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이베스트투자증권에서 3일 유한양행(000100)에 대해 "1Q24 Review: 기다림이 필요한 시점"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 90,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 신지훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 유한양행(000100)에 대해 "1Q24 Review. 레이저티닙에 달려있음. 투자의견 Buy, 목표주가 90,000원을 유지. 레이저티닙은 미국, 유럽, 중국에 이어 추가로 일본에서 심사 진행 중인 것으로 확인되며 미국의 경우 8월 내 심사 결과를 확인할 수 있을 것. 연내 미국 출시와 그에 따른 마일스톤 수령 가능성이 높은 것으로 판단하며 승인 시점이 다가옴에 따라 기대감은 커질 것. 1분기 실적은 다소 부진했으나 레이저티닙의 성과가 현실이 되는 시점이 점차 가까워지고 있음."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "동사의 1Q24 연결 실적은 매출액 4,446억원 (+0.3% YoY), 영업이익 6억원 (-97.5% YoY, OPM 0.1%)으로 컨센서스 하회. 별도 기준 매출액 4,331억원 (+0.4% YoY), 영업이익 61억원 (-68.4% YoY, OPM 1.4%)으로 트라젠타, 자디앙 등 상품 매출은 증가하였지만 제품 매출은 감소하면서 제한적인 성장을 보였고 광고선전비와 연구개발비의 증가로 이익이 감소. 연결 기준, 소렌토사의 이뮨온시아 보유지분 인수로 인해 이뮨온시아가 연결 회사로 포함되며 연구개발비가 증가. 이뮨온시아는 PD-L1, CD47, LAG3 등의 면역항암제 파이프라인을 보유하고 있으며 최근 기평을 통과함에 따라 상반기 중 상장 예비심사 청구 계획 중에 있음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년5월 78,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 90,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 90,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 125,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2024.05.03 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.02.26 목표가 90,000 투자의견 BUY

- 2024.02.08 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.12.13 목표가 82,000 투자의견 BUY(신규)

- 2023.08.01 목표가 88,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.03 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2024.05.02 목표가 80,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2024.05.02 목표가 95,000 투자의견 BUY 미래에셋증권

- 2024.05.02 목표가 125,000 투자의견 BUY 대신증권