38,500 ▼ 250 (-0.65%) 12/06 장마감 관심종목 관심종목

종목뉴스

대출가능
[리포트 브리핑]제이콘텐트리, '상반기는 영화관, 하반기는 콘텐츠' 목표가 59,000원 - NH투자증권
2019-08-09 10:40:18

NH투자증권에서 09일 제이콘텐트리(036420)에 대해 '상반기는 영화관, 하반기는 콘텐츠'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 59,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 48.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 제이콘텐트리 리포트 주요내용
NH투자증권에서 제이콘텐트리(036420)에 대해 '2분기 연결기준 매출 1,311억원(+17.8% y-y), 영업이익 163억원(+96.7% y-y) 으로 어닝 서프라이즈 기록. 영화부문 서프라이즈에 기반. 부문별로 보면, 방송부문은 2분기 영업이익 8억원(-85.8% y-y) 기록. ‘보
좌관’의 판매 수익 일부 반영되었음에도, 나머지 작품들의 판매매출 저조했음. 다만 액면병합에 따른 일회성 비용(10억원) 제거 시 당사 기존 추정치에 부합'라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 '기존 목표주가 대비10:1 액면병합 비율 조정 시 14% 하향된 수치. 실적 추정치는 10% 상향조정 되었으나, 방송부문 전방산업의 변화 및 경쟁업체 대비 낮은 판매단가를 고려하여 Target EV/EBITDA를 15배(-27%)로 하향 조정했기 때문. 다만 투자의견은 Buy 유지하는데, 1)영화부문의 안정적 실적 지속될 것으로 보이는 가운데, 2)방송부문의 텐트폴 드라마 본격화를 통해 판매매출 규모와 마진이 동시에 확대되는 구간에 진입했기 때문
'라고 밝혔다.


◆ 제이콘텐트리 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 69,000원 -> 59,000원(-14.5%)
- NH투자증권, 최근 1년 목표가 하락

NH투자증권 이화정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 59,000원은 2019년 06월 21일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 69,000원 대비 -14.5% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 NH투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 10월 22일 78,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 59,000원을 제시하였다.


◆ 제이콘텐트리 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 67,231원, NH투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화

오늘 NH투자증권에서 제시한 목표가 59,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 67,231원 대비 -12.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 DB금융투자의 55,000원 보다는 7.3% 높다. 이는 NH투자증권이 타 증권사들보다 제이콘텐트리의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 67,231원은 직전 6개월 평균 목표가였던 74,077원 대비 -9.2% 하락하였다. 이를 통해 제이콘텐트리의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.

이전뉴스
[리포트 브리핑]제이콘텐트리, '영화로 서프라이즈! 방송도 가보자!' 목표가 55,000원 - DB금융투자
다음뉴스
[리포트 브리핑]제이콘텐트리, '극장이 이끈 호실적 ' 목표가 56,000원 - 미래에셋대우
2081.85

▲21.11
1.02%

실시간검색

  1. 셀트리온169,500▲
  2. 제이테크놀로854▼
  3. 젬백스40,700▲
  4. 삼성전자50,500▲
  5. 대한뉴팜10,150▲
  6. 에이치엘비99,000▲
  7. 국일제지6,020▲
  8. 파트론13,100▲
  9. 셀트리온헬스47,000▲
  10. 디알텍1,830▼