교보증권(030610) > 토론방

토론ㆍ상담

[한화생명(088350)] FY20 2Q 순이익 1,208억원, YoY 173.4% 개선 2020/08/24 09:07

증권가속보3 ( 58.121.***.119 )

2020년 2분기 순이익 1,208억원, YoY 173.4%↑, QoQ 167.6%↑

한화생명은 2020년 2분기 당기순이익 1,208억원으로 전년동기 및 전분기대비 각각 173.4%, 167.6% 증가를, 교보증권 예상을 3.5% 상회함. 2분기 이익이 증가한 이유는 1)위험손해율 개선으로 보험손익이 증가했고, 2)변액보험관련 책임준비금 관련 환입, 3)채권부채매매로 이차손익이 개선되었기 때문.

2020년 2분기 위험손해율은 73.5%로 전년동기 및 전분기대비 각각 13.5%p, 9.3%p나 개선되었는데, 코로나19 확산에 따른 병원이용 감소 및 보장성 보험 판매 확대에 따른 위험보험료가 증가했기 때문. 사업비율(수입보험료대비)도 12.3%로 전년동기 및 전분기대비 각각 0.7%p, 0.4%p 개선됨. 투자손익은 6,875억원으로 전년동기 및 전분기대비 각각 7.5%, 34.7% 감소함. 한화생명의 2020년 상반기 수입보험료는 7조1380억원으로 전년대비 14.5%증가. 일반계정 수입보험료는 전년대비 6.8% 성장. 특히 일반계정 보장성 비중은 스페셜 통합 중심 보험, 스페셜 암보험 등 판매 호조로 견고한 수준 유지. 2020년 6월말 기준 RBC비율은 261.0%로 전년동기대비 39.7%p 개선되었고, 듀레이션 갭도 0.23년으로 축소됨.

투자의견 Trading Buy 유지, 목표주가 2,300원 하향 조정

한화생명에 대해 투자의견 Trading Buy를 유지하나 목표주가는 2,300원으로 소폭 하향 조정하는데, 가정치 조저에 기인함. 작년부터 노력한 실적 개선을 위한 방침들이 2020년에 가시화되고 있고, 견조한 수입보험료 증가에 힘입어 투자의견 Trading Buy 유지함.

교보 김지영

내 아이디와 비밀번호가 유출되었다?? ▶자세히 보기

운영배심원 의견

신고하기 ｜ 스크랩하기

앞글: [동양생명(082640)] FY20 2Q 순이익 218억원, YoY 35.3%↓, QoQ
뒷글: [보험업] 3분기에도 '비중확대' 투자의견 유지

토론ㆍ상담

실시간검색

인기토론방