14,600 ▼ 100 (-0.68%) 09/20 장마감 관심종목

종목뉴스

대출가능
[리포트 브리핑]LG디스플레이, '해외CB 발행과 LCD업황 부진 반영해 목표주가 하향' 목표가 21,000원 - 한국투자증권
2019-08-07 10:09:18
LG디스플레(034220)
14,600 ▼ 100 (-0.68%)
09/20 장마감
종목뉴스/공시더보기
09월 20일 매매동향더보기
  • 기관 20일 누적 : 3,651,493
  • 외국인 지분율 : 0.0%
토론방 시세분석 기업분석

한국투자증권에서 07일 LG디스플레이(034220)에 대해 '해외CB 발행과 LCD업황 부진 반영해 목표주가 하향'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 21,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 64.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ LG디스플레이 리포트 주요내용
한국투자증권에서 LG디스플레이(034220)에 대해 '-2019년 EBITDA 3.35조원 vs. 설비투자 7조~8조원: 이번 전환사채 발행으로 현금에 어느 정도 여유가 생겼다는 점은 긍정적이지만 LCD업황 부진이 지속되는 한 현금 부족 상황은 언제든 다시 발생할 위험이 있다.
-LCD사업의 위험이 줄어들어야 OLED사업의 가치도 인정받는다 '라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 ' 중국 패널업체의 신규라인이 가동될 때마다 패널가격 하락이 나타나고 있다. LCD패널사업의 위험을 줄여야 OLED사업의 성장성도 제대로 평가받을 수 있다. LCD패널사업의 위험이 그대로 유지되는 한 OLED사업은
또 다른 자금부담으로 밖에 여겨지지 않을 것이다. 현재 주가는 2020년 추정BPS대비 PBR 0.34배로 LCD사업의 위험에 대한 우려가 반영된 주가 수준이다. LCD패널가격 안정화가 이루어지면 OLED사업의 가치도 인정받을 수 있을 것이다. '라고 밝혔다.


◆ LG디스플레이 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 25,000원 -> 21,000원(-16.0%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 하락

한국투자증권 유종우 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 21,000원은 2019년 07월 24일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 25,000원 대비 -16.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 08월 14일 29,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 21,000원을 제시하였다.


◆ LG디스플레이 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 22,000원, 한국투자증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 1개

오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 21,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 22,000원 대비 -4.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 SK증권의 16,500원 보다는 27.3% 높다. 이는 한국투자증권이 타 증권사들보다 LG디스플레이의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 22,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 22,214원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 LG디스플레이의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.

이전뉴스
[리포트 브리핑]LG디스플레이, '아직도 불안한 디스플레이 업황' 목표가 16,500원 - SK증권
다음뉴스
'LG디스플레이' 5% 이상 상승, 주가 상승 흐름, 단기 이평선 정배열, 중기 이평선 역배열
2091.52

▲11.17
0.54%

실시간검색

  1. 셀트리온175,500▲
  2. 삼성전자49,350▲
  3. 헬릭스미스175,000▼
  4. 신라젠10,350▼
  5. 셀트리온헬스52,200▲
  6. 마니커1,360▲
  7. 오성첨단소재2,245▲
  8. 백광소재7,130▲
  9. 보락2,280▲
  10. 와이지엔터테24,200▲