¸®Æ÷Æ®ºÐ¼® 
Åä·Ð¤ý»ó´ã
Á¾¸ñ Àαâ±Û
[KG ETS(151860)] Æó±â¹° Q¿Í P´Â Up, ÁÖ°¡µµ ¿ì»óÇâ
2019/05/16 09:15
Æó±â¹° ¼öÁý ¹× ó¸® ¾÷ü
Æó±â¹° ó¸® ¾÷ü´Ù. ȯ°æ¿¡³ÊÁö»ç¾÷(18³â 59%, ½ºÆÀ, Æó±â¹°), ½Å¼ÒÀç(30%, »êȵ¿, ÅÖ½ºÅÙ), CS¿¡³ÊÁö(10%, ¹ÙÀÌ¿ÀÁßÀ¯) »ç¾÷À» ¿µÀ§ÇÑ´Ù. 18³â º°µµ ±â ÁØ ¸ÅÃâ¾×°ú ¿µ¾÷ÀÌÀÍ °¢°¢ +2%, 14% YoY ±â·ÏÇß´Ù. 18³â 6¿ù CS¿¡³ÊÁö Àμö(100%) ÈÄ ¿¬°á ±âÁØ ¸ÅÃâ¾× +14%, ¿µ¾÷ÀÌÀÍ -1.4% YoY¸¦ ±â·ÏÇß´Ù.
ÅõÀÚÆ÷ÀÎÆ®: 1) Æó±â¹° ó¸® ´Ü°¡ +20%, 2) ¹ÙÀÌ¿ÀÁßÀ¯ ½ÇÀû °³¼±
1) Áß±¹ÀÇ È¯°æ±ÔÁ¦ À̽´·Î Æó±â¹° ¼öÀÔ ±ÝÁö, 2) ¼öµµ±Ç ¸Å¸³Áö Æ÷È(¸Å¸³´Ü °¡ »ó½Â)¿Í ÇÑÁ¤µÈ Æó±â¹° ó¸® ¾÷üÀÇ ¿µÇâ(Á¤ºÎÀÇ ÀÎÇã°¡ ÀÌÀ¯·Î Æó±â¹° »ç ¾÷ü Á¦ÇÑÀû)À¸·Î Æó±â¹° ó¸® ´Ü°¡´Â Áö¼Ó »ó½ÂÇÒ Àü¸ÁÀÌ´Ù. 18³â Æó±â¹° ó ¸® ´Ü°¡´Â +18% YoY, 19³â ÍÔ´Ü°¡ÀÎ ÁöÁ¤(µ¶±Ø¼º¹°ÁúÆ÷ÇÔµÈ) Æó±â¹° ºñÁß È®´ë·Î +20% YoY°¡ ¿¹»óµÈ´Ù. »ý»ê ´É·ÂÀº ¿¬ 15¸¸Åæ¿¡¼ ÃÖ´ë 18¸¸Åæ±îÁö (ÃÖ´ë +30% Çã°¡) °¡´ÉÇÏ´Ù. 󸮷®(Q) Áõ°¡¸¦ À§ÇØ 17³âºÎÅÍ ÀüÁÖ Áö¿ª ¼Ò °¢Àå¿¡ Æó±â¹° °ø±Þ »ç¾÷±îÁö È®´ë(17³â 34¾ï, 18³â 33¾ï¿ø ÃßÁ¤)Çß´Ù.
¹ÙÀÌ¿ÀÁßÀ¯´Â ȷ¹ßÀü¼ÒÀÇ ÁÖ¿ä ¿¬·áÀÎ º¡Ä¿CÀ¯¿Í ´ëü °¡´ÉÇÑ Ä£È¯°æ ¿¬·á ´Ù. ÀÛ³â 9¿ù »ê¾÷Åë»êÀÚ¿øºÎÀÇ ¼®À¯»ç¾÷¹ý ½ÃÇà±ÔÄ¢ °³Á¤¾È ¹ßÈ¿µÆ´Ù. ±¹³» ¹ÙÀÌ¿À ÁßÀ¯ Á¦Á¶»ç Á¦Ç°À» ±¹³» ¹ßÀü»çµéÀÇ 14±â(18³â 5±â)¿¡ º¸±ÞÇϱâ·Î °áÁ¤Çß´Ù. ½ÃÀå ¼ö¿ä°¡ ´ëÆø Áõ°¡ÇÒ Àü¸ÁÀÌ´Ù. CS¿¡³ÊÁöÀÇ »ý»ê ´É·ÂÀº ¿¬ 21 ¸¸ klÀÌ´Ù. 19³â ¸ÅÃâ¾×Àº 550¾ï¿ø(+327% YoY)ÀÌ ±â´ëµÈ´Ù.
19³â ¸ÅÃâ¾×, ¿µ¾÷ÀÌÀÍ °¢°¢ +51%, +42% YoY Àü¸Á
19³â ¸ÅÃâ¾× 1,871¾ï¿ø(+51% ÀÌÇÏ YoY), ¿µ¾÷ÀÌÀÍ 193¾ï¿ø(+42%)ÀÌ Àü ¸ÁµÈ´Ù. ȯ°æ¿¡³ÊÁö»ç¾÷(½ºÆÀ, Æó±â¹° µî) ¸ÅÃâ¾×Àº 838¾ï¿ø(+14%), ¿µ¾÷ÀÌ ÀÍÀº 174¾ï¿ø(+16%)À¸·Î ÀÌÀÍ ±â¿©µµ´Â ÀüüÀÇ 90%´Ù. 19³â P/E´Â 8.8¹è ·Î °ú°Å 2°³³â Æò±Õ 12.2¹è (Æò±Õ ¸ÅÃâ ¼ºÀå +14%, Æó±â¹° 󸮴ܰ¡ +17% »ó½Â)´ëºñ ÀúÆò°¡ ¹Þ°íÀÖ´Ù. µ¿Á¾ ¾÷üÀÎ ÄÚ¿£ÅØ°ú Àμ±ÀÌ¿£Æ¼´Â 1)°í¼öÀͼº ¸Å¸³Áö »ç¾÷, 2) ³ôÀº ¹è´ç ¼ºÇâ µîÀÇ ÀÌÀ¯·Î ÁÖ°¡ »ó½Â°ú ÇÔ²² ³ôÀº ¹ë·ù¿¡ÀÌ ¼Ç(°¢°¢ 21¹è, 17¹è)¿¡ °Å·¡µÇ°í ÀÖ´Ù. ¾÷Á¾ Æò±Õ ¹ë·ù¿¡À̼ÇÀº ´ëÆø »óÇâ µÆ ´Ù. µ¿»çÀÇ ½ÇÀû °³¼±°ú Multiple »óÇâÀÌ ÇÊ¿äÇÑ ½ÃÁ¡ÀÌ´Ù.
½ÅÇÑ ¼Õ½Â¿ì
|
|
¿î¿µ¹è½É¿ø ÀÇ°ßÀ̶õ?
