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기업정보

메리츠금융지 (138040) MERITZ FINANCIAL GROUP INC.
메리츠화재해상보험 등을 보유한 금융지주사
거래소 / 소속업종 없음
기준 : 전자공시 반기보고서(2014.06)


II. 사업의 내용


1. 사업의 개요

<메리츠금융지주>
세계경제는 미국의 민간부문 성장세 지속, 유로존의 성장률이 플러스로 반등하면서 선진국 위주의 경기 회복세를 이어가겠으나 신흥국 경제는 국제금융시장의 변동성 확대 등의 대내외적인 요인으로 말미암아 전반적인 성장세 약화가 예상됩니다.

국내 경기도 수출 및 설비투자의 완만한 개선에도 불구 민간소비 및 건설투자는 회복세가 미약할 전망입니다. 또한 국제경제 등의 영향으로 경기변동성이 확대될 것으로 예상되면서 경기 회복세에 제약요인으로 작용할 것으로 예상됩니다. 특히 중국의 과잉투자 등에 대한 산업구조조정 및 채무리스크관리 강화 등의 개혁정책 추진이 단기적으로는 성장둔화로 이어져 중국 수출의존도가 높은  국내 경기에 부정적 영향을 미칠 것으로 전망됩니다.

메리츠금융그룹은 이러한 금융변화에도 흔들리지 않고 안정적이고 지속적인 수익성장을 달성하기 위해 다음과 같은 세가지 전략방향을 추진할 계획입니다.

첫째, 선택과 집중을 통해 핵심사업의 경쟁력을 강화에 주력할 예정입니다. 그룹의 주력산업인 손해보험업과 금융투자업은 성장정체 및 투자시장 위축 등 올해에도 어려운 난관이 예상되며 이에 메리츠금융그룹은 손익에 부담이 되는 사업은 과감히 축소하고, 수익성이 우량한 비즈니스를 중심으로 선택과 집중을 더욱 강화할 계획입니다.

둘째, 비용 효율과 리스크관리 체계를 더욱 견고히 하는 차원에서 메리츠화재의 자동차보험 적자구조 개선을 위해 총력을 기울이고, 메리츠종금증권의 리스크관리 체계를 더욱 견고히 하여 주요 사업분야에서 안정적 이익성장을 시현하겠습니다.

셋째, 그룹 성장동력 강화를 통해 저성장 시대를 극복할 계획입니다. 메리츠캐피탈과 메리츠자산운용사 등이 향후 그룹의 성장동력이 될 수 있도록 시장지위를 개선해 나가고, 그룹의 수익성을 높일 수 있는 새로운 시장기회를 꾸준히 발굴할 예정입니다.

<메리츠화재>

가. 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성
(1)
산업의 특성

손해보험업이라 함은 우연한 사고로 인하여 발생하는 손해의 보상을 약속하고 금전을 수수하는 것을 업으로 행하는 것을 말합니다.  일반손해보험과 장기손해보험으로 구분되어지며, 일반손해보험은 자동차보험/화재보험/해상보험/특종보험 등으로 구성되어 있습니다.

손해보험업은 가계성 상품 구성비가 높아 주로 국내시장에 의존하는 내수산업의 성격을 가졌으며 불특정다수의 보험가입자가 갹출한 보험료를 기초로 하여 경제적 위험 분산을 목적으로 한다는 점에서 공공성을 가지고 있습니다. 이에 따라 정부 및 관리 단체의 규제가 많고, 일반적으로 경기후행적인 성격이 강합니다. 한편 손해보험업은 실손보상 중심의 장기상품 및 자동차 의무가입 등으로 다른 산업보다는 경기에 덜 민감하게 반응하는 산업적 특성을 가지고 있으며, 투자영업손익의 수익 비중이 높아 시장금리와 주식시장 동향에 의해 수익성이 크게 좌우됩니다.


(2) 산업의 성장성

손해보험산업은 지난 수년간 장기보험의 고성장과 일반보험의 양호한 성장을 바탕으로 지속적인 발전을 하고 있습니다. 2014 회계연도 반기에 업계는 33조 7,004억원을 거수하여 전년동기대비 4.0% 성장하였습니다. 장기신계약(일시납제외)은
6,636억원을 거수하여 전년동기대비 1.9% 증가하였고, 자동차보험은 전년동기대비 3.6% 증가하여 6조 6,765억원을 거수하였습니다. 일반보험은 3조 717억원을 거수하여 전년동기대비 0.5% 성장하였습니다.


(3) 경기변동의 특성

손해보험업종은 국민소득, 물가, 인구·산업구조, 사회심리의 변화 및 금융시장여건 등이 복합적으로 작용합니다. 또한 보험종목별로 차이는 있지만, 전반적으로 보험업은 경기 상승시 보험료 및 수익, 자산의 성장을 동시에 이룰 수 있습니다.
하지만, 경기 하강시에는 매출 성장의 둔화와 함께 모럴헤저드 증가 및 운용자산의 투자이익 감소 등의 영향으로 수익이 감소합니다. 이와 같이 보험업은 다양한 요인의 작용을 받으며 경기 변동에 영향을 받습니다.


(4) 계절성
보험업은 영업력 측면에서는 계절성 영향의 편차가 크지 않으나, 일부 종목에서손해율의 영향을 받습니다. 여름철 집중호우 및 휴가차량 증가 등은 일반적으로 자동차 사고를 유발하여 해당종목의 손해율을 상승시킵니다. 또한, 동절기의 폭설 또한 해당종목의 변동성을 높이는 요인으로 작용합니다.


나. 국내외 시장여건
(1) 시장의 안정성

최근 금융시장 변동성 확대, 자동차 사고증가에 따른 자동차보험 수익성 악화 등 불안요인은 많으나, 제도 개선 및 업계 내실강화를 통해 손해보험시장의 수익성장은 지속될 수 있을 거라 예상됩니다.


(2) 경쟁상황
최근 국내 손해보험시장은 성장률 둔화 및 수익성 악화에 직면함에 따라 수익성 제고를 위한 다방면의 노력이 요구되고 있습니다.

장기손해보험은 세재개편 등에 따라 저축성보험 시장이 축소되어 향후 보장성보험 중심의성장과 경쟁 심화가 예상됩니다. 자동차보험은 가격경쟁 심화, 높은 손해율 지속 상황에 직면하면서 경영성과 악화로 이어지고 있으며, 일반보험 역시 경기 둔화에 따른 성장률 둔화 추세가 나타나고 있습니다.

한편 소비자 보호 강화 및 사전 리스크 통제가 주요 Issue로 대두됨에 따라 고객민원 감축을 중심으로 한 고객서비스 개선 및 리스크 관리 강화에 대한 업계 전반의 다양한 노력들이 진행되고 있습니다.


다. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점
메리츠화재는 1922년 국내 최초로 설립된 손해보험회사로서 풍부한 경험과 Know
-How를토대로 고객의 손해를 보장하며, 국내 손해보험산업의 발전을 선도하고 있습니다.

메리츠화재의 강점으로는 장기 보장성보험 중심의 매출 전략을 들 수 있습니다. 장기 보장성 신계약은 업계 최고수준의 장기상품 경쟁력을 바탕으로, 지속적으로 업계 상위 수준의 성장율을 나타내고 있습니다.

메리츠화재의 약점으로는 상위사 대비 규모의 경제가 부족하여 상위사 대비 사업비율이 높다는 점을 들 수 있습니다. 또한 판매채널이 상위사 대비 수적 열세에 있다는 점도 약점으로 꼽을 수 있습니다.

하지만, 지속적인 보장성인보험 중심의 영업전략을 통해 안정적인 수익성장을 달성하고 있으며, 채널 경쟁력 강화 노력을 통해 판매체력도 지속 제고하고 있습니다.


라. 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요수단

메리츠화재는 언더라이팅 강화 및 효율적 사업비 절감 등 보험영업부문에서 지속적인 이익이 가능한 정책을 지속 수행하였고, 안정적인 투자이익 확보를 위한 포트폴리오 관리를 통해 탄탄한 이익체력을 확보하였습니다.
또한 ‘걱정인형’이라는 캐릭터를 활용한 타사대비 차별화된 광고/홍보 전략을 통해 기업이미지 및 인지도를 효과적으로 제고시키고 있습니다.

메리츠화재는 보장성, 특히 인보험 중심의 장기보험 판매전략을 유지함과 동시에 자동차보험 경쟁력 제고, 수익중심의 일반보험 영업전략을 통하여 수익성을 기반으로 한 보험성장 정책을 추진하고 있습니다. 또한, 안정성 중심의 투자Stance 유지, 선제적 위기대응체제 구축을 통한Risk Management 강화를 통해 회사의 건전성을 확보하고, 서비스 경쟁력 강화를 통한 대 고객 만족도 제고를 위하여 지속적으로 노력할 것입니다.


마. 시장점유율
                                                                                                          (단위: %)

구   분 제94기 반기 제93기 연간 제92기 연간
장   기 8.5 8.4 8.7
자동차 5.2 5.9 6.7
일   반 5.9 5.7 5.6
7.6 7.6 7.9

※ 업계 업무보고서상 원수보험료(일시납 제외) 기준 시장점유율임
※ 종합보험사 10개 및 자동차보험 전업사 4개 등 총 14개사 합계대비 비율임
     (92기는 농협을 제외한 13개사 기준임)

<메리츠종금증권>

가. 회사가 속해있는 산업 전반의 현황
(1) 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성 및 계절성
- 산업의 특성
금융투자업은 증권 시장 등 금융 시장을 통하여 기업의 필요자금을 조달토록 하는산업으로서 기업에게는 장기 산업자금의 조달을 가능케 하고 투자자에게는 주식과 채권을 포함한 금융 자산에 대한 투자 기회를 제공하며, 사회적으로는 자본의 효율적인배분 기능을 수행합니다. 그리고 금융투자업은 자본주의 경제 운용의 모태가 되며 경제 규모가 커지고 발전할수록 증권시장을 통한 직접 금융의 비중이 커지게 되어 산업의 안정적인 성장을 뒷받침하고, 국가 경제의 발전에 큰 상승 효과를 가져오는 역할을 하게 됩니다. 또한 국가의 경제 상황은 물론 정치, 사회, 문화 및 경기 동향 등 여타 변수에도 많은 영향을 받을 뿐 아니라, 해외 시장의 동향에도 민감하게 반응하는 다른 어느 산업보다도 큰 변동성을 가지는산업입니다.

- 산업의 성장성
금융투자업은 지난 2008년부터 시작된 글로벌 경제위기 이후 대내외 불확실성 지속 등으로 투자심리가 위축되어 주식 거래대금의 부진이 지속되고 있습니다. 또한 국내ㆍ외 경기 침체의 지속은 주식 및 회사채 발행 시장의 실적 감소로 이어져 금융투자업의 수익성 둔화 요인으로 작용했습니다.

                                                                           (단위 : 개, 억원, 백만주, 억원)

구 분 2013년 2012년 2011년 2010년 2009년
상장회사수 1,831   1,789   1,822   1,806   1,798  
증감율 (%) + 2.3   - 1.8   + 0.9   + 0.4   - 0.3  
시 가 총 액 13,061,897   12,634,161   11,479,927   12,398,577   9,740,385  
증감율 (%) + 3.4   + 10.1   - 7.4   + 27.3   + 56.3  
거  래   량 178,695   267,125   222,497   256,999   319,643  
증감율 (%) - 33.1   + 20.1   - 13.4   - 19.6   + 49.6  
거 래 대 금 14,367,930   17,242,916   22,600,673   18,936,529   19,972,356  
증감율 (%) - 16.7   - 23.7   + 19.3   - 5.2   + 25.1  

주) 연도구분은 CY기준입니다.                                                                    * 자료 : 한국거래소 홈페이지

- 경기변동의 특성
기존의 금융투자업은 Brokerage 수익 중심의 영업 환경으로 지수의 변동에 따라 수익이 영향을 받는 등 경기 변동에 큰 영향을 받아왔습니다. 그러나 최근 자본시장법 시행을 계기로 상품 개발의 제약이 철폐되고, 결제 기능이 강화되어 은행 등 타 금융 산업과 경쟁할 수 있는 여건이 갖추어짐에 따라 경기 변동에 영향을 덜 받는 수익 구조를 갖출 수 있을 것으로 기대되고 있습니다.

- 계절성
금융투자업은 계절적인 변화에는 큰 영향을 받지 않습니다.

(2) 국내ㆍ외 시장여건
- 시장의 안정성
금융투자업은 금융 시장 변화에 민감하게 반응하는 산업이며, 국내 시장 뿐만 아니라 글로벌 경기에도 큰 영향을 받기 때문에 시장의 안정성은 낮은 산업입니다.

- 경쟁상황
금융투자업자별로 취급하는 상품/서비스 및 고객 대상이 특화되어 있지 않아 주식위탁매매, 인수/주선 등의 수익부문에서 수수료 인하 경쟁이 격화되고 있습니다. 또한 금융투자업자간 빈익빈 부익부 현상이 심화되는 모습을 보이고 있는데 이는 콜차입 규제 등 여러가지 금융당국 규제들로 인해 자본력이 부족한 중소형 증권사들의 영업력이 둔화되고 있기 때문입니다.

- 시장점유율                                                                              (단위 : 억원, %)

구  분 FY2014.1Q FY2013 FY2012
금액 점유율 금액 점유율 금액 점유율
영   업    수   익 3,060 2.98 8,236 2.43 10,838 2.48
수  수  료  수  익 334 2.83 1,108 2.84 1,048 1.95
유가증권평가 및 처분이익 529 2.08 1,406 1.77 2,178 1.95
파생상품관련이익 637 1.61 2,119 1.49 2,658 1.61
이    자    수    익 957 5.06 2,051 3.64 3,075 4.04

주) 금융감독원 금융통계정보시스템자료 국내증권사 기준

(3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인
금융투자업은 위탁매매수수료율 인하 등으로 경쟁이 갈수록 심화되고 있습니다. 이러한 금융투자업 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인으로는 고객의 Needs를 충족시키는 금융상품 개발 및 판매, 정확성 및 적시성을 갖춘 투자정보 제공능력, 차별화된 고객서비스, 수익원 다변화 및 안정적인 수익구조 구축 등이 있습니다.

(4) 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요수단
메리츠종금증권은 자본시장법 시행을 대비하여 자산운용, PF 등 특화된 부문의 경쟁력 강화를 통해 기업의 경쟁력을 높이도록 노력하여 왔습니다. 개인 고객들의 투자 방향이 주식매매에서 금융상품, 자산관리영업의 형태로 발전함에 따라 고객들에게 종금상품및 다양한 금융상품 제공이 가능해지는 등 경쟁력 강화를 통한 수익성 향상을 위해 내실을 다지고 있습니다.
그리고 메리츠종금과의 합병 이후 출시한 종금형 CMA 및 발행어음 상품은 5,000만원까지예금자 보호가 되고 업계 최고 수준의 확정금리 보장으로 시장에서 좋은 반응을 보이고 있습니다. 뿐만 아니라 종금업 라이선스로 부동산금융 주선ㆍ자문, 리스, 부실채권(NPL)투자, 기업대출 등 사업포트폴리오 다각화를 통해  명실상부한 종합금융투자회사로서의 위치를 더욱 굳건히 하고 있습니다.


<메리츠캐피탈>
가. 업계 현황
(1) 여신전문금융업의 특성
여신전문금융업은 시설대여업, 신용카드업, 할부금융업, 신기술사업금융업, 총 4개업종이 통합된 금융업종으로 수신기능이 없는 대신 직·간접적 형태로 자금을 조달하여 여신행위를 주업무로 영위하고 있습니다. 카드업종을 제외한 기타 업종에 대한 진출입이 종래의 인가제에서 등록제로 전환되어 대주주 및 자본금 요건만 구비하면 진출입이 자유로운 업종입니다. 다른 권역에 비해 실물거래와 직접적으로 연결된 금융을 취급함에 따라 실물 경제와의 연관성이 높기 때문에 실물 부문과 금융을 연결하는 가교 역할을 하고 있습니다.

(2) 전체금융산업의 전반적인 상황
글로벌 금융산업의 규제 환경변화를 살펴보면, 세계각국이 금융회사의 건전성, 자본적정성, 유동성규제 그리고 금융소비자보호를강화하는추세입니다. 이는 금융회사의안전성, 건전성을 높여 중장기적으로 금융회사에 긍정적으로 작용할것으로 예상되지만 단기적으로는 수익성 및 성장성을 둔화시키는 요인이 될 수도 있습니다. 국내금융산업도 글로벌금융규제의도입과 가계대출 부실화 우려로 인하여 규제 및 감독이 강화되는 추세입니다.

 여신전문금융업의 경우 금융산업 전반의 리스크관리 강화를 위한 규제 도입으로 여신전문금융회사의 건전성, 자본적정성 및 유동성에 대한 감독기준이 강화되고, 금융소비자보호의 중요성이 커지고 있습니다. 이는 회사의 수익성 및 성장성을 둔화시키는 요인으로 작용할 것으로 예상됩니다. 또한 가계대출의 증가 및 부실화가 심화되고이에 대한 신용위험관리 문제가 중요한 이슈로 부각되고 있는 상황입니다.


(3) 부문별 특성 및 산업의 성장성
리스금융부문
리스란 시설임대를 전문으로 하는 사업주체가 일정한 설비를 구입하여 그 이용자에게 일정기간 대여하고 그 사용료(리스료)를 받는 것을 목적으로 하는 물적금융행위를 말합니다여전법상으로는 특정물건을 새로이 취득하거나 대여받아 거래상대방에게 일정기간 이상 사용하게 하고, 그 기간에 걸쳐 일정대가를 정기적으로 분할하여지급받으며, 그 기간 종료후의 물건의 처분에 대하여는 당사자간의 약정으로 정하는 방식의 금융을 정의하고 있습니다.

우리나라는 1970년대 초 도입된 이래, 1980~90년대 기업의 설비투자를 지원하면서 경제성장의 밑거름을 제공해 왔으며, 선박, 항공기, 건설장비 등 일부 전문성을 필요로 하는 영역에서 자금을 원활하게 공급하는 역할을 하고 있습니다.
외환위기를 전후하여 기업의 설비투자 감소와 저금리 기조 유지, 리스회계기준 강화등의 이유로 기업의 리스 수요가 감소하면서 리스의 품목이 자동차 등의 내구재로 전환되는 모습을 보였으나, 최근에는 대형 크레인과 같은 건설기계 장비, 대형병원의 고가 의료장비 등을 리스를 통하여 공급하는 사례가 증가하고 있습니다.
 이와 같이 동산 설비 및 장비의 공급을 원활하게 하여 산업발전에 기여해 온 리스금융은 앞으로 지속적인 수요 창출과 수익원 개발을 위해 부동산리스를 비롯한 새로운 업무를 발굴해 나갈 것으로 예상됩니다.

[연도별 리스실적 및 성장률]

(단위: 억원, %)
년도 실행액 증감율 금융 운용 원화 외화
2000년 12,142 16.8 11,670 472 11,398 744
2001년 15,537 28 13,564 1,974 14,327 1,211
2002년 24,662 58.7 17,933 6,728 21,730 2,931
2003년 30,184 22.4 18,814 11,370 27,279 2,905
2004년 40,610 34.5 24,813 15,797 36,846 3,764
2005년 55,691 37.1 30,220 25,471 51,442 4,249
2006년 70,907 27.3 44,246 26,661 65,854 5,053
2007년 96,687 36.4 64,674 32,013 86,928 9,759
2008년 100,172 3.6 67,265 32,907 88,588 11,584
2009년 74,500 -25.6 52,817 21,683 67,527 6,973
2010년 99,770 33.9 70,425 29,345 97,068 2,702
2011년 106,018 6.3 78,817 27,201 101,372 4,646
2012년 102,626 -3.2 73,835 28,791 98,942 3,684
2013년 108,067 5.3 76,511 31,556 104,977 3,090
출처 : 여신금융협회


신기술사업금융부문
신기술사업금융업은 위험이 높아 투자가 잘 이루어지지 않는 분야를 전문적인 안목으로 발굴하여 지분참여를 중심으로 장기자금을 지원하고, 경영 및 기술지도로 부가가치를 높여 고수익을 추구하는 금융활동으로, 업종특성상 증시 상황에 따른 이익변동폭이 비교적 큰 편입니다. 국내 금융시장의 경우 IPO를 제외한 투자자산 회수 방안이 제한적이나, 성장가능 업종에 대한 벤처투자영업을 꾸준히 집행할 예정이며, 이와 병행하여 은행과 연계한 유망 중소 벤처기업 발굴 지원, 투자조합 설립을 활성화하고, 이와 병행하여 M&A 등 기업구조조정업무을 활성화하여 신기술사업금융업무를 꾸준히 시행할 것으로 예상됩니다.
 
할부금융부문
할부금융은 소비자가 일시불로 구입하기 어려운 고가의 내구소비재(자동차,가전제품 등)나 주택을 구입하고자 할 때, 할부금융회사가 신용에 특별한 이상이 없는 소비자를 대상으로 그 구입자금을 할부금융기관 및 판매자와의 계약에 의하여 판매를 조건으로 필요한 자금을 대여해주고, 소비자는 할부금융회사에 일정한 수수료를 내고 원금과 이자를 분할상환하는 금융제도입니다.
할부금융시장은 리스와 달리 소비재 중심으로 발달하였는데, 도입 초기에는 주택 관련 할부금융이 중심을 이루어졌으나, 할부금융회사의 조달비용 증가와 은행의 주택대출 확대 등으로 경쟁력을 상실하게 됨에 따라 자동차 할부금융으로의 편중현상이 심화되었습니다.할부금융은 고객에게 여신 제공시 그 사용목적이 분명하고, 통상 대상물건에 대해 담보를 설정하기 때문에 신용대출 대비 자산건전성이 양호하나, 신용을 조건으로 하는 점이 동일하고, 생산판매자 금융의성격을 가지고 있어, 자금조달력과 채권회수가 중시되는 사업입니다.

[여신전문금융회사 현황]

리스/할부
금융사
(46)

골든브릿지캐피탈, 데라게란덴, 도이치파이낸셜, 동부캐피탈, 두산캐피탈,롯데캐피탈, 메르세데스벤츠파이낸셜서비스코리아, 메리츠캐피탈, 무림캐피탈, 비에스캐피탈, 비엠더블유파이낸셜서비스코리아, 산은캐피탈, 스카니아파이낸스코리아, 스타파이낸셜서비시스, 신한캐피탈, 씨엑스씨종합캐피탈, 아주캐피탈, 아프로캐피탈, 알씨아이파이낸셜서비스코리아, 에스피씨캐피탈, 에이제이인베스트먼트파트너스, 에코캐피탈, 엔에이치농협캐피탈, 오릭스캐피탈코리아, 중동파이넨스, 카이트캐피탈, 캐터필라파이낸셜서비스, 케이티오토리스, 케이티캐피탈, 코스모캐피탈, 토요타파이낸셜서비스코리아, 폭스바겐파이낸셜서비스코리아, 하나캐피탈, 하이델베르그프린트파이낸스코리아, 한국리스여신, 한국스탠다드차타드캐피탈, 한국씨티그룹캐피탈, 한국캐피탈, 현대캐피탈, 현대커머셜, 효성캐피탈, CNH리스, DGB캐피탈, HP파이낸셜, JB우리캐피탈, KB캐피탈
카드사(8) 신한카드,롯데카드,비씨카드,삼성카드,우리카드,하나SK카드,현대카드,KB국민카드
신기술사
(14)
나우아이비캐피탈, 농심캐피탈, 메가인베스트먼트, 미래에셋캐피탈, 삼성벤처투자, 아주아이비투자, 엔에이치엔인베스트먼트, 우리기술투자, 이앤인베스트먼트, 제니타스, 큐캐피탈파트너스, 포스텍기술투자, 한빛인베스트먼트, IBK캐피탈


(4) 관계법령 또는 정부의 규제 등
<주요법령 및 감독규정〉
       - 여신전문금융업법, 동법 시행령, 동법 시행규칙    
       - 여신전문금융업감독규정, 동 시행세칙 등

<주요내용〉  
       - 자기자본 대비 총자산 한도 : 자기자본의 10배 이내
       - 업무용 부동산 투자한도 : 자기자본의 100%이내
       - 자기계열사에 대한 여신한도 : 자기자본의 100% 이내
       - 조정자기자본비율 : 7% 이상
       - 원화유동성비율 : 100% 이상


2. 영업의 현황

<메리츠금융지주>
가. 영업의 개황
메리츠금융그룹은 2011년3월 국내 최초의 보험지주회사로 설립된 이래 유럽의 재정위기, 글로벌 금융시장의 불확실성 확대 등 어려운 경영환경이 지속됨에도 불구하고, 지주체제를 통해 그룹의 리스크 및 대응 프로세스를 보다 견고히 하였고, 비상경영체제를 통해 강도 높은 비용절감을 추진하는 등 금융위기에 발 빠르게 대처하였습니다.
앞으로도 메리츠금융지주는 메리츠금융그룹이 '바르고 알찬 전문금융그룹'으로 성장하기 위해 장기지속적인 수익성 있는 성장을 전략방향으로 삼아 안정된 수익성 경영 정착, 경영효율화의 지속 실천, 그룹의 시너지와 마케팅 역량 강화를 지속적으로 추진해 나가도록 하겠습니다.

나. 영업의 종류별 현황
당사는 금융업을 영위하는 회사 또는 금융업의 영위와 밀접한 관련이 있는 회사의 지배 내지 경영관리를 주목적으로 하는 회사로서 영업과 관련한 사업을 직접 영위하지는 않습니다.

다. 영업부문별 자금조달·운용 내용
자금조달실적


(단위 : 백만원)
구          분 제 5 기 반기말 제 4 기 기말
자본

I. 자본금 57,372 57,372
II. 자본잉여금 506,308 506,308
III. 자본조정 -2,890 -2,890
IV. 기타포괄손익누계액 -19 -15
V. 이익잉여금 77,586 65,205
부채  
I. 차입부채 289,578 289,443
II. 퇴직급여부채 60 0
III. 충당부채 181 117
IV. 기타부채(주) 5,960 5,871
합계 934,136 921,411

주) 미지급금, 미지급비용 등을 포함함

자금운용실적


(단위 : 백만원)
구분 제 5 기 반기말 제 4 기 기말 비고
메리츠화재 492,139 492,139 연결종속회사
메리츠종금증권 215,473 215,473 연결종속회사
메리츠자산운용 12,131 12,131 연결종속회사
메리츠금융정보(*)  - 6,853 연결종속회사
메리츠금융서비스 14,282 14,282 연결종속회사
메리츠비즈니스서비스 1,342 1,342 연결종속회사
메리츠캐피탈 150,000 150,000 연결종속회사
합계 885,367 892,220

(*)메리츠금융정보서비스는 2014년 03월 20일 정기주주총회에 의한 해산결의 후 2014년 06월 17일  청산 종결되었습니다.

<메리츠화재>
가. 영업의 개황

2014 회계연도 반기 장기보험 매출은 전년동기대비 6.1%, 일반보험 매출은 전년동기대비 10.2% 성장하였습니다. 반면, 자동차보험 매출은 TM영업제한 등의 영향으로 전년동기대비 9.1% 감소하였습니다.      
전체 원수보험료는 전년동기대비 4.0% 성장한 2조 5,465억원의 매출을 기록하였고, 당기순이익은 590억원을 달성하였습니다.


나~다. 종류별 영업실적 및 자금운용실적
본보고서 Ⅱ.사업의 내용 3. 영업의 종류별 현황을 참조하여 주시기 바랍니다.

<메리츠종금증권>

가. 영업의 개황
2014년 증권시장은 금리의 하락에 따른 채권부문 실적이 개선되었지만 주식거래감소에 따른 리테일 실적 부진 및 주가지수 변동성 축소 등에 따른 트레이딩 부문 실적 감소 등으로 어려운 업황이 지속되고 있습니다.
이러한 상황에도 불구하고 당사
2014년 상반기 당기순이익은 609억(개별재무제표 기준)으로 전년동기(361억) 대비 68.7% 증가하였습니다. 이는 업계를 선도하고있는 기업금융 부문을 비롯하여 대부분의 사업 부분이 양적으로나 질적으로 돋보인 실적을 나타낸 결과입니다.

나. 종류별 영업실적

(1) 연결실체의 영업부문은 제공 용역 단위로 다음과 같이 4개 부문으로 구성되어 있습니다.
- 증 권 업 : 유가증권의 매매ㆍ중개ㆍ대리ㆍ인수 등
- 종합금융업 : 어음 및 채무증서의 발행ㆍ할인ㆍ매매ㆍ중개ㆍ설비 또는 운전자금의
                      투ㆍ융자,지급보증 및 어음관리계좌업무 등
- 본사관리 : 상기 부문 이외의 본사관리부문 등
- 기      타 : 각 종속기업의 영업부문(비중이 중요하지 아니하여 기타로 분류)

(2) 영업부문별 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)
구 분 제43기 2분기
증권업 종합금융업 본사관리 기타 연결조정 합 계
총수익     185,909     128,653  275,952    37,909 -20,774      607,649
총비용 -147,338 -73,782 -289,279 -27,278    11,756 -525,921
법인세차감전순손익      38,572      54,871 -13,327    10,632 -9,019        81,729
법인세비용(*1) -9,248 -13,156      3,195 -2 -384 -19,595
당기순이익(손실)      29,324      41,715 -10,132    10,630 -9,403        62,134
총자산(*2)   7,157,225   3,237,861           -  797,804 -224,212   10,968,678
총부채(*2)   6,540,594   3,097,967           -  711,341 -136,503   10,213,399


(단위 : 백만원)
구 분 제42기 2분기
증권업 종합금융업 본사관리 기타 연결조정 합 계
총수익     214,220     101,060   274,367      21,178 -12,166       598,659
총비용 -194,486 -63,096 -283,985 -29,215    15,708 -555,074
법인세차감전순손익       19,734       37,964 -9,618 -8,037      3,542        43,585
법인세비용(*1) -4,922 -9,470      2,399              -      1,063 -10,930
당기순이익(손실)       14,812       28,495 -7,219 -8,037      4,605        32,656
총자산(*2)   4,779,504   3,156,751            -   1,046,209 -298,732    8,683,732
총부채(*2)   4,325,533   2,893,769            -   1,053,571 -303,613    7,969,260

(*1) 당사의 제43기 2분기 및 제42기 2분기 법인세비용을 각 부문별 법인세차감전순손익 비율로 안분한 금액입니다.
(*2) 총자산과 총부채의 금액은 제43기 2분기와 제42기 현재의 금액입니다.

다. 자금조달 및 운용실적
(1)  자금조달실적

(단위 : 백만원, %)
구 분 제43기 2분기 제42기 연간 제41기 연간
평균잔액 구성비 평균잔액 구성비 평균잔액 구성비
자본 자본금     310,568       2.99    309,269       3.38    309,167       3.53
자본잉여금     120,551       1.16    119,912       1.31    119,932       1.37
자본조정 -9,191 -0.09 -6,754 -      0.07       1,072       0.01
기타포괄손익누계액      68,737       0.66      74,762       0.82      79,925       0.91
이익잉여금     237,487       2.29    207,255       2.27    203,363       2.32
예수부채 투자자예수금     156,753       1.51    141,749       1.55    105,033       1.20
수입담보금          283       0.00          283           -          267           -
리스보증금     150,848       1.45    129,270       1.41      86,933       0.99
발행어음  2,674,580     25.79  2,283,191     24.97  2,363,937     27.02
CMA수탁금      79,378       0.77     88,927       0.97    102,999       1.18
차입부채 콜머니      21,478       0.21    152,216       1.66    160,847       1.84
차입금  1,020,927       9.84    822,097       8.99    342,500       3.91
사채     239,744       2.31    239,710       2.62    140,637       1.61
RP매도  2,293,052     22.11  1,971,605     21.56  2,310,311     26.41
매도파생결합증권    244,962       2.36    168,220       1.84    239,146       2.73
파생상품      55,987       0.54      51,198       0.56     57,989       0.66
기타  1,035,030       9.98    919,329     10.05    550,744       6.30
기타부채 퇴직급여충당금        2,001       0.02       1,676       0.02          272           -
기타  1,668,028     16.08  1,470,556     16.08  1,573,353     17.98
합  계 10,371,203    100.00  9,144,471    100.00  8,748,427    100.00

주) 제43기 2분기 및 제42기는 K-IFRS 연결재무제표 기준, 제41기는 K-IFRS 별도재무제표 기준으로 작성된 수치입니다.

(2) 자금운용실적

(단위 : 백만원, %)
구 분 제43기 2분기 제42기 연간 제41기 연간
평균잔액 구성비 평균잔액 구성비 평균잔액 구성비
현·예금 현금 및 현금성 자산    479,650       4.62    395,123       4.32    440,622       5.04
예치금    152,168       1.47   181,888       1.99    174,841       2.00
유가증권 당기손익인식증권  3,870,612     37.32  3,334,883     36.47  3,150,220     36.01
매도가능증권    361,294       3.48    333,489       3.65    464,622       5.31
관계회사투자지분             -           -             -           -      38,421       0.44
파생결합증권        3,592       0.03       5,263       0.06      14,643       0.17
파생상품      46,849       0.45     40,034       0.44      46,097       0.53
대출채권 콜론      18,451       0.18      65,227       0.71     76,667       0.88
대출금  2,447,563     23.60  2,036,271     22.27  1,363,587     15.59
할인어음    138,322       1.33    184,539       2.02    286,208       3.27
사모사채    103,264       1.00     83,737       0.92    112,399       1.28
신용공여금    202,292       1.95    154,894       1.69    142,523       1.63
RP매수    178,000       1.72    120,900       1.32    113,283       1.29
대여금      11,006       0.11      14,948       0.16      16,652       0.19
기타      72,930       0.70     36,686       0.40     28,980       0.33
CMA운용자산      74,580       0.72      84,395       0.92     97,812       1.12
리스자산    601,086       5.80    575,863       6.30    496,259       5.67
유형자산      81,254       0.78      91,985       1.01    108,171       1.24
기  타  1,528,290     14.74  1,404,346     15.36  1,576,420     18.02
합  계 10,371,203    100.00  9,144,471    100.00  8,748,427    100.00

주) 제43기 2분기 및 제42기는 K-IFRS 연결재무제표 기준, 제41기는 K-IFRS 별도재무제표 기준으로 작성된 수치입니다.

<메리츠캐피탈>
가. 영업의 개황

메리츠캐피탈은 시설대여, 할부금융 등의 업무를 영위할 목적으로 2012년 03월 20일 설립하였습니다. 2012년 5월 사업인가를 받은이후 사업부문별 본부제 정착, 메리츠화재, 메리츠종금증권 등 계열사와의 연계영업 강화 등 확대된 영업 Network 기반 하에 리스·할부, 대출 등을 취급하고 있으며, 각 상품별 자산부채 만기구조의 적정 Matching은 물론 안정적인 수익구조 창출 및 건전한 여신의 제공을 위해 노력하고 있습니다.

나. 영업의종류
메리츠캐피탈은 자동차금융 및 부동산담보 등 기업여신을 중심으로 다양한 여신업무를 취급하는 여신전문금융회사 입니다.

(1) 사업부문별 영업실적

[2014년 6월 30일 기준] (단위: 백만원)
구   분 FY2014 반기
(2014.01.01~2014.6.30)
FY2013
(2013.01.01~2013.12.31)
FY2012
(2012.03.20~2012.12.31)
리스실행 46,802 49,461 2,827
할부금융(실행기준) 81,634 121,803 8,964
대출/팩토링 577,446 514,359 15,851
705,882 685,623 27,642


(2) 취급 업무 및 상품ㆍ서비스 개요

1. 시설대여업 이용자가 선정한 특정물건을 구입 후 임대(리스)하고 일정기간에 걸쳐 사용료를 받는 임대차형식의 물건을 매개로 한 물적금융
2. 할부금융 재화 및 용역의 매매계약에 대하여 매도인 및 매수인과 각각 약정을 체결하여 매수인에게 융자한 재화 및 용역의 구매자금을 매도인에게 지급하고 매수인으로부터 그 원리금을 분할하여 상환받는 방식의 금융
3. 신기술사업금융 신기술 사업자에 대한 투자 및 융자
4. 팩토링 기업이 물품 및 용역의 공급에 의하여 취득한 매출채권을 양수하여
관리, 회수하는 업무
5. 일반대출 기업/ 개인을 상대로 운전자금, 주택자금, 가계자금 대출 및 부동산 PF


다. 영업부문별 자금조달 및 운용내용

(1) 자금조달실적 - 평잔                                                                                    

(단위 :백만원, % )
구 분 조달항목 제 3 기 2분기
(2014.01.01~2014.6.30)
제 2 기
(2013.01.01~2013.12.31)
제 1 기
(2012.03.20~2012.12.31)
평잔 구성비 평잔 구성비 평잔 구성비
차입부채 차입금 435,812 45.79 231,597 70.93 10,592 20.44
사채 349,781 36.75 33,562 10.28 - -
콜머니 -
- - - -
기타부채 10,797 1.13 3,231 0.99 9,134 17.63
자본총액 155,369 16.33 58,119 17.80 32,084 61.93
합 계 951,759 100.00 326,509 100.00 51,810 100.00


(2) 자금운용실적 - 평잔

(단위 :백만원, % )
구 분 운용항목 제 3 기 2분기
(2014.01.01~2014.6.30)
제 2 기
(2013.01.01~2013.12.31)
제 1 기
(2012.03.20~2012.12.31)
평잔 구성비 평잔 구성비 평잔 구성비
원화
자금
현금및예치금 133,693 14.05 47,604 14.58 28,700   55.39
유가증권 25,462 2.68 19,247 5.89 -         -
대출채권 529,091 55.59 92,080 28.21 4,042     7.80
할부금융자산 183,905 19.32 137,156 42.01 17,330   33.45
리스자산 63,192 6.64 19,166 5.87 333     0.64
유형자산 705 0.07 176 0.05 97     0.19
무형자산 1,641 0.17 1,826 0.56 1,037     2.00
기타자산 14,070 1.48 9,254 2.83 271     0.52
합 계 951,759 100.00 326,509 100.00 51,810 100.00



3. 영업의 종류별 현황

<메리츠금융지주>
가. 영업종류별 영업규모
당사는 금융지주회사법에 따라 설립된 순수금융지주회사로서 자회사로부터의 배당금 등이 주수입원이며 별도의 영업활동은 수행하지 않고 있습니다.

나. 영업실적
해당사항 없음

다. 자산운용현황
본 보고서 내 'Ⅱ. 사업의 내용/2. 영업의 현황/다. 영업부문별 자금조달 및 운용내용'을 참조하시기 바랍니다.

<메리츠화재>

가. 영업의 종류별 현황
(1) 보험수지 및 계약현황
(2014.1.1 - 2014.6.30)                                                                     (단위: 백만원)

구분 화재 해상 자동차 보증 특종 해외원보험 외국수재 장기 개인연금 합계
경과보험료 13,171 7,268 350,083 (1) 53,784 1,030 192 1,946,089 52,547 2,424,163
발생손해액 6,443 11,811 321,436 (152) 39,514 179 23 1,582,392 65,690 2,027,336
순사업비 5,350 4,869 75,118 0 13,823 75 (22) 383,560 3,935 486,708
보험영업손익 1,378 (9,412) (46,471) 151 447 776 191 (19,863) (17,078) (89,881)

※ 보험영업손익은 계약자이익배당준비금 증가액 및 배당보험손실보전준비금 증가액 차감전 잔액임

(2) 보험종목별 수입보험료 및 보험금 내역
- 보험종목별 수입보험료 내역
 
                                                                                             (단위: 백만원, %)

구분 제94기 반기 제93기 반기 제93기 연간 제92기 연간
금액 비율 금액 비율 금액 비율 금액 비율
화재 20,768 0.8 24,157 1.0 38,578 1.0 38,957 0.8
해상 24,954 1.0 25,615 1.0 36,785 1.0 49,102 1.1
자동차 329,682 13.0 361,677 14.8 543,883 14.7 777,526 16.3
보증            - 0.0 - 0.0     - 0.0  4 0.0
특종 142,812 5.6 125,797 5.1 194,191 5.2 218,851 4.6
해외원보험 5,133 0.2 4,359 0.2 6,638 0.2 9,408 0.2
외국수재 172 0.0 220 0.0 1,013 0.0 1,838 0.0
장기 1,966,996 77.3 1,850,477 75.6 2,809,318 75.7 3,561,120 74.8
개인연금 52,801 2.1 54,064 2.2 80,155 2.2 105,940 2.2
합계 2,543,318 100.0 2,446,366 100.0 3,710,561 100.0 4,762,746 100.0


- 보험종목별 보험금 내역
                                                                                               
(단위: 백만원, %)

구분 제94기 반기 제93기 반기 제93기 연간 제92기 연간
금액 비율 금액 비율 금액 비율 금액 비율
화재 12,546 1.5 9,775 1.2 17,636 1.4 16,790 1.1
해상 19,489 2.3 19,454 2.4 29,873 2.4 35,963 2.5
자동차 291,989 34.5 294,009 36.4 457,145 37.1 583,560 39.6
보증 (182) (0.0) (190) (0.0) (268) (0.0) (354) (0.0)
특종 63,393 7.5 82,998 10.3 114,986 9.3 112,405 7.6
해외원보험 712 0.1 0 0.0 79 0.0 835 0.1
외국수재 104 0.0 714 0.1 836 0.1 1,619 0.1
장기 457,023 54.0 400,237 49.5 610,076 49.5 720,972 48.9
개인연금 710 0.1 789 0.1 1,088 0.1 1,424 0.1
합계 845,784 100.0 807,786 100.0 1,231,451 100.0 1,473,214 100.0


- 손해보험 보험종목별 손해율(발생손해액/경과보험료)
                                                                                                           
(단위: %)

구분 제94기 반기 제93기 반기 제93기  연간 제92기 연간
화재 48.9 84.4 72.0 53.3
해상 162.5 61.6 95.0 108.1
자동차 91.8 88.1 90.7 86.4
보증 15,200.0 (8,900.0) (25,800.0) (5,733.3)
특종 73.5 58.4 59.6 73.0
해외원보험 17.4 (0.6) 4.1 (2.6)
외국수재 12.0 1.8 (4.9) 22.5
장기 81.3 78.7 79.1 78.3
개인연금 125.0 121.7 130.8 125.2
합계 83.6 80.7 81.6 80.6

※ 발생손해액은 보험업감독업무시행세칙에 따른 업무보고서상 사업실적표의 발생  손해액(A) 기준임

(3) 모집형태별 영업현황

- 보험종목별 모집경로 및 모집형태

       당사는 현재 임직원, 설계사, 대리점, 중개사, 방카슈랑스, 공동인수를 통하여 원수보험영업을 하고 있습니다. 보험종목별 모집형태별 영업현황은 아래의 표와 같습니다.

구 분 임직원 설계사 대리점 중개사 방카 슈랑스 공동 인수
화재보험 O O O O O O
해상보험 O O O O - O
자동차보험 O O O O
O
특종보험 O O O O O O
해외원보험 O   - - - - -
장기보험 O O O O O -
개인연금보험 O O O O O -


- 모집형태별 원수보험료
                                                                                               
(단위: 백만원, %)

구분 모집형태 제94기 반기 제93기 반기 제93기 연간 제92기 연간
금액 비율 금액 비율 금액 비율 금액 비율
화재 임직원

170

0.0

167

0.0

205

0.0

480 0.0
설계사

2,867

0.1

3,391

0.1

5,233

0.1

5,928 0.1
대리점

17,591

0.7

20,267

0.8

32,479

0.9

31,830 0.7
중개사

233

0.0

313

0.0

477

0.0

599 0.0
방카슈랑스

0

0.0

0

0.0

-

0.0

- 0.0
공동인수

156

0.0

142

0.0

431

0.0

536 0.0
소계

21,017

0.8

24,279

1.0

38,825

1.0

39,373 0.8
해상 임직원

7,648

0.3

8,598

0.4

11,405

0.3

17,546 0.4
설계사

154

0.0

298

0.0

371

0.0

557 0.0
대리점

11,573

0.5

13,024

0.5

19,148

0.5

25,934 0.5
중개사

5,100

0.2

3,047

0.1

4,959

0.1

3,751 0.1
방카슈랑스

0

0.0

0

0.0

-

0.0

- 0.0
공동인수

55

0.0

160

0.0

216

0.0

216 0.0
소계

24,530

1.0

25,127

1.0

36,099

0.9

48,005 1.0
자동차 임직원

63,501

2.5

83,698

3.4

124,586

3.4

151,412 3.2
설계사

84,012

3.3

84,483

3.5

126,387

3.4

172,440 3.6
대리점

197,188

7.7

211,812

8.7

319,402

8.6

490,238 10.3
중개사

459

0.0

107

0.0

107

0.0

121 0.0
방카슈랑스

0

0.0

0

0.0

-

0.0

- 0.0
공동인수

920

0.0

529

0.0

1,057

0.0

1,422 0.0
소계

346,081

13.6

380,629

15.5

571,539

15.4

815,634 17.1
특종 임직원

49,109

1.9

36,669

1.5

62,947

1.7

68,594 1.4
설계사

3,617

0.1

4,094

0.2

5,815

0.2

6,793 0.2
대리점

58,028

2.3

55,037

2.3

82,496

2.2

97,422 2.0
중개사

15,730

0.6

9,882

0.4

18,336

0.5

20,058 0.4
방카슈랑스

7,218

0.3

7,568

0.3

9,715

0.3

13,148 0.3
공동인수

1,420

0.1

1,246

0.1

3,217

0.1

4,273 0.1
소계

135,122

5.3

114,496