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롯데칠성, "주류, 턴어라운드…" BUY(유지)-하이투자증권
하이투자증권에서 17일 롯데칠성(005300)에 대해 "주류, 턴어라운드"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 135,000원을 내놓았다.
하이투자증권 이경신 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 높아졌는데, 이번에 조정된 목표가는 이전수준보다는 낮은 수준이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 50%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. 
◆ Report briefing
하이투자증권에서 롯데칠성(005300)에 대해 "1) 음료의 경우 현재의 악화된 대외 변수가 추가로(-) 작용을 하기 어렵고, 2) 주류는 의미있는 비용축소 및 베이스 효과로 3Q20 이익 턴어라운드가 확인 되었다는 점. 여전히 비영업가치는 제외한 산정으로 추가 영업체력 회복 및 비영업자산의 가치산정 현실화 등을 고려한 추가 업사이드 또한 가능하다는 판단. "라고 분석했다.
또한 하이투자증권에서 "3Q20 연결기준 매출액과 영업이익은 각각 6,452억원(-1.8% YoY), 584억원(+19.0% YoY)으로, 음료부문의 코로나19 영향에 따른 영업실적 하락 및 날씨관련(-)영향이 반영됨에도 불구하고 주류 부문의 비용 절감 효과 및 소주, 맥주매출액 확대에 따라 시장 기대치(445억원)을 상회하는 영업실적을 시현했음. "라고 밝혔다.
◆ Report statistics
하이투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년2월 170,000원까지 높아졌다가 2020년10월 120,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 135,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 135,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 11.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 96,000원을 제시한 바 있다.
[하이투자증권 투자의견 추이] - 2020.11.17 목표가 135,000 투자의견 BUY(유지) - 2020.10.07 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) - 2020.07.01 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지) - 2020.05.18 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지) - 2020.03.31 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트] - 2020.11.17 목표가 135,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권 - 2020.11.11 목표가 96,000 투자의견 HOLD 메리츠증권 - 2020.10.06 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권 - 2020.09.17 목표가 124,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자
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