아톤(158430) > 토론방

토론ㆍ상담

[아톤(158430)] 공인인증서를 안 쓰시면 아톤이 돈을 법니다 2019/11/28 07:30

증권가속보3 ( 1.241.**.228 )

투자의견 BUY, 목표주가 60,200원 제시

아톤에 대해 투자의견 BUY, 목표주가 60,200원을 제시하며 커버리지를 개시한다. 목표주가는 2020년 예상 EPS 2,829원 에 동종업계의 평균 2020F PER 21.3배를 적용해 산출하였 다. 아톤은 신규 고객사 확보가 이어짐에 따라 2020년 매출액 564억원(YoY, +40.6%), 영업이익 159억원(YoY, +123.9%) 을 기록할 것으로 전망된다. 아톤의 보안솔루션 제품은 스마트 폰 내 특수 보안 공간(SE, Secure Element)을 통해 간단한 인 증 방식만으로도 높은 보안 수준을 유지할 수 있다. 실물 OTP 없이 SE 영역을 구축할 수 있는 업체는 아톤과 영국의 Trustonic社가 유일하기 때문에 안전성과 편리성을 강조한 아 톤의 경쟁우위는 확고할 것으로 기대된다.

오픈뱅킹 시스템 도입으로 지속적인 매출액 상승 예상

아톤은 이미 대다수의 대형은행과 보안솔루션 공급 계약을 체 결한 상태이다. 오픈뱅킹 서비스 시행으로 은행과 핀테크 업체 간 고객 유치 경쟁이 치열해진 상황 속에서 각 업체들은 보다 안전한 금융 보안 서비스를 제공하려 할 것이다. 이에 간편하 면서도 보안 수준이 높다는 강점으로 인해 대형은행들에 보안 솔루션 서비스를 제공 중인 아톤의 제품이 부각될 것이라 판단 한다. 아톤의 잠재 고객사가 대형은행 2곳을 포함하여 인터넷 은행 및 핀테크 업체들까지 확대될 것으로 보이는 만큼, 아톤 의 보안솔루션 매출은 아직 성장 잠재력이 풍부한 상태이다.

2020년에도 아톤의 고객사 확보는 계속될 전망

아톤은 2019년 IBK와 한국투자증권의 보안솔루션 입찰에 성 공하며 2019년 매출액 401억원(YoY, +43.2%), 영업이익 71 억원(YoY, +102.8%)을 시현할 전망이다. 2020년은 오픈뱅킹 의 본격적인 도입으로 인해 잠재 고객 수가 증가하였을 뿐만 아니라 하나은행과 우리은행의 입찰이 진행될 가능성이 높은 시기이다. 이미 시중은행들과의 계약을 통해 아톤의 안전성이 입증되었기에 편리성까지 갖춘 아톤의 입찰 성공은 확정적이라 판단된다. 고객 수가 많은 대형 은행사를 고객으로 확보함과 동시에 라이선스 판매 매출액 상승이 예상되며 2020년에도 70~80억원 가량의 영업이익 증가가 있을 것으로 기대된다.

하나 김두현

내 아이디와 비밀번호가 유출되었다?? ▶자세히 보기

운영배심원 의견

신고하기 ｜ 스크랩하기

앞글: [아톤(158430)] '20년 매출액을 봐야할 때
뒷글: 프로그램 매도물량 많을때 조심합시다

토론ㆍ상담

실시간검색

인기토론방