고 수용하여 최종구매자의 요구에 맞는 제품을 개발하여 판매.


당사의 해외 사업은 국내에서 구축한 제품을 중심으로 파트너 중심의 판매에서 대상 지역중심의 판매로 순차적으로 확장한 후 현지 최종구매자 중심의 판매로 확대하는 전략을 취할 것이며, 앞으로 해외사업 규모를 국내사업의 15% 수준으로 높이는데 목표를 두고 있습니다.


3) 주요 매출처
당사가 생산하는 제품은 주로 국내 주요통신사업자인 KT, SK브로드밴드 등 SK그룹, LG U+, 및 기관망에 매출을 하고 있습니다.


6. 수주현황

당사의 매출은 주고객이 기간통신사업자이고 기간통신사업자의 BMT (Bench Marking Test: 계약전 사전 시험 과정)를 받아 확정되는 바, 대개 매출이 발생할 시점에 계약이 되므로 통상적인 수주의 개념이 적용되지 않습니다. [매출인식이 공장출하시점(EXW)이 아닌 선출고 후 인검수시험이 종료된 후에 매출이 인식되고 그 시점에 계약이 이루어지는 경우가 대부분입니다.]
특히, 기간통신사업자와의 공급계약이 당사가 생산하는 다품종의 제품별로 연간 단가계약이 체결이 되며, 계약별로 계약금액의 확정이 되지 아니하므로, 수주현황에 대해 별도로 표기하지는 않았습니다.

                                                              2014년12월 31일 현재 (단위 :EA,천원)

품 목 수주일자 납 기 수주총액 기납품액 수주잔고
수 량 금 액 수 량 금 액 수 량 금 액
MSPP 등 12.12.13 15.03.31 - 10,003,827 - 9,821,454 - 182,373
합 계 - 10,003,827 - 9,821,454 - 182,373

※ 호남고속철도 오송-광주 송정간 광다중화장치 구매설치 계약(한국철도시설공단)

7. 시장위험과 위험관리

7.1 재무위험관리요소


당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 현금흐름 이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.


위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 당사 재경팀에 의해 이루어지고 있습니다. 당사 재경팀은 당사의 영업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.


7.1.1 시장위험


(1) 외환위험

당사는 외환위험, 특히 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.


당사의 경영진은 당사가 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 외환위험은 인식된 자산과 부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.


보고기간 말 현재 기능통화이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.
                                                                                         (단위:USD)

구분 2014.12.31 2013.12.31. 2012.12.31.
1. 외화금융자산
2. 외화금융부채
117,231.98
607,167.01
506,165.64
1,127,575.32
500.07
1,673,379.13
차감 계(1-2) (489,935.03) (393,408.32) (1,672,879.06)


2014년 12월 31일과 2013년 12월 31일 및 2012년 12월 31일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 USD에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.
                                                                                               (단위:백만원)

구 분 2014.12.31 2013.12.31 2012.12.31
10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시
USD (54) 54 (65) 65 (179) 179


상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및부채를 대상으로 하였습니다.


(2) 현금흐름 이자율 위험


당사의 이자율 위험은 단기 차입금에서 비롯됩니다. 변동 이자율로 발행된 차입금으로 인하여 당사는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있으며 동 이자율위험의 일부는 변동이자부 현금성 자산으로부터의 이자율위험과 상쇄됩니다. 당사의 차입금은 원화 및 미국 달러화 변동 이자부 차입금입니다.

당사의 이자율 위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용을 최소화함으로써 기업가치를 극대화하는데 있습니다.

보고기간 말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100 basis point(1%) 상승 및 하락할 경우, 당 회계기간에 대한 세전이익은 주로 은행 및 금융기관 예치금과 차입금에 대한 이자수익 및 비용의 변동으로 인하여 17백만원(전기: 50백만원) 만큼 증가 및 감소하였을 것입니다.

7.1.2 신용위험


신용위험은 당사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인신용평가기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 이사회가 정한 한도에 따라내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.


보고기간말 현재 신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 아니합니다.

당사가 보유한 금융자산 중 매출채권의 경우 신용위험에 대한 최대 노출정도는 매출채권의 장부금액과 동일합니다.

7.1.3 유동성 위험


현금흐름의 예측은 당사의 재경팀이 취합합니다. 당사의 재경팀은 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다.유동성에 대한 예측 시에는 회사의 자금조달 계획, 약정준수, 당사내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

재경팀은 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 금융상품을 선택하여 잉여자금을  투자하고 있습니다. 보고기간말 현재 회사는 유동성위험을 관리할 수 있도록 즉시 출금이 가능한 현금및현금성자산에 4,937백만원(전기말: 12,220백만원, 전전기말(13기): 5,512백만원)을 투자하고 있습니다.


2014년 12월 31일 과 2013년 12월 31일  현재 당사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.
                                                                                                     (단위:천원)

구       분 1년 이내 1년 초과 합 계
2014년  12월 31일


차입금 3,657,354 3,000,000 6,657,354
매입채무 및 기타금융부채 3,651,643 - 3,651,643
기타비유동금융부채 - 191,542 191,542
2013년  12월 31일


차입금 4,189,930 3,000,000 7,189,930
매입채무 및 기타금융부채 7,894,450
7,894,450
기타비유동금융부채
195,042 195,042
금융보증계약 57,750
57,750

상기 표에 공시된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다.

7.2. 자본위험관리


당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.


자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 당사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.


산업내의 타사와 마찬가지로 당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산 및 정기예적금(양도성 예금 포함)을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

2014년 12월 31일과 2013년 12월 31일 및 2012년 12월 31일 현재 당사의 자본조달비율은 다음과 같습니다.
                                                                                                    (단위:천원)

구     분 2014. 12.31. 2013. 12.31. 2012.12.31.
총차입금 6,657,354 7,189,930 1,792,356
차감: 현금및현금성자산 및 정기예적금 (17,937,336) (16,700,337) (19,811,964)
순부채 (11,279,982) (9,510,407) (18,019,608)
자본총계 41,448,000 38,003,037 35,024,452
총자본 30,168,018 28,492,630 17,004,844
자본조달비율 (-)37.39% (-)33.38% (-)105.97%


8. 연구개발활동

가. 연구개발 조직


이미지: 2014 연구소조직도

2014 연구소조직도

조직형태 기업부설 연구소
조직도 및 인원구성 연구소장 산하 연구지원, 연구1팀, 연구2팀, 연구3팀, 연구4팀, 연구5팀,P/L팀으로 구성되어 있음.


팀별 업무
현황
각 팀별 수행 업무는 아래와 같습니다.
 
연구1팀 :
> 신규개발 HW 및 Engineering H/W 설계
> 시스템시험
 
연구2팀 :  > PTS S/W 설계
 
연구3팀 :
> V5.2 Cnv 설계,
> SCAN V2 설계 및 Engineering S/W 설계

연구4팀 :
> PTS EMS 설계,  
> V5.2 EMS 설계 및 Engineering EMS 설계

연구5팀 :
> 검증(버젼관리),  
> 개발프로세스 및 Engineering P/L
> MSPP, ACCESS GATEWAY시스템 시험 및 사업자 BMT수행

P/L팀 : > AGW 개발 및 개량개선

연구지원팀 : > 각 연구팀별 지원업무


나. 연구개발 비용
                                                                                                    (단위:백만원)

구분 제15기
('14.1.1.-12.31.)
제14기
('13.1.1.-12.31.)
제13기
('12.1.1.-12.31.)
연구 개발비용 계 5,040 5,698 4,836
회계
처리
개발비 자산화(무형자산) - - 629
연구개발비(비용) 5,040 5,698 4,207
연구개발비/매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
11.16% 12.76% 10.26%


다. 연구개발 실적

과제명 과제 개요 개발기간
BMSP-4016 2.5(STM16), 10G(STM64)급 MSPP전송장비 2005.08 ~ 2006.07
AMSP-S155B 155M(STM1)급 MSPP 2007.04 ~ 2007.10
LXMP-320 기간망급 대용량 MSPP전송장비 2007.05 ~ 2007.11
LXMP-WA 8파장 DWDM 광전송장비 개발 2007.01 ~ 2007.11
AMSP-M155U 155M급 MSPP+VOICE(음성) 장비 2008.01 ~ 2008.07
WMSP-240 기간망급 대용량 MSPP장비 2008.07 ~ 2009.05
OTC-80A 소용량WDM 광전송장비(CWDM) 2009.01 ~ 2009.09
MAG-3500 초소용량 AGW장비 2010.01 ~ 2010.11
AMSP-S2488A 2.5G(STM16)급  MSPP장비 2010.09 ~ 2011.07
OTC80S / 40S SCAN-WM 시스템 2011.07 ~ 2011.12
MAG-5300 AGW 패킷변환장치 2011.12 ~ 2012.12
AMSP-S155UC 155M(STM1)급 MSPP장비 2012.11 ~ 2013.05
MAG-3600 소용량 광전화 시스템 2013.03 ~ 2013.10


9. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가.지적재산권 등

(1) 국내 지적 재산권 보유 내역

번호 구 분 내 용 권리자 출원일 등록일 적용
제품
주무
관청
1 특허권 광 가입자 전송장비 및 그 채널 전송방법 우리넷 '00.02.22 '02.03.13 MSPP
제품군
특허청
2 특허권 광 네트워크 시스템에서의 비트 할당 방법 및 장치 우리넷
연세대학교 산학협력단
'11.03.23 '13.01.11 MSPP
제품군
특허청






2062.33

▲0.11
0.01%

실시간검색

  1. 셀트리온170,500-
  2. 셀트리온헬스52,200▲
  3. 삼성전자46,900▼
  4. 삼성바이오로315,000▲
  5. 셀트리온제약37,300▲
  6. 마니커1,100↑
  7. 백광소재5,020↑
  8. 하림3,665↑
  9. 고려시멘트4,215▲
  10. 농심248,500▲