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휠라홀딩스, "글로벌 브랜드, 증…" BUY-대신증권
대신증권에서 2일 휠라홀딩스(081660)에 대해 "글로벌 브랜드, 증익 구간, valuation 매력"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 57,000원을 내놓았다.
대신증권 유정현, 이나연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. 
◆ Report briefing
대신증권에서 휠라홀딩스(081660)에 대해 "2021년에 기업가치가 회복될 가능성이 높다고 판단. 이는 1) 2021년 미국 소비 회복으로 2019년 4분기부터 크게 부진했던 동사의 실적 개선 가능성이 높고(기저 효과), 2) 매 홀수년은 아쿠시넷의 주요 제품들의 라인업이 대대적으로 교체되는 신제품 교체 시기로 홀수년인 2021년 상반기 아쿠시넷의 실적 개선 가능성이 높기 때문이며, 3) 이익이 증가하는 구간에서 P/E가 10배 미만으로 valuation 매력이 크게 부각될 수 있을 것으로 예상하기 때문임. "라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "동사의 영업이익은 미국 법인의 실적이 정점을 기록했던 2019년 2분기에 가장 호실적을 기록했다가 4분기 미국 법인 실적 악화와 함께 크게 악화되었음. 그러나 이 당시 FILA 브랜드뿐만 아니라 자회사인 아쿠시넷의 실적도 매우 양호하여 전체 실적 개선에 큰 기여를 하면서 기업가치 상승을 견인. "라고 밝혔다.
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년11월 96,000원까지 높아졌다가 2020년5월 48,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 57,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 57,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 65,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 55,000원을 제시한 바 있다.
[대신증권 투자의견 추이] - 2020.12.02 목표가 57,000 투자의견 BUY - 2020.11.16 목표가 57,000 투자의견 BUY - 2020.11.09 목표가 48,000 투자의견 BUY - 2020.10.13 목표가 48,000 투자의견 BUY - 2020.09.11 목표가 48,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트] - 2020.12.02 목표가 57,000 투자의견 BUY 대신증권 - 2020.11.19 목표가 56,000 투자의견 BUY 메리츠증권 - 2020.11.16 목표가 65,000 투자의견 BUY 신한금융투자 - 2020.11.16 목표가 55,000 투자의견 BUY 현대차증권
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