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현대차증권에서 3일 세아베스틸지주(001430)에 대해 "하반기 실적 부진은 주가에 기반영"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 32,000원을 내놓았다.

현대차증권 박현욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 높아지다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 세아베스틸지주(001430)에 대해 "3분기 영업이익 412억원으로 당사 추정치와 컨센서스 하회하는 실적 기록. 예상 하회하는 부진한 실적에도 투자의견 BUY를 유지하며 그 이유는 현재 P/B 0.4배로 역사적 밴드의 하단에 있고 최근 주가 조정으로 부진한 하반기 업황은 상당부분 주가에 기반영되어 있다고 판단되기 때문. 주가는 하방경직성을 가지겠지만 투자심리 개선은 24년 1분기로 예상됨. 동사 및 철강업종 주가는 역사적 P/B밴드 하단에 있어 하반기 부진을 반영하여 충분히 조정을 받았다고 판단됨. 다만 24년 1분기 이후 투자심리가 개선될 것으로 예상됨. 목표주가는 32,000원(기존 37,000원)으로 하향."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "3분기 매출액 9,604억원, 영업이익 412억원, 세전이익 366억원으로 영업이익은 전년동기대비 +112%, 전분기대비 -50% 기록. 3분기 부진한 실적을 기록한 배경은 전방산업의 수요부진으로 주요 자회사인 세아베스틸과 세아창원의 판매량이 전분기대비 크게 감소하였고 판가 ？ 원가 spread도 축소되었기 때문으로 추정. 특히 국내 STS 업황이 상당히 부진한 점을 고려하면 세아창원의 실적 감소폭이 컸을 것으로 추정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년10월 22,000원이 저점으로 제시된 이후 2023년8월 37,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 32,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 32,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 35,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 29,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2023.11.03 목표가 32,000 투자의견 BUY

- 2023.08.04 목표가 37,000 투자의견 BUY

- 2023.05.04 목표가 33,000 투자의견 BUY

- 2022.10.28 목표가 22,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.03 목표가 32,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.11.03 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2023.11.03 목표가 30,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2023.11.03 목표가 29,000 투자의견 BUY 유안타증권