53,200 ▲ 500 (+0.95%) 12/06 장마감 관심종목 관심종목

종목뉴스

대출가능
[리포트 브리핑]휠라코리아, "글로벌 각지 고른 매출성장세, 환율 여건도 실적에 우호적 영향" 목표가 74,000원 - 대신증권
2019-01-04 08:56:17
휠라코리아(081660)
53,200 ▲ 500 (0.95%)
12/06 장마감
종목뉴스/공시더보기
12월 06일 매매동향더보기
  • 기관 20일 누적 : 0
  • 외국인 지분율 : 0.0%
토론방 시세분석 기업분석

대신증권에서 04일 휠라코리아(081660)에 대해 "글로벌 각지 고른 매출성장세, 환율 여건도 실적에 우호적 영향"이라며 투자의견 "BUY"의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 74,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 48.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 휠라코리아 리포트 주요내용
대신증권에서 휠라코리아(081660)에 대해 "[국내]소비 경기 침체와 따뜻한 날씨 여파에 의한 방한복 매출 감소가 업계 전반적으로 부정적인 영향을 미쳤으나 동사는 계절성이 크지 않은 신발 판매 중심으로 내수 사업이 재편된데다, 의류 부문도 업계 평균 대비 판매 실적이 양호하였고, [중국] 수수료가 전년동기대비 50% 성장을 이어가면서 전체 매출 성장률은 양호했던 것으로 파악된다"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "[미국] 올해 전반적인 소비 호황과 브랜드 인지도 향상으로 매출 성장률은 3분기 60% 에 이어 4분기에도 50% 수준의 높은 성장세가 이어진 것으로 추정된다. 중가 채널로의 판매 채널 개선 효과와 중국 생산에 따른 환효과(위안화/달러 환율 yoy +5%), 그리고 원/달러 환율 상승 등 여러 호재가 지속되면서 동 법인의 영업이익률은 9.0%(vs. 4Q176.9%)로 추정된다"라고 밝혔다.

한편 "글로벌 브랜드인지도 상승이 가장 중요한 근거이며 이 밖에도 전체 매출과 이익의 80% 이상이 미 달러로 발생하는 구조상 현재 환율이 지난해 상반기 대비 약 5% 높아 상반기까지 환율이동사에 매우 유리한 여건이기 때문이다. 국내 내수 소비는 더 악화될 것으로 보이나 동사처럼 글로벌 전 사업장에서의 브랜드 가치가 상승하는 경우 내수 소비 악화는 실적에 변수가 되지 못할 것으로 판단된다"라고 전망했다.


◆ 휠라코리아 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 74,000원 -> 74,000원(0.0%)
- 대신증권, 최근 1년 목표가 상승

대신증권 유정현, 이나연 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 74,000원은 2018년 11월 30일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 74,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 대신증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 02월 23일 26,600원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 74,000원을 제시하였다.

[그래프] 직전 목표가 대비 변동


[그래프] 최근 1년, 목표가 추세



◆ 휠라코리아 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 66,800원, 대신증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개

오늘 대신증권에서 제시한 목표가 74,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 66,800원 대비 10.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한국투자증권의 76,000원 보다는 -2.6% 낮다. 이는 대신증권이 타 증권사들보다 휠라코리아의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 66,800원은 직전 6개월 평균 목표가였던 34,550원 대비 93.3% 상승하였다. 이를 통해 휠라코리아의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

[표] 최근 6개월, 목표가 컨센서스 비교

[표] 최근 6개월, 목표가 컨센서스 현황

한편 최근에 목표가를 상향조정한 증권사들은 '글로벌 브랜드의 길' - 한국투자증권(12/05), '대장주의 면모' - KB증권(11/27), '패션계의 BTS' - NH투자증권(11/14)이라고 의견을 밝혔다.

이전뉴스
[리포트 브리핑]휠라코리아, "트렌드를 애자일(Agile)스럽게" 목표가 72,000원 - 하이투자증권
다음뉴스
[리포트 브리핑]휠라코리아, "안정적 실적 지속될 전망" 목표가 65,000원 - 하나금융투자
2081.85

▲21.11
1.02%

실시간검색

  1. 셀트리온169,500▲
  2. 제이테크놀로854▼
  3. 젬백스40,700▲
  4. 삼성전자50,500▲
  5. 대한뉴팜10,150▲
  6. 에이치엘비99,000▲
  7. 국일제지6,020▲
  8. 파트론13,100▲
  9. 셀트리온헬스47,000▲
  10. 디알텍1,830▼