|
케이엠더블유, "5G 국가대표급 장…" BUY-하나금융투자
하나금융투자에서 15일 케이엠더블유(032500)에 대해 "5G 국가대표급 장비 업체, 이젠 섹터 내 주도주로 재부상할 것"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.
하나금융투자 김홍식,이재서 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. 
◆ Report briefing
하나금융투자에서 케이엠더블유(032500)에 대해 "1)미국/일본/인도/유럽 시장에서의 5G 투자 본격화를 바탕으로 괄목할만한 이익 성장을 지속할 전망이고, 2)에릭슨/후지쯔를 매출처로 확보하였고 일본 라쿠텐과 미국 디시네트워크에는 오픈랜 방식으로 직납이 예상되어 국내 5G 네트워크장비 업체를 대표할만한 업체이며, 3) 최근 10년간 5G 기지국 장비 업체 수 변화, 높은 시장 진입 장벽, 필터/안테나/시스템장비 부문에서의 압도적인 성과, 아직도 현저한 저평가라고 판단되기 때문."라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 "올해 상반기 KMW 실적은 컨센서스엔 부합했지만 작년대비 부진한 모습을 보였음. 중국 ZTE로의 필터 매출이 나름 양호했지만 무엇보다 국내 통신 3사 5G 투자 부진으로 국내 매출이 크게 감소한 데다가 일본/미국 수출이 지연되는 양상을 나타냈기 때문. 하지만 2020년 하반기 이후엔 점진적인
실적 개선을 나타내고 특히 4분기부터 내년 상반기까지는 괄목할만한 이익 성장 추세를 나타낼 전망.
"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년8월 90,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 120,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 120,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 18.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(상향)'에 목표주가 87,000원을 제시한 바 있다.
[하나금융투자 투자의견 추이] - 2020.09.15 목표가 120,000 투자의견 BUY - 2020.09.09 목표가 120,000 투자의견 BUY - 2020.09.02 목표가 120,000 투자의견 BUY - 2020.08.18 목표가 120,000 투자의견 BUY - 2020.07.22 목표가 100,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트] - 2020.09.15 목표가 120,000 투자의견 BUY 하나금융투자 - 2020.09.09 목표가 110,000 투자의견 BUY(신규) 키움증권 - 2020.09.02 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권 - 2020.08.26 목표가 87,000 투자의견 BUY(상향) 유진투자증권
|
미니홈
리포트분석
