thinkels
72,800 ▼ 800 (-1.09%)
01/20 장마감 관심종목추가 관심종목 관심종목
S-Oil에 대한 AI매매신호
현재ai매매신호는?

종목뉴스

대출가능
[리포트 브리핑]S-Oil, '3분기 정제마진 하락, 실적개선 제한적' 목표가 70,000원 - KB증권
2020-09-28 09:51:12

KB증권에서 28일 S-Oil(010950)에 대해 '3분기 정제마진 하락, 실적개선 제한적'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 70,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 37.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ S-Oil 리포트 주요내용
KB증권에서 S-Oil(010950)에 대해 '2020년 영업이익은 -8,492억원으로 2019년대비 영업적자가 예상됨. 코로나19로 인한 이동제한조치가 직접적인 악재였음. 항공유/휘발유/경유 등 운송용 석유제품 수요가 급감하였기 때문. 주가 상승의 관건은 이동제한조치 완화와 이로 인한 운송용 석유제품의 수요개선 시점. 보수적으로 보더라도 2021년 하반기에는 휘발유부터 수요 개선이 시작될 것으로 판단됨. 장기적인 주가 측면에서 보면 2020년 하반기가 저점이 될 전망. '라고 분석했다.

또한 KB증권에서 '3분기 매출액과 영업이익은 4조 5,096억원 (-27.7% YoY, +30.6% QoQ), 1,038억원 (-55.0% YoY, 흑자전환 QoQ)으로 전분기대비 흑자전환이 예상되지만, 컨센서스 (Fnguide 9/21기준 영업이익 1,495억원)를 하회할 것으로 판단됨. '라고 밝혔다.


◆ S-Oil 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 74,000원 -> 70,000원(-5.4%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락

KB증권 백영찬 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 70,000원은 2020년 07월 27일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 74,000원 대비 -5.4% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 10월 23일 130,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 70,000원을 제시하였다.


◆ S-Oil 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 78,050원, KB증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화

오늘 KB증권에서 제시한 목표가 70,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 78,050원 대비 -10.3% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 유진투자증권의 64,000원 보다는 9.4% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 S-Oil의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 78,050원은 직전 6개월 평균 목표가였던 101,650원 대비 -23.2% 하락하였다. 이를 통해 S-Oil의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.

이전뉴스
[리포트 브리핑]S-Oil, '아직 끝나지 않은 실적약세 구간' 목표가 65,000원 - SK증권
다음뉴스
[리포트 브리핑]S-Oil, '더딘 회복 속도' 목표가 75,000원 - 신한금융투자
3114.55

▲21.89
0.71%

실시간검색

  1. 셀트리온311,000▼
  2. 삼성전자87,300▲
  3. 기아차87,500▲
  4. 현대차259,500▼
  5. 삼성제약8,920▲
  6. 셀트리온헬스140,800▲
  7. 모아텍12,850▲
  8. 셀트리온제약180,400▼
  9. LG전자165,000▲
  10. SK하이닉스130,500-