4,870 ▼ 120 (-2.40%) 02/26 장마감 관심종목 관심종목

종목뉴스

대출가능
2018/02/12 09:30
[투데이리포트]현대미포조선, "한번 더 확인했을 …" 매수(유지)-유진투자증권

유진투자증권에서 12일 현대미포조선(010620)에 대해 "한번 더 확인했을 뿐인 4Q17 실적"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 129,000원으로 내놓았다.

유진투자증권 이상우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

한편 12개월 목표주가로 제시한 129,000원은 직전에 발표된 목표가 110,000원 대비 17.3% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 높아졌는데, 이번에 조정된 목표가는 이전수준보다는 낮은 수준이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 현대미포조선(010620)에 대해 "큰 폭의 실적 하회로 느껴지지만, 이미 지난 12월 26일 유상증자 발표시 4Q17 실적부진을 언급한 상태였으며, 이번 4Q17 실적에서는 금융부문 실적이 중단영업부문으로 변경되며 실적반영이 제외되었기 때문에, 일정부문 실적기여가 있던(3Q17 기준 매출액 1,804억원, 영업이익 117억원) 점을 감안하면, 추가손실이 일부 발생한 정도에 불과하다"라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "향후 실적은 타 조선업체와는 달리 매출 증가가 기대된다. 2017년 수주가 적지 않았기 때문이다. 향후 매출증가를 이끌 가능성이 높으며, 2018년 역시 수주증가(23.2억달러 --> 30억달러)가 기대되기 때문이다. 조선업종 내에서 2018년 영업이익을 기록할 업체는 많지 않기 때문이다. 수주부진기를 겪는 상황에서도 이익을 기록할 수 있다는 점은 타 업체대비 높은 밸류에이션의 근거가 될 전망"라고 밝혔다.

한편 "동사는 2018년 수주목표로 30억달러를 제시했다. 이미 실적부진이 가시화된 상황에서 현재 주가는 이익기준으로는 설명이 어렵지만, 장부가 기준으로는 과거 기준으로 비싸지 않은 수준이다. 전년대비 약 30%증가할 것으로 제시한 2018년 수주환경은 현대미포조선 주가에도 부정적이진 않을 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년12월 110,000원까지 내려갔다가 2017년11월 135,000원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 129,000원으로 한단계 하향조정되고 있다.

해당기간 동안 매출 규모는 뚜렷하게 감소하였고 동사에 대한 투자의견은 큰 변동이 없는데, 이는 그동안 장기적인 침체흐름을 보였던 시황요인을 벗어날만한 뚜렷한 기업내부의 모멘텀이 없었기 때문인 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.

<컨센서스 하이라이트>

 컨센서스최고최저
투자의견매수매수(유지)HOLD(유지)
목표주가131,714158,000105,000
*최근 분기기준

오늘 유진투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 129,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 158,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 105,000원을 제시한 바 있다.

<유진투자증권 투자의견 추이> <최근 리포트 동향>
의견제시일자투자의견목표가격
20180212매수(유지)129,000
20171227매수(유지)110,000
20171108매수(유지)135,000
20171101매수(유지)135,000
20170922매수(유지)123,000
의견제시일자증권사투자의견목표가
20180212유진투자증권매수(유지)129,000
20180212SK증권매수(유지)158,000
20180212KB증권HOLD(유지)105,000
20180202이베스트투자증권매수(유지)150,000

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)

 공시관련 글보기
■  (주)이랜텍 매출액ㆍ영업손익등에대한전망또는예측(공정공시)
  [분석] [투데이리포트]현대미포조선, "한번 더 확인했을 …" 매수(유지)-유진투자증권
한마디 쓰기

현재/최대 300byte (한글 150자, 영문 300자)

등록
2071.99

▼4.78
-0.23%

실시간검색

  1. 셀트리온173,000▲
  2. 셀트리온헬스68,400▲
  3. 코미팜13,500▲
  4. 피씨엘8,520▲
  5. 삼성전자56,500▼
  6. 씨젠33,650▲
  7. 국동1,245▲
  8. 비씨월드제약19,900▲
  9. 알서포트3,875▲
  10. 삼성SDI312,000▼