TP ¸®Æ÷Æ®ºÐ¼®
Ÿ Á¾¸ñÀÇ Á¤È®ÇÑ ¸®Æ÷Æ® ºÐ¼®ÀÌ ÇÊ¿äÇϼ¼¿ä? °Ë»öÇØ º¸¼¼¿ä.
¸Þ¸®Ã÷Á¾±ÝÁõ(008560)
| KBÁõ±Ç¿¡¼ 5ÀÏ ¸Þ¸®Ã÷Á¾±ÝÁõ±Ç(008560)¿¡ ´ëÇØ "±â´ëÄ¡¸¦ »óȸÇϴ ȣ½ÇÀû "¶ó¸ç ÅõÀÚÀÇ°ßÀ» 'BUY(À¯Áö)'·Î Á¦½ÃÇÏ¿´°í, ¾Æ¿ï·¯ ¸ñÇ¥ÁÖ°¡·Î´Â 6,400¿øÀ» ³»³õ¾Ò´Ù. KBÁõ±Ç À̳²¼® ¾Ö³Î¸®½ºÆ®°¡ µ¿Á¾¸ñ¿¡ ´ëÇÏ¿© À̹ø¿¡ Á¦½ÃÇÑ 'BUY(À¯Áö)'ÀÇ°ßÀº KBÁõ±ÇÀÇ Á÷Àü ¸Å¸ÅÀÇ°ßÀ» ±×´ë·Î À¯ÁöÇÏ´Â °ÍÀÌ°í ¿ÃÇØ ÃʹÝÀÇ ¸Å¸ÅÀÇ°ßÀ» ±âÁØÀ¸·Î º¼¶§µµ ¿ª½Ã '¸Å¼ö'ÀÇ°ßÀÌ °è¼Ó À¯ÁöµÇ°í ÀÖ´Â »óÅÂÀÌ´Ù. ±×¸®°í ÃÖ±Ù ºÐ±â³» ¹ßÇ¥µÈ Àüü Áõ±Ç»ç ¸®Æ÷Æ®ÀÇ ÄÁ¼¾¼½º¿Í ºñ±³¸¦ Çغ¼ °æ¿ì¿¡ ¿À´Ã ¹ßÇ¥µÈ ÅõÀÚÀÇ°ßÀº ´ëüÀûÀ¸·Î Æò±ÕÄ¡¿¡ ÇØ´çÇÏ´Â ¼öÁØÀ¸·Î, À̹ø ÀÇ°ßÀº µ¿Á¾¸ñ¿¡ ´ëÇÑ ÀüüÀûÀÎ È帧¿¡¼ Å©°Ô ¹þ¾î³ªÁö ¾ÊÀº °ÍÀ¸·Î ºÐ¼®µÇ°í ÀÖ´Ù. ¸ñÇ¥ÁÖ°¡ÀÇ ÃßÀ̸¦ »ìÆ캸¸é ÃÖ±Ù µÎÂ÷·Ê ¿¬¼Ó »óÇâÁ¶Á¤µÇ´Ù°¡ À̹ø¿¡´Â Á÷Àü ¸ñÇ¥°¡¿Í µ¿ÀÏÇÑ ¼öÁØÀ» À¯ÁöÇÏ´Â ¸ð½ÀÀÌ´Ù. ¶ÇÇÑ ÀüÀÏ Á¾°¡ ±âÁØÀ¸·Î º¼¶§ µ¿Á¾¸ñÀÇ ÇöÁÖ°¡´Â À̹ø¿¡ Á¦½ÃµÈ ¸ñÇ¥°¡ ´ëºñ 39%ÀÇ Ãß°¡»ó½Â¿©·ÂÀÌ ÀÖ´Ù´Â Çؼ®ÀÌ Á¦½ÃµÇ°í ÀÖ´Ù. |
| ¡ß Report briefing KBÁõ±Ç¿¡¼ ¸Þ¸®Ã÷Á¾±ÝÁõ±Ç(008560)¿¡ ´ëÇØ "-2Q19 ¿¬°á¼øÀÌÀÍ 1,459¾ï¿ø (+3.2% QoQ, +33.8% YoY) ±â·Ï:¼ø¿µ¾÷¼öÀÍ Áß 60% ÀÌ»óÀ» Â÷ÁöÇÏ´Â ´ëÃâ»ç¾÷ Áß½ÉÀÇ ±â¾÷±ÝÀ¶¼öÀÍ (980¾ï¿ø)°ú ±ÝÀ¶¼öÁö (894¾ï¿ø)°¡ ÀüºÐ±â ´ëºñ 9.8% Áõ°¡ÇÏ¿´°í, ijÇÇÅ» ¹è´ç±ÝÀ» Á¦¿ÜÇÑ Æ®·¹À̵ù ¼ÕÀÍ (692¾ï¿ø)µµ 4.7% Áõ°¡ÇÏ¿´´Ù. -ÀÚȸ»çÀÇ ¹è´ç±Ý À¯ÀÔÀ¸·Î Ãß°¡ÀûÀÎ ÀÚº»¿©·Â È®º¸ "¶ó°í ºÐ¼®Çß´Ù. ¶ÇÇÑ KBÁõ±Ç¿¡¼ "ÀÚº»°ú IB Æ®·º·¹ÄÚµå ±â¹ÝÀÇ À¯¿¬ÇÑ ¿µ¾÷Àü·«°ú ÁÖÁÖ¹è´çÁ¤Ã¥ µîÀÌ À¯ÁöµÇ¸é¼ µÎ ÀÚ¸´¼öÀÇ ROE°¡ À¯Áö °¡´ÉÇÒ °ÍÀ¸·Î ¿¹»óµÈ´Ù. ÇϹݱ⠺¸¼öÀûÀÎ ÀÌÀÍ Àü¸ÁÄ¡ (1H19 ¿¬°á¼øÀÌÀÍ 2,837¾ï¿ø ½ÃÇö, 2H19 ÃßÁ¤Ä¡ 2,280¾ï¿ø)¸¦ °¡Á¤ÇÏ´õ¶óµµ 2019³â ¿¹»ó ROE´Â 14.3%, ¿¹»ó ¹è´ç¼öÀÍ·üÀº 5.0% (2018³â°ú µ¿ÀÏÇÑ º¸ÅëÁÖ ¹è´ç¼ºÇâ 26.3% °¡Á¤ ½Ã)ÀÌ´Ù. ºñ¿ìÈ£ÀûÀÎ Áõ½Ã È帧°ú ¿µ¿±È¯°æ µîÀ» °¨¾ÈÇÏ´õ¶óµµ PBR 0.80¹è (12M Fwd ±âÁØ)¿¡ Çü¼ºµÇ¾î ÀÖ´Â ÇöÀç ÁÖ°¡ ¼öÁØ¿¡¼ ÅõÀÚÀ¯ÀÎÀº ¿©ÀüÈ÷ ³ô¾Æº¸ÀδÙ"¶ó°í ¹àÇû´Ù. |
| ¡ß Report statistics KBÁõ±ÇÀÇ µ¿Á¾¸ñ¿¡ ´ëÇÑ ÃÖ±Ù 1³âµ¿¾ÈÀÇ ÅõÀÚÀÇ°ßÀº ÀüüÀûÀ¸·Î Å« º¯È¾øÀÌ À¯ÁöµÇ°í ÀÖ´Ù. ¸ñÇ¥ÁÖ°¡´Â 2018³â7¿ù 4,500¿øÀÌ ÀúÁ¡À¸·Î Á¦½ÃµÈ ÀÌÈÄ¿¡ ÃÖ±Ù¿¡´Â 6,400¿ø±îÁö »óÇâÁ¶Á¤µÇ°í ÀÖ´Ù. |
| ÇÑÆí Áõ±ÇÁ¤º¸Á¦°ø ¾÷üÀÎ ¾ÅÅ©Ç®¿¡ µû¸£¸é µ¿»ç¿¡ ´ëÇÑ ÄÁ¼¾¼½º´Â '¸Å¼ö'ÀÌ°í ¸ñÇ¥ÁÖ°¡´Â ²ÙÁØÈ÷ Áö¼ÓÀûÀ¸·Î »óÇâÁ¶Á¤µÇ°í Àִµ¥, À̹ø¿¡´Â ¸ñÇ¥°¡ÀÇ »ó½ÂÆøÀÌ ´Ù¼Ò ÁÙ¾îµå´Â Ãß¼¼ÀÌ´Ù. |
<ÄÁ¼¾¼½º ÇÏÀ̶óÀÌÆ®> |
| ÄÁ¼¾¼½º | ÃÖ°í | ÃÖÀú | |
| ÅõÀÚÀÇ°ß | ¸Å¼ö | BUY | BUY |
| ¸ñÇ¥ÁÖ°¡ | 6,300 | 6,500 | 6,000 |
| *ÃÖ±Ù ºÐ±â±âÁØ |
| ¿À´Ã KBÁõ±Ç¿¡¼ ¹ßÇ¥µÈ 'BUY(À¯Áö)'ÀÇ°ß ¹× ¸ñÇ¥ÁÖ°¡ 6,400¿øÀº Àüü ÄÁ¼¾¼½º ´ëºñÇؼ ´ëüÀûÀ¸·Î Æò±ÕÄ¡¿¡ ÇØ´çÇÏ´Â ¼öÁØÀ¸·Î, À̹ø ÀÇ°ßÀº µ¿Á¾¸ñ¿¡ ´ëÇÑ ÀüüÀûÀÎ È帧¿¡¼ Å©°Ô ¹þ¾î³ªÁö ¾ÊÀº °ÍÀ¸·Î ÆÄ¾ÇµÇ¸ç ¸ñÇ¥°¡Æò±Õ°ú ´ëºñÇؼ ¹Ì¹ÌÇÑ Â÷ÀÌ°¡ ³ª´Â °ÍÀ¸·Î Áý°èµÇ¾ú´Ù. Âü°í·Î ÃÖ±Ù¿¡ ¸ñÇ¥ÁÖ°¡¸¦ °¡Àå °ø°ÝÀûÀ¸·Î Á¦½ÃÇÑ À¯¾ÈŸÁõ±Ç¿¡¼ ÅõÀÚÀÇ°ß 'BUY'¿¡ ¸ñÇ¥ÁÖ°¡ 6,500¿øÀ» Á¦ÀÏ º¸¼öÀûÀÎ ÀÇ°ßÀ» Á¦½ÃÇÑ ±³º¸Áõ±Ç¿¡¼ ÅõÀÚÀÇ°ß 'BUY(À¯Áö)'¿¡ ¸ñÇ¥ÁÖ°¡ 6,000¿øÀ» Á¦½ÃÇÑ ¹Ù ÀÖ´Ù. |
| <KBÁõ±Ç ÅõÀÚÀÇ°ß ÃßÀÌ> | <ÃÖ±Ù ¸®Æ÷Æ® µ¿Çâ> | |||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
ÁöºÐ¡¤¸®Æ÷Æ® ºÐ¼® ÄÜÅÙÃ÷¶õ?
TPÁöºÐ/¸®Æ÷Æ®ºÐ¼®Á¤º¸´Â Áõ±Ç»ç ¸®Æ÷Æ® Á¤º¸¿Í ÁöºÐ°ü·Ã °ø½Ã¸¦ °è·®DBÈÇÏ¿© ´Ù¾çÇÑ Çü½ÄÀ¸·Î Á¦°øÇÏ´Â ¾ÅÅ©Ç®¸¸ÀÇ µ¶ÀÚÀûÀÎ ÄÜÅÙÃ÷·Î, TPÁöºÐºÐ¼®°ú TP¸®Æ÷Æ®ºÐ¼®À¸·Î ±¸¼ºµÇ¾î ÀÖ½À´Ï´Ù.
- 1) TPÁöºÐ ºÐ¼®
- ÁöºÐ°ü·Ã °ø½Ã¸¦ ¹ÙÅÁÀ¸·Î °³º°Á¾¸ñÀÇ ÁöºÐº¯µ¿ÇöȲÀº ¹°·Ð ½ÃÀå ¸ÞÀÌÀú, ÁÖ¿äÅõÀÚÀÚÀÇ ¸Å¸ÅÁ¤º¸¸¦ È®ÀÎÇÒ ¼ö ÀÖ½À´Ï´Ù.
- 2) TP¸®Æ÷Æ®ºÐ¼®
- ±¹³» ¸ðµç Áõ±Ç»ç ¸®Æ÷Æ®¸¦ ½Ç½Ã°£À¸·Î ¼öÁý ÈÄ ºÐ¼®ÇØ ¸®Æ÷Æ® Ư¡ÁÖ ¹× °³º°Á¾¸ñÀÇ ÄÁ¼¾¼½º °á°ú¹°À» È®ÀÎÇÒ ¼ö ÀÖ½À´Ï´Ù.
