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기업정보

포티스 (141020) FORTIS Inc.
전자상거래 전문기업
코스닥 / 소속업종 없음
기준 : 전자공시 사업보고서(2014.12)


II. 사업의 내용


1. 사업의 개요

가. 산업의 특성
(1) 산업의 개요
디지털셋톱박스란 지상파, 위성, 케이블, 인터넷 망을 통해 전달되는 압축된 디지털방송신호를 튜너 또는 IP(Internet Protocol)를 통해 수신하여 신호 안에 담긴 콘텐츠분리 작업을 거친 후 시청자가 원하는 콘텐츠를 디코딩하여 TV 등의 디스플레이 장치를 통해 시청할 수 있도록 영상을 출력해주는 주는 장치를 말합니다.

디지털셋톱박스의 작동원리는 다음과 같습니다. 디지털 방송사업자가 영상, 음성 데이터 신호를 다중 송신으로 압축한 후 송신하고 셋톱박스는 송신된 신호를 튜너를 통해 수신하여 각각의 신호를 압축 해제하여 분리하는 작업을 합니다. 압축 방식으로는주로 MPEG-2 방식이며, 최근 MPEG-4 방식으로 넘어가고 있습니다. 압축할 때 사용자 인증을 위한 부가적 장치를 삽입하게 되면 방송사업자가 원하는 선별적 시청자에게 서비스를 제공하는 기능이 부가됩니다.

디지털 셋톱박스가 유통되는 시장은 크게 2가지로 구분될 수 있습니다. 방송사업자를 대상으로 하는 방송사업자향 시장(Closed Market)과 일반 소비자를 대상으로 하는 리테일 시장(Open Market)으로 구분될 수 있습니다.

방송사업자향 시장은 방송 컨텐츠를 제공하는 방송사업자들을 상대로 방송사업자가 요구하는 사항에 맞는 제품을 수주하는 형태의 유통 시장입니다. 방송사업자향 시장은 안정적인 기술 구현과 생산이 가능해야 하며, 연혁, 업계 내 평판 등이 요구되는 시장으로서 비교적 시장의 진입이 어려운 시장입니다. 방송사업자향 시장은 대규모 수주가 가능하다는 장점은 있으나 방송사업자의 경영정책이나 재무 환경에 따라 수주 실적이 영향을 받아 방송사업자로의 의존도가 높아질 수 있다는 특징을 가졌습니다. 대규모 수주로 인한 원가하락 효과, 방송사업자에 대한 STB 업체의 의존도 증가 등을 이유로 판매가격이 리테일 시장 대비 상대적으로 낮게 형성되는 경향이 있습니다. 다만, 판매되는 제품에 따라 가격의 책정은 상이하게 나타날 수 있습니다.

리테일 시장은 일반 가전제품 유통시장을 통해 제품이 유통되는 시장입니다. 대형 유통업체를 통해 STB 제품을 납품하는 형태의 시장입니다. 대형 유통업체를 거쳐 바로최종 소비자(시청자)에게 제품이 전달되는 형태를 가졌습니다. 리테일 시장은 방송사업자향 시장과 비교하여 안정적인 수주가 어려울 수는 있으나 기술력을 갖춘 신생업체의 진입이 방송사업자향 시장 대비 용이하다는 장점이 있습니다. 다만, 리테일 시장이 시장의 진입 측면에서는 용이할 수 있으나 최신 기술력을 반영하지 못하고, 소비자의 수요를 충족할만한 제품 개발에 뒤쳐질 경우 시장에서 도태될 수 있습니다. 직접적으로 수요자의 선택을 받아 바로 최종 수요자로 유통된다는 특성 때문에 방송사업자향 시장 대비 요구되는 기술 수준이 높을 수 있으며, 시장 내 제품의 평판이 형성되는 시장입니다. 방송사업자향 시장 대비 생산 규모가 적어 평균 판매가격도 상대적으로 높은 편이며,(제품에 따라 상이할 수는 있습니다.) 저가의 제품에서 고가의 제품까지 비교적 제품의 스펙트럼이 다양하다는 특징을 가졌습니다.

(2) 산업의 특성
(가) 기간 산업의 특성
디지털 셋톱박스 산업은 기간 산업적인 성격을 갖고 있습니다. 디지털 방송 인프라 구축의 중심으로서 국가 방송 산업의 근간이 될 수 있는 산업입니다.

(나) 가전제품과 방송산업용 제품의 교집합적 특성
셋톱박스 산업은 단순 가전제품으로서의 성격뿐 아니라 방송산업과 연관이 있는 산업입니다. 다른 가전제품과 달리 위성, 케이블 등의 방송 산업의 활성화 및 발전 정도에 따라 수요가 발생하므로 방송산업용 제품으로서의 교집합적인 특성이 있습니다. 이러한 특성으로 인해 각 국가의 방송정책의 영향을 많이 받고 있으며, 디지털 방송산업의 성장에 영향을 받습니다. 전세계적인 디지털 방송 도입의 움직임 속에 향후 수년간은 디지털 셋톱박스의 수요가 공급을 초과할 것으로 전망되고 있는 산업입니다.

(다) 공공성
방송 신호를 대다수의 사람에게 수신 및 변환하며 방송산업 확산의 매개체 역할을 한다는 점에서 공공적인 성격을 가진 산업이라고 할 수 있습니다. 디지털 방송의 수용성을 높여주는 역할을 하며, 다수의 시청자에게 광범위하게 영향을 줄 수 있는 산업입니다.

(라) 제품별 진입 장벽이 다른 산업
디지털 셋톱박스 산업은 제품별로 진입 장벽이 상이한 산업입니다. FTA(Free To Air, 무료 방송 수신기)와 같은 Low-End 제품의 경우 기술적인 진입 장벽이 낮아 중국 등의 낮은 인건비를 이용할 수 있는 국가 및 많은 국내 업체가 난립하고 있습니다. 하지만, CI(Common Interface), CAS(Conditional Access System, 제한적으로 방송을 수신하는 셋톱박스) 의 경우 방송을 수신해서 안정적으로 높은 화질을 출력하기 위해서는 높은 수준의 기술이 요구되는 시장으로 상대적으로 높은 기술적인 진입 장벽이 존재합니다. 또한, 최근에 화두가 되고 있는 High-End 하이브리드 STB의 경우 높은 기술 장벽을 형성하고 있습니다.

나. 산업의 성장성
(1) 산업의 연혁 및 성장과정
셋톱박스 시장은 방송 서비스의 발전 방향에 맞추어 진보해왔습니다. 방송 서비스가단순 시청형(수신하여 시청만 가능한 형태)이었던 과거와는 달리 점차 진화하여 정보를 창조할 수 있는 방향으로 발전하면서, 셋톱박스도 수신만 가능하던 과거에서 탈피하여 양방향 서비스를 제공하는 기기로 발전해왔습니다. 최근의 셋톱박스는 인터넷산업 등과 융합되어 점차 그 영역을 넓혀가는 방식으로 성장해왔습니다. 인터넷 접속을 통해 개인의 취향에 맞는 다양한 인터넷 컨텐츠를 저장하고 재생하는 등 셋톱박스를 이용해 TV를 개인 PC화시킬 수 있는 기기 역할을 할 수 있을 것으로 전망됨에 따라 점차 다기능성, 고화질 출력이 가능한 고품질의 가전기기로 발전될 것으로 전망됩니다.

(가) 전반적인 산업의 성장 과정
1세대인 1970년대의 셋톱박스는 TV 난청지역 문제 해결을 위한 아날로그 방식의 케이블 TV 수신용 셋톱박스 개발로 시작되었으며 단순 수신기능만을 하였습니다. 이후 1980년대 위성방송수신용 및 1990년대 디지털셋톱박스로 점차 그 영역을 확장하였으며, 화질도 SD급에서 HD급으로 고화질 사양으로 발전하였습니다. 특히, 1990년대 후반부터는 선진국을 중심으로 방송통신서비스의 급격한 디지털화가 진행된 바, 동 국가들을 중심으로 아날로그 셋톱박스에서 디지털 셋톱박스로의 대체가 이루어졌습니다. 이러한 디지털 전환의 진행에 따라 위성방송과 수신제한장치(CAS)가 함께 부상하였는데, 이로 인해 오늘날까지 위성방송용 셋톱박스가 전체 셋톱박스 시장의 과반수 이상의 비중을 차지하는 경향을 보이고 있습니다.

(나) 셋톱박스 활용 영역의 발전 과정
1세대의 단순 수신기능만을 담당하던 셋톱박스가 2세대로의 전환기에 진입하여 제한된 수준의 양방향 서비스 제공을 통해 프로그램 가이드 및 날씨 등의 정보를 송수신할 수 있는 셋톱박스로 발전하였으며, 2세대에 들어서 양방향 채널 서비스를 통해 원격쇼핑, 양방향 광고 등이 가능하게 되었습니다. 기존의 수신 역할을 하던 수동적인 역할이 확대되어 양방향 채널을 통해 시청자에게 좀 더 선택의 권한을 줄 수 있는 방식으로 발전되었습니다. 3세대부터는 인터넷 접속, 녹화기술을 가진 PVR 등의 다양한 기술이 부가되어 멀티 기기 및 홈네트워킹의 기능을 할 수 있는 방향으로 발전하고 있습니다. 즉, 기존에 TV의 부속제품 형태로 영상만 출력하는 기능에서 컴퓨터와 같이 인터넷을 사용하고, 가정 내 기기를 통제할 수 있는 형식으로 셋톱박스는 그 활용 영역을 확대하고 있습니다.

다. 경기변동의 특성 및 계절성
셋톱박스 시장은 필수 가전기기인 TV 영상을 구현하기 위한 장비로 방송의 디지털화가 진행될수록 TV의 보조 제품 성격으로 TV와 함께 필수품으로 인식될 것으로 판단됩니다. 실제 외국의 경우 TV가 있는 가정에 셋톱박스를 함께 비치한 가정이 많아셋톱박스가 필수품처럼 여겨지고 있는 국가도 있습니다. 경기변동의 영향에서 완전히 자유롭다고 단정할 수는 없으나 셋톱박스가 점차 필수품화 되어감에 따라 경기변동에 대한 민감도는 낮아질 것으로 판단됩니다. 경기변동이 셋톱박스 구매 결정 시기에 영향을 줄 수는 있으나 구매 의사 자체에 주는 영향력은 다른 가전기기 대비 크지 않을 것으로 판단됩니다.
이러한 디지털 셋톱박스 산업은 기간 산업으로서의 특성을 가지고 있기 때문에 각 국가의 방송정책의 영향을 많이 받으며, 일반적인 경기 변동 보다는 디지털 방송의 확산 속도의 영향을 받고 있습니다. 전세계적인 디지털 방송 도입 및 확대 움직임 속에 향후 수년간은 디지털 셋톱박스의 수요가 공급을 초과할 것으로 전망되고 있습니다.

해당 시장과 제품의 성격 외에 기술적인 요인에 의해서도 라이프 싸이클이 크게 영향을 받을 수 있습니다. 현재 SD급 셋톱박스에서 HD급 셋톱박스로 변화하고 있으며, 하이브리드 제품이 생산되는 등의 기술적인 진화로 인해 셋톱박스 제품의 라이프 싸이클은 변동될 수 있습니다.

셋톱박스 산업은 시기적으로 보통 연말과 연초에 TV 등의 가전제품 수요가 증가하는 특성이 있어 4분기 매출이 다른 분기 대비 매출이 많고 여름 휴가철이 있는 3분기에는 다소 낮은 매출을 보이고 있습니다.

라. 국내외 시장여건
(1) 경쟁상황
셋톱박스 산업은 전체적으로 많은 시장 참가자들이 참여하여 경쟁을 벌이고 있습니다. 그러나, 제품군에 따라 다른 경쟁 강도를 보여주는 산업으로서 방송사업자향 시장이나 당사가 목표로 하고있는 High-End 시장의 경우 Pace, Motorola, Technicolor 등의 글로벌 업체들이 과점 형태의 경쟁을 유지하고 있습니다.

기술적으로 낮은 사양이 요구되는 Low-End 시장의 경우 중소형의 국내업체 및 중국, 터키 기업등 상대적으로 저렴한 인건비를 통한 가격 경쟁력에 우위를 두어 생산하는 많은 군소업체가 경쟁을 하고 있습니다. 반면, 높은 사양을 요구하는 High-End 시장은 Pace 등의 글로벌 업체 뿐아니라 국내 휴맥스와 당사를 비롯한 소수의 업체들이 기술 경쟁력이나 방송사업자와의 네트워크를 내세워 경쟁하고 있습니다. 기술성 및 영업 네트워크, 업계 내 평판 등의 측면에서 높은 장벽이 존재하여 단기간 내에는 타업체의 진입이 쉽지 않은 상황입니다.

셋톱박스 산업의 연혁을 보면 가격 경쟁력만을 가진 업체들은 더 낮은 가격을 제시하는 업체에 의해 끊임없이 도태되며, 기술 혁신도 꾸준히 요구되고 있어 가격 경쟁력이나 기술력 경쟁력을 보유하지 못한 업체들은 도태되는 자생적인 구조조정 과정이 이루어져 왔습니다.

당사는 Open Market에서 CI 제품 중심으로 매출을 영위하고 있으며, Closed Market 에서 가시적인 성과를 기록하고 있습니다. 향후 당사의 경쟁우위인 선도적인 기술력과 영업력을 기반으로 하이브리드 셋톱박스등의 고부가가치 제품 매출을 확대할 것입니다.

(2) 자원조달 상황
디지털 셋톱박스 산업의 주요 원재료는 Main Chip, Tuner, Memory, SMPS 등이며, 이 가운데 Main Chip 등 일부 품목 이외에는 각 부품별로 다수의 해외,국내업체들이 양산체제를 구축하고 경쟁하고 있어 꾸준히 가격이 인하되고 있는 추세입니다.
통상 Main Chip을 제외한 주요 원재료의 납기는 4~8주이며, 기타 원재료의 경우에는 안정적인 물량확보가 가능한 원자재라고 할 수 있습니다.

(3) 디지털 셋톱박스 시장 전망
IMS Research에 따르면 2015년에는 위성 셋톱박스가 여전히 많은 비중을 차지할 것이나, 유료 방송 시장 및 다양한 인터넷 컨텐츠 확대에 따라 지상파 셋톱박스는 줄고, 케이블 및 IP 셋톱박스가 증가할 것으로 전망했습니다.

[디지털 셋톱박스 시장 전망]
(단위 : 억달러)
구분 2011년 2012년 (E) 2013년 (E) 2014년 (E) 2015년 (E)
Satellite STB 64.80 66.50 63.45 61.00 59.81
Cable & MMDS STB 58.57 51.92 57.59 56.05 72.18
IP STB 6.96 8.29 8.60 7.55 7.75
지상파 STB 20.16 25.20 21.04 18.98 18.94
합계 150.50 151.91 150.68 143.57 158.67
자료 : IMS Research(2012)


마. 회사의 현황
(1) 시장 특성
세계 디지털 셋톱박스 시장은 각국의 지상파 아날로그 방송 중단에 이은 디지털 방송 서비스 보급의 확대로 유럽과 북미 등 선진국을 선두로 꾸준히 규모가 커지고 있으며, 점차 남미, 아시아 등지로 확대되고 있습니다. 특히, 최근 유럽 금융 위기로 일부 국가의 재정 위기 등 불안 요소가 발생하고 있음에도 디지털 셋톱박스는 디지털 방송 환경 구축이라는 일종의 기간산업의 성격을 가지고 있어 상대적으로 경기변동에 받는 영향이 적은 산업입니다.

세계시장을 보면 2015년까지 향후 4년간 많은 국가들이 방송송출 방식을 디지털로 전환할 예정으로 꾸준히 시장이 확대될 것으로 전망되고 있습니다. 현재는 선진시장 중심으로 최신 기술을 갖춘 고가 셋톱박스 수요가 꾸준히 발생하고 있어 고가 셋톱박스 시장이 확대될 것으로 전망되며, 신흥시장 유료 방송 대중화로 대형 방송사업자용신규 셋톱박스 시장 진입이 기대됩니다.

또한, 지상파 디지털방송의 확대는 디지털셋톱박스 산업의 성장을 지속 견인할 전망이며, 기존의 SD급 셋톱박스에서 HD급으로의 전환되는 수요, 초고속 인터넷기반 통신에 방송이 융합되는 IPTV용 셋톱박스 및 네트워크 활성화 등 하이브리드 셋톱박스에 대한 수요증가가 디지털셋톱박스 산업의 성장을 주도 할 것으로 예상됩니다.

(2) 회사의 성장과정

구분 시장 여건 생산 및 판매활동
개요
영업상
주요전략
국 내 국 외
설립기 -위성디지털
(스카이라이프) 사업자와 기존 케이블사업자(유선방송)들이 시장 주도
-선진국 중심의 디지털 방송서비스 보급 가속화로 유럽을 중심으로 규모 확대
-유럽에서 점차 남미, 아시아 등지로 확대
-주요 방송사들의 HD채널 서비스 수요 증가
-완제품 수출 위주
-각 국가나 시장별 단일 파트너 정책으로 수출 판매
-USB-PVR 제품 및 내장
메모리를 통한 타임쉬프팅개념 및 기능의 현실화
-기술, 제품개발 집중
-기술력 인증, 기반 구축
-초기시장 진입시 판매가 용이한 OEM 방식 전략
-성장동력을 마련하기 위한 내부 인원구축 및 고정 거래처 선별 작업
성장기 -디지털 위성 및 케이블 가입자들이 점점 더 증가. 아울러 IPTV 사업자 및 시장도 함께 성장 -다채널 수신의 활성화로 PVR 높은 성장세
-HD 채널 서비스의 일반화로 HD급 셋톱박스, HD PVR 시장 급성장
-위성, 케이블, 지상파와 IP 의 결합 현상 발생, 하이브리드 제품의 등장
-각 시장별 최고 양질의 거래선과 장기 계약을 추진. 일부 국가 시장 에서는 복수 거래선을 추진하여 거래처간 경쟁 을 유도함
-사업자시장의 개척
-리테일 시장에서 다양한 CI HD 제품 지속적 판매 전략.
-국가별로 한개업체 또는 최대 두개업체와 거래하며, 매출 극대화 및 경쟁유도, 시장정보의 원활한 수취, 교두보 마련.
-대형 해외전시회(IBC, ANGA, CABSAT등) 참가(부스)

-국내시장에서도 방송사업자들의
IPTV 서비스에 대한 경쟁이 가속화 되고, 스마트TV 수요가 점차 늘어 가고 있음
-초고속 인터넷 기반 통신에 방송이 융합 되는 IPTV, 네트워크 활성화 등 하이브리드 디지털 셋톱박스 산업 의 2차성장이 시장 복합성 심화, 새로이 하이브리드 셋톱박스 에 대한 수요가 증가 -필요에 따라 현지생산 파트너를 통한 제품생산 공급도 추진 예정.
-High-end 스마트STB 판매의 증가를 통한 고부가가치 기반 유지.
-사업자Biz의 점진적 확대
-전체 사업의 다양화 및 내실화 추진.
-하이브리드 제품 및 IP-STB 제품으로 High-End 고가 제품매출 유지 및 확대전략
-HD 콤보 및 지상파, 케이블 제품 확대전략
-국제 및 개별국가의 일부 로컬 전시회도 참가 추진. (IBC, ANGA, ABTA, CABSAT, Convergence India, 등) 참가(부스)


(3) 회사의 영업 및 생산
(가) 영업 관련 사항

당사는 리테일 시장(Open Market) 담당조직과 방송사업자향 시장(Closed Market) 담당조직을 구분하여 해당 시장에 맞는 전략으로 각각의 시장에 효율적으로 공략 및 대응하고 있습니다. 또한 시장 전반에 대한 조사와 제품 기획을 담당자를 영업팀에 구성하여 셋톱박스 산업 전반의 발전 방향에 맞추어 영업계획을 수립하고 있습니다. 당사는 효율적인 영업관리를 통해 과거 3개년까지 각각의 유통시장에서 지속적인 매출 증가를 이루었습니다.

(나) 생산 관련 사항
당사의 제품 조립을 포함한 생산과정은 외주가공업체를 통해 이루어지고 있어 별도의 생산설비를 보유하고 있지 않습니다. 다만 중요 원재료는 당사 구매팀을 통해 검수 및 매입하여 관리하고 있으며 품질팀을 통해 외주가공업체에 제공하고 있습니다. 또한 외주가공업체의 생산일정 등은 생산지원팀을 통해 상세 관리하고 있습니다. 또한 외주가공업체에서 최종 생산된 제품에 대해서는 품질팀에서 최종 검수하여 재고자산을 관리하고 있습니다.

(4) 시장점유율
2012년 IMS Research 자료에 따르면 2011년 셋톱박스 시장의 선적량 기준 시장 점유율은 다음과 같습니다.

[전세계 셋톱박스 시장 2011년 시장 점유율]
(단위 : %)
Ranking Company Name 2011 Share
1 Pace 11.0%
2 Motorola 8.8%
3 Technicolor 6.8%
4 Skyworth 6.1%
5 Scientific Atlanta-Cisco 6.0%
6 Gospell 4.8%
7 Humax 4.6%
8 Samsung 4.6%
9 Echostar 3.9%
10 Coship 3.6%
11 Jiuzhou 3.6%
12 Yinhe(Jiangsu Yinhe) 3.5%
13 AMTX Shenzhen 3.0%
14 Changhong 2.9%
15 Huawei 2.5%
16 Sagemcom 2.5%
17 Topfield 2.3%
18 ATE 2.1%
19 Newland(AKA FUJIAN) 1.7%
20 General Satellite 1.5%


Others 14.2%
자료 : IMS Research(2012)


2. 주요 제품, 서비스 등

가. 주요 제품 등의 현황
(1) 제품현황

(단위: 백만원)
사업부문 매출유형 품목 구체적용도 바이어명 매출액 비율(%)
제조 제조판매 셋톱박스 디지털방송수신기 SATELLITE SYSTEMS 외 11,828 97.6%
기타 임대 - - - 65 0.5%
상품판매 셋톱박스 디지털방송수신기 - 230 1.9%
합계 12,123 100.0%

주1) 상기 매출실적은 연결재무정보 기준으로 작성되었습니다.

나. 주요 제품 등의 가격 변동 추이
디지털 위성 셋톱박스는 2011년도 및 2012년까지 HD급 제품의 매출 비중이 지속적으로 증가하여 판매단가가 상승 중에 있으며, 고사양 제품일수록 판매 단가 하락율은 낮습니다.
디지털 지상파 셋톱박스는 거래 상대방이 방송사업자가 대부분이며 매출 금액이 크게 증가함에 따라 단가하락이 이루어졌습니다. 당사의 지속적인 원가 인하 노력의 결과 제품 제조 원가가 하락하였고, 가격 경쟁으로 판매 단가가 하락하고 있습니다.

디지털 케이블 셋톱박스는 2009년부터 꾸준히 매출이 증가하고 있으며 가격에 큰 변동은 없었습니다.


3. 주요 원재료

가. 매입 현황

(단위: 천원, %)
사업부문 매입유형 품목 구체적용도 매입액 매입비율 비고
디지털셋톱박스제조 원재료  Main Chip Main Chip 1,614,903 19.7% -
Tuner 신호 캡쳐 464,509 5.7% -
Memory S/W저장 932,154 11.4% -
SMPS 전원공급장치 768,730 9.4% -
기타  - 4,419,942 53.9% -
 합계 8,200,239   -

주1) 제품 생산을 위한 원재료 매입현황입니다.

나. 원재료 가격 변동 추이
당사가 생산하는 제품의 주요 원재료는 Main Chip, Tuner, Flash Memory, SMPS 등이 있습니다. 원재료 가격은 환율 및 수급에 의해 결정됩니다. 원재료 가격은 지속적으로 하락하는 추세이며, 납품업체로부터 미리 예상 물량 데이터를 받아 생산을 하고 있어 안정적인 가격을 유지하고 있습니다.


4. 생산 및 설비

가. 생산능력 및 생산실적

당사는 생산물량 전량을 외주 임가공 생산하고 있으므로 해당사항이 없습니다.


나. 생산설비에 관한 사항

(1) 현황

당사는 생산물량 전량을 외주 임가공 생산하고 있어 생산설비는 보유하고 있지 않습니다. 분당에 위치한 본사(토지 등)는 안정적인 영업 및 연구활동을 위해 2009년 취득한 바 있습니다.

(단위: 천원)
구분 기초 취득 처분 상각 사업결합 환율변동차이 당기말
토       지 6,123,133 - - - - - 6,123,133
건       물 1,223,307 - - (48,457) - - 1,174,850
구  축  물 181,231 - - (7,179) - - 174,052
차량운반구 19,411 3,377 - (16,871) - (301) 5,616
공구와기구 420,819 158,429 (81,908) (239,549) 89,556 - 347,347
비      품 144,959 32,343 (4,038) (82,719) 33,819 (133) 124,231
시설장치 162,447 20,796 - (85,757) 19,286 - 116,772
합      계 8,275,307 214,945 (85,946) (480,532) 142,661 (434) 8,066,001

주1) 연결재무정보 기준입니다.

(2) 최근 3년간 변동 사항

당사는 생산물량 전량을 외주 임가공 생산하고 있으므로 해당사항이 없습니다.


(3) 설비의 신설 매입 계획

당사는 생산물량 전량을 외주 임가공 생산하고 있으므로 해당사항이 없습니다.


5. 매출에 관한 사항

가. 매출 실적

(단위: 천원)
 매출 유형 제9기
(2014년)
제8기
(2013년)
제7기
(2012년)
제품(셋톱박스) 내수 -  -  -
수출 12,058,524 16,431,441 50,661,539
합계 12,058,524 16,431,441 50,661,539
기타 내수 65,026 61,038 142,080
수출 - - -
합계 65,026 61,038 142,080
합계 내수 65,026 61,038 142,080
수출 12,058,524 16,431,441 50,661,539
합계 12,123,550 16,492,480 50,803,619

주1) 상기 매출실적은 연결재무정보 기준으로 작성되었습니다.

나. 판매경로 및 전략

매출유형 품목 구분 판매경로
리테일 시장
(Open Market)
당사 전제품 수출 당사→ 도매상 → 소매상 → 소비자
방송사업자향 시장
(Closed Market)
당사 전제품 수출 당사→ 방송사업자 → 소비자


당사는 리테일 시장(Open Market)과 방송사업자향 시장(Closed Market)으로 조직을 구분하여 영업활동을 하고 있습니다. 리테일 시장의 경우 현지 유통업자와 방송사업자향 시장의 경우 현지 방송사업자와의 컨택 및 제휴를 통해 당사의 제품 판매 및 프로모션을 진행하고 있습니다. 또한, 지속적으로 현지 전시회 참가함으로써 당사의 신제품 소개 및 수주 거래 기회를 확보하고 있습니다.


6. 수주상황
당사의 수주는 제품의 특성상 단기 주문 생산으로 진행되며, 다수 고객별로 납품 주문에 따라 1개월 정도의 P/O를 토대로 생산을 진행하여 납품하는 형태입니다.

7. 시장위험과 위험관리

가. 주요 시장 위험
당사가 노출된 주요 시장 위험은 첫째로 환율변동에 따른 위험, 둘째로 시장금리 변동 및 신용위험으로 구분할 수 있습니다.

(1) 환율 변동에 따른 위험
당사는 해외고객 등과의 무역거래에서 발생하는 외화수입이 원자재 수입 및 외주가공에 의한 외화지출보다 많은 현금흐름을 가지고 있으므로 환율변동에 따른 환차손이 환리스크에 따른 주요 위험이라 할 수 있습니다.

(2) 시장금리 변동 및 신용위험
시장금리변동으로 인한 이자수익 발생금액의 불확실성, 운용처나 편입자산 관련 발행기관의 신용상 문제로 야기될 수 있는 원금손실 가능성을 포함한 미래 현금흐름의 불확실성 등을 들 수 있습니다. 또한 대출원금에 대한 이자율의 변동에 따른 지급이자의 증가와 중소기업에 대한 대 금융권 신용정책에 따른 리스크 등도 주요 위험이라할 수 있습니다.

나. 위험 관리 정책
(1) 위험관리 방식
당사는 불확실한 시장위험을 최소화하여 재무구조 건전성 및 경영의 안정성 실현을 목표로 리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다.
(가) 환율변동에 따른 위험 관리
당사는 매출의 99% 이상이 직접 수출로 수입대금 및 외주가공비의 결제는 외화유입자금과 외화지급자금을 일치시키는 Matching 방식으로 대분의 환위험을 제거하고 있습니다. 수출대금의 경우 선적시기 등의 조정을 통해 외화자금의 흐름을 통제함으로써 환차손을 최소화하고 환차익의 가능성을 극대화 시키고 있습니다. 또한 체계적이고 효율적인 환리스크 관리를 위하여 각종 금융기관과 환리스크 관리에 대한 의견을 지속적으로 교류하고 있습니다.
(나) 시장금리변동 및 신용위험 관리
원화 여유자금의 운용은 대부분 원리금 회수가 안정적인 정기 예금 등의 확정금리 지급형 상품에 투자하고 있습니다. 신용위험의 경우, 금융거래상의 의사결정시 안정적인 원리금 회수를 최우선으로 하는 다각적인 평가를 판단하므로, 신용위험에 따른 시장위험 또한 최소화 하고 있습니다.
(2) 위험관리 조직
당사는 자금운용과 거래확인 업무 등에 숙련되고 최적화된 관리 인원을 배치하여 운영하고 있습니다.
(가) 자금 운용 업무
- 금융거래 실행 및 시장

위험 분석, 위험관리 시스템 운용등
(나) 거래확인 업무
- 일일시재 점검 및 이원화된 거래 확인 시스템 운용
(다) 시장위험 관리를 위한 교육 등 전문가 육성
당사는 최적화된 시장위험관리 조직의 운영을 통해 체계적인 시장위험 관리를 적극적으로 수행하고 있으며 보다 완전하고 체계적인 리스크 관리를 위하여 정기적인 점검과 외부기관교육 등을 통해 리스크 관련 전문성을 유지하고 있습니다.

8. 파생상품거래 현황
당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

9. 경영상의 주요 계약 등
당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

10. 연구개발활동
가. 연구개발 담당조직
당사는 연구소를 셋톱박스 내부에 들어가는 소프트웨어를 개발하는 SW팀과 외부 셋톱박스 외자재 및 디자인을 개발하는 HW팀으로 구분하여 운영하고 있습니다.

나. 연구 개발비용

(단위: 천원, %)
구분 제 9 기
(2014년)
제 8 기
(2013년)
제 7 기
(2012년)
자산처리 인건비 864,995 993,849 1,065,854
감가상각비 7,636 7,335 17,682
기타경비 69,468 43,634 72,392
소계 942,099 1,044,818 1,155,928
비용처리 제조원가  - -  -
판관비 2,183,831 2,569,761 2,831,292
소계 2,183,831 2,569,761 2,831,292
합계
(매출액 대비 비율)
3,125,930
(25.78%)
3,614,579
(21.92%)
3,987,220
(7.85%)

주1) 제9기(2014년) 및 제8기(2013년) 매출액 대비 연구 개발비용 산출시 연결기준 매출액을 적용하였습니다.

다. 연구 개발 실적

연구과제 연구기관 연구 내용 기대효과 및 상품화 연구결과
Under 1W 전력 스탠바이 기능



본사 연구소 - 서유럽 등 주요 선진국에 수출시 요구 되는 제품의 절전 기능임
- 해당 제품의 전원부에 최적화된 H/W 절전 회로를 추가하여 개발함
- 2009년 3분기중 개발 완료
- 셋톱박스가 방송시청이나 녹화를 위해 사용되지 않는 대기시간에 최소한의 전력 소모를 유지함으로서 전기료를 절감할 수 있는 Echo 기능임
- 생산 및 판매
양산
비디오/
오디오 파일
Playback 기능
본사 연구소 - 각종 동영상(avi) 및 오디오 파일과 같은 컨텐츠들을 Playback 가능하도록 지원함
- 2010년 3분기중 개발 완료
- HDD가 장착 가능한 PVR-STB 제품에서, 단순히 방송 컨텐츠 뿐만 아니라, 영화/음악 파일과 같은 다양한 컨텐츠들도 Play 가능하도록 하여, 사용자들에게 추가적인 제품의 부가가치를 제공함.
- 생산 및 판매
양산
Web 브라우저 기능 본사 연구소 - 기존 방송용 셋톱박스에서 이더넷(IP) 기능을 추가하고 S/W로 간단한 웹 브라우저를 지원함
- TV 시청중 동시에 웹 브라우징이 가능한 BIP(Browser in picture, 삼성의 최신 스마트TV 기능과 유사한) 기능도 지원함
- 2011년 1분기중 개발 완료
- 해당 STB를 연결한 TV를 통해 리모콘이나 별도의 키보드 마우스를 통해 인터넷 서핑이 가능함.
- 생산 및 판매
양산
Free TV + 본사 연구소 - 고사양 하이브리드(DVB+IP) 제품에서 지원 가능한 자사 OTT(Over-the-top) 기능의 일종으로서, 잘 알려진 You-tube, Earth-touch, FashionTV, SVT와 같은 무료 온라인 TV 컨텐츠의 시청을 지원하는 기능임.
- 2011년 2분기중 개발 완료.
- 사용자들에게 기존 방송 컨텐츠 외에, 온라인 즉 인터넷을 통해 볼 수 있는 무료 영상 컨텐츠를 즐길 수 있도록 하여 제품의 추가적인 부가가치를 창출함.
- 생산 및 판매
양산
CI Plus 본사 연구소 - 기존 1세대 CI(Common Interface- 공통형 방송암호화 모듈)에서 새롭게 진보된 2세대 CI Plus 표준 모듈을 사용 가능하도록 당사 제품에 적용함.
- 동 기술 표준과 관련하여 유일한 인증 기관인 독일의 보안업체를 통해 관련 테스트를 통과해야만 인증 후 사용 가능한 기능임.
- 2011년 2분기중 개발 완료.
- 1세대 CI기술 대비하여 HD 방송 서비스의 실시간 시청 및 녹화 후 시청 시에도 더욱 완벽한 컨텐츠 보안을 지원함
- 생산 및 판매
양산
NFTS 파일 포맷 지원 본사 연구소 - 하드디스크 드라이브가 장착된 디지털 기기에서 통상 지원되는 FAT파일 시스템 외에, 추가적으로 NTFS 파일 시스템을 지원함.
- 2011년 2분기중 개발 완료.
- 사용자의 PC에 있는 NTFS 시스템으로 된 파일들이 그대로 호환되므로 쉽게 해당 컨텐츠들을 이동하여 사용할 수가 있음.
- 생산 및 판매
양산
EZ 업그레이드 본사 연구소 - 디지털기기에서 매우 중요한 새로운 S/W버전의 업그레이드 지원을 사용자 입장에서 매우 편리하게 지원함.
- 2011년 3분기중 개발 완료.
- 사용자는 단순히 인터넷에 연결된 당사의 STB제품에서 간단한 리모콘의 조작 만으로 자동으로 신규 S/W의 검색 및 다운로드 후 설치를 하여 새로운 S/W버전으로 사용할 수 있음.
- 생산 및 판매
양산
USB-WiFi 및 3G 모뎀 통신 기능 본사 연구소 - 제품에 있는 USB 포트에 WiFi 수신 모듈(동글)이나, 3G 통신용 모뎀을 꽂아 세트가 외부기기와 무선통신을 할 수 있도록 지원함. - 유선(이더넷)통신 인프라가 열악한 특정 지역이나 시장에서 유용한 외부 통신 수단으로 이용됨.
- WiFi의 경우 보통 가정에서도 번잡한 유선 케이블의 연결 없이 무선을 통해 인터넷 등 접속이 가능하므로 사용자에게 편리함.
- 생산 및 판매
양산
Internet TV+ 본사 연구소 - 사용자가 원하는 인터넷 URL을 입력하여 재생 가능하며, Internet channel 추가가 쉬워짐.
- 2013년 2분기중 개발 완료
- 사용자가 애드온을 설치하면 스트리밍 서버에 접속하여 사업자가 제공하는 IPTV 서비스 사용 가능
- 생산 및 판매
양산
Paper UZ 본사 연구소 - Internet 환경이 좋지 않은 지역에서 e-news service를 제공하기 위해 개발함.
- 2014년 1분기중 개발 완료
- 기존 e-news는 인터넷 환경에서만 가능했지만 이 기능은 인터넷을 통하지 않고 위성을 통해 서비스하기 때문에 인터넷이 없는 환경에서도 서비스가 가능 양산


11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 지적재산권 현황

번호 구분 내용 권리자 출원일 등록일 적용제품 주무관청
1 특허등록
(제10-0971738호)
제어 디바이스의 피제어 디바이스 정보 획득 장치 및 그 방법 포티스 2009.08.05 2010.07.15 - 특허청
2 특허등록
(제10-1003408호)
하이퍼텍스트 생성언어를 텔레텍스트 포맷으로 변환하여 지원하는 스마트브라우징 방법 포티스 2010.02.09 2010.11.16 하이브리드 특허청
3 특허등록
(제10-1043315호)
오디오 신호 뮤트 장치 포티스 2010.12.22 2011.06.15 전 제품 특허청
4 특허등록
(제10-1121522호)
디엘엔에이 네트워크를 이용한 화상전화 스트림의 재전송 장치 포티스 2011.01.28 2012.02.22 - 특허청
5 특허등록
(제10-1127877호)
스트리밍을 위한 서버 사이드웹 인터페이스에 대한 외부 브라우저의 처리 시스템 포티스 2011.02.14 2012.03.12 하이브리드 특허청
6 특허등록
(제10-1186896호)
다이오드를 이용한 에스씨피 장치 포티스 2011.08.17 2012.09.24 - 특허청
7 특허등록
(제10-1245291호)
스마트카드로 인가되는 전원 제어 및 과전류 감지 장치 포티스 2012.03.14 2013.03.13 - 특허청
8 특허등록
(제10-1268844호)
RFID 시스템 환경에 대중 태그를 효율적으로 식별하기 위한 충돌 방지 방법 포티스 2012.01.11 2013.05.23 - 특허청
9 특허등록
(제10-1317648호)
LDO 입출력 전압을 이용한 리셋회로 포티스 2012.09.27 2013.10.07 일부 제품 특허청
10 특허등록
(제10-1324942)
RC리셋회로를 이용한 2중 리셋장치 포티스 2012.03.12 2013.10.29 일부 제품 특허청
11 특허등록
(제10-1325910)
접근성 순위 결정을 통한 메뉴 접근성 강화방법 포티스 2013.03.28 2013.10.31 - 특허청
12 특허등록
(제10-1360762)
저전력 대기 모드 구현을 위한 방전 장치 포티스 2013.03.13 2014.02.04 - 특허청
13 특허등록
(제10-1392169)
EMM 트리거 방식을 지원하는 시청률 집계 시스템 포티스 2013.03.13 2014.04.29 일부 제품 특허청
14 특허등록
(제10-1445067)
GPIO 확장 제어 시스템 포티스 2013.01.21 2014.09.22 - 특허청
15 특허등록
(제10-1452695)
마스터 앱을 활용한 셋톱박스의 앱 설치 방법 포티스 2013.11.12 2014.10.14 - 특허청
16 특허등록
(제10-1489137)
포트 인가용 충전 전류를 증대시키기 위한 잉여 충전 전류 쉐어링 장치 포티스 2013.07.09 2015.01.28 - 특허청


나. 법률/규정 등에 의한 규제사항
디지털방송수신기 산업에 대한 국내ㆍ외의 규제는 없으며, 디지털방송분야는 각국이 향후 수년간 관련 산업 활성화를 위해 국가전략적으로 육성할 전망입니다. 이 중 디지털셋톱박스 제품은 수출유망품목으로서 연구개발 및 수출지원반 운영 등을 통한 정부차원의 지원활동이 활발한 분야입니다. 또한 디지털셋톱박스 자재의 특성은 Main Chip, Flash memory, SMPS, PCB 등 IT 관련 전기전자 회로의 일반적인 소요 부품으로써 수입규제 해당부품과는 관계가 없어 현재 수입규제는 없으며, 향후에도 그 가능성이 없다고 판단됩니다.



2310.17

▲31.38
1.38%

실시간검색

  1. 셀트리온258,000▼
  2. 셀트리온헬스88,700▲
  3. 삼성전자58,600▲
  4. 현대차174,500▲
  5. 신풍제약125,500▼
  6. 넵튠13,500▼
  7. 초록뱀3,110▲
  8. 진원생명과학30,950▼
  9. 두산중공업14,000▲
  10. 셀트리온제약112,600▲