기업정보

디엠티 (134580) DIGITAL MULTIMEDIA TECHNOLOGY Co.,Ltd.
위성수신장비 제조 및 판매업체
코스닥 / 소속업종 없음
기준 : 전자공시 사업보고서(2014.12)


II. 사업의 내용


1. 사업의 개요
가. 산업의 특성

셋톱박스란 지상파, 케이블, 위성 또는 인터넷 등 디지털망을 통해 전송되는 압축된 영상, 음성, 데이터 등의 디지털 신호를 수신하고, 압축신호를 원래의 영상 및 음성신호로 복원해 주는 디지털 셋톱박스를 의미합니다.

디지털 방송사업자가 영상, 음성, 문자 등을 압축한 후 이를 변조해 송신하면, 디지털셋톱박스는 튜너를 통해 방송신호를 수신하고, 각각의 신호를 압축 해제하고 분리한 후 디코더를 이용해 영상, 음성, 문자 등으로 변환해 TV에 송출함으로써 디지털 방송의 시청이 가능하게 됩니다.

셋톱박스 산업은 방송산업을 보완하는 산업으로, 방송산업의 변화, 특히 전파의 전송방식에 따라 발전해 왔습니다. 본래 셋톱박스는 1970년대에 아날로그 방식의 케이블 TV 수신용 셋톱박스에서 출발하여 1980년대 이후 아날로그 위성방송 수신용 셋톱박스가 주류가 되었으나, 1990년대 후반부터 급속한 디지털화가 진행되면서 세계적으로 아날로그 셋톱박스에서 디지털 셋톱박스로의 대체가 진행되었습니다.


현재에는 디지털 및 네트워크화의 가속으로 위성방송, 케이블방송 및 실시간 방송 시청과 VOD 시청이 가능할 뿐만 아니라, 양방향성의 확대로 인해 시청자와 방송통신사업자가 실시간으로 의사소통이 가능한 IP 셋톱박스와 Hybrid 셋톱박스가 성장세를보이고 있습니다.


나. 산업의 성장성

셋톱박스는 디지털 방송 및 위성방송의 확산으로 인해 수요가 큰 폭으로 성장할 것으로 전망되었으며, 세계적인 디지털방송 로드맵에 따라 당분간 수요가 증가할 전망입니다. 한국을 포함한 주요 국가가 2012년에 지상파 방송을 디지털로 전환함에 따라 지상파 셋톱박스의 성장률이 가장 높고, IP 셋톱박스로 그 뒤를 따르고 있습니다.

방송통신융합산업은 방송통신 콘텐츠와 서비스, 네트워크, 단말기를 포괄하는 산업으로, IPTV 등 방송통신 융합서비스와 콘텐츠, 차세대 이동통신 등이 유비쿼터스 시대의 핵심 융·복합기반 산업으로 떠오르고 있습니다. 방송통신의 융합을 위해서는 네트워크를 통해 전달되는 다양한 디지털 서비스와 콘텐츠의 이용이 필수적이며, 디지털TV와 네트워크를 매개하는 핵심적인 기기가 셋톱박스입니다. 따라서 방송통신의 융합에 따라 셋톱박스 산업도 변화를 통해 성장할 전망입니다.

다. 경기변동의 특성

셋톱박스 산업은 디지털화의 진행에 따라 급속히 성장한 산업으로 각국의 방송정책에 따라 큰 영향을 받으며, 일반 경기변동에는 큰 영향을 받지 않습니다.

예를 들어 주요 선진국의 지상파 방송이 아날로그에서 디지털로 전환이 2012년에 완료됨에 따라 2011년까지의 신규 수요가 증가했고, 주요 신흥 국가들의 디지털 전환이 완료되는 2015년에도 수요가 크게 증가할 전망이며, 이후에는 신규 수요는 감소하고 대체 수요가 증가할 것으로 보입니다. 이러한 현상은 셋톱박스에 대한 수요가 많은 신흥시장의 지상파 방송이 디지털로 전환되는 과정에서 반복되는 양상으로 전개될 전망입니다.


라. 경쟁요소

셋톱박스 산업의 경쟁구조가 완전경쟁에 가까운 만큼 산업자체의 진입장벽은 높지 않다고 볼 수 있습니다. 하지만 셋톱박스 제품은 Low-end 제품에서 High-end 제품까지 라인업이 되어 있으며, 따라서 진입의 난이도에 대한 평가는 참여시장에 따라 달라질 수 있습니다.

Low-end 제품의 경우 모든 제조사가 제품을 생산할 수 있어 진입의 난이도가 낮습니다. 하지만 High-end 제품은 CAS 적용기술을 비롯한 고난이도의 기술이 적용되고 있고, 단일 매체의 전파만을 수신하는 것이 아니라 케이블방송 또는 위성방송과 IPTV를 동시에 수신할 수 있는 Hybrid 셋톱박스 제조기술도 필요합니다. 뿐만 아니라 IT기술의 발달에 따라 DVR, PVR 등 부가기능이 요구되고 있기 때문에 High-end 제품시장의 진입장벽은 높은 편입니다.

2. 회사의 현황


가. 영업개황
2014년 당기는 글로벌 방송사업자들의 디지털전환과 차세대 기술발전으로 유료방송시장이 지속적으로 성장하게 됨에 따라 셋톱박스 및 방송장비와 관련된 산업의 영업활동이 활발하게 진행되고 있습니다.


내수 매출이 전년대비 약 2% 감소하였음에도 불구하고 미국을 중심으로 하는 수출이 전년대비 74% 급신장하면서 회사 전체적으로 전년대비 30.6%의 괄목할만한 성장을 이루었습니다. 특히, 미국 HD uDTA 시장의 본격적인 확산, 각 국의 디지털 전환 정책의 수혜 그리고 스마트 셋톱박스등 신기술을 탑재한 고부가제품의 출시 등에 기초하고 있습니다.


글로벌 영업 확장 정책의 영향으로 수출 비중이 전기 43%에서 당기 58%로 증가하였습니다. 미국시장 비중이 전기 22%에서 당기 46%로 증가한 것이 수출 비중 증가의 주요 요인으로 작용하였습니다.

. 시장의 특성

당사의 설립 당시인 2007년의 주력 시장은 Open Market 이었지만 CAS Solution공급업체와 방송사업자가 CAS Solution을 강화하면서 방송사업자 위주의 Closed Market을 중심으로 성장하게 됨에 따라 당사 역시 Closed Market을 목표시장으로 연구개발 및 영업활동을 강화했습니다.

해외시장에서도 케이블방송사업자, 위성방송사업자 등 방송사업자와 통신사업자를 목표시장으로 직·간접적 영업활동을 통해 Closed Market 위주의 영업활동을 펼치고 있습니다.

다. 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 매출처 및 매출군의 다각화를 통한 시장 및 경쟁력의 확대를 위해 노력하고 있으며, 보고서 제출일 현재 신규로 계획하고 있는 신규사업부문은 없습니다.

2. 주요 제품, 서비스 등

가. 주요 제품 등의 현황

(단위:백만원)
품      목 주요
상표
2014년
(제8기)
2013년
(제7기)
비고
매출액 비율 매출액 비율
제품 디지털 셋톱박스 DMT 외 90,977 98.3% 69,471 98.0% -
기타 17 0% 195 0.3% -
소계 90,994 98.3% 69,666 98.3% -
상품 1,034 1.1% 879 1.2% -
기타 550 0.6% 349 0.5% -
합계 92,578 100% 70,893 100.0% -

(주) K-IFRS 별도 기준

나. 주요 제품 등의 가격 변동 추이

당사의 주요 제품인 셋톱박스의 단가는 기간 경과에 따라 하락세를 보이고 있습니다.단가 하락의 주요 원인으로는 원재료비 하락 및 생산안정화에 따른 제조원가 하락을 들수 있으며, 스마트박스등과 같은 고부가제품의 단가는 상대적으로 높은 편이며 당기에는 소폭 상승하기도 하였습니다.

3. 주요 원재료
가. 매입 현황

(단위:백만원)
구분 2014년(제8기) 2013년(제7기) 2012년(제6기)
원재료 CPU 20,060 12,318 14,998
IC 18,354 10,226 11,275
ADAPTOR 7,604 4,784 5,566
PCB 4,010 2,849 3,990
RCU 4,225 3,239 3,781
기타 22,164 7,888 9,814
원재료 계 76,417 41,306 49,424
 상품 688 606 715
외주가공비 1,151 4,539 5,231
외주자재비 2,631 4,104 6,385
합계 80,887 50,555 61,755

(주) K-IFRS 별도 기준
 

나. 원재료 가격 변동 추이

세계적으로 전자제품의 가격은 시간의 흐름에 따라 하락세를 보이고 있으며, 따라서 전자부품의 가격 역시 하향세를 보이고 있습니다. 제품의 사양이나 기능성에 따라 차이는 있을 수 있지만, 셋톱박스의 핵심 부품인 CPU, IC,메모리,DDR 램등 전자부품 의 원가절감이 주요 경쟁요인으로 작용하고 있습니다.


4. 생산 및 설비

가. 생산능력 및 생산실적
당사는 생산물량 전량을 외주 임가공 생산하고 있으므로 해당사항이 없습니다.


나. 생산설비에 관한 사항
(1) 현황
당사는 생산물량 전량을 외주 임가공 생산하고 있어 생산설비는 보유하고 있지 않습니다.


(2) 최근 3년간 변동 사항
당사는 생산물량 전량을 외주 임가공 생산하고 있으므로 해당사항이 없습니다.


(3) 설비의 신설 매입 계획
당사는 생산물량 전량을 외주 임가공 생산하고 있으므로 해당사항이 없습니다.


5. 매출에 관한 사항
가. 매출 실적

(단위:백만원,$1000)
매출유형 품목 2014년(제8기) 2013년(제7기) 2012년(제6기)
제품매출 디지털
셋톱박스
내수 38,120 38,954 61,467
수출 52,857 30,517 27,608
($49,290) ($27,836) ($24,500)
기타 내수 - 195 1
수출 17 - -
($16) - -
상품매출 내수 920       853 778
수출 114         25 14
($107) ($23) ($12)
기타매출 내수 264         54 120
수출 285       294 311
($260) ($250) ($276)
합계 내수 39,305 40,057 62,367
수출 53,273 30,837 27,933
($49,673) ($28,110) ($24,788)
92,578 70,893 90,300

(주) K-IFRS 별도 기준

나. 판매경로 및 전략
당사의 매출은 국내 매출의 경우 주로 방송통신사업자에 공급하고 있으며, 수출의 경우 주로  파트너(Distributor)를 통해 방송통신사업자에 공급되고 있습니다.

매출유형 판매경로
제품 내수 본사→방송통신사업자→소비자
본사→Distributor→소비자
본사→소비자
수출 본사→방송통신사업자→소비자
본사→파트너(Distributor)→방송통신사업자→소비자
본사→기타 Distributor→ 방송통신사업자 →소비자
본사→Distributor→소비자


톱박스 시장이 방송사업자 위주의 Closed Market을 중심으로 성장하게 됨에 따라당사 역시 국내외의 Closed Market을 목표시장으로 직·간접적 영업활동을 통해
Closed Market 위주의 영업활동을 펼치고 있습니다.


6.  수주상황
당사가 제조하는 제품은 단기 주문 생산으로 진행되며 고객별로 납품 주문에 따른 P/O를 토대로 생산 납품하는 형태입니다.

7. 시장위험과 위험관리
가. 주요 시장 위험
시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다.시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성됩니다.

1) 외환위험
연결회사는 외화차입금 및 기능통화와 다른 수입과 지출로 인해 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 달러화 및 중국 위안화가 있습니다.  또한 연결회사는 외화로 표시된 채권과 채무에 대한 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

2) 이자율 위험
이자율 위험은 시장 이자율 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름 및 공정가치의 변동위험을 말합니다. 이자율 위험은 회사의 이자부 금융자산 및 부채, 특히 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의가치를 극대화하는데 있습니다.

나. 신용위험
신용위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 도소매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 도매거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다. 소매거래처에 대한 매출은 현금 또는 주요 신용카드로 처리됩니다.
연결회사의 현금보유분을 제외한 금융자산의 신용위험 최대노출정도는 재무상태표상의 장부금액과 동일합니다.

다. 유동성 위험
현금흐름의 예측은 연결회사내의 영업팀이 수행하고, 연결회사의 재무팀이 모니터링하고 있습니다. 연결회사의 재무팀은 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

재무팀은 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 당좌예금, 정기예금, 수시입출금식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다.


8. 파생상품거래 현황
보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

9. 경영상의 주요 계약 등
보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

10. 연구개발활동
가. 연구개발활동의 개요
당사는 셋톱박스 제조에 소요되는 핵심기술인 CAS 관련 기술, 시스템 기술,  Middleware 및 플랫폼 관련 기술에 대한 다년간의 연구 결과로 소프트웨어와 하드웨어에 관한 Know how를 축적함으로써 보다 신속하고 정확하게 안정성이 높은 제품을 공급할 수 있는 역량을 보유하게 되었습니다.

나.연구개발 담당조직

이미지: 연구개발조직도

연구개발조직도


다. 연구 개발비용

(단위 : 천원)
구분 2014년
(제8기)
2013년
(제7기)
2012년
(제6기)
연구개발비용 계 3,982,098 3,858,463 3,366,708
연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
4.30% 5.44% 3.73%

(주) K-IFRS 별도 기준

라. 연구개발 실적

연 구 과 제 명 연구결과 및 기대효과
HD급 위성방송 STB 개발 국내외 위성방송사업자에 HD급 위성 셋톱박스 공급
HD급 케이블사업자용 STB 개발 독일 HD위성 셋톱박스 공급, HD급 방송의 전환이 상대적으로 늦은 유럽지역 진출
HD급 케이블 DTA(Digital Transport Adaptor) 개발(미국향) 세계 최대 방송 시장인 미국 케이블 시장의 아날로그 방송 종료로 인한 디지털 전환 프로젝트의 일환인 HD급 단방향 케이블 셋톱박스
Digicap CAS형 HD급 케이블 STB(DTA) 개발 국내 케이블사업자의 유선 방송 시청자에게 HD급 방송 시청을
공급하기 위한 HD급 케이블셋톱박스(DTA)
케이블 HD uDTA 개발(미국) 북미 케이블 규격을 만족함으로서 제품의 신뢰성을 확보,  
미국 케이블방송사업자에 제품 공급
Wall plate형 케이블 HD DTA 개발 RF 통축케이블을 이용하여 전원공급과 케이블 방송 신호를 동시에 받음으로서 별도의 외부 전원을 연결하지 않고 동작 가능, 벽에 고정하는 방식으로 셋트의 분실 및 전원 연결의 불편함을 해결,  미국 케이블 방송사업자에 Wall plate형 제품 공급
SD급 디지털 케이블 STB 개발 인도의 케이블 방송 정책이 Analog 에서 Digital 로 변경에 따라
인도시장 대응을 위한 제품
HD급 케이블 양방향 STB 개발 국내케이블방송사업자 규격인 DOCSIS 내장형 양방향 셋톱박스로서, HD급 고화질 방송기능에 맞춤형 VOD 등의 기능을 지원
HD급 위성용 스마트 STB 개발 국내 위성방송사업자용 HD 스마트 셋톱박스를 개발
Cloud PVR을 지원하는
HD급 위성방송 STB 개발
국내 위성방송사업자에 Cloud PVR을 지원하는 SOD용 HD급셋톱박스로서 Cloud PVR기능을 추가하여, 사용자 요구에 따른 방송 녹화를 IP를 통하여 시청가능
HD급 Dual Tuner(위성방송용)
STB 개발
유럽 HD위성 셋톱박스 공급, Dual Tuner로 PIP를 지원
HD급 케이블 STB 러시아, 베트남 사업자의 유선HD방송시청 위한 HD케이블 세톱박스 개발완료
HD급 위성 STB 남미 방송사업자의 위성방송 서비스를 지원하기 위한 HD위성 셋톱박스 개발
위성라디오 STB 일본 방송사업자의 위성라디오 서비스를 지원하기 위한 위성라디오 셋톱박스 개발완료
UHD STB 국내외 위성방송사업자에 UHD급 셋톱박스 개발



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