|
카카오, "영업 레버리지 효과…" BUY(유지)-NH투자증권
NH투자증권에서 10일 카카오(035720)에 대해 "영업 레버리지 효과"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 600,000원을 내놓았다.
NH투자증권 안재민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. 
◆ Report briefing
NH투자증권에서 카카오(035720)에 대해 " 카카오비즈보드 중심의 광고 사업과 선물하기와 톡스토어의 커머스사업이 성장을 주도하고 있는 가운데, 웹툰, 모빌리티, 페이 사업의 고성장도 전체 매출 성장과 영업이익 성장을 견인할 전망. 2021년 매출액 5.41조원(+30.0% y-y), 영업이익 8,008억원(+75.6% y-y)으로 전망. cashcow인 톡비즈, 한국과 일본에서 의미 있는 매출 성장이나타나고 있는 웹툰, 수익성 개선이 나타나는 모빌리티와 페이사업으로 의미 있는 성장을 보여줄 것. "라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 "4분기 실적은 매출액 1.24조원(+45.7% y-y, +12.2% q-q), 영업이익 1,498억원(+88.3% y-y, +24.6% q-q)으로 영업이익은 기존 추정치 1,546억원과 시장 컨센서스 1,425억원을 충족. "라고 밝혔다.
◆ Report statistics
NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 570,000원이 고점으로, 반대로 210,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 600,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 600,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 630,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 446,000원을 제시한 바 있다.
[NH투자증권 투자의견 추이] - 2021.02.10 목표가 600,000 투자의견 BUY(유지) - 2021.01.12 목표가 570,000 투자의견 BUY(유지) - 2020.11.06 목표가 520,000 투자의견 BUY(유지) - 2020.08.07 목표가 450,000 투자의견 BUY(유지) - 2020.05.08 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트] - 2021.02.10 목표가 600,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권 - 2021.02.10 목표가 550,000 투자의견 BUY 하나금융투자 - 2021.02.09 목표가 540,000 투자의견 BUY(유지) KB증권 - 2021.02.10 목표가 480,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권
|
미니홈
리포트분석
